大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
（2008 年第 2 号）
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行
二○○八年十二月
重要提示
大成价值增长证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会证
监基金字 【2002】 58号文核准募集。 本基金的基金合同于 2002年 11 月 11 日正式生效。
本基金管理人保证本更新的招募说明书摘要的内容真实、准确、完整。本招募说
明书摘要经中国证监会审核同意，但中国证监会对本基金做出的任何决定，均不表明
其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，投资人申购本基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是
约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，
即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其
对基金合同的承认和接受，并按照《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基
金运作管理办法》 、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解
基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书已经本基金托管人复核。该招募说明书（更新）所载内容截至日为
2008 年 11 月 11 日，有关财务数据和净值表现截止日为 2008 年 9 月 30 日（财务数据
未经审计） 。 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
2
一、基金管理人
( 一) 基金管理人概况
本基金管理人大成基金管理有限公司是经中国证监会证监基金字[1999]10 号文批
准发起设立，概况介绍如下：
住
所：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 32层
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 32层
法定代表人：张树忠（公司相关工商登记变更手续正在办理之中）
成立日：1999年 4月 12日
注册资本：贰亿元人民币
股权结构：公司股东为中泰信托投资有限责任公司（持股 48％） 、中国银河投资
管理有限公司（持股 25％） 、光大证券股份有限公司（持股 25％） 、广东证券股份有限
公司（持股 2％） 。
电话：0755-83183388
传真：0755-83199588
联系人：肖冰
大成基金管理有限公司设有股东会、董事会、监事会，下设十一个部门，分别是
投资部、交易部、金融工程部、规划发展部、委托投资部、市场部、监察稽核部、信
息技术部、基金运营部、国际业务部和综合管理部；此外，还设立了投资决策委员会
和风险控制委员会。
公司拥有一支充满活力的高素质、高学历、具备丰富市场经验的专业队伍，所有
人员在最近三年内均未受到所在单位及有关管理部门的处罚。公司以“诚信、稳健、创
新、服务”为经营理念，坚持“诚实信用、勤勉尽责”的企业精神，致力于开拓基金及证
券市场业务，力求为投资人获得更大投资回报。
( 二) 证券投资基金管理情况
截止 2008年 11月 11 日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：基金景
宏、基金景福、大成优选股票型证券投资基金及 11只开放式证券投资基金：大成价值
增长证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值
混合型证券投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深 300指数证券投资基金、大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
3
大成财富管理 2020生命周期证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成
创新成长混合型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成强化收益债
券型证券投资基金。
( 三) 主要人员情况
1．公司高级管理人员
董事会：
张树忠先生，董事长，经济学博士。1989年 7月—1993年 2月，任中央财经大学
财政系讲师；1993年 2月—1997年 3月，任华夏证券股份有限公司投资银行总部总经
理、研究发展部总经理；1997年 3月—2003年 7月，任光大证券股份有限公司总裁助
理兼北方总部总经理、资产管理总监；2003年 7月—2004年 6月，任光大保德信基金
管理公司董事、副总经理；2004 年 6 月—2006 年 12 月，任大通证券股份有限公司副
总经理； 2007年 1月—2008年 1月， 任大通证券股份有限公司总经理； 2008年 1月—2008
年 4 月，任职中国人保资产管理股份有限公司；2008 年 4 月起任中国人保资产管理股
份有限公司副总裁、 党委委员； 2008年 11 月起同时担任大成基金管理有限公司董事长。
王颢先生，董事总经理，国际工商管理专业博士。2000 年 12 月－2002 年 9 月，
任招商证券股份有限公司深圳管理总部副总经理、机构管理部副总经理；2002 年 9 月
加入大成基金管理有限公司，历任助理总经理、副总经理； 2008年 11 月起担任大成基
金管理有限公司总经理。
王长林先生，董事，研究生，高级经济师。曾任中国农业银行天津分行计划处副
处长、信息中心副总经理，中国长城信托投资公司计划财务部总经理。现任中国银河
投资管理有限公司办公室主任。
曾北川先生，董事，博士。1989年 8月—1992年 6月，任建设部中国城乡建设发
展总公司项目经理；1992年 6月—1994年 3月，任中国建设银行总行房地产信贷部房
地产信贷项目经理；1994年 4月—1998年 5月，任国家开发银行国际金融局信贷一处
信贷项目经理、国家开发银行国际金融局综合计划处副处长； 1998年 5月—2001 年 10
月， 任华夏银行北京管理部副总经理、 华夏银行北京管理部副总经理 （主持工作） ； 2001
年 10月—2006年 10月，任华夏银行总行营业部常务副总经理（党组副书记） 、华夏银
行总行稽核部总经理（监事会监事、审计委员会委员） ；2006年 10月—2008年 4月，
任中国人寿保险股份公司市场拓展部总经理；2008 年 4 月，任人保金控投资有限公司大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
4
筹备组成员；2008年 7月起任中国华闻投资控股有限公司总裁、党委书记。
杨赤忠先生，董事，大学本科。历任深圳蓝天基金管理公司投资与研究部经理；
长盛基金管理有限公司研究部副总监、基金经理；大成基金管理有限公司研究总监；
光大证券证券投资部总经理。现任光大证券助理总裁。
蔺春林先生，独立董事，大学本科。1970—1971 年，解放军信阳坦克师锻炼；
1971—1987 年，任兵器部 5107、5137 厂生产会计员、财务处长；1987 年—1998 年，
任湖北省财政厅中央企业处副处长、财政部驻湖北省专员助理；1998年—2005年，任
财政部驻江西专员办专员助理、副专员、专员、党组书记；2005年 8月，任中央纪委、
中组部金融巡视组局长；2007年 1月退休。
于绪刚先生，独立董事，法学博士，环太平洋律师协会会员、全国律协金融证券
委员会委员、华中科技大学兼职教授及研究生导师、北京工商大学客座教授、华北电
力大学客座教授。1990年—1995年，任河北省保定市中级人民法院助理审判员；1995
年—1998年，北京大学法学硕士学习；1999年，香港大学法律学院访问学者、香港法
