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普丰证券投资基金季度报告
(2008年第三季度)
一、重要提示
普丰证券投资基金(以下简称本基金)基金管理人的董事会及董事保证本报告所载
资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性
承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2008 年 10 月 22 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告期中的财务资料未经审计。
二、基金产品概况
1、基金简称:基金普丰
2、基金运作方式:契约型封闭式
3、基金合同生效日:1999年7月14日
4、报告期末基金份额总额:30亿份
5、投资目标:导入指数化投资概念,增加投资广度,分散投资风险,同时贯彻绩
优、成长的选股原则。通过指数化投资和优化组合投资两种模式的
积极结合,实现风险与收益的有效平衡,力争使基金取得超过市场
平均收益率以上的投资收益,实现基金财产的长期稳定增值。
6、投资策略: 本基金将指数化投资与优化组合投资有机结合,在进一步分散风险
的同时,积极投资绩优股和成长股,将基金财产按一定比例分为指数
化投资部分、债券投资部分和优化组合投资部分,力争在降低风险的
同时,实现基金财产增值。
2
7、基金管理人名称:鹏华基金管理有限公司
8、基金托管人名称:中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现(未经审计)
1、主要财务指标
单位:人民币元
1 本期利润
-373,217,451.67
2
本期利润扣减本期公允价值变动损益后
的净额
-115,085,671.66
3 基金份额本期利润
-0.1244
4 期末基金资产净值
3,093,101,262.50
5 期末基金份额净值
1.0310
提示:所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基
金交易佣金等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、基金净值表现
(1)本基金本报告期基金份额净值增长率
净值增长率 净值增长率标准差
过去三个月
-10.77% 3.05%
注:基金合同中未规定业绩比较基准。
(2)本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况走势图
3
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
300.00%
350.00%
400.00%
450.00%
1999-7-14
1999-12-31
2000-6-30
2000-12-8
2001-5-25
2001-10-26
2002-4-5
2002-9-13
2003-2-21
2003-7-25
2003-12-31
2004-6-11
2004-11-12
2005-4-22
2005-9-30
2006-3-17
2006-9-1
2007-2-2
2007-7-13
2007-12-14
2008-5-16
基金普丰
四、管理人报告
1、基金经理简历
本报告期内,新增陈鹏先生与高晓琴女士共同担任本基金经理。高晓琴女士于2008
年10月起不再担任本基金经理。
陈鹏先生,硕士,CFA,5 年证券从业经验, 2008 年 8 月开始担任基金普丰基金经
理。曾在联合证券公司任行业研究员;2006 年加入鹏华基金管理有限公司,从事行业研
究工作, 2007 年 3 月起担任鹏华价值优势股票型证券投资基金 (LOF) 基金经理助理, 2007
年8月起担任鹏华行业成长证券投资基金基金经理。陈鹏先生具备基金从业资格。
本基金曾任基金经理:高晓琴女士,硕士,8年证券从业经验。曾在长城证券有限责
任公司研究所任商贸旅游行业研究员、交通运输行业研究员、宏观策略部经理。 2005年 5
月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作,2006 年担任鹏华基金管理有限公司研
究总监助理, 2006年 10月起担任普丰证券投资基金和鹏华行业成长开放式证券投资基金
基金经理助理。2007 年 8 月至 2008 年 10 月担任基金普丰基金经理。高晓琴女士具备基
金从业资格。
2、基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定及
基金合同、招募说明书等基金法律文件的约定,本着“诚实信用、勤勉尽责,取信于市
场、取信于投资者”的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的基础上,为基金份
额持有人谋求最大利益,忠实履行基金管理职责。本报告期内,基金运作合法合规,无 4
损害基金份额持有人利益的行为。
3、本报告期内业绩表现和基金投资策略
2008年3季度末,本基金份额净值1.0310元,较上季度末跌幅为10.77%。同期上
证指数下跌了16.17%,深证综指下跌了22.58%。
三季度,本基金适当的降低了仓位,以应对市场的系统性风险。并主动提高了医药、
铁路建设等行业的配置。但是由于市场继续急跌,本季度基金业绩仍为负值。
展望后市,由于美国金融危机进一步恶化,对全球经济的影响逐步显现,从宏观基
本面来看,经济何时见底仍难判断。另一方面,各国政府已先后投入到干预经济的行列
之中,这给我们的判断又增加了许多变数。
基于此,四季度本基金仍将小心控制仓位,在行业选择上偏向防御,重点配置医药、
基础建设、商业零售等行业。与此同时,我们也关注四季度政策转向带来的市场机会,
