摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
摩根士丹利华鑫基础行业证券投资
基金招募说明书（更新）
（2008年第2号）
基金管理人：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人：中国光大银行
重要提示
摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金（以下简称“本基金”） 于2004年2
月3日经中国证券监督管理委员会证监基金字[2004]11号文《关于同意巨田基础
行业证券投资基金设立的批复》核准公开募集。本基金的基金合同于2004年3月
26日正式生效。本基金为契约型开放式基金。
本基金的基金合同已经根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披
露管理办法》及其它有关规定进行修订。修订后的基金合同已于2004年10月20
日开始生效，基金合同全文已登载于本基金管理人网站。
本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经
中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的
价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财
产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本招募说明书（更新）所载内容截止日为2008年9月26日，有关财务数据和
净值表现截止日为2008年9月30日(财务数据未经审计)。
摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
目 录
一、绪言 ................................................................................................................1
二、释义 ................................................................................................................1
三、基金管理人 ....................................................................................................4
四、基金托管人 ..................................................................................................12
五、相关服务机构 ..............................................................................................15
六、基金的募集 ..................................................................................................22
七、基金合同的生效 ..........................................................................................22
八、基金份额的申购与赎回 ..............................................................................22
九、基金份额的非交易过户和转托管 ..............................................................27
十、基金的投资 ..................................................................................................28
十一、基金的业绩 ..............................................................................................36
十二、基金的财产 ..............................................................................................37
十三、基金资产的估值 ......................................................................................38
十四、基金的收益分配 ......................................................................................43
十五、基金的费用与税收 ..................................................................................44
十六、基金的会计与审计 ..................................................................................47
十七、基金的信息披露 ......................................................................................47
十八、风险揭示 ..................................................................................................50
十九、基金的终止与清算 ..................................................................................52
二十、基金合同的内容摘要 ..............................................................................53
二十一、基金托管协议的内容摘要 ..................................................................64
二十二、对基金份额持有人的服务 ..................................................................70
二十三、其他应披露事项 ..................................................................................72
二十四、招募说明书的存放及查阅方式 ..........................................................73
二十五、备查文件 ..............................................................................................73
摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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一、绪言
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作
管理办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》
等有关法律法规以及《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基金合同》编写。
基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗
漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书
所载明的资料申请募集的。 本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本
招募说明书中载明的信息,或对本招募说明书作任何解释或者说明。
本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会核准。基金合同
是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基
金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为
本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》 、基金合同及其他有
关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，
应详细查阅基金合同。
二、释义
基金或本基金 指摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
基金合同 指《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金基
金合同》及对本合同的任何修订和补充
托管协议 指《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金托
管协议》及对该协议的任何修订和补充
招募说明书 指《摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金招
募说明书》及其更新
发售公告 指《巨田基础行业证券投资基金发售公告》
中国证监会 指中国证券监督管理委员会
中国银监会 指中国银行业监督管理委员会
《基金法》 指 2003 年 10 月 28 日第十届全国人民代表大
会常务委员会第五次会议通过，自 2004 年 6
月1日起正式实施的《中华人民共和国证券投
1摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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资基金法》及立法机关对其作出的修订
基金合同当事人 指受基金合同约束，根据基金合同享受权利并
承担义务的基金管理人、基金托管人和基金份
额持有人
基金管理人 指摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
基金托管人 指中国光大银行
注册登记业务 指本基金登记、存管、清算和交收业务，具体
内容包括投资者基金帐户管理、基金份额注册
登记、清算及基金交易确认、代理发放红利、
建立并保管基金份额持有人名册等
注册登记人 指办理本基金注册登记业务的机构。本基金的
注册登记人为摩根士丹利华鑫基金管理有限
公司或接受摩根士丹利华鑫基金管理有限公
司委托代为办理本基金注册登记业务的机构
销售代理人 指依据有关销售代理协议办理本基金认购、申
购、赎回和其他基金业务的代理机构
销售机构 指基金管理人及销售代理人
基金份额持有人 指依法或依基金合同、招募说明书取得基金份
额的投资者
基金投资者 指个人投资者和机构投资者
个人投资者 指依法可以投资证券投资基金的具有中华人
民共和国国籍的中国公民
机构投资者 指在中华人民共和国境内合法注册登记或经
有权政府部门批准设立的企业法人、事业法
人、社会团体法人或其他组织，及中国证监会
批准的可以投资开放式证券投资基金的其他
机构投资者（如QFII） 。
基金合同生效日 指2004年3月26日
基金终止日 指基金合同规定的基金终止事由出现后按照
基金合同规定的程序并经中国证监会批准终
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止基金的日期
基金募集期 指自招募说明书公告之日起到基金认购截止
日的时间段，最长不超过3个月
存续期 指基金合同生效后合法存续的不定期之期限
开放日 指为投资者办理基金申购、赎回等业务的工作
日
工作日 指上海证券交易所、深圳证券交易所及其他相
关证券交易场所的正常交易日
T日 指销售机构在规定时间受理投资者申购、赎回
或其他业务申请的日期
申购 指基金合同生效后，投资者通过销售人向基金
管理人购买基金份额的行为
赎回 指基金份额持有人按基金合同规定的条件要
求基金管理人购回基金份额的行为
基金帐户 指注册登记人为基金份额持有人开立的记录
其持有的由该注册登记人办理注册登记的基
金份额余额及其变动情况的帐户
基金交易帐户 指销售人为投资者开立的记录投资者通过该
销售人买卖本基金基金份额引起的份额变动
及结余情况的帐户
元 指人民币元
基金收益 指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖
证券价差、银行存款利息及其他合法收入
基金资产总值 指基金购买的各类证券、银行存款本息、基金
应收的申购基金款以及其他投资所形成的价
值总和
基金资产净值 指基金资产总值减去负债后的价值
基金资产估值 指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基
金资产净值和基金份额净值的过程
基础行业 本基金定义的基础行业包括：能源行业、交通
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运输行业、信息基础设施行业、公用设施服务
业
指定媒体 指中国证监会指定的用以进行信息披露的报
刊、互联网网站及其他媒体
不可抗力 指任何无法预见、无法克服并无法避免的事件
或因素，包括：相关法律、法规和规定的变更；
国际、国内金融市场风险事故的发生；自然或
人为破坏造成的交易系统或交易场所无法正
常工作；战争或动乱等
三、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区滨河大道 5020号证券大厦 4层
办公地址：广东省深圳市福田区滨河大道 5020号证券大厦 4层
住所：广东省深圳市福田区滨河大道 5020号证券大厦 4层
法定代表人：王一楠
成立时间：2003年 3月 14日
注册资本：1亿元人民币
电话： （0755）82993636
联系人：李锦
股东及股权结构：华鑫证券有限责任公司（36%） 、摩根士丹利国际控股公
司 （34%） 、 汉唐证券有限责任公司 （15%） 、 深圳市招融投资控股有限公司 （10%） 、
深圳市中技实业（集团）有限公司（5%） 。
（二）主要人员情况
1、法定代表人
王一楠先生，硕士。1998 年至今任巨田证券有限责任公司（现“深圳市巨
田投资有限责任公司” ）法定代表人，历任国家统计局投资司副司长，华能财务
公司总经理，中国华能集团副总经理。
4摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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2、董事会成员
王文学先生， 大专学历。 2000年 12月至今任华鑫证券有限责任公司董事长。
1993 年 7 月至 2000 年 12 月任西安证券有限责任公司副总经理、总经理、董事
长。曾任人民银行西安分行担任体改、外汇管理、稽核副处长。现任本公司董事。
Blair Chilton Pickerell先生，美国斯坦福大学政治学学士、东亚研究硕士，
美国哈佛商学院硕士。2007 年 6 月至今任摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理
及摩根士丹利投资管理亚洲首席执行官，曾任怡和集团董事长特别助理，怡富证
券投资顾问股份有限公司总经理，金鼎综合证券有限公司总经理，文华东方酒店
集团拓展部董事，怡富基金有限公司总经理，怡和太平洋有限公司董事、常务董
事，首都（控股）有限公司常务董事，汇丰投资管理（香港）有限公司亚太区行
政总裁。现任本公司董事。
Michael Benjamin Kollins 先生，美国密苏里州华盛顿大学圣路易斯分校工商
管理学士。2007 年 9 月至今任摩根士丹利亚洲有限公司董事总经理及摩根士丹
利投资管理亚洲首席营运官，曾就职于 Van Kampen Funds(美国芝加哥)、摩根士
丹利资产管理（美国芝加哥和英国伦敦） ，2005 年 1 月至 2007 年 9 月任摩根士
丹利资产管理（澳大利亚墨尔本）首席行政官（澳大利亚）及首席行政官（亚洲
销售） 。现任本公司董事。
Carlos Alfonso, Oyarbide Seco先生，西班牙巴塞罗那大学经济学学士，美国
宾夕法尼亚大学沃顿商学院商业管理硕士。2007 年 6 月至今任摩根士丹利亚洲
有限公司董事总经理及中国首席营运官，曾任瑞士信贷（香港）有限公司董事总
经理及金融机构部主管。现任本公司董事。
洪家新先生， 华东师范大学金融学院世界经济专业研究生， 同济大学 EMBA
研究生。2000年 10月至今任华鑫证券有限责任公司副监事长、总裁。曾任飞乐
音响证券投资公司总经理，西安证券有限责任公司总经理助理，华鑫证券有限责
任公司筹委会组长。现任本公司董事。
宋斌先生，中央党校经济管理研究生。2001 年至今任华鑫证券有限责任公
司党委副书记、副总裁。曾就职于北京冶金机械厂、首钢冶金机械厂、首钢设计
院、首钢机电公司、首钢总公司、国家经贸委。现任本公司董事。
洪小源先生，北京大学经济学硕士，澳大利亚国立大学科学硕士。 2007年 5
月至今任招商局金融集团有限公司董事总经理、招商能源运输股份有限公司、招
5摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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商银行股份有限公司、招商证券股份有限公司、招商局中国基金有限公司董事；
招商局中国投资管理有限公司、海达远东保险顾问有限公司、招商局保险有限公
司、深圳市招融投资控股有限公司、海达保险经纪有限公司和招商局（英国）控
股有限公司董事长。曾就职于国家经济体制改革委员会综合规划司、深圳龙蕃实
业股份有限公司。现任本公司董事。
许明先生，中南财经大学产业经济学博士。曾任海南省证券公司武汉业务部
副总经理，湖北中太集团有限公司总经理，三峡证券有限责任公司总裁办公室主
任、研究所所长、北京营业部总经理，巨田证券有限公司北京总部副总经理、研
究所副所长兼投资部总经理，巨田证券有限责任公司总经理助理、副总经理。现
任本公司董事，总经理。
宋文琪女士，台湾东吴大学外文系文学士，台湾政治大学商学院商学硕士。
曾任怡富证券投资顾问公司行政经理、基金部经理、副总经理、总经理、董事长、
台湾区负责人及大中华区基金营销总监，怡富证券投资信托公司执行副总经理、
总经理，汇丰投资管理集团台湾区负责人暨亚太区共同基金资深顾问。现任本公
司独立董事。
Andrew Gordon Williamson先生，英国南安普顿大学社会科学理学士。曾任
Coopers & Lybrand会计事务所（英国伦敦）审计师，Coopers & Lybrand会计事
务所（香港）审计经理，汇丰银行集团（香港）财务会计师、香港区会计经理、
亚太区首席会计师、亚太区财务策划主管。现任本公司独立董事。
苗复春先生，中国人民大学经济专业硕士。2007 年 5 月至今任中国人寿养
老保险公司顾问。曾任内蒙古商业局、计委科长，中国社科院技术经济研究所助
理研究员，国务院技术经济研究中心研究员，国务院办公厅副局长，外经贸部办
公厅主任，中央财经领导小组办公室局长，中国人寿保险公司副总经理，中国人
寿保险股份有限公司执行董事、执行副总裁，中国人寿保险集团公司副总裁。现
任本公司独立董事。
李相启先生，兰州大学生物系学士。现任上海证券交易所理事，西部证券独
立董事。曾任陕西省办公厅秘书，陕西省委政策研究室处长、副主任，陕西省体
改委（省证券监管委员会）主任，山东省证监局书记、局长。现任本公司独立董
事。
