中海能源策略混合型证券投资基金
2008年半年度报告
报告期：
2008.01.01-2008.06.30
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：
2008年8月 28 日
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重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。全体董事出席本次
董事会，没有董事对半年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
本基金托管人中国工商银行根据本基金合同规定，于二○○八年八月二十二日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读
本基金的招募说明书。
本报告期财务数据未经审计。
2
目
录
一、基金 简介 .................................................................. 4
二、主要 财务 指标、基 金净 值表现及 收益 分配情况 .................................. 7
三、基金 管理 人报告 ............................................................ 8
四、基金 托管 人报告 ........................................................... 11
五、基金 财务 会计报告 （未 经审计） ............................................. 12
六、基金 投资 组合（2008 年 6 月 30 日） .......................................... 30
七、基金 份额 持有人户 数、 持有人结 构 ........................................... 35
八、开放 式基 金份额变 动 ....................................................... 36
九、重大 事件 揭示 ............................................................. 36
十、备查 文件 目录 ............................................................. 41
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一、基金简介
（一） 基金名称：中海能源策略混合型证券投资基金
基金简称：中海能源
交易代码： 398021
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2007 年 3 月 13 日
报告期末基金份额总额：9,033,930,840.13 份
基金合同存续期：不定期
（二） 基金投资目标：在世界能源短缺和中国经济增长模式向节约型转变的背景下，
以能源为投资主题，重点关注具备能源竞争优势的行业和企业，精选个股，并
结合积极的权重配置，谋求基金资产的长期稳定增值。
基金投资策略：
1、一级资产配置：本基金根据股票和债券估值的相对吸引力模型(ASSVM， A Share
Stocks Valuation Model)，依据宏观经济分析和股票债券估值比较进行一级资产配
置。ASSVM 模型通过对股票市场和债券市场相对估值判断，决定股票和债券仓位配置。
投资决策委员会作为本基金管理人投资的最高决策机构和监督执行机构，决定本基金
的一级资产配置。
2、股票投资：本基金围绕能源主题。首先，根据摩根斯坦利和标准普尔公司联合发布
的全球行业四级分类标准(GICS)，对 A 股所有行业进行了重新划分。将 A 股所有行业
划分为能源供给型行业和能源消耗型行业；然后，将能源供给型行业细分为能源生产
行业和能源设备与服务行业，将能源消耗型行业细分为低耗能行业和高耗能行业（能
源下游需求各行业能耗相对高低的界定，主要来源于国家统计局和国家发改委的相关
文件）。
本基金股票资产的行业配置主要依据中海能源竞争优势评估体系。本基金依托中海油
在能源研究方面的独特优势，收集整理外部能源专家和其他研究机构的研究成果，综
合考虑全球地缘政治、军事、经济、气象等多方面因素，结合本公司内部能源研究小
组的研究，对未来能源价格的趋势进行预测。在此基础上，行业研究小组根据经济增
长和能源约束的动态发展关系，结合未来能源价格趋势的预测，从能源策略的角度，
确定能源主题类行业（包括能源供给型行业、高耗能行业中单位能耗产出比具有竞争
优势的企业和低耗能行业）在组合中的权重。在能源价格趋势向上时，提高能源生产
行业、能源设备与服务行业的权重配置。当能源价格趋势向下时，加大高耗能行业中
单位能耗产出比具有竞争优势的企业的权重配置。
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同时本基金还将动态调整行业的配置权重，规避能源价格波动引起的风险。
（1）一级股票库构建
本基金主要由金融工程小组采用中海能源竞争优势多因子模型从能源供给型上市公司
(包括能源生产行业和能源设备与服务行业)、低耗能行业上市公司以及在高耗能行业
中单位能耗产出比具有竞争优势的上市公司中选取综合得分最高的 300 只左右的股票
作为一级股票库。
（2）二级股票库构建
在一级股票库的基础上，由行业研究小组通过分析目标公司的资产分布、盈利结构以
及财务状况等指标，综合考察公司的估值、成长性以及在竞争环境中的优势地位等因
素精选个股，形成公司的二级股票库。
（3）三级股票库构建
在二级股票库的基础上，由基金经理选择估值合理、公司管理卓越、业务构架清晰、
资产分布合理、财务安全、成长性突出且持续的个股，并由投资决策委员会开会审核
通过而形成三级股票库。基金经理根据市场变化，自主选择三级股票库中的股票进行
投资。
3、债券投资：债券投资以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，在对利
率走势和债券发行人基本面进行分析的基础上，采取积极主动的投资策略。
（1）久期配置：债券组合的久期配置采用自上而下的方法。
1）通过数量分析，预测宏观经济周期趋势性变化，结合货币政策和财政政策，判断市
场利率的变化趋势；
2）根据利率变化趋势，确定债券投资组合的久期配置和风险管理方案；
3）根据市场状况，采用有效的投资策略和交易策略构建组合，并通过数量模型优化。
（2）个券选择方法：个券的选择采用自下而上的方法，遵循如下原则。
1）相对价值原则：属性相近的债券，选择收益率较高的券种；在收益率相同的情况
下，选择风险（久期）较低的券种。对二者都相近的券种，根据凸性，选择凸性较大
的券种。
2）流动性原则：收益率、剩余期限、久期和凸性基本类似的券种，市场表现有时差别
明显。在一般情况下，避免波动性过大的券种，选择流动性较好的券种。
对于信用品种，本基金建立内部信用评估体系，对信用类债券进行二次评级。只有通
过评级，基金经理才能进行投资。
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4、权证投资
本基金的权证投资将以保值为主要投资策略，以达到控制正股下跌风险、实现保值和
锁定收益的目的。同时，发掘潜在的套利机会，以达到增值目的。
本基金持有的权证，可以是因上市公司派送而被动持有的权证，也可以是根据权证投
资策略在二级市场上主动购入的权证。
业绩比较基准：沪深 300 指数涨跌幅×65%＋上证国债指数涨跌幅×35%
风险收益特征：本基金属混合型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险
品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金、
货币市场基金。
（三） 基金管理人：中海基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 34 层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 34 层
邮政编码： 200120
法定代表人：储晓明
信息披露负责人：夏立峰
电话： 021-38429808
传真： 021-68419525
电子邮箱： xialf@zhfund.com
（四） 基金托管人：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：蒋松云
联系电话：010-66106912
传真：010-66106904
电子邮箱： custody@icbc.com.cn
（五） 信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告正文的管理人互联网网址：www.zhfund.com
基金半年度报告置备地点：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 34
楼
（六） 注册登记机构：中海基金管理有限公司
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 34 楼
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二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标
单位：人民币元
本期利润 -5,972,260,682.82
本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -607,770,646.10
加权平均份额本期利润 -0.5979
期末可供分配利润 45,411,342.15
期末可供分配份额利润 0.0050
期末基金资产净值
9,079,342,182.28
期末基金份额净值 1.0050
加权平均净值利润率 -0.4479
本期份额净值增长率 -37.29%
份额累计净值增长率 7.20%
注：以上财务指标中“本期”指 2008 年1 月1 日始至 2008 年6 月30 日止。所述基金业绩指
标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购、赎回费等），计入费
用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去1个月 -16.78% 2.62% -15.18% 2.22% -1.60% 0.40%
过去3个月 -16.96% 2.63% -17.31% 2.16% 0.35% 0.47%
过去6个月 -37.29% 2.51% -32.95% 2.02% -4.34% 0.49%
过去 1 年 -14.07% 2.13% -14.98% 1.72% 0.91% 0.41%
基金合同
生效起至今 7.20% 2.06% 6.79% 1.68% 0.41% 0.38%
注：基金合同生效起至今指2007年3月13日(基金合同生效日)至2008年6月30日。
2、基金合同生效以来本基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
7
中海能源策略累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率历史走势
对比图
- 20. 00%
0. 00%
20. 00%
40. 00%
60. 00%
80. 00%
100. 00%
2007-3-14
2007-4-14
2007-5-14
2007-6-14
2007-7-14
2007-8-14
2007-9-14
2007-10-14
2007-11-14
2007-12-14
2008-1-14
2008-2-14
2008-3-14
2008-4-14
2008-5-14
2008-6-14
中 海 能 源 策略
比 较 基 准
（三）基金合同生效以来每年基金收益分配情况
单位：人民币
年度 每 10份基金份额分红数（至少保留三位小
数）
备注
自2007年3月13日（基金
合同生效日）至 2007 年12
月 31 日止
0.800
本报告期 －
合计 0.800
三、基金管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