律教育信托基金访问学者； 1999年—2001年，北京大学法学博士学习； 2001年起任大
成律师事务所律师、高级合伙人、管委会委员。
万曾炜先生，独立董事，经济学博士，研究员，曾任上海市政府发展研究中心处
长，上海市浦东新区综合规划土地局党组书记、局长，浦东新区发展计划局党组书记，
上海浦东发展集团和上海浦东投资建设有限公司筹建负责人和法人代表，现任上海市
公积金管理中心党委书记、主任，上海市政府特聘决策咨询专家。
刘大为先生，独立董事，国家开发银行总会计师，高级经济师，享受政府特殊津
贴专家。中国人民银行研究生部硕士生指导老师，首都经济贸易大学兼职教授，清华
大学中国经济研究中心高级研究员。先后在北京市人民政府研究室（副处长、处长） ，
北京市第一商业局（副局长） ，中国建设银行信托投资公司（总经理） ，中国投资银行
（行长） ，国家开发银行（总会计师）工作。
监事会：
胡学光先生，监事长，硕士，高级经济师，广东省高级经济师评审委员会委员。
曾在湖北金融高等专科学校任教，广州金融高等专科学校任金融系副主任；1992 年
—2003 年 4 月，在广东证券股份有限公司先后任“广证基金”、“广证受益”经理、部门
总经理、总裁助理、副总裁，兼任中山大学岭南学院兼职教授、中天证券研究院副院大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
5
长，广东证券博士后科研工作站指导导师； 2003 年 5月至 2008年 8月任大成基金管理
有限公司董事长。
宁加岭先生，监事，大学本科。1983年 2月—1987年 6月，任财政部人教司副处
长、 处长； 1987年 6月—1994年 6月， 任财政部行政司副司长、 司长； 1994年 6月—1999
年 6 月，任财政部德宝实业总公司总经理、法人代表；1999 年 6 月起，任职于财政部
离退休老干部局。
黄建农先生，监事，大学本科。曾任中国银河证券有限责任公司上海江苏北路营
业部总经理，中国银河证券有限责任公司资产管理总部副总经理，总经理，中国银河
投资管理公司投资管理部总经理。 现任中国银河投资管理公司上海投资部董事总经理。
其他高级管理人员：
刘彩晖女士，副总经理，管理学硕士。1999年－2002年，历任江南信托投资有限
公司投资银行部副总经理、总经理；2002年－2006年，历任江南证券有限公司总裁助
理、投资银行部总经理、机构管理部总经理，期间还任江南宏富基金管理公司筹备组
副组长； 2006 年1月－7月任深圳中航集团公司人力资源部副总经理； 2006年8月－2008
年5月，任大成基金管理有限公司助理总经理；2008年5月起任大成基金管理有限公司
副总经理。
杜鹏女士，督察长，研究生学历。1992年－1994年，历任原中国银行陕西省信托
咨询公司证券部驻上交所出市代表、上海业务部负责人；1994年－1998年，历任广东
省南方金融服务总公司投资基金管理部证券投资部副经理、广东华侨信托投资公司证
券总部资产管理部经理；1998年 9月参与大成基金管理有限公司的筹建；1999年 3月
起，任大成基金管理有限公司督察长兼监察稽核部总监。
2．基金经理
（1）现任基金经理
何光明先生，基金经理，工学硕士，14年证券从业经历。1999年加入大成基金管
理有限公司，历任研究员、策略分析师、大成精选增值混合型证券投资基金基金经理、
大成价值增长证券投资基金基金经理助理、大成积极成长基金基金经理助理。2008年
01月12日起担任大成价值增长证券投资基金基金经理。
（2）历任基金经理
历任基金经理姓名 管理本基金时间
徐轶 2002年 11 月 11 日—2003 年 06 月 29 日 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
6
徐彬 2002年 11 月 11 日—2003 年 01 月 28 日
杨晓东 2003年 06 月 30 日—2006 年 01 月 20 日
杨建华 2006年 01 月 21 日—2008 年 01 月 11 日
3．公司投资决策委员会
公司投资决策委员会由 9 名成员组成，设主任委员 1 名，其他委员 8 名。名单如
下：
刘明，投资总监，大成优选股票型证券投资基金基金经理，投资决策委员会主任
委员；邓韶勇，交易部总监，投资决策委员会委员；杨建华，投资部副总监，大成景
阳领先股票型证券投资基金基金经理，投资决策委员会委员；陈尚前，投资部副总监，
负责公司固定收益证券投资业务，大成债券投资基金、大成强化收益债券型证券投资
基金基金经理，投资决策委员会委员；施永辉，大成蓝筹稳健证券投资基金基金经理，
投资决策委员会委员；杨丹，大成沪深 300 指数证券投资基金基金经理、景福证券投
资基金基金经理，投资决策委员会委员；王立，大成货币市场证券投资基金基金经理，
投资决策委员会委员；姚瑢，投资部副总监兼高级研究员，投资决策委员会委员；孙
蓓琳，大成精选增值混合型证券投资基金基金经理助理，投资决策委员会委员。
上述人员之间不存在亲属关系。
二、基金托管人
1．基本情况
名称：中国农业银行
住所：北京市东城区建国门内大街 69号
办公地址：北京市海淀区西三环北路 100号金玉大厦
法定代表人：项俊波
成立时间：1979年 02月 23日
注册资金：361亿元人民币
存续期间：持续经营
电话：68424199
联系人：李芳菲
中国农业银行是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。在国内，中国农业大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
7
银行网点遍布城乡，资金实力雄厚，服务功能齐全，不仅为广大客户所信赖，而且与
他们一道取得了长足的共同进步,已成为中国最大的银行之一。在海外，农业银行同样
通过自己的努力赢得了良好的信誉，被《财富》评为世界 500 强企业之一。中国农业
银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服
务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。中国农业银行自 1979年恢复成
立以来，在社会各界的大力支持下，全行员工开拓创新，奋力拼搏，在建设现代商业
银行的征途上，积极探索，勇于实践，资金实力显著增强，业务领域不断拓宽，经营
结构逐年优化，财务收益大幅跃升，管理水平不断提高，在支持国民经济发展、为客
户提供优质服务的同时，自身不断成长壮大。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行之一，经验丰富，服务
优质，业绩突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中
国农业银行通过了美国 SAS70 内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70 审计报告，
表明了独立公正第三方对农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有
效性的全面认可。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998年 5月经中国证监会和中国人民银行批
准成立，2004 年 9 月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保障处、营运中
心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综
合管理处、风险管理处，拥有先进的安全防范设施和基金清算、核算、交易监督快捷
处理系统。
2．主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工 87名，其中高级会计师、高级经济师、高级工
程师 10 余名，服务团队成员都具有高素质高学历的托管业务能力，高级管理层均有 20
年以上金融从业经验和高级技术职称。
3．基金托管业务经营情况
截止 2008 年 9 月 30 日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券