3、监事会成员
6摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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陈海东先生，南开大学国际金融学士，上海财经大学金融学硕士。 2008年 7
月至今任华鑫证券有限责任公司合规稽核部负责人， 曾任华鑫证券有限责任公司
财务部副总经理、客户资产存管中心总经理，天津市住房公积金管理中心主管会
计，厦门国际信托投资公司天津证券营业部部门副经理，天同证券有限责任公司
资产管理部投资经理，兴安证券有限责任公司资产管理部副总经理。现任本公司
监事长。
顾慧文女士，加拿大约克大学文学士。2007 年 4 月至今任摩根士丹利投资
管理执行董事及营运风险经理。 曾任摩根士丹利亚洲有限公司私人财富管理销售
助理、私人财富管理分行经理。现任本公司监事。
吕联贺先生，香港中文大学工商管理硕士。2005 年至今任招商局中国投资
管理有限公司投资经理、高级投资经理。曾就职于中国网络资本有限公司、肖特
吉有限公司、可口可乐中国有限公司、墨克沙东药厂、Chemtron Technology
Limited 。现任本公司监事。
成立立女士，英国兰开夏电子工程学士，英国兰卡斯特大学金融专业硕士。
2005 年至今任深圳市中技实业（集团）有限公司金融事业部经理。现任本公司
监事。
乐伟先生，中南财经大学企业管理学博士。2003年 12月至今任摩根士丹利
华鑫基金管理有限公司总经理助理兼市场发展部总监。曾就职于财富证券、国元
证券、大鹏证券、深圳市中科融投资顾问公司、光大银行海南证券业务部、湖北
省洪湖晶体管厂。现任本公司监事。
王永万先生，吉林财贸学院经济管理专业学士。2003 年 8 月至今任摩根士
丹利华鑫基金管理有限公司基金运营部总监。曾就职于宝盈基金管理有限公司、
湘财证券有限责任公司海口营业部、深圳营业部及南方总部、海南省国际租赁有
限公司证券营业部、海口会计师事务所、吉林省农安审计局、吉林省农安粮库。
现任本公司监事。
4、公司高管人员
许明先生，总经理，简历同上。
尹军先生，中国社会科学院研究生院法学系研究生课程毕业。13 年证券从
业经验，曾任北京第二汽车制造厂办公室副主任，北京轻型汽车有限公司党委副
书记，中共北京市市委研究室正处级调研员，中国证监会北京证管办处长，巨田
7摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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证券有限公司副总经理。现任本公司副总经理。
李锦女士，吉林大学经济管理学院国际金融专业硕士。11 年证券从业经验。
曾就职于巨田证券有限责任公司，历任交易管理总部综合管理部经理助理，总经
理办公室主任助理，资产管理部理财部副经理、经理，研究所研究员；2003 年
就职于本公司，曾任基金运营部副总监、总监，总经理助理兼基金运营部总监。
现任本公司督察长。
5、本基金基金经理
基金经理：廖京胜先生，武汉大学经济学硕士，9年证券从业经历。历任巨
田证券有限责任公司研究所副所长、证券投资部经理、资产管理部副总经理等职
务。2006年1月加盟本公司，历任市场发展部副总监、金融工程部副总监、投
资管理部副总监，现任研究发展部总监，投资决策委员会委员。
本基金前任基金经理管卫泽，于2004年3月至2005年3月管理本基金；前
任基金经理陈守红，于2005年4月至2007年10月管理本基金。
6、投资决策委员会成员
主任委员：许明先生，本公司董事、总经理。
委员：徐力中先生；廖京胜先生，研究发展部总监、摩根士丹利华鑫基础行
业证券投资基金基金经理；何滨女士，投资管理部总监助理、摩根士丹利华鑫资
源优选混合型证券投资基金基金经理；王卫东先生，研究发展部副总监。
7、上述人员之间不存在近亲属关系。
（三）基金管理人的职责
1、依法募集基金，办理或者委托经国务院证券监督管理机构认定的其他机
构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
2、办理基金备案手续；
3、对所管理的不同基金财产分别管理、分别记帐，进行证券投资；
4、按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分
配收益；
5、进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
6、编制半年度和年度基金报告；
7、计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；
8、办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；
8摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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9、召集基金份额持有人大会；
10、保存基金财产管理业务活动的记录、帐册、报表和其他相关资料；
11、以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其
他法律行为；
12、国务院证券监督管理机构规定的其他职责。
（四）基金管理人的承诺
1、基金管理人承诺不从事违反《证券法》的行为，并承诺建立健全的内部
控制制度，采取有效措施，防止违反《证券法》行为的发生；
2、基金管理人承诺不从事违反《基金法》的行为，并承诺建立健全的内部
风险控制制度，采取有效措施，防止违反《基金法》行为的发生；
3、基金管理人承诺严格遵守基金合同，并承诺建立健全的内部控制制度，
采取有效措施，防止违反基金合同行为的发生；
4、基金管理人承诺防止以下禁止行为的发生：
（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；
（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；
（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；
（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；
（5）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止
的其他行为。
5、基金经理承诺
（1）依照有关法律、法规和基金合同的规定，本着谨慎的原则为基金份额
持有人谋取最大利益；
（2）不利用职务之便为自己及其代理人、代表人、受雇人或任何第三人谋
取利益；
（3）不泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开
的基金投资内容、基金投资计划等信息；
（4）不以任何形式为其他组织或个人进行证券交易。
（五）基金管理人的内部控制制度
1、内部控制的原则
（1）健全性原则。内部控制机制必须覆盖公司的各项业务、各个部门、机
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构和各级岗位，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节。
（2）有效性原则。通过科学的内控手段和方法，建立合理的内部控制程序，
维护内控制度的有效执行。
（3）独立性原则。公司各机构、部门应当保持相对独立，公司基金资产、
自有资产、其他资产的运作必须分离。
（4）相互制约原则。内部部门的设置必须权责分明、相互制衡。
（5）防火墙原则。公司投资管理、基金交易、清算会计、信息技术等相关
部门，必须在物理上和制度上适当隔离。
（6）成本效益原则。公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高
经济效益，通过合理的控制成本达到最佳的内部控制效果。
2、内部控制体系
（1）内部控制系统的主体包括董事会及其下设的风险控制委员会、经营管
理层、督察长、风险管理委员会、监察稽核部、各部门和各部门业务岗位。
（2）公司董事会及其下设的风险控制委员会负责决定公司内部管理机构的
设置、制定公司的基本管理制度，对确保公司建立及维持适当而有效的内部控制
负最终责任。
（3）公司经营管理层负责设计公司的内部控制制度，拟订公司的基本管理
制度和制定公司的部门业务规章，并确保公司的日常经营活动合法、合规运行。
（4）公司各部门总监负责拟订本部门业务规章，并确保本部门的日常业务
活动合法、合规进行。
（5）公司根据自身的经营特点，在经营管理层下设立顺序递进、权责统一、
严密有效的控制防线。
①建立一线岗位自控与互控为基础的第一道监控防线。各岗位职责明确，有
详细的岗位职责和业务流程，各岗位人员在授权范围内承担责任。直接与资金、
重要空白凭证、业务用章等接触的岗位， ，必须实行双人负责的制度。属于单人
单岗处理的业务，原则上由其上级主管履行监督职责。
②建立部门内各子部门、部门和部门之间的自控和互控为基础的第二道防
线。各部门在内部自行检查各类风险隐患，规范业务流程，完善内控措施。同时
公司在相关部门之间建立合理的重要业务处理凭证传递制度与顺畅的信息传递
制度，相关部门分别在授权范围内承担各自职责，并相互监督制衡。
10摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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③建立监察稽核部对各部门、各岗位、各项业务全面实施监督反馈的第三道
监控防线。监察稽核部独立于其他部门和业务活动，对内部控制制度的执行情况
实行严格的检查和反馈，并向督察长、风险管理委员会和总经理定期与不定期报
告并向督察长通报。
④建立以风险管理委员会为主体的第四道防线， 协助经营管理层实施对公司
各类业务和风险的总体控制以及解决公司内部控制中出现的问题。 监察稽核部参
与、支持风险管理委员会日常工作，并接受其监督和指导。
⑤督察长负责监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控
制情况，并按规定独立向董事会和中国证监会报告。
3、内部控制制度概述
公司建立了合理、完备、有效并易于执行的内部控制制度体系。公司内部控
制制度体系由不同层面的制度构成，按照其所管理的层次可以分为四个级别：
（1）第一级别是公司章程；
（2）第二级别是公司内部控制大纲；
（3）第三级别是公司基本管理制度；
（4）第四级别是公司各委员会、各部门根据业务需要制定的各种制度及实
施细则等。
以上各级别制度的制订、修改、实施、废止应该遵循相应的程序，下一级的
内容必须与上一级的内容相符。
4、内部控制的五个要素
内部控制的基本要素包括控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通和内部
监控。
（1）控制环境
包括经营理念、内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等。
（2）风险评估
公司建立科学严密的风险控制评估体系，对公司内外部风险进行识别、评估
和分析，针对不同的风险由相关部门提出相应的风险控制方案，经批准通过后执
行。
（3）控制活动
主要包括授权控制、内幕交易控制、关联交易控制、法律控制和人力资源管
11摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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理控制等。
（4）信息沟通
建立清晰的报告制度，报告制度具体包括独立报告制度、违规报告制度和定
期会议制度等。
（5）内部监控
督察长和监察稽核部对公司内部控制制度的执行情况进行持续的监督， 保证
内部控制的落实。 风险管理委员会必须切实协助经营管理层做好对公司日常业务
管理活动和各类风险的总体控制，并协助解决所出现的相关问题。按照公司内部
控制体系的设置，实现一线业务岗位、各部门及其子部门根据职责与授权范围的
自控与互控，确保实现内部监控活动的全方位、多层次的展开。
5、基金管理人关于内部控制的声明
本公司确定建立、实施、维持和完善内部控制制度是本公司董事会及管理层
的责任。本公司特别声明以上关于内部控制的披露真实、准确，并承诺将根据市
场环境的变化和业务的发展不断完善内部控制制度。
四、基金托管人
（一）基金托管人基本情况
1、基本情况
名称：中国光大银行股份有限公司
住所：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
办公地址：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
法定代表人：唐双宁
成立时间： 1992 年 8 月 18 日
注册资本：282.1689 亿元人民币
电话： （010）68560675
联系人：张建春
2、主要人员情况
法定代表人唐双宁先生，历任中国人民建设银行辽宁省分行办公室副主任
（主持工作），中国人民建设银行沈阳市分行常务副行长，中国人民银行沈阳市
分行副行长、 党组副书记， 中国人民银行辽宁省分行党组成员兼沈阳市分行行长、
12摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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党组书记，中国人民银行信贷管理司司长，中国人民银行货币金银局局长，中国
人民银行银行监管一司司长，中国银行业监督管理委员会党委委员、副主席。现
任中国光大集团董事长、党委书记，中国光大银行董事长、党委书记，光大证券
股份有限公司董事长，中国光大控股有限公司董事会主席，中国光大国际有限公
司董事会主席。
行长郭友先生，历任国家外汇管理局外汇储备业务中心外汇交易部主任，中
国投资公司（新加坡）总经理，中国人民银行外资金融机构管理司副司长，中国
光大银行副行长，中国光大（集团）总公司执行董事、副总经理兼中国光大控股
有限公司行政总裁，现任中国光大（集团）总公司副董事长、中国光大银行股份
有限公司副董事长、行长。
陈昌宏先生，北京大学法学学士、硕士。曾任中共中央联络部干部，四川光
大资产管理公司董事、常务副总经理，中国光大银行昆明分行副行长。现任中国
光大银行股份有限公司投资与托管业务部总经理。
3、基金托管业务经营情况
截止2008年9月30日， 中国光大银行股份有限公司共托管国投瑞银融华债
券型基金、摩根士丹利华鑫基础行业基金、国投瑞银景气行业基金、泰信先行策
略基金、光大保德信量化核心基金、大成货币市场基金、摩根士丹利华鑫资源优
选混合型基金（LOF） 、招商安本增利债券型基金、国投瑞银创新动力基金共 9
只证券投资基金，托管基金资产规模 302 亿元。同时,开展了证券公司集合理财
计划、信托公司资金信托计划、QDII、定向委托资产、企业年金基金等资产的托
管业务。
（二）基金托管人的内部控制制度
1、内部控制目标
确保有关法律法规在基金托管业务中得到全面严格的贯彻执行； 确保基金托
管人有关基金托管的各项管理制度和业务操作规程在基金托管业务中得到全面
严格的贯彻执行；确保基金财产安全；保证基金托管业务稳健运行；保护基金份
额持有人、基金管理公司及基金托管人的合法权益。
2、内部控制的原则
（1）全面性原则。内部控制必须渗透到基金托管业务的各个操作环节，覆
盖所有的岗位，不留任何死角。
13摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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（2）预防性原则。树立“预防为主”的管理理念，从风险发生的源头加强
内部控制，防患于未然，尽量避免业务操作中各种问题的产生。
（3）及时性原则。建立健全各项规章制度，采取有效措施加强内部控制。
发现问题，及时处理，堵塞漏洞。
（4）独立性原则。基金托管业务内部控制机构独立于基金托管业务执行机
构，业务操作人员和内控人员分开，以保证内控机构的工作不受干扰。
3、内部控制组织结构
中国光大银行股份有限公司董事会下设风险管理委员会、审计委员会，委员
会委员由相关部门的负责人担任，工作重点是对总行各部门、各类业务的风险和
内控进行监督、管理和协调，建立横向的内控管理制约体制。各部门负责分管系
统内的内部控制的组织实施，建立纵向的内控管理制约体制。投资与托管业务部
建立了严密的内控督察体系，设立了风险管理处，负责证券投资基金托管业务的
风险管理。
4、内部控制制度
中国光大银行股份有限公司投资与托管业务部自成立以来严格遵照《基金
法》 、 《中华人民共和国商业银行法》 、 《信息披露办法》 、 《运作办法》 、 《销售办法》
等法律、法规的要求，并根据相关法律法规制订、完善了《中国光大银行证券投
资基金托管业务内部控制规定》 、 《中国光大银行投资与托管业务部保密规定》等
十余项规章制度和实施细则，将风险控制落实到每一个工作环节。中国光大银行
股份有限公司投资与托管业务部以控制和防范基金托管业务风险为主线， 在重要
岗位（基金清算、基金核算、监督稽核）还建立了安全保密区，安装了录象监视
系统和录音监听系统，以保障基金信息的安全。
（三）基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序
根据法律、法规和基金合同等的要求，基金托管人主要通过定性和定量相结
合、事前监督和事后控制相结合、技术与人工监督相结合等方式方法，对基金管
理人运作基金进行监督。围绕主要业务环节和内容，监督的方法和程序主要有：
1、通过技术系统，设置基金投资相关参数，对基金投资组合、投资比例、
禁止投资品种等每日进行监督。 一旦出现违反规定的投资， 托管人立即通过电话、
书面提示等方式要求管理人改正或上报监管机构。
2、通过系统和人工结合的方式，对基金管理人就基金资产净值的计算、基
14摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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金管理人和基金托管人报酬的计提和支付、基金收益分配、基金费用支付等行为
的合法性、合规性进行监督和核查。对因基金管理人的过错导致基金财产减损、
或处于危险状态的， 立即以口头或书面的方式要求基金管理人予以纠正和采取必
要的补救措施，包括要求基金管理人赔偿损失。
五、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
（1）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司直销中心
办公地址：深圳市福田区滨河大道5020号证券大厦4楼
联系人：周苑洁
电话： （0755）82993636-8316
传真： （0755）82990911
全国统一客服电话：400－8888－668、 （0755）82990391
（2）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司北京分公司
办公地址：北京市海淀区中关村南大街 1号友谊宾馆雅园 64841房间
电话： （010）68719599
传真： （010）68498316
联系人：罗晔
（3）摩根士丹利华鑫基金管理有限公司上海办事处
办公地址：上海市黄浦区浙江中路400号春申江大厦11楼1128室
联系人：柴阳
电话： （021）51164408
传真： （021）51164408
2、代销机构
（1）中国光大银行
地址：北京市西城区复兴门外大街 6号光大大厦
法定代表人：唐双宁
联系人：李伟
电话： （010）68098778
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传真： （010）68560661
客服电话：95595
网址：www.cebbank.com
（2）申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171号
法定代表人：丁国荣
联系人：曹晔
电话： （021）54033888
客服电话： （021）962505
网址：www.sw2000.com.cn
（3）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618号
办公地址：上海浦东新区银城中路168号上海银行大厦