基金管理人：自 2004 年3 月18 日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原
则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科
学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务，取得
了优异业绩。截至 2008年 6 月30 日，共管理开放式证券投资基金 4 只。
基金经理：李延刚先生，南京大学化学学士, 加拿大西蒙弗雷泽大学工商管理硕士,注册
金融分析师（CFA）。历任中储发展股份有限公司海外业务发展助理、业务发展经理、战略发
展总监，伦敦资产管理有限公司投资顾问、基金经理。2007年7月进入本公司工作，现任投研
中心总经理兼投资总监、权益投资部总监。2008年1月10日起任本基金基金经理。
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朱晓明先生，硕士，毕业于上海交通大学管理学院，9 年证券从业经历。历任上海上实资
产经营有限公司资产管理部投资经理、高级投资经理，上实集团下属盛通投资管理顾问有限公
司副总经理、董事副总经理。2006年 7 月起进入本公司工作，现任投研中心副总经理、中海优
质成长证券投资基金经理。2007年3 月13 日起任本基金基金经理。
（二）管理人合规情况说明
基金管理人在报告期内严格遵守《基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，
勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法
违规或未履行基金合同承诺。
（三）基金经理工作报告
上半年 A 股创造了多项历史跌幅记录，众多意外中投资者都忽略了小概率事件的发生。回
顾市场预期之外的下跌，核心原因来自于以下几点：第一，油价涨幅超预期；第二，银根的紧
缩程度超预期。
而随着全流通第一股三一重工进入流通，A 股市场进入了一个更复杂的阶段，从原来的流
通股东之间的博弈，到流通股东与大股东之间的博弈。
本基金上期末组合以能源主题为核心，本期在继续持有能源主题的基础上进行了结构的调
整，继续增加了煤炭、太阳能、风能、煤化工的配置比例。
展望下半年，我们对油价依然看好，虽然市场对油价的上涨因素有分歧，一度认为投机因
素才导致了油价超预期的上涨，但是我们坚持认为供需才是油价上涨的核心推动力，在中国和
印度占据石油需求增量的 50％以上基础上，短期我们看不出任何油价大幅下跌的理由，油价在
2-3 年内达到 200 美元是可以预期的大概率事件。
油价上涨必然推动全球通胀，经济的调整压力也在加大，我们下半年将坚持能源和防御的
双策略，除了继续看好能源、新能源、农业、化工等行业以外，我们也将增加与经济关联度较
小的消费行业，下半年的博弈焦点来自于房价，房价的调整幅度和信贷的放松程度是关键，但
短期应等待房价的调整，因此目前银行和地产行业并不具有较大的投资机会。
截至2008年6月30日, 本基金份额净值 1.0050元(累计净值1.0850 元)。报告期内本基
金净值增长率为-37.29%，落后业绩比较基准 4.34 个百分点。
（四） 公平交易制度
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1、 公平交易制度的执行情况
为进一步完善公平交易管理，防范和杜绝不规范交易行为，保护基金份额持有人的合法权
益，公司建立了有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合，切实防
范利益输送。
公司通过制定《中海基金研究部研究报告质量考评制度》，树立了研究导向的投资文化，
强调投资应以研究作为依据，不断建立完善系统、科学的研究方法和流程，并认真地推行实
施。
对于场内交易，公司制定了《中海基金管理有限公司交易管理制度》，所有的投资指令必
须通过集中交易室下达，集中交易室与投资部门相隔离，规定多基金指令处理原则是：时间优
先、价格优先、比例分配、综合平衡，通过公司已有交易软件进行控制，不同基金同向买卖同
一证券完全通过系统进行比例分配，同时禁止多基金之间的同日反向交易。对于场外交易，通
过《固定收益证券投资管理办法》、《新股询价网下申购流程》以及《中海基金旗下基金投资
流通受限证券管理办法》等规定对交易行为进行规范。
本报告期，本基金运作合法合规，不同投资组合的交易得到公平对待，未发生可能导致不
公平交易和利益输送的异常交易，无损害基金份额持有人利益的行为，基金的投资管理符合有
关法规及基金合同的规定。
2、 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
截至 2008 年6 月30 日，公司管理混合型基金 2只，分别是中海分红增利混合型证券投资
基金、中海能源策略混合型证券投资基金，本报告期中海分红增利混合型证券投资基金的净值
增长率为－38.18%，中海能源策略混合型证券投资基金的净值增长率为－37.29%，同类型基金
的业绩表现差异在 5%以内。
3、 异常交易行为的专项说明
本报告期，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
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四、基金托管人报告
2008年上半年，本托管人在中海能源策略混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
2008年上半年，中海能源策略混合型证券投资基金的管理人——中海基金管理有限公司在
中海能源策略混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计
算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在所有重要方面的
运作严格按照有关法律法规、基金合同的规定进行。
本托管人依法对中海基金管理有限公司在2008年上半年所编制和披露的中海能源策略混合
型证券投资基金半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2008年8月22日
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五、基金财务会计报告（未经审计）
（一） 会计报表内容
1、资产负债表
资产负债表
单位：人民币元
资产 2008年6月30日 2007年12月31日 附注 负债与所有者权益 2008年6月30日 2007年12月31日 附注
资产：
负债 ：
银行存款 1,068,238,843.17 2,343,886,212.86 短期借款
结算备付金 20,031,333.38 18,687,954.14 交易性金融负债
存出保证金 11,687,250.61 11,501,180.79 衍生金融负债
交易性金融资产
6,918,747,903.95 15,905,742,595.87
卖出回购金融资产
款
其中：股票投资 6,389,282,087.99 14,918,783,584.19 1 应付证券清算款 11,230,585.35
债券投资 529,465,815.96 986,959,011.68 1 应付赎回款 8,191,600.43 92,788,077.18
资产支持
证券投资
应付管理人报酬
12,114,780.38 22,488,251.20
基金投资
应付托管费 2,019,130.05 3,748,041.87
衍生金融资产 5,844,807.36 2 应付销售服务费
买入返售金融资
产 949,700,794.85
应付交易费用
12,261,218.13 17,999,652.60 4
应收证券清算款 139,000,000.00 应付税费
应收利息 4,146,399.43 20,316,130.13 3 应付利息
应收股利 5,777,905.45 应付利润
应收申购款 3,516,121.21 8,598,566.31 其他负债 1,562,081.25 1,699,701.48 5
其他资产 30,218.46 90,000.00 负债合计： 47,379,395.59 138,723,724.33
所有者权益：
实收基金 9,033,930,840.13 11,337,133,436.45 6
未分配收益 45,411,342.15 6,832,965,479.32
所有者权益合计 9,079,342,182.28 18,170,098,915.77
资产合计
9,126,721,577.87 18,308,822,640.10
负债及所有者权益
总计 9,126,721,577.87 18,308,822,640.10
注：所附附注为本会计报表的组成部分。
2、利润表
利润表
单位：人民币元
项
目 附注 本报告期
自基金合同生效日至 2007
年6月30日
一、收入
-5,724,169,230.94 2,977,369,242.93
1、利息收入
25,209,348.11 16,310,770.88
其中：存款利息收入
7,202,690.84 10,863,098.73
12
债券利息收入
15,688,085.53 2,569,596.98
资产支持证券利息收入
0.00 0.00
买入返售金融资产收入
2,318,571.74 2,878,075.17
2、投资收益
-388,867,145.08 1,827,697,806.15
其中：股票投资收益 7 -425,359,668.51 1,753,457,102.81
债券投资收益 8 4,457,518.09 3,466,245.48
资产支持证券投资收益
0.00 0.00
基金投资收益
0.00 0.00
权证投资收益 9 2,200,454.31 15,234,122.91
衍生工具收益
0.00 0.00
股利收益
29,834,551.03 55,540,334.95
3、公允价值变动损益 10 -5,364,490,036.72 1,131,936,315.66
4、其他收入 11 3,978,602.75 1,424,350.24
二、费用
248,091,451.88 215,058,460.40
1、管理人报酬
99,845,618.69 65,038,891.15
2、托管费
16,640,936.41 10,839,815.22
3、销售服务费
0.00 0.00
4、交易费用 12 129,584,915.94 138,230,793.46
5、利息支出
1,734,830.88 803,544.93
其中：卖出回购金融资产支出
1,734,830.88 803,544.93
6、其他费用 13 285,149.96 145,415.64
三、利润总额
-5,972,260,682.82 2,762,310,782.53
注：所附附注为本会计报表的组成部分。
3、所有者权益（基金净值）变动表
所有者权益（基金净值）变动表
单位：人民币元
本报告期
项
目
实收基金 未分配收益 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
11,337,133,436.45 6,832,965,479.32 18,170,098,915.77
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数
－
-5,972,260,682.82 -5,972,260,682.82
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数 -2,303,202,596.32 -815,293,454.35 -3,118,496,050.67
其中：1.基金申购款 510,181,080.20 177,372,136.62 687,553,216.82
2.基金赎回款 -2,813,383,676.52 -992,665,590.97 -3,806,049,267.49
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动数
－
－ －
五、期末所有者权益（基金净值） 9,033,930,840.13 45,411,342.15 9,079,342,182.28
13
自基金合同生效日至 2007 年6 月30日
项
目
