博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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博时裕富证券投资基金
2008年半年度报告(正文)
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出时间：2008年8月 博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述
或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度
报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金的托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008 年 8
月 28 日复核了本报告中的财务指标、财务会计报告、净值表现和投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证
基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计师审计。 博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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目 录
重要提示 ............................................................................................................................................ 2?
一、? 基金简介 ................................................................................................................................. 4?
二、? 主要财务指标和基金净值表现 ............................................................................................. 5?
( (一 一) )? 主要财务指标 ..................................................................................................................... 5?
( (二 二) )? 基金净值表现 ..................................................................................................................... 6?
三、? 管理人报告 ............................................................................................................................. 6?
( (一 一) )? 基金管理人和基金经理简介 ............................................................................................. 6?
( (二 二) )? 本报告期内基金运作情况说明 ......................................................................................... 7?
( (三 三) )? 公平交易专项说明 ............................................................................................................. 7?
( (四 四) )? 本报告期内基金的投资策略和业绩表现 ......................................................................... 7?
四、? 托管人报告 ............................................................................................................................. 8?
五、? 财务会计报告 ......................................................................................................................... 9?
( (一 一) )? 基金半年度会计报表 ......................................................................................................... 9?
( (二 二) )? 会计报告书附注 ................................................................................................................ 11?
六、? 投资组合报告 ....................................................................................................................... 23?
( (一 一) )? 报告期末基金资产组合 ................................................................................................... 23?
( (二 二) )? 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................... 23?
( (三 三) )? 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 ............................... 24?
( (四 四) )? 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 30?
( (五 五) )? 报告期末按券种分类的债券投资组合 ........................................................................... 32?
( (六 六) )? 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 ........................... 32?
( (七 七) )? 投资组合报告附注 ........................................................................................................... 32?
七、? 基金份额持有人户数、持有人结构（截至 2008 年 6 月 30日） ................................. 33?
( (一 一) )? 基金份额持有人户数 ....................................................................................................... 33?
( (二 二) )? 基金持有人结构 ............................................................................................................... 33?
( (三 三) )? 报告期末基金管理公司的基金从业人员投资开放式基金的情况 ............................... 33?
八、? 基金份额变动 ....................................................................................................................... 33?
九、? 重大事件揭示 ....................................................................................................................... 33?
十、? 备查文件目录 ....................................................................................................................... 37?
博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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一、 基金简介
( (一 一) )
基金基本资料
基金名称：博时裕富证券投资基金
基金简称：博时裕富
交易代码：050002
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2003年 8月 26日
报告期末基金份额总额：16,421,090,732.74 份
基金投资目标：分享中国资本市场的长期增长。本基金将以对标的指数的长期投
资为基本原则，通过严格的投资纪律约束和数量化风险管理手段，力争保持基金
净值增长率与标的指数增长率间的正相关度在 95%以上，并保持年跟踪误差在
4%以下。
投资策略：本基金为被动式指数基金，原则上采用被动式投资的方法，按照证券
在标的指数中的基准权重构建指数化投资组合。本基金投资组合的目标比例为：
股票资产为 95%以内，现金和短期债券资产比例不低于 5%。
业绩比较基准：本基金的业绩比较基准为 95%的沪深 300 指数加 5%的银行同
业存款利率。
风险收益特征：由于本基金采用复制的指数化投资方法，基金净值增长率与标的
指数增长率间相偏离的风险尤为突出。本基金将严格执行风险管理程序，最大程
度地运用数量化风险管理手段，以偏离度、跟踪误差等风险控制指标对基金资产
风险进行实时跟踪控制与管理。
( (二 二) )
基金管理人
名
称：博时基金管理有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 29 层
办公地址：广东省深圳市福田区深南大道 7088号招商银行大厦 29 层
邮政编码：518040
法定代表人：吴雄伟
信息披露负责人：孙麒清
联系电话：0755-8316 9999
传
真：0755-8319 5140
电子邮箱： service@bosera.com 博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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( (三 三) )
基金托管人
名
称：中国建设银行股份有限公司（简称中国建设银行）
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼(100032-33)
邮政编码： 100032
法定代表人：郭树清
信息披露负责人：尹东
联系电话：010-6759 5003
传
真：010-6627 5865
电子邮箱：yindong@ccb.cn
( (四 四) )
基金信息披露媒体及置备地点
信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报
管理人互联网网址：http:// www.bosera.com
报告置备地点：基金管理人、基金托管人处
( (五 五) )
基金注册登记机构
名
称：博时基金管理有限公司
办公地址：北京市建国门内大街 18 号恒基中心 1座 23 层
二、 主要财务指标和基金净值表现
( (一 一) )
主要财务指标
序号 主要财务指标
1 本期利润(元) (10,723,278,628.97)
2
本期利润扣减本期公允价值变动损益后的
净额(元)
1,902,796,695.18
3 加权平均份额本期利润(元)
(0.6423)
4 期末可供分配利润(元)
(3,870,613,460.28)
5 期末可供分配份额利润(元)
(0.2357)
6 期末基金资产净值(元) 12,550,477,272.46
7 期末基金份额净值(元) 0.764
8 加权平均净值利润率 -58.17%
9 本期份额净值增长率 -45.78%
10 份额累计净值增长率 141.60%
上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则第 1博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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号《主要财务指标的计算及披露》 。
上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用（例如开放式基金的申购赎
回费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
( (二 二) )
基金净值表现
1. 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
期 间
①份额净值增
长率
②份额净值增
长率标准差
③业绩比较
基准收益率
④业绩比较基准
收益率标准差
①-③ ②-④
过去一个月 -21.16% 3.15%-21.64% 3.24%0.48% -0.09%
过去三个月 -24.73% 3.07%-25.08% 3.16%0.35% -0.09%
过去六个月 -45.78% 2.87%-45.81% 2.95%0.03% -0.08%
过去一年 -24.80% 2.46%-25.67% 2.52%0.87% -0.06%
过去三年 182.11% 1.88%182.00% 1.94%0.11% -0.06%