法定代表人：祝幼一
联系人：芮敏祺
电话： （021）38676161
传真： （021）38670161
客服电话：400-8888-666，021-962588
网址：www.gtja.com
（4）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98号
法定代表人：王开国
联系人：金芸、李笑鸣
电话： （021）23219000
客服电话：400-8888-001、962503
网址：www.htsec.com
（5）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 99号标力大厦
法定代表人：兰荣
联系人：杨盛芳
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电话： （021）68419974
传真： （021）68419867
客服电话： （021）68419974
网址：www.xyzq.com.cn
（6）中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66号 4号楼
办公地址：北京市东城区朝内大街 188号
法定代表人：张佑君
联系人：权唐
电话： （010）85130577
传真： （010）65182261
客服电话：400-8888-108（免长途费） ；
网址：www.csc108.com
（7）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A座 39—45层
法定代表人：宫少林
联系人：黄健
电话：0755-82943511
传真：0755-83734343
客服电话：400-8888-111、 （0755）26951111
网址：www.newone.com.cn
（8）广发证券股份有限公司
办公地址：广州天河北路大都会广场 36、38、41和 42层
法定代表人：王志伟
联系人：肖中梅
传真： （020）87557985
客服电话： （020）87555888-875
网址：www.gf.com.cn
（9）长江证券股份有限责任公司
注册地址：武汉市新华路特 8号长江证券大厦
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法定代表人：胡运钊
联系人：李良
电话： （021）63219781
传真： （021）51062920
客服电话：4008-888-999
网址：www.95579.com
（10）联合证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南东路 5047号深圳发展银行大厦 10、24、25层
法定代表人：马国强
联系人：盛宗凌
电话： （0755）82493561
传真： （0755）82492962
客服电话：400-8888-555， （0755）25125666
网址：www.lhzq.com
（11）东吴证券有限责任公司
注册地址：苏州市十梓街 298号
法定代表人：吴永敏
联系人：汪健
电话： （0512）65158588
传真： （0512）65588021
客服电话： （0512）96288
网址：www.dwjq.com.cn
（12）山西证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街 69号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：张治国
电话： （0351）8686703
传真： （0351）8686709
客服电话： （0351）8686868
网址：www.i618.com.cn
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（13）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35号国际企业大厦Ｃ座
法定代表人：肖时庆
联系人：李洋
电话： （010）66568047
传真： （010）66568536
客服电话：400-888-8888
网址：http://www.chinastock.com.cn
（14）齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经十路 128 号
法定代表人：李玮
联系人：傅咏梅
电话： （0531）81283938
传真： （0531）81283900
网址：www.qlzq.com.cn
（15）湘财证券有限责任公司
注册地址：长沙市黄兴中路 63号中山国际大厦 12楼
办公地址：上海市浦东银城东路 139号华能联合大厦5层
法定代表人：陈学荣
联系人：钟康莺
电话：(021) 68634518-8503
传真：021-68865938
客服电话：(021) 68865111
网址：www.xcsc.com
（16） 国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012号国信证券大厦
法定代表人：何如
联系人：林建闽
电话： （0755）82130833-2181
传真： （0755）82133302
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网址：www.guosen.com.cn
（17）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 2222号安联大厦 34层、28层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区深南大道 2008号中国凤凰大厦 1号楼 9层
法人代表人：牛冠兴
联系人：余江
电话：0755-82558323
传真：0755-82558355
网址：www.essences.com.cn
(18) 东海证券有限责任公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 59号投资广场 18楼
办公地址：上海市浦东新区东方路 989号中达广场 17楼
法定代表人：朱科敏
联系人：邵一明
电话：021-50586660-8837
传真：021-50585607
网址：www.longone.com.cn
（19）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8号富华大厦 C座
法定代表人：孔丹
联系人：宋晓明
电话： （010）65557020
传真： （010）65550827
客服电话：95558
网址：www.ecitic.com
（20）华泰证券股份有限公司
地址：江苏省南京市中山东路 90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
联系人：李金龙、张小波
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电话：025-84457777-950、248
客户咨询电话：025-84579897
公司网址：www.htsc.com.cn
3、其他代销机构
基金管理人可根据有关法律法规的要求， 选择其他符合要求的机构代理销售
本基金， 并及时公告。 销售机构可以根据情况变化增加或减少其销售城市、 网点，
并另行公告。
（二）注册登记机构
名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区滨河大道 5020号证券大厦 4层
办公地址：广东省深圳市福田区滨河大道 5020号证券大厦 4层
法定代表人：王一楠
电话： （0755）82993636
联系人：王永万
（三）出具法律意见书的律师事务所
名称：北京市金杜律师事务所
注册地址：北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHU A座31层
办公地址：北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHU A座31层
负责人：王玲
联系人：宋萍萍
电话： （010）58785588、 （0755）82125533
经办律师：宋萍萍、彭晋
（四）审计基金财产的会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604－1608室
办公地址：上海湖滨路202号普华永道中心11楼
法人代表：杨绍信
联系人： 陈
宇
联系电话：(021)61238888
经办注册会计师： 薛
竞、陈
宇
21摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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六、基金的募集
本基金由基金管理人依照《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办
法》 、 《证券投资基金销售管理办法》及有关法律法规和基金合同募集，基金募集
申请经中国证监会于 2004年 2月 3日核准， 核准文件名称为证监基金字[2004]11
号文《关于同意巨田基础行业证券投资基金设立的批复》 。
本基金募集期为2004年2月23日至2004年3月23日。 经深圳天健信德会
计师事务所验资，按照每份基金份额面值人民币 1.00 元计算，本基金募集期共
募集 1,854,893,478.59份基金份额，有效认购户数为 17,274户。
七、基金合同的生效
本基金合同已于2004年3月26日生效。
八、基金份额的申购与赎回
（一）申购和赎回场所
投资者应当在销售机构办理开放式基金业务的营业场所或按销售机构提供
的其他方式办理基金的申购与赎回。
1、直销机构
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司的直销中心受理机构投资者和个人投资
者的日常申购、赎回业务。详情见“五、相关服务机构”部分相关内容。
2、代销机构
中国光大银行、中信银行股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、申
银万国证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、中
信建投证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、长
江证券股份有限公司、联合证券有限责任公司、东吴证券有限责任公司、山西证
券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、齐鲁证券有限公司、湘财证券有
限责任公司、国信证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、东海证券有限责
任公司、华泰证券股份有限公司受理本基金的日常申购、赎回业务。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司可以根据情况变化增加或者减少代销机
构，并另行公告。销售机构可以根据情况变化增加或者减少其销售城市、网点，
22摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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并另行公告。
（二）申购、赎回开放日及开放时间
申购、赎回的开放日为证券交易所的正常交易日。开放日的具体业务办理
时间为上海证券交易所、深圳证券交易所及其他证券交易场所交易日的交易时
间。
申购开始日：2004年 4月 1日。
赎回开始日：2004年 5月 14日。
若出现新的证券交易市场或交易所交易时间改变，基金管理人可视情况对
营业时间进行相应的调整并公告，并报中国证监会备案。
投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回申请的，其基金
份额申购、赎回价格为下次办理基金份额申购、赎回时间所在开放日的价格。
（三）申购、赎回的原则
1、“未知价”原则，即基金申购与赎回以申请当日的基金份额净值为基准
进行交易；
2、“金额申购、份额赎回”原则，即本基金申购以金额申请，基金赎回以
基金份额申请；
3、当日的申购和赎回申请可以在基金管理人规定的时间以前撤销；
4、基金管理人可根据基金运作的实际情况在不损害基金份额持有人利益的
前提下更改上述原则。基金管理人必须于新规则开始实施日的两日前在至少 1
种中国证监会指定的信息披露媒体上刊登公告。
（四）申购和赎回的程序
1、申请方式：书面申请或销售人公布的其他方式。
2、申购、赎回的确认：T 日提交的有效申请，本基金注册登记人在 T＋1
日内为投资者对该交易的有效性进行确认，投资者可在 T＋2日到销售网点柜台
或以销售人规定的其他方式查询申购与赎回的确认情况。
3、申购、赎回款项的支付方式与时间：基金申购采用全额缴款方式。基金
份额持有人赎回申请确认后，赎回款项在 T＋6日内支付。在发生延期支付的情
形时，款项的支付办法参照基金合同的有关条款处理。
（五）申购与赎回的数额限制
1、代销网点每个帐户每次申购的最低金额为 100元；
23摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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2、直销中心每个帐户首次申购的最低金额为 1万元，已在直销中心有认购
本基金记录的投资者不受首次申购最低金额的限制，追加申购的最低金额为 100
元；
3、赎回的最低份额为 0份，基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎
回，但某笔赎回导致单个交易帐户的基金份额余额少于 10 份时，余额部分基金
份额必须一同赎回；
4、基金管理人可根据市场情况，调整申购金额和赎回份额的数量限制，基
金管理人必须在调整前两日至少在 1 种中国证监会指定的信息披露媒体上刊登
公告并报中国证监会备案；
（六）申购份额与净赎回金额的计算
1、申购份额的计算（外扣法）
申购份额为申购金额减去申购费用后除以以当日的基金份额净值为基准计
算的申购价格，基金份额保留到小数点后两位，剩余部分舍去，舍去部分所代表
的资产归属基金财产。
基金的申购金额包括申购费用和净申购金额，计算公式如下：
净申购金额=申购金额/（1+申购费率）
申购费用=申购金额-净申购金额
申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值
例 1：某投资者在基金存续期间投资 50000元申购本基金，该日基金份额净
值为 1.8000元，则其可得到的申购份数计算如下：
净申购金额50000/（1+1.5%）=49261.08元
申购费用=50000-49261.08=738.92元
申购份额=49261.08/1.8000=27367.26份
即投资者投资 50000元申购本基金，可得到27367.26份基金份额。
2、净赎回金额的计算
净赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以以当日的基金份额净值为基
准计算的赎回价格减去赎回费用，净赎回金额单位为元，以四舍五入方式保留到
小数点后两位。计算公式如下：
赎回金额＝赎回份数×赎回价格
赎回费用＝赎回金额×赎回费率
24摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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赎回价格＝申请日基金份额净值
净赎回金额＝赎回金额-赎回费用
例 2：假定某投资者在 T日赎回 10000份基金份额，持有时间为 5个月，该
日基金份额净值为 1.2500元，则其获得的净赎回金额计算如下：
赎回金额=10000×1.250＝12500元
赎回费用=12500×0.5%＝62.50元
净赎回金额=12500－62.50＝12437.50元
3、基金份额资产净值的计算
T日基金份额净值＝T日收市后基金资产净值/T日基金份额余额。
T日的基金份额净值采用四舍五入方法保留到小数点后 4 位，在当天收市后
计算，并于次日公告。遇特殊情况，可以适当延迟计算或公告，并报中国证监会
备案。
（七）申购和赎回的注册登记
投资者申购基金成功后，注册登记机构在 T＋1日为投资者办理增加权益的
登记手续，投资者自 T＋2日起有权赎回该部分基金份额。
投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构在 T＋1日为投资者办理扣除权
益的登记手续。
基金管理人可在法律法规允许的范围内，对上述注册登记办理时间进行调
整，并最迟于开始实施前两日在至少 1种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
（八）拒绝或暂停接受申购
1、在如下情况下，基金管理人可以拒绝或暂停接受投资者的申购申请：
（1）不可抗力原因导致基金无法正常运作；
（2）证券交易场所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金
资产净值；
（3）基金资产规模过大，可能对基金业绩产生负面影响并损害基金份额持
有人的利益，或基金管理人认为无法找到合适的投资机会；
（4）基金管理人认为会有损于已有基金份额持有人利益的其他申购；
（5）法律、法规规定或经中国证监会批准的其他情形。
2、在如下情况下，基金管理人可以暂停接受投资者的赎回申请：
（1）不可抗力导致基金无法正常运作；
25摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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（2）证券交易所非正常停市或者其他情形，导致基金管理人无法计算当日
基金资产净值；
（3）因市场剧烈波动或其他原因，基金连续两个开放日及以上发生巨额赎
回或在 10个工作日内发生 3次及以上巨额赎回；
（4）法律、法规规定或经中国证监会批准的其他情形。
发生上述情形之一的，基金管理人应当在当日立即向中国证监会备案。已接
受的赎回申请，基金管理人应当足额兑付；如暂时不能足额兑付，应当按单个帐
户已被接受的赎回申请量占已接受的赎回申请总量的比例分配给赎回申请人， 其
余部分在后续开放日予以兑付， 并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回
金额。投资者在申请赎回时可选择将当日未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的
情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理。
发生基金合同、招募说明书中未予载明的事项，但基金管理人有正当理由认
为需要暂停接受基金申购、赎回申请的，报经中国证监会批准后可以暂停接受投
资者的申购、赎回申请。
暂停基金的申购、赎回，基金管理人应及时在至少 1种中国证监会指定的信
息披露媒体公告。
暂停期间结束，基金重新开放时，基金管理人应予公告。
如果发生暂停的时间为 1天， 基金管理人将于重新开放日在至少 1种中国证
监会指定的信息披露媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告并公告最新的基
金份额净值。
如果发生暂停的时间超过 1天但少于 2周， 暂停结束基金重新开放申购或赎
回时， 基金管理人将提前 1个工作日在至少 1种中国证监会指定的信息披露媒体
刊登基金重新开放申购或赎回的公告， 并在重新开放申购或赎回日公告最新的基
金份额净值。
如果发生暂停的时间超过 2周，暂停期间，基金管理人应每 2周至少重复刊
登暂停公告 1次；暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前两日
在至少 1 种中国证监会指定的信息披露媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回
的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最新的基金份额净值。
（九）巨额赎回的情形及处理方式
