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汇添富优势精选混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2008 年 第 2 号）
基金管 理人：汇添富基金 管理有限公司
基金托 管人：中国工商银 行股份有限公司
重 要提 示
汇添富优势精选混合型证券投资基金（以下简称“本基金”） 经2005年6月
21 日证监基金字[2005]105 号文件核准募集。本基金基金合同于2005年8月25日
正式生效。
基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中
国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价
值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于 本基金没有风险。
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资
产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。
投资有风险，投资人拟认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书，
全面认识本基金产品的风险收益特征，应充分考虑投资人自身的风险承受能
力，并对于认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决
策。基金管理人提醒投资人基金投资的 “ 买者自负 ” 原则，在投资人作出投资决
策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管 理的其他基金的业绩
并不构成新基金业绩表现的保证。
本摘要根据本基金的基金合同和本基金的基金招募说明书编写,并经中国证
监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。本基金投
资人自依基金合同取得基金份额，即成为本基金份额持有人和本基金合同当事 2
人，其持有本基金份额的行为本身即表明其对本基金合同的承认和接受，并按
照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲
了解本基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。
本招募说明书所载内容截止日为 2008 年 8 月 25 日，有关财务数据和净值
表现截止日为 2008 年 6 月 30 日。本招募说明书所载的财务数据未经审计。
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第 一部 分 基金 管理 人
一 、基 金管理 人概 况
名称：汇添富基金管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区大沽路 288 号 6 幢 538 室
办公地址：上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼
法定代表人：桂水发
成立时间：2005 年 2 月 3 日
证监会批准设立文号： 中国证监会证监基金字[2005]5 号
注册资本：1 亿元
联系人：李文
联系电话：021-28932888
股东名称及其出资比例：
东方证券股份有限公司
47%
文汇新民联合报业集团
26.5%
东航金戎控股有限责任公司
26.5%
二 、主 要人员 情况
（一）董事会成员
桂水发先生，董事长。国籍：中国，1965 年出生，香港大学工商管理硕
士，上海财经大学经济学学士。现任东方证券股份有限公司副总裁。曾在上海
财经大学审计监察处任职、历任上海证券交易所上市部高级经理、北京办事处
总经理、市场部总监等。
肖顺喜先生，董事。国籍：中国，1963 年出生，华东师范大学国际金融系
研究生班。现任东航金戎控股有限责任公司总经理、东航集团财务有限责任公
司总经理。历任东航期货公司总经理助理、副总经理、总 经理，东航集团财务
有限责任公司常务副总经理等。
陈保平先生，董事。国籍：中国，1953 年出生，高级编审，华东师范大学
学士。现任文汇新民联合报业集团副社长、文汇新民联合报业集团投资公司总
经理、新民晚报社副总编辑。历任上海青年报社编辑、记者、部主任、副总
编，上海三联书店总编辑、沪港三联副董事长，上海文艺出版总社党委书记、
副社长、总社总编辑等。
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林利军先生，董事，总经理。国籍：中国，1973 年出生，美国哈佛大学商
学院工商管理硕士，复旦大学世界经济系硕士，历任上海证券交易所办公室主
任助理、上市部总监助理，曾任职于中 国证监会创业板筹备工作组，哈佛大学
毕业后就职于美国道富金融集团（State Street Global Advisor ）从事投资和风险
管理工作。
韦杰夫（Jeffrey R. Williams ）先生，独立董事。国籍：美国，哈佛大学商
学院工商管理硕士，哈佛大学肯尼迪政府学院资深访问学者。现为独立金融咨
询顾问。历任美国花旗银行香港分行副总裁、深圳分行行长，美国运通银行台
湾分行副总裁，台湾美国运通国际股份有限公司副总裁，渣打银行台湾分行总
裁，深圳发展银行行长。
华民先生，独立董事。国籍：中国，1950 年出生，复旦大学经济学博士，
教授，博士生导师。现任复旦大学经济学院学术委员会主任，复旦大学世界经
济研究所所长，兼任世界经济系主任。上海市人民政府决策咨询专家，中国世
界经济学会副会长， “ 国家中长期科技发展规划战略研究 ” 咨询专家，上海市国
际友人协会副会长等。
周瑞金先生，独立董事。国籍：中国，1939 年出生，复旦大学新闻系毕
业。现任中国生产力学会副会长，上海生产力学会会长，中国社会科学院研究
生院博士生导师，复旦大学新闻学院、北京广播学院兼职教授。1992 年获国务
院表彰为有突出贡献的专家学者，终身享受政府特殊津贴。历任《解放 日报》
记者、编辑、评论部主任、副总编辑、党委书记兼副总编辑，《人民日报》社
副总编辑兼华东分社社长。
（二）监事会成员
任瑞良先生，监事 长。国籍：中国，1963 年出生，大学学历，中国注册会
计师。现任文汇新民联合报业集团投资公司副总经理。历任文汇新民联合报业
集团财务中心财务主管，文汇新民联合报业集团投资公司财务主管、总经理助
理等。
涂殷康先生，监 事。国籍：中国，1970 年出生，上海财经大学硕士，经济
师职称。现任东航金戎控股有限责任公司研究发展部经理。曾任职于中国东方
航空公司总经理办公室。历任东航期货经纪有限责任 公司部门经理、副总经
理，东航金戎控股有限责任公司投资管理部经理。
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李进安先生，监事。国籍：中国，1968 年出生，南京农业大学博士，中国
注册会计师。现任东方证券股份有限公司合规负责人、总裁助理兼风险管理总
部总经理。历任国泰君安证券股份有限公司南京太平南路营业部总经理，总裁
办公室、BPR 办公室常务副主任，东吴证券有限责任公司总规划师、副总裁等
职。
