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宝盈鸿利收益证券投资基金更新招募说明书摘要
宝盈鸿利收益证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管理委员会2002年8
月9日证监基金字2002[53]号文批准公开发售。本基金基金合同于2002年10月8日正式生效。
重要提示
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本摘要根据本基金的基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同
是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即
成为基金份额持有人和本基金合同的当事人， 其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合
同的承认和接受，并按照《基金法》 、 《运作办法》 、基金合同及其他有关规定享有权利、承
担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅本基金的基金合同。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、 准确、 完整。 本招募说明书经中国证监会核准，
但中国证监会对本基金的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，
也不表明投资于本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书(更新)所载内容截止日为2008年10月8日,有关财务数据和净值表现截止日
为2008年9月30日。基金托管人中国农业银行对本招募说明书(更新)中的投资组合报告和业
绩表现进行了复核确认。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
1、基金管理人基本情况
名称：宝盈基金管理有限公司
注册地址：深圳市深南路6008 号特区报业大厦1501
成立时间：2001 年5 月18 日
法定代表人：李建生
总经理：陆金海
办公地址：深圳市深南大道 6008 号深圳特区报业大厦 15 层
注册资本：10000 万元人民币
电话：0755—83276688
传真：0755—83515599
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联系人：张晖
2、基金管理人股权结构及组织结构
本基金管理人是经中国证监会证监基金字[2001]9 号文批准发起设立，现有股东包括衡
平信托有限责任公司、成都工业投资集团有限公司、中国对外经济贸易信托有限公司。其中
衡平信托有限责任公司持有本公司 49%的股权， 成都工业投资集团有限公司持有 26%的股权，
中国对外经济贸易信托有限公司持有 25%的股权。
公司下设十六个部室，分别是投资部、特定客户资产管理部、海外投资部、研究部、金
融工程部、集中交易室、市场部、华北营销中心、华东营销中心、华南营销中心、基金运营
部、监察稽核部、公司财务部、总经理办公室、北京办事处和上海办事处；此外，还设立了
投资决策委员会、风险控制委员会和信息技术治理委员会。
公司以“规范管理求效益、诚信创新谋发展、回报服务创品牌”为经营理念，坚持“诚
实信用、勤勉尽责”的企业精神，立足专业、追求卓越，致力于开拓基金及证券市场业务，
为基金份额持有人和资产委托人谋取更大利益。
（二）主要人员情况
1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况
（1）董事会：
李建生女士，董事长，1954 年出生，中共党员，本科。曾在黑龙江建设兵团、铁道部
基建总局工作。1989 年始历任中国铁路工程总公司副处长、高级会计师、副总会计师，现
任衡平信托有限责任公司董事长，中国中铁股份有限公司副总裁、财务总监兼总法律顾问。
景开强先生，董事，硕士研究生，高级会计师。1985 年 7 月至 1989 年 10 月在中铁二
局机筑公司广州、深圳、珠海项目部任职，历任助理会计师、会计师、财务主管；1989 年
11 月至 2001年 4 月在中铁二局机筑公司财务科任职，历任副科长、科长、总会计师；2001
年 5 月至2003 年10 月在中铁二局股份公司任财会部部长， 中铁二局集团专家委员会财务组
组长；2003年 11 月至 2005年 10 月在中铁八局集团公司任总会计师、总法律顾问、集团公
司专家委员会成员；现任衡平信托有限责任公司总经理。
陈赤先生，董事。中共党员，硕士研究生。1988年7月至1998年5月任西南财经大学公共
与行政管理学院教研室副主任；1998年5月至1999年3月在四川省信托投资公司人事部任职；
1999年3月至2000年10月在四川省信托投资公司峨眉山办事处任总经理助理，2000年10月至
2003年6月在和兴证券有限责任公司工作； 2003年6月开始任衡平信托投资有限责任公司总裁
助理兼研究发展部总经理，现任衡平信托有限责任公司副总经理。
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钟鸣先生，董事，MBA毕业。曾任中山新艺电子有限公司总经理特别助理、成都电子研
究所研究室主任。现任成都工业投资集团有限公司副总经理。
高峰先生，董事。1971年 10 月生，中共党员，北京大学光华管理学院硕士。1995年 8
月，中国对外经济贸易信托投资公司计划财务部财务科经理；1999 年10 月起在中国化工进
出口总公司财务部任综合部经理；2000年 8 月至2003年 8 月参与宝盈基金管理有限公司筹
建，并先后任宏观策略分析师、研究发展部副总经理；2003 年 9 月至今，在中国对外经济
贸易信托有限公司任证券业务部总经理，兼任交易部总经理。
曾康霖先生，独立董事。1938 年生，中共党员，西南财经大学教授。1951 年至 1956
年，在四川省泸县税务局工作；1956 年至 1960年，在西南财经大学学习；1960 年至今，在
西南财经大学任教，现任西南财经大学中国金融研究中心名誉主任，博士生导师。
陈雨露先生，独立董事。1966 年生，中共党员，中国人民大学博士，教授。1989年起，
历任中国人民大学教师、副教授、教授、财政金融系主任助理、副系主任、财政金融学院常
务副院长、院长，现任中国人民大学副校长。
陈小悦先生，独立董事。1947 年 1 月，清华大学汽车工程专业博士。1988 年至 1990
年在清华大学经济管理学院任党委副书记、讲师、院长助理；1990 年至 1992 年，在加拿大