1、巨额赎回的认定
26摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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单个开放日基金净赎回申请 （有效赎回申请总份额扣除有效申购申请总份额
后的余额）超过上一日基金总份额的 10%时，为巨额赎回。
2、巨额赎回的处理方式
出现巨额赎回时， 基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况接受全额
赎回、部分延期赎回或暂停赎回。
（1）全额赎回：当基金管理人认为有能力兑付投资者的全部赎回申请时，
按正常赎回程序执行。
（2）部分延期赎回：巨额赎回申请发生时，基金管理人在当日接受赎回比
例不低于基金总份额的 10%的前提下，可以对其余赎回申请延期办理。对于当日
的赎回申请，应当按单个帐户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理
的赎回份额；未受理部分可延迟至下一个开放日办理，但基金份额持有人可在申
请赎回时选择将当日未获受理部分予以撤销； 转入下一开放日的赎回申请不享有
赎回优先权并将以该下一个开放日的基金份额净值为基准计算赎回金额， 以此类
推，直到全部赎回为止。发生巨额赎回并延期支付时，基金管理人将通过邮寄、
传真或者基金合同、招募说明书规定的其他方式、在规定的时间内通知基金份额
持有人，说明有关处理方法。同时在至少 1种中国证监会指定的信息披露媒体上
公告， 通知投资者， 并说明有关处理方法； 通知和公告的时间最长不得超过两日。
（3）暂停赎回：基金连续 2 个开放日及以上发生巨额赎回，如基金管理人
认为有必要， 可暂停接受赎回申请； 已经确认的赎回申请可以延期支付赎回款项，
但不得超过正常支付时间的 20 个工作日，并应当在中国证监会指定的信息披露
媒体上公告。
九、基金份额的非交易过户和转托管
（一）非交易过户
基金注册登记人受理继承、捐赠和司法强制执行等情况下的非交易过户。继
承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承。捐赠是
指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团
体。 司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金
份额强制划转给其它自然人、 法人、 社会团体或其它组织。 具体条件、 程序以 《摩
根士丹利华鑫基金管理有限公司开放式基金业务规则》为准。
27摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
（二）转托管
基金份额持有人在变更办理基金申购与赎回等业务的销售机构（网点）时，
销售机构（网点）之间不能通存通兑的，可办理已持有基金份额的转托管。转托
管的具体办理依照《摩根士丹利华鑫基金管理有限公司开放式基金业务规则》办
理。
十、基金的投资
（一）投资目标
分享中国经济持续发展过程所带来的基础行业的稳定增长，为基金份额持
有人谋求长期、稳定的投资回报。
（二）投资方向
本基金的投资对象为国内证券市场依法发行上市的 A 股、债券及经中国证
监会批准的允许本基金投资的其他金融工具， 其中投资于基础行业类股票的比例
不低于股票资产的 80%。
（三）投资策略
1、决策依据
（1）本基金的决策依据主要来源于投资管理部定期或不定期的宏观经济分
析报告、证券市场分析报告、行业分析报告及上市公司研究报告。上述报告综合
了内外部研究成果。
（2）本基金的决策依据主要包括以下内容：
1）国家有关法律、法规和基金契约的有关规定；
2）国内外宏观经济发展状况、基础行业和企业经济运行状况；
3）国家财政政策、货币政策、产业政策；
4）证券市场政策环境、市场资金供求状况、投资者状况；
5）上述因素的作用机制和最终对证券市场未来走势的影响。
2、决策程序
（1）投资管理部在广泛参考和利用公司外部的研究成果，尤其是研究实力
雄厚的证券经营机构提供的研究报告， 并经常走访上市公司， 拜访国家有关部委，
了解国家宏观经济政策及行业发展状况的基础上，经过筛选、归纳和整理，定期
或不定期地撰写市场策略研究报告和宏观经济分析报告、行业分析报告、上市公
28摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
司分析报告。
（2）投资决策委员会根据投资管理部提供的策略研究报告、宏观经济分析
报告和行业分析报告，决议确定基金资产的股票、债券、现金分配比例和总体投
资计划。
（3）基金经理小组根据投资决策委员会确定的基金总体投资计划，制定投
资仓位以及具体的资产分配比例，选择行业和个股，构造投资组合方案。
（4）基金投资组合方案经投资决策委员会审核后，由基金经理向交易管理
部下达具体交易指令。
（5）风险管理委员会根据市场变化对本基金投资组合进行风险评估，并提
出风险防范措施。监察稽核部对计划的执行过程进行日常监督。
3、投资组合管理的方法和标准
本基金采用“自上而下”为主、结合“自下而上”的投资方法，将资产管理
策略体现在资产配置、行业配置、股票选择和债券选择的过程中。
（1）一级资产配置
1）本基金通过资产配置来确定投资组合中股票、债券和现金的比例。资产
配置主要根据以下内容进行：
a、国家有关法律、法规和基金契约的有关规定；
b、 国内外宏观经济环境及相关指标， 包括 GDP 增长率、 消费需求变化趋势、
进出口增长变化趋势、总投资变化趋势；
c、国家财政政策包括国债发行趋势、政府财政收支状况、税收政策及政府
转移支付政策等；
d、国家货币政策、利率走势及通货膨胀预期、物价变化趋势；
e、国家产业政策、产业投资增长变化、投入产出状况；
f、各地区、各行业发展状况；
g、证券市场政策环境、市场资金供求状况、投资者状况及市场发展趋势。
在正常市场情况下，股票投资比例浮动范围：基金净值的 50%—75%；债券
投资比例浮动范围：基金净值的 20%—45%；现金资产比例浮动范围：基金净值
的 5%—20%。当市场出现极端情况，系统性风险超出正常水平时，投资比例可
作一定调整，但在十个交易日内，投资比例将恢复到正常市场情况下的水平。
2）根据本基金管理人关于旗下基金权证投资方案：
29摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
a、本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产
净值的千分之五；
b、本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的百分之三；
c、公司管理的全部基金持有的同一权证不得超过该权证的百分之十。
中国证监会另有规定的，不受前款第 a、b、c 项规定的比例限制。因证券市
场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不
符合上述投资比例的，本公司将在十个交易日之内调整完毕。
（2）二级资产配置
本基金将根据对宏观经济变化及基础行业间的结构性差异和运行状况差异
进行分析判断，及时适当调整各类别行业的配置比例，在保持与国民经济同步发
展的基础上，重点投资于基础行业各发展阶段中的优势行业。这样既能实现本基
金的投资目标并力求使基金持有人的利益最大化， 也是降低本基金投资组合非系
统风险的重要手段。
二级资产配置主要依据的内容按重要性排列如下：
1）各行业增长与 GDP增长的相关性分析；
2）各行业发展趋势分析，包括政府对行业的扶持力度、相关产业政策、行
业内投资增长趋势、未来市场空间、相关产业链（上下游）发展状况等；
3）行业内上市公司对所属行业的代表性分析，包括产出、收入、利润等指
标的代表性，增长趋势的代表性等；
4）行业内上市公司规模和可投资容量分析，这里须结合行业内股票选择结
果进行。
综合比较各类别行业在上述几个方面的优势和劣势， 并结合股票选择结果确
定在各行业配置比重。本基金投资于基础行业股票的比例不低于股票资产的
80%。
（3）股票投资策略：
我们看好基础行业的稳定增长趋势，对于精选出来的个股，我们将坚持中长
期持有的策略。
精选个股主要采用自下而上的方法： 根据基础行业股票综合评级系统对备选
库股票进行评级排序。选股的标准主要是针对基础行业特点，对上市公司进行财
务状况分析、 内在价值分析和相对价值分析， 研究内容包括上市公司核心竞争力、
30摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
持续经营能力、公司治理结构、未来经营状况和现金流、财务状况和相对价值等
方面。以持续盈利和稳定增长为核心标准，对上市公司进行分行业综合评级。
基金小组根据综合评级，从中寻找出业绩优良，发展前景较好并能代表行业
发展趋势、价值被低估的公司进行实地调研，最终做出投资价值分析。对于这些
精选出来的个股，我们采用中长期持有的策略。
我国证券市场处于新兴加转轨的阶段，市场的波动性依然较大，所以我们将
依据市场判断和政策分析，适当采用时机选择策略，以优化组合表现。
（4）债券投资策略
我们以“类别资产配置、久期管理”为核心，通过“自上而下”的投资策略，
以长期利率趋势分析为基础，兼顾中短期经济周期、政策方向等因素在类别资产
配置、不同市场间的资产配置券种选择三个层面进行投资管理；并结合使用“自
下而上”的投资策略，即收益率曲线分析、久期管理、新债分析、信用分析、流
动性分析等方法，实施动态投资管理，动态调整组合的投资品种，以达到预期投
资目标。
1）自上而下的投资策略
a. 类别资产配置，是指通过对宏观经济、市场利率、市场供求等因素的综
合分析，选择债券、可转换债券、回购、现金四类资产的配置比例；
b. 不同市场间资产配置，是按照目前市场结构将市场划分为，交易所国债
市场、银行间国债市场、交易所企业债市场、银行间金融债市场与可转债市场，
在不同市场间进行资产配置；
c. 券种选择，将根据市场的预期利率，收益率曲线的变动趋势，进行具体
券种的选择。
2）自下而上的投资策略
a. 久期管理
久期是度量一个债券或者组合的价格对收益率变化敏感度的指标。久期管理
就是以久期和凸性指标为工具，以对长期利率预期为基础，对组合的期限和品种
进行合理配置，将收益率变化对于债券组合的影响控制在一定的范围之内。在预
期利率下降时，增加组合久期，提高债券价格上升产生的收益；在预期利率上升
时，减小组合久期，降低债券价格下降产生的损失。如果预期市场收益率曲线作
强烈的整体向上平移，则降低债券组合的整体持仓比例，同时降低组合久期，来
31摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
使组合损失降到最低。
b. 收益率曲线结构配置
收益率曲线是描述在未来所有到期时点（0-30年）上债券收益率的图形。收
益率曲线形状的变化受到央行政策、经济增长率、通货膨胀率和货币供应量等多
种因素的影响。 收益率曲线结构配置就是以收益率曲线分析为基础， 通过子弹形、
哑铃形和梯形等配置方法，在短、中、长期债券间确定比例，以期从短、中、长
期债券的相对价格差中取得收益。
（5）权证投资策略
对权证的投资建立在对标的证券和组合收益风险进行分析的基础之上， 权证
在基金的投资中将主要起到锁定收益和控制风险的作用。
以 BS 模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价，并根据市场情况对定价
模型和参数进行适当修正。
在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限于保护性看跌策略、 抛
补的认购权证、双限策略等。
（四）业绩比较基准
上证综指与深证综指的复合指数×75%+中信标普全债指数×20%+同业存
款利率×5%
复合指数＝（上证 A 股流通市值/A股总流通市值）×上证综指＋（深证 A
股流通市值/A股总流通市值）×深证综指
基准指数的构建考虑了三个原则：
1、由于当前并不存在一个为投资者广泛接受的基础行业指数，所以以自定
义方式来构建业绩比较基准，若将来出现一个能得到市场认可的基础行业指数，
我们将在研究对比的基础上选择更为合理的业绩比较基准。
2、投资者认同度。选择被市场广泛认同的上证综指、深证综指、中信标普
全债指数作为计算的基础指数，并以流通市值比例为权数对上证综指、深证综指
作加权计算。
3、业绩比较的合理性。基金投资业绩受到资产配置比例限制的影响，根据
基金资产配置比例来确定加权计算的权数，使业绩比较更具有合理性。
（五）风险收益特征
追求基金资产长期稳定增值，风险属于中低水平。
32摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
（六）投资限制
基金财产不得用于下列投资或者活动：
1、承销证券；
2、向他人贷款或者提供担保；
3、从事承担无限责任的投资；
4、买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
5、向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人
发行的股票或者债券；
6、买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理
人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证
券；
7、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
8、依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的
其他活动。
（七）基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法
基金管理人将按照国家有关规定代表本基金独立行使股东权利， 保护基金份
额持有人的利益。基金管理人在代表基金行使股东权利时应遵守以下原则及方
法：
1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
2、有利于基金资产的安全与增值；
3、独立行使股东权益，保护基金份额持有人的利益；
4、基金管理人按照国家有关规定代表本基金行使股东权利和债权人权利。
（八）基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行根据本基金合同规定，于 2008 年 10 月 17 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
1、报告期末基金资产组合情况
资产名称 金额（元） 占基金资产总值比例
33摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
股 票 85,170,875.30 72.32%
债 券 24,001,560.00 20.38%
权 证 - -
银行存款及清算备付金合计 7,533,514.77 6.40%
其他资产 1,068,813.85 0.90%
基金资产总计 117,774,763.92 100.00%
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
行业分类 期末股票市值（元） 占净值比例
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 41,757,500.00 36.16%
C 制造业 11,919,375.30 10.32%
C0 食品、饮料
- -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 11,919,375.30 10.32%
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 15,498,000.00 13.42%
E 建筑业
F 交通运输、仓储业 12,167,000.00 10.54%
G 信息技术业 3,829,000.00 3.32%
H 批发和零售贸易
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
34摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 85,170,875.30 73.75%
3、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
股票代码 股票名称
库存数量
(股) 期末市值(元) 市值占净值比例
600026 中海发展 850,000 10,676,000.00 9.24%
000937 金牛能源 470,000 10,466,900.00 9.06%
600674 川投能源 700,000 9,996,000.00 8.66%
000968 煤 气 化 780,000 9,609,600.00 8.32%
600725 云维股份 591,038 8,705,989.74 7.54%
601699 潞安环能 500,000 8,470,000.00 7.33%
600348 国阳新能 600,000 7,782,000.00 6.74%
600900 长江电力 600,000 5,502,000.00 4.76%
600050 中国联通 700,000 3,829,000.00 3.32%
000983 西山煤电 300,000 3,777,000.00 3.27%
4、报告期末按券种分类的债券投资组合
券种 期末市值（元） 市值占净值比例
可转债 23,009,160.00 19.92%
国债 992,400.00 0.86%
合计 24,001,560.00 20.78%
5、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
债券名称 期末市值（元） 市值占净值比例
恒源转债 23,009,160.00 19.92%
02国债⑽ 992,400.00 0.86%
6、投资组合报告附注
（1）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体并没有被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票均在基金合同规定备选股票库之内。
35摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
（3）报告期内本基金未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场投资分
离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券（因认购新发证券而持有的流通受
限证券）未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
（4）其他资产的构成
序号 资产科目名称 金额（元）
1 存出保证金 1,000,000.00
2 应收利息 11,183.31
3 应收申购款 57,630.54
4 证券清算款 -
合计
1,068,813.85
（5）期末持有的处于转股期的可转换债券明细
可转债代码 可转债名称 期末市值 市值占净值比例
110971 恒源转债 23,009,160.00 19.92%
（6）报告期内未有权证投资。
十一、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，
但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表
现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
自基金合同生效以来至 2008年 9月 30日， 本基金净值增长率与同期业绩比
较基准收益率的比较表：
阶段 净值增长率 净值增长率
业绩比较基
准
业绩比较基
准
①－③ ②－④
① 标准差② 收益率③
收益率标准
差④
过去一个月 -8.21% 3.08% -3.17% 2.51% -5.04% 0.57%
过去三个月 -37.32% 2.61% -12.85% 2.13% -24.47% 0.48%
过去六个月 -42.54% 2.59% -28.06% 2.24% -14.48% 0.35%
过去一年 -57.97% 2.29% -47.25% 2.03% -10.72% 0.26%