王静女士，职工监事，国籍：中国，1977 年出生，中加商学院工商管理硕
士。现任汇添富基金管理有限公司行政支持部副总经理。曾任职于中国东方航
空集团公司宣传部，东航金戎控股 有限责任公司研究发展部。
林旋女士，职工监事，国籍：中国，1977 年出生，华东政法学院法学硕
士。现任汇添富基金管理有限公司稽核监察部高级稽核监察经理。曾任职于东
方证券股份有限公司办公室。
（三）高管人员
桂水发先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍）
林利军先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）
李文先生，督察长。国籍：中国，1967 年出生，厦门大学管理学博士，高
级经济师，中国注册会计师。历任中国人民银行厦门市分行稽核监督处科员，
中国人民银行杏林支行副行长，中国人民银行厦门中心支行银行管理处处 长助
理、金融机构监管二处副处长，东方证券股份有限公司稽核总部总经理、资金
财务管理总部总经理等。
张晖先生，副总经理。国籍：中国，1971 年出生，经济学硕士，历任申银
万国研究所高级分析师、富国基金管理有限公司高级分析师、研究主管和基金
经理。2005 年 4 月加盟汇添富基金管理有限公司，担任投资总监 、投资决策委
员会副主席。
（四 ）基金经理
（1）现 任基金 经理
庞飒先生，国籍：中国，1976 年出生， 浙江大学生命科学院理学硕士 ，八
年证券从业经验 。曾任申银万国证券研究所行业分析师、富国基金管理有限公
司行业分析师及投资策略 小组成员。2005 年 4 月加入汇添富基金管理有限公 6
司 ，2005 年 8 月 25 日至今任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理 、
2006 年 8 月 7 日至今任 汇添富均衡增长股票型 证券投资基金的基金经理。
苏竞先生，国籍：中国 ，1974 年出生， 上海海事大学经济学硕士， 五年证
券从业经验 。曾任北京中国运载火箭技术研究院助理工程师、上海申银万国证
券研究所高级研究员、上投摩根基金管理有限公司高级行业研究员、博时基金
管理有限公司高级行业研究员，2006 年 9 月加入汇添富基金管理有限公司，任
高级行业分析师、汇添富优势精选混合型证券投资 基金的基金经理助理、2007
年 10 月 9 日至今任汇添富优势精选混合型证券投资基金的基金经理、2007 年
12 月 19 日至今任汇添富均衡增长 股票型证券投资 基金基金经理。
（2）历 任基金 经理
徐婕女士， 2005 年 8 月 25 日至 2007 年 1 月 12 日任汇添富优势精选混合 型
证券投资基金的基金经理。
（五 ）投资决策管理委员会
主席：林利军 先生 （总经理）
副主席： 张晖先生（ 副总经理）
成员： 韩贤旺先生（研究总监）、庞飒先生（基金经理），袁建军先生
（基金经理）
（六 ）上述人员之间不存在近亲属关系。
第二 部分 基金 托管 人
本基 金的基金托管人为中国工商银行股份有限公司，其基本情况如下：
名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
成立时间：1984 年 1 月 1 日
法定代表人：姜建清
注册资本：人民币 334,018,850,026 元
联系电话：010-66106912
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联系人：蒋松云
第三 部分
相关 服务 机构
一 、基 金份额 发售 机构
1、汇添富基金管理有限公司直销中心
注册地址：上海市黄浦区大沽路 288 号 6 幢 538 室
办公地址：上海市富城路 99 号震旦国际大楼 21 楼
法定代表人：桂水发
电话：021-28932823
传真：021-28932803
联系人：丛菲
客户服务电话：400-888-9918
网址：www.99fund.com
2、代销机构
（1）中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
法定代表人：姜建清
电话：010-66106912
传真：010-66107914
联系人：田耕
客户服务电话：95588
网址：www.icbc.com.cn
（2 ）中国建设银行股份有限公司
注册地址：北京 市西城区金融大街25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1 号楼（长安兴融中心）
法定代表人：郭树清
客户服务电话：95533
网址：www.ccb.com
（3 ）中国银行股份有限公司
地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号
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办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号
法定代表人:肖钢
客户服务电话:95566
网址:www.boc.cn
（4）交通银行股份有限公司
住所 ：上海市银城中路 188 号
法定代表人：蒋超良
电话：021-58781234
传真：021-58408483
联系人：曹榕
客户服务电话：95559
网址：www.bankcomm.com
（5）上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区浦东南路 500 号
办公地址：上海市中山东一路 12 号
法定代表人： 吉晓辉
电话：021-61618888
传真： 021-63604199
联系人： 汤嘉惠、 徐伟
客户服务 电话：95528
网址：www.spdb.com.cn
（6 ）上海银行股份有限公司
注册地址：上海市 银城中路168 号
法定代表人： 陈辛
电话：021-68475888
传真：021-68476111
联系人： 张萍
客户服务 电话：962888
网址：www.bankofshanghai.com.cn
（7 ）招商银行股份有限公司
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注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号
法定代表人：秦晓
电话：0755-83195834,82090060
传真：0755-83195049,82090817
联系人： 刘薇
客户服务 电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（8） 中国光大银行股份有限公司
住所 ：北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦
法定代表人： 唐双宁
电话：010-68098778
传真：010-68560661
联系人：李伟
客户服务 电话：95595
网址：www.cebbank.com
（9 ）深圳发展银行股份有限公司
法定代表人：法兰克纽曼 （Frank N. Newman ）
地址： 深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦
联系人：周勤
联系： 0755-82088888
