中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告日期 ：2008 年 8月 28 日
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中银收益混合型证券投资基金2008年半年度报告
重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签
字同意，并由董事长签发。
本基金的托管人——中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008 年 8 月 20 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。本报告期自 2008 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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目
录
一、 基金简介........................................................................................................................................ 3
二、 主要财务指标和基金净值表现 .................................................................................................... 4
三、 基金管理人报告............................................................................................................................ 6
四、 基金托管人报告............................................................................................................................ 8
五、 财务会计报告................................................................................................................................ 9
六、 投资组合报告.............................................................................................................................. 27
七、 基金份额持有人户数、持有人结构 .......................................................................................... 34
八、 期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况 .............................................................. 34
九、 开放式基金份额变动 .................................................................................................................. 34
十、 重大事件揭示.............................................................................................................................. 34
十一、
其它重要事项.............................................................................................................................. 37
十二、
半年度报告备查文件目录 .......................................................................................................... 38
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一、 基金简介
（一） 基金名称
：中银收益混合型证券投资基金
基金简称
：中银收益
基金代码
：163804
基金运作方式
：开放式契约型基金
基金合同生效日
：2006年 10 月 11 日
报告期末基金份额
：5,313,220,364.93 份
（二） 基金投资概况
基金投资目标：在长期投资的基础上，将战略资产配置与择时相结合，通过投资于中国证
券市场现金股息率高、 分红稳定的上市公司和国内依法公开发行上市的各类
债券，致力于为投资者提供稳定的当期收益和长期的资本增值。
基金投资策略：本基金采取自上而下的资产配置与自下而上相结合的主动投资管理策略，
股票投资将运用量化的数量模型、严谨的财务、企业竞争力和治理能力分析
以及价值评估，并配合持续深入的跟踪调研，精选兼具良好财务品质、稳定
分红能力、高股息和持续盈利增长潜力的上市公司股票；债券投资将分析判
断债券市场的走势，采取不同的收益率曲线策略、积极的久期管理、信用风
险评估、收益率利差配置策略等投资策略，力求获取高于业绩基准的投资回
报。
业绩比较基准：本基金股票投资部分的业绩比较基准为新华富时 150 红利指数；债券投资
部分的业绩比较基准为中信标普国债指数。
本基金的整体业绩基准＝新华富时 150红利指数×60% + 中信标普国债指数
×30% +同业存款利率×10%
风险收益特征：本基金是主动型的混合基金，由于投资对象将包括上市公司证券及其它有
价债券，因此本基金属于证券投资基金中等风险的品种。
（三） 基金管理人
：中银基金管理有限公司
注册及办公地址
：上海市银城中路 200号中银大厦 45 层
邮政编码
：200120
法定代表人
：贾建平
信息披露负责人
：程明
联系电话
：021-38834999
传真
：021-68873488
网址
：http://www.bocim.com
电子邮箱
：clientservice@bocim.com
（四） 基金托管人名称
：中国工商银行股份有限公司
注册及办公地址
：北京市西城区复兴门内大街 55 号
邮政编码
：100032 中银收益混合型证券投资基金
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法定代表人
：姜建清
信息披露负责人
：蒋松云
联系电话
：010-66106912
传真
：010-66106904
电子邮箱
：custody@icbc.com.cn
（五） 基金信息披露报纸
：中国证券报、上海证券报
基金半年度报告正文查询网址 ：www.bocim.com
基金半年度报告置备地点
：上海市银城中路 200号中银大厦 45 层
（六） 其它有关资料
会计师事务所名称
：普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务住所
：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604-1608 室
注册登记机构名称
：中国证券登记结算有限责任公司
注册登记机构住所
：北京西城区金融大街 27 号投资广场 23 层
二、 主要财务指标和基金净值表现
（一） 主要财务指标
序号 主要财务指标 2008年1月1日至6月30日
1 本期利润 -1,768,108,059.04
2
本期利润扣减本期公允价值
变动损益后的净额
-222,780,260.50
3 加权平均份额本期利润 -0.3392
4 期末可供分配利润 -1,429,550,660.22
5 期末可供分配份额利润 -0.2691
6 期末基金资产净值 3,883,669,704.71
7 期末基金份额净值 0.7309
8 加权平均净值利润率 -36.32%
9 本期份额净值增长率 -32.14%
10 份额累计净值增长率 61.67%
注:所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、
开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
（二） 与同期业绩比较基准变动的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④ 中银收益混合型证券投资基金
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过去一个月 -15.71% 2.32% -15.99% 2.32% 0.28% 0.00%
过去三个月 -15.49% 2.36% -18.14% 2.17% 2.65% 0.19%
过去六个月 -32.14% 2.24% -28.14% 2.00% -4.00% 0.24%
过去一年 -16.04% 1.90% -7.02% 1.81% -9.02% 0.09%
自基金合同成立起至今 61.67% 1.83% 68.59% 1.71% -6.92% 0.12%
（三） 图示自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况及与同期业绩比较基准的变动比较。
中银收益基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2006.10.11-2008.6.30）
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
160.00%
2006-10-11 2007-1-5 2007-4-5 2007-7-4 2007-9-26 2007-12-24 2008-3-24 2008-6-20
中银收益基金 业绩比较基准
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起 6个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比
例已达到基金合同第十一条（二）投资范围、 （四）投资组合中规定的各项比例，投资于股票资
产投资比例为 30-90%，债券资产比例为 0-65%，现金或者到期日在一年以内的政府债券类资产
比例最低不低于 5%。
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三、 基金管理人报告
（一） 基金管理人及基金经理简介
基金管理人简介：中银基金管理有限公司（原中银国际基金管理有限公司）于 2004 年 6 月 28日获
得中国证监会证监基金字【2004】93 号文批准开业，是一家由中国银行股份有限公司和 贝莱德投资管
理有限公司合资组建的中外合资基金管理公司。公司注册地为中国上海市，注册资本为一亿元人民币，
其中，中国银行股份有限公司占 83.5％的股权，贝莱德投资管理有限公司占 16.5％的股权。截至 2008
年 6月 30日,本基金管理人共管理五只开放式证券投资基金： 中银中国精选混合型开放式证券投资基金、
中银货币市场证券投资基金、中银持续增长股票型证券投资基金、中银收益混合型证券投资基金、中银
动态策略股票型证券投资基金。
基金经理简介：陈军（CFA） ：中银基金管理有限公司副总裁，美国伊利诺伊大学香槟分校商学院
金融学硕士，上海交通大学安泰管理学院 MBA，复旦大学经济学院世界经济系学士，曾任中信证券股
份有限责任公司资产管理部的项目经理，具有 8 年投资分析经验。具备基金从业资格。
甘霖：中银基金管理有限公司副总裁。英国利兹大学商学院 MBA。从 1993 年起历任武汉证券公司