过去三年 57.91% 1.86% 118.81% 1.59% -60.90% 0.27%
36摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
2005 年全年 -6.77% 0.99% -4.62% 1.06% -2.15% -0.07%
2006 年全年 66.36% 1.20% 81.57% 1.00% -15.21% 0.20%
2007 年全年 128.03% 2.06% 80.15% 1.66% 47.88% 0.40%
自基金合同生效起至今 40.64% 1.61% 33.60% 1.44% 7.04% 0.17%
十二、基金的财产
（一）基金财产的构成
1、银行存款及其应计利息；
2、清算备付金及其应计利息；
3、根据有关规定缴纳的保证金；
4、应收证券交易清算款；
5、应收申购款；
6、股票投资及其估值调整；
7、债券投资及其估值调整和应计利息；
8、权证投资及其估值调整；
9、其它投资及其估值调整；
10、其它资产等。
（二）基金财产的帐户
基金托管人以托管人和基金联名的方式开设的证券帐户、 以基金名义开立的
银行帐户，与基金管理人、基金托管人、基金销售服务代理人、注册登记人自有
资产帐户以及其他基金财产帐户相独立。
（三）基金财产的保管与处分
基金财产应独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金管理人、基金
托管人不得将基金财产归入其固有财产。
基金管理人、基金托管人因基金财产的管理、运用或者其他情形而取得的财
产和收益，归入基金财产。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原
因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。
非因基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。
37摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
十三、基金资产的估值
（一）估值目的
基金资产估值的目的是客观、准确地反映基金资产的公允价值，依据经基金
资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金份额净值， 是计算基金申购与赎
回的基础。
（二）估值日
本基金的估值日为基金相关的证券交易场所的正常营业日以及国家法律法
规规定需要对外披露基金净值的非营业日。
（三）估值对象
基金所拥有的股票、债券、权证和银行存款本息、应收款项和其他投资等资
产。
（四）估值方法
1、股票估值方法
（1）上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交
易的， 且最近交易日后经济环境未发生重大变化的， 按最近交易日的收盘价估值；
估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考类似投资品
种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易日收盘价， 确定公允价值进行估值。
对旗下基金持有的长期停牌股票参照“指数收益法”进行估值，其中行业指
数参照交易所行业分类指数。
（2）未上市股票的估值：
①首次发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可
靠计量公允价值的情况下，按成本价估值。
②首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估值日
其所在证券交易所上市的同一股票的市价进行估值。
③送股、转增股、配股和公开增发新股等方式发行的未上市股票，按估值日
其所在证券交易所上市的同一股票的市价进行估值。
④非公开发行有明确锁定期流通受限的股票， 按监管机构或行业协会有关规
定确定公允价值。
（3）在任何情况下，基金管理人如采用本项第（1）－（2）小项规定的方
法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管
38摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
理人认为按本项第（1）－（2）小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反
映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能
反映公允价值的价格估值。
（4）国家有最新规定的，按其规定进行估值。
2、债券估值方法
（1）在证券交易所市场挂牌交易的实行净价交易的债券按估值日收盘价估
值，估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易
日的收盘价估值；估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，
将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易日收盘价，确定
公允价值进行估值。
（2）在证券交易所市场挂牌交易的未实行净价交易的债券按估值日收盘价
减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值，估值日无交易的，
且最近交易日后经济环境未发生重大变化的， 按最近交易日债券收盘价减去所含
的债券应收利息后的净价进行估值；估值日无交易，且最近交易日后经济环境发
生了重大变化的，将参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交
易日收盘价，确定公允价值进行估值。
（3）首次发行未上市债券采用估值技术确定的公允价值进行估值，在估值
技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（4）在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，
采用估值技术确定公允价值。
（5）交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，采用估值技术确定公允
价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本进行后续计量。
（6）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别
估值。
（7）在任何情况下，基金管理人如采用本项第（1）－（6）小项规定的方
法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管
理人认为按本项第（1）－（6）小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反
映其公允价值的，基金管理人在综合考虑市场成交价、市场报价、流动性、收益
率曲线等多种因素基础上形成的债券估值， 基金管理人可根据具体情况与基金托
管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
39摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
（8）国家有最新规定的，按其规定进行估值。
3、权证估值方法
（1）基金持有的权证，从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的
权证按估值日其所在证券交易所挂牌的收盘价估值；估值日无交易的，且最近交
易日后经济环境未发生重大变化的， 以最近交易日的收盘价估值； 估值日无交易，
且最近交易日后经济环境发生了重大变化的， 可参考类似投资品种的现行市价及
重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（2）首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难
以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（3）因持有股票而享有的配股权，以及停止交易、但未行权的权证，采用
估值技术确定公允价值进行估值。
（4）在任何情况下，基金管理人如采用本项第（1）－（3）小项规定的方
法对基金资产进行估值，均应被认为采用了适当的估值方法。但是，如果基金管
理人认为按本项第（1）－（3）小项规定的方法对基金资产进行估值不能客观反
映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况，并与基金托管人商定后，按最能
反映公允价值的价格估值。
（5）国家有最新规定的，按其规定进行估值。
4、其他有价证券等资产按国家有关规定进行估值。
5、根据有关法律法规，本基金的基金会计责任方由基金管理人担任。因此，
就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达
成一致的意见，基金管理人有权按照其对基金净值的计算结果对外予以公布。
（五）估值程序
基金日常估值由基金管理人进行。基金资产净值由基金管理人完成估值后，
将估值结果以书面形式报给基金托管人，基金托管人按基金合同规定的估值方
法、时间、程序进行复核；基金托管人复核无误后签字返回给基金管理人；月末、
年中和年末估值复核与基金会计帐目的核对同时进行。
（六）估值差错的确认与处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值
的准确性、及时性。基金份额净值的计算采用四舍五入方法保留到小数点后 4
位。当基金份额净值小数点后 4 位以内(含第 4位)发生差错时，视为基金份额净
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值错误。
本基金合同的当事人应按照以下约定处理：
1、差错类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记结算机构、
或代销机构、或投资人自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错
的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人（ “受损方” ）按下述“差错处理原
则”给予赔偿，承担赔偿责任。
上述差错的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计
算差错、系统故障差错、下达指令差错等；对于因技术原因引起的差错，若系同
行业现有技术水平不能预见、不能避免、不能克服，则属不可抗力，按照下述规
定执行。
由于不可抗力原因造成投资人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差
错，因不可抗力原因出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差
错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。
2、差错处理原则
A、差错已发生，但尚未给当事人造成损失时，差错责任方应及时协调各方，
及时进行更正，因更正差错发生的费用由差错责任方承担；由于差错责任方未及
时更正已产生的差错，给当事人造成损失的，由差错责任方承担赔偿责任；若差
错责任方已经积极协调， 并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更
正，则其应当承担相应赔偿责任。差错责任方应对更正的情况向有关当事人进行
确认，确保差错已得到更正。
B、差错的责任方对可能导致有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负
责，并且仅对差错的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
C、因差错而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但差错
责任方仍应对差错负责。 如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不
当得利造成其他当事人的利益损失（ “受损方” ） ，则差错责任方应赔偿受损方的
损失， 并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不
当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损
方， 则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超
过其实际损失的差额部分支付给差错责任方。
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D、差错调整采用尽量恢复至假设未发生差错的正确情形的方式。
E、差错责任方拒绝进行赔偿时，如果因基金管理人过错造成基金财产损失
时，基金托管人应为基金的利益向基金管理人追偿，如果因基金托管人过错造成
基金财产损失时，基金管理人应为基金的利益向基金托管人追偿。基金管理人和
托管人之外的第三方造成基金财产的损失，并拒绝进行赔偿时，由基金管理人负
责向差错方追偿；追偿过程中产生的有关费用，应列入基金费用，从基金资产中
支付。
F、如果出现差错的当事人未按规定对受损方进行赔偿，并且依据法律法规、
基金合同或其他规定，基金管理人自行或依据法院判决、仲裁裁决对受损方承担
了赔偿责任，则基金管理人有权向出现过错的当事人进行追索，并有权要求其赔
偿或补偿由此发生的费用和遭受的损失。
G、按法律法规规定的其他原则处理差错。
3、差错处理程序
差错被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
A、查明差错发生的原因，列明所有的当事人，并根据差错发生的原因确定
差错的责任方；
B、根据差错处理原则或当事人协商的方法对因差错造成的损失进行评估；
C、根据差错处理原则或当事人协商的方法由差错的责任方进行更正和赔偿
损失；
D、根据差错处理的方法，需要修改基金登记结算机构交易数据的，由基金
登记结算机构进行更正，并就差错的更正向有关当事人进行确认。
4、基金份额净值差错处理的原则和方法如下：
A、基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基
金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
B、错误偏差达到基金份额净值的 0.25%时，基金管理人应当通报基金托管
人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理人应
当公告。
C、因基金份额净值计算错误，给基金或基金份额持有人造成损失的，应由
基金管理人先行赔付，基金管理人按差错情形，有权向其他当事人追偿。
D、基金管理人和基金托管人由于各自技术系统设置而产生的净值计算尾
42摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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差，以基金管理人计算结果为准。
E、前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
（七）暂停估值的情形
1、基金投资涉及的证券交易所因法定节假日或其他原因暂停营业；
2、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值；
3、占基金相当比例的投资品种的估值出现重大转变，而基金管理人为保障
投资人的利益，已决定延迟估值；
4、如出现基金管理人认为属于紧急事故的任何情况，会导致基金管理人不
能出售或评估基金资产的；
5、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
（八）基金净值的确认
用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，
基金托管人负责进行复核。 基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基
金资产净值并发送给基金托管人。 基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给
基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。
（九）特殊情形的处理
1、基金管理人或基金托管人按股票估值方法中的第（3）项、债券估值方法
的第（7）项、权证估值方法的第（4）项进行估值时，所造成的误差不作为基金
份额净值错误处理；
2、由于证券交易所及其登记结算公司发送的数据错误，或由于其他不可抗
力原因，基金管理人和基金托管人虽然已经采取必要、适当、合理的措施进行检
查，但是未能发现错误的，由此造成的基金资产估值错误，基金管理人可以免除
赔偿责任，但基金管理人应当积极采取必要的措施消除由此造成的影响；
3、如遇国家颁布的有关基金会计制度的变化所造成的误差，不作为基金份
额净值错误处理。
十四、基金的收益分配
（一）基金收益的构成
1、基金投资所得红利、股息、债券利息；
2、买卖证券的价差收入；
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3、银行存款利息；
4、其他收入。
因运用基金资产带来的成本或费用的节约计入基金收益。
（二）基金净收益
计算期基金净收益为基金本期收益扣除本期基金管理费、 基金托管费等基金
运作过程中发生的各项费用后的余额。
（三）收益分配原则
1、基金收益分配比例不低于当年基金净收益的 90%；
2、本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资者可事先
选择将所获分配的现金收益按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份
额；基金份额持有人事先未做出选择的，基金管理人应当支付现金；
3、在符合基金分配条件的前提下，基金收益分配每年至少 1 次，基金合同
生效不满 3个月，则可不进行收益分配；
4、基金当年收益须先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
5、如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
6、每一基金份额享有同等收益分配权；
7、法律法规或监管机关另有规定的，按规定执行。
（四）收益分配方案
基金收益方案中应载明基金收益的范围、基金净收益、基金收益分配对象、
分配原则、分配时间、分配数额及比例、分配方式、支付方式等内容。
（五）收益分配方案的确定与公告
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人核实后确定。基金
管理人应当在两日内编制收益分配报告书，予以公告，并在公开披露日分别报中
国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
十五、基金的费用与税收
（一）与基金运作有关的费用
与基金运作有关的费用包括：基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、
证券交易费用、基金合同生效后的信息披露费用、基金份额持有人大会费用、基
金合同生效后的会计师费和律师费、 按照国家有关规定可以从基金财产中列支的
44摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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其他费用。
1、基金管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率计提。
具体计算方法如下：
H=E×1.50%÷当年天数；
H为每日应付的基金管理费；
E为前一日的基金资产净值。