传真： 0755-82080714
客户 服务电话：95501
公司网址: www.sdb.com.cn
（10 ）广东发展银行股份有限公司
注册地址：广州市农林下路 83 号
法定代表人：李若虹
电话：020-38323701
传真：020-87311780
联系人：赵亮
10
客户服务电话：020-87313286
公司网址：www.gdb.com.cn
（11 ）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座
法定代表人：孔丹
客户服务电话：95558
网址：www.ecitic.com
（12 ）兴业银行股份有限公司
注册地址:福州市湖东路 154 号
办公地址:上海市江宁路 168 号兴业大厦
法定代表人:高建平
电话:(021)52629999
传真:(021)62569070
联系人:苏健
客户服务电话:95561
网址:www.cib.com.cn
（13 ）中国民生银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
法定代表人：董文标
电话：010-58357666
传真：010-83914283
联系人： 李群
客户服务 电话：95568
公司网站：www.cmbc.com.cn
（14 ）东方证券股份有限公司
注册地址： 上海市中山南路 318 号2 号楼 22 层-29 层
法定代表人：王益民
电话：021-63325888
传真：021-63326173
11
联系人： 吴宇
客户 服务电话：95503 或40088-88506
网址：www.dfzq.com.cn
（15）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦 东新区商城路618 号
办公地址：上海市 浦东新区银城中路168 号
法定代表人：祝幼一
客户服务 电话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
（16 ）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市淮海中路 98 号
办公地址：上海市广东路 689 号
法定代表人：王开国
电话：021-23219000
传真：021-23219100
联系人： 金芸、李笑鸣
客户服务电话：400-8888-001、021-95553 或拨打各城市营业网点咨询电
话
网址：www.htsec.com
（17）中信建投证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号
法定代表人：张佑君
开放式基金咨询电话：4008888108
开放式基金业务传真：（010）65182261
联系人：权唐
网站：www.csc108.com
（18）中国银河证券 股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
12
法定代表人： 肖时庆
电话：010-66568888
传真：010-66568116
联系人： 李洋
客户服 务电话：4008-888-888
网址：www.chinastock.com.cn
（19）兴业证券股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 99 号标力大厦
法定代表人：兰荣
电话：021-68419974
联系人：杨盛芳
网址：www.xyzq.com.cn
(20 ） 东北证券 股份有限公司
住所：长春市自由大路 1138 号
法定代表人： 矫正中
客服电话：0431 －85096709
联系人： 潘锴
网址：www.nesc.cn
（21 ）东海证券有限责任公司
注册地址：常州延陵西路 59 号常信大厦 18、19 楼
法定代表人 ：朱科敏
电话：021-50586660
传真：021-50586660*8880
联系人： 邵一明
客户服务电话：400-8888-588
网址： www.longone.com.cn
（22 ）东莞证券有限责任公司
注册地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼
法定代表人： 陈就明
电话：0769-22119423
13
传真：0769-22119423
联系人：张 建平
客户服务热线：961130
网址： www.dgzq.com.cn
（23 ）广发证券股份有限公司
注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易 中心26 楼2611 室
法定代表人：王志伟
电话：020-87555888
联系人：肖中梅
开放式基金业务电话：020－87555888 转各营业网点
开放式基金业务传真：020-87555305
网址： www.gf.com.cn
（24 ）国元证券 股份有限公司
注册地址：合肥市寿春路 179 号
法定代表人：凤良志
电话：0551-2207938
传真：0551-2207965
联系人： 祝丽萍
客户服务电话：400-8888-777
网址：www.gyzq.com.cn
（25 ）华泰证券 股份有限公司
注册地址：江 苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
电话：025-84457777-248
联系人：张小波
客户服务电话：025－84457777
网址： www.htsc.com.cn
（26 ）中信金通证券 有限责任公司
注册地址： 杭州市中河南路 11 号万凯庭院商务楼 A 座
法定代表人： 刘军
14
开放式基金咨询电话：0571-85783715
开放式基金业务传真：0571-85783771
联系人： 王勤
客户服务电话：0571-96598
网址：www.96598.com.cn
（27）联合证券有限责任公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号深圳发展银行大厦10 、25 层
法定代表人： 马昭明
电话：0755-82492000
联系人： 范雪玲
客户服务电话：400-8888-555
网址：www.lhzq.com
（28 ）上海证券有限责任公司
注册地址：上海市 西藏中路336 号
法定代表人：蒋元真
联系人： 谢秀峰
客户服务电话：021-962518
网址：www.962518.com
（29）申银万国证券股份有限公司
注册地址：上海市常熟路 171 号
法定代表人： 丁国荣
电话：021-54033888
联系人： 邓寒冰
客户服务电话：021-962505
网址：www.sywg.com.cn
（30 ）世纪证券有限责任公司
注册地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 41 层
法定代表人： 卢长才
电话：0755-83199511
联系人： 刘军辉 王飞
15
客户服务热线：0755-83199511
网址： www.csco.com.cn
（31 ）湘财证券有限责任公司
注册地址：湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼
法定代表人：陈学荣
客户服务热线：400-888-1515