交易员、出市代表、交易部经理。2004 年起分别担任中银基金交易主管、行业研究员，2007 年 8 月至
今任中银收益基金经理。具有 14 年证券交易和投资经验，具备基金从业资格。
（二） 基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、中国证监会的有关规则和其他有关法律
法规的规定，严格遵循本基金基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格
控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
（三） 公平交易专项说明
（1）公平交易制度的执行情况
在本报告期内，本公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和《中银基金管理公司公平交易
管理制度》，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投
资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告
期内未发生异常交易行为。
（2）本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
阶段 基金名称 净值增长率 中银收益混合型证券投资基金
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本基金 -32.14% 过去六个月
中银中国基金
-31.76%
（3）异常交易行为的专项说明
无。
（四） 基金经理工作报告
一、宏观经济、行情回顾与运作分析
1. 宏观经济分析
美国次贷危机仍然在影响着全世界。由于美国经济和消费呈现下滑的态势，美国政府目前依然以稳
定金融市场和刺激经济作为其政策中心， 宽松的财政政策和货币政策带来的弱势美元造成了石油和粮食
价格的高企，随之而来的高通胀压力又迫使其他国家以紧缩政策应对，全球的经济增速因此受到负面影
响。随着石油价格从高位回落，通胀压力或许可以得到暂时的缓解。
国际需求下降，国内宏观调控成果逐步显现，中国经济有望逐步从过热变为健康增长。虽然石油价
格回落将使通胀的压力减轻， 但是高企的 PPI 和尚待调整的成品油和电力价格使央行很难完全放松货币
政策。同时，面对复杂的外部环境，人民币升值和自然灾害，防止经济过快下滑成为了政府必须面对的
主要问题。针对部分区域和行业的扶持政策已经出现。
2. 行情回顾
上半年 A股市场出现了整体性回落，上证指数下跌了 48%，行业指数呈现普遍下跌，其中以周期
性行业的下跌幅度为最深，反映出市场对经济周期回落的担忧。而农业、煤炭和部分景气较高的化工和
医药行业跌幅较小，反映出市场对能够抵御通胀品种的偏好。消费服务特征较为显著的行业，医药、商
业、通信以及国家政策支持的行业跌幅相对较小。尽管因为政策的变化带来了阶段性投资机会，但总体
看来，行业轮番结构性下跌的特征相对较为突出。
3. 运作分析
第二季度，本基金适当降低了仓位配置。部分减持了中间两头受压的制造业企业，同时对景气度较
高的上游行业和下游消费类防御性品种进行了增持。
二、本基金的业绩表现 中银收益混合型证券投资基金
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截至2008年6月30日为止，本基金的累计单位价格为1.9109，本期基金净值增长为-32.14%，同期业
绩基准增长率为-28.14%。
三、市场展望和投资策略
展望 2008 年下半年，经过过去六个月的大幅度下跌，目前沪深两地综指已经回落到基本合理的区
间，但是在短期内由于经济仍然面临不少不确定性，经济增长减速所带来的盈利增长下滑，使市场会在
下半年逐步寻找到此次调整的底部。市场目前的平均市盈率为 15-16 倍，静态估值水平比较合理，但未
来盈利增长所面临的压力还是很大。
从中长期走势来看，市场机会的出现，可能在于紧缩的货币政策到中性的政策的调整，取决于油、
电价格进一步调整理顺后的通货膨胀的水平是否会如预期那样明显回落。 随着政府稳定经济政策的不断
出台以及盈利下降预期体现在股价之中，市场出现转机的概率在增大。本基金将在市场大幅波动中逐步
增加具有长期核心竞争力的企业的配置，相信在经济回稳之时，这些企业将享受更多的增长。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。
四、 基金托管人报告
中银收益混合型证券投资基金托管人报告
2008年上半年，本托管人在中银收益混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了应尽的义务。
2008年上半年， 中银收益混合型证券投资基金的管理人——中银基金管理有限公司在中银收益混合
型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在所有重要方面的运作严格按照有关法律法规、基金合同
的规定进行。
本托管人依法对中银基金管理有限公司在2008年上半年所编制和披露的中银收益混合型证券投资
基金半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核
查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部 中银收益混合型证券投资基金
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2008 年 8 月 20 日
五、 财务会计报告
（一） 基金会计报表
资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注 2008年 6月 30 日 2007年 12 月 31 日
资产
银行存款 20(e) 40,876,247.92
1,796,791,790.62
结算备付金
18,376,261.68
2,273,115.57
存出保证金
755,717.64
2,677,241.36
交易性金融资产 6 2,855,635,857.27
4,176,606,686.37
其中：股票投资
2,529,580,990.67
3,918,077,662.37
债券投资
326,054,866.60
258,529,024.00
衍生金融资产 7 7,362,523.52
7,021,865.07
买入返售金融资产
--
应收证券清算款
962,676,280.56
144,807,365.84
应收股利
541,929.63 -
应收利息
8
6,348,795.93
2,975,558.56
应收申购款
356,349.86
8,418,302.64
资产总计
3,892,929,964.01
6,141,571,926.03
负债和所有者权益
负债
卖出回购金融资产款
-
-
应付赎回款
1,207,298.66
71,951,158.80
应付管理人报酬
5,061,294.07
7,524,686.95
应付托管费
843,549.03
1,254,114.48
应付交易费用 9 1,220,977.07
2,627,364.99
应付利息
-
-
其他负债 10
927,140.47
868,290.76
负债合计
9,260,259.30
84,225,615.98
所有者权益
实收基金 11
5,313,220,364.93
5,623,758,833.03
未分配利润
(1,429,550,660.22)
433,587,477.02 中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
10
所有者权益合计
3,883,669,704.71
6,057,346,310.05
负债和所有者权益总计
3,892,929,964.01
6,141,571,926.03
基金份额总额(份) 11
5,313,220,364.93
5,623,758,833.03
基金份额净值
0.7 30 9
1.0 77 1
利润表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注
2008 年 1 月 1 日至 6 月
30 日
2007年 1月 1日至 6月
30 日
收入
利息收入
9,407,196.40 3,325,117.68
其中：存款利息收入
4,027,186.59 1,215,789.07
债券利息收入
4,719,253.31 1,441,485.2
买入返售金融资产收入
660,756.50 667,843.41
投资收益
(178,737,961.95) 894,009,183.24
其中：股票投资收益 12 （203,714,624.28） 870,839,719.32
债券投资收益 13 2,133,428.94 2,269,282.38
衍生工具收益 14 4,466,946.13 16,816,008.69
股利收益
18,376,287.26 4,084,172.85
公允价值变动收益 15 （1,545,327,798.54） 193,820,945.88
其他收入 16 1,307,385.64 2,998,125.19
收入合计
（1,713,351,178.45） 1,094,153,371.99
费用
管理人报酬 20(c) (36,445,573.63) （15,035,873.03）
托管费 20(d) (6,074,262.26) （2,505,978.87）
交易费用 17 (11,562,118.87) （7,576,764.52）
利息支出
(484,794.50) （486,132.59）
其中：卖出回购金融资产支出
(484,794.50) （486,132.59）
其他费用 18 (190,131.33) （112,590.43）
费用合计
(54,756,880.59) （25,717,339.44）
利润总额
(1,768,108,059.04) 1,068,436,032.55
所有者权益(基金净值)变动表 中银收益混合型证券投资基金
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(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2008 年 1 月 1 日至 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
年初所有者权益(基金净值)
5,623,758,833.03 433,587,477.02 6,057,346,310.05
本年经营活动产生的基金
净值变动数(本年净利润)
- （1,768,108,059.04） （1,768,108,059.04）
本年基金份额交易产生的
基金净值变动数
（310,538,468.10） （95,030,078.20） （405,568,546.30）
其中：基金申购款
739,940,653.56 (70,763,370.39) 669,177,283.17
基金赎回款
(1,050,479,121.66) (24,266,707.81) (1,074,745,829.47)
本年向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变
动数
-- -
年末所有者权益(基金净值)
5,313,220,364.93 (1,429,550,660.22) 3,883,669,704.71
2007 年 1 月 1 日至 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
期初所有者权益(基金净值)
2,305,620,046.02 337,849,680.27
2,643,469,726.29
本期经营活动产生的基金
净值变动数(本年净利润)
- 1,068,436,032.55
1,068,436,032.55
本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
(1,418,120,935.67) (598,025,906.50)
(2,016,146,842.17)
其中：基金申购款