自基金合同
生效起至今
141.60% 1.63%118.31% 1.68%23.29% -0.05%
2. 图标自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准
变动的比较
本图示报告期间为 2003 年 8月 26 日(基金合同生效日)起至 2008 年 6月 30 日止。
三、 管理人报告
( (一 一) )
基金管理人和基金经理简介
1. 基金管理人简介
博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基金字[1998]26 号博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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文批准设立。目前公司股东为招商证券股份有限公司、中国长城资产管理公司、广厦
建设集团有限责任公司。注册资本为 1亿元人民币。
2. 基金经理简介
陈亮先生，硕士。1999 年毕业于中国人民大学国民经济学系，获经济学硕士学
位。 1998 年至 2001 年先后在中信证券金融产品开发小组、北京玖方量子软件技术公
司工作。2001 年 3 月加入博时基金管理有限公司，先后担任金融工程师、博时价值
增长基金经理助理、博时裕富基金经理、数量化投资组主管兼任基金裕富基金经理、
裕泽基金经理。现任股票投资部总经理兼任数量化组投资总监、博时裕富基金基金经
理、基金裕泽基金基金经理。
张晓军先生，博士。2005 年毕业于中国科学院数学与系统科学研究院管理与科
学工程。1992 至 1997 年在新疆水利电力物资总公司财务科工作，任科员。1997 至
2000 年在中央财经大学金融专业学习，获硕士学位；2001 至 2005 年在中科院数学
与系统科学研究院学习，获博士学位。2005 年 3 月入职博时基金管理有限公司，任
数量化投资部金融工程师。 2006 年 8月 23 日起调任股票投资部数量化研究员。 2007
年 3月起，任数量化研究员兼博时裕富证券投资基金基金经理助理。
( (二 二) )
本报告期内基金运作情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《证券投
资基金运作管理办法》及其各项实施细则、 《博时裕富证券投资基金基金合同》和其
他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则
管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报
告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的
行为。
( (三 三) )
公平交易专项说明
1. 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》和公司制定的公平交易相关制度。
2. 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
3. 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
( (四 四) )
本报告期内基金的投资策略和业绩表现
1. 业绩回顾
博时裕富基金在 2007 年 12 月 31日的基金份额净值为 1.409元，2008 年 6月博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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30 日的份额净值为 0.764 元，报告期内本基金净值增长率为-45.78%，本基金的投
资基准增长率为-45.81%。本报告期裕富基金的超额收益为 0.03%，跟踪误差控制在
4%以内。
2. 2008年上半年经济回顾
2008 年上半年国民经济在从紧的宏观调控背景下，增速较上年有所回落，经济
过热的情况得到缓解。上半年 GDP 同比增长 10.4%，较上年回落 1.8 个百分点；全
社会固定资产投资同比增长 26.3%，比上年同期加快 0.4个百分点，其中，农业和中
西部投资增速较快；出口总额同比增长 21.9%，较上年回落 5.7个百分点；社会消费
品零售总额同比增长 21.4%，比上年同期加快 6.0个百分点。
上半年居民消费价格涨幅回落，但生产价格涨幅扩大，通胀压力不减。上半年
CPI 同比上涨 7.9%，较前 5个月份下降 0.2个百分点，PPI 上涨 7.6%，比去年同期
高 4.8个百分点。
3. 投资组合管理的回顾
博时裕富是遵循指数投资理念的指数型基金。指数投资注重承担市场风险，获取
市场收益，跟踪误差和相关度是重要的衡量指标。因此，在整个管理过程中，基金经
理借助系统软件的支持严密控制跟踪误差，在最小化成本的前提下做出适当的调整，
减少或者避免过多交易。
指数投资是舶来品，对于中国证券市场来说是个新理念，实践中也遇到了中国市
场一些特殊问题，例如问题股的处理。博时裕富对此类指数样本股做了适当的调整，
使得基金资产规避掉了此类资产的风险，同时份额净值增长率基本同指数一致，具体
来说就是跟踪误差控制在 4%以内。
4. 对未来的展望
2008 年对世界和中国来说都面临着巨大挑战，全球经济的火车头美国由于次贷
危机而引发的经济减速使得世界经济滑入下行轨道，以石油为首的能源和原材料价格
以及食品价格的不断上涨又加剧了全球的通胀，世界经济面临“滞胀”威胁。对于中国
而言，08 年频发的自然灾害更是加剧了经济的困难局面和未来的不确定性。
本轮经济周期自去年的高点开始回落， 经济的惯性， 使得这一调整仍将持续时日。
从目前的情况来看，尽管食品价格涨幅的回落缓解了 CPI 上涨压力，但 PPI 的上涨
使得通胀压力犹存，受管制的能源和电力价格仍有上调空间，宏观层面的担心并未消
除，未来调控政策取向值得关注。
在国内和周边经济存在诸多变数的情况下，我们需要保持谨慎。
四、 托管人报告
中国建设银行股份有限公司根据《博时裕富证券投资基金基金合同》和《博时裕
富证券投资基金托管协议》 ，托管博时裕富证券投资基金(以下简称博时裕富基金)。
本报告期，中国建设银行股份有限公司在博时裕富基金的托管过程中，严格遵守
了《证券投资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人
对基金管理人－博时基金管理有限公司在博时裕富基金投资运作方面进行了监督，对
基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真
的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
由博时裕富基金管理人－博时基金管理有限公司编制， 并经本托管人复核审查的
本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和
完整。
五、 财务会计报告
( (一 一) )
基金半年度会计报表
1. 博时裕富证券投资基金资产负债表
单位：人民币元
项
目 附注 2008 年 6 月 30 日 2007 年 12 月 31 日
资产
银行存款
1,065,081,590.68
1,280,543,797.79
结算备付金
4,193,122.83
4,215,942.27
存出保证金
8,142,234.93
2,202,102.88
交易性金融资产 6
11,447,400,599.51
23,501,385,324.84
其中：股票投资
11,409,147,581.21
23,485,134,730.48
债券投资
38,253,018.30
16,250,594.36
衍生金融资产 7
7,493,113.46
3,609,712.27
应收证券清算款 0.00
224,636,603.04
应收利息 8
291,209.87
431,442.31
应收股利
6,633,054.09 0.00
应收申购款
28,666,317.27
63,942,704.12
资产总计
12,567,901,242.64
25,080,967,629.52
负债及持有人权益
负债
应付赎回款
2,466,769.68
115,674,378.01
应付管理人报酬
11,236,035.65
19,837,255.08
应付托管费
2,293,068.48
4,048,419.39
应付交易费用 9
951,092.50
227,648.59
应交税费 17.28
17.28
其他负债 10 476,986.59
817,863.00
负债合计
17,423,970.18
140,605,581.35
所有者权益
实收基金 11
16,421,090,732.74
17,704,760,117.96
未分配利润
(3,870,613,460.28)
7,235,601,930.21
所有者权益合计
12,550,477,272.46
24,940,362,048.17 博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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负债和所有者权益总计
12,567,901,242.64
25,080,967,629.52
基金份额总额(份) 11
16,421,090,732.74
17,704,760,117.96
基金份额净值
0.764
1.409
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
2. 博时裕富证券投资基金利润表
单位：人民币元
项
目 附注 本期数 上年同期数
收入
利息收入
6,585,468.32 5,131,441.47
其中：存款利息收入
6,543,577.37 5,127,229.38
债券利息收入
41,890.95 4,212.09
投资收益
2,074,347,150.02 1,028,826,944.92
其中：股票投资收益 12 1,962,385,266.34 957,660,836.17
债券投资收益 13 4,146,430.77 0.00
衍生工具收益 14 6,661,967.77 0.00
股利收益
101,153,485.14 71,166,108.75
公允价值变动收益 15 (12,626,075,324.15) (283,704,801.29)
其他收入 16 7,075,407.94 4,893,186.90
收入合计
(10,538,067,297.87) 755,146,772.00
费用
管理人报酬
(90,310,532.01) (27,239,785.29)
托管费
(18,430,720.87) (5,559,139.89)
交易费用 17 (76,242,595.97) (47,908,033.74)
其他费用 18 (227,482.25) (209,460.21)
费用合计
(185,211,331.10) (80,916,419.13)
利润总额
(10,723,278,628.97) 674,230,352.87
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
3. 博时裕富证券投资基金所有者权益(基金净值)变动表
单位：人民币元
项
目
本期数
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
期初所有者权益(基金净值) 17,704,760,117.96 7,235,601,930.21 24,940,362,048.17
本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期净利润)
0.00 (10,723,278,628.97) (10,723,278,628.97)
本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
(1,283,669,385.22) (382,936,761.52) (1,666,606,146.74)
其中：基金申购款 3,629,729,279.51 563,747,878.58 4,193,477,158.09
基金赎回款 (4,913,398,664.73) (946,684,640.10) (5,860,083,304.83)博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动数
0.00 0.00 0.00
期末所有者权益(基金净值) 16,421,090,732.74 (3,870,613,460.28) 12,550,477,272.46
项
目
上年同期数
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
期初所有者权益(基金净值) 859,631,955.83 787,642,200.22 1,647,274,156.05
本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期净利润)
0.00 674,230,352.87 674,230,352.87
本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
20,628,577,976.63 437,995,553.37 21,066,573,530.00
其中：基金申购款 23,913,984,765.88 1,261,364,358.18 25,175,349,124.06
基金赎回款 (3,285,406,789.25)(823,368,804.81) (4,108,775,594.06)
本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动数
0.00 (1,548,857,383.19) (1,548,857,383.19)
期末所有者权益(基金净值) 21,488,209,932.46 351,010,723.27 21,839,220,655.73
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
( (二 二) )
会计报告书附注
（除特别注明外，金额单位为人民币元）
1. 基金基本情况
博时裕富证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简
称“中国证监会”)证监基金字[2003]第 83 号《关于同意博时裕富证券投资基金设立的
批复》核准，由博时基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》及其实施
细则、 《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《博时裕富证券投资基金基金