网址： www.xcsc.com ，www.eestart.com
（32 ）招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座38-45 层
法定代表人：宫少林
电话：0755-82943666
传真：0755-82943636
联系人：黄健
客户服务热线：95565、4008888111
网址：www.newone.com.cn
（33 ）国盛证券有限责任公司
注册地址：江西省南昌市永叔路 15 号
法定代表人：管荣升
电话：0791-6285337
联系人： 徐美云
客户服务热线：0791-6285337
网址：www.gsstock.com
（34 ）山西证券 股份有限公司
住所：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人： 侯巍
电话：0351-8686703
传真：0351-8686709
联系人：张治国
客户服务电话：0351-8686868
16
网址：www.i618.com.cn
（35 ）光大证券股份有限公司
注册地址： 上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址： 上海市浦东南路 528 号上海证券大厦南塔 14 楼
法定代表人 ：王明权
电话：021-68816000
传真：021-68815009
联系人： 刘晨
客服热线：10108998
网址：www.ebscn.com
（36 ）齐鲁证券有限公司
注册地址：山东省济南市经十路 128 号
法定代表人：李玮
电话：0531-82093699
联系人：傅咏梅
客户服务热线：95538
网址： www.qlzq.com.cn
（37 ）中银国际证券有限责任公司
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦39 层
法定代表人：唐新宇
开放式基金咨询电话：4006208888 或各地营业 网点咨询电话
开放式基金业务传真：021-50372474
网址：www.bocichina.com.cn
（38 ）宏源证券股份有限公司
注册地址：新疆乌鲁木齐市建设路 2 号
法定代表人： 汤世生
电话：010-62294608*6318
联系人： 魏海
开放式基金咨询电话：010-62294608
网址：www.ehongyuan.com
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（39 ）中信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区湖贝路 1030 号海龙王大厦
办公地址：北京市朝 阳区新源南路6 号京城大厦 3 层
法定代表人：王东明
电话：010- 84588888
传真：010-84865560
联系人： 陈忠
网址：www.ecitic.com
（40 ）恒泰证券有限责任公司
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区 新华东街 111 号
法定代表人：刘汝军
联系电话：0471-4913998
传真：0471-4930707
联系人： 常向东
客户服务热线：0471-4961259
网址：www.cnht.com.cn
（41 ）平安证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区八卦岭八卦三路平安大厦三楼
法定代表人： 陈敬达
电话：0755-82450826
传真：0755-82433794
联系人： 袁月、毛娟梅
客户服务 电话：95511
网址：www.pa18.com
（42 ）德邦证券有限 责任公司
住址： 上海市福山路 500 号城建大厦26 层
法定代表人 ：方加春
电话：021-68761616
联系人： 罗芳
18
网址：www.tebon.com.cn
（43 ）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 34 层，28 层 A02 单元
法定代表人： 牛冠兴
电话：0755-23982995
传真：0755-23982898
联系人： 张林
客户 服务电话：020-96210
公司 网址：www.essences.com.cn
（44 ）中信万通证券有限责任公司
注册地址： 青岛市崂山区苗岭路 29 号澳柯玛大厦 15 层（1507 至 1510 室）
法定代表人： 史洁民
电话：0532-85022026
传真：0532-85022026
联系人： 丁韶燕
客服电话：0532-96577
公司 网址：www.zxwt.com.cn
基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销
售基金，并及时公告。
二 、注 册登记 机构
名称：中国证券登记结算有限责 任公司
住所： 北京西城区金融大街 27 号投资广场 23 层
法定代表人：陈耀先
电话：010-58598835
传真：010-58598907
联系人： 任瑞新
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三 、出 具律师 意见 书的律 师事 务所
名称：上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东新区浦东南路256号华夏银行大厦14楼
负责人：廖海
电话：021-51150298
传真：021-51150398
联系人：廖海
经办律师：廖海、田卫红
四 、审 计基金 财产 的会计 师事 务所
名称：安永大华会计师事务所有限责任公司
法定代表人：沈钰文
注册地址：上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 23 楼
办公地址：上海市长乐路 989 号世纪商贸广场 23 楼
邮政编码：200031
公司电话：021-24052000
公司传真：021-54075507
签章会计师：徐艳、杨晓梅
业务联系人：杨晓梅
第四 部分 基金 的名 称
本基金名称：汇添富优势精选混合型证券投资基金。
第五 部分 基金 的类 型
本基金为契约型开放式混合型基金。
第六 部分 基金 的投 资目 标
本基金投资于具有持续竞争优势的企业，分享其在中国经济持续成长背景
下的长期优异业绩，为基金份额持有人谋求长期稳定的投资回报。
20
在投资顾问的指导下， 本基金管理人根据中国证券市场的特点，创建了汇
添富持续竞争优势企业评估系统，它以企业竞争优势评估为核心，以行业背景
分析为竞争优势分析提供切入点，以财务分析验证竞争优势分析的结果。
第七 部分 基金 的投 资方 向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，主要包括国内依法发
行、上市的股票、债券以及经中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工
具。 本基金的股票投资对象主要是 “ 持续竞争优势企业 ” 。所谓持续竞争优势企
业是指 公司治理结构完善、管理层优秀，并在生产、技术、市场、政策环境等
经营层面上具有一方面或多方面难以被竞争对 手在短时间所模仿或超越的竞争
优势的企业。具体来说，持续竞争优势企业具有以下五个基本特征：