投资基金共 60只，包括基金裕阳、基金裕隆、基金汉盛、基金景福、基金天华、基金
鸿阳、基金丰和、基金久嘉、富国动态平衡开放式基金、长盛成长价值开放式基金、
宝盈鸿利收益开放式基金、大成价值增长开放式基金、大成债券开放式基金、银河稳
健开放式基金、银河收益开放式基金、长盛债券开放式基金、长信利息收益开放式基大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
8
金、长盛动态精选开放式基金、景顺长城内需增长开放式基金、万家增强收益债券型
证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利精选开放式基金、富国
天瑞强势开放式基金、鹏华货币市场基金、国联分红增利开放式基金、国泰货币市场
基金、新世纪优选分红证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达荷银
货币市场基金、交银施罗德货币市场基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金
（LOF） 、信诚四季红混合型证券投资基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金、大成沪深 300 指数证券投资基金、富国天时货币市场基金、益民货币市场基金、
华夏平稳增长混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核心精
选股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰
号股票型证券投资基金、长盛中证 100 指数证券投资基金、大成积极成长股票型证券
投资基金、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、宝盈策略增长股票型证券投资
基金、泰达荷银首选企业股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金，
国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、益民创
新优势混合型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、华夏复兴基金、大
成景阳领先股票型证券投资基金、长盛同德主题增长股票型证券投资基金、富国天成
红利灵活配置混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、申
万巴黎竞争优势股票型证券投资基金基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基
金、新世纪优选成长股票型证券投资基金、金元比联成长动力灵活配置混合型证券投
资基金。
三、相关服务机构
（一）直销机构
名称：大成基金管理有限公司
住所：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层
办公地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦32层
法定代表人：张树忠（公司相关工商登记变更手续正在办理之中）
电话：0755-83183388
传真：0755-83199588
大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
9
联系人：杨春明
公司网址：www.dcfund.com.cn
大成基金客户服务热线：021－53599588， 400-888-5558（免长途固话费）
大成基金管理有限公司现分别在深圳、北京、上海设有投资理财中心：
（1）名称：大成基金深圳投资理财中心
地址：深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦32 层
联系人：梁靖、瞿宗怡
电话：0755－83195090，83195236
传真：0755－83195091
（2）大成基金北京投资理财中心
地址：北京市朝阳区朝阳门外大街16 号中国人寿大厦1201 室
联系人：廖红军、李宁
电话：010－85252345/46
传真：010－85252273/2274/2275
（3）大成基金上海投资理财中心
地址：上海市广东路689 号海通证券大厦19 层
联系人：徐舲、朱君
电话：021－63513925/26
传真：021－63513928
（二）代销机构
（1）中国农业银行
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69号
法定代表人：项俊波
客服电话：95599
联系人：蒋浩
电话：010-85109219
传真：010-85109219
网址：www.abchina.com
（2）中国建设银行股份有限公司 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
10
注册地址：北京市西城区金融大街 25号
办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1号长安兴融中心 1号楼
法定代表人：郭树清
联系人：王琳
电话：010-67596084
传真：010-66275654
客服电话：95533
网址：www.ccb.com
（3）中国工商银行股份有限公司
注册地址：中国北京复兴门内大街 55号
法定代表人：姜建清
客服电话：95588
联系人：田耕
电话：010-66107900
传真：010-66108013
网址：www.icbc.com.cn
（4）深圳平安银行股份有限公司
注册地址：中国深圳市深南中路 1099号
法定代表人：黄立哲
电话：0755-25859591
传真：0755-25878304
联系人：霍兆龙
客户服务热线：0755-961202、4006699999
公司网站：www.18ebank.com
（5）深圳发展银行股份有限公司
办公地址：深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
法定代表人：法兰克纽曼（Frank N.Newman）
客服电话：95501
联系人：周勤 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
11
电话：0755-82088888-8811
传真：0755-82080714
网址：www.sdb.com.cn
（6）交通银行股份有限公司
办公地址：上海市浦东新区银城中路 188号
法定代表人：胡怀邦
客服电话：95559
联系人：曹榕
电话：021-58781234
传真：021-58408842
网址：www.bankcomm.com
（7）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行股份有限公司大厦
法定代表人：秦晓
客服电话：95555
联系人：刘薇
电话：0755-83195915
传真：0755-83195061
网址：www.cmbchina.com
（8）中国光大银行
注册地址：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
法定代表人：唐双宁
客服电话：95595
联系人：李伟
电话：010-68560675
传真：010-68560661
网址：www.cebbank.com
（9）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区正义路 4号 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
12
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2号
法定代表人：董文标
客服电话：95568
联系人：李群
电话：010-58560666
传真：010-83914283
网址：www.cmbc.com.cn
（10）上海浦东发展银行股份有限公司