契约》(后更名为《博时裕富证券投资基金基金合同》)发起，并于 2003 年 8月 26 日
募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利
息共募集 5,122,784,859.66 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道
验字(2003)第 107 号验资报告予以验证。 本基金的基金管理人为博时基金管理有限公
司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《博时裕富证券投资基金基金合同》和
最近公布的《博时裕富证券投资基金更新招募说明书》的有关规定，本基金将主要投
资于具有良好流动性的金融工具，包括沪深 300 指数成份股及其备选成份股、新股
(IPO 或增发)以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金为被动式指数基
金，标的指数为沪深 300 指数，投资目标是通过对标的指数的长期投资，保持基金净
值增长率与标的指数增长率间的正相关度在 95%以上， 并保持年跟踪误差在 4%以下。
为了有效的保障投资人的利益，本基金可在管理过程中对指数样本中的问题股作出适
当的剔除，同时选择其他样本股替代。本基金各类资产占基金净值的目标比例为：股
票资产比例 95%以内，现金或到期日在一年以内的政府债券比例不低于 5%。本基金
的业绩比较基准为：95%X沪深 300 指数＋5%X银行同业存款利率。 博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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2. 会计报表编制基础
本基金的会计报表按照财政部于 2006年 2月 15日颁布的企业会计准则(以下简
称“企业会计准则”)、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金
会计核算业务指引》和中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作
的有关规定编制。2008 年半年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、 《证券投
资基金会计核算业务指引》 、 《博时裕富证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的
如财务报表附注 4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制的半年度财务报表。
在编制 2008 年半年度财务报表时， 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日止
期间的相关比较数字已按照《企业会计准则第 38 号—首次执行企业会计准则》的要
求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资
等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入权益的公允价值
变动计入当期损益。
3. 遵循企业会计准则的声明
本基金 2008年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金 2008年 6月 30日的财务状况以及 2008年上半年的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
4. 主要会计政策和会计估计
(a) 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期会计报表的实际编制
期间为 2008年 1月 1 日至 2008 年 6月 30 日。
(b) 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
(c) 金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于
本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和
衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或
持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变
动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金
融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入
损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债
在资产负债表中以衍生金融负债列示。 博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权
抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在
资产负债表列示。
(d) 基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清
偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。
不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得
出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况
并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工
具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公
允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
(i) 股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值； 估值日无
交易的，按最近交易日的市场交易收盘价估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值， 在估值技术
难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值
日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在
证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
(ii) 债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易
收盘价估值；估值日无交易的，按最近交易日的市场交易收盘价估值。
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收
盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，按最
近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值， 在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下按成本估值。
(iii) 权证投资
从获赠确认日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到
卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投
资的市场交易收盘价估值；估值日无交易的，按最近交易日的市场交易收盘价估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值， 在估值技
术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停
止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
(iv) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金
管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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估值。
(e) 证券投资基金成本计价方法
(i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。2007 年 7月 1日之前，股票投资成本按交
易日应支付的全部价款确认， 取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额； 自 2007
年 7月 1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易
费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于
股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。 出售股票的成本按移动加权平均法
于交易日结转。
(2) 债券投资
买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资。2007 年 7月 1日之前，
债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日
止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初
始确认金额；
自 2007 年 7月 1日起，债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发
生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日
至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资， 后于
权证实际取得日按附注 4(e)(i)(3)所示的方法单独核算权证成本， 并相应调整债券投资
成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。 出售债券的成本
按移动加权平均法结转。
(3) 权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。 因认购新发行的分离交易可转债而取得的权
证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离
交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权
证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。 出售权证的成本按移动加权平均法
于交易日结转。
(ii) 贷款和应收款项
2007 年 7 月 1日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采
用名义利率法确认相关的利息收入；自 2007 年 7月 1日起，贷款和应收款项以公允
价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销
时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直
线法。 博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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(iii) 其他金融负债
2007 年 7 月 1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用
名义利率法确认负债相关的利息支出；自 2007年 7月 1 日起，其他金融负债以公允
价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销
时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直
线法。
(f) 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益/(损失)于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视
同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内
含票面利率后确认利息收入。自 2007 年 7 月 1日起，若票面利率与实际利率出现重
大差异则按实际利率计算利息收入。债券利息收入在债券实际持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
(g) 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.98%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率逐日计提。
(h) 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的
余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日
认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基
金的实收基金减少。
(i) 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算
的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计
未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金
赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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(j) 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人
可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行