努力把握政策受益的行业、公司,灵活调整配置,争取为持有人创造良好收益。
4、公平交易执行情况、业绩比较及异常交易行为说明
本报告期内:
(1) 本基金管理人旗下基金严格按照公平交易法规及公司相关制度的规定执行了
公平交易,未发生违反公平交易规定的行为;
(2)本基金管理人旗下共有11只公募基金,除鹏华货币市场基金、普天债券基金、
丰收债券基金三只固定收益类基金外,其余八只基金分别为封闭式基金、股票型基金和
混合型基金,其相互间投资风格不存在相同或类似的情况。除三只固定收益类基金外的
八只基金最近 3 个月净值增长率相互间最大的差异为 10.41%(详见附表) ,分析其差异
原因,本基金管理人认为,主要因本报告期间市场波动幅度较大,系统性风险凸显,各
基金的仓位控制是决定不同基金之间业绩差异的主要因素。
基金名称 三季度净值增长率
鹏华动力增长混合型证券投资基金 (LOF) -16.26%
普惠证券投资基金 -15.96%
鹏华普天收益证券投资基金 -14.69%
鹏华优质治理股票型证券投资基金 (LOF) -14.58%
鹏华价值优势股票型证券投资基金 (LOF) -13.91%
鹏华中国50开放式证券投资基金 -11.90%
普丰证券投资基金 -10.77%
鹏华行业成长证券投资基金 -5.85%
(3)本基金未发生任何违法违规并对基金财产造成损失的异常交易行为。
5
5. 长期停牌股票估值政策调整的说明
(1)估值政策及重大变化:
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008] 38 号文《关于进一步
规范证券投资基金估值业务的指导意见》 (以下简称“指导意见” )的规定,鹏华基金管
理有限公司(以下简称“本公司” )经与本基金托管人协商一致后,决定对本基金的估值
业务依法作出进一步规范。具体内容如下:
A.本基金持有的资产存在活跃市场的,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境
发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前
一估值日的基金资产净值的影响在 0.25%以上,本公司将采用指数收益法计算并确定相
关投资品种的公允价值。
B.本基金持有的资产不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资
产净值的影响在0.25%以上的,本公司将依法采用具有可靠性的估值技术,计算并确定
相关投资品种的公允价值。
C.为保持估值政策和程序的一贯性,本公司旗下各基金按照上述估值原则执行后无
论对基金资产净值的影响是否超过0.25%,本公司都将对旗下不同基金持有的同一证券
采取一致的估值政策、程序及方法。除非产生需要更新估值政策或程序的情形。
D.根据指导意见及本基金基金合同的规定,本公司经与本基金托管人协商一致,自
2008 年 9 月 16 日起(含该日)对本基金所涉及投资品种的估值方法按照上述原则进行
调整。2008年9月16日调整结果如下:
单位:人民币元
股票代码 股票名称 原估值价 新估值价 对基金资产净值的影响(%)对当期损益的影响
600001 邯郸钢铁 3.76 3.22
600096 云天化 61.60 30.10
600357 承德钒钛 5.50 4.81
600900 长江电力 14.35 7.85
000709 唐钢股份 4.55 4.09
000792 盐湖钾肥 86.92 65.12
-0.84 -25,049,232.44
E.估值模型简介
本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提
供的方法一“指数收益法” ,通过该停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因 6
素在停牌期间对于该停牌股票公允价值的影响。
a.选择估值模型的假设
(a)所选行业指数具有一定代表性,即其变动能在重大方面基本反映市场因素对于该
停牌股票公允价值的影响;
(b)本公司根据从公开渠道获取的信息作出评估,停牌股票的发行者在停牌期间已公
告的特殊事项及自身经营情况的变化,未对该停牌股票公允价值产生重大影响;
(c)行业指数编制过程中对暂停交易的成份股,采用该股票暂停交易的前一交易日收
盘价计算指数而不作任何调整,因而成份股的分红派息事项没有在指数变动中体现。
b.估值模型的计算公式
Pt = (Pt-1-D)×(It / It-1),其中:
Pt:估值日停牌股票的每股估值;
Pt-1:上一估值日停牌股票的每股估值(首次采用估值模型的停牌股票为停牌前日该
股票的收盘价);
D:估值日的每股分红派息额(首次采用估值模型的停牌股票为停牌期间每股分红派
息总额);
It:估值日行业指数数值;
It-1:上一估值日行业指数数值(首次采用估值模型的停牌股票为停牌前日行业指数
数值)。
c.估值模型所运用的参数
选用未经调整的交易所行业指数,其中,上海证券交易所共发布 5 大行业指数,深
圳证券交易所共发布22个行业指数。
(2)有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描
述:
根据指导意见的相关规定,本公司成立长期停牌股票等没有市价的投资品种估值小
组,成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程部、登记结算部相关人员组
成。职责分工、专业胜任能力和相关工作经历要求如下:
基金经理:基金管理部负责人和相关基金经理参与估值小组的日常工作,主要参与基
金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定;相关参与人员应当具有上市公司研究和估