1、 持续竞争优势企业具有良好的公司治理结构，信息透明，注重公众股
东利益和投资者关系，历史上没有发生过由公司治理结构带来的风险事件；
2、 持续竞争优势企业具有优秀的管理层，且企业的经营实绩证明管理层
是精明能干、正直诚实、富有理性的；
3、 持续竞争优势企业在生产、技术、市场、政策环境等经营层面上具有
一方面或几方面竞争优势，而且，这种优势难以在短时间被竞争对手所模仿或
超越；
4、 持续竞争优势企业的竞争优势与行业发展关键因素相契合，且其竞争
优势能不断提升经营能力，强化其技术壁垒、市场占有率、品牌影响力等；
5、 持续竞争优势企业财务状况稳健，主营业务收入、净利润等主要财务
指标具有良好增长性。
在正常市场情况下，本基金投资于四类资产的比例范围为：股票 40-95% ，
债券 0-50% ，权证 0-3% ，现金类资产不低于 5％。持续竞争优势企业为股票主
要投资对象，这类股票占股票资产净值的比例不低于 80% 。今后在有关法律法
规许可时，本基金资产配臵比例可作相应调整，股票资产投资比例可达到法律
法规有关规定的限额 。
第八 部分 基金 的投 资策 略
一 、投 资策略
21
本基金采用适度动态资产配臵策略，同时运用汇添富持续竞争优势企业评
估系统自下而上精选个股，并对投资组合进行积极而有效的风险管理。
1、资产配臵策略
本基金在资产配臵中采用自上而下的策略，根据全球经济形势、中国经济
发展（包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况）、证券市场
估值水平等，采用情景分析法，分析股票、债券、现金三大类资产的预期风险
收益特征，适时动态地调整其在基金资产的比例，以规避或控制市场系统性风
险。
宏 观经 济不同 阶段 的对 应配 臵策略
资 产类 别 通 货紧 缩 价 格稳 定 适 度通 货膨胀 严 重通 货膨胀
股票 降低配臵 大量增加配臵 大量增加配臵 正常配臵
固定收益证券 大量增加配臵 正常配臵 正常配臵 大量减少配臵
现金 大量增加配臵 降低配臵 正常配臵 正常配臵
2、股票投资策略
通过汇添富持续竞争优势企业评估系统，本基金管理人将挑选出一批具有
持续竞争优势的企业，并且在它们的股票没有反映出它们的价值时，作投资布
局。
本基金管理人运用汇添富持续竞争优势企业评估系统，通过对备选上市公
司翔实的案头分析和深入的实地调研，发掘出在影响行业演变的关键因素上具
有 持续竞争优势的企业，且这种竞争优势已在过去财务状况上体现，使其进入
本基金的优势企业股票池。
基于定性定量分析、动态静态指标相结合的原则，采用内在价值、相对价
值、收购价值相结合的 评估方法，如动态市盈 率（PEG ）、市盈率（P/E ）、市
净率（P/B ） 、 企 业 价 值/ 息 税 前 利 润 （EV/EBIT ） 、 企 业 价 值/ 息 税 、 折 旧 、 摊
销 前 利 润 （EV/EBITDA ） 、 自 由 现 金 流 贴 现 （DCF ） 等 ， 对 优 势 企 业 股 票 池 中
个股进行价值评估，确定价格低于价值的股票，并在此基础上建立核心股票
池。基金经理根据本基金的投资决策程序，从核心股票池选择股票 ， 权 衡 风 险
收益特征后，构建投资组合。
22
汇添富持续竞争优势企业评估系统包括行业背景分析、企业竞争优势评估
和财务分析三个部分。行业背景分析在于找出该企业所在行业演变的关键因
素，为竞争优势评估提供切入点；对企业在管理层、公司治理、生产、市场、
技术及政策性等六个方面是否具备竞争优势做深入分析，考察其竞争优势对其
经营业绩的重要性，决定竞争优势的关键因素，估量竞争优势的可持续性；评
估系统还透过财务分析对公司状况及经营能力作更细致的考察，从而进一步验
证本基金管理人对该企业竞争优势的分析，考察竞争优势与经营绩效之间的内
在模 式，预测企业未来财务数据，形成估值判断的基础。
汇 添富 持续竞 争优 势企业 评估 系统
（1 ）行业背景分析
每个行业都有自己的发展逻辑，行业背景分析关键就是找到其在今后一段
时间内的发展逻辑。通过行业背景分析，本基金管理人将研究行业的基本特
点，判断行业所处的发展阶段，找出影响行业演变的关键因素，从而有助于鉴
别哪些企业将在这些关键因素的作用下，表现出良好的竞争优势，为进一步评
估企业竞争优势提供切入点。
（2 ）企业竞争优势评估
企业竞争优势评估是汇添富持续竞争优势企业评估系统的核心，其包括对
管理者、生产、市场、技术、政策环境和公司治理六个方面的深入分析。
汇 添富 企业竞 争优 势评估
企业竞争
优势评估
管 理层 优势 公 司治 理优 势
生 产优 势
市 场优 势 技 术优 势
政 策性 优势
行业背景分析
财务分析
优 势企 业股票 池
23
评估优势分
类
评估内容
定量分析
定性分析
管理层优势
稳定性 中高层流失比例 职业化倾向
工作能力
项目成功率/ 以往经营业
绩
战略思维/ 执行力
品行评价
员工评价/ 言行对比/ 个人
背景考察
生产优势
生产过程 产能利用率 质量控制/ 物流管理
生产资源 原材料自给率/ 垄断性 可持续获得能力
生产规模 产量比率/ 产能扩张 产业链的长度和深度
市场优势
产品线分析
产品结构/ 性能和特性/ 可
维护性和附加价值
营销渠道
销售网络成本 营销模式/ 网络完善性/ 网
络效率
品牌竞争力
品牌所有权及价值/ 知名
度/ 忠诚度/ 丰满度
技术优势
专利权保护 数量及年限 技术含量/ 价值创造能力
研究发展
研发投入比率/ 新品收入
贡献率
研发激励机制
政策性优势
竞争管制
公司的行业排名 产业组织与竞争管制类
型
税收或补贴
政策
补贴类型及数量
税收的类型及持续性
关税水平 公司规模与出口规模 企业盈利影响
公司治理优
势
信息披露
公开报告的详尽度/ 公众
股东沟通渠道的 畅通度
大股东状况
稳定性/ 关联交易/ 独立性
激励约束机
制
MBO 股权激励/ 内控制
度/ 代理人利益的一致性
? 评 估管 理层优 势
本 基 金 认 为 ， 优 势 企 业 一 定 是 由 优 秀 管 理 者 运 作 的 ， 管 理 层 以 实 绩 证 明 是
精明能干、正直诚实，而且富有理性。管理层优势评估包括管理层稳定性、工
作能力和品行等。管理层稳定性考察高层流失比例、职业化倾向 等 ； 工 作 能 力
评价包括战略思维、执行力、 投 资 项 目 选 择 成 功 率 及 以 往 的 经 营 业 绩 等 ； 品 行
评价包括员工评价、言行的对比及个人背景考察等。
本 基 金 将 会 与 目 标 企 业 管 理 层 进 行 深 入 的 沟 通 ， 同 时 密 切 关 注 有 关 管 理层
的信息。本基金管理人建立优势企业股票池的管理层资料库并定期评估，从而
了解其是否具备管理层优势。
24
? 评 估生 产优势
生产优势是企业在市场竞争中取胜必要条件之一，集中体现在能以相对更
低的成本为顾客提供更好的产品或服务。本基金从三方面考察企业的生产优
势：一是生产过程中的产能利用率、质量控制和物流管理等；二是生产资源方
面的原材料自给率、垄断性、成本、可持续获得能力和协调性；三是生产规模
方面的行业产量比率、产能扩张、产业链的长度和深度等。考察的重点将因行
业属性的不同而不同，如商业行业应特别考察物流管理，化工行业应重点 关注
工艺流程，资源型企业则要注重资源的储备量及质量等。
? 评 估市 场优势
市场优势决定了企业的产品或服务与消费者的密切程度，是企业成功不可
缺少的因素。