办公地址：上海市北京东路 689号 17楼
法定代表人：吉晓辉
联系人：倪苏云
客服热线：95528
电话：021-61618888
传真：021-63602431
网址：www.spdb.com.cn
（11）兴业银行股份有限公司
办公地址：福州市五一中路元洪大厦 25层
法定代表人：高建平
电话：021-62677777
传真：021-62569070
联系人：潘玲
客户服务电话：95561
网址：www.cib.com.cn
（12）广东发展银行股份有限公司
注册地址：广州市农林下路 83号
法定代表人：李若虹
客服电话：95508
电话：020-87310888
网址：www.gdb.com.cn 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
13
（13）长城证券有限责任公司
办公地址：深圳市福田区深南大道 6008号特区报业大厦 14、16、17层
法定代表人：黄耀华
联系人：高峰
客服电话：4006666888、0755-33680000
电话：0755-83516094
传真：0755-83516199
网址：www.cc168.com.cn
（14）长江证券股份有限公司
注册地址：湖北省武汉市新华路特 8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊
联系人：李良
联系电话：021-63219781
客服电话：4008-888-999
委托电话：4008-888-318
传真：027-85481900
网址：www.cjsc.com.cn
（15）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618号
通讯地址：上海浦东新区银城中路 168号上海银行大厦
法定代表人：祝幼一
客服电话：400-8888-666
联系人：芮敏祺
电话：021-62580818-213
传真：021-62583439
网址：www.gtja.com
（16）中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
通讯地址：北京市朝阳门内大街 188号 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
14
法定代表人：张佑君
客服电话：400-8888-108
联系人：权唐
电话：010-65186080
网址：www.csc108.com
（17）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦 16-26
法定代表人：何如
客服电话：800-810-8868
联系人：林建闽
电话：0755-82130833-2181
传真：0755-82133302
网址：www.guosen.com.cn
（18）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层
法定代表人：宫少林
客服电话：4008888111、95565
联系人：黄健
电话：0755-82943511
传真：0755-83734343
网址：www.newone.com.cn
（19）广发证券股份有限公司
注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心 26楼 2611室
法定代表人：王志伟
客服电话：020－87555888 转各营业网点
联系人：肖中梅
电话：020-87555888-875
传真：020-87557985
网址：www.gf.com.cn 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
15
（20）中国银河证券股份有限公司
通讯地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦 C座
法定代表人：肖时庆
客服电话：4008-888-888
联系人：李洋
联系电话：010-66568047
传真：010-66568536
网址：www.chinastock.com.cn
（21）联合证券有限责任公司
办公地址：深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦 10、24、25层
法定代表人：马韶明
客服电话：400-8888-555
联系人：盛宗凌
电话：0755-82492000
传真：0755-82492962
网址：www.lhzq.com
（22）申银万国证券股份有限公司
通讯地址：上海市常熟路 171号
法定代表人：丁国荣
客服电话：021-962505
联系人：曹晔
电话：021-54033888
传真：021-54038844
网址：www.sw2000.com.cn
（23）海通证券股份有限公司
通讯地址：上海市淮海中路 98号
法定代表人：王开国
客服电话：021-962503、400-888-8001
联系人：金芸 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
16
电话：021-23219278 021-53594566-4125
传真：021-63602722
网址：www.htsec.com
（24）中信证券股份有限公司
办公地址：北京朝阳区新源南路 6 号京城大厦
法定代表人：王东明
客服电话：010-84588888各地营业部咨询电话
联系人：陈忠
电话：010-84588266
传真：010-84865560
网址：www.cs.ecitic.com
（25）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 2222号安联大厦 34层、28层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴
客服电话：4008001001
联系人：张茜萍
电话：0755-82558335
传真：0755-82558335
网址：www.axzq.com.cn
（26）光大证券股份有限公司
注册地址：上海市静安区新闸路 1508号
法定代表人：徐浩明
客服电话：10108998
联系人：刘晨
电话：021-68816000
传真：021-68815009
网址：www.ebscn.com
（27）华林证券有限责任公司
办公地址：珠海市拱北夏湾华平路 96号二层 202-203房 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
17
法定代表人：段文清
客服电话： 0750—3160388各地营业部客户服务电话
联系人：杨玲
电话：0755-82707855
传真：0755-82707850
网址：www.chinalions.com
（28）中信万通证券有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区苗岭路 29号澳柯玛大厦 15层（1507-1510 室）
办公地址；青岛市东海西路 28号
法定代表人：史洁民
客服电话：0532-96577
联系人：丁韶燕
电话：0532-85022026
传真：0532-85022026
网址：www.zxwt.com.cn
（29）东海证券有限责任公司
注册地址：常州延陵西路 59号常信大厦 18、19楼
办公地址：上海市浦东区东方路 989号中达广场 17楼
法定代表人：朱科敏
客服电话：0519-88166222、0379-64902266、021—52574550
联系人：李涛
电话：021-50586660
传真：021-50586660-8880
网址：www.longone.com.cn
（30）江南证券有限责任公司
注册地址：南昌市抚河北路 291号
办公地址：南昌市抚河北路 291号六楼
法定代表人：姚江涛
客服电话：0791-6768763
大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
18
联系人：余雅娜
电话：0791-6768763
传真：0791-6789414
网址：www.scstock.com