再投资。基金收益分配每年至少一次。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未
实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期可分配收益
先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基
金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
5. 主要税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》 、财税 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税
[2005]11号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102号《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财 税 [2005]103 号《关于股权分置试点改革有
关税收政策问题的通知》 、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的
通知》 、2008 年 4 月 23 日财政部、国家税务总局发布的《关于调整证券(股票)交易
印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴20% 的个人所得税， 暂不征收企业所得税。 对基金取得的股票的股息、
红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳
税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所
得税。
(d) 基金买卖股票于2007年5月30日前按照0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自
2007年5月30日起按0.3%的税率缴纳， 自2008年4月24日起按0.1%的税率缴
纳。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股
份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6. 交易性金融资产
项目
2008 年 6 月 30 日
成本 公允价值 估值增值/(减值)
股票投资 17,420,329,109.04 11,409,147,581.21 (6,011,181,527.83)
债券投资 38,778,438.38 38,253,018.30 (525,420.08)
- 交易所市场 38,778,438.38 38,253,018.30 (525,420.08)
合计 17,459,107,547.42 11,447,400,599.51 (6,011,706,947.91)博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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7. 衍生金融资产
项目
2008 年 6 月 30 日
成本 公允价值 估值增值
权证投资 9,240,058.91 7,493,113.46 (1,746,945.45)
8. 应收利息
项 目 2008 年 6 月 30 日
应收银行存款利息 266,727.64
应收债券利息 22,532.03
应收结算备付金利息 1,886.90
应收存出保证金利息 63.30
合 计 291,209.87
9. 应付交易费用
截至 2008 年 6月 30 日止，应付交易费用余额均为应付交易所市场交易佣金。
10. 其他负债
项
目 2008 年 6 月 30 日
应付券商席位保证金 250,000.00
预提费用 218,794.94
应付赎回费 8,191.65
合 计 476,986.59
11. 实收基金
项 目 基金份额总额(份) 实收基金(元)
2007 年 12 月 31 日
17,704,760,117.96 17,704,760,117.96
本年申购 3,629,729,279.51 3,629,729,279.51
其中：红利再投资 0.00 0.00
本年赎回 (4,913,398,664.73) (4,913,398,664.73)
2008 年 6 月 30 日 16,421,090,732.74 16,421,090,732.74
12. 股票投资收益
项 目 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 6 月 30 日
卖出股票成交金额 10,435,434,099.83
减：卖出股票成本总额 (8,473,048,833.49)
股票投资收益 1,962,385,266.34
13. 债券投资收益
项 目 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 6 月 30 日 博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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卖出及到期兑付债券结算金额 41,984,291.58
减：卖出及到期兑付债券成本总额 (37,813,939.50)
减：应收利息总额 (23,921.31)
债券投资收益 4,146,430.77
14. 衍生工具收益
项
目 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 6 月 30 日
卖出权证及权证行权成交金额 18,556,830.98
减：卖出权证成本总额 (11,894,863.21)
衍生工具收益 6,661,967.77
15. 公允价值变动收益
项
目 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 6 月 30 日
交易性金融资产
- 股票投资 (12,620,717,451.99)
- 债券投资 (3,172,163.81)
衍生工具
- 权证投资 (2,185,708.35)
合
计 (12,626,075,324.15)
16. 其他收入
项
目 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 6 月 30 日
赎回基金补偿收入(a)
6,811,702.69
转换基金补偿收入(b)
263,705.25
合
计
7,075,407.94
(a) 本基金的赎回费率为赎回金额的0.5%，赎回费总额的25%归入基金资产。
(b) 本基金的转换费根据转换时两只基金的申购费率和赎回费率的差异收取，由申购费
补差和赎回费补差两部分构成，其中赎回费补差部分的25%归入转出基金的基金资
产。
17. 交易费用
本基金本报告期发生的交易费用均为交易所市场交易费用。
18. 其他费用
项
目 2008 年 1 月 1 日至 2008 年 6 月 30 日
信息披露费 149,178.12
审计费用 69,616.82
银行汇划费 8,687.31
合
计 227,482.25博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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19. 收益分配
本基金本报告期内未进行收益分配。
20. 重大关联方关系及关联交易
(a) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)
基金托管人、基金代销机构
金信信托投资股份有限公司 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
中国长城资产管理公司 基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司
基金管理人的股东
注：2008 年 7月 8日，我公司发布了《博时基金管理有限公司关于公司股权变更的公告》 ，
公告称：经中国证券监督管理委员会批准，招商证券股份有限公司受让金信信托投资股份有限公
司所持有的 48%我公司股权，公司股东及其持股比例分别为：招商证券股份有限公司 73%、中
国长城资产管理公司 25%、广厦建设集团有限责任公司 2%。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b) 基金管理人报酬
支付基金管理人博时基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净
值 0.98%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.98% / 当年天数
本基金在本报告期需支付基金管理人报酬 90,310,532.01 元。 （2007 年同期：
27,239,785.29元）
(c) 基金托管费
支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数
本基金在本报告期需支付基金托管费 18,430,720.87 元。 （2007 年同期：
5,559,139.89 元）
(d) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。基金
托管人于 2008 年 6 月 30 日保管的银行存款余额为 1,065,081,590.68 元(2007 年同
期：3,694,390,561.22 元)。本报告期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入
为 6,198,557.68 元(2007 年同期：3,719,776.70 元)。 博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
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(e) 本基金未租用关联方席位。
(f) 本基金没有与关联方进行的银行间同业市场的债券以及回购交易。
(g) 本基金关联方未持有本基金份额。
21. 流通受限制不能自由转让的基金资产
(a) 流通受限制不能自由转让的股票
截至 2008 年 6 月 30 日止，本基金股票投资部分持有以下因将公布的重大事项
可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完成后或所公布
事项的重大影响消除后并经交易所批准后复牌。
股票代码 股票名称 停牌日期
期末估
值单价
复牌日期
复牌开
盘单价
数量（股） 期末成本总额 期末估值总额
600096 云天化 08-03-24
61.60 未知 未知 734,243 21,693,671.15 45,229,368.80
600655 豫园商城 08-02-25
32.44 08-07-28 29.20 1,878,786 63,272,735.31 60,947,817.84
600900 长江电力 08-05-08
14.65 未知 未知 14,796,142 229,179,575.66 216,763,480.30
000024 招商地产 08-06-30 14.94 08-07-01 14.50 2,225,031 69,875,530.83 33,241,963.14
000425 徐工科技 08-06-13
14.59 08-07-25 15.98 1,139,787 30,799,898.17 16,629,492.33
000792 盐湖钾肥 08-06-26
88.12 未知 未知 1,764,503 92,244,254.06 155,488,004.36
合计
507,065,665.18 528,300,126.77
(b) 流通受限制不能自由转让的债券
基金认购新发行分离交易可转债而取得的债券， 从债券认购日至债券上市日期间
暂无法流通。本基金截至 2008 年 6月 30 日止流通受限制的债券情况如下：
债券代码 债券名称
成功认购
日期
可流通
日期
单位
成本
期末估
值单价
认购数量
（张）
期末成本总额 期末估值总额
126016 08 宝钢债 08-06-20 08-07-04 76.27 75.08 372,840 28,437,048.27 27,992,827.20
126017 08 葛洲债 08-06-26 08-07-11 70.84 70.22 13,480 954,892.82 946,565.60
合计 29,391,941.09 28,939,392.80
(c) 流通受限制不能自由转让的权证
基金因认购新发行分离交易可转债而取得的权证， 从权证实际取得日至权证上市
日期间暂无法流通。本基金截至 2008 年 6 月 30 日止流通受限制的权证情况如下：
权证代码 权证名称
成功送配
日期
可流通
日期
单位
成本
期末估
值单价
送配数量
（份）
期末成本总额 期末估值总额
580024 宝钢 CWB1 08-06-20 08-07-04 1.48 1.197 5,965,440 8,846,951.73 7,140,631.68
580025 葛洲 CWB1 08-06-26 08-07-11 1.34 1.205 292,516 393,107.18 352,481.78
合计
9,240,058.91 7,493,113.46博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
第 21 页 共 37 页
22. 风险管理
(a) 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要是信用风险、 流动性风险及市场风
险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额
及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，
负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立
风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作
层面风险管理职责主要由监察法律部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以
及进行投资风险分析与绩效评估。监察法律部对公司执行总裁负责。
本基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由执行总裁和风险控制委员
