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博时稳定(050106)

博时稳定:更新招募说明书摘要(2008年第2号)查看PDF公告

稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 
第 1 页 共 35 页


博时稳定价值债券投资基金更 新招募说明书 2008 年 第 2 号 重要提 示 本基金 经2005 年7 月5 日中国证券监督管理委员会 证监基金字【2005】116


号 文 核准募集 。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监 会核准, 但中国证监会 对 本基金募集的核准, 并 不表明其对本基金的价值和收益作出 实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利,也不保证最低收益。 投资有风险,过往业绩并不代表将来业绩。基金管理 人管理的其他基金的业绩并 不构成本基金业绩表现的保证。 投资者在申购本基金前应认真阅读本招募说明书。 基金招募说明书自基金合同生效日起,每 6 个月更新一次,并于每 6 个月结束之 日后的45 日内公告,更新内容截至每 6 个月的最后 1 日。 博时稳定价值基金份额持有人大会于 2007 年 8 月 1 日-8 月 16 日以 通讯方式召 开,会议审议通过了《关于博时稳定价值债券投资基金转型的议案》 。2007 年 9 月 4 日中国证券监督管理委员会下发了 《关于核准博时稳定价值债券投资基金基金份额持 有人大会有关变更基金类别决议的批复》 (证监基金字[2007]245 号) ,同意博时稳定 价值基金基金份额持有人大会决议生效。自 2007 年 9 月 6 日起原《 博时稳定价值债 券投资基金基金合同》 、 《博时稳定价值债券投资基金托管协议》 修订 为新的 《博时稳 定价值债券投资基金基金合同》 、 《博时稳定价值债券投资基金托管协议》 。 本招募说明书(更新)所载内容截止日为 2008 年8 月24 日,有关财务数据和净 值表现截止日为 2008 年6 月 30 日(财务数据未经审计)。


稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 2 页 共 35 页


一 一. .


基金管 理人 (一) 基金管理 人概况 名





称:


博时基金管理有限公司 注册地址:


广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 29 层 办公地址:


广东省深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 29 层 法定代表人: 吴雄伟 成立时间:


1998 年7 月13 日 注册资本:


1 亿元人民币 存续期间:


持续经营 博时基金管理有限公司 (以下简称 “ 公司 ” ) 经 中国证监会证监基金字[1998]26 号 文批准设立。 目前公司股东为招商证券股份有限公司, 持有股份 73% ;中国长城资产 管理公司, 持有股份 25% ; 广厦建设集团有限责任公司, 持有股份 2% 。 注册资本为 1 亿元人民币。 公司设立了投资决策委员会。 投资决策委员会 负责指导基金资产的运作、 确定基 本的投 资策略和投资组合的原则。 公司下设十 五 个部门, 分别是: 股票投资部 、 固定收益部、 特定资产管理部、 研 究部、 交易部、 产品规 划部、 养老金业务部、 市场部、 战略客户部、 基金运作部、 监 察法律部、 财务部、 人力资源部、 信息技术部、 总裁办公室。 股票投资部负责进行股 票选择和组合管理。 固 定收益部负责进行固定收益证券的选择和组合管理。 特定资产 管理部负责管理特定客户的资产及提供咨询服务。 研究部负责完成对 宏观经济、 行业 公司及市场的研究。交易部负责执行基金经理的交易指令并进行交易分析和交易监 督。 产品规划部负责新产品设计、 产品维护和业绩分析 等。 养老金业务部负责养老金 业务的研究、 拓展和服务等工作。 市场部从事基金营销策划、 渠道沟通、 国际业务开 发等工作。 战略客户部 从事对战略客户的基金营销及服务支持工作。 基金运作部负责 基金会计、基金注册登记、直销及客户服务业务。监察法律部负责对公司投资决策、 基金运作、 内部管理、 制度执行等方面进行监察, 并向公司管理层和有关机构提供独 立、 客观、 公正的意见和建议。 财务部负责公司财务事宜。 人力资源部负责公司的人 员招聘、 培训发展、 薪酬福利、 绩效评估、 人事信息管理工作。 信息技术部负责系统 开发、网络运行及维护。总裁办公室专门负责公 司的战略规划研究、行政后勤支持、 会议及文件管理、 公司文化建设、 外事活动管理、 档案管理、 董事会、 党办及工会工 作。 另设北京分公司、 上海分公司和南方大区, 分别负责北方、 华东、 华中地区和华 南地区的基金销售和服务支持工作。 此外还建 立了企业年金顾问团, 负责为客户提供 企业年金方案设计方面的顾问服务。 截止到 2008 年 8 月 24 日, 公司总人数 236 人, 其中 60% 以上的员 工具有硕士 以上学历。





公司已经建立健全投资管理制度、 风险控制制度、 内部监察制度、 财务管理制度、稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 3 页 共 35 页


人事管理制度、信息披露制度和员工行为准则等公司管理制度 体系。 (二)主 要成员情况 1. 基金管理人董事会成员 杨鶤女士,硕士,董事 。1983 年起先后在中 国银行国际金融研究所 、香港中银 集团、 招商银行证券部、 深圳中大投资管理公司、 长盛基金管理公司、 中信基金管理 有限公司工作。现任招商证券股份有限公司董事、总经理。 肖风先生, 博士, 董事 。 历任深圳康佳电子集团股份有限公司董事会秘书兼股证 委员会主任, 中国人民银行深圳经济特区分行证券管理处科长、 副处长, 深圳市证券 管理办公室副处长、 处长, 证管办副主任。 现任博时基金管理有限公司副董事长、 总 经理。 汤维清先生,硕士,董 事。1988 年起 先后在 成都探矿工艺研究所、 深圳天极光 电技术股份有限公司、 深圳中大投资管理有限责任公司、 中信基金管 理有限责任公司 工作。现任招商证券股份有限公司副总裁。 王金宝先生,硕士,董 事。1988 年起先后在 上海同济大学、招商证 券股份有限 公司工作,现任招商证券股份有限公司机构业务董事总经理。 周长青先生,硕士。历任中国人民银行银行司主任科员,中信银行支行负责人, 中 国 民 族 信托 投 资公 司理 财 总 部 副总 经 理, 银河 基 金 管 理有 限 公司 督察 员 ( 长 ) 、 董 事会秘书等职。现任中国长城资产管理公司投资管理部副总经理。 陈小鲁先生,独立董事 。1968 年起先后在中 国人民解放军总参谋部 、中华人民 共和国驻英国大使馆、 北京国际战略问题研究学会、 亚龙湾开发股份有限公司、 标准 国际投资管理公司工作。2001 年 4 月起任博 时公司独立董事。 赵榆江女士,硕士,独 立董事。1978 年起先 后在中华人民共和国外 交部、国家 经济体制改革委员会、 英国高诚证券 (HK) 有 限公司北京代表处、 法国兴业证券 (HK) 有限公司、 康联马洪 ( 中国) 投资管理有限公 司工作。 2001 年 4 月 起任博时公司独立 董事。 姚钢先生,硕士,独立 董事。1985 年起先后 在中国人民大学、中国 经济体制改 革研究所微观研 究室、 中国社会科学院农村发展研究所、 海南汇通国 际信托投资公司、 中国社会科学院经济文化研究中心工作。2001 年 4 月起任博时公司 独立董事。 2. 基金管理人监事会成员 夏永平女士,硕士,监 事。1984 年起先后在 中国农业银行总行、中 国中国长城 信托投资公司、中国长城资产管理公司工作。2000 年 7 月起任博时 基金管理有限公 司董事。 车晓昕女士,硕士,监 事。1983 年起先后在 郑州航空工业管理学院 、珠海证券 有限公司、 招商证券股 份有限公司投资银行总部工作。 现任招商证券 股份有限公司财 务部总监。 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 4 页 共 35 页