西安大略大学商学院进修；1992 年至今，在清华大学经济管理学院任职，历任院长助理、
副教授、财务与金融研究组主任、副院长、会计系系主任、教授、博士生导师，其中 2000
年 8 月至 2007 年 1 月兼任清华大学会计研究所所长；1999 年 5 月至 2007 年 1 月在北京国
家会计学院，历任副院长、院长；2007 年 1 月至今任清华大学会计研究所所长。
陆金海先生，董事，总经理。1970 年生，中共党员，厦门大学金融专业经济学博士。
1999 年 9 月至 2001 年 10 月，在清华大学经济管理学院会计系开展博士后研究工作。2001
年 10 月起就职于南方基金管理公司，历任金融工程部总监、信息技术部总监、投资策略与
风险控制部总监。2006 年 4 月起任宝盈基金管理公司董事总经理。
（2）监事会
王慧女士，监事长。1965 年生，MBA。1986 年 8 月至 1990 年 6 月在四川师范大学化学
系任教。1990 年 6 月至 1997 年 6 月在蜀都大厦股份公司并负责销售业务。1997 年 6 月至
2001年 9 月在成都托管有限公司工作，担任办公室主任、资产经营部经理、副总经理。2001
年 9 月至今在成都工业投资经营有限责任公司工作并担任常务副总经理。
王连洲先生，独立监事。1939 年生，副研究员。1964 年至1983 年，在中国人民银行印
制局工作，曾担任计划处副处长；1983 年至2000 年，在全国人大财经委员会工作，主要从 4
事金融立法，先后担任办公室财金组副组长、组长、办公室副主任、研究室巡视员。2000
年 11 月退休。
杨凯先生，员工监事。1974 年生，中山大学岭南学院 MBA。2003 年 7 月至今，在宝盈
基金管理有限公司工作，先后担任市场部总监助理，市场部总监。2008 年4 月16日，经股
东会通过《关于宝盈基金管理有限公司员工监事选举情况的报告》后，杨凯正式当选为员工
监事。
（3）其他高级管理人员
于志先生，副总经理。1963 年 11 月出生，中共党员，硕士。1988 年至 1990 年，中国
中化集团总公司储运部； 1990年至1991年， 新加坡海皇船务公司租船部高级执行人员； 1991
年至 1994 年，中国中化集团石油投资部部门经理；1994 年至 2000 年，中化巴哈马石油有
限公司副总经理；2000年至 2002 年，宝盈基金管理公司基金经理助理；2002 年至2005 年，
香港中化汇富资产管理公司副总经理；2005 年至 2006 年，中国对外经济贸易信托投资公司
证券部副总经理。2006 年 10 月加入宝盈基金管理有限公司，现任公司副总经理。
刘传葵先生，督察长。1968 年生，民革党员，经济学博士，高级经济师，深圳市政府
特殊津贴专家。1990 年 7 月—1992 年 8 月，中国人民银行赣州市支行干部、团支书；1994
年 5 月—1997 年 10 月， 深圳投资基金管理公司总裁秘书、 研究部总助； 1997年11月—2000
年 5 月，广发证券发展研究中心（深圳）负责人；2000 年 5 月—2002 年 3 月，平安证券综
合研究所副所长； 2002 年 10 月—2004 年 5 月， 长信基金研究总监、 市场发展总部总监； 2004
年 5 月至今，历任宝盈基金管理有限公司首席经济师兼研究部总监、首席经济师兼监察稽核
部总监；2007 年 5 月起代为履行宝盈基金管理有限公司督察长职责；2007 年 7 月起担任宝
盈基金管理有限公司督察长。
2、本基金基金经理
刘丰元先生，男，37 岁，北京大学光华管理学院理学硕士，CFA，具有 11 年证券从业
经验。曾就职于国泰君安证券有限公司、中融基金管理有限公司、中国人寿资产管理公司，
从事投资银行以及研究投资工作。2005 年 7 月加入宝盈基金管理有限公司，先后从事债券
组合管理、 行业配置和行业研究等工作。 现任宝盈鸿利收益证券投资基金经理、 投资部总监。
宝盈鸿利收益证券投资基金历任基金经理姓名及管理本基金时间：
赵龙，2006 年8 月30 日至2007 年4 月13 日；
陈鹏，2004 年12 月17 日至2006 年8 月30 日；
杨军：2003 年9 月5 日至2004 年12 月17 日；
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方晔，2002年10月8日至2003年9月5日。
3、本公司投资决策委员会成员的姓名和职务如下：
陆金海先生：宝盈基金管理有限公司总经理。
于志先生：宝盈基金管理有限公司副总经理。
刘丰元：宝盈基金管理有限公司投资总监。
余述胜：宝盈基金管理有限公司研究部执行总监。
杨宏亮：宝盈基金管理有限公司金融工程部副总监。
4、上述人员之间不存在近亲属关系。
二、基金托管人
（一）基金托管人概况
名称：中国农业银行
注册地址：北京市东城区建国门内大街69号
办公地址：北京市海淀区西三环北路100号金玉大厦
法定代表人：项俊波
成立时间：1979年2月23日
批准设立机关及批准文号：国务院国发[1979]56号
注册资金：361亿元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批准文号：中国证监会证监基字[1998]23号
联系人：李芳菲
电
话：010-68424199
传
真：010-68424181
发展概况及财务状况：
中国农业银行是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。在国内，中国农业银行
网点遍布城乡，资金实力雄厚，服务功能齐全，不仅为广大客户所信赖，而且与他们一道取
得了长足的共同进步,已成为中国最大的银行之一。在海外，农业银行同样通过自己的努力
赢得了良好的信誉，被《财富》评为世界500强企业之一。中国农业银行网点遍布中国城乡，
成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大
型国有商业银行之一。中国农业银行自1979年恢复成立以来，在社会各界的大力支持下，全
行员工开拓创新，奋力拼搏，在建设现代商业银行的征途上，积极探索，勇于实践，资金实
力显著增强，业务领域不断拓宽，经营结构逐年优化，财务收益大幅跃升，管理水平不断提 6
高，在支持国民经济发展、为客户提供优质服务的同时，自身不断成长壮大。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩
突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行” 。2007 年中国农业银行通过