会、督察长、监察法律部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
(b) 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金
投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金
管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收
和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小。
(c) 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持证券均在证券交易所上市，因
此除在附注 21 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余
均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性
需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债
的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固
定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
(d) 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(i) 市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易
所上市交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
第 22 页 共 37 页
值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金的基金管理人
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金主要投资于股票， 各类资产占基金净值的目标比例为： 股票资产比例 95%
以内，现金或到期日在一年以内的政府债券比例不低于 5%。于 2008 年 6月 30日，
本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
项
目
2008 年 6 月 30 日
公允价值 占基金资产净值的比例
交易性金融资产
- 股票投资 11,409,147,581.21 90.91%
- 债券投资 38,253,018.30 0.30%
衍生金融资产
- 权证投资 7,493,113.46 0.06%
合
计 11,454,893,712.97 91.27%
于 2008 年 6月 30 日，若本基金业绩比较基准(见附注 1)上升 5%且其他市场变
量保持不变，本基金资产净值将相应增加约 60,945 万元；反之，若本基金业绩比较
基准(见附注 1)下降 5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约
60,945万元。
(ii) 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本
基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备
付金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公允价
值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
2008年 6月 30日 1 年以内 1 至 5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,065,081,590.68 0.00 0.00 0.00 1,065,081,590.68
结算备付金 4,193,122.83 0.00 0.00 0.00 4,193,122.83
存出保证金 140,741.00 0.00 0.00 8,001,493.93 8,142,234.93
交易性金融资产 1,028,935.90 0.00 37,224,082.40 11,409,147,581.21 11,447,400,599.51
衍生金融资产 0.00 0.00 0.00 7,493,113.46 7,493,113.46
应收证券清算款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应收利息 0.00 0.00 0.00 291,209.87 291,209.87
应收股利 0.00 0.00 0.00 6,633,054.09 6,633,054.09
应收申购款 0.00 0.00 0.00 28,666,317.27 28,666,317.27
资产总计 1,070,444,390.41 0.00 37,224,082.40 11,460,232,769.83 12,567,901,242.64
负债
应付赎回款 0.00 0.00 0.00 2,466,769.68 2,466,769.68
应付管理人报酬 0.00 0.00 0.00 11,236,035.65 11,236,035.65
应付托管费 0.00 0.00 0.00 2,293,068.48 2,293,068.48 博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
第 23 页 共 37 页
应付交易费用 0.00 0.00 0.00 951,092.50 951,092.50
应交税费 0.00 0.00 0.00 17.28 17.28
其他负债 0.00 0.00 0.00 476,986.59 476,986.59
负债总计 0.00 0.00 0.00 17,423,970.18 17,423,970.18
利率敏感度缺口 1,070,444,390.41 0.00 37,224,082.40 11,442,808,799.65 12,550,477,272.46
于 2008 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产的比
例低于 1%，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
(iii) 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
六、 投资组合报告
( (一 一) )
报告期末基金资产组合
序号 项
目 金
额(元) 占基金总资产的比例
1 股票投资 11,409,147,581.21 90.78%
2 债券投资 38,253,018.30 0.30%
3 权证投资 7,493,113.46 0.06%
4 银行存款和结算备付金合计 1,069,274,713.51 8.51%
5 其它资产 43,732,816.16 0.35%
合
计 12,567,901,242.64 100.00%
( (二 二) )
报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行
业 股票市值(元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 52,076,084.36 0.41%
B 采掘业 1,516,040,315.58 12.08%
C 制造业 3,551,441,245.62 28.30%
C0 其中：食品、饮料 549,838,327.81 4.38%
C1
纺织、服装、皮毛 76,960,479.68 0.61%
C2
木材、家具 7,335,497.46 0.06%
C3
造纸、印刷 66,094,685.00 0.53%
C4
石油、化学、塑胶、塑料 443,043,584.55 3.53%
C5
电子 41,367,732.01 0.33%
C6
金属、非金属 1,388,463,794.75 11.06%
C7 机械、设备、仪表 781,690,735.27 6.23%
C8 医药、生物制品 145,247,244.19 1.16%
C99
其他制造业 51,399,164.90 0.41%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 644,822,828.65 5.14%
E 建筑业 94,238,946.44 0.75%
F 交通运输、仓储业 856,133,207.96 6.82%
G 信息技术业 476,066,543.47 3.79%博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
第 24 页 共 37 页
H 批发和零售贸易 426,441,811.00 3.40%
I 金融、保险业 2,630,130,101.66 20.96%
J 房地产业 721,675,127.55 5.75%
K 社会服务业 204,276,130.09 1.63%
L 传播与文化产业 46,858,362.10 0.37%
M 综合类 188,946,876.73 1.51%
合
计 11,409,147,581.21 90.91%
( (三 三) )
报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量(股) 期末市值(元)
市值占基金
资产净值比例
1 601088 中国神华 12,736,767 478,520,336.19 3.81%
2 600036 招商银行 18,979,326 444,495,814.92 3.54%
3 600030 中信证券 17,924,580 428,755,953.60 3.42%
4 600000 浦发银行 17,252,675 379,558,850.00 3.02%
5 000002 万
科Ａ 38,129,616 343,547,840.16 2.74%
6 601398 工商银行 47,345,213 234,832,256.48 1.87%
7 600016 民生银行 38,164,644 217,538,470.80 1.73%
8 600900 长江电力 14,796,142 216,763,480.30 1.73%
9 600050 中国联通 30,079,767 200,632,045.89 1.60%
10 601318 中国平安 3,770,522 185,735,913.72 1.48%
11 600019 宝钢股份 20,945,997 182,439,633.87 1.45%
12 600519 贵州茅台 1,315,684 182,327,488.72 1.45%
13 000792 盐湖钾肥 1,764,503 155,488,004.36 1.24%
14 601857 中国石油 10,122,109 151,224,308.46 1.20%
15 601006 大秦铁路 9,992,204 135,993,896.44 1.08%
16 600028 中国石化 12,743,465 129,346,169.75 1.03%
17 600005 武钢股份 12,500,853 122,008,325.28 0.97%
18 601628 中国人寿 5,089,012 121,729,167.04 0.97%
19 000001 深发展Ａ 6,199,466 119,835,677.78 0.95%
20 000983 西山煤电 2,185,713 109,285,650.00 0.87%
21 002024 苏宁电器 2,511,825 103,738,372.50 0.83%
22 601919 中国远洋 5,160,532 101,920,507.00 0.81%
23 000063 中兴通讯 1,620,725 101,457,385.00 0.81%
24 600795 国电电力 15,550,138 99,987,387.34 0.80%
25 000898 鞍钢股份 7,266,558 94,683,250.74 0.75%
26 601988 中国银行 23,249,940 94,162,257.00 0.75%
27 000858 五 粮 液 5,131,041 93,487,567.02 0.74%
28 601166 兴业银行 3,501,186 89,175,207.42 0.71%
29 601600 中国铝业 6,474,596 84,428,731.84 0.67%
30 600011 华能国际 10,765,902 75,684,291.06 0.60%
31 600583 海油工程 3,311,546 72,158,587.34 0.57%博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
第 25 页 共 37 页
32 000651 格力电器 2,292,089 71,742,385.70 0.57%
33 000568 泸州老窖 2,355,827 70,886,834.43 0.56%
34 601169 北京银行 4,982,423 68,508,316.25 0.55%
35 600018 上港集团 14,186,070 68,093,136.00 0.54%
36 601328 交通银行 8,991,881 67,259,269.88 0.54%
37 600015 华夏银行 7,096,222 65,498,129.06 0.52%
38 601666 平煤天安 1,705,660 63,894,023.60 0.51%
39 000629 攀钢钢钒 6,865,391 63,092,943.29 0.50%
40 600309 烟台万华 3,261,228 61,082,800.44 0.49%
41 600655 豫园商城 1,878,786 60,947,817.84 0.49%
42 600550 天威保变 1,973,326 60,817,907.32 0.48%
43 000937 金牛能源 1,373,338 60,674,072.84 0.48%
44 600739 辽宁成大 2,425,534 60,250,264.56 0.48%
45 600009 上海机场 3,794,718 60,032,438.76 0.48%
46 601699 潞安环能 1,555,014 59,883,589.14 0.48%
47 600585 海螺水泥 1,348,673 53,933,433.27 0.43%
48 600048 保利地产 3,864,567 52,133,008.83 0.42%
49 600642 申能股份 5,726,544 51,710,692.32 0.41%
50 000402 金 融 街 6,948,459 51,071,173.65 0.41%
51 000069 华侨城Ａ 4,844,128 48,974,134.08 0.39%