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次
月的前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的 2.5‰的年费率计提，
具体计算方法如下：
H＝E×2.5‰÷当年天数；
H为每日应支付的基金托管费；
E为前一日的基金资产净值。
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金托管人于次
月的前两个工作日内从基金财产中一次性支取。
3、其他基金费用根据有关法规及相关协议规定，按费用实际支出金额，列
入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。基金合同生效前的验资费、律师
费、基金合同、招募说明书、发售公告等信息披露费用由基金管理人承担。
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理费和基金托管费， 经中国
证监会核准后公告，无须召开基金份额持有人大会。
（二）与基金销售有关的费用
自基金合同生效以来，本基金的申购赎回实行的是固定费率，即申购费率
1.5%、赎回费率 0.5%。为了鼓励投资者积极申购及长期持有本基金，从2004年
11月12日开始，本基金的申购和赎回费率标准作部分调整，费率标准如下：
1、申购费
（1）申购费率
45摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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本基金的申购费按申购金额采用比例费率， 投资人在1天之内如果有多笔申
购，适用按单笔分别计算，费率表如下：
申购金额 申购费率
100万元以下 1.5%
100万元(含)－1000万元 1.2%
1000万元(含)以上 0.8%
（2）申购费用计算方式
净申购金额=申购金额/（1+申购费率）
申购费用=申购金额-净申购金额
申购费用由基金申购人承担，用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各
项费用。
2、赎回费
（1）赎回费率
赎回费用由赎回人承担，所收取的赎回费 40%归基金财产， 60%用于支付注
册登记费及其他必要的手续费。费率表如下：
持有基金份额期限 赎回费率
365天以内 0.5%
满365天不满730天 0.25%
满730天后 0%
（2）赎回费用计算方式
赎回金额＝赎回份数×赎回价格
赎回费用＝赎回金额×赎回费率
3、经报中国证监会批准，基金管理人可以在上述范围内调整申购费率和赎
回费率，并最迟于新费率开始实施前两日在至少一种指定媒体予以公告。如果调
高申购或赎回费率，则须经基金份额持有人大会通过。
在法规允许的情况下，基金管理人可以根据投资人的认购金额、申购金额的
数量适用不同的认购、申购费率标准，但须按规定提前公告。
在法规允许的情况下， 基金管理人可以对选择在赎回时缴纳认购费或者申购
费的基金份额持有人，根据其持有基金份额的期限适用不同的认购、申购费率标
准，但须按规定提前公告。
46摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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在法规允许的情况下， 基金管理人可以根据基金份额持有人持有基金份额的
期限适用不同的赎回费率标准，但须按规定提前公告。
（三）基金的税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律、法规的规定履行纳税
义务。
十六、基金的会计与审计
（一）基金会计政策
1、基金管理人为本基金的基金会计责任方；
2、基金的会计年度为公历年度的 1月 1日至 12月 31日；
3、基金核算以人民币为记帐本位币，以人民币元为记帐单位；
4、基金会计核算按国家相关规定执行；
5、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计帐目、凭证并进行日常的
会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；
6、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对
并以书面方式确认。
（二）基金审计
1、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相独立的、具有从事证券相
关业务资格的会计师事务所及其注册会计师对基金年度财务报表及其他规定事
项进行审计。
2、会计师事务所更换经办注册会计师，须事先征得基金管理人和基金托管
人同意，并报中国证监会备案。
3、基金管理人（或基金托管人）认为有充足理由更换会计师事务所，须经
基金托管人（或基金管理人）同意，并报中国证监会备案后可以更换。更换会计
师事务所在两日内公告。
十七、基金的信息披露
（一）信息披露的形式
本基金的信息披露将严格按照《证券投资基金法》 、 《证券投资基金信息披露
管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 、 《证券投资基金信息披露
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编报规则》 、基金合同及其他有关规定进行。应予披露的基金信息将通过中国证
监会指定的全国性报刊和基金管理人、基金托管人的互联网网站(以下简称网站)
等媒介披露。
（二）信息披露的内容及时间
1、基金募集信息
基金募集申请经中国证监会核准后，基金管理人在基金份额发售的三日前，
将基金招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和网站上；基金管理人、基金
托管人同时将基金合同、基金托管协议登载在网站上，基金管理人、基金托管人
保证文本内容与所公告的内容完全一致。
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告， 并在披
露招募说明书的当日登载于指定报刊和网站上。
基金管理人将于基金合同生效的次日在指定报刊和网站上登载基金合同生
效公告。
基金合同生效后，基金管理人将在每六个月结束之日起四十五日内，更新招
募说明书并登载在网站上，将更新后的招募说明书摘要登载在指定报刊上。
2、基金运作信息
基金管理人将在每个开放日的次日，通过网站、基金份额发售网点以及其他
媒介，披露开放日的基金份额净值和基金份额累计净值。
基金管理人将公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金
份额净值。
基金管理人将在每年结束之日起九十日内，编制完成基金年度报告，并将年
度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定报刊上。基金年度报告的
财务会计报告应当经过审计。
基金管理人将在上半年结束之日起六十日内，编制完成基金半年度报告，并
将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定报刊上。
基金管理人将在每个季度结束之日起十五个工作日内， 编制完成基金季度报
告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。
3、基金临时信息
基金发生以下重大事件时， 有关信息披露义务人应当在规定时间内编制临时
报告书，予以公告。
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（1）基金份额持有人大会的召开；
（2）终止基金合同；
（3）转换基金运作方式；
（4）更换基金管理人、基金托管人；
（5）基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
（6）基金管理人股东及其出资比例发生变更；
（7）基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金
托管人基金托管部门负责人发生变动；
（8）基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十；
（9）基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动
超过百分之三十；
（10）涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；
（11）基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查；
（12）基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严
重行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚；
（13）重大关联交易事项；
（14）基金收益分配事项；
（15）管理费、托管费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；
（16）基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五；
（17）基金改聘会计师事务所；
（18）变更基金份额发售机构；
（19）基金更换注册登记机构；
（20）基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更；
（21）基金发生巨额赎回并延期支付；
（22）基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请；
（23）基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回；
（24）中国证监会规定的其他事项。
在基金合同期限内， 任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对
基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的， 相关信息披露义务人知悉后
应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。
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招募说明书
（三）信息事务管理
基金管理人、基金托管人指定专人负责管理信息披露事务。本基金信息披露
事项将刊登在中国证监会指定的信息披露报刊和网站上。
基金托管人须按照相关法律、行政法规、中国证监会的规定和基金合同的约
定， 对基金管理人编制的基金资产净值、 基金份额净值、 基金份额申购赎回价格、
基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、 审
查，并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。
招募说明书（包括定期更新的招募说明书）公布后，将分别置备于基金管理
人、基金托管人和基金份额发售机构的住所，供公众查阅、复制。在办公时间内
投资者可免费查阅，亦可按工本费购买复印件。
基金定期报告、基金资产净值公告公布后，将分别置备于基金管理人和基金
托管人的住所，供公众查阅、复制。在办公时间内投资者可免费查阅，亦可按工
本费购买复印件。
基金管理人和基金托管人应保证文本的内容与所公告的内容完全一致。
十八、风险揭示
(一)市场风险
本基金主要投资于证券市场，而证券市场价格受政治、经济、投资心理和交
易制度等各种因素的影响会产生波动，从而对本基金资产构成潜在风险，导致基
金收益水平发生波动。市场风险主要包括：
1、政策风险
货币政策、财政政策、产业政策等国家宏观经济政策的变化对证券市场产生
一定影响，从而导致市场价格波动，影响基金收益而产生的风险。
2、经济周期风险
证券市场是国民经济的晴雨表，而经济运行则具有周期性的特点。随宏观经
济运行的周期性变化， 基金所投资于国债与上市公司股票的收益水平也会随之变
化，从而产生风险。
3、利率风险
金融市场利率的变化直接影响着债券的价格和收益率， 同时也影响到证券市
场资金供求关系，并在一定程度上影响上市公司的盈利水平，上述变化将直接影
50摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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响本基金的收益。
4、上市公司经营风险
上市公司的经营状况受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前景、
行业竞争、人员素质等都会导致公司盈利发生变化。如果基金所投资的上市公司
经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利润减少，从而使基金投
资收益下降。虽然基金可以通过投资多样化分散这种非系统性风险，但不能完全
规避。
5、购买力风险
基金收益的一部分将通过现金形式来分配， 而现金可能因为通货膨胀的影响
而使购买力下降，从而使基金的实际投资收益下降。
(二)管理风险
1、在基金管理运作过程中，基金管理人的知识、经验、判断、决策、技能
等，会影响其对信息的占有以及对经济形势、证券价格走势的判断，从而影响基
金收益水平；
2、本基金管理人和基金托管人的管理手段和管理技术等因素的变化也会影
响基金收益水平。
3、因人为因素而产生的风险，如内幕交易、欺诈行为等产生的风险；
4、对主要业务人员如基金经理的依赖而可能产生的风险；
(三)流动性风险
1、本基金类型为契约型开放式，基金规模将随着基金投资者对基金份额的
申购和赎回而不断波动，若由于基金投资者的连续大量赎回，导致基金管理人的
现金支付出现困难，或被迫在不适当的价格大量抛售股票债券，使基金资产净值
受到不利影响。
2、基金投资组合的证券可能会因为各种原因使交易的执行难度提高，买入
成本或变现成本增加。
(四)特定风险
由于本基金为基础行业基金，根据基金合同规定 80%以上的股票资产要
投资于特定的行业(基础行业)。可能会导致持仓组合中行业相对集中，如果
基础行业出现较大波动，对基金的收益会有一定的影响。
(五)其他风险
51摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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1、因技术因素而产生的风险，可能因为技术系统的故障或者差错而影
响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响。这种技术可能来自基金
管理公司、注册登记机构、销售机构、证券交易所、证券登记结算机构等；
2、因基金业务快速发展而在制度建设、人员配备、内控制度建立等方
面不完善而产生的风险；
3、因业务竞争压力可能产生的风险；
4、战争、自然灾害等不可抗力可能导致基金财产的损失，影响基金收
益水平，从而带来风险；
5、其他意外导致的风险。
十九、基金的终止与清算
（一）基金的终止
有下列情形之一的，基金合同终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、基金合同约定的其他情形。
基金合同终止时，基金管理人应当组织清算组对基金财产进行清算。
（二）基金清算
1、基金清算小组
（1）自基金终止之日起 30个工作日内成立清算小组，基金清算小组必须在
中国证监会的监督下进行基金清算。
（2）基金清算小组成员由由基金管理人、基金托管人、具有从事证券相关
业务资格的注册会计师、 具有从事证券法律业务资格的律师以及中国证监会指定
的人员组成。基金清算小组可以聘请必要的工作人员。
（3）基金清算小组负责基金财产的保管、清理、估价、变现和分配。基金
清算小组可以依法进行必要的民事活动。
2、基金清算程序
（1）本基金终止后，发布基金清算公告；
（2）由基金清算小组统一接管基金财产，其他任何人不得处理和处置；
52摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
（3）对基金资产进行清理、核查和确认；
（4）对基金财产进行估值；
（5）对基金财产进行变现；
（6）将基金清算结果报告中国证监会；
（7）公布基金清算结果公告；
（8）进行基金剩余财产的分配。
3、清算费用
清算费用是指清算小组在进行基金清算过程中发生的所有合理费用， 清算费
用由清算小组优先从基金财产中支付。
4、基金清算剩余财产的分配
基金清算后，基金财产按下列顺序清偿：
（1）支付清算费用；
（2）交纳所欠税款；
（3）清偿基金债务；
（4）按基金份额持有人持有的基金份额比例进行分配。
5、基金清算的公告
基金终止并报中国证监会备案后两日内由基金清算小组公告； 清算过程中的
有关重大事项应及时公告； 基金清算结果由基金清算小组报经中国证监会批准后
两日内公告。
6、基金清算帐册及文件的保存
基金清算帐册及有关文件由基金托管人按照国家有关规定保存 15年以上。
二十、基金合同的内容摘要
（一）基金合同当事人的权利与义务
1、基金份额持有人的权利与义务
（1）基金份额持有人的权利
A．按照基金合同的规定提议召开或自行召开及出席或者委派代表出席基金
份额持有人大会，并行使表决权；
B．分享基金财产收益；
C．监督基金运作情况，按基金合同的规定查询或者获取公开的基金业务及
53摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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财务状况资料；
D．按基金合同的规定享有申购或赎回基金份额及其他对基金份额处分的权
利，并在规定时间内取得有效申请的款项或基金份额；
E．取得基金清算后的剩余资产；
F．知悉基金合同规定的有关信息披露内容；
G．提请基金管理人或基金托管人履行按本合同规定应尽的义务；
H．因基金管理人、基金托管人、注册登记人、销售机构的过错导致合法利
益受到损害时，有依法提起诉讼的权利；
I．法律法规及基金合同规定的其他权利。
（2）基金份额持有人的义务
A．遵守基金合同及相关业务规则；
B．缴纳基金认购、申购款项，承担规定的费用；
C．在所持有的基金份额范围内承担基金亏损或者终止的有限责任；
D．不从事任何有损基金及本基金其他当事人利益的活动；
E．法律法规及基金合同规定的其他义务。
2、基金管理人的权利与义务
（1）基金管理人的权利
A．自基金合同生效之日起，根据法律、法规和基金合同的规定独立管理和
运作基金资产；
B．依据有关法律法规和基金合同的规定，获得基金管理费和其他约定和法
定的收入；
C．依照《基金法》等有关法律法规及基金合同的规定，代表基金行使因基
金投资而获得的任何权利；
D．依据有关法律法规及基金合同规定决定基金收益的分配方案；
E．提议召开基金份额持有人大会；
F．选择、更换基金销售代理人，对基金销售代理人的相关行为进行监督。
如认为基金销售代理人违反基金合同、基金销售代理协议或国家法律、法规的有
关规定，应呈报中国证监会或其他监管部门，并采取必要措施保护基金投资者的
利益；
G．监督基金托管人。如认为基金托管人违反了基金合同或国家法律、法规
54摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
有关规定，应呈报中国证监会和中国银监会，并采取必要措施保护基金份额持有
人的利益。除非法律法规、基金合同及托管协议另有规定，否则基金管理人对基
金托管人的行为不承担任何责任；
H．在基金存续期内，依据有关的法律法规和基金合同的规定，拒绝或暂停
受理赎回申请；
I．在法律法规和基金合同的框架内，制订和调整开放式基金业务规则；
J．提名新的基金托管人；
K．选择和更换注册登记人，并对其注册登记代理行为进行监督；
L．基金终止时，参加基金清算小组，参与基金资产的保管、清理、估价、
变现和分配；
M．以基金的名义依法为基金进行融资，并以基金资产履行偿还融资和支付
利息的义务；
N．基金托管人或其他第三人造成基金资产损失的，基金管理人可代表基金
进行索赔；
O．法律、法规和基金合同规定的其他权利。
（2）基金管理人的义务
A．遵守基金合同；
