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建信货币市场基金
2008年第三季度报告
2008 年 9 月 30 日
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2008 年 10 月 22 日
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§1
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008 年 10
月 17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2008 年 7 月 1 日起至 9 月 30日止。
§2
基金产品概况
基金简称 建信货币基金
交易代码 530002
基金运作方式 契约型、开放式
基金合同生效日 2006 年 4 月 25 日
报告期末基金份额总额 4,987,899,554.94 份
投资目标
在力保本金安全和基金财产较高流动性的
前提下， 争取获得超过投资基准的收益率。
投资策略 综合运用定量分析和定性分析手段，全面 - 3 -
评估货币市场的利率走势、类属资产和券
种的风险收益水平及流动性特征，在此基
础上制订本基金投资策略。具体而言，包
括短期资金利率走势预测、组合剩余期限
调整策略、债券期限配置策略、类属资产
配置策略、品种选择策略和交易策略等方
面。
业绩比较基准
本基金投资业绩比较基准为 6 个月银行定
期存款税后收益率。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基
金中的低风险品种；预期收益和风险均低
于债券基金、混合基金、股票基金。
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
§3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2008年7月1日- 2008年9月30日）
1.本期已实现收益 44,144,870.66
2.本期利润 44,144,870.66
3.期末基金资产净值 4,987,899,554.94
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，
由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益
和本期利润的金额相等。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值收益
率①
净值收益
率标准差
②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 0.8441% 0.0026% 0.9219% 0.0000% -0.0778% 0.0026%
注：基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
建信货币市场基金
累计净值收益率与同期业绩比较基准收益率的
历史走势对比图
（2006 年 4 月 25日至 2008 年 9 月 30日）
0.00%
1.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
7.00%
8.00%
2006-4-25 2006-8-8 2006-11-21 2007-3-6 2007-6-19 2007-10-02 2008-01-15 2008-4-29 2008-8-12
建信货币基金累计净值收益率 业绩基准收益率
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注：中国人民银行于 2006 年 8 月 19 日上调了金融机构人民币存款基准利率，作为本
基金业绩比较基准的 6 个月定期存款税后收益率则由原先的 1.656%调整至 1.80%。2007 年
3 月 18日，该收益率由 1.80%调整至 1.944%。2007 年 5 月 19日，该收益率由 1.944%调整
到 2.088%。2007 年 7 月 21日，该收益率由 2.088%调整到 2.304%。2007 年 8 月 15日，利
息税由 20%调整为 5%，导致该收益率由 2.304%调整到 2.736%。2007 年 8 月 22 日，该收
益率由 2.736%调整到 2.9925%。2007 年 9 月 15 日，该收益率由 2.9925%调整到 3.249%。
2007 年 12 月 21日，该收益率由 3.249%调整到 3.591%。
§4
管理人报告
4.1 基金经理简介
任本基金的基金经理期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
汪沛
先生
投资管
理部副
总监，
本基金
基金经
理，优
化配置
基金基
金经理
之一
2006 年 4 月
25日
－ 八年
硕士。2000 年进入中国农
业银行总行资金营运中
心， 担任债券交易员。 2001
年 3 月，加入富国基金管
理有限公司，历任宏观与
债券研究员、固定收益主
管，2003 年 12 月至 2006
年 1 月任富国天利增长债
券投资基金基金经理。
2006 年 1 月进入建信基金
管理有限责任公司。
李菁
女士
本基金
基金经
理
2007年11月
1日
－ 五年
硕士。2002 年 7 月进入中
国建设银行股份有限公司
基金托管部工作，从事基 - 6 -
金托管业务，任主任科员。
2005 年 9 月加入建信基金
管理有限责任公司，先后
任债券研究员和基金经理
助理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》以及其他相
关法律、法规和《建信货币市场基金基金合同》的规定，并本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交
易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公
司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金公司公平交易制度指导
意见》等法律法规和公司内部制度，制定和完善了《公平交易管理办法》、《异
常交易管理办法》等相关制度，确保不同基金在买卖同一证券时，按照公平交
易的原则在各基金中公平分配交易量。公司使用的交易系统中设置了公平交易
模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块
进行操作。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本报告期内，本基金管理人不存在与本基金投资风格相似的投资组合。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。
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4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1业绩表现
本报告期内，建信货币基金累计万份收益率为 0.8441%，业绩比较基准收
益率为 0.9219%。
4.4.2市场环境
三季度，国内经济景气下降趋势明显，出口和投资增速明显下滑，与此同
时，居民消费物价指数呈现逐月回落趋势。欧美等主要经济体经济增长持续下
滑，各国政府救市行为是否能遏制金融危机的进一步蔓延仍有待观望，大宗商
品原材料价格也呈现高位回落。在此背景下，国内政策调控的目标继续转向经
济增长，三季度人民币汇率升值步伐有所放缓，央行在 9 月 15宣布调低人民币
贷款利率和中小银行等金融机构的存款准备金率。
在市场对后续经济增长下滑的担心和降息预期的作用下，债券收益率在三
季度大幅下行，收益率曲线呈平坦化。央行在宣布降息后， 1 年期央票利率每周
持续小幅下行，带动 1 年以内的债券收益率继续下行。三季度因为奥运会的召
开和市场维稳政策的执行，大盘股发行力度明显放缓，对资金面冲击有限，回
购利率较为平稳。
4.4.3基金投资管理工作回顾
由于股市的持续低迷，资金的避险需求有所增加，三季度建信货币基金规
模持续稳步增长。基金在控制组合整体风险的同时，采用了偏长的期限配置策
略，增持了 1 年期央票和短期融资券的配置。季末由于节假日前基金规模变化
以及市场资金面的紧张，适度降低了杠杆比例，突出了组合的流动性管理。
4.4.4市场展望