252,126,996.34 130,224,389.95 382,351,386.29
基金赎回款
(1,670,247,932.01) (728,250,296.45) (2,398,498,228.46)
本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变
动数
- (54,429,580.74) (54,429,580.74)
期末所有者权益(基金净值)
887,499,110.35 753,830,225.58
1,641,329,335.93
注：后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二） 基金会计报表附注 中银收益混合型证券投资基金
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12
1 基金基本情况
中银收益混合型证券投资基金 ( 以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监
会”)证监基金字 [2006]第 163 号《关于同意中银国际收益混合型证券投资基金募集的批复》核准，由中
银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银收益混合型证券投资基金基金合
同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集
2,408,969,615.90 元， 业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2006)第 133 号验资报
告予以验证。经向中国证监会备案，《中银收益混合型证券投资基金基金合同》于 2006 年 10 月 11 日
正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 2,410,621,616.42 份基金份额，其中认购资金利息折合
1,652,000.52 份基金份额。本基金的基金管理人为中银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行
股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中银收益混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本
基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融
工具。本基金主要投资于具有稳定和良好分红能力的国内优质企业的股票，能够提供固定收益、具有良
好流动性的国债、企业债、可转债等，以及其他固定收益产品。该部分股票和固定收益产品的投资比例
不低于非现金基金资产的80%。投资组合中股票资产投资比例为30-90%，债券资产比例为0-65%，现金
或者到期日在一年以内的政府债券类资产比例最低不低于5%。本基金的业绩比较基准为：新华富时150
红利指数×60% + 中信标普国债指数×30% + 同业存款利率×10%。
2 财务报表的编制基础
本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核
算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、《中银收益混合型证券投资基金基金合同》以及中国证监
会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006
年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的
《证券投资基金会计核算业务指引》。本半年度财务报表按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算
业务指引》、《中银收益混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注4所列示
的基金行业实务操作的有关规定编制的半年度财务报表。
在编制 2008 年半年度财务报表时， 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日止期间的相关比较数字已按
照《企业会计准则第 38 号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将
所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值， 且将原计入权益的公允
价值变动计入当期损益。
3 遵循企业会计准则的声明
本基金 2008 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2008 年 6 月 30
日的财务状况以及 2008 上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
13
4 重要会计政策和会计估计
(a)会计年度
本基金会计半年度为公历 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
(b) 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
(c) 金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、
可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能
力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融
资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益
的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生
金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本
基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 除衍生工具所产生的金融负债
外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍
生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债权债务且交易双
方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
(d) 基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。 存在活跃市场
的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。 不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用
估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值
技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金
融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基
金资产估值，主要资产的估值方法如下：
(i) 股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值； 估值日无交易且最近交易日后经
济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环
境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价
值并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值， 在估值技术难以可靠计量公允价值
的情况下按成本估值。
中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
14
首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同
一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价估值。
本基金投资的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为： 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收
盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估
值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期
内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(ii) 债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值； 估值日无交
易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且
最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交
易市价以确定公允价值并估值。
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中
所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最
近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值； 估值日无交易且最
近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易
市价以确定公允价值并估值。
银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值， 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按
成本估值。
(iii) 权证投资
从获赠确认日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出成交日或行权日止，
上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值； 估值日无交易且
最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近
交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市
价以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值， 在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下按成本估值； 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确
定的公允价值估值。
(iv) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值， 本基金的基金管理人应根据具体
情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
(e) 证券投资基金成本计价方法 中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
15
(i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
(1) 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交
