博时主题行业股票证券投资基金 2008年第 3季度报告
博时主题行业股票证券投资基金
2008 年第3 季度报告
2008年9月30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2008年10月22日
博时主题行业股票证券投资基金 2008年第 3季度报告
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§1 重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内
容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008 年 10 月 21 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2008 年7 月1 日起至9 月30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时主题
交易代码 160505
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2005 年 1 月 6 日
报告期末基金份额总额 10,509,975,462.95 份
投资目标
分享中国城市化、工业化及消费升级进程中经济与资本市场的高速成长，谋求基
金资产的长期稳定增长。
投资策略 本基金采取价值策略指导下的行业增强型主动投资策略
业绩比较基准 80%×新华富时中国 A600 指数＋20%×新华富时中国国债指数
风险收益特征
本基金是一只主动型的股票基金，基金的风险与预期收益都要高于平衡型基金，
属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在严格控制风险的前提下，谋
求实现基金资产的长期稳定增长。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2008 年7 月1 日-2008 年9 月30 日)
1.本期已实现收益 -911,328,540.14
2.本期利润 -1,539,656,902.95
3.加权平均基金份额本期利润 -0.1482
4.期末基金资产净值 15,955,819,641.84
5.期末基金份额净值 1.518
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费博时主题行业股票证券投资基金 2008年第 3季度报告
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用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后投资人的实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -9.05% 2.21% -16.80% 2.38% 7.75% -0.17%
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
邓晓峰 本基金的基金经理 2007-03-14 - 8
硕士，基金从业资格，中国；
1996-1999 深圳银业工贸有限公
司； 2001-2005 国泰君安证券公司；
2005 年加入博时， 历任基金经理助
理、基金经理。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施
细则、 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信
用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大
利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益博时主题行业股票证券投资基金 2008年第 3季度报告
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的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
截至2008年9月30日，本基金份额净值为1.518元，份额累计净值为2.979元。报告期
内，本基金份额净值增长率为-9.05％，同期上证指数下跌16.17％。
市场回顾
进入三季度， 国内外形势日益严峻。 美国次贷危机不断深化， 已演化成百年一遇的金融危机。
危机仍在发酵、扩散。外部需求的下降趋势已非常明显。国内房地产市场的调整在持续，内需
同样不容乐观。经济增长率快速下降，市场弥漫着负面的预期，股指大幅下跌。
基金组合管理回顾
三季度，我们提高了本基金的股票投资比例。伴随着市场的下跌，越来越多的公司开始出现
长期价值。市场整体性的下跌忽视了公司素质的差异，过度恐慌形成的错杀将为未来提供超额
的长期回报。
市场发展展望
欧美的金融危机和国内经济增长放慢风险摧毁了投资人的信心，市场弥漫着恐慌的气氛。
但市场可能是过于悲观了。中国政府、企业、个人拥有健康的资产负债表，我们的杠杆比率很
低，抗风险能力突出。我国的经济和社会发展仍处于较初级阶段，生活水平的提高和生产率的
提升还有巨大的空间。尤其令人欣慰的是，过去一年多环境的问题、贸易的冲突和大宗商品的
飚升，对中国形成巨大压力，反而使全社会形成共识：我们需要提高能源的使用效率，改变经
济增长模式，向价值链的上端迁徙。社会已经发现了问题，资源正在向解决问题的方向配置，
我们也拥有坚实的基础去支持转变的进行。的确，经济结构的调整需要时间，企业的盈利短期
面临压力。但市场的大幅下跌已经提前甚至过度反映这种预期。我们相信中国经济暂时的调整
并没有改变长期增长的趋势。现在是不错的长期投资时机。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益类投资 12,630,673,013.35 78.11
其中：股票
12,630,673,013.35 78.11博时主题行业股票证券投资基金 2008年第 3季度报告
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2 固定收益投资
1,768,034,104.07 10.93
其中：债券
1,768,034,104.07 10.93
资产支持证券
--
3 金融衍生品投资 6,944,305.35 0.04
4 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
--
5 银行存款和结算备付金合计
1,545,344,207.14 9.56
6 其他资产
218,794,718.31 1.35
7 合计
16,169,790,348.22 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 2,288,362,218.40 14.34