（31）中信金通证券有限责任公司
注册地址：杭州市中河南路 11 号万凯庭院商务楼 A座
办公地址：杭州市中河南路 11 号万凯庭院商务楼 A座
法定代表人：刘军
电话：0571-96598
传真：0571-85783771
联系人：王勤
联系电话：0571-85783715
网址：www.bigsun.com.cn
（32）广州证券有限责任公司
注册地址：广州市先烈中路 69号主楼五楼
办公地址：广州市先烈中路 69号东山广场主楼五楼
法定代表人：吴志明
客服电话：020-961303
联系人：江欣
联系电话：020-87320991
传真：020-87325036
网址：www.gzs.com.cn
（33）平安证券有限责任公司
办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼
法定代表人：陈敬达
客服电话：95511
联系人：袁月
电话：0755-22627802
传真：0755-83433794 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
19
网址：www.pa18.com
（34）华泰证券股份有限公司
地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
客服电话：4008-888-168、95597
联系人：李金龙、张小波
电话：025-84457777-950、248
网址：www.htsc.com.cn
（35）湘财证券有限责任公司
住所：长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12楼
办公地址：上海陆家嘴环路 958号华能联合大厦 5层
法定代表人：陈学荣
客服电话：400-888-1551
联系人：钟康莺
电话：021-68634518
传真：021-68865680
网址：www.xcsc.com
（36）国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市寿春路 179号
公司办公地址：安徽省合肥市寿春路 179号（邮政编码：230001）
法定代表人：凤良志
客服电话：400-888-8777、0551—95888
联系人：程维
电话：0551-2634400
传真：0551-2645709
网址：www.gyzq.com.cn
（37）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市西藏中路 336号
办公地址：上海市西藏中路 336号 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
20
法定代表人：蒋元真
客服电话：021-962518
联系人：谢秀峰
电话：021-51539888
传真：021-65081063
网址：www.962518.com
（38）华安证券有限责任公司
住所：安徽省合肥市长江中路 357号
法定代表人：李工
客服电话：0551-5161671
联系人：甘霖
电话：0551-5161671
传真：0551-5161672
网址：www.hazq.com.cn
（39）兴业证券股份有限公司
住所：福建省福州市湖东路 99号标力大厦
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166号中国保险大厦 18楼
法定代表人：兰荣
电话：021-68419974
传真：021-68419867
联系人：杨盛芳
网址：www.xyzq.com.cn
客户服务电话：021-68419393转 1098
（40）财通证券经纪有限责任公司
注册地址：杭州市解放路 111 号金钱大厦
办公地址：杭州市解放路 111 号金钱大厦
法定代表人：沈继宁
联系人：乔骏
电话：0571-87925129 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
21
传真：0571-87925129
网址：www.ctsec.com
客户服务电话：0571-96336
（41）信泰证券有限责任公司
办公地址：江苏省南京市长江路 88号国信大厦 18、19楼（邮政编码：210005）
法定代表人：钱凯法
客服电话：400-8888-918
联系人：舒萌菲
电话：025-84784765
传真：025-84784830
网址：www.thope.com
（42）浙商证券有限责任公司
地址：浙江省杭州市杭大路 1号黄龙世纪广场 A座 6-7楼
法定代表人：吴承根
联系人：吴颖
电话：0571-87901963
传真：0571-87902081
网址：www.stocke.com
（43）渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市经济技术开发区第一大街 29号
办公地址：天津市河西区宾水道 3号
法定代表人：张志军
客服电话：4006515988
联系人：王兆权
电话：022-28451861
传真：022-28451892
客服电话：28455588
网址：www.ewww.com.cn
（44）山西证券股份有限公司 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
22
注册地址：山西省太原市府西街 69号山西国际贸易中心东塔楼
法定代表人：吴晋安
客服电话：0351-8686868
联系人：张治国
电话：0351-8686703
传真：0351-8686709
网址：www.i618.com.cn
（45）上海农村商业银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东大道 981号
法定代表人：李秀仑
电话：021-62126969
传真：021-62521689
联系人：吴海平，翁敏芬
客服电话：021－962999
网址：www.shrcb.com
（46）方正证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22－24层
办公地址：湖南省长沙市建湘路 479号
法定代表人：雷杰
客服电话：0571-95571、0731-95571、13258915782
电话：0731-2882340，0571-87782047
传真：0731-2882332
网址：www.foundersc.com
（47）东莞证券有限责任公司
办公地址：东莞市莞城区可园南路 1号金源中心 30楼
法定代表人：陈就明
客服电话：0769-961130
联系人：张建平
电话：0769-22119423 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
23
传真：0769-22119423
网址：www.dgzq.com.cn
（48）中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39F
法定代表人：唐新宇
联系人：张静
电话：021-68604866-8309
网址：www.bocichina.com.cn
（49）国海证券有限责任公司
注册地址：广西南宁市滨湖路 46号
办公地址：广西南宁市滨湖路 46号
客服电话：400-888-8100（全国） 、96100（广西）
法定代表人：张雅锋
电话：0771-5539262
传真：0771-5539033
网址：www.ghzq.com.cn
( 三) 注册登记机构
名称：大成基金管理有限公司
住所：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 32层
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 32层
法定代表人：张树忠（公司相关工商登记变更手续正在办理之中）
电话：0755－83183388
传真：0755－83195239
联系人：范瑛
( 四) 律师事务所和经办律师
律师事务所名称：通力律师事务所
注册地址：上海市浦东南路528号上海证券大厦南塔21楼
办公地址：上海市浦东南路528号上海证券大厦南塔21楼