了美国 SAS70 内部控制审计，并获得无保留意见的 SAS70 审计报告，表明了独立公正第三
方对农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民银行批准成
立，2004 年 9 月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托
资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险
管理处，拥有先进的安全防范设施和基金清算、核算、交易监督快捷处理系统。
中国农业银行托管业务部现有员工 87 名，其中高级会计师、高级经济师、高级工程师
10 余名，服务团队成员都具有高素质高学历的托管业务能力，高级管理层均有 20 年以上金
融从业经验和高级技术职称。
截止 2008 年 9 月 30 日， 中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基
金共 60 只，包括基金裕阳、基金裕隆、基金汉盛、基金景福、基金天华、基金鸿阳、基金
丰和、基金久嘉、富国动态平衡开放式基金、长盛成长价值开放式基金、宝盈鸿利收益开放
式基金、大成价值增长开放式基金、大成债券开放式基金、银河稳健开放式基金、银河收益
开放式基金、长盛债券开放式基金、长信利息收益开放式基金、长盛动态精选开放式基金、
景顺长城内需增长开放式基金、万家增强收益债券型证券投资基金、大成精选增值混合型证
券投资基金、长信银利精选开放式基金、富国天瑞强势开放式基金、鹏华货币市场基金、国
联分红增利开放式基金、国泰货币市场基金、新世纪优选分红证券投资基金、交银施罗德精
选股票证券投资基金、泰达荷银货币市场基金、交银施罗德货币市场基金、景顺长城资源垄
断股票型证券投资基金（LOF） 、信诚四季红混合型证券投资基金、富兰克林国海弹性市值
股票型证券投资基金、大成沪深 300 指数证券投资基金、富国天时货币市场基金、益民货币
市场基金、华夏平稳增长混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核
心精选股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号
股票型证券投资基金、 长盛中证 100指数证券投资基金、 大成积极成长股票型证券投资基金、
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、宝盈策略增长股票型证券投资基金、泰达荷银首
选企业股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金，国泰金牛创新成长股票型
证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、益民创新优势混合型证券投资基金、中
邮核心成长股票型证券投资基金、华夏复兴基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、长盛 7
同德主题增长股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、长信双利
优选灵活配置混合型证券投资基金、申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金基金、富兰克林
国海深化价值股票型证券投资基金、新世纪优选成长股票型证券投资基金、金元比联成长动
力灵活配置混合型证券投资基金。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
本基金份额发售机构包括宝盈基金管理有限公司及其委托的代销机构。 目前的代销机构
为中国农业银行、中国建设银行股份有限公司、中国工商银行、招商银行股份有限公司、深
圳平安银行股份有限公司、中国银行股份有限公司、北京银行股份有限公司、中国邮政储蓄
银行有限责任公司、中国民生银行、中信银行、交通银行股份有限公司、国泰君安证券股份
有限公司、招商证券有限责任公司、联合证券有限责任公司、国信证券有限责任公司、中国
银河证券有限责任公司、东吴证券有限责任公司、中信建投证券股份有限公司、国海证券有
限责任公司、金元证券有限责任公司、兴业证券有限责任公司、国联证券有限责任公司、第
一创业证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、东方证券股份
有限公司、长江证券有限责任公司、国都证券有限责任公司、国盛证券有限责任公司、渤海
证券股份有限公司、国元证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、东海证券有限责任公
司、中信万通证券有限责任公司、中信金通证券有限责任公司、长城证券有限责任公司、安
信证券股份有限公司、西南证券有限责任公司、平安证券有限责任公司、浙商证券有限责任
公司、申银万国证券股份有限公司。
宝盈基金管理有限公司可以根据情况变化增加或者减少代销机构，并另行公告。
销售机构可以根据情况变化增加或者减少其销售城市（网点） ，并另行公告。
1、 中国农业银行
注册地址：北京市东城区建国门内大街69号
法人代表：项俊波
办公地址：北京市东城区建国门内大街69号
联系人：蒋浩
电话：010-85109219
客户服务电话：95599
2、 中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人：郭树清
8
客户服务电话：95533
传真： （010）66275654
联系人：王琳
3、 中国工商银行
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
法定代表人：姜建清
客户服务电话：95588
联系人：中国工商银行客户服务中心
4、 招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
办公地址：深圳市深南大道7088号 招商银行大厦
法定代表人：秦晓
客户服务电话：95555
传真： （0755）83195049，82090817
联系人：朱虹，刘薇
5、 深圳平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南中路 1099 号平安银行大厦
法定代表人：黄立哲
客户服务电话：40066-99999
网址：http://www.18ebank.com/
6、 中国邮政储蓄银行有限责任公司
注册地址：北京市西城区宣武门西大街 131 号
法定代表人：刘安东
客户服务电话：11185
网址：Http://www.psbc.com/
