南方绩优成长股票型证券投资基金 2008年度第 3季度报告
南方绩优成长股票型证券投资基金2008年度第3季度报告
2008年9月30日
基金管理人:南方基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:2008年10月22日
南方绩优成长股票型证券投资基金 2008年度第 3季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年10月15日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2008年7月1日起至2008年9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 南方绩优
交易代码 前端代码:202003;后端代码:202004
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006年11月16日
报告期末基金份额总额 8,334,191,306.12份
投资目标 本基金为股票型基金,在适度控制风险并保持良好流
动性的前提下,根据对上市公司的业绩质量、成长性
与投资价值的权衡与精选,力争为投资者寻求超越基
准的投资回报与长期稳健的资产增值。
投资策略 本基金的股票投资主要采用“自下而上”的策略,通
过对上市公司基本面的深入研究,基于对上市公司的
业绩质量、成长性与投资价值的权衡,不仅重视公司
的业绩与成长性, 更注重公司的业绩与成长性的质量,
精选中长期持续增长或未来阶段性高速增长、业绩质
量优秀、且价值被低估的绩优成长股票作为主要投资
对象。本基金的股票投资同时结合“自上而下”的行
业分析,根据宏观经济运行、上下游行业运行态势与
利益分配的观察来确定优势或景气行业,以最低的组
合风险精选并确定最优质的股票组合。
本基金将优先选择具有良好的行业增长空间,所处行
业结构相对稳定,在产业链中处于优势地位或上下游
运行态势好转,具有一定的垄断竞争优势,公司治理
结构透明完善,管理水平领先的上市公司。
业绩比较基准 80%×沪深300指数 + 20%×上证国债指数
风险收益特征 预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金及货币
市场基金。
基金管理人 南方基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标 南方绩优成长股票型证券投资基金 2008年度第 3季度报告
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2008年7月1日-2008年9月30日)
1.本期已实现收益 -1,252,448,423.85
2.本期利润
-2,123,325,542.95
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2426
4.期末基金资产净值 11,547,880,787.49
5.期末基金份额净值 1.3856
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。
2.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.1.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -14.70% 1.83% -15.24% 2.38% 0.54% -0.55%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
06/11/16
07/2/16
07/5/16
07/8/16
07/11/16
08/2/16
08/5/16
08/8/16
南方绩优成长股票型基金 业绩比较基准收益率
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
苏彦祝 本基金的基 2006年11月 - 7年 苏彦祝先生,32 岁,1998 年获得南方绩优成长股票型证券投资基金 2008年度第 3季度报告
金经理、公
司投资部总
监
清华大学工学学士学位,2000 年
获清华大学工学硕士学位。 7 年证
券从业经历, 2000 年 9 月进入南
方基金管理公司,任研究部研究
员;2001 年 8 月任金融工程部研
究员;2003 年 6 月任南方避险增
值基金经理助理,12 月任南方避
险增值基金经理, 2006 年 11 月任
南方绩优成长基金经理。现任南
方基金管理公司投资部总监、南
方绩优成长基金经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基
金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、 《南
方绩优成长股票型证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本
报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资
比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本季度,公司交易工作严格按照制度进行,在交易过程中启用投资交易系统中的公平交
易模块,公平对待所有资产组合,未发现任何异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
没有与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
2008年第三季度,南方绩优成长基金净值增长率为-14.70%,同期上证指数收益率为
-16.17%,沪深300指数收益率为-19.63%。
2008年第三季度,奥运会的成功举办并没有扭转疲弱的A股市场信心。受到国内经济
一系列预警信号影响,A股市场依然维持前期探底趋势。另一方面,美国次贷危机已经演变
为金融危机,并对于经济产生了实质性影响,外围股市开始大幅下跌。个人的消费预期和企
业的投资预期也正在发生改变。 政府不断出台的经济松绑政策和直接救市措施从一定程度上
缓解了市场对经济基本面下滑和资金股票供求面的担忧。南方绩优成长基金管理组在第3
季度维持了对于市场的谨慎态度,并对于持仓结构进行了积极调整。
宏观经济和证券市场展望
随着次贷危机迅速发展成为信贷危机、金融危机,整体经济面临较大的下滑压力,从而
使能源危机较为快速的消失,通胀预期也迅速降低。
由于本轮经济调整中, 各国房地产市场出现共振式调整, 总需求面临阶段性的下降压力,
对我国的出口需求产生较大影响。国内房地产的调整也将部分影响固定资产投资的增速。在
经济调整中,具备核心竞争力的优秀企业将生存下去。作为基金管理人,我们需要寻找在经
济严冬中能够生存下来的优秀企业,迎接春天的到来。
政策面来说,中央政府已经深刻意识到国际金融危机可能对于我国产生的不利影响,现
在已经开始直接放松货币政策刺激经济。 同时国有企业的回购对于提升市场信心也有积极的
正面作用。通过30年改革开发,我国已经积累了巨额社会财富,居民储蓄超过30万亿。这南方绩优成长股票型证券投资基金 2008年度第 3季度报告
些有利条件将成为中国经济调整的缓冲垫。
针对这样的投资环境,未来本基金将继续维持谨慎的投资风格。同时,我们将结合相对
和绝对估值水平,对于具有核心竞争力、符合国家产业政策的行业和公司进行主动投资,为