本基金认为一个企业的市场优势主要表现在产品线、营销渠道及品牌竞争
力三方面。 产 品 线 分 析 包 括 产品结构、性能和特性、可维护性和附加价值等；
营销渠道的力量体现在营销模式、销售激励机制、网络完善性、网络效率、网
络忠诚度和稳定性、网络构建和维护成本 ； 对 企 业 的 品 牌 竞 争 力 ， 本 基 金 给 予
充分的关注，将从品牌所有权及价值、知名度、忠诚度、丰满度、品牌管理和
扩张能力等角度考量。
? 评 估技 术优势
技术开发方面的优势对企业在竞争中处于有利位臵、获得高额的利润率至
关 重 要 。 技 术 优 势 从 专 利 权 及 知 识 产 权 保 护 、 研 究 发 展 （R&D ） 两 方 面 考 察 。
专利及知识产权保护方面，可以从数量及年限、技术含量和价值创造能力等三
方面着手；研究发展可以从研发投入比率、研发思路、收入中新产品贡献率、
研发激励机制、研究队伍水准与稳定性等方面进行分析。
? 评 估政 策性优 势
对政府行为和法律演变的研究是证券投资中一个不可忽视的因素，因为条
例或法律的颁布或废除和政府政策的变化会对企业的销售及盈利可能产生直接
或间接的影响。本基金主要从竞争管制 、 税 收 或 补 贴 政 策 、 关 税 水 平 三 个 方 面
研究国家法律和政策对企业的作用。竞争管制包括产业组织与竞争管制类型、 25
公司的行业排名； 税 收 或 补 贴 政 策 包 括 税 收 的 类 型 及 持 续 性 、 补 贴 类 型 及 数 量
等；关税水平包括进出口政策变化对市场结构和既定企业的影响等。
? 评 估公 司治理 优势
本 基 金 认 为 拥 有 良 好 治 理 结 构 和 实 践 是 企 业 健 康 发 展 的 一 个 必 要 条 件 ， 企
业完善的治理结构是取得和提升其他优势的基础保证。
本 基 金 主 要 从 信 息 披 露 、 重 要 股 东 状 况 、 激 励 约 束 机 制 三 方 面 进 行 衡 量 ，
信 息 披 露 从 详 尽 度 、 公 众 股 东 沟 通 渠 道 的 畅 通 度 、 及 时 性 等 方 面 考 察 ； 重 要 股
东 状 况 从 股 权 变 更 频 率 、 关 联 交 易 、 独 立 性 方 面 予 以 考 察 ； 激 励 约 束 机 制 从 股
权激励、激励基金、内控制度、 管理层与股东利益的一致性等方面考察。
（3 ）财务分析
竞争优势直接或间接帮助企业为消费者创造更好的产品或服务，从而为企
业的经营业绩做出积极正面的贡献。持续竞争优势是企业保持持久的优秀经营
绩效的坚实基础，企业的持续成长靠的是它有持续竞争优势。
本基金通过对目标企业的资产负债、损益、现金流量的深入分析，评估企
业盈利能力、营运能力、偿债能力及增长能力等。通过财务分析，验证基金管
理人对竞争优势的分析，同时也能加深对企业竞争优势的理解。
经营环境的不确定性、市场的瞬息万变以及经营管理的复杂性都会对企业
的竞争优势造成影响，进而反映在企业的财务状况中。本基金通过财务分析，
来进一步探讨竞争优势与经营绩效之间的内在模式。
竞争优势与经营绩效之间的内在模式也会延续在未来的财务状况中。本基
金基于对企业竞争优势可持续性的判断，预测企业未来财务数据，形成估值判
断的基础。
3、债券投资策略
本基金的债券投资综合考虑收益性、风险性和流动性，在深入分析宏观经
济、货币政策以及市场结构的基础上，灵活运用各种消极和积极策略。消极债
券投资的目标是在满足现金管理需要的基础 上为基金资产提供稳定的收益。积 26
极债券投资的目标是利用市场定价的无效率来获得低风险甚至是无风险的超额
收益。
（1 ）消极投资策略
本基金主要通过利率免疫策略来进行消极债券投资。利率变动对债券价格
与再投资收益所产生的影响是相反的。当利率上升时，债券价格下跌，但投资
期间的现金流入就能获得较高的再投资收益。利率下降时的情形则相反。利率
免疫策略就是构造一个恰当的债券组合，使得利率变动导致的价格波动风险与
再投资风险相互抵消。这样无论市场利率如何变化，本基金的债券组合都能获
得一个比较确定的收益率。
（2 ）积极投资策略
本基 金的积极债券投资主要基于对利率期限结构的研究。利率期限结构描
述了债券市场的平均收益率水平以及不同期限债券之间的收益率差别，它决定
于三个要素：货币市场利率、均衡真实利率和预期通货膨胀率。在判断货币市
场利率时，基金管理人将主要考察央行的基础货币供给与市场的流动性需求。
均衡真实利率指的是无通货膨胀情形下的均衡利率水平，它主要由国民财富、
人口特征、生产技术、社会保障体系以及文化等长期因素决定，经济的周期波
动在短期内也会造成相当大的影响。通货膨胀率的决定因素是总需求与总供给
的相对变化。在总需求方面，基金管理人需要考察 消费、投资和对外贸易的需
求变化；在总供给方面，基金管理人需要考察自然资源、劳动力以及其他生产
要素的供给变化。在深入分析利率期限结构的基础上，本基金将运用利率预期
策略和收益率曲线追踪策略进行积极投资。
本基金也将从债券市场的结构变化中寻求积极投资的机会。国内债券市场
正处于发展阶段，交易制度、债券品种体系和投资者结构也在逐步完善，这些
结构变化将对市场产生深远影响。投资者对市场结构变化的认识是一个渐进的
过程，在这个过程中市场的某些局部可能会出现风险与收益不对称的现象。本
基金将借助经济理论和金融分析方法努力把握市场 结构变化所带来的影响，并
在此基础上寻求低风险甚至无风险的套利机会。
4、权证投资策略
27
本基金的权证投资将以保值为主要投资策略，以充分利用权证来达到控制
下跌风险、实现保值和锁定收益的目的；在个股层面上，充分发掘可能的套利
机会，以达到增值的目的。
本基金可以持有在股权分臵改革中被动获得的权证，并可以根据证券交易
所的有关规定卖出该部分权证或行权。
本基金可根据权证投资策略主动投资于在股权分臵改革中发行的权证。
二、投资决策机制与流程
本 基 金 实 行 投 资 决 策 团 队 制 。 本 基 金 管 理 人 将 投 资 和 研 究 职 能 整 合 ， 设 立
了投资研究部，策 略 分 析 师 、 行 业 分 析 师 、 数 量 分 析 师 和 基 金 经 理 立 足 本 职 工
作，充分发挥主观能动性，渗透到投资研究的关键环节，群策群力，为基金份
额持有人谋取长期稳定的投资回报。
具体的投资决策机制与流程为：
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汇添富投资决策机制 与流 程
1、 策略分析师就宏观、政策、投资主题、市场环境提交策略报告并讨
论；行业研究员就行业发展趋势和行业组合的估值比较，会议讨论确定行业评
级。
2、 基金经理在策略会议的基础之上提出资产配臵的建议。
3、 投资决策委员会审议基金经理提交的资产配臵建议，并确定资产配臵
比例的范围。
4、 投资研究部提交备选股票池和优势企业股票 池，在此基础上，基金经
理、行业研究员决定核心股票池名单。
5、 基金经理在考虑资产配臵的情况下，经过风险收益的权衡，决定投资
组合方案。
6、 投资总监审核投资组合方案后，交由基金经理实施。
29
7、 集中交易室执行交易指令。
数量分析师进行全程风险评估和绩效分析。
第九 部分 基金 的业 绩比 较基 准
本基金的业绩比较基准为：70%× 沪深 300 指 数收益率+30%× 上证国 债指数
收益率。
上海证券交易所和深圳证券交易所联合编制的沪深 300 指数于 2005 年 4 月