经办律师：秦悦民、傅轶 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
24
电话：021－68818100
传真：021－68816880
( 五) 会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233号汇亚大厦 1604-1608 室
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法人代表：杨绍信
经办注册会计师：薛竞、金毅
电话： （021）61238888
传真： （021）61238800
联系人：金毅
四、基金的名称
大成价值增长证券投资基金
五、基金的类型
基金类型：契约型
六、基金的运作方式
基金运作方式：开放式
七、基金的投资目标
以价值增长类股票为主构造投资组合，在有效分散投资风险的基础上，通过资产
配置和投资组合的动态调整，达到超过市场的风险收益比之目标，实现基金资产的长
期稳定增值。 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
25
八、基金的投资方向
本基金的投资范围限于国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准
的允许基金投资的其他金融工具，主要投资对象为深、沪两市 A 股票中 P/B 值低、具
有良好增长潜力的上市公司。
九、基金的投资策略
本基金投资策略分三个层次：资产配置和行业配置遵循自上而下的积极策略，个
股选择遵循自下而上的积极策略。本基金的国债投资比例将不低于 20%，股票投资部
分重点关注：低 P/B 值、具有可持续增长潜力、盈利水平超过行业平均水平、具有核
心竞争力的优势企业。
1．决策依据
本基金管理人将主要依据下述因素决定基金资产配置和具体证券的买卖：
（1）国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定；
（2）国家宏观经济环境及其对证券市场的影响；
（3）国家货币政策、产业政策以及证券市场政策；
（4）各行业、地区发展状况；
（5）上市公司财务状况、行业处境、经济和市场需求状况及其当前市场价格；
（6）证券市场资金供求状况及未来走势。
2．投资流程
（1）金融工程部和投资部分别提出市场策略研究报告和宏观经济、行业、上市公
司分析报告
金融分析师和研究员在广泛参考和利用公司外部的研究成果，尤其是研究实力雄
厚的证券经营机构提供的研究报告，并经常走访上市公司，拜访国家有关部委，了解
国家宏观经济政策及行业发展状况的基础上，经过筛选、归纳和整理，定期或不定期
地撰写市场策略研究报告和宏观经济分析报告、行业分析报告、上市公司分析报告。
金融工程部和投资部向投资决策委员会和基金经理提供研究报告，作为其投资决
策依据。 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
26
（2）投资决策委员会决议确定本基金资产分配比例
投资决策委员会根据金融工程部和投资部提供的策略分析报告和研究报告，决议
确定本基金资产的股票、债券、现金分配比例和总体投资计划。
（3）基金经理制定具体的投资策略和投资组合方案
基金经理根据投资决策委员会确定的基金总体投资计划，参考投资部的宏观、行
业、企业及市场分析报告，制定投资仓位以及具体的资产分配比例，选择行业和个股，
构造投资组合方案。
（4）基金投资组合经投资决策委员会审核后，由基金经理向集中交易室下达具体
交易指令。
（5）风险控制委员会提出风险控制建议
风险控制委员会根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估，并提出风险防范
措施。监察稽核部对计划的执行过程进行日常监督，投资计划执行完毕，本基金经理
负责向投资决策委员会提出总结报告。
（6）本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和
实际需要调整上述投资流程。
3．投资方法
（1）股票投资
本基金的股票投资部分既注重股票现期价格又关注未来的收益增长，以价值型股
票中增长较快的股票构建投资组合，关注市场及个股的风险控制和流动性管理。具体
的选股策略如下：
①首先将深沪所有 A 股上市公司按行业分类，并按 P/B 值大小排序，剔除各行业
中 P/B值最大的 1/3，构成价值类股票备选库；
②将价值类股票备选库按年报公布的净利润增长率大小排序（在行业中排序） ，剔
除最小的 1/3，构成价值增长类股票备选库；
③运用相对价值评估法和现金流量折现等价值评估方法，对以上价值增长类股票
备选库进行价值评估，选出未来盈利增长最好的一批股票构造投资组合；
④对于范围以外的股票，本基金将根据上市公司基本面结合二级市场表现，有选
择地纳入研究范围，但该部分的投资不会作为基金投资的重点；
⑤对于每年 05 月至下一年度 04 月上市的新股，本基金将其作为一个特殊资产分大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
27
类单独管理。
（2）债券投资
本基金可投资于国债、金融债和企业债（包括可转换债） ，并可进行债券回购，国
债投资部分将不低于本基金资产净值的 20%。本基金管理人将按照基金总体资产配置
计划，以满足流动性需求为目标，灵活运用久期、免疫等各种利率风险管理技术，并
结合对市场面的判断，合理构造和调整债券品种和期限的组合，提高基金收益水平。
我国债券市场属于新兴市场，存在市场和制度性缺陷双重因素造成的市场机会，
采用波段操作具有现实基础和积极意义。通过判断整个市场利率走势以及波段价格变
动的趋势，运用利率预期、单个债券选择、信用利差分析、收益率曲线预测和回购放
大操作等积极的债券组合管理策略，并通过银行间与交易所间进行跨市套利，提高本
基金债券投资的收益率水平。在债券资产配置上，基于国内债券市场大部分品种流动
性不足的现状，本基金采取“两极策略”和“梯形策略”相结合的方式，充分保证资产的流
动性。
十、基金的业绩比较基准
本基金原业绩比较基准为：中信价值指数×80%＋中信国债指数×20%。自 2008 年
3月 1日起，该基金业绩比较基准更改为：沪深 300指数×80%＋中信国债指数×20%。
十一、基金的风险收益特征
本基金的预期收益与风险介于价值型基金与成长型基金之间，具有风险中等、收
益较高的特点。
十二、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，与 2008年 11 月 27日复核了本报大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
28
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截至 2008 年 9 月 30 日，本报告中所列财务数据未经审
计。
1．报告期末基金资产组合情况
项目 金额（元） 占基金资产总值比例
股票 6,306,114,836.51
66.01%
债券 2,989,429,035.16
31.29%
权证 0.00
0.00%
资产支持证券 0.00
0.00%
银行存款和结算备付金 107,856,553.34
1.13%
其他资产 149,974,185.95
1.57%
合计 9,553,374,610.96
100.00%
2．报告期末按行业分类的股票投资组合
行业 公允价值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业
10,746,595.44 0.11%
B 采掘业
500,697,543.64 5.25%
C 制造业
2,386,317,678.68 25.04%
C0 食品、饮料
796,202,835.05 8.35%
C1 纺织、服装、皮毛
0.00 0.00%
C2 木材、家具
0.00 0.00%
C3 造纸、印刷
0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料
107,625,391.15 1.13%
C5 电子
0.00 0.00%