7、 中国银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街1号中国银行总行办公大楼
法定代表人：肖钢
联系电话：(010)66596688 66594977
传真：(010)66016871 66594942
联系人：张秉训
9
8、 北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲17号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙17号
法定代表人：闫冰竹
联系电话：010-66223826
传真：010-66426519
联系人：杨书剑
9、 中国民生银行
注册地：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董文标
客户服务电话：95568
公司网址：http://www.cmbc.com.cn/
10、 中信银行
注册地：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座
法定代表人：孔丹
客户服务电话：95558
公司网址：http://bank.ecitic.com/
11、 交通银行股份有限公司
注册地：上海市仙霞路18号
客户服务电话：95559
公司网址：http://www.bankcomm.com
12、 国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
法人代表：祝幼一
办公地址：上海市浦东新区商城路618号
联系人：芮敏祺
电话：021－62580818－213
传真：021－62569400
13、 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座
法人代表：宫少林
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38 层
联系人：黄健
10
电话：0755－8294351
传真：0755－82943237
14、 联合证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南东路 5047 号发展银行大厦
法人代表：马国强
办公地址：深圳市深南东路5047 号发展银行大厦10、14、24、25 层
联系人：盛宗凌
电话：0755-82493561
传真：0755－82492187
15、 国信证券有限责任公司
注册地址：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦
法人代表：胡继之
办公地址：深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦
联系人：林建敏
电话：0755-82130833-2181
16、 中国银河证券有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 c 座
法人代表：朱利
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 c 座 6 层
联系人：郭京华
电话：010-66568587
传真：010－66568536
17、 东吴证券有限责任公司
注册地址：江苏省苏州市十梓街 298 号
法人代表：吴永敏
办公地址：江苏省苏州市石路爱河桥 26 号
联系人：方晓丹
电话：0512－65581136
传真：0512－65588021
18、 中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市新中街 68 号
法定代表人：黎晓宏
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
联系人：权唐
电话：010－65186758
11
传真：010－65182261
19、 国海证券有限责任公司
注册地址：中国广西南宁市湖滨路46号
联系人：张建勋
电话：0771－96100、0755－82485852
传真：0755－82485852
20、 金元证券有限责任公司
注册地址：海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层
法定代表人：郑辉
办公地址：深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 楼
联系人： 金春
电话：0755－83025695
传真：0755-83025625
21、 兴业证券有限责任公司
注册地址：福建省福州市湖东路 99 号标力大厦
法定代表人：兰荣
办公地址：上海市陆家嘴东路 166 号中保大厦 18 层
联系人：杨盛芳
电话：021-68419974
传真：021-68419867
22、 国联证券有限责任公司
注册地址：无锡市县前东街 168 号
法定代表人：范炎
办公地址：无锡市县前东街 168 号国联大厦
联系人：袁丽萍
电话：0510-82831662
传真：0510-82831589
23、 第一创业证券有限责任公司
注册地址：深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 26 层
法定代表人：刘学民
办公地址：深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25、26 楼
联系人:杨柳
电话：0755-25832686
传真：0755-25831718
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24、 中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市湖贝路 1030 号海龙王大厦
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010-84588888
传真：010-84865560
25、 广发证券股份有限公司
注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心 26 楼 2611 室
法定代表人：王志伟
联系人：肖中梅
电话：020-87555888 转各营业网点
传真：020-87557987
26、 东方证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东大道 720 号 20 楼
法定代表人：王益民
联系人：盛云
电话：021-62476600*3019
传真：021-62474651
客户服务热线：021-962506