基金持有人创造财富。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益类投资 8,094,818,825.40 69.21
其中:股票
8,094,818,825.40 69.21
2 固定收益投资
3,188,129,468.70 27.26
其中:债券
3,188,129,468.70 27.26
资产支持证券
- 0.00
3 金融衍生品投资 15,368,725.89 0.13
4 买入返售金融资产
- 0.00
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - 0.00
5 银行存款和结算备付金合计
316,141,847.54 2.70
6 其他资产
82,347,878.48 0.70
7 合计
11,696,806,746.01 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 103,566,608.42 0.90
B 采掘业 2,090,029,574.63 18.10
C 制造业 3,824,583,533.56 33.12
C0 食品、饮料 80,045,069.35 0.69
C1 纺织、服装、皮毛 17,658,386.30 0.15
C2 木材、家具 - 0.00
C3 造纸、印刷 - 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料 409,859,655.67 3.55
C5 电子 231,376,198.42 2.00
C6 金属、非金属 220,226,672.30 1.91
C7 机械、设备、仪表 2,081,744,061.68 18.03
C8 医药、生物制品 783,673,489.84 6.79
C99 其他制造业 - 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 1,251,283.46 0.01
E 建筑业 410,192,582.64 3.55
F 交通运输、仓储业 971,967,803.30 8.42
G 信息技术业 73,613,527.27 0.64
H 批发和零售贸易 401,586,206.44 3.48
I 金融、保险业 138,965,399.80 1.20
J 房地产业 79,062,305.88 0.68
K 社会服务业 - 0.00
L 传播与文化产业 - 0.00
M 综合类 - 0.00 南方绩优成长股票型证券投资基金 2008年度第 3季度报告
合计 8,094,818,825.40 70.10
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 601088 中国神华 25,302,987 693,048,813.93 6.00
2 600875 东方电气 25,031,243 648,559,506.13 5.62
3 600276 恒瑞医药 17,788,541 624,733,559.92 5.41
4 601766 中国南车 176,575,876 618,015,566.00 5.35
5 600583 海油工程 30,288,292 477,949,247.76 4.14
6 000527 美的电器 43,490,133 466,649,127.09 4.04
7 601006 大秦铁路 26,729,381 344,809,014.90 2.99
8 601919 中国远洋 22,500,000 335,475,000.00 2.91
9 601898 中煤能源 24,812,408 290,801,421.76 2.52
10 601808 中海油服 17,830,396 275,836,226.12 2.39
5.4报告期末按债券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - 0.00
2 央行票据 3,147,686,000.00 27.26
3 金融债券 - 0.00
其中:政策性金融债 - 0.00
4 企业债券 25,489,860.70 0.22
5 企业短期融资券 - 0.00
6 可转债 14,953,608.00 0.13
7 其他 - 0.00
8 合计 3,188,129,468.70 27.61
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 0801019 08 央行票据19 170,000 1,635,400,000.00 14.16
2 0801025 08 央行票据25 50,000 480,950,000.00 4.16
3 0801034 08 央行票据34 46,000 442,336,000.00 3.83
4 0801082 08 央行票据82 30,000 297,510,000.00 2.58
5 0801037 08 央行票据37 20,000 192,320,000.00 1.67
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
序号 权证代码 权证名称 权证数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 580026 江铜CWB1 9,405,585 15,368,725.89 0.13
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的, 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 南方绩优成长股票型证券投资基金 2008年度第 3季度报告
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 8,206,670.45
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 1,186.50
4 应收利息 67,927,558.82
5 应收申购款 6,210,659.70
6 其他应收款 1,803.01
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 82,347,878.48
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 其他
本基金持有的盐湖钾肥股票长期停牌自2008年9月16日起, 按照中国证监会《关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 (中国证监会公告[2008]38 号)所述的原则确定
其公允价值。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 9,018,837,700.94
报告期期间基金总申购份额 112,056,792.14
报告期期间基金总赎回份额 796,703,186.96
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
报告期期末基金份额总额 8,334,191,306.12
§7 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、南方绩优成长股票型证券投资基金基金合同。
2、南方绩优成长股票型证券投资基金托管协议。
3、南方绩优成长股票型证券投资基金2008年3季度报告原文。
8.2 存放地点
深圳市福田中心区福华1路6号免税商务大厦31至33楼
8.3 查阅方式
网站:http://www.nffund.com