C6 金属、非金属
192,310,776.82 2.02%
C7 机械、设备、仪表
631,799,127.17 6.63%
C8 医药、生物制品
658,379,548.49 6.91%
C99 其他制造业
0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业
147,856,139.04 1.55%
E 建筑业
163,816,776.57 1.72%
F 交通运输、仓储业
439,238,308.58 4.61%
G 信息技术业
62,647,106.83 0.66%
H 批发和零售贸易
467,813,082.52 4.91%
I 金融、保险业
1,581,467,412.96 16.59%
J 房地产业
251,746,051.10 2.64%
K 社会服务业
94,517,527.70 0.99%
L 传播与文化产业
199,250,613.45 2.09%
M 综合类
0.00 0.00%
合计
6,306,114,836.51 66.17%
3．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
29
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
1
600036 招商银行 32,011,731 564,046,700.22 5.92%
2
000858 五 粮 液 20,376,464 340,286,948.80 3.57%
3
600583 海油工程 19,296,658 304,501,263.24 3.20%
4
000538 云南白药 9,055,195 276,907,863.10 2.91%
5
601166 兴业银行 14,499,950 238,234,178.50 2.50%
6
601006 大秦铁路 17,525,813 226,082,987.70 2.37%
7
600030 中信证券 8,899,938 220,362,464.88 2.31%
8
600519 贵州茅台 1,639,275 216,203,979.75 2.27%
9
000002 万
科Ａ 31,729,870 207,196,051.10 2.17%
10
600000 浦发银行 13,124,049 204,997,645.38 2.15%
4．报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例
1 国债 268,039,675.00 2.81%
2 金融债 1,233,299,000.00 12.94%
3 央行票据 1,485,540,000.00 15.59%
4 企业债 2,550,360.16 0.03%
5 可转债 0.00 0.00
合计 2,989,429,035.16 31.37%
5．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例
1 08 央行票据 04 481,100,000.00 5.05%
2 08 农发 08 309,150,000.00 3.24%
3 08 央行票据 35 303,780,000.00 3.19%
4 08 国开 04 228,030,000.00 2.39%
5 08 央行票据 17 202,420,000.00 2.12%
6．报告期间本基金投资权证明细
无。
7．报告期末资产支持证券公允价值占基金净资产的比例以及按公允价值占基金资
产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细
无。
8．投资组合报告附注
（1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
（2）基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
30
（3）基金的其他资产构成
项目 金额（元）
存出保证金 1,160,000.00
应收证券清算款 68,756,771.16
应收股利 0.00
应收利息 78,387,583.97
应收申购款 1,669,830.82
合计 149,974,185.95
（4）报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
无。
（5）本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况
无。
（6）由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
十三、基金业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但
不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投
资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（一）自基金合同生效以来（2002年 11 月 11 日）至 2008年 09月 30日基金份额
净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：
阶段
净值
增长率
①
净值
增长率
标准差
②
业绩比较
基准收益
率
③
业绩比较基
准收益率标
准差
④
①- ③
②- ④
2002.11.11－2002.12.31 -0.35% 0.06% -8.95% 1.12% 8.60% -1.06%
2003.01.01－2003.12.31 18.29% 0.67% 4.37% 0.93% 13.92% -0.26%
2004.01.01－2004.12.31 0.15% 0.89% -10.80% 1.06% 10.95% -0.17%
2005.01.01－2005.12.31 5.04% 0.90% -5.66% 1.08% 10.70% -0.18%
2006.01.01—2006.12.31 109.74% 1.24% 74.51% 1.13% 35.23% 0.11%
2007.01.01—2007.12.31 125.42% 1.70% 145.25% 2.00% -19.83% -0.30%
2008.01.01—2008.09.30 -45.40% 2.12% -46.98% 2.43% 1.58% -0.31%
2002.11.11—2008.09.30 220.13% 1.31% 91.97% 1.51% 128.16% -0.20%
（二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的
变动的比较 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
31
大成价值增长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2002年 11月 11日至 2008年 9月 30日）
-140%
0%
140%
280%
420%
560%
02-11-11 04-10-11 06-9-11 08-8-11
大成价值增长 业绩基准
注：
1．按基金合同规定，本基金的初始建仓期为 6个月。截至报告日，本基金的各项
投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
2．本基金业绩比较基准自 2008 年 3 月 1 日起变更为：沪深 300 指数×80%+中信
国债指数×20%，本基金业绩比较基准收益率的历史走势图从 2002年 11 月 11 日 （基金
合同生效日）至 2008年 2月 29日为原业绩比较基准（中信价值指数×80%＋中信国债
指数×20%）的走势图，2008年 3月 1日起为变更后的业绩比较基准的走势图。
十四、费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1．基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金的证券交易费用；