实收基金 未分配收益 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 9,745,102,563.26 － 9,745,102,563.26
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数
－
2,762,310,782.53 2,762,310,782.53
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数 7,471,812,481.61 1,285,328,709.92 8,757,141,191.53
其中：1.基金申购款 8,387,551,579.00 1,509,042,950.29 9,896,594,529.29
2.基金赎回款 -915,739,097.39 -223,714,240.37 -1,139,453,337.76
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动数
－
-1,127,733,298.27 -1,127,733,298.27
五、期末所有者权益（基金净值） 17,216,915,044.87 2,919,906,194.18 20,136,821,239.05
注：所附附注为本会计报表的组成部分。
（二）会计报表附注
1、 基金基本情况
中海能源策略混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中
国证券监督管理委员会证监基金字【2007】51号《关于同意中海能源策略混合型证券投资基金
设立的批复》核准募集。
本基金为契约型开放式，存续期限不定，基金管理人为中海基金管理有限公司，基金托
管人为中国工商银行；有关基金募集文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案；基金合同
于2007年3月13日生效，该日的基金份额总额为9,745,102,563.26份。
2、 会计政策：
本基金本报告期的会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
自 2007 年7月 1 日起，本基金开始执行中国财政部 2006 年颁布的《企业会计准则》（简
称“新会计准则”）、中国证券业协会 2007 年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、
修改后的基金合同以及其他适用的基金行业实务操作的有关规定。
14
本基金已按照《企业会计准则第 38号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条及其他
相关规定，对自基金成立日至 2007年 6 月30 日止期间的会计报表予以追溯调整,调整涉及的
主要内容包括：
a 将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产；
b 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将
原计入权益的公允价值变动计入当期损益；
上述变更及调整对自本基金成立至 2007 年6 月30 日止期间的净损益及所有者权益的汇总
影响见会计报表主要项目注释的（15）。
3、 主要税项
根据财政部、国家税务总局财税字 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税字 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号
《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有
关税收政策问题的通知》、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及
其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《财政部、国家税务总局关于开放式证
券投资基金有关税收问题的通知》的规定,本基金本报告期按 2‰的税率缴纳股票交易印花税。
根据财政部、国家税务总局税字[2005]11 号文《财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）
印花税率的通知》，自 2005 年1 月 24 日起，调整证券(股票)交易印花税税率，按 0.1%的税率
缴纳证券(股票)交易印花税。自 2005 年 6 月 13 日起股权分置改革过程中因非流通股股东向流
通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
根据财税[2007]84号文《财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知
》，从2007年5月30日起，调整证券(股票)交易印花税税率，由现行1‰调整为3‰。经国务院
批准，自 2008 年4 月24日起，调整证券(股票)交易印花税税率，由现行3‰调整为1‰。
(b) 营业税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《财政部、国家税务总局关于开放式证
券投资基金有关税收问题的通知》的规定,以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围,
不缴纳营业税；根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《国家税务总局关于证券投资
15
基金税收政策的通知》的规定,基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入暂免缴营业
税。
(c) 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《国家税务总局关于证券投资基金税收政
策的通知》的规定,本基金自证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的价差收入,股票的
股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。
(d) 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《财政部、国家税务总局关于开放式证
券投资基金有关税收问题的通知》的规定,本基金取得的股票的股息、红利收入及企业债券的
利息收入,由上市公司及债券发行企业在向其派发股息、红利收入和利息收入时代扣代缴 20%的
个人所得税。根据财政部、国家税务总局财税字[2005]102号文《关于股息红利有关个人所得
税政策的补充通知》，对本基金自 2005 年6 月13 日起从上市公司取得的股息红利所得，暂减
按 50％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定计征个人所得税。
4、 本报告期重大会计差错：
无
5、 关联方关系及其交易
（1） 关联方关系
企业名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构
中国工商银行 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司（“中海信托”） 基金管理人股东
国联证券股份有限公司 (“国联证券”) 基金管理人的股东、代销机构
云南烟草兴云投资股份有限公司(“兴云投资”) 基金管理人的股东
（2） 关联交易
a. 截至2008年6月30日本基金管理人固有资金未持有本基金份额。
截至2008年6月30日本基金管理人主要股东及其控制机构均未持有本基金份额。
b. 通过关联方席位进行的交易：国联证券
本报告期无交易量；
上年同期数据如下：
2007年3月13日－2007年6月30日
单位：人民币元
股票成交金额
占股票总
成交额
债券成交金额
占债券总
成交额
权证成交金额
占权证总
成交额
佣金 占佣金总额
16
10,167,269,239.49 18.78% 1,768,375.00 4.90% 181,024,883.49 90.80% 8,337,117.96 19.05%
注：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商
承担的证券结算风险基金后的净额列示。
沪市交易佣金＝股票买（卖）成交金额*1‰－股票买（卖）经手费（买卖成交金额*0.11
‰）－股票买（卖）证管费（买卖成交金额*0.04‰）－证券结算风险金（股票成交金额*0.03
‰+国债现货成交全价金额*0.01‰+国债回购成交金额*0.01‰）
深市交易佣金＝股票买（卖）成交金额*1‰－股票买（卖）经手费（买卖成交金额
*0.1875‰）－证券结算风险金（股票成交金额*0.03‰+国债现货成交全价金额*0.01‰+国债
回购成交金额*0.01‰）
（3） 基金管理人及托管人报酬
a
基金管理人报酬——基金管理费
基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个
工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管
理费共99,845,618.69元，其中已支付基金管理人87,730,838.31元，尚余
12,114,780.38元未支付。自本基金合同生效日至2007年6月30日应支付基金管理人管
理费共65,038,891.15元。
b
基金托管人报酬——基金托管费
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个
工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民
币16,640,936.41元，其中已支付人民币14,621,806.36元，尚余人民币2,019,130.05
元未支付。自本基金合同生效日至2007年6月30日应支付基金托管人托管费共
10,839,815.22元。
17
（4） 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金在本报告期内，未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
（5） 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计
息。基金托管人于2008年6月30日保管的银行存款余额为1,068,238,843.17元。本会计期间由
基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为6,924,883.27元。基金托管人于2007年6月30日
保管的银行存款余额为1,591,358,806.60元。自基金合同生效日至2007年6月30日由基金托管
人保管的银行存款产生的利息收入为10,065,367.31元。
根据中国证券登记结算有限责任公司要求的证券投资基金结算模式，本基金需通过以基金
托管人名义开立的“中国工商银行托管专户”进行证券交易结算。于2008年6月30日，本基金
用于证券交易结算的资金通过“中国工商银行托管专户”转存于中国证券登记结算有限责任公
司，相关余额20,031,333.38元计入结算备付金科目。于2007年6月30日，本基金用于证券交易
结算的资金通过“中国工商银行托管专户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，相关余额
113,254,106.48元计入结算备付金科目。
6、 会计报表主要项目注释
（1） 交易性金融资产
单位：人民币元
成本 公允价值 估值增值
股票投资 8,043,953,293.17 6,389,282,087.99 -1,654,671,205.18
交易所市场 39,678,891.63 39,102,815.96 -576,075.67
银行间市场 490,468,200.00 490,363,000.00 -105,200.00 债券投资
合计 530,147,091.63 529,465,815.96 -681,275.67
资产支持证券投资 - - -
基金投资（适用于 QDII基金） - - -
（2） 衍生金融资产
单位：人民币元
18
成本 公允价值 估值增值