8 日正式发布，它作为沪深两市的第一个统一指数，市场代表性好，与现有市
场指数相关性高 ，其成份股为流动性高,交易活跃的主流投资股票。基于本基金
的股票、债券和现金比例，选用该业绩比较基准能够忠实反映本基金的风险收
益特征。
基金管理人在两种情况下可以修改业绩比较基准：一是在基金合同修改的
前提下，基金管理人可根据投资目标和投资政策的变更，确定新的业绩比较基
准，并及时公告；二是当市场出现更合适、更权威的比较基准时，本基金管理
人有权选用新的比较基准，并及时公告。
第十 部分 基金 的风 险收 益特 征
本基金是精选股票、并且进行积极风险控制的混合型基金，本基金的风险
和预期收益比较均衡，在证券投资基金中属于风险 适中的基金品种。
第十 一 部分 基 金的 投资 组合 报告
基金管理人的董事会及董事保证本基金投资组合报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据基金合同规定，于 2008 年 7 月
17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据为截至 2008 年 6 月 30 日报告期末的季报数据，其
中所列财务数据未经审计。
30
1 、 报告期 末基 金资产组 合情 况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比
例（%）
1 权益类投资 3,349,247,586.14 64.18
其中：股票 3,349,247,586.14
64.18
2 固定收益类投资
990,537,000.00 18.98
其中：债券
990,537,000.00 18.98
资产支持证券 － －
3 金融衍生品投资 － －
4 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－
－
5 银行存款和 结算 备付金合计
863,739,934.23
16.55
6 其他资产 14,968,020.72
0.29
7 合计 5,218,492,541.09 100.00
2 、 报告期 末按 行业分类 的股 票投资 组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采掘业 336,813,243.22 6.48
C 制造业 1,409,250,715.60 27.11
C0 食品、饮料
509,375,678.00 9.80
C1
纺织、服装、皮毛 － －
C2
木材、家具 － －
C3
造纸、印刷 － －
C4
石油、化学、塑胶、塑
料 457,546,312.92 8.80
C5
电子 － －
C6
金属、非金属 58,048,604.04 1.12
C7
机械、设备、仪表 228,775,222.52 4.40
C8
医药、生物制品 155,504,898.12 2.99
C99
其他制造业 － －
D 电力、煤气及水的生产和供应
业
－
－
E 建筑业 177,047,406.81 3.40
F 交通运输、仓储业 51,359,691.84 0.99
G 信息技术业 215,516,186.19 4.14
H 批发和零售贸易 206,013,133.20 3.96
I 金融、保险业 483,268,000.00 9.29
31
J 房地产业 182,407,209.28 3.51
K 社会服务业 － －
L 传播与文化产业 － －
M 综合类 287,572,000.00 5.53
合计 3,349,247,586.14 64.41
3 、 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 十名 股票投 资明 细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 600036 招商银行 13,800,000 323,196,000.00 6.22
2 600519 贵州茅台 2,000,000 277,160,000.00 5.33
3 600415 小商品城 2,600,000 240,500,000.00 4.63
4 000792 盐湖钾肥 2,400,000 211,488,000.00 4.07
5 002024 苏宁电器 4,245,530 175,340,389.00 3.37
6 000983 西山煤电 3,000,000 150,000,000.00 2.88
7 000869 张
裕Ａ 2,200,000 145,200,000.00 2.79
8 002007 华兰生物 3,300,000 136,488,000.00 2.62
9 000063 中兴通讯 2,079,722 130,190,597.20 2.50
10 600970 中材国际 1,939,131 111,131,597.61 2.14
4 、 报告期 末按 债券品种 分类 的债券 投资 组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 99,190,000.00 1.91
2 央行票据 891,347,000.00 17.14
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 可转债 － －
7 其他 － －
8 合计 990,537,000.00 19.05
5 、 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 债券投 资明 细
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元)
占基金资产净值比
例（％）
1 0801061 08 央票61 3000000 288,210,000.00 5.54
2 0801045 08 央票45 2000000 277,704,000.00 5.34
3 0801048 08 央票48 2000000 198,360,000.00 3.81
4 080008 08 国债08 1000000 99,190,000.00 1.91
32
5 0701084 07 央票84 800000 77,488,000.00 1.49
6 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 十名 资产支 持证 券
投 资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7 、报 告期末 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 名的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
8 、 投资组 合报 告附注
8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或
在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
8.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
8.3 其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 5,467,919.86