易费用直接记入当期损益。 收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实
施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(2) 债券投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交
易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收
利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资， 后于权证实际取得日按附注
4(e)(i)(3)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007 年 7 月 1 日之前，卖出银行间同
业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自 2007 年 7 月 1 日起，卖出银行间同
业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
(3) 权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权
证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分
确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的
权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(ii) 贷款和应收款项
贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或
摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中买
入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额。
(iii) 其他金融负债
其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊
销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出
回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。
(f) 收入/(损失)的确认和计量
中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
16
股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益于卖出权证交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税
后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个
人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其
发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自 2007 年 7 月 1 日起，若票
面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额， 在回购期内按实际利率法
逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变
动形成的利得或损失确认。
(g) 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率逐日计提。
本基金的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。
卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额， 在回购期内以实际利率法
逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
(h) 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。 由于申购和赎回引
起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所
引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
(i) 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回
款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。 未实现平准金指在申购或赎回基
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金
于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
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(j) 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现
金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金收益分配每年最多为六次，全
年分配比例不得低于年度可供分配收益的 30%。 基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益
以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期收益先弥补以前年度亏损后，方可进行
当年收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
5 主要税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税
[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易印花税
税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关
于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税
率的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策通知》与财政部、国家税务总局最新发布
的《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的个人所
得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红
利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业
所得税。
(d) 基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花税，自 2008 年 4 月 24 日
起按 0.1%的税率缴纳。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征
收印花税、企业所得税和个人所得税。
6 交易性金融资产
2008年 6月 30日
成本 公允价值 估值增值/(减值)
股票投资 3,316,090,098.65 2,529,580,990.67 (786,509,107.98)
债券投资 326,745,598.67 326,054,866.60(690,732.07)
－交易所市场 23,060,598.67 22,622,866.60 (437,732.07)
－银行间同业市场 303,685,000.00 303,432,000.00 (253,000.00) 中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
18
3,642,835,697.32 2,855,635,857.27 (787,199,840.05)
7
衍生金融资产
2008年 6月 30日
成本 公允价值 估值增值
权证投资 6,662,567.57 7,362,523.52 699,955.95
8 应收利息
2008年 6月 30日
应收债券利息 6,218,153.29
应收银行存款利息 123,200.27
应收结算备付金利息 7,442.37
应收买入返售金融资产利息 -
6,348,795.93
9 应付交易费用
2008年 6月 30日
应付交易所市场交易佣金 1,220,527.07
应付银行间同业市场交易费用 450.00
1,220,977.07
10 其他负债
2008年 6月 30日
应付券商席位保证金 750,000.00
应付赎回费 4,091.23
预提费用 173,049.24
927,140.47
11 实收基金
基金份额总额 实收基金
2007年 12 月 31 日 5,623,758,833.035,623,758,833.03中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
19
本年申购 739,940,653.56739,940,653.56
其中：红利再投资
本年赎回 (1,050,479,121.66) (1,050,479,121.66)
2008年 6月 30日 5,313,220,364.935,313,220,364.93
12 股票投资收益
2008年 1月 1日至 6 月 30日
卖出股票成交金额 1,601,122,876.09
减：卖出股票成本总额 (1,804,837,500.37)
(203,714,624.28）
本基金于本期间内未获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价(2007 期间未获得股权分置改
革中由非流通股股东支付的现金对价)。
13 债券投资收益
2008年 1月 1日至 6 月 30日
卖出及到期兑付债券结算金额 52,084,382.00
减：卖出及到期兑付债券成本总额 (49,870,613.46)
减：应收利息总额 (80,339.60)
2,133,428.94
14
衍生工具收益
2008年 1月 1日至 6 月 30日
卖出权证成交金额 22,600,166.43
减：卖出权证成本总额 (18,133,220.30)
4,466,946.13
15 公允价值变动收益
2008年 1月 1日至 6 月 30日
交易性金融资产
－股票投资 (1,544,939,133.35)
－债券投资 (774,712.25)
衍生金融资产
－权证投资 386,047.06中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
20
(1,545,327,798.54)
16
其他收入
2008年 1月 1日至 6 月 30日
赎回基金补偿收入(a) 1,254,995.86
转换基金补偿收入(b) 52,389.78
其他 -
1,307,385.64
(a)本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
(b) 本基金的转换费总额的 25%归入转出基金的基金资产。
17 交易费用
2008年 1月 1日至 6 月 30日
交易所市场交易费用 11,561,668.87
银行间同业市场交易费用 450.00
11,562,118.87
18 其他费用
2008年 1月 1日至 6 月 30日
信息披露费 109,398.38
审计费用 63,650.86
银行费用 8,082.09
债券托管账户维护费 9,000.00
其他 -
190,131.33
19 收益分配
2008 上半年度未进行收益分配.