3. 郑波先生,博士,监事。2001 年起先后 在中 国平安保险公司总公司、博时基金 管理有限公司工作。现任博时基金管理有限公司人力资源部总经理。 4. 公司高管人员 吴雄伟先生, 董事长, 博士学历, 经济师。 历任金信信托投资股份有限公司 (原 金华信托) 总经理办公室主任、 研究发展中心主任、 总经理助理、 基金管理总部总经 理、公司副总经理。现任博时基金管理有限公司董事长。 肖风先生, 简历同上。 李全先生,硕士。1988 年起先后在中国人民银行总行金融研究所、 中国农村信 托投资公司以及正大国 际财务有限公司工作。1998 年加入博时基金管理有限公司, 曾任督察员兼监察部经理。 2000 年至 2001 年 , 在梅隆信托的伦敦总部及其下属牛顿 基金管理公司工作。 现任博时公司任副总裁。 王德英先生,硕士。1995 年起先后任北京清华计算机公司开发部经 理、清华紫 光股份公司 CAD 与信息事业部工作。 2000 年加入博时基金管理有限公司, 历任行政 管理部副经理,电脑部副经理及信息技术部总经理。现任公司副总裁。 孙麒清女士, 商法学硕士。曾供职于广东深港律师事务所。2002 年 加入博时基金 管理有限公司,曾任监察法律部法律顾问,现任公司督察长兼监察法律部总经理。 4 、本基金基金经理 过钧先生,MBA 。1991 至 1995 年在上 海对外贸易学院经济系国际贸易专业学习, 获经济学学士学位;1995 至1996 年在上海工艺品进出口公司工作,任外销员;1996 至 1997 年在德累斯顿银行上海市分行工作,任信贷员;1997 至 1999 年在美国 Wake Foreot 大学商学院学习,获 MBA 学位;1999 至 2000 年在美国 GE 资产公司工作,任 风险分析员;2000 至2001 年在美国Babcock 社区学院学习数学与计算机知识。2001 至 2005 年在华夏基金 管理有限公司固定收益部工作,任债券经理;2002 年获得 CFA 资格;2005 年3 月入职博时基金管理有限公 司,任固定收益部基金经理。 5 、投资决策委员会成员 主任委员:肖风 委员:李全,杨锐, 陈丰,归江,陈亮 ,邵凯,董良泓 肖风先生,简历同上。 李全先生,简历同上。 杨锐先生, 博士。1999 年加入博时基金管理有限公司, 历任研究部策略分析师、 博时价值增长基金基金经理助理、 研究部副总 经理兼策略分析师、 博 时平衡配置基金 经理。 现任博时首席策略分析师, 兼任博时价值增长、 博时价值增长贰号、 博时平衡 配置基金基金经理。 陈丰先生, 硕士。 1998 年起在申银万国证券公司研究所从事行业研究工作。 2000 年加入博时基金管理有限公司, 历 任研究员、 基金裕元基金经理助理、 基金裕泽基金 经理、 博时精选股票基 金基金经理。 现任成长 组投资总监兼任博时精选股票基金基金稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 5 页 共 35 页


经理。 归江先生, 硕士。1998 年起在君安证券有限公司工作。2002 年加 入博时基金管 理有限公司, 历任基金管理部基金经理助理、 社保基金基金经理、 社保单独帐户小组 主管、 社保股票基金经 理兼任价值组主管。 现 任特定资产管理部总经理兼任高级投资 经理、社保股票基金经理、社保单独帐户小组主管、价值组投资总监。 陈亮先生,硕士。1998 年起先后于中信证券金融产品开发小组、北 京玖方量子 软件技术公司工作。2001 年加入博时基金管理有限公司,历任金融 工程师、博时价 值增长基金经理助理、博时裕富基金经理、数量组投资总监兼任博时裕富基金经理, 博时裕泽基金经理。 现任股票投资部总经理, 兼任数量组投资总监、 博时裕泽基金经 理、博时特许价值基金经理。 邵凯先生,硕士。1997 年起在河北省经济开发投资公司投资管理部工作。2000 年加入博时基金管理有限公司, 历任基金管理 部债券组合经理助理、 基金管理部债券 组合经理、 固定收益部债券投资经理、 社保债券基金基金经理、 固定收益部副总经理 兼社保债券基金基金经理。现任固定收益部总经理兼社保债券基金基金 经理。 董良泓先生,MBA 。1993 年起先后在中国技 术进出口总公司财务部、中技投资 公司、融通基金管理有 限公司、长城基金管理 有限公司工作。2005 年加入博时基金 管理有限公司, 历任股票投资部基金经理、 社保股票基金经理。 现任研究部总经理兼 任特定资产部高级投资经理、社保股票基金经理。 6 、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二 二. .


基金托 管人 (一) 基金托管 人 情况 1. 基金情况: 名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行) 住所:北京市西城区金融大街25号 办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 法定代表人:郭树清 成立时间:2004 年09月17日 组织形式:股份有限公司 注册资本:贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元人民币 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 6 页 共 35 页


存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12号 联系人:尹东 联系电话:(010) 6759 5003 中国建设银行股份有限公司在中国拥有悠久的经营历史, 其前身 “中 国人民建设 银行”于 1954 年成立 ,1996 年易名为“中 国建设银行” 。中国建设银行是中国四大 商业银行之一。 中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分立而 成立, 承继了原中国建设银行的商业银行 业务及相关的资产和负债。 中国建设银行( 股 票代号:HK0939) 于 2005 年 10 月 27 日在香 港联合交易所主板上市, 是中国四大商 业银行中首家在海外公开上市的银行。 2006 年 9 月 11 日, 中国建设银行又作为第一 家 H 股公司晋身恒生 指数。2007 年 9 月 25 日中国建设银行 A 股 在上海证券交易所 上市并开始交易。 A 股发行后建设银行的已发行股份总数为: 233,689,084,000 股 (包 括 224,689,084,000 股 H 股及 9,000,000,000 股 A 股) 。2007 年 ,中国建设银行的 综合盈利能力达到同业领先水平, 实现净利润 691.42 亿元, 较上年上 升 49.27%。平 均资产回报率为 1.15% , 平均股东权益回报率为 19.50% , 分别较上 年提高 0.23 个百 分点和 4.50 个百分点,每股盈利为 0.30 元,较上年提高 0.09 元。总资产达到 65,981.77 亿元,较上 年增长 21.10% 。资产 质量稳步上升,不良贷款额和不良贷款 率实现双降,信贷资产质量持续改善,不良贷款率为 2.60% ,较上年 下降 0.69 个百 分点。拨备水平充分,拨备覆盖率为 104.41% ,较上年末提升 22.17 个百分点。 中国建设银行在中国内地设有 1.4 万余个分支 机构, 并 在香港、 新加 坡、 法兰克 福、 约翰内斯堡、 东京及首尔设有分行, 在伦敦、 纽约、 悉尼设有代表处。2006 年 8 月 24 日,中国建设银 行在香港与美国银行签署协定,收购美国银行在香港的全资子 公司美国银行( 亚洲) 股 份有限公司 100 %的股 权,并于 2006 年 12 月 29 日完成收购 交割,美国银行( 亚洲) 有限公司更名为“中国建设银行( 亚洲) 股份有 限公司” 。 2007 年,中国建设银 行在英国《银行家》杂志公布的世界银行 1000 强中列第 14 位;被美国《福布 斯》杂志评为全球上市公司 2000 强第 69 位 ;被英国《金融时 报》评为 “ 全球 500 强” 第 35 位;荣获美国《 环球金融》杂志 “ 年度中国最佳银行奖 ” 、 香港 《资本》 杂志 “ 中国 杰出银行奖 ” 、 香港 《财 资》 杂志 “ 中国最佳银行 ” 、 《亚洲风险》 杂志 “ 中国最佳金融风险管理奖 ” 、 《亚洲银行家》杂志 “ 零售风险管理卓越奖 ” 等奖项。 中国建设银行在 2007 年首届中国基金行业年度评选中荣获 “ 最佳托管银行奖 ” ;荣获 《财资》 杂志颁发的 “2 0 0 7 中国最佳次托管银 行奖 ” 。 在取得出色的经营业绩的同时, 中国建设银行亦积极承担企业公民的社会责任,2007 年获得中国扶 贫基金会 “ 扶贫中 国公益家 ” 荣誉称号, 获得新华网颁发的 “ 企业社会责任贡献奖 ” , 获得香港上市公司公 会 和 浸 会 大 学 工 商 管 理 学 院 颁 发 的 “ 企 业 社 会 责 任 奖 ”, 连 续 两 次 获 得 中 国 红 十 字 基 金 会颁发的 “ 最具责任感企业奖 ” 。 中国建设银行总行设投资托管服务部, 下设综合制度处、 基金市场处、 资产托管 处、QFII 托管处、 基金核算处、 基金清算处、 监督稽核处和投资托管团队、 涉外资产 核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心等 12 个职能 处室,现有员工 110 余 人。 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 7 页 共 35 页


三 三. .