27、 长江证券有限责任公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号
法定代表人：胡运钊
联系人：甘露
电话：021-63296362
传真：021-51062920
客户服务热线：4008-888-999
28、 国都证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格广场 45 层
法定代表人：王少华
联系人：马泽承
电话：010-64482828-390
传真：010-64482090
客户服务热线：800-810-8809
29、 国盛证券有限责任公司
注册地址：江西省南昌市永叔路 15 号
13
法定代表人：管荣升
电话：0791-6289771
传真：0791-6289395
联系人：万齐志
30、 渤海证券股份有限公司
注册地址：天津市河西区宾水道 3 号
法定代表人：张志军
联系人：徐焕强
电话：022-28451883
传真：022-28451892
31、 国元证券股份有限公司
注册地址：安徽省合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志
联系人：赵康、李蔡
电话：010－64402757
传真：010－64402809
32、 海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
电话：021-53831186
传真：021-53858549
33、 东海证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东区东方路 989 号中达广场 17 楼
法定代表人：朱科敏
联系人：邵一明
电话：021-50586660
34、 中信万通证券有限责任公司
总部地址：青岛市崂山区香港东路 316 号
邮编：266000
联系人：丁韶燕
电话：0532-85022026
35、 中信金通证券有限责任公司
总部地址：浙江省杭州市中河南路 11 号万凯庭院商务楼 A 座
邮编: 310008
14
客户服务电话：96598
36、 长城证券有限责任公司
总部地址：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16 层
邮编:518034
客户服务电话： （0755）82288968
37、 平安证券有限责任公司
住所：深圳市八卦三路平安大厦三楼
办公地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼
法人代表：叶黎成
电话：0755-82450826
传真：0755-82400862
联系人：袁月
网址：www.pa18.com
客户服务电话：95511
38、 安信证券股份有限公司
注册地址：广州市解放南路 123 号金汇大厦
法定代表人：杨池生
开放式基金咨询电话：020-96210
开放式基金业务传真：020-83270505
网址：www.stock2000.com.cn
39、 西南证券有限责任公司
住所：重庆市渝中区临江支路 2 号合景国际大厦 22-25 层
办公地址：重庆市渝中区临江支路 2 号合景国际大厦 22-25 层
法定代表人：蒋辉
电话：023-63786397
传真：023-63786312
联系人：杨卓颖
网址：www.swsc.com.cn
客户服务电话：023-63786633
40、 浙商证券有限责任公司
地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 6-7 楼
15
法定代表人：吴承根
网址：www.stocke.com
客户咨询电话：0571-87902079
41、 申银万国证券股份有限公司
地址：上海市常熟路171号
法定代表人：丁国荣
网址：www.sw2000.com.cn
客户咨询电话：021-962505
（二）注册登记机构：
注册登记人名称：宝盈基金管理有限公司
住所：深圳市深南大道6008号深圳特区报业大厦15层
法定代表人：李建生
电话：0755-83276688
传真：0755-83515509
联系人：陈静瑜
(三) 律师事务所和经办律师
律师事务所名称：广东华瀚律师事务所
注册地址：深圳市罗湖区笋岗东路宝安广场A座16楼G、H室
办公地址：深圳市罗湖区笋岗东路宝安广场A座16楼G、H室
法定代表人：李兆良
经办律师：杨忠、戴瑞冬
电话：0755－82687860
传真：0755－82687861
(四) 会计师事务所和经办注册会计师
会计师事务所名称：德勤华永会计师事务所有限公司
注册 地址：上海市延安东路222 号外滩中心30 楼
办公地址：中国北京市东长安街 1 号东方广场东方经贸城西二办公楼 8 层
法定代表人：谢英峰
电话：+86 10 85207788
传真：+86 10 85181218
联系人：郭新华
经办注册会计师：景宜青 郭新华
16
四、基金的名称
本基金名称：宝盈鸿利收益证券投资基金
五、基金的类型
本基金类型：契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金为收益型基金， 投资目标是为基金投资者谋求稳定的现金红利分配和长期资本增
值收益，以中信综合指数×80%＋上证国债指数×20%（国内A股统一指数推出后则变更为
国内A股统一指数×80%＋国债指数×20%）为投资的参照基准，在投资收益率的波动小于
或等于参照基准波动的条件下，争取更高的收益率。
七、基金的投资方向
本基金投资的标的物为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股
票，债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资的主要对象为业绩优
良并能稳定增长，现金流状况良好，有满意的红利分配政策或调整后市盈率较低的上市公司
的股票。
八、基金的投资策略
1、决策依据：
（1）国内国际宏观经济环境是本基金进行投资决策的基础；
（2）根据国家有关法律、法规和基金契约的有关规定，依法决策是本基金进行投资的
前提；
（3）财政货币政策、利率走势、证券市场的发展水平和走势及基金业发展状况是进行
投资决策的重要参考；
（4）上市公司的行业发展状况、公司的经营竞争优势和盈利能力、对公司综合价值的
评估是投资决策的关键因素。
2、决策程序：
本基金实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制，投资决策程序如下：
（1）在基金合同规定的投资方向、投资理念和投资限制的范围内，基金经理根据公司
研究部、投资部和外部专业研究机构对宏观经济、政策取向、市场趋势和特点进