权证投资 6,836,759.10 5,844,807.36 -991,951.74
其他衍生金融资产（适用于
QDII 基金）
－ － －
（3） 应收利息
单位：人民币元
应收银行存款利息 329,336.64
应收清算备付金利息 8,112.69
应收权证交收价差保证金利息 0.00
应收债券利息 3,729,876.02
应收买入返售利息 72,016.55
应收 TA 认申购款利息 7,057.53
合计 4,146,399.43
（4） 应付交易费用
单位：人民币元
应付佣金 12,242,311.02
其中：
申银万国 2,181,747.05
中信证券 359,240.72
中银国际 527,014.63
齐鲁证券 661,412.42
19
银河证券 462,498.36
招商证券 840,884.74
高华证券 860,308.36
东方证券 1,050,149.24
光大证券 1,966,169.02
中金公司 705,636.07
国泰君安 144,701.67
渤海证券 1,894,065.35
中投证券 588,483.39
银行间交易费用 18,907.11
合计 12,261,218.13
（5） 其他负债
单位：人民币元
应付赎回费 18,145.69
其他应付款 1,250,000.00
预提费用 293,935.56
合计 1,562,081.25
20
（6） 实收基金
单位：人民币元
期初数
11,337,133,436.45
本期申购
510,181,080.20
本期赎回
2,813,383,676.52
期末数
9,033,930,840.13
（7） 股票投资收益
单位：人民币元
卖出股票成交总额 卖出股票成本总额 股票投资收益
20,436,119,069.15 20,861,478,737.66 -425,359,668.51
（8） 债券投资收益
单位：人民币元
卖出债券成交总额 卖出债券成本总额 应收利息 债券投资收益
2,208,820,001.57 2,173,689,302.53 30,673,180.95 4,457,518.09
（9） 权证投资收益
单位：人民币元
卖出权证成交总额 卖出权证成本总额 权证投资收益
18,519,454.70 16,319,000.39 2,200,454.31
（10） 公允价值变动收益
单位：人民币元
交易性金融资产
21
——股票投资 -5,345,043,121.22
——债券投资 -18,454,963.76
——资产支持证券投资 －
——基金投资（适用于 QDII 基金） －
衍生工具
——权证投资 -991,951.74
——其他衍生工具（适用于 QDII 基金） －
交易性金融负债 －
合计 -5,364,490,036.72
（11） 其他收入
单位：人民币元
赎回及转出基金补偿收入（a） 3,978,602.75
注：根据《中海能源策略混合型证券投资基金基金合同》的规定，基金赎回（转出）时收
取赎回费，其中赎回费用的25％归入基金资产，作为对其他基金份额持有人的补偿。
（12） 交易费用
单位：人民币元
交易所交易费用 129,572,965.94
银行间交易费用 11,950.00
合计 129,584,915.94
（13） 其他费用
单位：人民币元
银行费用 22,432.86
开户费 －
银行间账户服务费 9,000.00
22
回购交易费用 －
审计费 74,590.88
信息披露费用 179,126.22
合计 285,149.96
（14） 收益分配
无
（15） 按新准则调整原会计准则的所有者权益及净损益
单位：人民币元
项目
2007 年期初所有者
权益
2007 年上半年净损
益
2007 年上半年末所有
者权益
按原会计准则列报的金额
9,745,102,563.26 1,630,374,466.87 20,136,821,239.05
金融资产公允价值变动的调整数
－ 1,131,936,315.66 －
按新会计准则列报的金额
9,745,102,563.26 2,762,310,782.53 20,136,821,239.05
注：按原会计准则直接记入所有者权益下“未实现利得”科目的投资估值增值净变动现按新会
计准则在利润表中的“公允价值变动损益”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按新会计
准则直接记入“未分配利润”科目。于会计期末，按原会计准则列示于所有者权益下“未实现
利得”科目中的全部余额，现按新会计准则包含于“未分配利润”科目中。
7、 报告期末流通转让受限制的基金资产
（1） 截至2008年6月30日，基金因认购新发或增发证券而持有的流通受限证券明细如下：
证券代码 证券名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
601899 紫金矿业 2008-4-18 2008-7-25 7.13 7.801,648,234 11,751,908.42 12,856,225.20
002223 鱼跃医疗 2008-4-10 2008-7-18
网下认
购新股
9.48 20.00 19,071 180,793.08 381,420.00
23
002224 三 力 士 2008-4-17 2008-7-25 9.38 13.77 18,444 173,004.72 253,973.88
002225 濮耐股份 2008-4-17 2008-7-25 4.79 6.50 46,153 221,072.87 299,994.50
002226 江南化工 2008-4-24 2008-8-6 12.60 14.45 14,727 185,560.20 212,805.15
002227 奥 特 迅 2008-4-24 2008-8-6 14.37 14.05 24,134 346,805.58 339,082.70
002228 合兴包装 2008-4-24 2008-8-8 10.15 10.74 26,049 264,397.35 279,766.26
002229 鸿博股份 2008-4-24 2008-8-8 13.88 13.58 19,853 275,559.64 269,603.74
002231 奥维通信 2008-4-29 2008-8-12 8.46 8.50 21,837 184,741.02 185,614.50
002232 启明信息 2008-4-29 2008-8-11 9.44 12.65 23,382 220,726.08 295,782.30
002233 塔牌集团 2008-5-8 2008-8-18 10.03 9.70 81,297 815,408.91 788,580.90
002234 民和股份 2008-5-8 2008-8-18 10.61 20.24 16,147 171,319.67 326,815.28
002236 大华股份 2008-5-12 2008-8-20 24.24 36.00 12,573 304,769.52 452,628.00
002238 天威视讯 2008-5-14 2008-8-26 6.98 12.25 39,463 275,451.74 483,421.75
002239 金 飞 达 2008-5-14 2008-8-22 9.33 8.98 26,180 244,259.40 235,096.40
002240 威华股份 2008-5-15 2008-8-25 15.70 12.19 79,719 1,251,588.30 971,774.61
002241 歌尔声学 2008-5-16 2008-8-22 18.78 26.84 24,635 462,645.30 661,203.40
002242 九阳股份 2008-5-20 2008-8-28 22.54 40.44 47,488 1,070,379.52 1,920,414.72
002243 通产丽星 2008-5-20 2008-8-28 7.78 8.02 39,414 306,640.92 316,100.28
002245 澳洋顺昌 2008-5-28 2008-9-5 16.38 16.02 10,566 173,071.08 169,267.32
002246 北化股份 2008-5-29 2008-9-5 6.95 8.22 37,754 262,390.30 310,337.88
002247 帝龙新材 2008-5-30 2008-9-12 16.05 14.65 13,026 209,067.30 190,830.90
002248 华东数控 2008-6-5 2008-9-12 9.80 10.97 18,001 176,409.80 197,470.97
002249 大洋电机 2008-6-10 2008-9-19 25.60 24.21 29,830 763,648.00 722,184.30
002250 联化科技 2008-6-10 2008-9-19 10.52 12.80 26,001 273,530.52 332,812.80
002251 步 步 高 2008-6-11 2008-9-19 26.08 48.55 22,142 577,463.36 1,074,994.10
002252 上海莱士 2008-6-13 2008-9-23 12.81 24.87 27,141 347,676.21 674,996.67
002253 川大智胜 2008-6-13 2008-9-23 14.75 21.11 11,905 175,598.75 251,314.55
002254 烟台氨纶 2008-6-18 2008-9-25 18.59 27.41 36,308 674,965.72 995,202.28
002255 海陆重工 2008-6-18 2008-9-25 10.46 19.64 19,865 207,787.90 390,148.60
002257 立立电子 2008-6-30 － 21.81 21.81 43,974 959,072.94 959,072.94
002258 利尔化学 2008-6-30 2008-10-8
锁定
16.06 16.06 51,434 826,030.04 826,030.04
600031 三一重工 2007-8-22 2008-8-18 33.00 27.813,000,000 99,000,000.00 83,430,000.00
600087 长航油运 2007-12-20 2008-12-22
非公开
发行股
9.33 7.329,900,000 92,400,000.00 72,468,000.00
24
600251 冠农股份 2008-6-6 2009-6-4 58.00 58.811,500,000 87,000,000.00 88,215,000.00
600586 金晶科技 2007-8-13 2008-8-11 9.05 9.9610,000,000 90,500,000.00 99,600,000.00
000050 深天马A 2007-8-27 － 9.81 6.974,000,000 39,240,000.00 27,880,000.00
000159 国际实业 2008-3-7 2009-3-11 12.10 13.655,000,000 60,500,000.00 68,250,000.00
000599 青岛双星 2008-5-29 2009-6-1
票锁定
5.73 5.033,800,000 21,774,000.00 19,114,000.00
合 计
514,747,744.16 487,581,966.92
（2） 截至 2008 年6 月30 日，基金持有的暂时停牌股票明细如下：
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌开
盘单价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
600655 豫园商城 2008-2-22 32.44 2008-7-28 29.20 706,900 19,963,439.04 22,931,836.00
000792 盐湖钾肥 2008-6-25
重大
事项
停牌 88.12 － － 2,440,451 149,108,924.22 215,052,542.12
合
计
169,072,363.26 237,984,378.12
(3)估值方法
本基金所持有的暂时停牌的股票，按停牌日交易所的股票收市价估值；
本基金所持有的认购新发或增发证券在锁定期间按当日交易所上市的同一股票的市价估