相关服 务机构 (一) 基金份额 发售机构 1. 直销机构 机构名称 : 博时基金 管理有 限公司 注册地址 :








广东省深 圳市福 田区深 南 大道7088 号招商 银行大 厦29层 办公地址 : 广东省深 圳市福 田区深 南 大道7088 号招商 银行大 厦29层 法定代表 人:


吴雄伟 成立日期 : 1998年7月13日 批准机关 : 中国证监 会 批 准 设 立 机 关 及 批 准 设立文号 :


中国证监 会证监 基金字 【1998】26 号 组织形式 :





有限责任 公司 注册资本 :





1亿元人民 币 存续期间 :








持续经营 2. 代销机构 (1) 中国建设银行股份有限公司 名称: 中国建设银行股份有限公司 注册地址:








北京市西城区金融大街 25 号 办公地址: 北京市西城区闹市口大街 1 号长安兴融中心 1 号楼 法定代表人:


郭树清 客户服务电话:





95533 网址: www.ccb.com (2) 中国工商银行股份有限公司 名称: 中国工商银行股份有限公司 注册地址:








北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址: 北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人:


姜建清 电话: 010-66107900 传真:


010-66107914 客户服务电话:


95588 网址: www.icbc.com.cn 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 8 页 共 35 页


(3) 中国农业银行 名称: 中国农业银行 注册地址:








北京市东城区建国门内大街 69 号 办公 地址: 北京市东城区建国门内大街 69 号 法定代表人:


项俊波 客户服务电话:





95599 网址: www.abchina.com;www.95599.cn (4) 交通银行股份有限公司 名称: 交通银行股份有限公司 注册地址:








上海市仙霞路18 号 办公地址: 上海市银城中路188 号 法定代表人:


蒋超良 电话: 021-58781234 传真:


021-58408842 联系人:





曹榕 客户服务电话:


95559 网址: www.bankcomm.com (5) 招商银行股份有限公司 名称: 招商银行股份有限公司


注册地址:








深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人:


秦晓 电话: 0755-83195834;83195771 传真:


0755-83195049 联系人:





朱小姐、刘小姐 客户服务 电话:


95555 网址: www.cmbchina.com (6) 上海浦东发展银行股份有限公司 名称: 上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址:








上海市浦东南路500 号 办公地址: 上海市北京东路689 号东银大厦17 楼 法定代表人:


金运 电话: 021-61616188-6152 ,6153 传真:


021-63602431 联系人:





汤嘉惠、倪苏云 客户服务电话:


95528 网址: www.spdb.com.cn 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 9 页 共 35 页


(7) 中信银行股份有限公司 名称: 中信银行股份有限公司 注册地址:








北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 法定代表人:


陈小宪 电话: 010-65557020 传真:


010-65541281 联系人:





宋晓明 客户服务电话:


95558 网址: www.ecitic.com (8) 深圳发展银行股份有限公司 名称: 深圳发展银行股份有限公司 注册地址:








深圳市深南东路5047 号深圳发展银行大厦 法定代表人:


法兰克纽曼 电话: 0755-82088888 转 8811 传真:


0755-82080714 联系人:








勤 客户服务电话:


95501 网址: www.sdb.com.cn (9) 北京银行股份有限公司 名称: 北京银行股份有限公司 注册地址:








北京市西城区金融大街 17 号北京银行大厦 办公地址: 北京市西城区金融大街 17 号北京银行大厦 法定代表人:


阎冰竹 电话: 010-66223248 传真:


010-66223248 联系人: 杨永杰 客户服务电话:


010-96169 网址: www.bankofbeijing.com.cn (10) 中国光大银行股份有限公司 名称: 中国光大银行股份有限公司 注册地址: 北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦 办公地址: 北京市西城区复兴门外大街 6 号光大大厦 法定代表人: 唐双宁 电话: 010-68098778 传真: 010-68560661 联系人: 李伟 客户服务电话: 95595


稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 10 页 共 35 页


网址 www.cebbank.com (11) 中国民生银行股份有限公司 名称: 中国民生银行股份有限公司 注册地址: 北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址: 北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人: 董文标 电话: 010-58351666 传真: 010-83914283 联系人: 李群 客户服务电话: 95568 网址 www.cmbc.com.cn (12) 广东发展银行 名称: 广东发展银行 注册地址: 广州市农林下路83 号 办公地址: 广州市农林下路83 号 法定代表人: 李若虹 电话: 020-38323701 传真: 020-87311780 联系人: 赵亮 客户服务电话:


020-38322542,020-38322974 网址: www.gdb.com.cn (13) 中信建投证券有限责任公司 名称: 中信建投证券有限责任公司 注册地址:








北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼 法定代表人:


张佑君 电话: 010-85130588 传真:


010-65182261 联系人:





权唐 客户服务电话:


400-8888-108(免长途费) 网址: www.csc108.com (14) 招商证券股份有限公司 名称: 招商证券股份有限公司 注册地址:








深圳市益田路江苏大厦 40-45 层 法定代表人:


宫少林 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 11 页 共 35 页


电话: 0755-82943666 传真:


0755-82943636 联系人:





黄健 客户服务电话:


400-8888-111,95565 网址: www.newone.com.cn (15) 国泰君安证券股份有限公司 名称: 国泰君安证券股份有限公司 注册地址:








上海浦东新区商城路618号 法定代表人:


祝幼一 电话: 021-38676666 传真:


021-38670161 联系人:





芮敏祺 客户服务电话:


400-8888-666 网址: www.gtja.com (16) 海通证券股份有限公司 名称: 海通证券股份有限公司 办公地址:








上海市淮海中路 98 号 -上海市广东路 689 号 海通证券 大厦 法定代表人:


王开国 联系人:





金芸、李笑鸣 电话: 021-23219275 传真:


021-63410456 客户服务电话:


400-8888-001 网址: www.htsec.com (17) 广发证券股份有限公司 名称: 广发证券股份有限公司 注册地址:








广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心 26 楼2611 室 办公地址: 广东广州天河北路大都会广场 36、37、41 和 42 楼 法定代表人:


王志伟 联系人:





肖中梅 电话: 020-87555888 传真:


020-87555305 客户服务电话:





020-87555888 转各营业网点 网址: www.gf.com.cn (18) 国信证券有限责任公司 名称: 国信证券有限责任公司 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 12 页 共 35 页


注册地址:








深圳市红岭中路1012 号国信证券大厦 办公地址: 深圳市红岭中路1012 号国信证券大厦 法定代表人:


何如 联系人:





林建闽 电话: 0755-82130833 传真:


0755-82133302 客户服务电话:





800-810-8868 网址: www.guosen.com.cn (19) 申银万国证券股份有限公司 名称: 申银万国证券股份有限公司 注册地址:








上海市常熟路171 号 法定代表人:


丁国荣 联系人:





黄维琳、曹晔 电话: 021-54033888 传真:


021-54038844 客户服务电话:





021-962505 网址: www.sw2000.com.cn (20) 兴业证券股份有限公司 名称: 兴业证券股份有限公司 注册地址:








福州市湖东路99 号标力大厦 办公地址: 上海市陆家嘴东路 166 号中保大厦 法定代表人:


兰荣 联系人:





杨盛芳 电话: 021-68419974 传真:


021-68419867 客户服务电话:





021-68419974 网址: www.xyzq.com (21) 长江证券股份有限公司 名称: 长江证券股份有限公司 注册地址:








武汉市新华下路特 8 号 办公地址: 武汉市新华下路特 8 号 法定代表人:


胡运钊 联系人:





李良 电话: 027-65799560 传真:


027-85481532 客户服务电话:





400-8888-999 网址: www.95579.com 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 13 页 共 35 页


(22) 东吴证券有限责任公司 名称: 东吴证券有限责任公司 注册地址:








江苏省苏州市石路爱河桥 28 号 办公地址: 江苏省苏州市石路爱河桥 28 号 法定代表人:


吴永敏 联系人:





方晓丹 电话: 0512-65581136 传真:


0512-65588021 客户服务电话:





0512-96288 网址: www.dwjq.com.cn (23) 联合证券有限责任公司 名称: 联合证券有限责任公司 注册地址:








深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层 办公地址: 深圳市深南东路 5047 号深圳发展银行大厦 10、24、25 层 法定代表人:


马昭明 联系人:





盛宗凌 电话: 0755-82492000 传真:


0755-82492962 客户服务电话:





400-8888-555,0755-25125666 网址: www.lhzq.com (24) 华泰证券股份有限公司 名称: 华泰证券股份有限公司 注册地址:








江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 办公地址: 江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦 法定代表人:


吴万善 联系人:





李金龙 电话: 025-84457777 传真:


025-84579879 客户服 务电话:





95597 网址: www.htsc.com.cn (25) 中信证券股份有限公司 名称: 中信证券股份有限公司 注册地址:








北京市朝阳区新源南路 6 号京城大厦 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 14 页 共 35 页


法定代表人:


王东明 联系人:





陈忠 电话: 010-84588888 传真:


010-84865560 客户服务电话:





010-84588818-266 网址: www.cs.ecitic.com (26) 中国银河证券股份有限公司 名称: 中国银河证券股份有限公司 注册地址:








北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人:


肖时庆 联系人:





李洋 电话: 010-66568047 传真:


010-66568536 客户服务电话:





010-68016655 网址: www.chinastock.com.cn (27) 光大证券股份有限公司 名称: 光大证券股份有限公司 注册地址:








上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:


徐浩明 电话: 021-68816000 传真:


021-68815009 联系人:





刘晨 客户服务电话:


10108998 网址: www.ebscn.com (28) 浙商证券有限责任公司 名称: 浙商证券有限责任公司 注册地址:








杭州市杭大路1 号黄龙世纪广场 A 座6-7 楼 法定代表人:


吴承根 联系人:





吴颖 电话: 0571-87901963 传真:


0571-87902081 客户服务电话:





0571-87902079 网址: www.stocke.com.cn 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 15 页 共 35 页


(29) 长城证券有限责任公司 名称: 长城证券有限责任公司 注册地址:








深圳市深南大道6008 号特区报业大厦14 、16、17 层 办公地址: 深圳市深南大道6008 号特区报业大厦14 、16、17 层 法定代表人:


黄耀华 联系人:





高峰 电话: 0755-83516094 传真:


0755-83516199 客户服务电话:





0755-82288968 网址: www.cc168.com.cn (30) 东方证券股份有限公司 名称: 东方证券股份有限公司 注册地址:








上海市中山南路318 号2 号楼22 层-29 层 办公地址: 上海市中山南路318 号2 号楼22 层-29 层 法定代表人:


王益民 联系人:





吴宇 电话: 021-63325888 传真:


021-63326173 客户服务电话:





021-95503 或 40088-88506 网址: www.dfzq.com.cn (31) 平安证券有限责任公司 名称: 平安证券有限责任公司 办公地址: 深圳市八卦岭八卦三路平安大厦三楼 法定代表人:


陈敬达


联系人:





袁月


庄维佳 电话: 0755-82450826


22622287 传真 :


0755-82433794 客户服务电话:





95511 网址: www.pa18.com (32) 财通证券经纪有限责任公司 名称: 财通证券经纪有限责任公司 注册地址: 杭州市解放路111 号 法定代表人:


陈海晓 联系人:





乔骏 电话: 0571-87925129 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 16 页 共 35 页


传真:


0571-87925100 客户服务电话:





0571-96336 网址: www.ctsec.com (33) 世纪证券有限责任公司 名称: 世纪证券有限责任公司 注册地址:








深圳市深南大道7088 号招商银行大厦40-42 楼 办公地址: 深圳市深南大道7088 号招商银行大厦40-42 楼 法定代表人:


段强 电话: 0755-83199511 传真:


0755-83199545 联系人:





刘军辉、王飞 客户服务电话:


0755-83199511 网址: www.csco.com.cn (34) 华西证券有限责任公司 名称: 华西证券有限责任公司 注册地址: 四川省成都市陕西街 239 号 办公地址: 深圳市深南大道4001 号时代金融中心18 楼(深圳总部) 法定代表人: 张慎修 电话: 0755-83025046 传真: 0755-83025991 联系人: 王京红 客户服务电话: 400-8888-818 网址: www.hx168.com.cn (35) 湘财证券有限责任公司 名称: 湘财证券有限责任公司 注册地址: 湖南省长沙市黄兴中路 63 号中山国际大厦 12 楼 办公地址: 上海市浦东陆家嘴环路 958 号华能联合大厦 5 楼 法定代表人:


陈学荣 联系人:





钟康莺 电话: 021-68634518-8503 传真:


021-68865938 客户服务电话:





021-68865020 网址: www.xcsc.com;www.eestart.com 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 17 页 共 35 页


(36) 天相投资顾问有限公司 名称: 天相投资顾问有限公司 注册地址: 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦B 座 办公地址: 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦B 座 4 层 法定代表人:


林义相 联系人:





陈少震 电话: 010-66045522 传真:


010-66045500 客户服务电话:





010-66045678 网址: www.txsec.com;www.txjijin.com (37)


江南证券有限责任公司 名称: 江南证券有限责任公司 注册地址:








江西省南昌市象山北路 208 号 办公地址: 江西省南昌市抚河北路 291 号江西教育出版大厦 法定代表人:


姚江涛 电话: 0791-6768763 传真:


0791-6789414 联系人:





余雅娜 客户服务电话:


0791-6794724 网址: http://www.scstock.com/ (38) 大同证券经纪有限责任公司 名称: 大同证券经纪有限责任公司 注册地址:








山西省大同市大北街 13 号 办公地址: 山西省太原市青年路 8 号 法定代表人:


董祥 电话: 0351-4167056 传真:


0351-4192803 联系人:





苏妮 客户服务电话:


0351-4167056 网址: www.dtsbc.com.cn (39) 国海证券有限责任公司 名称: 国海证券有限责任公司 注册地址:








广西南宁市滨湖路 46 号 办公地址: 广西南宁市滨湖 路 46 号 法定代表人:


张雅锋 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 18 页 共 35 页


电话: (0771 )5539262 传真:


(0771 )5539033 联系人:





覃清芳 客户服务电话:


4008888100 (全国) 、96100(广西) 网址: www.ghzq.com.cn (40) 中信万通证券有限责任公司 名称: 中信万通证券有限责任公司 注册地址:








青岛市东海西路28 号 办公地址: 青岛市东海西路28 号 法定代表人:


史洁民 电话: 0532-85022026 传真:


0532-85022026 联系人:





丁韶燕 客户服务电话:


0532-96577 网址: www.zxwt.com.cn (41) 中信金通证券有限责任公司 名称: 中信金通证券有限责任公司 注册地址:








浙江省杭州市中河南路 11 号万凯庭院商务楼 A 座 办公地址: 浙江省杭州市中河南路 11 号万凯庭院商务楼 A 座 法定代表人:


刘军 电话: 0571-85783715 传真:


0571-85783771 联系人:





王勤 客户服务电话:


96598 网址: www.96598.com.cn (42) 华林证券有限责任公司 名称: 华林证券有限责任公司 注册地址:








广东省江门市港口路 1 号 办公地址: 广东省深圳市振华路 21 号航天立业大厦三楼 法定代表人:


姚桥盛 电话: 0755-83749454 传真:


0755-83749248 联系人:





杨玲 客户服务电话:


北京:010-64405981


上海:021-52905648


深圳: 0755-83040035 、 广 州 : 020-81969715


长沙: 0731-2329088


合肥:0551-2883033 、 江门:稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 19 页 共 35 页


0750-3160388 网址: www.chinalions.com (43) 信泰证券有限责任公司 名称: 信泰证券有限责任公司 注册地址:








南京市长江路88 号 办公地址: 南京市长江路88 号 法定代表人:


钱凯法 电话: 025-84784765 传真:


025-84784741 联系人:





舒萌菲 客户服务电话:


4008888918 网址: www.thope.com (44) 国联证券有限责任公司 名称: 国联证券有限责任公司 注册地址:








无锡市县前东街168 号 办公地址: 无锡市县前东街168 号国联大厦703 室 法定代表人:


范炎 电话: 0510-82831662 传真:


0510-82830162 联系人:





袁丽萍 客户服务电话:


4008885288(全国热线 ) ,0510-82588168( 无锡) 网址: www.glsc.com.cn (45) 国盛证券有限责任公司 名称: 国盛证券有限责任公司 注册地址:








江西省南昌市永叔路 15 号 办公地址: 江西省南昌市永叔路 15 号信达大厦 10-13 楼 法定代表人:


管荣升 电话: 0791- 6285337 传真:


0791-6289395 联系人:





徐美云 客户服务电话:


0791-6285337 网址: www.gsstock.com (46) 安信证券股份有限公司 名称: 安信证券股份有限公司 注册地址:








深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦34 层、28 层A02稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 20 页 共 35 页


单元 办公地址: 深圳市福田区深南大道 2028 号中国凤凰大 厦 1 号楼 7 层 法定代表人:


牛冠兴 电话: 0755-82558323 传真:


0755-82558355 联系人:





余江 客户服务电话:


0755-82825555 网址: www.axzq.com.cn


(47) 东莞证券有限责任公司 名称: 东莞证券有限责任公司 注册地址:








东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心30 楼 办公地址: 东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心30 楼 法定代表人:


陈就明 联系人: 张建平 电话: 0769-22118336 传真:


0769-22118336 客户服务电话:


961130 网址: www.dgzq.com.cn (48) 中原证券股份有限公司 名称: 中原证券股份有限公司 注册地址:








许昌市南关大街38 号 办公地址: 郑州市经三路15 号广汇国贸 11 楼 法定代表人:


石保上 电话: 0371—65585670 传真:


0371—65585670 联系人: 程月艳 客户服务电话:


0371---967218 网址: www.ccnew.com








www.zyzq.cn (49) 华龙证券有限责任公司 名称: 华龙证券有限责任公司 注册地址:








甘肃省兰州市静宁路 308 号 办公地址: 甘肃省兰州市静宁 路308 号 法定代表人:


李晓安 电话: 0931-8888088 传真:


0931-4890515 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 21 页 共 35 页


联系人: 李昕田 客户服务电话:


0931-4890619


4890618


4890100 网址: http://www.hlzqgs.com (50) 广州证券有限责任公司 名称: 广州证券有限责任公司 注册地址:








广州市先烈中路69 号东山广场主楼五楼 办公地址: 广州市先烈中路69 号东山广场主楼五楼 法定代表人:


吴志明 电话: 020-87322668 传真:


020-87325036 联系人: 樊刚正 客户服务电话:


020-961303 网址: www.gzs.com.cn (51) 万联证券有限责任公司 名称: 万联证券有限责任公司 注册地址:








广州市中山二路18 号广东电信广场36-37 层 办公地址: 广州市中山二路18 号广东电信广场36-37 层 法定代表人:


李舫金 电话: 020-37865188 传真:


020-37865008 联系人: 李俊 客户服务电话:


4008888133 网址: www.wlzq.com.cn (52) 恒泰证券有限责任公司 名称: 恒泰证券有限责任公司 注册地址:








内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号邮编 010010 办公地址: 内蒙古呼和浩特市新城区新华东街 111 号邮编 010010 法定代表人:


刘汝军 电话: 0471-4913998 传真:


0471-4930707 联系人: 常向东 客户服 务电话:


0471-4961259 网址: www.cnht.com.cn (53) 南京证券有限责任公司


名称: 南京证券有限责任公司 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 22 页 共 35 页


注册地址:








江苏省南京市玄武区大钟亭 8 号 办公地址: 江苏省南京市玄武区大钟亭 8 号 法定代表人:


张华东 电话: 025-83364032 传真:


025-83320066 联系人: 胥春阳 客户服务电话:


400 828 5888 网址: www.njzq.com.cn (54) 中银国际证券有限责任公司 名称: 中银国际证券有限责任公司 注册地址:








上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 办公地址: 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 法定代表人:


唐新宇 电话: 02168604866 传真:


021-50372474 联系人: 张静 客户服务电话:


4006208888 网址: www.bocichina.com.cn (55) 国元证券股份有限公司 名称:


国元证券股份有限公司 注册地址:








安徽省合肥市寿春路 179 号 办公地址:


安徽省合











安徽省合肥市寿春路 179 号 法定代表人:








凤良志 电话: 0551-2207114 0551-2207114 联系人: 程维 客户服务电话:


















































全国统一热线4008888777 ,安徽省内热线 96888 网址:














www.gyzq.com.cn (56) 中国建银投资证券有限责任公司 名称: 中国建银投资证券有限责任公司 注册地址:








深圳福田区益田路与福华三路交界处深圳国际商会中 心 48-50 层 办公地址: 深圳福田区益田路与福华三路交界处深圳国际商会中 心 48-50 层 法定代表人:


杨小阳 电话: 0755-82026521 传真:


0755-82026539 联系人: 刘权 客户服务电话:


4006008008 网址: www.cjis.cn 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 23 页 共 35 页


(57) 中国国际金融有限公司 名称: 中国国际金融有限公司 注册地址:








中国北京建国门外大街 1 号 国贸大厦 2 座 28 层 办公地址: 中国北京建国门外大街 1 号 国贸大厦 2 座 28 层 法定代表人:


汪建熙 电话: (86-10) 6505-1166 传真:


(86-10) 6505-1156 联系人: 郑海燕, 刘海霞


客户服务电话:


北京(010)85679238 、85679169 上海(021)63861195, 63861196 深圳(0755)83195000 网址: www.cicc.com.cn、www.ciccs.com.cn (二) 注册登记 机构 名称: 博时基金 管理有 限公司 ( 内容同基 金管理 人) (三) 律师事务 所 名称: 国浩律师 集团( 北京) 事 务所 注册地址 :








北京市 朝阳 区东 三环 北 路 38 号 泰康 金融 大厦 9 层 办公地址: 北京市 朝阳 区东 三环 北 路 38 号 泰康 金融 大厦 9 层 负责人:


王卫东 电话: 010-65171188 传真:


021-65176800 联系人:





黄伟民 经办律师 : 黄伟民、 陈周 (四) 会计师事 务所 名称: 普华永道 中天会 计师事 务 所有限公 司 注册地址 :








上海市浦 东新区 东昌路568 号 办公地址 : 上海湖滨 路 202 号普华 永 道中心 11 楼 法定代表 人:


杨绍信 电话: 021-61238888 传真:


021-61238800 联系人:





陈兆欣 经办注册 会计师 : 薛竞、陈 宇 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 24 页 共 35 页


四 四. .


基金的 名称 博时稳定价值债券投资基金 。 五 五. .


基金的 类型 债券型基金 。 六 六. .


基金的 投资目标 本基金为主动式管理的债券型基金 。本基金通过 对宏观经济分析和债券 等固定收 益 市场分析, 对 基金投 资 组合做出相应的 调整,力 争为投资者获取超 越 业绩比较基准 的 投资 回报。 七 七. .