52 601808 中海油服 2,063,308 48,302,040.28 0.38%
53 000709 唐钢股份 4,518,306 48,119,958.90 0.38%
54 601111 中国国航 5,659,052 48,045,351.48 0.38%
55 600188 兖州煤业 2,331,774 46,215,760.68 0.37%
56 600320 振华港机 4,438,637 46,028,665.69 0.37%
57 600887 伊利股份 2,785,644 45,489,566.52 0.36%
58 600649 城投控股 4,481,392 45,396,500.96 0.36%
59 600096 云天化 734,243 45,229,368.80 0.36%
60 600031 三一重工 1,580,074 43,941,857.94 0.35%
61 600026 中海发展 2,122,434 42,215,212.26 0.34%
62 000895 双汇发展 1,124,388 41,939,672.40 0.33%
63 600596 新安股份 693,370 41,907,282.80 0.33%
64 000839 中信国安 3,183,908 41,613,677.56 0.33%
65 600635 大众公用 4,032,818 40,731,461.80 0.32%
66 600089 特变电工 2,708,277 40,515,823.92 0.32%
67 601333 广深铁路 9,551,039 39,923,343.02 0.32%
68 600177 雅戈尔 3,879,035 39,721,318.40 0.32%
69 000527 美的电器 3,295,517 39,381,428.15 0.31%
70 000825 太钢不锈 3,615,911 39,160,316.13 0.31%
71 600997 开滦股份 977,833 39,093,763.34 0.31%
72 000488 晨鸣纸业 3,676,865 38,239,396.00 0.30%
73 600383 金地集团 4,175,656 37,873,199.92 0.30%
74 000423 东阿阿胶 1,460,641 37,684,537.80 0.30%博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
第 26 页 共 37 页
75 000422 湖北宜化 2,174,512 37,314,625.92 0.30%
76 000039 中集集团 3,433,273 37,148,013.86 0.30%
77 600348 国阳新能 820,914 37,031,430.54 0.30%
78 000157 中联重科 2,650,808 36,713,690.80 0.29%
79 600104 上海汽车 4,566,592 35,847,747.20 0.29%
80 600196 复星医药 2,961,231 35,801,282.79 0.29%
81 600010 包钢股份 8,953,027 35,453,986.92 0.28%
82 600150 中国船舶 461,819 34,899,661.83 0.28%
83 600123 兰花科创 1,373,858 34,758,607.40 0.28%
84 600717 天津港 2,524,298 34,734,340.48 0.28%
85 601588 北辰实业 5,512,902 34,510,766.52 0.28%
86 600058 五矿发展 1,472,253 34,465,442.73 0.27%
87 000562 宏源证券 2,009,586 33,861,524.10 0.27%
88 000024 招商地产 2,225,031 33,241,963.14 0.26%
89 600100 同方股份 1,810,861 32,830,909.93 0.26%
90 600839 四川长虹 6,437,923 32,318,373.46 0.26%
91 600694 大商股份 941,748 32,301,956.40 0.26%
92 000729 燕京啤酒 1,900,717 31,932,045.60 0.25%
93 600547 山东黄金 614,272 31,665,721.60 0.25%
94 600500 中化国际 2,890,033 31,616,961.02 0.25%
95 600808 马钢股份 5,912,132 31,570,784.88 0.25%
96 600001 邯郸钢铁 6,870,027 31,533,423.93 0.25%
97 600489 中金黄金 626,242 31,205,638.86 0.25%
98 000060 中金岭南 2,223,370 31,171,647.40 0.25%
99 600631 百联股份 2,648,819 31,097,135.06 0.25%
100 600881 亚泰集团 3,584,794 31,080,163.98 0.25%
101 601998 中信银行 6,028,611 30,926,774.43 0.25%
102 600029 南方航空 4,325,747 30,799,318.64 0.25%
103 000933 神火股份 871,461 30,501,135.00 0.24%
104 600598 北大荒 1,898,955 30,383,280.00 0.24%
105 600601 方正科技 5,830,252 30,025,797.80 0.24%
106 601009 南京银行 2,627,069 30,001,127.98 0.24%
107 600832 东方明珠 2,775,224 29,417,374.40 0.23%
108 600428 中远航运 1,141,795 29,321,295.60 0.23%
109 600037 歌华有线 2,216,650 29,126,781.00 0.23%
110 600690 青岛海尔 3,229,036 28,544,678.24 0.23%
111 000630 铜陵有色 2,580,903 28,493,169.12 0.23%
112 600220 江苏阳光 4,310,933 28,021,064.50 0.22%
113 600111 包钢稀土 1,687,922 28,019,505.20 0.22%
114 000338 潍柴动力 686,707 27,674,292.10 0.22%
115 000960 锡业股份 1,112,445 27,644,258.25 0.22%
116 600779 水井坊 1,324,987 27,639,228.82 0.22%
117 000932 华菱管线 4,366,344 27,595,294.08 0.22%博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
第 27 页 共 37 页
118 000800 一汽轿车 3,245,072 25,765,871.68 0.21%
119 601872 招商轮船 4,124,559 25,448,529.03 0.20%
120 600362 江西铜业 1,127,503 25,380,092.53 0.20%
121 600638 新黄浦 1,551,513 24,948,329.04 0.20%
122 000717 韶钢松山 4,659,768 24,650,172.72 0.20%
123 600325 华发股份 2,290,027 24,342,987.01 0.19%
124 600158 中体产业 1,009,849 24,216,179.02 0.19%
125 600008 首创股份 3,040,033 23,985,860.37 0.19%
126 000768 西飞国际 1,388,809 23,637,529.18 0.19%
127 601168 西部矿业 1,624,349 23,390,625.60 0.19%
128 000878 云南铜业 1,307,916 23,385,538.08 0.19%
129 600087 长航油运 3,185,985 23,321,410.20 0.19%
130 000680 山推股份 2,086,813 23,226,228.69 0.19%
131 600271 航天信息 858,252 22,915,328.40 0.18%
132 000538 云南白药 843,331 22,845,836.79 0.18%
133 600269 赣粤高速 2,300,555 22,522,433.45 0.18%
134 600811 东方集团 2,887,911 22,208,035.59 0.18%
135 600022 济南钢铁 2,159,129 22,174,254.83 0.18%
136 601991 大唐发电 2,109,752 22,152,396.00 0.18%
137 600660 福耀玻璃 3,490,458 22,094,599.14 0.18%
138 000012 南
玻Ａ 1,481,814 21,945,665.34 0.17%
139 000027 深圳能源 2,617,087 21,852,676.45 0.17%
140 600688 S 上石化 3,394,080 21,823,934.40 0.17%
141 600108 亚盛集团 4,799,293 21,692,804.36 0.17%
142 600741 巴士股份 3,971,018 21,562,627.74 0.17%
143 000652 泰达股份 3,484,596 21,430,265.40 0.17%
144 600068 葛洲坝 2,808,347 21,146,852.91 0.17%
145 000401 冀东水泥 1,677,435 20,884,065.75 0.17%
146 000031 中粮地产 1,862,938 20,827,646.84 0.17%
147 600663 陆家嘴 1,512,699 20,587,833.39 0.16%
148 601001 大同煤业 958,507 20,262,837.98 0.16%
149 600331 宏达股份 868,118 20,079,569.34 0.16%
150 600675 中华企业 2,839,183 20,073,023.81 0.16%
151 600219 南山铝业 1,871,737 19,746,825.35 0.16%
152 600153 建发股份 1,377,177 19,734,946.41 0.16%
153 600143 金发科技 1,149,834 19,570,174.68 0.16%
154 600837 海通证券 779,914 19,482,251.72 0.16%
155 600895 张江高科 2,080,826 19,310,065.28 0.15%
156 600256 广汇股份 1,459,592 19,295,806.24 0.15%
157 600611 大众交通 1,816,872 19,240,674.48 0.15%
158 000897 津滨发展 3,944,423 18,933,230.40 0.15%
159 600600 青岛啤酒 932,480 18,724,198.40 0.15%
160 000528 柳
工 971,322 18,697,948.50 0.15%博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
第 28 页 共 37 页
161 000612 焦作万方 1,003,807 18,470,048.80 0.15%
162 600117 西宁特钢 1,773,739 18,287,249.09 0.15%
163 002142 宁波银行 1,690,314 18,255,391.20 0.15%
164 600098 广州控股 3,082,171 18,153,987.19 0.14%
165 000822 山东海化 2,155,124 17,909,080.44 0.14%
166 600528 中铁二局 2,506,686 17,822,537.46 0.14%
167 000959 首钢股份 4,136,037 17,784,959.10 0.14%
168 600456 宝钛股份 726,525 17,770,801.50 0.14%
169 000917 电广传媒 1,095,895 17,731,581.10 0.14%
170 600508 上海能源 1,007,009 17,451,465.97 0.14%
171 600835 上海机电 1,198,598 17,427,614.92 0.14%
172 000539 粤电力Ａ 2,731,802 17,374,260.72 0.14%
173 600085 同仁堂 870,937 17,340,355.67 0.14%
174 600497 驰宏锌锗 1,116,562 17,228,551.66 0.14%
175 600236 桂冠电力 2,607,433 17,182,983.47 0.14%
176 600308 华泰股份 1,312,366 17,060,758.00 0.14%
177 000758 中色股份 1,214,271 16,951,223.16 0.14%
178 600886 国投电力 2,487,176 16,838,181.52 0.13%
179 600066 宇通客车 1,268,270 16,829,942.90 0.13%
180 000425 徐工科技 1,139,787 16,629,492.33 0.13%
181 000089 深圳机场 2,709,675 16,610,307.75 0.13%
182 600004 白云机场 1,603,028 16,463,097.56 0.13%
183 600357 承德钒钛 2,200,973 16,287,200.20 0.13%
184 600875 东方电气 543,777 16,177,365.75 0.13%
185 000793 华闻传媒 2,844,075 16,154,346.00 0.13%
186 600432 吉恩镍业 709,380 15,797,892.60 0.13%
187 600569 安阳钢铁 3,233,832 15,781,100.16 0.13%
188 600027 华电国际 3,199,986 15,519,932.10 0.12%
189 600748 上实发展 1,490,901 15,505,370.40 0.12%
190 000751 锌业股份 2,660,851 15,299,893.25 0.12%
191 000807 云铝股份 1,875,944 15,195,146.40 0.12%