值；
本基金持有的非公开发行股票估值时分两种情况进行估值：
1、估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得
成本时，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股
票的价值。
2、估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得
成本时，应按下列公式确定估值日该非公开发行股票的价值：
FV=C+(P-C)×((Dt-Dr)/Dt))
其中：FV 为估值日该非公开发行股票的价值；C为该非公开发行股票的初始取得成本；P
为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；Dt 为该非公开发行股票锁定期所含的交易
天数；Dr 为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易天数（不含估值日当天）。
8、 风险管理报告
25
⑴ 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本
基金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》、《中海基金投资业务流程》、《中
海基金权限管理办法》、《中海基金研究管理办法》、《中海基金股票库管理办法》等一系列
相应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理
及信息系统持续实时监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理部、监察稽核部、
相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
⑵ 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行
人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有
良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券
市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公
司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清
算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信
用评估，以控制相应的信用风险。
⑶ 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基
金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不
活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此外，本基
金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的
债券资产的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因
此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
26
本基金现金持有量在基金资产净值中的占比严格控制在平均 5%以上的水平。2008年 6 月
30 日，本基金股票资产持仓量为 70.37%，债券资产持仓量为 5.83%；2007年 12 月 31日本基
金股票资产持仓量为 82.11%，债券资产持仓量为 5.43%。
以 2008 年6月 30 日股票持仓量为基准，在其他变量不变的假设情况下，以当月股票市场
的平均活跃度为依据，除去因停盘或其他技术原因没有交易记录的个股之外，本基金的股票资
产加权平均变现天数为 2.09 天，其中持仓股票最长变现天数为 16.17 天；2008年 6月 30 日，
本基金持仓债券组合久期为 1.13 年，其中持仓债券最长久期为 5.81 年。
以 2007 年 12 月31 日股票持仓量为基准，在其他变量不变的假设情况下，以当月股票市
场的平均活跃度为依据，除去因停盘或其他技术原因没有交易记录的个股之外，本基金的股票
资产加权平均变现天数为 1.30 天，其中持仓股票最长变现天数为 8.51天；2007年12月 31
日，本基金持仓债券组合久期为 0.31 年，其中持仓债券最长久期为 5.08年。
⑷ 市场风险
2008年6月30日 2007年12月31日
交易性金融资
产 公允价值
占基金资产
净值的比例
公允价值
占基金资产
净值的比例
股票投资 6389282087.99 70.37% 14918783584.19 82.11%
债券投资 529465815.96 5.83% 986959011.68 5.43%
合计 6918747903.95 76.20% 15905742595.87 87.54%
本基金管理人运用 MSCI Barra Aegis System 对本基金的市场风险进行分析，下表为本基
金资产配置边际风险分析，反映了在相关变量不变的假设前提下，资产配置每偏离或靠近基准
配置（沪深 300）一个百分点，其对本基金风险的影响情况。
2008 年年中行业配置风险状况
部门 本基金 沪深 300 边际风险贡献
能源 10.57% 10.58% 0.0636
原材料 14.78% 15.93% 0.0797
工业 11.30% 16.26% 0.0569
非日常生活消费品 12.67% 7.52% 0.0703
日常消费品 8.15% 4.98% 0.0890
医疗保健 1.13% 1.35% 0.0913
27
金融 8.79% 32.33% -0.0687
信息技术 1.09% 2.34% 0.0686
电信业务 1.54% 1.93% 0.0371
公用事业 0.35% 6.78% 0.0808
合计 70.37% 100.00% -
2007 年年末行业配置风险状况
部门 本基金 沪深 300 边际风险贡献
能源 7.96% 9.13% -0.0346
原材料 13.35% 16.82% -0.0234
工业 12.86% 19.06% -0.0076
非日常生活消费品 12.91% 8.51% 0.0027
日常消费品 7.67% 4.72% 0.0069
医疗保健 1.38% 1.18% 0.0090
金融 21.16% 30.10% -0.0252
信息技术 1.59% 2.13% -0.0019
电信业务 1.58% 1.83% -0.0118
公用事业 1.65% 6.52% -0.0178
合计 82.11% 100.00% -
⑸ 利率风险
本基金持有的交易性金融资产一般不计利息。对于计息类交易性金融资产，本基金通过合
理搭配其期限结构，从而达到有效降低基金利率风险的目的。截止 2008 年6 月30日，下表列
示了本基金所面临的利率风险敞口。表中数据为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按
照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
2008 年6 月30 日 1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,068,238,843.17 0.00 0.00 0.00 1,068,238,843.17
结算备付金 20,031,333.38 0.00 0.00 0.00 20,031,333.38
存出保证金 0.00 0.00 0.00 11,687,250.61 11,687,250.61
交易性金融资产 480,395,000.00 0.00 49,070,815.96 6,389,282,087.99 6,918,747,903.95
衍生金融资产 0.00 0.00 0.00 5,844,807.36 5,844,807.36
买入返售金融资产 949,700,794.85 0.00 0.00 0.00 949,700,794.85
应收证券清算款 0.00 0.00 0.00 139,000,000.00 139,000,000.00
28
应收利息
0.00 0.00 0.00 4,146,399.43 4,146,399.43
应收股利
0.00 0.00 0.00 5,777,905.45 5,777,905.45
应收申购款 0.00 0.00 0.00 3,516,121.21 3,516,121.21
其他资产 0.00 0.00 0.00 30,218.46 30,218.46
资产总计 2,518,365,971.40 0.00 49,070,815.96 6,559,284,790.51 9,126,721,577.87
负债
应付证券清算款 0.00 0.00 0.00 11,230,585.35 11,230,585.35
应付赎回款 0.00 0.00 0.00 8,191,600.43 8,191,600.43
应付管理人报酬 0.00 0.00 0.00 12,114,780.38 12,114,780.38
应付托管费 0.00 0.00 0.00 2,019,130.05 2,019,130.05
应付交易费用 0.00 0.00 0.00 12,261,218.13 12,261,218.13
应交税费 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其他负债 0.00 0.00 0.00 1,562,081.25 1,562,081.25
负债总计 0.00 0.00 0.00 47,379,395.59 47,379,395.59
利率敏感度缺口 2,518,365,971.40 0.00 49,070,815.96 6,511,905,394.92 9,079,342,182.28
⑹ 汇率风险
本基金没有持有外汇资产及负债，故本基金不受汇率变化的直接影响。
⑺ VaR 分析
对本基金 2008 年上半年日收益率进行绝对 VaR 分析：在 95%的置信水平下，24 小时之内
最大损失率（跌幅）为 4.51%；在99%的置信水平下，24 小时之内最大损失率（跌幅）为
6.22%。
9、 承诺事项
无需要说明的承诺事项。
10、 期后事项
无需要说明的期后事项。
11、 其他重要事项
无需要说明的其他重要事项。
29
六、基金投资组合（2008年 6 月30 日）
本基金托管人——中国工商银行已于 2008 年8月 22 日复核了本报告。截至 2008 年6 月
30 日，中海能源策略混合型证券投资基金资产净值为 9,079,342,182.28元，基金份额净值为
1.0050 元，累计基金份额净值为 1.0850 元，基金份额为 9,033,930,840.13 份。
1、报告期末基金资产组合情况
序号 资产项目 市值（元） 占基金总资产的比例(%)
1 股票 6,389,282,087.99 70.02
2 债券 529,465,815.96 5.80
3 权证 5,844,807.36 0.06
4 货币市场工具 0.00 0.00
5 银行存款及清算备付金 1,088,270,176.55 11.92
6 其他资产 1,113,858,690.01 12.20
合计 9,126,721,577.87 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合：
序号 证券板块名称 市值（元） 市值占基金净值的比例(%)
1 A 农、林、牧、渔业 150,385,838.48 1.66
2 B 采掘业 942,688,104.22 10.38
3 C 制造业 2,766,141,643.17 30.46
C0 食品、饮料 292,461,773.60 3.22
C1 纺织、服装、皮毛 169,656,152.80 1.87
C2 木材、家具 131,881,914.61 1.45
C3 造纸、印刷 60,361,870.00 0.66
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,005,839,583.52 11.08
C5 电子 29,952,904.34 0.33
C6 金属、非金属 365,042,346.90 4.02