行的深入研究，在此基础上制定资产配置策略和投资策略建议，经过投资决策委
员会讨论通过后作为进行整体资产配置的决策依据；
（2）公司研究部行业研究员和金融工程部数量分析研究员对上市公司进行详细分析、
调研的基础上，构建基金投资备选库，推荐给基金经理。基金经理根据基金契约 17
规定、整体资产配置方案，适当参考外部专业研究机构的投资建议报告，在公司
统一的备选股票池中选择合适的投资品种。
（3）基金经理结合自己对市场的分析和判断制定投资组合草案，提交投资决策委员会
审议。投资组合草案包括计划投资股票的清单和数量范围；
（4）投资决策委员会对基金经理的投资组合草案进行讨论和表决，通过后形成投资组
合方案；如草案不获通过，基金经理负责对草案进行修改后，提交投资决策委员
会继续讨论；
（5）基金经理根据投资组合方案制定具体的操作计划，构建投资组合；
（6）金融工程部对投资组合进行风险评估，并将评估结果和调整建议向投资决策委员
会反馈；
（7）投资决策委员会和基金经理根据市场变化和风险评估结果对基金投资组合进行调
整。
3、投资组合管理的方法和标准
本基金为收益型基金， 主要通过以下投资策略追求基金投资的长期稳定的现金红利分配
和资本增值收益：
战略资产配置策略。 基金正常运作时期， 本基金债券投资占基金净值的比例不低于20%，
股票投资占基金净值的比例不高于75%，其余为现金资产；在上述比例范围之内，基金管理
人根据宏观经济形势、证券市场总体市盈率水平等指标，对不同市场的风险收益状况做出判
断，据此调整股票、债券和现金资产的配置比例。
行业资金配置策略。首先由行业分析师估计各行业今后两到三年的期望增长速度，以行
业增长率对该行业上市公司的总体市盈率进行调整，寻找总体投资价值被相对低估的行业。
根据调整后不同行业的市盈率作为主要参考指标，结合经济发展不同阶段对不同行业的影
响，决定股票投资中资金在行业之间的配置比例。
公司选择策略。本基金对上市公司投资价值的判断，主要依赖于两方面的基础工作：一
是以行业专家和财务专家的角度对公司发展、经营和财务状况进行深入调查研究，二是选择
适当的估值模型。在此过程中，更强调公司长期（3-5年）的发展和竞争优势、稳定成长的
市场、可持续的主营业务利润、良好的现金流和满意的红利分配政策。根据对上市公司投资
价值的判断，本基金在公司选择中采取积极的策略。在对行业内上市公司进行合理排序的基
础上，决定资金在个股间的分配。重点投资于位于行业前列的上市公司，较少投资于排序靠
后的上市公司。排序所依据的主要指标为红利收益率和增长率调整后的市盈率，本基金根据
指标排序情况，选择符合以下条件的收益型公司，构建基金股票投资组合的备选库，基金投
资于符合稳定收益型条件的公司的比例，不低于股票投资总额的80％。
（1）稳定收益型公司的选择依据。稳定收益型公司指主营业务收入稳定增长，在行业
内有一定的竞争优势， 现金流与主营业务收入同步增长， 有满意的红利分配政策的上市公司。
本基金选择稳定收益型公司的主要指标包括：红利收益率、主营业务利润率、每股经营性现 18
金流、主营业务利润贡献率、资产负债率。基金管理人对上述5项指标进行加权评分，选择
排序位于前1/2的公司。
（2）价值相对低估型公司选择依据。资本市场上，不同的公司有不同的市盈率，公司
之间市盈率差别的两个根本原因是市场对其预期的增长率和风险的差别，因此，不同公司的
市盈率不具有直接的可比性。为此，本基金引入“市盈率调整系数（PEAF） ” ，对公司市盈
率进行增长率和风险调整，计算增长率及风险调整后市盈率（PEAG） 。经过调整后，同行
业不同公司的市盈率就可以直接比较，从而可以对公司相对投资价值进行排序，寻找价值被
相对低估的公司股票。
具体计算方式如下：
市盈率调整系数（PEAF） ：
5
5
1
) 1 (
) 1 (
r
g
PEAF
i
i
+
+
=
∏
=
增长率调整后市盈率（PEAG） ：
PEAF
E P
PEAG
/
=
其中，
i
g
表示上市公司第i年盈利增长率的期望值， r表示与增长率风险对应的期望收益
率。
（3）期望增长率
i
g
的估计与调整
本基金主要通过以下方法估计上市公司的期望增长率：
分析师在对公司经营状况和历史财务数据深入了解的基础上，区分不同的公司类型（成
长型、成熟型、衰退型、周期型等） ，采用定性分析、因果分析、时间序列等方法，结合对
未来融资结构分析，预测公司未来3到5年的每股利润增长率；
上市公司公开信息批露（招股说明书、配股或增发说明书、年报、中报、业绩预测等）
中预计的增长率，根据历史上预测数据与实现数据的差异进行调整；
留存收益比率与净资产利润率的乘积计算理论的收益增长率， 根据历史实现的增长率与
理论增长率的差异进行调整；
收集跟踪该上市公司证券分析师对公司增长率的预测值，根据不同分析师的经验、历史
业绩等分配不同权重，得出外部分析师对公司增长率预测的期望值。
本基金综合考虑以上对增长率的预测值，估计公司的期望增长率、乐观预测和悲观预测
的波动范围，从而确定
i
g
及风险调整因子r。以上任何预测值发生变化时，本基金将及时对
i
g
进行调整。
在固定收益投资方面，本基金将在严格控制信用风险和长期利率风险的前提下，主要根 19
据到期收益率的高低，选择能带来满意收益水平的投资组合买入并持有。并根据不同期限债
券即期收益率、远期收益率以及到期收益率结构积极寻找无风险套利或风险套利机会。
本基金的投资组合还应当符合下列规定：
（1）投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%；
（2）投资于国家债券的比例不低于基金资产净值的20%；
（3）持有一家上市公司的股票，不得超过基金资产净值的10%，本基金与由本基金管
理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不得超过该证券的10%；
（4）遵守中国证监会规定的其他比例限制；
（5）除符合以上规定外，本基金将根据市场情况制定投资操作策略，在基金成立后六
个月内完成投资组合的构建，达到本基金契约的规定，即在基金正常运作时期，本基金债券
投资占基金净值的比例不低于20%； 股票投资占基金净值的比例不高于75%， 其中不低于80%
投资于符合稳定收益型条件的公司。 由于基金规模或市场变化导致的投资组合不符合上述规
定的比例时，本基金将及时制定相应的投资组合调整策略，在三个月内完成调整，以重新达
到上述规定。法律法规另有规定的，从其规定。
九、基金的业绩比较基准
以中信综合指数×80％＋上证国债指数×20％（ 国 内 A股统一指数推出后则变更为国内
A股统一指数×80％＋国债指数×20％）为投资的参照基准。
十、基金的风险收益特征
本基金属于收益型基金，风险水平和期望收益水平相对较高。