基金的 投资方向 本基金主要投资于固定收益类证券,包括国债、金融债、企业(公司 )债、次级 债、 可转换债券 (含分 离交易可转债) 、 资产 支持证券、 央行票据、 短期融资券、 回 购 及银行存款 等。 八 八. .


业绩比 较基准 中信标普全债指数 今后如果市场出现更具代表性的业绩比较基准, 或者更科学的复合指数权重比例, 在与基金托管人协商一致后,本基金管理人可调整或变更 本基金的 业绩比较基 九 九. .


投资策 略 本基金通过宏观经济和债券市场自上而下和自下而上的分析,把握市场利率水平 的运行态势,根据债券市场收益率曲线的整体运动方向制定具体的投资策略。 1 . 普通债券投资策 略 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 25 页 共 35 页


本基金根据自上而下和自下而上的分析方法对宏观经济和债券市场的 走势做出分 析。 自上而下:通过对基本面和资金面的分析对债券市场走势 做出判断,以作为确定 组合久期大小的依据。 主要根据中长期的宏观经济走势和经济周期性特征, 对收益率 的未来变化趋势 做 出判断, 从而对组合久期进 行动态调整, 以获取稳 健的超越市场的 投资收益。 当中长期经济高速增长,通货膨胀压力浮现,央行政策趋于紧缩时,我们将缩短 组合久期,以本金安全为主要策略;反之,在经济增长趋于回落,通货膨胀率下降, 甚至通货紧缩出现时,我们将增加组合久期,以获取更高的票息和价差收益。 自下而上:通过对个券的分析来选择投资品种。主要根据各 品种的收益率、流动 性和信用风险等指标, 挑选被市场低估的品种。 在严控风险的前提下, 获取稳定的收 益。 在确定债券组合久期之后, 本基金将通过对不同信用类别债券的收益率基差分析, 结合 税收差异、 信用风险分析、 期权定价分析、 利差分析以及交易所流动性分析, 判 断个券的投资价值,以挑选风险收益相匹配的券种,建立具体的个券组合。 基于当前债券市场的状况,本基金具体的投资策略主要有骑乘策略、息差策略及 利差策略等。 (1)骑乘策略 骑乘策略是指当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以买入期 限位于收益率曲线陡峭处的债券, 也即收益率 水平处于相对高位的债券, 随着持有期 限的延长, 债券的剩余 期限将会缩短, 从而此 时债券的收益率水平将会较投资期初有 所下降, 通过债券的收益率的下滑, 进而获得资本利得收益。 骑乘策略的关键影响因 素是收益率曲线的陡峭程度 。若收益率曲线较为陡峭,则随着债券剩余期限的缩短, 债券的收益率水平将会有较大下滑,进而获得较高的资本利得。 (2)息差策略 息差策略是指利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得资金投 资于债券的策略。 息差策略实际上也就是杠杆放大策略, 进行放大策略时, 必须考虑稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 26 页 共 35 页


回购资金成本与债券收益率之间 的关系, 只有 当债券收益率高于回购资金成本 (即回 购利率)时,息差策略才能取得正的收益。 (3)利差策略 利差策略是指对两个期限相近的债券的利差进行分析,从而对利差水平的未来走 势 做出判断, 进而相应 地进行债券置换。 影响 两期限相近债券的利差水平的因素主要 有息票因素、 流动性因素及信用评级因素等。 当预期利差水平缩小时, 可以买入收益 率高的债券同时卖出收益率低的债券, 通过两 债券利差的缩小获得投资收益; 当预期 利差水平扩大时, 可以 买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券, 通过两债券利 差的扩大获得投资收益。 2.可转换 债券投资策 略 可转换债券是介于股票和债券之间的投资品种,兼具股性和债性的双重特征。本 基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化, 判断市场的变化趋势 , 选择不同的行 业, 再根据可转换债券 的特性选择各行业不同的转债券种。 本基金利 用可转换债券的 债券底价和到期收益率来判断转债的债性, 增 强本金投资的安全性; 本基金利用可转 换债券溢价率来判断转债的股性,在市场出现投资机会时,优先选择股性强的品种, 获取超额收益。 在选择可转换债券品种时,本基金将与 本公司的股票投研团队积极合作,对发行 可转债的上市公司的基本面 做出价值分析, 力 求选择被市场低估 的品种, 来构建本基 金可转换债券的投资组合。 3.股票等 权益类投资策略 本基金可参与一级市场新股申购或增发新股等,包括在新股冻结期限内所发生的 送股、 配股、 权证等权益投资。 本基金不直接从二级市场买入股票或权证, 但因可转 债转股所形成的股票及股票派发或因分离交易可转债分离交易的权证等除外。 本基金 对股票等权益类证券的投资比例不超过基金资产的 20% 。 我们将 利用公司的研究体系,对新股的行业属性和基本面 做出判断,利用财务分 析对公司的投资价值 做出评估, 确定公司上市后的合理定价, 做出合理的询价。 然后 结合市场资金利率水平和可能 的中签率, 得出 新股申购 预期收益率, 最后 做出是否参 与新股申购的投资判断。 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 27 页 共 35 页


十 十. .


基金的 风险收益特征 本基金属于证券市场中的 低风险品种,预期收益和风险高于货币市场基金,低于 股票型基金。 十 十 一 一. .


基金投 资组合报告 博时基金 管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任 。 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 根据本基金合同规定, 复核了本报告中的 财务指标、 净值表现 和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性 陈述或者重大遗漏。 本投资组合报 告所载数据截至2008 年 6 月30 日,本财务数据未经审计。 1. 报告期末基金资产组合 资产组 合 金额( 元) 占基金 总资 产的 比例 股票投 资 208,780.00 0.01% 债券投 资 3,316,454,923.20 80.75% 权证投 资 0.00 0.00% 银行存 款和 结算 备付 金合 计 509,179,889.30 12.40% 其它资 产 281,268,806.78 6.85% 合计 4,107,112,399.28 100.00% 2. 本 报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 行


业 股票市 值(元 ) 占基金 资产净 值比例 A 农、林 、牧 、渔 业 0.00 0.00% B 采掘业 0.00 0.00% C 制造业 208,780.00 0.01% C0 其中: 食品 、饮 料 0.00 0.00% C1








纺织 、服 装、 皮毛 0.00 0.00% C2








木材 、家 具 0.00 0.00% C3


造纸 、印 刷 0.00 0.00% C4








石油 、化 学、 塑胶 、塑料 208,780.00 0.01% C5








电子 0.00 0.00% C6








金属 、非 金属 0.00 0.00% C7 机械、 设备 、仪 表 0.00 0.00% C8 医药、 生物 制品 0.00 0.00% C99








其他 制造 业 0.00 0.00% D 电力、 煤气 及水 的生 产和 供应业 0.00 0.00% E 建筑业 0.00 0.00% F 交通运 输、 仓储 业 0.00 0.00% 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 28 页 共 35 页


G 信息技 术业 0.00 0.00% H 批发和 零售 贸易 0.00 0.00% I 金融、 保险 业 0.00 0.00% J 房地产 业 0.00 0.00% K 社会服 务业 0.00 0.00% L 传播与 文化 产业 0.00 0.00% M 综合类 0.00 0.00% 合


计 208,780.00 0.01% 3. 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 序号 股票代 码 股票名 称 股票数 量 ( 股) 期末市 值(元 ) 市值占 基金资 产净值 比例














1 002258 利尔化 学 13,000 208,780.00 0.01% 4. 报告期末债券投资组合 (1) 按债券品种分类的债券投资组 合 序号 名称 期末市 值(元 ) 市值占 基金资 产净 值比例 1 国家债 券 366,243,000.00 8.98% 2 金融债 券 1,454,735,000.00 35.67% 3 央行票 据 905,014,000.00 22.19% 4 企业债 券 588,779,790.60 14.44% 5 可转换 债券 1,683,132.60 0.04% 债券投 资合 计 3,316,454,923.20 81.32% (2) 基金投资前五名债券明细 序号 债券名 称 期末市 值(元 ) 市值占 基金资 产净 值比例