展望四季度，经济增长下滑和居民物价指数逐步下降的趋势较为明显，央 - 8 -
行也将逐步放松货币政策，包括信贷和利率政策。总体而言，我们判断后续的
政策将导致货币市场利率有进一步下行的空间，建信货币基金将继续保持稳健
的操作风格，力争保证组合能够跟随市场的发展变化，获得合理的收益。
§5
投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项
目 金额（元）
占基金总资
产的比例（%）
1 固定收益投资 5,550,601,491.3399.23
其中：债券 5,550,601,491.3399.23
资产支持证券 --
2 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融资产 --
3 银行存款和结算备付金合计 10,949,117.62 0.20
4 其他资产 31,925,424.950.57
合
计 5,593,476,033.90 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况
序号 项
目 金额(元)
占基金资产
净值的比例（%）
1 报告期内债券回购融资余额 35,395,361,446.95 6.79
其中：买断式回购融资 --
2 报告期末债券回购融资余额 600,398,899.40 12.04
其中：买断式回购融资 --
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资
产净值比例的简单平均。
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债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明
在本报告期内，本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的
20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项
目 天
数
报告期末投资组合平均剩余期限 173
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 178
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 117
报告期内投资组合平均剩余期限超过 180天情况说明
本报告期内未出现投资组合平均剩余期限超过 180天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金
资产净值的比例（%）
各期限负债占基金
资产净值的比例（%）
1 30天以内 0.62 12.04
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债 --
2 30 天(含)—60 天 24.35 0.00
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债 2.17 0.00
3 60 天(含)—90 天 7.98 0.00
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债 2.00 0.00
4 90 天(含)—180 天 42.31 0.00
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债 --
5 180 天(含)—397天（含） 36.24 0.00 - 10 -
6
其中：剩余存续期超过
397天的浮动利率债 --
合
计 111.50 12.04
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 --
2 央行票据 3,025,972,117.95 60.67
3 金融债券 497,858,961.49 9.98
其中：政策性金融债 497,858,961.49 9.98
4 企业债券 --
5 企业短期融资券 2,026,770,411.89 40.63
6
合
计 5,550,601,491.33 111.28
7
剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债券 208,180,533.47 4.17
5.5 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本（元）
占基金资产
净值比例（%）
1 0801092 08央行票据924,500,000434,771,942.71 8.72
2 0801093 08央行票据934,000,000398,372,403.87 7.99
3 0881076 08电网CP01 3,000,000 300,350,617.73 6.02
4 0801096 08央行票据963,000,000298,585,580.68 5.99
5 0801102 08央票102 3,000,000 298,198,476.59 5.98
6 0801031 08央行票据313,000,000294,785,798.96 5.91
7 0801028 08央行票据283,000,000294,692,156.97 5.91
8 0801007 08央行票据072,500,000247,260,717.21 4.96 - 11 -
9 050414 05农发14 2,100,000 209,705,022.98 4.20
10 0801088 08央行票据882,000,000199,458,283.61 4.00
5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项
目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 6
报告期内偏离度的最高值 0.31%
报告期内偏离度的最低值 0.17%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.21%
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期未持有资产支持证券。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 基金计价方法说明
本基金计价采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商
定利率并考虑其买入时的溢价与折价， 在其剩余期限内按照实际利率法每日计提
损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在 1.0000元。
5.8.2 本报告期内， 本基金不存在持有剩余期限小于 397天但剩余存续期超过 397
天的浮动利率债券的成本超过当日基金资产净值的 20％的情况。
5.8.3 基金投资的前十名债券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本报告期没有需要特别说明的
证券投资决策程序。
5.8.4 其他资产构成
序号 名
称 金额（元）
1 应收利息 31,799,169.95
2 应收申购款 126,255.00
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合
计 31,925,424.95
§6
开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 3,600,552,658.08
报告期期间基金总申购份额 16,929,029,403.13
报告期期间基金总赎回份额 (15,541,682,506.27)
报告期期末基金份额总额 4,987,899,554.94
§7
备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会批准建信货币市场基金设立的文件；
2、 《建信货币市场基金基金合同》 ；
3、 《建信货币市场基金招募说明书》 ；
4、 《建信货币市场基金托管协议》 ；
5、基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、基金托管人业务资格批件和营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存放地点
基金管理人或基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上
述文件的复印件。