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 498,196.44
4 应收利息 7,496,783.65
5 应收申购款 1,505,120.77
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 合计
14,968,020.72
8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名 称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资产净值比例
（%）
流通受限情况说明
1 600415 小商品城 240,500,000.00 4.63 因重大资产重组事
项而临时停牌
2 000792 盐湖钾肥 211,488,000.00 4.07 因重大资产重组事
项而临时停牌
第十 二 部分 基 金的 业绩
33
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金
财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表
其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
说明 书。基金业绩数据截至 2008 年 6 月 30 日 。
本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段
净值增
长率
（1）
净值增
长率标
准差
（2）
业绩比较基
准收益率
（3）
业绩比较基
准收益率标
准差（4）
(1) －
(3)
(2)－
(4)
2005 年8 月25 日到2005
年12 月31 日
1.52% 0.36% -0.10% 0.65% 1.62% -0.29%
2006 年1 月1 日到2006
年12 月31 日
155.17% 1.40% 85.36% 0.99% 69.81% 0.41%
2007 年1 月1 日到2007
年12 月31 日
144.52% 2.01% 112.94% 1.63% 31.58% 0.38%
2008 年1 月1 日至2008
年6 月30 日
-37.17% 1.95% -32.70% 2.18% -4.47% -0.23%
自基金合同生效起至今 297.97% 1.69% 141.64% 1.48% 156.33% 0.21%
第十 三 部分 基 金的 费用 与税 收
一 、基 金的费 用的 种类
1、 基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金的证券交易费用；
4、基金合同生效后与本基金相关的信息 披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效后与本基金相关的会计师费和律师费；
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7、银行汇划手续费；
8、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他
费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金资产总值中扣除。
二 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的 1.5% 年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.5％年费率计提。计
算方法如下：
H ＝E× 1.5％÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金管 理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金管理人。 若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
2、基金托管人的基金托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的 0.25% 年费率计提。
计算方法如下：
H=E× 0.25%÷ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划付指令，基金托管人复核后于 次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一
次性支付给基金托管人。 若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
上述一、基金费用的种类第 3－8 项费用由基金托管人根据有关法规及相应
协议的规定，按费用实际支出金额列入当期基金费用 ，从基金财产中支付 。
三 、不 列入基 金费 用的项 目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费 35
用。基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信
息披露费用等不列入基金费用。基金收取认购费的，可以从认 购费中列支。
四 、费 用 调整
基金管理人和基金托管人协商一致后，可根据基金发展情况调整基金管理
费率或基金托管费率。调高基金管理费率或基金托管费率，须召开基金份额持
有人大会审议；调低基金管理费率或基金托管费率，无须召开基金份额持有人
大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 个工作日在至少一种中国证
监会指定的媒体上公告。
五 、基 金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，应按国家税收法律、法规履行其纳
税义务。
第十 四 部分 对 招募 说明 书更 新 部分 的说 明
一、 “ 重 要提示 ”部分 ：
1、更新了本招募说明书所载内容截止日及 有关财务数据和净值表现的截止日。
二、 “ 第 三部分
基金 管理 人 ” ：
1、更新了高管人员信息。
2、更新了基金经理信息。
3、更新了 风险管理组织架构 。
三、 “ 第 四部分
基金 托管 人 ” ：
1、更新了主要人员情况。
2、更新了基金托管业务经营情况。
3、更新了 基金托管人的内部控制制度 。
四、 “ 第 五部分
相关 服务 机构 ”：
1、 更新了 基金份额发售机构的相关信息 。
2、增加了 中国建设银行 股份有限公司的相关信息。
五、 “ 第八部 分
基 金的 申购 与赎回 ”：
1、更新了 基金转换 内容。
2、更新了 定期定额投资计划 内容。
六 、 “ 第 九部分
基金的 投资 ”：
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更新了基金投资组合报告。
七 、 “ 第 十部分
基金 的业 绩 ” ：
更新了本基金业绩表现数据。
八 、第 二十二 部分 “ 其他 应披 露事项 ”：
更新了 2008 年 2 月 26 日至 2008 年 8 月 25 日期间涉及本基金的相关公告。
汇添富基金管理有限公司
2008 年 10 月 8 日