1 08 农发 04 300,300,000.00 7.36% 2 07 国开 22 299,760,000.00 7.35% 3 06 国债 ⑷ 297,300,000.00 7.29% 4 07 农发 16 248,950,000.00 6.10% 5 07 农发 21 232,231,000.00 5.69% 5. 投资 组合报告附注 1 、 报 告 期内 基 金 投资的 前 十 名 证券 的 发 行主体 没 有 被 监管 部 门 立案调 查 , 或 在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚; 2 、 基 金 投资 的 前 十名股 票 中 , 没有 投 资 超出基 金 合 同 规定 备 选 股票库 之 外 的 股 票; 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 29 页 共 35 页


3 、基金的其他资产构成:


序号 项目 金额( 元) 1 存出保 证金














250,000.00


2 应收利 息








79,093,015.54


3 应收申 购款











14,232,571.24


4 应收证 券清 算款








187,693,220.00


合计








281,268,806.78 4 、报告期末未持有处于转股期的可转换债券: 5 、报告期内投资获得的所有权证: 序号 代码 名称 数量( 份) 成本( 元) 投资类 型 1 580016 上汽CWB1 772,848 6,707,988.48 投资分 离交 易可 转债 2 580017 赣粤CWB1 440,625 1,808,303.72 投资分 离交 易可 转债 3 580018 中远CWB1 218,638 1,125,777.62 投资分 离交 易可 转债 4 580019 石化CWB1 11,950,320 27,677,935.23 投资分 离交 易可 转债 5 580021 青啤CWB1 158,130 586,201.61 投资分 离交 易可 转债 6 580022 国电CWB1 1,546,364 3,622,954.09 投资分 离交 易可 转债 6 、由于四舍五入的原因,分项之 和与合计项之间可能存在尾差。 7 、本基金管理人运用固有资金投资本基金情况


2008 年 6 月 30 日





基金份 额 净值 博时基 金





-A 类 基金 份额 175,266,796.49 188,411,806.23 -B 类 基金 份额 171,829,071.25 184,372,593.45 8 、本基金份额变动 序


号 项


目 稳定价 值A (份 ) 稳定价 值B (份 ) 1 基金合 同生 效日 的基 金份 额总额


1,497,330,749.55 2 报告期 初基 金份 额总 额 266,070,937.00 1,737,407,675.47 3 报告期 末基 金份 额总 额 420,662,501.81 3,380,123,914.00 4 报告期 间基 金总 申购 份额 314,540,647.05 5,436,679,279.22 5 报告期 间基 金总 赎回 份额 159,949,082.24 3,793,963,040.69 十 十 二 二. .


基金的 业绩 基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 谨慎勤 勉的原则管理和运用基金财产, 但 不保证基金一定盈利, 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投 资有风险,投资者在做出投资决策前应仔 细阅读本基金的招募说明书。 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 30 页 共 35 页


自基金合同生效开始至2008 年6 月30 日止基 金份额净值增长率及其与同期业绩 比较基准收益率的比较: 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率 的比较(转型前) 期间 ①净值 增长率 ②净值 增长率 标准差 ③业绩 比 较基准 收 益率 ④业绩 比较 基准收 益率 标准差 ①-③ ②-④ 2005.8.24-2005.12.31 0.80% 0.01% 0.77% 0.01% 0.03% 0.00% 2006.1.1-2006.12.31 2.04% 0.01% 2.27% 0.01% -0.23% 0.00% 2007.1.1-2007.9.5 1.25% 0.01% 1.95% 0.01% -0.70% 0.00% 2005.8.24-2007.9.5 4.15% 0.01% 4.96% 0.01% -0.82% 0.00% 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 (转型后) 稳定价值A 期间 ①净值 增长率 ②净值 增长 率标准 差 ③业绩 比较 基准 收益率 ④业绩 比较 基准 收益率 标准 差 ①-③ ②-④ 2007.9.6-2007.12.31 6.51% 0.33% 0.05% 0.06% 6.46% 0.27% 2008.1.1-2008.6.30 0.66% 0.08% 2.07% 0.06% -1.41% 0.02% 2007.9.6-2008.6.30 7.21% 0.22% 2.12% 0.06% 5.09% 0.16% 稳定价值B 期间 ①净值 增长率 ②净值 增长 率 标准差 ③业绩 比较 基准 收益率 ④业绩 比较 基准 收益率 标准 差 ①-③ ②-④ 2007.9.6-2007.12.31 6.41% 0.32% 0.05% 0.06% 6.36% 0.26% 2008.1.1-2008.6.30 0.56% 0.08% 2.07% 0.06% -1.51% 0.02% 2007.9.6-2008.6.30 7.01% 0.21% 2.12% 0.06% 4.89% 0.15% 十 十 三 三. .


基金的 费用与税收 (一) 与基金运 作有关的费用 1. 费用种类 (1) 基金管理人的管理费; (2) 基金托管人的托管费; (3) 销售服务费; (4) 基金证券交易费用; 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 31 页 共 35 页


(5) 基金份额持有人大会费用; (6) 合同生效后与基金相关的会计师费和律师费; (7) 基金合同生效后的法定信息披露费; (8) 按照国家有关规定和基金合同约定可以在基金资产 中列支的其它费用。 2. 基金费用计提方法、计提标准和支付方式 (1) 基金管理人的管理费 3. 基金管理费按基金资产净值的 0.60% 年费率计提。 在通常 情况 下, 基金 管理 费按前 一日 基金 资产 净 值 0.60% 年 费率 计提 。计 算方 法如下 : H=E ×0.60%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理人的管理费每日计算, 每日计提, 按 月支付, 由基金托管人于次月首日 起5 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人, 若遇法定节 假日、 休息日等, 支付日期顺延。 (1) 基金托管人的托管费 基金托管费按基金资产净值的 0.20% 年费率计提。 在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方 法如下: H=E ×0.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管人的托管费每日计算, 每日计提, 按 月支付, 由基金托管人于次月首日 起5 个工作日内从基金资产中一次性支取, 若遇法定节假日、 休息日等, 支付日期顺 延。 (2) 销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费,B 类基金份额的销售服务费按不高于前 一日B 类基金资产净值的 0.30%的年费率计提。方法如下: H=E ×0.30%÷当年天数 H 为 B 类基金份额每日 应计提的基金销售服务费;E 为 B 类基金份额 前一日的基 金资产净值 销售服务费每日计提, 按月支付, 由基金托管 人于次月前 5 个工作日内从基金资 产中一次性支付给基金销售人,若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 销售服务费主要 用于支付销售机构佣金、 以及 基金管理人的基金营销广告费、 促稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 32 页 共 35 页


销活动费、持有人服务费等 。 (3) 其他费用 本章第 (一) 条中所述费用根据有关法规、 基金合同及相应协议的规定, 按费用 实际支出金额,列入当期基金费用。 4. 不列入基金费用的项目 基金募集期间的律师费、 会计师费和信息披露 费用不得从基金财产中列支。 基金 管理人与基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失, 以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。 5. 基金管理费、托管费和销售服务费的调整 基金管理人和基金托管人可以磋商酌情调低基金管理费、 基金托管费和销售服务 费, 调低费率无须召开 基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日 前3 个工作日在至少一种指定媒体上公告。 (二) 与基金销 售有关的费用 本基金的申购费率见下表: 表


基金 的 申购费率结构 费用种 类 A 类基金 份额 ( 申购 金额 M 、 持有 年限 Y ) B 类基金份 额 前端 申 购费 M<100 万 0.8% 0% 100 万≤M<300 万 0.5% 300 万≤M<500 万 0.3% 500 万≤M 按笔收 取,1000 元/ 笔 后端申 购费 Y <1 年 1.0% 0% 1 年≤Y<2 年 0.7% 2 年≤Y<3 年 0.5% 3 年≤Y<5 年 0.3% 5 年≤Y