20 重大关联方关系及关联交易
(a)
关联方
关联方名称 与本基金的关系
中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
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中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 ( “中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国银行股份有限公司 ( “中国银行”) 基金管理人的股东
贝莱德投资管理(英国)有限公司 ( “贝莱德投资”) 基金管理人的股东
中银国际证券有限责任公司(“中银证券”)
基金管理人的前任股东
中银国际控股有限公司(“中银控股”)
基金管理人的前任股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b) 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
2008 年 1月 1 日至 6 月 30日
成交量 占本期成交量的比例
中银证券：
买卖股票 493,646,681.5814.14%
买卖债券 --
买卖权证 --
佣金 占本期佣金总量的比例
中银证券 401,091.3613.67%
2007 年 1月 1 日至 6 月 30日
成交量 占本期成交量的比例
中银证券：
买卖股票 697,455,379.9020.07%
买卖债券
买卖权证 14,071,789.31 66.19%
佣金
占本期佣金总量
的比例
中银证券 545,763.7919.50%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商
承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
(c)
管理人报酬
支付基金管理人中银国际基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
22
天数。
本基金在本会计期间需支付管理人报酬 36,445,573.63 元(2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6月 30 日止期间：
15,035,873.03 元)。
(d)
托管费
支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提， 逐日累计至每月月
底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25%/ 当年天数。
本基金在本会计期间需支付托管费 6,074,262.26 元(2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日止期间：
2,505,978.87 元)。
(e)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人于 2008 年
6 月 30 日保管的银行存款余额为 40,876,247.92 元(2007 年 6 月 30 日：242,729,114.72 元)。本年度由基
金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 3,918,264.20 元(2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日止期
间：1,100,137.33 元)。
(g)与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在本半年度与基金托管人中国工商银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：
2008 年度上半年 2007 年度上半年
卖出债券结算金额 - 30,442,137.95
21 流通受限制不能自由转让的基金资产
(a) 流通受限制不能自由转让的股票
(i) 本基金截至 2008 年 6 月 30 日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票， 这些股票将在上市公
司完成与流通股股东的沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。
无.
(ii)
基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新股认购。
其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股
获配日至新股上市日之间不能自由转让。
中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
23
此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行
股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不得转让。
本基金截至 2008 年 6 月 30 日止投资的流通受限制的股票情况如下：
股票代码股票名称
成功申购
日期
可流通
日期 流通受限类型
申购
价格
期末估
值单价 数量
期末成本
总额
期末估值
总额
600337 美克股份 07/10/25 08/10/24 定向增发 11.945.385,400,00064,500,000.00 29,052,000.00
600740 山西焦化 07/07/18 08/07/23 定向增发 6.35 10.70 5,400,000 34,290,000.00
57,780,000.00
002257 立立电子 08/06/30 08/??/?? 新股网上申购 21.81 21.81 22,500 490,725.00 490,725.00
002258 利尔化学 08/06/30 08/07/08 新股网上申购 16.06 16.06 28,500 457,710.00 457,710.00
002230 科大讯飞 08/04/29 08/08/12 新股网下申购 12.66 30.09 17,585 222,626.10 529,132.65
002234 民和股份 08/05/08 08/08/16 新股网下申购 10.61 20.24 16,147 171,319.67 326,815.28
002239 金 飞 达 08/05/14 08/08/22 新股网下申购 9.33 8.98 26,180 244,259.40 235,096.40
002240 威华股份 08/05/15 08/08/23 新股网下申购 15.70 12.19 79,719 1,251,588.30 971,774.61
002246 北化股份 08/05/29 08/09/05 新股网下申购 6.95 8.22 37,754 262,390.30 310,337.88
002249 大洋电机 08/06/10 08/09/19 新股网下申购 25.60 24.21 29,830 763,648.00 722,184.30
002251 步 步 高 08/06/11 08/09/19 新股网下申购 26.08 48.55 22,142 577,463.36 1,074,994.10
002252 上海莱士 08/06/13 08/09/23 新股网下申购 12.81 24.87 27,141 347,676.21 674,996.67
002253 川大智胜 08/06/13 08/09/23 新股网下申购 14.75 21.11 11,905 175,598.75 251,314.55
002254 烟台氨纶 08/06/18 08/09/25 新股网下申购 18.59 27.41 1,134 21,081.06 31,082.94
合 计
103,776,086.15 92,908,164.38
(b)
流通受限制不能自由转让的债券
基金认购新发行的分离交易可转债而取得的债券，从债券认购日至债券上市日期间暂无法流通。本基金
截至 2008 年 6 月 30 日止流通受限制的债券情况如下：
债券代码 债券名称
成功认
购日期
可流通
日期
流通受限类
型
单位
成本
期末估值
单价 认购数量
期末成本
总额
期末估值
总额
126016 08宝钢债 08/6/20 08/07/04 老股东配售76.27 75.08 124,600 9,503,475.58 9,354,968.00
126016 08宝钢债 08/06/25 08/07/04 网下认购 77.60 75.08 61,040 4,736,558.57 4,582,883.20
(c)流通受限制不能自由转让的权证
基金认购新发行的分离交易可转债而取得的权证，从权证获配日至债券上市日期间暂无法流通。本基金
截至 2008 年 6 月 30 日止流通受限制的权证情况如下：
权证代码 权证名称
获配
日期
可流通
日期
流通受限类
型
单位
成本
期末估值
单价 认购数量
期末成本
总额
期末估值