B．自基金合同生效之日起，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金
资产；
C． 设置相应的部门， 并配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、
决策，以专业化的经营方式管理和运作基金资产；
D．设置相应的部门，并配备足够的专业人员办理基金份额的认购、申购和
赎回业务或委托其他机构代理该项业务；
E．配备足够的专业人员进行基金的注册登记或委托其他机构代理该项业
务；
F．建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保
证所管理的基金资产和管理人的资产相互独立，保证不同基金在资产运作、财务
管理等方面相互独立；
G． 除法律法规和基金合同另有规定外， 不得为自己及任何第三人谋取利益，
不得委托第三人运作基金资产；
55摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
H．接受基金托管人的监督；
I．按规定计算并公告基金资产净值及基金份额净值；
J．严格按照《基金法》 、基金合同及其他有关规定，履行信息披露及报告义
务；
K．保守基金商业秘密，不得泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》 、
基金合同及其他有关法律法规另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不
得向他人泄露；
L．在本基金的存续期间内，其有效持有人数量连续 20个工作日达不到 200
人，或者连续 20个工作日最低基金资产净额低于 5000万元的，基金管理人应当
及时向中国证监会报告，说明出现上述情况的原因以及解决方案；
M．依据基金合同决定基金收益分配方案，并按规定向基金份额持有人分配
基金收益；
N．按照有关法律法规和基金合同的规定受理申购和赎回申请，及时、足额
支付赎回款项；
O．不谋求对上市公司的控股和直接管理；
P．依据《基金法》等有关法律法规和基金合同的规定召集基金份额持有人
大会；
Q．保存基金的会计帐册、报表、记录 15年以上；
R．确保向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出；并且保证投
资者能够按照招募说明书公告的时间和方式，随时查阅到与基金有关的公开资
料，或得到有关资料的复印件；
S．参加基金清算小组，参与基金资产的保管、清理、估价、变现和分配；
T．面临解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产时，及时报告中
国证监会并通知基金托管人；
U．因过错导致基金资产的损失，应承担赔偿责任，采取适当、合理的方式
向基金份额持有人进行赔偿，该过错责任不因其退任而免除；
V．因估值错误导致基金份额持有人的损失，应承担赔偿责任，该过错责任
不因其退任而免除；
W．监督基金托管人按基金合同的规定履行自己的义务，因基金托管人的过
错造成基金资产损失时，应代表基金向基金托管人追偿；
56摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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X．不得从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；
Y．法律、法规和基金合同规定的其他义务。
3、基金托管人的权利与义务
（1）基金托管人的权利
A．根据法律、法规和基金合同的规定保管基金资产，监督本基金的投资运
作；
B．依据基金合同及托管协议约定获得基金托管费用；
C．监督基金管理人，如认为基金管理人违反了基金合同及国家有关法律法
规，应及时呈报中国证监会和中国银监会，并采取必要措施保护基金投资者的利
益。除非法律法规、基金合同及托管协议规定，否则，基金托管人对基金管理人
的行为不承担任何责任；
D．有权对基金管理人的违法、违规投资指令不予执行，并向中国证监会报
告；
E．监督基金注册登记人的基金注册及过户登记服务；
F．法律、法规和基金合同规定的其他权利。
（2）基金托管人的义务
A．遵守基金合同；
B．以诚实信用、勤勉尽责的原则保管基金资产；
C．设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所，配备足够的合格的
熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金资产托管事宜；
D．建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确
保基金资产的安全， 保证其托管的基金资产与托管人的资产以及不同的基金资产
相互独立；对不同的基金分别设置帐户，独立核算，分帐管理，保证不同基金之
间在名册登记、帐户设置、资金划拨、帐册记录等方面相互独立；
E．除依据《基金法》等有关法律法规及基金合同、托管协议外，不得为自
己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金资产；
F．保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
G．以基金和基金托管人联名的方式设立证券帐户、以基金的名义开立银行
帐户等基金资产帐户，负责基金投资于证券的清算交割，执行基金管理人的投资
指令，负责办理基金名下的资金往来；
57摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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H．保守基金商业秘密。除《基金法》 、基金合同、托管协议及其他有关规
定另有规定外，在基金信息公开披露前应予保密，不得向他人泄露；
I．复核、审查基金管理人计算的基金资产净值和基金份额净值；
J．采取适当、合理的措施，使基金份额的认购、申购、赎回等事项符合基
金合同、托管协议等有关法律文件的规定；
K．采取适当、合理的措施，使基金管理人用以计算基金份额认购、申购、
赎回价格的方法符合法律、法规、基金合同或其他法律文件的规定；
L．采取适当、合理的措施，使基金投资和融资的条件符合法律、法规、基
金合同或其他法律文件的规定；
M．按规定出具基金业绩和基金托管情况的报告，并呈报中国证监会和中
国银监会；
N．负责基金认购、申购和赎回业务的资金保管和清算；
O．在定期报告内出具托管人意见，说明基金管理人在各重要方面的运作是
否严格按照基金合同的规定进行；如果基金管理人有未执行基金合同规定的行
为，还应当说明基金托管人是否采取了适当的措施；
P．按有关规定，建立并保存基金份额持有人名册；
Q．按有关规定，保存基金的会计帐册、报表和记录 15年以上；
R．按规定制作相关帐册并与基金管理人核对；
S．依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持有人支付基金收益和赎
回款项；
T．参加基金清算小组，参与基金资产的保管、清理、估价、变现和分配；
U．面临解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产时，应及时报告
中国证监会和中国银监会，并通知基金管理人；
V．因过错导致基金资产的损失，应承担赔偿责任，该过错责任不因其退任
而免除；
W．监督基金管理人按基金合同的规定履行自己的义务，因基金管理人的
过错造成基金资产损失时，应为基金向基金管理人追偿，除法律法规和基金合同
规定外，基金托管人不对基金管理人承担连带责任；
X．不得从事任何有损基金及其他基金当事人利益的活动；
Y．法律、法规和基金合同规定的其他义务。
58摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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（二）基金份额持有人大会
基金份额持有人大会由基金份额持有人或基金份额持有人合法的授权代表
共同组成。
1、召开事由
需要决定下列事项之一时，应召开基金份额持有人大会：
（1）终止基金合同；
（2）转换基金运作方式；
（3）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；
（4）更换基金管理人、基金托管人；
（5）基金合同约定的其他事项。
2、召集方式
（1）正常情况下，基金份额持有人大会由基金管理人召集，基金份额持有
人大会的开会时间、地点及权益登记日由基金管理人选择确定；
（2）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理
人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起十日内决定是否召集，
并书面告知基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开；基金管
理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的，应当自行召集；
（3）代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人就同一事项认为有必要
召开基金份额持有人大会的，应当向基金管理人提出书面提议。基金管理人应当
自收到书面提议之日起十日内决定是否召集， 并书面告知提出提议的基金份额持
有人代表和基金托管人。
基金管理人决定召集的，应当自出具书面决定之日起六十日内召开；基金管
理人决定不召集， 代表基金份额百分之十以上的基金份额持有人仍认为有必要召
开的，应当向基金托管人提出书面提议。
基金托管人应当自收到书面提议之日起十日内决定是否召集， 并书面告知提
出提议的基金份额持有人代表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出
具书面决定之日起六十日内召开。
基金管理人和基金托管人都不召集基金份额持有人大会的， 基金份额持有人
有权自行召集，并报中国证监会备案。
59摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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基金份额持有人自行召集基金份额持有人大会的， 应当至少提前三十日向中
国证监会备案。
（4）基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的，基金管理人、
基金托管人应当配合，不得阻碍、干扰。
3、通知
召开基金份额持有人大会，召集人应在会议召开前 30 天，在至少 1 种指定
媒体公告通知。基金份额持有人大会通知至少应载明以下内容：
（1）会议召开的时间、地点和方式；
（2）会议拟审议的事项；
（3）会议的议事程序以及表决方式；
（4）有权出席基金份额持有人大会的权益登记日；
（5）代理投票授权委托书的内容要求（包括但不限于代理人身份、代理权
限和代理有效期限等） 、送达时间和地点；
（6）会务常设联系人姓名、电话；
（7）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
（8）召集人需要通知的其他事项。
采取通讯方式开会并进行表决的情况下， 由召集人决定通讯方式和书面表决
方式，并在会议通知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委
托的公证机关及其联系方式和联系人、书面表决意见的寄交和收取方式。
4、会议的召开方式
开会方式由召集人确定， 但更换基金管理人和基金托管人必须以现场开会方
式召开基金份额持有人大会。
（1）现场开会。由基金份额持有人本人出席或以授权委托书委派代表出席，
现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额持有人大会。
出席会议的基金份额持有人或其授权代表所代表的基金份额达到权益登记
日基金总份额的 50%以上的基金份额持有人会议可以召开。
（2）通讯方式开会。通讯方式开会应以书面方式进行表决。召集人收到的
出具书面表决意见书的基金份额持有人所代表的基金份额达到权益登记日基金
总份额的 50%以上的，通讯方式开会有效。召集人在基金托管人（如果基金托管
人为召集人，则为基金管理人）和公证机关的监督下按照会议通知规定的方式收
60摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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取基金份额持有人的书面表决意见。
5、议事内容与程序
（1）议事内容
议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如修改基金合同、决定终
止基金、转换基金运作方式、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合
并以及召集人认为需提交基金份额持有人大会讨论的其他事项。
基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
（2）议事程序
①现场开会
在现场开会的方式下，首先由大会主持人按照规定程序确定和公布监票人，
然后由大会主持人宣读提案，经讨论后进行表决，并形成大会决议。大会主持人
为基金管理人授权出席会议的代表， 在基金管理人授权代表未能主持大会的情况
下，由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权代表和基金
托管人授权代表均未能主持大会， 则由出席大会的基金份额持有人以所代表的基
金份额 50%以上多数（不含 50%）选举产生 1 名基金份额持有人作为该次基金
份额持有人大会的主持人。
召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名（或
单位名称） 、身份证号码、住所地址、持有或者代表有表决权的基金份额、委托
人姓名（或单位名称）等事项。
②通讯方式开会
在通讯方式开会的情况下，由召集人至少提前 30 天公布拟讨论事项，在所
通知的表决截止日期第二天统计全部有效表决，在公证机构监督下形成决议。
6、表决
（1）基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
（2）在现场开会之情形下，亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出
席会议者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的授权委托书应符合法律、
法规、基金合同和会议通知的规定，否则其所代表的表决权不计入有效表决权份
数。
（3）在通讯开会之情形下，直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代
表他人出具书面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托出席会议
61摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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者出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的授权委托书应符合法律、法规、
基金合同和会议通知的规定，否则其所代表的表决权不计入有效表决权份数。
（4）基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
①一般决议。 一般决议须经出席会议的基金份额持有人所持表决权的半数以
上（不含半数）通过方为有效；除下列所规定的须以特别决议通过事项以外的其
他事项均以一般决议的方式通过。
②特别决议。 特别决议须经出席会议的基金份额持有人所持表决权的三分之
二以上通过方为有效。转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提
前终止基金合同，必须以特别决议通过方为有效。
（5）基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决。
（6）采取通讯方式进行表决时，除非有充分相反证据证明，否则其符合法
律法规和会议通知规定的书面表决意见视为有效表决。 意见模糊或相互矛盾的视
为无效表决。
（7）基金份额持有人大会的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当
分开审议、逐项表决。
7、计票
（1）现场开会
①如基金份额持有人大会由基金管理人或基金托管人召集， 大会的主持人应
当在会议开始后宣布在出席会议的基金份额持有人中选举两名基金份额持有人
代表与大会召集人授权的 1名监督员共同担任监票人； 如大会由基金份额持有人
自行召集， 基金份额持有人大会的主持人应当在会议开始后宣布在出席会议的基
金份额持有人中选举 3名基金份额持有人代表担任监票人。
②监票人应当在基金份额持有人表决后立即进行清点并由大会主持人当场
公布计票结果。
③如果会议主持人对于提交的表决结果有怀疑， 可以对所投票数进行重新清
点；如果会议主持人未进行重新清点，而出席会议的基金份额持有人或者基金份
额持有人代理人对会议主持人宣布的表决结果有异议， 有权在宣布表决结果后立
即要求重新清点，会议主持人应当立即重新清点并公布重新清点结果。
（2）通讯方式开会
在通讯方式开会的情况下，计票方式为：由大会召集人授权的两名监督员在
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基金托管人授权代表的监督下进行计票，并由公证机构对其计票过程予以公证。
8、生效与公告
基金份额持有人大会表决通过的事项， 召集人应当自通过之日起五日内报中
国证监会核准或者备案。
基金份额持有人大会决定的事项自中国证监会依法核准或者出具无异议意
见之日起生效。
基金管理人、 基金托管人和基金份额持有人应当执行生效的基金份额持有人
大会的决定。
9、不可抗力
由于地震、洪水等自然灾害或不可抗力，导致基金份额持有人大会不能按时
或按规定方式召开或会议中断， 大会召集人应依照法律法规和本基金合同的规定
采取必要措施及时通知或尽快召开。
（三）基金合同解除和终止的事由、程序
有下列情形之一的，基金合同终止：
1、基金份额持有人大会决定终止的；
2、基金管理人、基金托管人职责终止，在六个月内没有新基金管理人、新
基金托管人承接的；
3、基金合同约定的其他情形。
基金合同终止时，基金管理人应当组织清算组对基金财产进行清算。
清算组由基金管理人、基金托管人以及相关的中介服务机构组成。
清算组作出的清算报告经会计师事务所审计，律师事务所出具法律意见书
后，报国务院证券监督管理机构备案并公告。
清算后的剩余基金财产，应当按照基金份额持有人所持份额比例进行分配。
（四）争议解决方式
本基金合同当事人发生纠纷时，可以通过协商或调解解决。本基金合同当事
人不愿通过协商、调解解决或协商、调解不成的，任何一方有权将争议提交中国
国际经济贸易仲裁委员会深圳分会， 按照中国国际经济贸易仲裁委员会届时有效
的仲裁规则进行仲裁。仲裁裁决是终局的，对当事人均有约束力。
（五）基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式。
本基金合同可印制成册，供基金投资者在基金管理人、基金托管人、代销机
63摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
构的办公场所和营业场所查阅； 基金投资者也可按工本费购买本基金合同印制件
或复印件；如涉及争议事项需协商、仲裁或诉讼的，应以本基金合同正本为准。
二十一、基金托管协议的内容摘要
（一）托管协议当事人
1、基金管理人（或简称“管理人” ）
名称：摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
住所：深圳市福田区滨河大道5020号证券大厦4层
法定代表人：王一楠
成立时间：2003年3月14日
注册资本：人民币1亿元
批准设立机关及批准设立文号：证监基金字[2003]33号
企业类型：有限责任公司