0% 注:1 年指 365 天。 本基金的赎回费率见下表: 表


基金 的 赎回费率结构 费用种 类 A 类基金 份额 (持有 年 限 Y ) B 类基金份 额 赎回费 Y<1 年 0.1% 0% 1 年≤Y<2 年 0.05% 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 33 页 共 35 页


2 年≤Y 0% 注:1 年指365 天。 转换费用 基金转换费用由申购费补差和赎回费补差两部分构成, 具体收取情况视每次转换 时的两只基金的申购费率和赎回费率的差异情况而定。 基金转换费用由基金份额持有 人承担。其中赎回费补差部分的 25% 归入基 金资产。 (1) 申购费补差 对于两只前收费基金之间的转换, 按照转出金额分别计算转换申请日的转出基金 和转入基金的申购费,由申购费低的基金转到申购费高的基金时,收取申购费差价; 由申购费高的基金转到申购费率低的基金时,不收取差价。 对于两只后收费基金之间的转换, 基于每份转出 基金份额在转换申请日的适用后 申购费率, 计算转换申 请日的转出基金后收申购费; 基于转入基金的 零持有时间的适 用后申购费率, 计算转 换申请日的同等金额转入基金后收申购费。 由 后收申购费高的 转到后收申购费低的基金时, 收取后收申购费 差价; 由后收申购费低 的转到后收申购 费高的基金时,不收取差价。 对于后端收费基金往前端收费基金的转换, 基于每份转出基金份额在转换申请日 的适用后申购费率, 计 算转出基金的后收申购费; 基于转出金额计算 转换申请日转入 基金的前收申购费。除收取基金的后收申购费外,当后收申购费低于前收申购费时, 收取申购费差价, 否则不另外收取差价。 (2) 赎回费补差 基于每份转出基金份额在转换申请日的适用赎回费率, 计算转换申请日的转出基 金赎回费; 基于转入基 金的零持有时间的适用赎回费率, 计算转换申 请日的同等金额 转入基金的赎回费。若转出基金的赎回费高于转入基金的赎回费,则收取赎回费差; 若转出基金的赎回费不高于转入基金的赎回费,则不收取赎回费差。 十 十 四 四. .


对招募 说明书更新部分的 说明 本招募说明书依据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理 办法》 、 《证券投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有 关法律法规的要求,对本基金管理人于 2008 年 4 月 9 日刊登的本 基金原招募说明书 ( 《博时稳定价值债券投资基金更新 招募说明书 2008 年第1 号》 ) 进行了更新,并根据 本基金管理人在本基金 合同生效后 对 本 基 金 实 施 的 投 资 经 营 活 动 进 行 了 内 容 补 充 和 更新, 主要更新的内容如下: (一) 2008 年2 月26 日, 我公司在中国证券报, 上海证券报, 证券时报上公告了 《博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 博 时 稳 定 价 值 债 券 投 资 基 金 暂 停 申 购 和 转 换 转 入 业 务的公告》 ; 稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 34 页 共 35 页


(二) 2008 年3 月10 日, 我公司在中国证券报, 上海证券报, 证券时报上公告了 《博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 博 时 稳 定 价 值 债 券 投 资 基 金 恢 复 日 常 申 购 和 转 换 转 入业务的公告》 ; (三) 2008 年3 月20 日, 我公司在中国证券报, 上海证券报, 证券时报上公告了 《关 于博时第三产业成长股票证券投资基金、 博时稳定价值债券投资基金(B 类收费 模式)在中国工商银行推出定期定额投资业务的公告》 ; (四) 2008 年3 月26 日, 我公司在中国证券报, 上海证券报, 证券时报上公告了 《博 时稳定价值债券投资基金 2007 年年度报告摘要》 ; (五) 2008 年4 月2 日, 我公 司在中国证券报, 上海 证券报, 证券时报上公 告了 《 博 时基金管理有限公司关于增加国元证券股份有限公司为代销机构的公告 》; (六) 2008 年4 月9 日, 我公 司在中国证券报, 上海 证券报, 证券时报上公 告了 《 关 于 博 时 基 金 管理 有 限 公司 在 北 京 银 行推 出 定 期定 额 投 资 业 务的 公 告 》 《博时稳 定价值债券投资基金更新招募说明书摘要》 ; (七) 2008 年4 月21 日, 我公司在中国证券报, 上海证券报, 证券时报上公告了 《关 于 中 国 农 业 银行 开 通 博时 基 金 转 换 业务 的 公 告》 《 博 时 稳 定价 值 债 券 投资基金 季度报告 2008 年第1 号》 ; (八) 2008 年5 月7 日, 我公 司在中国证券报, 上海 证券报, 证券时报上公 告了 《 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 参 加 中 国 民 生 银 行 股 份 有 限 公 司 网 上 银 行 申 购 费 率 优惠活动的公告》 ; (九) 2008 年5 月12 日, 我公司在中国证券报, 上海证券报, 证券时报上公告了 《 关 于 博 时 基 金 管理 有 限 公司 在 中 国 农 业银 行 推 出定 期 定 额 业 务的 公 告》《 关于博 时基金管理有限公司参加中国农业银行定期定额申购费率优惠活动的公告》; (十) 2008 年5 月28 日, 我公司在中国证券报, 上海证券报, 证券时报上公告了 《博 时基金管理有限公司寻找地震灾区持有人的公告》 ; (十一) 2008 年 06 月 12 日, 我公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公 告了 《关于通过交通银行股份有限公司开展博时旗下基金定期定额投资业务费 率优惠活动的公告》; (十二) 2008 年 7 月 1 日,我 公司在中国证券报,上海证券报,证券时报上公告 了 《博时基金管理有限公司参加中信银行股份有限公司网上银行申购费率优惠稳定价值债券投资基金更新招募说明书 2008 年第 2 号(摘要 ) 第 35 页 共 35 页


活动的公告》 ( 十三)2008 年7 月3 日, 我公 司在中国证券报, 上海 证券报, 证券时报上公 告了 《 博 时基金管理有限公司关于增加广东发展银行为代销机构的公告》 (十四) 2008 年 7 月 8 日,我 公司发布了《博时基金管理有限公司关于公司股权 变更的公告》 。 (十五) 2008 年7 月10 日, 我公司在中国证券报, 上海证券报, 证券时 报上公告 了 《 关 于 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 在 中 国 民 生 银 行 推 出 定 期 定 额 投 资 业 务 的 公 告》 (十六) 2008 年7 月11 日, 我公司在中国证券报, 上海证券报, 证券时报上公告 了 《 博 时 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 中 国 国 际 金 融 有 限 公 司 为 代 销 机 构 的 公 告》 《 博 时 基金 管 理 有限 公 司 关 于 增加 中 国 建银 投 资 证 券 有限 责 任 公司 为 代 销 机构的公告》 (十七) 2008 年7 月18 日, 我公司在中国证券报, 上海证券报, 证券时报上公告 了《博时稳定价值债券 投资基金季度报告 2008 年第2 号》 (十八) 2008 年7 月19 日, 我公司在中国证券报, 上海证券报, 证券时报上公告 了 《博时基金管理有限公司 参加中国光大银行定期定额投资业务费率优惠活动 的公告》 (十九) 2008 年7 月31 日, 我公司在中国证券报, 上海证券报, 证券时报上公告 了《博时基金管理有限公司关于董事会成员任职的公告》 (二十) 2008 年8 月23 日, 我公司在中国证券报, 上海证券报, 证券时报上公告 了《 博时基金管理有限公司关于开通通过中国农业银行借记卡进行直销网上交 易定期定额投资业务的公告 》 (二十一) 2008 年9 月16 日, 我公司分别在中国证券报、 上海证券报、 证券时 报上 公告了 《博时基金管理有限公司关于调整旗下证券投资基金估值方法的公告》 ; (二十二) 2008 年9 月17 日, 我公司分别在 中国证券报、 上海证券报、 证券时 报上 公告了 《博时基金管理有限公司关于旗下基金停牌股票估值方法调整的公告》 ; 博时基金管理有 限 公司 2008 年10 月 8 日