十一、基金投资组合报告（截止2008年9月30日）
(1) 基金资产组合情况
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的
比例（%）
1 权益类投资 473,349,383.49 47.65
其中:股票 473,349,383.49 47.65
2 固定收益类投资 368,581,793.20 37.10
其中:债券 368,581,793.20 37.10
资产支持证券 --- ---
3 金融衍生品投资 --- ---
4 买入返售金融资产 --- ---
其中:买断式回购的买入返售金融资产 --- ---
20
5 银行存款和结算备付金合计 143,353,487.61 14.43
6 其他资产 8,204,844.00 0.82
合计 993,489,508.30 100.00
（2）行业分类的股票投资组合
代码 行业分类 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（%）
A 农、林、牧、渔业 19,727,013.60 2.25
B 采掘业 31,182,303.19 3.56
C 制造业 218,967,585.91 24.98
C0 食品、饮料 41,720,000.00 4.76
C1 纺织、服装、皮毛 86,647,983.66 9.89
C2 木材、家具 --- ---
C3 造纸、印刷 --- ---
C4 石油、化学、塑胶、塑料 11,106,614.85 1.27
C5 电子 --- ---
C6 金属、非金属 23,449,087.01 2.68
C7 机械、设备、仪表 56,043,900.39 6.39
C8 医药、生物制品 --- ---
C99 其他制造业 --- ---
D 电力、煤气及水的生产和供应业 15,464,863.23 1.76
E 建筑业 --- ---
F 交通运输、仓储业 8,178,388.30 0.93
G 信息技术业 268,345.92 0.03
H 批发和零售贸易 4,645,760.80 0.53
I 金融、保险业 97,858,993.62 11.16
J 房地产业 10,447,738.80 1.19
K 社会服务业 9,939,304.20 1.13
L 传播和文化产业 31,078,153.55 3.55
M 综合类 25,590,932.37 2.92
合
计 473,349,383.49 54.01
（3）基金投资前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 21
比例(%)
1 002154 报 喜 鸟 3,530,882 52,645,450.62 6.01
2 600030 中信证券 1,814,911 44,937,196.36 5.13
3 002029 七 匹 狼 2,751,014 34,002,533.04 3.88
4 000858 五 粮 液 2,000,000 33,400,000.00 3.81
5 002212 南洋股份 3,179,255 32,428,401.00 3.70
6 600028 中国石化 2,499,992 26,699,914.56 3.05
7 600858 银座股份 1,443,369 25,590,932.37 2.92
8 601628 中国人寿 1,000,000 25,260,000.00 2.88
9 000917 电广传媒 1,766,881 23,375,835.63 2.67
10 600251 冠农股份 599,970 19,727,013.60 2.25
（4）按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国家债券 230,385,793.20 26.29
2 央行票据 48,080,000.00 5.49
3 金融债券 90,116,000.00 10.28
其中：政策性金融债 90,116,000.00 10.28
4 企业债券 --- ---
5 企业短期融资券 --- ---
6 可转债 --- ---
合计 368,581,793.20 42.06
（5）基金投资前五名债券明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例(%)
1 070418 07农发18 800,000 80,056,000.00 9.13
2 010115 21国债⒂ 775,000 77,538,750.00 8.85
3 009908 99国债⑻ 735,620 73,584,068.60 8.40
4 020015 02国债15 600,000 59,706,000.00 6.81
5 0801106 08央票106 500,000 48,080,000.00 5.49
（6）本基金本报告期末未持有资产支持证券。
22
（7）本基金本报告期末未持有权证。
（8）投资组合报告附注。
1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查；在本报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票中未有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产明细
序号 项目名称 金额（元）
1 存出保证金 1,410,000.00
2 应收证券清算款 ---
3 应收股利 ---
4 应收利息 6,597,799.61
5 应收申购款 197,044.39
6 其他应收款 ---
合计 8,204,844.00
4、本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、本基金本报告期末前十名股票中流通受限情况说明。
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分市值
占基金资产净值
比例(%)
流通受限情况说明
1 000917 电广传媒 23,375,835.63 2.67
筹划重大资产
重组事宜
6、由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
本基金合同生效日为 2002 年10 月8 日，基金合同生效以来完整会计年度的投资业绩
及与同期基准的比较如下表所示:
阶段
净值增长率
①
净值增长标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2002 年 -5.27％ 0.53％ -11.75％ 0.99％ 6.49％ -0.46％