192 600879 火箭股份 1,278,396 15,110,640.72 0.12%
193 000900 现代投资 964,346 15,043,797.60 0.12%
194 600628 新世界 1,706,332 14,964,531.64 0.12%
195 000088 盐 田 港 2,000,654 14,884,865.76 0.12%
196 600210 紫江企业 3,503,723 14,785,711.06 0.12%
197 000778 新兴铸管 2,455,124 14,730,744.00 0.12%
198 600718 东软集团 520,956 14,644,073.16 0.12%
199 600685 广船国际 571,100 14,425,986.00 0.11%
200 600820 隧道股份 1,721,780 14,290,774.00 0.11%
201 000969 安泰科技 931,479 14,232,999.12 0.11%
202 600033 福建高速 2,358,343 14,126,474.57 0.11%
203 600350 山东高速 2,685,782 13,912,350.76 0.11%博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
第 29 页 共 37 页
204 600797 浙大网新 2,267,569 13,832,170.90 0.11%
205 000009 中国宝安 2,737,600 13,332,112.00 0.11%
206 002128 露天煤业 587,455 13,258,859.35 0.11%
207 600282 南钢股份 2,687,177 13,247,782.61 0.11%
208 600132 重庆啤酒 1,002,568 13,033,384.00 0.10%
209 000912 泸 天 化 976,356 12,966,007.68 0.10%
210 000046 泛海建设 1,570,648 12,879,313.60 0.10%
211 600761 安徽合力 996,357 12,783,260.31 0.10%
212 600595 中孚实业 1,145,620 12,773,663.00 0.10%
213 600770 综艺股份 846,656 12,640,574.08 0.10%
214 600006 东风汽车 3,220,096 12,590,575.36 0.10%
215 600125 铁龙物流 2,441,600 12,354,496.00 0.10%
216 600110 中科英华 1,394,305 12,102,567.40 0.10%
217 600266 北京城建 1,014,444 11,737,117.08 0.09%
218 000625 长安汽车 2,387,764 11,604,533.04 0.09%
219 600616 第一食品 884,064 11,563,557.12 0.09%
220 600170 上海建工 1,242,299 11,391,881.83 0.09%
221 600307 酒钢宏兴 1,180,298 11,248,239.94 0.09%
222 600535 天士力 990,626 11,184,167.54 0.09%
223 600102 莱钢股份 1,129,199 11,156,486.12 0.09%
224 600591 上海航空 1,885,421 11,048,567.06 0.09%
225 000718 苏宁环球 654,214 10,794,531.00 0.09%
226 600418 江淮汽车 2,693,848 10,748,453.52 0.09%
227 600017 日照港 885,317 10,632,657.17 0.08%
228 601003 柳钢股份 2,013,584 10,531,044.32 0.08%
229 000581 威孚高科 1,222,252 10,499,144.68 0.08%
230 000541 佛山照明 1,407,912 10,446,707.04 0.08%
231 600020 中原高速 2,568,741 10,403,401.05 0.08%
232 600208 新湖中宝 1,924,698 10,277,887.32 0.08%
233 600161 天坛生物 814,920 10,202,798.40 0.08%
234 600380 健康元 1,806,430 10,188,265.20 0.08%
235 600021 上海电力 2,236,059 10,084,626.09 0.08%
236 000021 长城开发 1,485,038 9,934,904.22 0.08%
237 600183 生益科技 1,667,227 9,836,639.30 0.08%
238 600270 外运发展 1,239,420 9,754,235.40 0.08%
239 000876 新 希 望 1,088,862 9,734,426.28 0.08%
240 000059 辽通化工 1,195,641 9,672,735.69 0.08%
241 000951 中国重汽 584,527 9,352,432.00 0.07%
242 000767 漳泽电力 1,813,242 9,283,799.04 0.07%
243 000036 华联控股 2,618,776 9,218,091.52 0.07%
244 600316 洪都航空 587,426 9,169,719.86 0.07%
245 000636 风华高科 1,757,157 9,049,358.55 0.07%
246 600780 通宝能源 1,825,841 8,855,328.85 0.07%博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
第 30 页 共 37 页
247 600863 内蒙华电 2,081,731 8,722,452.89 0.07%
248 600597 光明乳业 1,265,516 8,706,750.08 0.07%
249 600377 宁沪高速 1,401,344 8,450,104.32 0.07%
250 600874 创业环保 1,145,809 8,352,947.61 0.07%
251 000410 沈阳机床 1,139,686 8,296,914.08 0.07%
252 600639 浦东金桥 796,764 8,214,636.84 0.07%
253 600118 中国卫星 488,957 8,180,250.61 0.07%
254 000559 万向钱潮 1,428,988 8,030,912.56 0.06%
255 600007 中国国贸 701,697 7,915,142.16 0.06%
256 600190 锦州港 1,223,051 7,656,299.26 0.06%
257 600549 厦门钨业 950,662 7,643,322.48 0.06%
258 600151 航天机电 973,738 7,517,257.36 0.06%
259 600978 宜华木业 1,601,637 7,335,497.46 0.06%
260 600012 皖通高速 1,393,593 6,842,541.63 0.05%
261 600787 中储股份 1,227,195 6,798,660.30 0.05%
262 000927 一汽夏利 1,613,673 6,777,426.60 0.05%
263 000543 皖能电力 1,029,207 6,442,835.82 0.05%
264 000061 农 产 品 309,900 6,278,574.00 0.05%
265 601005 重庆钢铁 1,173,024 5,947,231.68 0.05%
266 600809 山西汾酒 456,354 5,937,165.54 0.05%
267 000828 东莞控股 975,979 5,709,477.15 0.05%
268 600548 深高速 1,071,959 5,552,747.62 0.04%
269 000572 海马股份 790,824 4,072,743.60 0.03%
270 000761 本钢板材 560,164 3,753,098.80 0.03%
271 000029 深深房Ａ 675,832 2,622,228.16 0.02%
272 601186 中国铁建 96,000 898,560.00 0.01%
273 601898 中煤能源 43,000 687,140.00 0.01%
274 600851 海欣股份 1 5.26 0.00%
( (四 四) )
报告期内股票投资组合的重大变动
1. 本期累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前二十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元)
占期初基金资产净
值的比例
1 601088 中国神华 486,236,226.40 1.95%
2 600000 浦发银行 474,937,570.27 1.90%
3 600028 中国石化 436,295,998.23 1.75%
4 601991 大唐发电 212,017,183.76 0.85%
5 600030 中信证券 192,408,291.32 0.77%
6 600036 招商银行 122,253,882.20 0.49%
7 601166 兴业银行 113,057,811.92 0.45%
8 000002 万
科Ａ 111,413,181.75 0.45%
9 600018 上港集团 106,532,023.40 0.43%博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
第 31 页 共 37 页
10 600011 华能国际 106,197,061.18 0.43%
11 601398 工商银行 103,526,327.96 0.42%
12 601169 北京银行 101,973,951.56 0.41%
13 601588 北辰实业 82,020,332.66 0.33%
14 600050 中国联通 81,627,617.11 0.33%
15 601318 中国平安 80,503,535.69 0.32%
16 600881 亚泰集团 80,357,187.66 0.32%
17 600005 武钢股份 70,892,907.91 0.28%
18 000717 韶钢松山 68,055,650.24 0.27%
19 600019 宝钢股份 66,794,251.42 0.27%
20 000422 湖北宜化 66,208,815.76 0.27%
2. 本期累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前二十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额(元)
占期初基金资产净
值的比例
1 600030 中信证券 555,917,653.12 2.23%
2 600028 中国石化 498,954,630.86 2.00%
3 600036 招商银行 457,616,774.00 1.83%
4 000002 万
科Ａ 396,006,422.50 1.59%
5 600016 民生银行 321,866,374.76 1.29%
6 601006 大秦铁路 244,190,612.47 0.98%
7 600019 宝钢股份 237,981,669.22 0.95%
8 601398 工商银行 186,269,334.90 0.75%
9 601991 大唐发电 186,021,526.11 0.75%
10 601318 中国平安 180,192,069.38 0.72%
11 600050 中国联通 178,488,648.14 0.72%
12 600900 长江电力 174,943,045.37 0.70%
13 600104 上海汽车 150,404,089.57 0.60%
14 601857 中国石油 149,135,463.87 0.60%
15 000623 吉林敖东 145,970,580.05 0.59%
16 600005 武钢股份 125,364,747.15 0.50%
17 000527 美的电器 108,350,249.69 0.43%
18 600177 雅戈尔 106,726,874.19 0.43%
19 601988 中国银行 99,495,829.52 0.40%
20 600320 振华港机 98,794,117.18 0.40%
3. 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本总额 9,017,779,136.21
卖出股票的收入总额 10,435,434,099.83
注：卖出股票的收入总额为成交金额。 博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
第 32 页 共 37 页
( (五 五) )
报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 国家债券 0.00 0.00%
2 金融债券 0.00 0.00%
3 央行票据 0.00 0.00%
4 企业债券 37,224,082.40 0.30%
5 可转换债券 1,028,935.90 0.01%
6 合
计 38,253,018.30 0.30%
( (六 六) )
报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 金额(元) 占基金资产净值的比例
1 08 宝钢债 27,992,827.20 0.22%
2 08 国电债 8,284,689.60 0.07%
3 柳工转债 1,028,935.90 0.01%
4 08 葛洲债 946,565.60 0.01%
( (七 七) )
投资组合报告附注
1. 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚；
2. 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票；
3. 其他资产的构成
序号 其他资产 金额(元)
1 存出保证金 8,142,234.93
2 应收利息 291,209.87
3 应收申购款 28,666,317.27
4 应收股利 6,633,054.09
合计 43,732,816.16
4. 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券；
5. 报告期内本基金投资获得的所有权证明细