（4）基金合同生效后的基金信息披露费用；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金合同生效后的会计师费和律师费；
（7）按照国家有关规定可以列入的其他费用。 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
32
2．基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算
方法如下：
H=E×1.50%÷当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月的
前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
（2）基金托管人的托管费
基金托管人的托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法
如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次月的
前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
（3）上述（一）基金费用中第 3－7项费用由基金托管人根据有关法规及相应协议
规定，按费用实际支出金额，列入当期费用，由基金托管人从基金资产中支付。
3．不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产
的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
4．基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人与基金托管人可根据市场和基金发展情况磋商酌情降低基金管理费及
基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须召开基金份额持有人大会通过。
（二）与基金销售相关费用
1．基金认购费用
本基金认购费率最高不超过 1.0％，认购费率依认购金额的增加而递减。
认购金额 费率 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
33
1 亿元以下（不含 1 亿元） 1.0%
1 亿元以上 不高于 1.0%
认购费用在基金募集时从认购金额中扣除，不列入基金资产。
基金认购费用用于基金设立募集期间发生的市场推广、销售、注册登记等各项费
用。
2．申购费用
申购费用是基金销售和服务过程中发生费用，由基金份额持有人承担，按交易金
额的一定比例收取。
（1）投资者既可以选择申购时交纳申购费用，也可以选择赎回时交纳申购费用。
投资者若选择申购时交纳称为前端申购费，投资者若选择在赎回时交纳则称为后端申
购费。
（2）投资者选择交纳前端申购费时，按照申购金额采用比例费率，具体如下表所
示：
申购金额 M 费率
M ＜50 万 1.5%
50 万≤M＜200 万 1.0%
200 万≤M＜500 万 0.6%
M≥500万 1000元/笔
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，计算公式如下：
净申购金额=申购金额 /（1+申购费率）
申购费用=申购金额 - 净申购金额
申购份额=净申购金额 / T日基金份额净值
对于前端收费模式下通过大成网上交易平台进行申购，其申购费率享受一定优惠，
具体情况请见有关公告。
（3）投资者选择交纳后端申购费时，按照持有时间采用比例费率，并随持有时间
递减，具体如下表所示：
持有基金时间 费率
1 年以内 2.0% 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
34
1 年以上、2年以内（含 1 年） 1.5%
2 年以上、3年以内（含 2 年） 1.0%
3 年以上、5年以内（含 3 年） 0.5%
5 年以上（含 5 年） 0
3．赎回费率
赎回费用是基金销售和服务过程中发生费用，由基金份额持有人承担，按交易金
额的一定比例收取。
本基金的净赎回金额前端收费模式为赎回金额扣减赎回费用；后端收费模式为赎
回金额扣减后端申购费用和赎回费用，计算公式如下：
赎回价格＝申请日基金份额净值
赎回金额＝赎回份数×赎回价格
赎回费用＝赎回金额×赎回费率
前端收费模式净赎回金额=赎回金额-赎回费用
后端收费模式净赎回金额=赎回金额-后端申购费用-赎回费用
在前端和后端收费形式下，本基金的赎回费率为赎回基金总额的 0.25％，赎回费
用于支付相关手续费后余额归入基金财产。赎回费归入基金财产的比例不得低于赎回
费用总额的 25％。
4．基金管理人可根据市场情况调整本基金的申购和赎回费率，调整结果将前 2日
内在至少一种中国证监会指定的媒体上公告。
5．基金转换费用
（1）每笔基金转换视为转出基金的一笔基金赎回和转入基金的一笔基金申购。基
金转换费用由转出基金赎回费用及基金申购补差费用两部分构成。
（2）转入基金时，从申购费用低的基金向申购费用高的基金转换时，每次收取申
购补差费用；从申购费用高的基金向申购费用低的基金转换时，不收取申购补差费用。
转入基金的申购补差费用按照转换金额对应的转出基金与转入基金的申购费率差额进
行补差。
（3）转出基金时，如涉及的转出基金有赎回费用，收取该基金的赎回费用。收取
的赎回费用25%归入基金资产，其余部分用于支付注册登记费等相关手续费。
（4）投资人可以发起多次基金转换业务，基金转换费用按每笔申请单独计算。 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
35
（5）基金管理人可以根据市场情况在不违背有关法律、法规和基金合同的规定之
前提下，调整上述收费方式和费率水平，但最迟应于新收费办法开始实施日前 2 日内
在至少一种中国证监会指定媒体上公告。
（6）基金转换的计算公式
A＝［B×C×(1-D) /（1+G）+F］/E
其中， A为转入的基金份额； B为转出的基金份额； C为转换申请当日转出基金的基
金份额净值；D 为转出基金的对应赎回费率，G 为对应的申购补差费率； E为转换申
请当日转入基金的基金份额净值； F为基金账户内货币市场基金全部份额转出时，结转
的账户当前累计未付正收益（仅限转出基金为货币市场基金） 。
具体份额以注册登记机构的记录为准。转入份额的计算结果四舍五入保留到小数点后
两位，由此误差产生的损失由基金财产承担，产生的收益归基金财产所有。
（三）基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，应按国家税收法律、法规履行其纳税义务。
按照国家现行税收法律、法规规定，个人投资者投资本基金所获增值部分免税，
机构投资者投资本基金所获增值部分应按相关规定缴纳企业所得税。
十五、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理
办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有
关法律法规的要求,对 2008 年 6 月 24 日公布的《大成价值增长证券投资基金更新的招
募说明书（2008 年第 1 号） 》进行了更新,并根据本基金管理人对本基金实施的投资经
营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下：
1．根据最新资料，更新了“三、基金管理人”部分。
2．根据最新资料，更新了“四、基金托管人”部分。
3．根据最新资料，更新了“五、相关服务机构”部分。
4．根据最新资料，更新了“七、基金的申购与赎回”部分。
5．根据最新资料，更新了“八、基金转换”部分。
6．根据最新数据，更新了“九、基金的投资”部分。 大成价值增长证券投资基金
更新的招募说明书摘要
36
7．根据最新数据，更新了“十、基金的业绩”部分。
8．根据最新资料，更新了“十二、基金财产估值”部分。
9．根据最新公告，更新了“二十二、其他应披露的事项”。
10．根据最新情况，更新了“二十三、招募说明书更新部分的说明”。
大成基金管理有限公司
二OO八年十二月十九日