2003年 14.58% 0.66% -2.63% 0.87% 17.21% -0.21%
2004年 -6.37% 1.00% -13.78% 1.08% 7.41% 0.08%
2005 年 -4.79% 0.95% -6.69% 1.14% 1.90% -0.19%
2006 年 142.93% 1.37% 83.28% 1.12% 59.65% 0.25%
2007 年 93.91% 1.76% 122.35% 1.81% -28.44% -0.05%
2008 年前6 月 -32.07% 1.96% -37.48% 2.47% 5.41% -0.51% 23
过去3 个月 -14.23% 1.38% -16.40% 2.34% 2.17% -0.96%
自基金合同生效
起至今 165.76% 1.29% 47.39% 1.46% 118.37% -0.17%
十三、费用概览
(一)与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）基金交易佣金；
（4）基金证管费、印花税；
（5）基金信息披露费用；
（6）基金持有人大会费用；
（7）与基金相关的会计师费用和律师费用；
（8）按照国家有关规定可以列入的其他费用。
本基金费用由基金托管人从基金财产中支付。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费以基金资产净值1.5%的年费率计提。具体计算方法如下：
在通常情况下，基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法
如下：
H＝E×1.5%÷当年天数。H为每日应付的基金管理费，E 为前一日的基金资产净值。
基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月最后一个工作日（遇公众假期延至节假
日结束后的第一个工作日） ，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人。
（2）基金托管人的托管费
本基金应给付基金托管人托管费，按前一日的基金资产净值的2.5‰ 的年费率计提。计
算方法如下：
H＝E×2.5‰÷当年天数。H为每日应支付的基金托管费，E为前一日的基金资产净值。
基金托管人的托管费每日计算，基金托管费计算逐日累计至每月月底，按月支付，由基
金托管人于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支取。
（3）其他费用
上述1款中其他费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支
出金额从基金财产中支付，列入当期基金费用。
3、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损 24
失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
4、基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理费和基金托管费，经中国证监会
核准后公告，无须召开基金持有人大会。
(二)与基金销售有关的费用
1.基金认购费用
本基金认购费率不超过1%。
本基金只接受金额认购，认购金额包括认购费用和净认购金额。其中，
认购费用 = 认购金额×认购费率
净认购金额 = 认购金额－认购费用
认购份额 = 净认购金额/基金份额面值
认购的有效份额保留小数点后两位，小数点两位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资
产归基金所有。
本基金的认购费用可用于市场推广、销售、注册登记等各项费用。
2.申购费
本基金的申购金额包括申购费用和净申购金额。其中，
净申购金额＝申购金额/(1+申购费率)
申购费用＝申购金额-净申购金额
申购份额＝净申购金额/T日基金份额净值
本基金的申购费按申购金额采用比例费率，投资人在一天之内如果有多笔申购，适用费
率按单笔分别计算。费率表如下：
申购金额（含申购费） 费率
100万元以下 1.5%
100万元—500万元（含100万元） 1.2%
500万元—1000万元 （含500万元） 0.6%
1000万元以上（含1000万元） 固定费用1000元
本基金的申购费用可用于市场推广、销售、注册登记等各项费用。
3. 赎回费
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费用。其中，
赎回总额＝赎回份数×T 日基金份额净值
赎回费用＝赎回总额×赎回费率
赎回金额=赎回总额-赎回费用
赎回费根据持有人持有基金的期限递减，最高不超过赎回总额的 0.25%，作为注册登记
费。费率表如下：
25
持有基金份额的期限 费率
1年以内 0.25%
1年—2年（含1年） 0.2%
2年以上（含2年） 免收
在持有期内持有人多次申购基金的，赎回时按照先进先出的原则计算。
赎回费归入基金财产的比例规定为赎回费总额的百分之二十五。余额为注册登记费和
其他手续费。
4.转换费
本基金暂时不涉及转换费，其费率水平、计算公式、收取方式和使用方式等以本基金
另行公告为准。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、
《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的
要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对本基金的原招募说明书进行了更
新,主要更新的内容如下：
1、 在“三、基金管理人（二）主要人员情况”部分，更新了董事变更情况。
2、 更新了“四、基金托管人”相应内容。
3、 在“五、相关服务机构”部分,更新了各代销机构的相应内容，增加了中国民生银
行、中信银行、交通银行股份有限公司、浙商证券有限责任公司、申银万国证券
股份有限公司为代销机构。
4、 在“六、基金的募集”部分，修改了募集场所的内容。
5、 在“九、基金的申购与赎回”部分，修改了（十一）基金的转换的内容。
6、 在“十、基金的投资”部分，更新了投资组合报告的内容。
7、 在“十一、基金的业绩”章节，更新了基金的投资业绩。
8、 在“二十三、其他应披露事项”里，增加了代销机构公告、网上交易费率优惠公
告、增加定投业务及费率优惠公告、基金转换公告、寻找灾区持有人公告、调整
网上交易费率公告、调整长期停牌股票估值方法公告等内容。
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宝盈基金管理有限公司
二零零八年十一月二十二日