总额 中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
24
580024 宝钢 CWB1 08/6/20 08/07/04 老股东配售1.48 1.197 1,993,600 2,956,524.42 2,386,339.20
580024 宝钢 CWB1 08/06/25 08/07/04 网下认购1.40 1.197 976,640 1,367,441.43 1,169,038.08
22 资产负债表日后事项
本报告期内，本基金没有需要在会计报表附注中说明的资产负债表日后事项。
23 风险管理
(a) 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管
理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人制定了完善的内部制度和科学的操作流程，来实现对风险的识别、控制和防范，并
设定适当的风险限额，通过可靠的管理信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系建设，在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理
的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在公司管理层设立风险控制委员会，讨论和制定公司日
常经营过程中风险防范和控制措施； 在业务操作层面设立了风险管理部， 协调各部门完成运作风险管理，
并独立地进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责，由公司督察长分管。公司建
立了以风险管理委员会为核心的、由执行总裁和风险控制委员会、督察长、风险管理部和相关业务部门
构成的风险管理架构体系。
(b) 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、
拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，
且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的
10%， 且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券
的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风
险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用
风险。
(c) 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人
可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
25
难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行间同业市场交易，因此除在附注 21 中列
示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，在符合本基金投资范围的前提下，其上限一般不超
过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要
求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
(d) 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波
动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(i) 市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场
价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债
券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降
低市场价格风险，并且本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票资产投资比例为 30-90%，债券资产比例为 0-65%，现金或者到期日在一年以内
的政府债券类资产比例最低不低于 5%。于 2008 年 6 月 30 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如
下：
2008年 6月 30日 2007 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资产
净值的比例
公允价值
占基金资产
净值的比例
交易性金融资产
- 股票投资 2,529,580,990.67 65.13% 3,918,077,662.37 64.68%
- 债券投资 326,054,866.60 8.40% 258,529,024.00 4.27%
衍生金融资产
- 权证投资 7,362,523.52 0.19% 7,021,865.07 0.12%
2,862,998,380.79 73.72% 4,183,628,551.44 69.07%
于 2008 年 6月 30 日，若本基金业绩比较基准(附注 1)上升 5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净
值将相应增加约 18,625万元(2007 年 12月 31 日：28,902 万元)；反之，若本基金业绩比较基准(附注 1)
下降 5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约 18,625 万元(2007 年 12 月 31 日：中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
26
28,902 万元)。
(ii) 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金持有的大部分金融
资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金的基金管理人每日对本基金面临
的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的
利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
2008年 6月 30日 1年之内 1 年至 5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 40,876,247.92 - - - 40,876,247.92
结算备付金 18,376,261.68 - - - 18,376,261.68
存出保证金 - - - 755,717.64 755,717.64
交易性金融资产 243,535,000.00 59,897,000.00 22,622,866.60 2,529,580,990.67 2,855,635,857.27
衍生金融资产 - -
- 7,362,523.52 7,362,523.52
应收证券清算款 - - - 962,676,280.56 962,676,280.56
应收股利
541,929.63 541,929.63
应收利息 - - - 6,348,795.93 6,348,795.93
应收申购款 - - - 356,349.86 356,349.86
资产总计 302,787,509.60 59,897,000.00 22,622,866.60 3,507,622,587.81 3,892,929,964.01
负债
应付赎回款 - -
- 1,207,298.661,207,298.66
应付管理人报酬 - - - 5,061,294.075,061,294.07
应付托管费 - - - 843,549.03 843,549.03
应付交易费用 - - - 1,220,977.071,220,977.07
其他负债 - - - 927,140.47 927,140.47
负债总计 - - - 9,260,259.309,260,259.30
利率风险敞口 302,787,509.60 59,897,000.00 22,622,866.60 3,498,362,328.51 3,883,669,704.71
2007年 12月 31 日 1年之内 1 年至 5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,796,791,790.62 - - - 1,796,791,790.62
结算备付金 2,273,115.57 - - - 2,273,115.57
存出保证金 - - - 2,677,241.362,677,241.36
交易性金融资产 243,115,000.00 -15,414,024.00 3,918,077,662.37 4,176,606,686.37
衍生金融资产 - -