营业期限：五十年
2、基金托管人（或简称“托管人” ）
名称：中国光大银行
住所：北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦
法定代表人：唐双宁
注册资本：282.1689亿元人民币
组织形式：股份制商业银行
营业期限：持续经营
（二）基金托管人与基金管理人之间的业务监督、核查
1、根据相关法律法规和基金合同的规定，托管人应对基金管理人就基金资
产的投资对象、基金资产的投资组合比例、基金资产的核算、基金资产净值的计
算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬的计提和支付、基金收益分
配等行为的合法性、合规性进行监督和核查。
（1）基金托管人定期对基金管理人在基金投资、运作等方面的运作是否严
格按照相关法律法规和基金合同的规定进行监督和核查， 对因基金管理人的过错
导致基金资产灭失、减损、或处于危险状态的，基金托管人应立即以书面的方式
要求基金管理人予以纠正和采取必要的补救措施。 基金托管人有权要求基金管理
64摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
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人赔偿基金因此所遭受的损失。
（2）基金托管人发现基金管理人有违反相关法律法规和基金合同规定的行
为，应及时以书面形式通知基金管理人限期纠正，基金管理人收到通知后应及时
核对确认并以书面形式对基金托管人发出回函。在限期内，基金托管人有权随时
对通知事项进行复查，督促基金管理人改正。基金管理人对基金托管人通知的违
规事项未能在限期内纠正的，基金托管人应报告中国证监会。
（3）如基金托管人认为基金管理人的作为或不作为违反了法律法规、基金
合同或本托管协议，基金托管人应呈报中国证监会和其他监管部门，有权利并有
义务行使法律法规、基金合同或本托管协议赋予、给予、规定的基金托管人的任
何及所有权利和救济措施，以保护基金资产的安全和基金投资者的利益，包括但
不限于就更换基金管理人事宜召集基金份额持有人大会、 代表基金对因基金管理
人的过错造成的基金资产的损失向基金管理人索赔。
2、根据相关法律法规和基金合同规定，基金管理人就基金托管人是否及时
执行基金管理人的投资指令、是否将基金资产和自有资产分帐管理、是否擅自动
用基金资产、 是否按时将赎回资金和分配给基金份额持有人的收益划入基金管理
人清算帐户等事项，对基金托管人进行监督和核查。
（1）基金管理人定期对基金托管人保管的基金资产进行核查。基金管理人
发现基金托管人未对基金资产实行分帐管理、擅自挪用基金资产、因基金托管人
的过错导致基金资产灭失、减损、或处于危险状态的，基金管理人应立即以书面
的方式要求基金托管人予以纠正和采取必要的补救措施。 基金管理人有权要求基
金托管人赔偿基金因此所遭受的损失。
（2） 基金管理人发现基金托管人的行为违反相关法律法规和基金合同规定，
应及时以书面形式通知基金托管人限期纠正， 基金托管人收到通知后应及时核对
并以书面形式对基金管理人发出回函。在限期内，基金管理人有权随时对通知事
项进行复查，督促基金托管人改正。基金托管人对基金管理人通知的违规事项未
能在限期内纠正的，基金管理人应报告中国证监会。
（3）如基金管理人认为基金托管人的作为或不作为违反了法律法规、基金
合同或本托管协议，基金管理人应呈报中国证监会和其他监管部门，有权利并有
义务行使法律法规、基金合同或本托管协议赋予、给予、规定的基金管理人的任
何及所有权利和救济措施，以保护基金资产的安全和基金投资者的利益，包括但
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不限于就更换基金托管人事宜召集基金份额持有人大会、 代表基金对因基金托管
人的过错造成的基金资产的损失向基金托管人索赔；
3、基金管理人和基金托管人有义务配合和协助对方依照本协议对基金业务
执行监督、核查。基金管理人或基金托管人无正当理由，拒绝、阻挠对方根据本
协议规定行使监督权，或采取拖延、欺诈等手段妨碍对方进行有效监督，情节严
重或经监督方提出警告仍不改正的，监督方应报告中国证监会。
（三）基金财产的保管
1、基金资产保管的原则
基金托管人应安全保管基金的全部资产。 基金资产应独立于基金托管人和基
金管理人的资产。
（1）本基金所有资产的保管责任，由基金托管人承担。基金托管人将遵守
相关法律法规和基金合同规定，为基金份额持有人的最大利益处理基金事务。基
金托管人保证恪尽职守，依照诚实信用、勤勉尽责的原则，安全、完整、谨慎、
有效地持有并保管基金资产。
（2）基金托管人应当设立专门的基金托管部，具有符合要求的营业场所，
配备足够的、合格的熟悉基金托管业务的专职人员，负责基金资产托管事宜；建
立健全内部风险监控制度， 对负责基金资产托管的部门和人员的行为进行事先控
制和事后监督，防范和减少风险。
（3）基金托管人应当购置并保持对于基金资产的托管所必要的设备和设施
（包括硬件和软件） ，并对设备和设施进行维修、维护和更换，以保持设备和设
施的正常运行。
（4）除依据相关法律法规和基金合同规定外，不为自己及任何第三人谋取
利益，基金托管人违反此义务，利用基金资产为自己及任何第三方谋取利益，所
得利益归于基金资产；
（5）基金托管人不得将基金资产转为其自有资产，不得将自有资产与基金
资产进行交易，或将不同基金资产进行相互交易；违背此款规定的，将承担相应
的责任，包括但不限于恢复基金资产的原状、承担赔偿责任。
（6）基金托管人必须将基金资产与自有资产严格分开，将本基金资产与其
托管的其他基金资产严格分开。
（7）除依据相关法律法规和基金合同规定外，基金托管人不得委托第三人
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托管基金资产；
（8）未经基金管理人的正当指令，不得自行运用、处分、分配基金的任何
资产。
2、基金募集资金的验证
基金募集期满或基金管理人宣布停止募集时， 基金管理人应将募集的全部资
金存入其指定的验资专户； 由基金管理人聘请具有从事证券业务资格的会计师事
务所进行验资，出具验资报告，出具的验资报告应由参加验资的2名以上（含2
名）中国注册会计师签字有效。
如果基金合同不能生效，按相关法律法规和基金合同规定处理。
3、基金的银行帐户的开设和管理
（1）基金托管人应负责本基金的银行帐户的开设和管理。
（2）基金托管人以本基金的名义在其营业机构开设本基金的银行帐户。本
基金的银行预留印鉴，由基金托管人保管和使用。本基金的一切货币收支活动，
包括但不限于投资、支付赎回款项、转换出金额、支付基金收益、收取认购款、
申购款，均需通过本基金的银行帐户进行。
（3）本基金银行帐户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基
金托管人和基金管理人不得假借本基金的名义开立其他任何银行帐户； 亦不得使
用基金的任何银行帐户进行本基金业务以外的活动。
（4）基金银行帐户的管理应符合中国人民银行和中国银行业监督管理委员
会的有关规定。
（5）涉及基金帐户变更或相关事项，由管理人和托管人按有关规定协商后
处理。
4、基金证券帐户和资金帐户的开设和管理
（1）基金托管人应当代表本基金以托管人和本基金的名义在中国证券登记
结算有限公司上海和深圳分公司各开立证券帐户。
（2）基金托管人以托管人的名义在中国证券登记结算有限公司上海和深圳
分公司各开立一个结算备付金帐户， 并通过该帐户完成所托管证券投资基金的资
金结算。
（3）本基金证券帐户的开立和使用，限于满足开展本基金业务的需要。基
金托管人和基金管理人不得出借和未经另一方同意擅自转让本基金的任何证券
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帐户；亦不得使用本基金的任何证券帐户进行本基金业务以外的活动。
（4）基金托管人应当按规定以其自身的名义在中国证券登记结算有限责任
公司开立清算备付金帐户，并通过该帐户完成本基金的证券资金清算；
（5）若中国证监会或其他监管机构在本托管协议订立日之后允许本基金从
事其他投资品种的投资业务， 则基金托管人应当以本基金的名义开设从事该投资
业务的帐户，并遵守上述关于帐户开设、使用的规定。
（6）基金资产投资的有关实物证券的保管
实物证券由基金托管人存放于托管银行的保管库， 但要与非本基金的其他实
物证券分开保管； 也可存入中央国债登记结算有限责任公司或中国证券登记结算
有限责任公司的代保管库。 保管凭证由基金托管人持有。 实物证券的购买和转让，
由基金托管人根据基金管理人的指令办理。
（7）与基金资产有关的重大合同的保管
由基金管理人代表基金签署的与基金有关的重大合同的原件分别由基金托
管人、基金管理人保管。除本协议另有规定外，基金管理人在代表基金签署与基
金有关的重大合同时应保证基金一方持有两份以上的正本， 以便基金管理人和基
金托管人至少各持有一份正本的原件。 如上述合同只有一份正本且该正本首先由
基金管理人取得，则基金管理人应及时将该正本送达基金托管人处。
5、国债托管专户的开设和管理
（1）基金合同生效后，基金管理人负责代表基金向中国证监会和中国人民
银行申请进入全国银行间同业拆借市场，并代表基金进行交易。由基金托管人以
本基金的名义在中央国债登记结算有限责任公司开设国债托管帐户， 用于银行间
国债现券和回购的交易和资金清算
（2）基金管理人和基金托管人同时代表基金签订全国银行间债券市场债券
回购主协议，协议正本由基金托管人保管，协议副本由基金管理人保存。
6、如监管机构关于基金证券帐户和资金清算帐户的开设和管理另有规定，
则按监管机构的最新规定执行。
7、由基金分别按规定的标准向中国证券登记结算有限公司上海和深圳分公
司缴纳结算保证金。首次托管的基金缴纳结算保证金后，若托管人新增其他托管
基金，则托管人应相应按比例分摊调整各基金应承担的结算保证金。如监管机构
关于基金缴纳结算保证金或其他资金、费用在另有规定，则按监管机构的最新规
68摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
定执行。
（四）基金资产净值计算与复核
1、基金资产净值是指该基金资产总值减去负债后的价值。基金份额净值是
指计算日该基金资产净值除以计算日该基金总份额的价值。
2、基金管理人应于每工作日对基金资产估值。估值原则应符合基金合同的
规定。用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计
算，基金托管人复核。基金管理人应于每个工作日结束后计算得出当日的基金
份额净值，并在盖章后以加密传真方式发送给基金托管人。基金托管人应在收
到上述传真后马上对净值计算结果进行复核，并在盖章后以加密传真方式将复
核结果传送给基金管理人。
3、如果基金托管人的复核结果与基金管理人的计算结果存在差异，且双方
经协商未能达成一致， 基金管理人有权按照其对基金资产净值的计算结果对外予
以公布，基金托管人有权将相关情况报中国证监会备案。
（五）基金份额持有人名册的登记与保管
基金份额持有人名册，包括基金募集期结束时的基金份额持有人名册、基金
权益登记日的基金份额持有人名册、 基金份额持有人大会登记日的基金份额持有
人名册、每月最后一个交易日的基金份额持有人名册，均由基金管理人和托管人
负责分别保管。
（六）争议解决方式
基金管理人、 基金托管人之间因本协议产生的或与本协议有关的争议可首先
通过友好协商解决，自一方书面提出协商解决争议之日起 60 日内如果争议未能
以协商方式解决， 则任何一方有权将争议提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据
提交仲裁时该会的仲裁规则进行仲裁，仲裁的地点在北京。仲裁裁决是终局的，
对仲裁各方当事人均具有约束力。除提交仲裁的争议之外，各方当事人仍应履行
本协议的其他规定。争议处理期间，双方当事人应恪守基金管理人和基金托管人
职责，各自继续忠实、勤勉、尽责地履行基金合同和托管协议规定的义务，维护
基金份额持有人的合法权益。
（七）托管协议的修改与终止
1、本协议双方当事人经协商一致，可以对协议进行修改。修改后的新协议，
其内容不得与基金合同的规定有任何冲突。修改后的新协议，报中国证监会批准
69摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
后生效。
2、发生以下情况，本托管协议终止：
（1）基金或基金合同终止；
（2）因基金托管人解散、依法被撤销、破产或其他事由造成本基金更换基
金托管人；
（3）因基金管理人解散、依法被撤销、破产或其他事由造成本基金更换基
金管理人；
（4）发生相关法律法规和基金合同规定的终止事项。
二十二、对基金份额持有人的服务
基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的服务。 基金管理人根据基金
份额持有人的需要和市场的变化， 有权增加或变更服务项目。 主要服务内容如下：
（一）基金份额持有人交易资料的寄送服务
每次交易结束后，投资人可在 T+2 日后通过销售机构的网点查询和打印确
认单；在从注册登记人或基金管理人获取准确的邮政地址和邮政编码的前提下，
每月结束后 15 个工作日内，基金管理人向本月有交易的投资人寄送对帐单；每
半年度结束后 20 个工作日内，基金管理人向所有持有本基金份额的投资人寄送
对帐单。
（二） 网上交易服务
投资人除通过基金管理人的直销网点和代销机构的代销网点办理申购、赎
回、信息查询等业务外，还可通过基金管理人网站（www.msfunds.com.cn）享受
网上交易服务。具体业务规则详见本公司网站。
（三） 信息咨询、查询服务
投资人如果想查询认购、申购和赎回等交易情况、基金帐户余额、基金产品
与服务等信息，请拨打基金管理人客户服务中心电话 400-8888-668、 （0755）
82990391或登录基金管理人网站（http:// www.msfunds.com.cn）进行咨询、查询。
（四） 定期定额投资计划
基金管理人可通过销售机构为投资人提供定期定额投资服务。 基金管理人分
别于 2007年 12月 18日起在中国光大银行开通本基金定期定额申购业务， 于 2008
年 3 月 13 日起在中国银河证券开通本基金定期定额申购业务，于 2008 年 4 月
70摩根士丹利华鑫基础行业证券投资基金
招募说明书
30日起在广发证券开通本基金定期定额申购业务，于 2008年 6月 5日起在中信
建投证券开通本基金定期定额申购业务， 于 2008年 9月 26日起在海通证券开通
本基金定期定额申购业务，投资人可以通过中国光大银行、中国银河证券、广发
证券、中信建投证券、海通证券指定的各代销网点办理此项业务，具体业务规则
详见基金管理人的相关公告。新增其他销售机构开办此业务时，基金管理人将另
行公告。
（五）免费信息定制服务
投资者可通过拨打电话、发送邮件、网站上预订等方式免费定制信息，基金
管理人可通过邮件等方式向投资者发送所定制的信息。可定制的信息包括：每日
或每周基金净值、基金周报、基金理财刊物、基金公告等信息。
（六）客户服务中心电话服务
客户服务中心自动语音系统提供 7×24小时基金净值信息、帐户交易情况、
基金产品与服务等信息查询。
客户服务中心人工座席提供每周五天，每天不少于 8小时的座席服务，投资
者可通过该热线获得业务咨询、信息查询、服务投诉、信息定制、资料修改等专
项服务。
（七）客户投诉处理
投资者可以通过拨打我公司客户服务中心电话或以书信、传真、电子邮件等
方式，对我公司所提供的服务提出建议或投诉（具体渠道见以下服务联系方式） 。
对于工作日受理的投诉，原则上当日回复，不能当日回复的，在 3个工作日
内回复。对于非工作日受理的投诉，原则上在顺延的第一个工作日回复，不能及
时回复的，在 3个工作日内回复。
（八）服务联系方式
公司网址：http:// www.msfunds.com.cn
客服电子信箱：services@msfunds.com.cn
客户服务电话：400-8888-668（免长途话费） 、 （0755）82990391
传真： （0755）82990911
信件邮寄地址：深圳市福田区滨河大道 5020 号证券大厦 4楼摩根士丹利华
鑫基金客户服务中心
邮编：518033
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二十三、其他应披露事项
（一）公司股东股权变更
经公司股东会审议通过，并报经中国证监会、商务部批准，公司股东华鑫证
券有限责任公司受让公司股东摩根士丹利国际控股公司（Morgan Stanley
International Holdings Inc.）持有的公司6%股权，涉及上述事项的相关公告已于
2008年9月10日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及基金管理
人网站披露。
（二）基金资产估值方法调整
根据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的要
求，本公司自2008年9月16日起对旗下基金持有的长期停牌股票参照中国证券业
协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参考方法》中的“指数收益法”进
行估值，其中行业指数参照交易所行业分类指数。涉及上述事项的相关公告已于
2008年9月16日在《中国证券报》、《证券时报》及基金管理人网站披露。
（三）自上次招募说明书更新截止日以来涉及本基金的其他公告：
序号 应披露事项 信息披露报刊 披露时间
1 基金通过广发证券开办基金定投的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008年 4月 30日
2
公司关于开展地震灾区持有人专项服务的公
告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008年 6月 2日
3
基金通过中信建投证券开办基金定投业务的
公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008年 6月 3日
4
公司关于股东出资转让、公司、基金更名及
董事变更的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008年 6月 16日
5 基金参加中信建投证券定投优惠活动的公告
《中国证券报》
《证券时报》
2008年 7月 9日
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6 基金参加中国光大银行定投优惠活动的公告
《中国证券报》
《证券时报》
2008年 7月 18日
7 基金二季度报告 《证券时报》 2008年 7月 19日
8 公司关于北京分公司名称变更的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008年 7月 31日
9 公司关于变更直销专户户名的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008年 8月 12日
10 基金半年度报告 《证券时报》 2008年 8月 26日
11 基金通过海通证券开办基金定投业务的公告
《中国证券报》
《上海证券报》
《证券时报》
2008年 9月 25日
二十四、招募说明书的存放及查阅方式
本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人、销售代理人和注册登记人的
办公场所，投资人可在办公时间免费查阅，也可按工本费购买本招募说明书的复
印件。
投资人按上述方式所获得的文件或其复印件， 基金管理人和基金托管人应保
证与所公告的内容完全一致。
二十五、备查文件
（一）中国证监会核准本基金募集的文件；
（二）本基金基金合同；
（三）本基金托管协议；
（四）法律意见书；
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照；
（七）中国证监会要求的其他文件。
上述文件存放在基金管理人的办公场所，投资人可在办公时间免费查阅。
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招募说明书
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摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
二○○八年十一月十日