C7 机械、设备、仪表 608,030,176.28 6.70
C8 医药、生物制品 102,724,090.22 1.13
C9 其他制造业 190,830.90 0.00
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 111,000,969.72 1.22
5 E 建筑业 --
6 F 交通运输、仓储业 504,845,259.76 5.56
7 G 信息技术业 278,257,061.53 3.06
8 H 批发和零售贸易 637,173,524.32 7.02
9 I 金融、保险业 641,596,503.82 7.07
10 J 房地产业 160,500,305.18 1.77
11 K 社会服务业 96,857,292.28 1.07
12 L 传播与文化产业 483,421.75 0.01
13 M 综合类 99,352,163.76 1.09
合
计 6,389,282,087.99 70.37
30
3、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细：
序号 股票代码 股票名称
库存数量
（股）
期末市值
（人民币元）
市值占基金资产净值比例
（％）
1 000061 农 产 品 14,100,000 285,666,000.00 3.15
2 600816 安信信托 17,412,754 276,514,533.52 3.05
3 600030 中信证券 9,199,827 220,059,861.84 2.42
4 000792 盐湖钾肥 2,440,451 215,052,542.12 2.37
5 600690 青岛海尔 23,910,000 211,364,400.00 2.33
6 000983 西山煤电 4,099,977 204,998,850.00 2.26
7 601919 中国远洋 9,945,765 196,428,858.75 2.16
8 601006 大秦铁路 13,831,713 188,249,613.93 2.07
9 600389 江山股份 7,500,000 187,425,000.00 2.06
10 600737 中粮屯河 10,940,960 179,541,153.60 1.98
11 600295 鄂尔多斯 10,562,410 169,421,056.40 1.87
12 600550 天威保变 5,313,842 163,772,610.44 1.80
13 600256 广汇股份 12,140,719 160,500,305.18 1.77
14 600123 兰花科创 6,005,493 151,938,972.90 1.67
15 600251 冠农股份 2,300,000 143,487,000.00 1.58
16 600050 中国联通 21,129,389 140,933,024.63 1.55
17 600978 宜华木业 28,583,000 130,910,140.00 1.44
18 600486 扬农化工 4,011,278 125,994,241.98 1.39
19 600997 开滦股份 2,659,393 106,322,532.14 1.17
20 600089 特变电工 7,106,160 106,308,153.60 1.17
21 600586 金晶科技 10,000,000 99,600,000.00 1.10
22 600858 银座股份 3,377,028 99,352,163.76 1.09
23 600583 海油工程 4,466,196 97,318,410.84 1.07
24 002024 苏宁电器 2,308,245 95,330,518.50 1.05
25 000159 国际实业 6,491,017 93,627,109.34 1.03
26 600449 赛马实业 8,270,952 92,882,790.96 1.02
27 000987 广州友谊 3,396,338 91,021,858.40 1.00
28 600028 中国石化 8,370,118 84,956,697.70 0.94
29 600031 三一重工 3,000,000 83,430,000.00 0.92
30 000568 泸州老窖 2,680,000 80,641,200.00 0.89
31 000968 煤 气 化 3,399,277 80,358,908.28 0.89
32 600087 长航油运 9,900,000 72,468,000.00 0.80
33 000063 中兴通讯 1,111,872 69,603,187.20 0.77
34 002116 中国海诚 4,500,000 67,590,000.00 0.74
35 000599 青岛双星 13,000,921 65,394,632.63 0.72
36 600406 国电南瑞 3,237,048 64,255,402.80 0.71
37 000422 湖北宜化 3,729,379 63,996,143.64 0.70
38 600963 岳阳纸业 6,250,000 59,812,500.00 0.66
39 600078 澄星股份 5,000,000 56,400,000.00 0.62
40 601318 中国平安 1,099,921 54,182,108.46 0.60
41 000822 山东海化 6,500,000 54,015,000.00 0.59
42 600725 云维股份 1,662,034 53,617,216.84 0.59
43 601699 潞安环能 1,387,804 53,444,332.04 0.59
44 600280 南京中商 4,036,500 52,514,865.00 0.58
45 600739 辽宁成大 2,032,798 50,494,702.32 0.56
31
46 600674 川投能源 2,260,495 49,210,976.15 0.54
47 600009 上海机场 3,015,094 47,698,787.08 0.53
48 600036 招商银行 2,000,000 46,840,000.00 0.52
49 601808 中海油服 2,000,000 46,820,000.00 0.52
50 000707 双环科技 4,000,000 45,240,000.00 0.50
51 600348 国阳新能 999,954 45,107,924.94 0.50
52 600585 海螺水泥 1,113,000 44,508,870.00 0.49
53 600000 浦发银行 2,000,000 44,000,000.00 0.48
54 600808 马钢股份 7,000,000 37,380,000.00 0.41
55 600425 青松建化 3,840,659 36,870,326.40 0.41
56 601857 中国石油 2,441,597 36,477,459.18 0.40
57 600500 中化国际 3,000,000 32,820,000.00 0.36
58 000895 双汇发展 865,400 32,279,420.00 0.36
59 600795 国电电力 4,999,999 32,149,993.57 0.35
60 000761 本钢板材 4,424,437 29,643,727.90 0.33
61 600121 郑州煤电 4,000,000 29,640,000.00 0.33
62 000978 桂林旅游 2,714,368 29,098,024.96 0.32
63 000423 东阿阿胶 1,095,930 28,274,994.00 0.31
64 000050 深天马A 4,000,000 27,880,000.00 0.31
65 600309 烟台万华 1,399,971 26,221,456.83 0.29
66 600216 浙江医药 1,250,000 25,887,500.00 0.29
67 600655 豫园商城 706,900 22,931,836.00 0.25
68 600267 海正药业 1,367,545 22,113,202.65 0.24
69 000937 金牛能源 499,950 22,087,791.00 0.24
70 000651 格力电器 646,076 20,222,178.80 0.22
71 000898 鞍钢股份 1,113,448 14,508,227.44 0.16
72 601899 紫金矿业 1,648,234 12,856,225.20 0.14
73 000418 小天鹅Ａ 2,210,381 11,825,538.35 0.13
74 600426 华鲁恒升 499,999 11,084,977.83 0.12
75 600664 S 哈药 800,000 8,944,000.00 0.10
76 002080 中材科技 499,990 8,559,828.80 0.09
77 000597 东北制药 464,800 6,972,000.00 0.08
78 600962 国投中鲁 429,544 6,572,023.20 0.07
79 002147 方圆支承 361,467 6,289,525.80 0.07
80 600351 亚宝药业 487,000 6,029,060.00 0.07
81 600352 浙江龙盛 300,000 4,524,000.00 0.05
82 600682 南京新百 500,000 4,105,000.00 0.05
83 600276 恒瑞医药 103,281 3,604,506.90 0.04
84 000836 鑫茂科技 236,963 2,334,085.55 0.03
85 002251 步 步 高 47,142 2,288,744.10 0.03
86 002242 九阳股份 47,488 1,920,414.72 0.02
87 002254 烟台氨纶 36,308 995,202.28 0.01
88 002240 威华股份 79,719 971,774.61 0.01
89 002257 立立电子 43,974 959,072.94 0.01
90 002252 上海莱士 36,141 898,826.67 0.01
91 000800 一汽轿车 109,200 867,048.00 0.01
92 002258 利尔化学 51,434 826,030.04 0.01
93 002233 塔牌集团 81,297 788,580.90 0.01
94 002249 大洋电机 29,830 722,184.30 0.01
32
95 002241 歌尔声学 24,635 661,203.40 0.01
96 002238 天威视讯 39,463 483,421.75 0.01
97 002236 大华股份 12,573 452,628.00 0.01
98 002255 海陆重工 19,865 390,148.60 0.00
99 002223 鱼跃医疗 19,071 381,420.00 0.00
100 002227 奥 特 迅 24,134 339,082.70 0.00
101 002250 联化科技 26,001 332,812.80 0.00
102 002234 民和股份 16,147 326,815.28 0.00
103 002243 通产丽星 39,414 316,100.28 0.00
104 002246 北化股份 37,754 310,337.88 0.00
105 002230 科大讯飞 10,000 300,900.00 0.00
106 002225 濮耐股份 46,153 299,994.50 0.00
107 002232 启明信息 23,382 295,782.30 0.00
108 002231 奥维通信 33,337 283,364.50 0.00
109 002228 合兴包装 26,049 279,766.26 0.00
110 002229 鸿博股份 19,853 269,603.74 0.00
111 002224 三 力 士 18,444 253,973.88 0.00
112 002253 川大智胜 11,905 251,314.55 0.00
113 002239 金 飞 达 26,180 235,096.40 0.00
114 002226 江南化工 14,727 212,805.15 0.00
115 002248 华东数控 18,001 197,470.97 0.00