值、基金投资等方面较丰富的经验,熟悉相关法规和估值方法。
行业研究员:研究部负责人及行业研究员负责长期停牌股票等没有市价的投资品种
所属行业的专业研究,参与基金组合停牌股票行业属性和重估方法的确定,并在估值讨 7
论中承担确定参考行业指数的职责;相关参与人员应当具有多年的行业研究经验,能够
较好的对行业发展趋势做出判断,熟悉相关法规和估值方法。
监察稽核部:监察稽核部参与估值流程的人员,应当对有关估值政策、估值流程和程
序、估值方法等相关事项的合法合规性进行审核和监督,发现问题及时要求整改;参与
估值流程的人员必须具有一定的会计核算估值知识和经验,应当具备熟知与估值政策相
关的各项法律法规、估值原则和方法的专业能力,并有从事会计、核算、估值等方面业
务的经验和工作经历。
金融工程部:金融工程部相关业务人员负责估值相关数值的处理和计算,并参与公
司对基金的估值方法的确定。该成员应当在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较
为丰富的经验,具备基金绩效评估专业能力,并熟悉相关法规和估值方法。
登记结算部:登记结算部及其指派的参与人员的估值流程中的相关工作职责是参与
基金组合停牌股票估值方法的确定,复核由估值小组提供的估值价格,并与相关托管行
进行核对确认。如有不符合的情况出现,立即向估值小组反映情况,并提出合理的调整
建议。登记结算部及其指派的参与人员应当与估值相关的外部机构保持良好的沟通,获
悉的与基金估值的重大信息及时向公司及估值小组反馈。登记结算部指派的参与成员应
当具备多年基金从业经验, 在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,具备熟悉及
了解基金估值法规、政策和方法的专业能力。
(3)基金经理参与或决定估值的程度:
基金经理参与估值小组对相关停牌股票估值的讨论,发表相关意见和建议,与估值
小组成员共同商定估值原则和政策。
(4)本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突;
(5)本公司现没有进行任何定价服务的签约。
五、投资组合报告(未经审计)
(一)本报告期末基金资产组合情况
序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例(%)
1 股票
1,591,090,208.00 51.30
2 债券
939,065,951.84 30.28
3 权证
448,955.10 0.01
4 银行存款及清算备付金
258,094,286.58 8.32
8
5 其他资产
313,073,367.63 10.09
合计
3,101,772,769.15 100.00
(二)本报告期末按行业分类的股票投资组合
1.
积极股票投资组合
序号 行业 期末市值(元)
市值占基金资产净值
比例(%)
1 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
2 B 采掘业 76,460,756.34 2.47
3 C 制造业 208,516,187.53 6.75
其中:
C0 食品、饮料
30,060,000.00 0.97
C1 纺织、服装、皮毛 1,777,109.58 0.06
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 1,212,000.00 0.04
C4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00
C5 电子 0.00 0.00
C6 金属、非金属 57,252,704.39 1.85
C7 机械、设备、仪表 12,033,728.48 0.39
C8 医药、生物制品 99,150,645.08 3.21
C9 其他制造业 7,030,000.00 0.23
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 18,872,547.60 0.61
5 E 建筑业 4,680,000.00 0.15
6 F 交通运输、仓储业 49,759,131.18 1.61
7 G 信息技术业 10,373,170.00 0.33
8 H 批发和零售贸易 9,340,903.00 0.30
9 I 金融、保险业 86,038,661.22 2.78
10 J 房地产业 0.00 0.00
11 K 社会服务业 63,319,309.78 2.05
12 L 传播与文化产业 0.00 0.00
13 M 综合类 0.00 0.00
合计 527,360,666.65 17.05
9
2.指数股票投资组合
序号 行业 期末市值(元)
市值占基金资产净
值比例(%)
1 A 农、林、牧、渔业 3,437,934.06 0.11
2 B 采掘业 124,525,491.91 4.03
3 C 制造业 301,994,088.25 9.75
其中:
C0 食品、饮料
48,689,732.66 1.57
C1 纺织、服装、皮毛 8,084,892.87 0.26
C2 木材、家具 501,411.79 0.02
C3 造纸、印刷 4,301,740.58 0.14
C4 石油、化学、塑胶、塑料 40,419,890.42 1.31
C5 电子 3,227,879.68 0.10
C6 金属、非金属 105,275,915.85 3.40
C7 机械、设备、仪表 75,454,766.77 2.44
C8 医药、生物制品 11,884,133.18 0.38
C9 其他制造业 4,153,724.45 0.13