- 7,021,865.077,021,865.07
应收证券清算款 - - -144,807,365.84144,807,365.84
应收利息 - - - 2,975,558.562,975,558.56中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
27
应收申购款 - - - 8,418,302.648,418,302.64
资产总计 2,042,179,906.19 -15,414,024.00 4,083,977,995.84 6,141,571,926.03
负债
应付赎回款 - -
-71,951,158.8071,951,158.80
应付管理人报酬 - - - 7,524,686.957,524,686.95
应付托管费 - - - 1,254,114.481,254,114.48
应付交易费用 - - - 2,627,364.992,627,364.99
其他负债 - -
- 868,290.76 868,290.76
负债总计 - - -84,225,615.9884,225,615.98
利率风险敞口 2,042,179,906.19 -15,414,024.00 3,999,752,379.86 6,057,346,310.05
于 2008 年 6月 30 日， 本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产的比例为 8.40%(2007 年 12 月
31 日：4.27%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响 (2007年 12 月 31 日：同)。
(iii) 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
六、 投资组合报告
（一） 报告期末基金资产组合情况
序号
项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）
1 权益类投资 2,529,580,990.67 64.98%
其中：股票 2,529,580,990.67 64.98%
2 固定收益类投资 326,054,866.60 8.38%
其中：债券 326,054,866.60 8.38%
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 7,362,523.52 0.19%
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 59,252,509.60 1.52%
6 其他资产 970,679,073.62 24.93%
合计
3,892,929,964.01 100.00%
（二） 报告期末按行业分类的股票投资组合 中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
28
代码
行业分类 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%）
A 农、林、牧、渔业 326,815.28 0.01%
B 采掘业 270,635,902.06 6.97%
C 制造业 1,345,023,797.88 34.63%
C0 食品、饮料
33,958,404.85 0.87%
C1 纺织、服装、皮毛 235,096.40 0.01%
C2
木材、家具 30,023,774.61 0.77%
C3
造纸、印刷 114,083,008.00 2.94%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 230,566,348.91 5.94%
C5 电子 693,882.80 0.02%
C6 金属、非金属 332,997,674.58 8.57%
C7 机械、设备、仪表 236,661,649.38 6.09%
C8
医药、生物制品 365,803,958.35 9.42%
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 26,244,689.95 0.68%
E 建筑业 6,752,734.56 0.17%
F 交通运输、仓储业 98,137,100.53 2.53%
G 信息技术业 68,355,764.42 1.76%
H 批发和零售贸易业 156,216,716.92 4.02%
I 金融、保险业 476,186,252.07 12.26%
J 房地产业 35,610,348.55 0.92%
K 社会服务业 45,845,868.45 1.18%
L 传播与文化产业 245,000.00 0.01%
M 综合类 - -
合
计 2,529,580,990.67 65.13%
（三） 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码 股票名称 期末数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
1 600036 招商银行 6,789,039 158,999,293.38 4.09%
2 000983 西山煤电 2,608,800 130,440,000.00 3.36%
3 000488 晨鸣纸业 10,969,520 114,083,008.00 2.94%
4 600000 浦发银行 4,829,860 106,256,920.00 2.74%
5 600201 金宇集团 11,728,419 101,333,540.16 2.61%
6 600005 武钢股份 10,200,000 99,552,000.00 2.56%
7 002022 科华生物 4,297,339 95,400,925.80 2.46%
8 000792 盐湖钾肥 912,930 80,447,391.60 2.07%
9 600202 哈空调 6,623,240 65,768,773.20 1.69% 中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
29
10 600019 宝钢股份 7,000,000 60,970,000.00 1.57%
11
600740 山西焦化 5,400,000 57,780,000.00 1.49%
12
600697 欧亚集团 3,038,446 56,423,942.22 1.45%
13
601939 建设银行 9,211,500 54,439,965.00 1.40%
14
601006 大秦铁路 3,807,160 51,815,447.60 1.33%
15
600030 中信证券 2,151,237 51,457,589.04 1.33%
16
600806 昆明机床 4,004,357 47,371,543.31 1.22%
17
601318 中国平安 935,474 46,081,449.24 1.19%
18
600138 中青旅 2,704,771 45,845,868.45 1.18%
19
000063 中兴通讯 696,369 43,592,699.40 1.12%
20
000423 东阿阿胶 1,619,790 41,790,582.00 1.08%
21
000898 鞍钢股份 3,112,442 40,555,119.26 1.04%
22
600586 金晶科技 3,950,836 39,824,426.88 1.03%
23
600997 开滦股份 990,000 39,580,200.00 1.02%
24
601088 中国神华 1,000,000 37,570,000.00 0.97%
25
002073 青岛软控 2,234,787 37,276,247.16 0.96%
26
600315 上海家化 1,192,919 34,057,837.45 0.88%
27
600859 王府井 810,157 31,093,825.66 0.80%
28
600664 S哈药 2,727,355 30,491,828.90 0.79%
29
000968 煤 气 化 1,233,481 29,159,490.84 0.75%
30
600337 美克股份 5,400,000 29,052,000.00 0.75%
31
600581 八一钢铁 3,173,896 28,692,019.84 0.74%
32
601166 兴业银行 1,109,703 28,264,135.41 0.73%
33
601919 中国远洋 1,401,458 27,678,795.50 0.71%
34
600348 国阳新能 613,286 27,665,331.46 0.71%
35
600585 海螺水泥 688,486 27,532,555.14 0.71%
36
000402 金 融 街 3,471,993 25,519,148.55 0.66%
37
601628 中国人寿 1,028,660 24,605,547.20 0.63%
38
600557 康缘药业 1,247,901 24,408,943.56 0.63%
39
000963 华东医药 2,000,000 24,400,000.00 0.63%