116 002247 帝龙新材 13,026 190,830.90 0.00
117 002245 澳洋顺昌 10,566 169,267.32 0.00
4、报告期内股票投资组合的重大变动
（1） 报告期内累计买入、卖出金额占期初基金资产净值比例超过 2%或前 20名的股票明细
累计买入金额占期初基金资产净值比例超过 2%或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期初基金资产净值比例(%)
1 601919 中国远洋 655,062,506.26 3.61
2 600050 中国联通 577,379,502.02 3.18
3 600739 辽宁成大 502,615,678.95 2.77
4 000039 中集集团 497,693,099.63 2.74
5 600690 青岛海尔 468,167,882.62 2.58
6 600887 伊利股份 429,705,178.70 2.36
7 000562 宏源证券 405,780,954.69 2.23
8 600674 川投能源 401,881,686.76 2.21
9 600737 中粮屯河 399,956,806.95 2.20
10 600030 中信证券 399,379,552.49 2.20
11 000623 吉林敖东 382,782,724.90 2.11
12 600123 兰花科创 363,523,634.70 2.00
13 601006 大秦铁路 353,202,398.60 1.94
14 601318 中国平安 345,675,658.43 1.90
15 000651 格力电器 335,280,049.16 1.85
16 600028 中国石化 333,924,781.76 1.84
17 600550 天威保变 320,944,304.83 1.77
18 600816 安信信托 319,055,838.38 1.76
19 600875 东方电气 308,974,466.06 1.70
33
20 600256 广汇股份 286,222,451.99 1.58
累计卖出金额占期初基金资产净值比例超过 2%或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额(元) 占期初基金资产净值比例(%)
1 601919 中国远洋 1,194,034,290.87 6.57
2 601318 中国平安 698,083,953.64 3.84
3 600050 中国联通 640,188,437.29 3.52
4 600036 招商银行 560,040,188.45 3.08
5 601601 中国太保 550,243,820.65 3.03
6 000792 盐湖钾肥 457,096,544.80 2.52
7 600028 中国石化 436,087,297.30 2.40
8 000651 格力电器 402,437,795.81 2.21
9 000039 中集集团 401,870,491.88 2.21
10 600000 浦发银行 386,582,908.46 2.13
11 600739 辽宁成大 382,846,550.28 2.11
12 600030 中信证券 378,094,381.76 2.08
13 000898 鞍钢股份 376,156,834.32 2.07
14 600887 伊利股份 347,291,296.25 1.91
15 000562 宏源证券 335,816,186.95 1.85
16 600674 川投能源 330,171,986.00 1.82
17 000983 西山煤电 311,641,525.69 1.72
18 000623 吉林敖东 310,654,801.45 1.71
19 000422 湖北宜化 297,499,300.68 1.64
20 600875 东方电气 289,081,408.80 1.59
（2） 报告期内买入股票成本总额及卖出股票收入总额
买入股票成本总额（人民币元） 卖出股票收入总额（人民币元）
17,677,020,362.68 20,436,119,069.15
5、报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 券种 市值（元） 市值占基金资产净值比例(%)
1 央行票据 480,395,000.00 5.29
2 企业债券 39,102,815.96 0.43
3 政策性金融债 9,968,000.00 0.11
合计 529,465,815.96 5.83
6、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例(%)
1
08央票46
432,360,000.00 4.76
2
08央票61
48,035,000.00 0.53
3
08 宝钢债
22,912,914.40 0.25
4
08国开06
9,968,000.00 0.11
5
08 国电债
8,678,051.80 0.10
7、投资组合报告附注
34
1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、截至 2008 年6 月30日，本基金的其他资产项目构成如下：
其他资产项目 金额（元）
交易保证金 11,687,250.61
买入返售证券 949,700,794.85
应收股利 5,777,905.45
应收利息 4,146,399.43
应收申购款 3,516,121.21
待摊费用 30,218.46
证券清算款 139,000,000.00
合计 1,113,858,690.01
4、截至 2008 年6 月30日，本基金未持有处于转股期的可转债。
5、报告期内，本基金持有权证数量和成本列示如下：
权证代码 权证名称 权证数量 成本总额 获得途径
580019 石化CWB1 5,432,386 12,645,682.43 被动持有
580021 青啤CWB1 229,460 692,471.88 被动持有
580022 国电CWB1 1,272,337 2,980,846.08 被动持有
580024 宝钢CWB1 4,882,880 6,836,759.10 被动持有
6、截至 2008 年6 月30日，本基金持有权证数量和成本列示如下：
权证代码 权证名称 权证数量 成本总额 市值总额 市值占基金资产净
值比例（%）
580024 宝钢CWB1 4,882,880 6,836,759.10 5,844,807.36 0.06
七、基金份额持有人户数、持有人结构
基金持有人份额结构
机构 个人
基金份额
持有人户
数
户均持有份
额（万份）
持有份额
（万份）
持有比例
（％）
持有份额
（万份）
持有比例
（％）
344,106 2.63 21,355 2.36 882,038 97.64
经本基金管理人统计，截止2008年6月30日，本公司员工持有本基金情况如下：
基金名称 本公司员工持有该只基金总份额 占该只基金份额比（%）
中海能源策略混合型证券投资基金 74,487.93 0.00082495
35
八、开放式基金份额变动
项目 份额（份）
基金合同生效日基金份额总额 9,745,102,563.26
本报告期内基金份额变动情况：
期初基金份额总额
11,337,133,436.45
加：本期总申购份额
510,181,080.20
减：本期总赎回份额
2,813,383,676.52
期末基金份额总额
9,033,930,840.13
九、重大事件揭示
1、 本报告期内未召开基金份额持有人大会；
2、 本报告期内，本基金管理人聘任方培池先生担任公司副总经理，本基金基金经理变更为李
延刚、朱晓明；
3、 本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动；
4、 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项；
5、 本报告期内本基金的投资策略未有改变；
6、 本报告期内本基金未进行收益分配；
7、 为本基金审计的会计师事务所为江苏公证会计师事务所，本报告期内本基金未改聘为其审
计的会计师事务所；
8、 本报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚；
9、 本基金租用席位由公司投资研究部门定期对券商的研究报告和相关服务质量进行综合评
价，然后确定席位的租用。本基金在本报告期租用证券公司专用交易席位情况如下：
券商名称
席位
数量
股票成交金额（元）
比例
（％）
债券成交金额
（元）
比例
（％）
回购成交金额
（元）
比例
（％）
申银万国 1 4,602,313,890.41 12.25 － － － －
中信证券 1 2,562,712,607.83 6.82 － － － －
中银国际 1 1,920,343,756.91 5.11 42,933,600.14 48.64 － －
长江证券 1 523,012,421.34 1.39 － － － －
齐鲁证券 2 1,148,254,282.17 3.06 2,388,828.30 2.71 － －
银河证券 1 569,225,752.42 1.51 － － － －
招商证券 1 1,965,817,098.27 5.23 － － － －
高华证券 1 2,261,841,457.30 6.02 1,811,988.48 2.05 － －
东方证券 1 2,139,709,842.62 5.69 － － － －
联合证券 1 577,888,927.69 1.54 － － － －
光大证券 1 3,346,406,940.77 8.91 － － － －
海通证券 1 3,009,444,542.14 8.01 － － － －
安信证券 1 3,400,991,534.45 9.05 － － － －
36
中金公司 1 830,165,350.36 2.21 － － － －
国泰君安 1 1,998,965,963.06 5.32 41,132,654.00 46.60 － －
平安证券 1 2,977,251,351.01 7.92 － － － －
渤海证券 1 3,051,566,418.58 8.12 － － － －
中投证券 1 692,333,117.28 1.84 － － － －
合计 19 37,578,245,254.61 100 88,267,070.92 100 0.00 －
券商名称 席位数量 权证成交金额（元） 比例（％） 佣金（元） 比例（％）
申银万国 1 － － 4,047,671.40 12.77
中信证券 1 － － 2,082,217.92 6.57
中银国际 1 － ― 1,560,291.34 4.92
长江证券 1 － － 444,560.21 1.40
齐鲁证券 2 5,219,826.50 28.19 961,209.59 3.03
银河证券 1 － － 462,498.36 1.46
招商证券 1 － － 1,597,240.70 5.04
高华证券 1 － － 1,837,758.44 5.80
东方证券 1 1,116,164.80 6.03 1,818,749.88 5.74
联合证券 1 － － 469,540.90 1.48
光大证券 1 － － 2,844,431.38 8.98
海通证券 1 － － 2,558,012.76 8.07
安信证券 1 － － 2,890,831.22 9.12
中金公司 1 － － 705,636.07 2.23
国泰君安 1 － － 1,699,113.28 5.36
平安证券 1 12,183,463.40 65.79 2,530,647.81 7.98
渤海证券 1 － － 2,593,818.79 8.18
中投证券 1 － － 588,483.39 1.86
合计 19 18,519,454.70 100 31,692,713.44 100
自本基金合同生效日至 2007 年6 月30 日止租用证券公司专用交易席位情况如下：
券商名称
席位
数量
股票成交金额（元）
比例
（％）
债券成交金额
（元）
比例
（％）
回购成交金额（元）
比例
（％）
申银万国 1 13,695,831,790.48 25.29 － － 9,767,000,000.00 86.48
国联证券 1 10,167,269,239.49 18.78 1,768,375.00 4.90 － －
西部证券 1 6,180,463,398.21 11.41 31,258,960.80 86.58 1,526,800,000.00 13.52