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 56,003,227.77 1.81
5 E 建筑业 19,262,449.06 0.62
6 F 交通运输、仓储业 89,127,120.01 2.88
7 G 信息技术业 41,243,789.51 1.33
8 H 批发和零售贸易 38,030,639.06 1.23
9 I 金融、保险业 287,783,419.96 9.31
10 J 房地产业 56,853,346.59 1.84
11 K 社会服务业 17,504,289.32 0.57
12 L 传播与文化产业 3,996,966.59 0.13
13 M 综合类 23,966,779.26 0.78
合计 1,063,729,541.35 34.39
(三)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的积极投资与指数投资的各前五
名股票明细
1、积极投资前五名股票明细
10
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元)
市值占基金资产
净值比例(%)
1 000069 华侨城A 6,609,954 63,257,259.78 2.05
2 600518 康美药业 7,128,540 57,812,459.40 1.87
3 000012 南
玻A 4,981,319 52,054,783.55 1.68
4 600016 民生银行 10,049,746 51,856,689.36 1.68
5 601006 大秦铁路 2,999,902 38,698,735.80 1.25
2、指数投资前五名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值 (元)
市值占基金资产
净值比例(%)
1
600036 招商银行 2,540,326 44,760,544.12 1.45
2
600030 中信证券 1,682,284 41,653,351.84 1.35
3
600016 民生银行 6,423,103 33,143,211.48 1.07
4
601088 中国神华 1,187,338 32,521,187.82 1.05
5
600000 浦发银行 1,872,183 29,243,498.46 0.95
(四)本报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1
国债 309,734,825.80 10.01
2
金融债 628,144,250.00 20.31
3
企业债 1,043,458.69 0.03
4
可转换债券 143,417.35 0.01
合计 939,065,951.84 30.36
(五)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1
08国开15 309,930,000.00 10.02
2
02国债⑽ 118,762,492.80 3.84
3
21国债⒂ 116,443,192.50 3.76 11
4
05国开07 99,540,000.00 3.22
08央票98 96,160,000.00 3.11
5
08央票34 96,160,000.00 3.11
(六)投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
2、报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产构成
其他资产明细 金额(元)
存出保证金
1,681,000.05
应收利息
8,204,095.34
待摊费用
2,946,622.72
应收股利
241,079.52
买入返售金融资产
300,000,570.00
合计
313,073,367.63
4、本报告期末本基金没有持有处于转股期的可转换债券;本报告期间本基金也没有投
资资产支持证券。
(七)本基金权证投资情况及本报告期末本基金持有权证情况
权证
名称
本报告
期买入
权证金
额(元)
本报告期获配
权证数量(股)
本报告期获配
权证成本(元)
本报告期获配
权证市值(元)
报告期末持有
权证市值(元)
报告期末
权证市值
占基金资
产净值比
例(%)
阿胶
EJC1
0.00 45,349 0.00 901,220.68 448,955.10 0.01
合 计 0.00 45,349 0.00 901,220.68 448,955.10 0.01
本基金投资、持有权证的金额、比例等符合相关法律法规及中国证监会的相关规定。
六、其他披露事项
本基金管理人投资本基金情况
12
本基金管理人持有本基金份额(份) 占基金总份额比例(%)
3,750,000 0.125
本基金管理人投资本基金符合相关法律法规及中国证监会相关规定。本基金管理人持
有本基金的份额在本报告期内无变动。
七、备查文件目录
(一)《普丰证券投资基金基金合同》 ;
(二)《普丰证券投资基金托管协议》 ;
(三) 普丰证券投资基金二〇〇八年度第三季度报告(原文) 。
存放地点:深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心 43 层鹏华基金管理
有限公司。
查阅方式:投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印
件,或通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公
司已开通客户服务系统,咨询电话:4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2008年10月23日