证券代码 证券名称 数量(份) 成本总额(元) 投资类型
580017 赣粤 CWB1 108,241 563,956.88 投资分离交易可转债附送
580018 中远 CWB1 55,468 386,721.52 投资分离交易可转债附送
580019 石化 CWB1 568,125 1,615,592.73 投资分离交易可转债附送
580020 上港 CWB1 933,317 1,701,175.99 投资分离交易可转债附送
580021 青啤 CWB1 156,590 472,571.16 投资分离交易可转债附送
580022 国电 CWB1 1,214,664 2,932,002.71 投资分离交易可转债附送 博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
第 33 页 共 37 页
580024 宝钢 CWB1 5,965,440 8,846,951.73 投资分离交易可转债附送
580025 葛洲 CWB1 292,516 393,107.18 投资分离交易可转债附送
031006 中兴 ZXC1 104,695 1,051,892.85 投资分离交易可转债附送
6. 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
七、 基金份额持有人户数、持有人结构（截至2008年6月30日）
( (一 一) )
基金份额持有人户数
基金份额持有人户数(户) 869,445
平均每户持有基金份额(份) 18,886.87
( (二 二) )
基金持有人结构
投资者类型 持有份额(份) 占总份额的比例
机构投资者 579,100,290.72 3.53%
个人投资者 15,841,990,442.02 96.47%
合
计 16,421,090,732.74 100.00%
( (三 三) )
报告期末基金管理公司的基金从业人员投资开放式基金的情况
项
目
期末持有本开放式基金份额的总量
(份)
占本基金总份额
的比例
本基金管理公司持有本基金的所有
从业人员
12,166.18 0.000074089%
八、 基金份额变动
序号 项
目 份
额 (份)
1 基金合同生效日的基金份额总额 5,126,401,391.87
2 报告期末基金份额总额 16,421,090,732.74
3 报告期初基金份额总额 17,704,760,117.96
4 报告期间基金总申购份额 3,629,729,279.51
5 报告期间基金总赎回份额 4,913,398,664.73
九、 重大事件揭示
( (一 一) )
基金管理业务、基金财产、基金托管业务在本报告期内没有发生诉讼事项； 博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
第 34 页 共 37 页
( (二 二) )
2008年7月8日，我公司发布了《博时基金管理有限公司关于公司股权变更的公
告》，公告称：经中国证券监督管理委员会批准，招商证券股份有限公司受让金
信信托投资股份有限公司所持有的48%我公司股权，公司股东及其持股比例分
别为：招商证券股份有限公司73%、中国长城资产管理公司25%、广厦建设集
团有限责任公司2%。公司章程已进行了相应的修改，工商变更登记手续已经办
理完毕；
( (三 三) )
2008年7月31日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博时
基金管理有限公司关于董事会成员任职的公告》，公告称：经博时基金管理有限
公司2008年第一次股东会审议通过，选举杨鶤、肖风、汤维清、王金宝、周长
青、陈小鲁、赵榆江和姚钢为公司董事会成员，其中，陈小鲁、赵榆江和姚钢为
独立董事；
( (四 四) )
本基金托管人重大事项：
1. 2008年5月6日，因工作变动，赵林先生辞去建设银行董事、副行长的职务；
2. 2008年5月19日，建设银行第二届董事会第十次会议决议聘任朱小黄先生为
建行副行长；
3. 2008年5月27日，建设银行发布关于美国银行公司行使认购期权的公告，美
国银行公司将根据与中央汇金投资有限责任公司于2005年6月17日签订的
《股份及期权认购协议》行使认购期权；
4. 2008年6月12日，建设银行股东大会选举辛树森女士为建行执行董事并经中
国银行监督管理委员会核准同意任职资格，于2008年7月21日起任职；
5. 2008年6月13日，中国证券监督管理委员会核准建设银行投资托管服务部副
总经理纪伟的高级管理人员任职资格；
( (五 五) )
2008年1月4日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博
时基金管理有限公司关于增加恒泰证券有限责任公司为代销机构的公告》、 《博
时基金管理有限公司关于增加南京证券有限责任公司为代销机构的公告》和《博
时基金管理有限公司关于增加万联证券有限责任公司为代销机构的公告》；
( (六 六) )
2008年1月9日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了《博
时基金管理有限公司关于增加中国民生银行股份有限公司为代销机构的公告》；
( (七 七) )
2008年1月14日， 我公司分别在中国证券报、 上海证券报、 证券时报上公告了 《关
于博时基金管理有限公司在上海浦东发展银行开展网上基金申购费率优惠活动
的公告》； 博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
第 35 页 共 37 页
( (八 八) )
2008年1月15日， 我公司分别在中国证券报、 上海证券报、 证券时报上公告了 《关
于博时价值增长证券投资基金、博时裕富证券投资基金、博时价值增长贰号证券
投资基金、 博时新兴成长股票型证券投资基金在中国工商银行推出定期定额投资
业务的公告》和《博时价值增长证券投资基金、博时裕富证券投资基金、博时价
值增长贰号证券投资基金、 博时新兴成长股票型证券投资基金参加中国工商银行
定期定额投资业务费率优惠活动的公告》；
( (九 九) )
2008年1月17日， 我公司分别在中国证券报、 上海证券报、 证券时报上公告了 《博
时价值增长证券投资基金、博时裕富证券投资基金、博时主题行业股票证券投资
基金和博时新兴成长股票型证券投资基金参加中国光大银行定期定额投资业务
费率优惠活动的公告》；
( (十 十) )
2008年1月24日， 我公司分别在中国证券报、 上海证券报、 证券时报上公告了 《博
时基金参加北京银行网上银行申购费率优惠活动的公告》；
( (十 十一 一) )
2008年1月25日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告
了《关于中国光大银行开通博时价值增长证券投资基金、博时裕富证券投资基金
和博时新兴成长股票型证券投资基金基金转换业务的公告》；
( (十 十二 二) )
2008年2月19日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告
了 《博时基金管理有限公司关于增加中银国际证券有限责任公司为代销机构的公
告》；
( (十 十三 三) )
2008年3月29日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告
了 《博时基金管理有限公司关于旗下开放式基金在中国工商银行开展网上银行申
购费率优惠活动的公告》；
( (十 十四 四) )
2008年4月9日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了
《关于博时基金管理有限公司在北京银行推出定期定额投资业务的公告》；
( (十 十五 五) )
2008年4月21日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告
了《关于中国农业银行开通博时基金转换业务的公告》；
( (十 十六 六) )
2008年4月29日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博
时旗下七只基金新增华夏银行股份有限公司为代销机构的公告》、 《博时基金参
加华夏银行股份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告》；
( (十 十七 七) )
2008年5月7日，我公司分别在中国证券报、上海证券报、证券时报上公告了
《博时基金管理有限公司关于参加中国民生银行股份有限公司网上银行申购费
率优惠活动的公告》；
( (十 十八 八) )
2008年5月12日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《关
于博时基金管理有限公司在中国农业银行推出定期定额业务的公告》、 《关于博
时基金管理有限公司参加中国农业银行定期定额申购费率优惠活动的公告》和
《博时基金管理有限公司关于开通直销网上交易定期投资业务的公告》； 博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
第 36 页 共 37 页
( (十 十九 九) )
2008年5月28日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《博
时基金管理有限公司寻找地震灾区持有人的公告》；
( (二 二十 十) )
2008年6月12日，我公司在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了《关
于通过交通银行股份有限公司开展博时旗下基金定期定额投资业务费率优惠活
动的公告》；
( (二 二十 十一 一) )
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基
金提供审计服务，本会计期内未发生改聘会计师事务所的情况；
( (二 二十 十二 二) )
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度
有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多
家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专
用交易席位。
1. 基金专用交易席位的选择标准如下：
(a) 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(b) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交
易的需要；
(c) 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力
和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市
场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的
特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极
为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好
的服务和支持。
2. 基金专用交易席位的选择程序如下：
(a) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(b) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3. 在本报告期，基金通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣
金情况如下：
(a) 本基金租用席位发生的交易量情况如下：
券商名称
席位
个数
券商交易量(元) 券商交易量比例
股票 债券 回购 权证 股票 债券 权证
海通证券 1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00% 0.00% 0.00%
中信建投 1 5,656,978,600.40 2,608,273.00 0.00 6,766,739.62 29.22% 6.21% 36.46%
国泰君安 2 1,653,192,056.42 636,908.80 0.00 0.00 8.54% 1.52% 0.00%
平安证券 1 185,842,857.52 5,726.88 0.00 0.00 0.96% 0.01% 0.00%
广发证券 1 2,432,698,953.50 5,690,625.10 0.00 0.00 12.56% 13.55% 0.00%
长江证券 1 767,742,461.62 5,042,055.00 0.00 1,728,753.10 3.97% 12.01% 9.32%博时裕富证券投资基金2008 年半年度报告(正文)
第 37 页 共 37 页
华泰证券 1 2,300,610,849.38 16,935,347.00 0.00 10,061,338.26 11.88% 40.34% 54.22%
兴业证券 1 6,365,490,594.29 11,065,355.80 0.00 0.00 32.88% 26.36% 0.00%
合 计 9 19,362,556,373.13 41,984,291.58 0.00 18,556,830.98 100.00% 100.00% 100.00%
注：本报告期内，本基金未通过关联方席位进行证券交易。
(b) 在本报告期支付佣金情况如下：
券商名称 支付佣金(元) 占报告期佣金总量的比例
海通证券 0.00 0.00%
中信建投 4,808,412.69 29.56%
国泰君安 1,343,228.91 8.26%
平安证券 150,999.16 0.93%
广发证券 1,976,576.18 12.15%
长江证券 623,795.42 3.83%
华泰证券 1,955,511.03 12.02%
兴业证券 5,410,654.09 33.26%
合
计 16,269,177.48 100.00%
4. 证券公司席位的变更情况
本基金在报告期内没有新增或取消证券公司席位的情况发生。
十、 备查文件目录
1. 中国证券监督管理委员会批准博时裕富证券投资基金设立的文件
2. 《博时裕富证券投资基金基金合同》
3. 《博时裕富证券投资基金基金托管协议》
4. 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5. 报告期内博时裕富证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
存放地点：基金管理人、基金托管人处
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：010-65171155，全国客服电话：95105568（免长途话费）
本基金管理人： 博时基金管理有限公司
2008年 8 月 29 日