C 制造业 2,380,950,092.83 14.92
C0 食品、饮料 51,144,687.00 0.32
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 399,878.75 0.00
C3 造纸、印刷 22,399,649.44 0.14
C4 石油、化学、塑胶、塑料 19,521,493.05 0.12
C5 电子 247,114,204.31 1.55
C6 金属、非金属 210,494,069.69 1.32
C7 机械、设备、仪表 1,743,039,684.75 10.92
C8 医药、生物制品 79,049,537.28 0.50
C99 其他制造业 7,786,888.56 0.05
D 电力、煤气及水的生产和供应业 793,751,189.07 4.97
E 建筑业 84,239,560.08 0.53
F 交通运输、仓储业 2,398,884,818.66 15.03
G 信息技术业 564,851,770.78 3.54
H 批发和零售贸易 70,963,530.48 0.44
I 金融、保险业 2,468,905,000.00 15.47
J 房地产业 1,026,109,360.89 6.43
K 社会服务业 426,364,577.90 2.67
L 传播与文化产业 100,356,174.30 0.63
M 综合类 26,934,719.96 0.17
合计 12,630,673,013.35 79.16
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 601088 中国神华 37,417,756 1,024,872,336.84 6.42
2 600036 招商银行 51,500,000 907,430,000.00 5.69
3 600028 中国石化 82,142,200 877,278,696.00 5.50博时主题行业股票证券投资基金 2008年第 3季度报告
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4 601398 工商银行 150,000,000 652,500,000.00 4.09
5 601006 大秦铁路 49,744,218 641,700,412.20 4.02
6 600009 上海机场 36,612,604 637,059,309.60 3.99
7 600717 天津港 39,904,196 573,822,338.48 3.60
8 000002 万
科Ａ 86,978,796 567,971,537.88 3.56
9 000001 深发展Ａ 36,500,000 547,135,000.00 3.43
10 600900 长江电力 58,046,716 532,288,385.72 3.34
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 673,270,000.00 4.22
3 金融债券 689,320,000.00 4.32
其中：政策性金融债 591,840,000.00 3.71
4 企业债券 391,748,440.24 2.46
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 13,695,663.83 0.09
7 合计 1,768,034,104.07 11.08
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 0801092 08 央行票据92 4,000,000 384,640,000.00 2.41
2 050229 05 国开29 3,500,000 339,850,000.00 2.13
3 0801016 08 央行票据16 3,000,000 288,630,000.00 1.81
4 058031 05 中信债1 2,500,000 237,175,000.00 1.49
5 060411 06 农发11 2,000,000 200,960,000.00 1.26
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
序号 权证代码 权证名称 权证数量(份) 公允价值（元) 占基金资产净值比例(％)
1 580022 国电CWB1 2,635,410 6,944,305.35 0.04
5.8 投资组合报告附注
5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
5.8.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 3,146,752.05
2 应收证券清算款 91,889,752.22博时主题行业股票证券投资基金 2008年第 3季度报告
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3 应收利息 30,664,878.71
4 应收股利 2,152,687.00
5 应收申购款 90,940,648.33
9 合计 218,794,718.31
5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公
允价值(元)
占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明
1 600900 长江电力 532,288,385.72 3.34 公告重大事项
5.8.6由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 10,590,431,595.28
报告期期间基金总申购份额 925,619,027.29
报告期期间基金总赎回份额 1,006,075,159.62
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 10,509,975,462.95
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
7.1.1 中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件
7.1.2《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
7.1.3《博时主题行业股票证券投资基金基金托管协议》
7.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
7.1.5 博时主题行业股票证券投资基金各年度审计报告正本
7.1.6 报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费） 、010-65171155