中信证券 1 5,931,007,149.90 10.95 － － － －
长江证券 1 5,761,424,337.72 10.64 － － － －
中银国际 1 3,534,580,502.49 6.53 － － － －
高华证券 1 3,026,167,671.26 5.59 3,075,300.00 8.52 － －
招商证券 1 2,950,764,158.23 5.45 － － － －
齐鲁证券 1 1,911,369,050.36 3.53 － － － －
银河证券 1 993,955,713.80 1.84 － － － －
合计 10 54,152,833,011.94 100.00 36,102,635.80 100.00 11,293,800,000.00 100.00
券商名称 席位数量 权证成交金额（元） 比例（％） 佣金（元） 比例（％）
申银万国 1 － － 11,208,889.39 25.61
国联证券 1 181,024,883.49 90.80 8,337,117.96 19.05
西部证券 1 18,339,123.67 9.20 5,067,103.90 11.58
37
中信证券 1 － － 4,641,049.06 10.60
长江证券 1 － － 4,724,341.61 10.79
中银国际 1 － － 2,765,828.34 6.32
高华证券 1 － － 2,367,994.90 5.41
招商证券 1 － － 2,308,985.73 5.28
齐鲁证券 1 － － 1,567,310.88 3.58
银河证券 1 － － 777,775.11 1.78
合计 10 199,364,007.16 100.00 43,766,396.88 100.00
注：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的
证券结算风险基金后的净额列示。
10、 报告期基金披露过的其他重要事项：
公告事项 信息披露报纸 披露日期
关于中海基金管理有限公司旗下开放式基金网上
交易费率优惠的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-1-3
中海基金管理有限公司关于企业法人营业执照变
更的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-1-5
中海基金管理有限公司关于旗下基金在中国农业
银行开通定期定额业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-1-7
中海基金管理有限公司关于增加中海能源策略混
合型证券投资基金基金经理的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-1-10
中海基金管理有限公司关于新增华龙证券为旗下
基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-1-10
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与中国工
商银行股份有限公司基金定期定额申购业务暨前
端申购费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-1-15
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与国泰君
安证券开放式基金网上交易费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-1-18
中海能源策略混合型证券投资基金 2007 年第4
季度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-1-21
关于中海能源策略混合型证券投资基金新增华泰
证券为代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-1-28
中海基金管理有限公司关于新增国信证券为旗下
基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-1-28
关于中海能源策略混合型证券投资基金参与华泰
证券基金网上交易费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-1-29
38
中海基金管理有限公司关于新增齐鲁证券为旗下
基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-1-30
中海基金管理有限公司办公电话变更的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-2-1
中海基金管理有限公司关于聘任公司副总经理的
公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-2-14
关于中海能源策略混合型证券投资基金新增中国
银行为代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-2-22
中海基金管理有限公司关于新增中国建设银行为
旗下基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-2-22
中海基金管理有限公司关于新增中国建设银行股
份有限公司直销账户的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-2-27
中海基金管理有限公司关于开通中国建设银行龙
卡（借记卡）基金网上交易的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-2-27
中海基金管理有限公司关于设立北京分公司的公
告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-3-5
中海基金管理有限公司关于旗下基金在银河证券
开通定期定额业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-3-6
中海基金管理有限公司关于新增招商银行为旗下
基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-3-6
中海基金管理有限公司关于旗下基金投资国际实
业非公开发行股票的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-3-11
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与中国农
业银行定期定额业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-3-12
中海基金管理有限公司关于新增中国工商银行股
份有限公司北京分行直销账户的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-3-19
中海能源策略混合型证券投资基金 2007 年年度
报告
中海基金网站 2008-3-28
中海能源策略混合型证券投资基金 2007 年年度
报告摘要
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-3-28
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与中国工
商银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-4-1
中海基金管理有限公司关于旗下基金在中国建设
银行股份有限公司开通定期定额业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-4-3
39
中海基金管理有限公司关于旗下基金在中国建设
银行股份有限公司开通基金转换业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-4-3
中海基金管理有限公司关于新增中信银行股份有
限公司为旗下基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-4-16
中海基金管理有限公司关于旗下基金在中信银行
股份有限公司开通定期定额业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-4-16
中海基金管理有限公司关于旗下基金在中信银行
股份有限公司开通基金转换业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-4-16
中海能源策略混合型证券投资基金 2008 年第1
季度报告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-4-22
中海基金管理有限公司关于中海稳健收益债券型
证券投资基金开通基金转换业务的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-4-23
中海能源策略混合型证券投资基金更新招募说明
书（2008 年第 1 号）
中海基金网站 2008-4-25
中海能源策略混合型证券投资基金更新招募说明
书摘要（2008 年第1 号）
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-4-25
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与中国建
设银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-5-27
中海基金管理有限公司关于新增中国民生银行股
份有限公司为旗下基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-5-29
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与中国建
设银行股份有限公司定期定额申购业务费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-5-30
中海基金管理有限公司关于旗下基金投资青岛双
星（000599）非公开发行股票的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-6-3
中海基金管理有限公司关于寻找地震受灾地区基
金份额持有人的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-6-4
中海基金管理有限公司关于新增第一创业证券有
限责任公司为旗下基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-6-5
中海基金管理有限公司关于旗下基金投资冠农股
份(600251)非公开发行股票的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-6-11
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与交通银
行股份有限公司定期定额申购业务费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-6-11
中海基金管理有限公司关于新增万联证券有限责
任公司为旗下基金代销机构的公告
中国证券报、上海证
券报、证券时报
2008-6-19
40
十、备查文件目录
1、 中国证监会批准设立中海能源策略混合型证券投资基金的文件
2、 中海能源策略混合型证券投资基金基金合同
3、 中海能源策略混合型证券投资基金托管协议
4、 中海能源策略混合型证券投资基金财务报表及报表附注
5、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告
查阅地点：上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 34 层
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。
咨询电话：(021)38789788
公司网址：http://www.zhfund.com
中海基金管理有限公司
二○○八年八月二十八日
41