40
600100 同方股份 1,322,814 23,982,617.82 0.62%
41
000527 美的电器 2,005,278 23,963,072.10 0.62%
42
600535 天士力 1,929,158 21,780,193.82 0.56%
43
600879 火箭股份 1,802,600 21,306,732.00 0.55%
44
600426 华鲁恒升 953,873 21,147,364.41 0.54%
45
600694 大商股份 602,750 20,674,325.00 0.53% 中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
30
46
000723 美锦能源 854,694 20,392,998.84 0.53%
47
000501 鄂武商Ａ 2,110,005 18,779,044.50 0.48%
48
600829 XD 三精制 1,332,927 17,794,575.45 0.46%
49
600739 辽宁成大 612,703 15,219,542.52 0.39%
50
600779 水井坊 709,300 14,795,998.00 0.38%
51
002088 鲁阳股份 1,116,122 14,576,553.32 0.38%
52
002038 双鹭药业 554,838 13,205,144.40 0.34%
53
000061 农 产 品 639,242 12,951,042.92 0.33%
54
600798 宁波海运 1,714,437 12,669,689.43 0.33%
55
600227 赤天化 1,198,007 12,519,173.15 0.32%
56
000522 白云山Ａ 1,355,472 12,117,919.68 0.31%
57
000568 泸州老窖 343,680 10,341,331.20 0.27%
58
600795 国电电力 1,587,442 10,207,252.06 0.26%
59
000002 万
科Ａ 1,120,000 10,091,200.00 0.26%
60
600268 国电南自 647,306 8,822,780.78 0.23%
61
002216 三全食品 203,435 8,591,060.05 0.22%
62
600587 新华医疗 1,040,000 7,602,400.00 0.20%
63
600066 宇通客车 533,393 7,078,125.11 0.18%
64
601186 中国铁建 721,446 6,752,734.56 0.17%
65
600642 申能股份 699,990 6,320,909.70 0.16%
66
601808 中海油服 265,736 6,220,879.76 0.16%
67
000563 陕国投Ａ 666,815 6,081,352.80 0.16%
68
600366 宁波韵升 1,005,600 5,973,264.00 0.15%
69
600428 中远航运 232,600 5,973,168.00 0.15%
70
600011 华能国际 730,659 5,136,532.77 0.13%
71
000875 吉电股份 999,999 4,579,995.42 0.12%
72
000157 中联重科 295,918 4,098,464.30 0.11%
73
600449 赛马实业 311,703 3,500,424.69 0.09%
74
002202 金风科技 81,732 3,271,731.96 0.08%
75
002097 山河智能 160,408 3,034,919.36 0.08%
76
600230 沧州大化 100,000 1,999,000.00 0.05%
77
002251 步 步 高 22,142 1,074,994.10 0.03%
78
002240 威华股份 79,719 971,774.61 0.03%
79
002249 大洋电机 29,830 722,184.30 0.02%
80
002252 上海莱士 27,141 674,996.67 0.02%
81
002215 诺 普 信 33,031 642,122.64 0.02% 中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
31
82
600636 三爱富 61,600 578,424.00 0.01%
83
002230 科大讯飞 17,585 529,132.65 0.01%
84
002257 立立电子 22,500 490,725.00 0.01%
85
002258 利尔化学 28,500 457,710.00 0.01%
86
002234 民和股份 16,147 326,815.28 0.01%
87
002246 北化股份 37,754 310,337.88 0.01%
88
002253 川大智胜 11,905 251,314.55 0.01%
89
002238 天威视讯 20,000 245,000.00 0.01%
90
002204 华锐铸钢 14,308 244,523.72 0.01%
91
002239 金 飞 达 26,180 235,096.40 0.01%
92
002220 天宝股份 9,245 230,015.60 0.01%
93
002222 福晶科技 23,623 203,157.80 0.01%
94
002243 通产丽星 25,300 202,906.00 0.01%
95
002219 独 一 味 13,424 199,883.36 0.01%
96
002213 特 尔 佳 15,178 126,888.08 0.00%
97
002254 烟台氨纶 1,134 31,082.94 0.00%
（四） 报告期内股票投资组合的重大变动
累计买入价值超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占期初基金资产净值比例
1 600036 招商银行 190,312,226.13 3.14%
2 600000 浦发银行 142,601,318.86 2.35%
3 601318 中国平安 118,132,209.35 1.95%
4 600028 中国石化 103,370,423.42 1.71%
5 600005 武钢股份 82,490,951.77 1.36%
6 601919 中国远洋 82,106,353.22 1.36%
7 000983 西山煤电 71,538,074.47 1.18%
8 601628 中国人寿 71,381,189.83 1.18%
9 600586 金晶科技 54,128,960.87 0.89%
10 600030 中信证券 54,075,178.51 0.89%
11 600830 香溢融通 49,273,353.33 0.81%
12 601939 建设银行 48,313,956.95 0.80%
13 600798 宁波海运 47,699,240.50 0.79%
14 000423 东阿阿胶 47,647,263.76 0.79%
15 000063 中兴通讯 46,887,376.10 0.77%
16 600019 宝钢股份 45,728,444.28 0.75%
17 002073 青岛软控 40,626,566.90 0.67% 中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
32
18 601166 兴业银行 38,187,130.00 0.63%
19 600315 上海家化 33,967,456.97 0.56%
20 000968 煤 气 化 31,907,164.22 0.53%
累计卖出价值超出期初基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值比例
1 600028 中国石化 78,623,129.57 1.30%
2 000609 绵世股份 76,969,746.60 1.27%
3 600995 文山电力 57,035,882.40 0.94%
4 601088 中国神华 54,079,172.89 0.89%
5 600030 中信证券 52,363,699.13 0.86%
6 000825 太钢不锈 51,339,247.81 0.85%
7 600005 武钢股份 49,665,466.40 0.82%
8 600050 中国联通 48,458,962.68 0.80%
9 600001 邯郸钢铁 45,558,715.80 0.75%
10 000960 锡业股份 40,689,959.24 0.67%
11 601166 兴业银行 40,210,063.10 0.66%
12 601628 中国人寿 40,037,415.84 0.66%
13 600019 宝钢股份 39,848,103.04 0.66%
14 600201 金宇集团 38,886,635.17 0.64%
15 000501 鄂武商Ａ 38,238,837.44 0.63%
16 601318 中国平安 35,742,037.02 0.59%
17 600138 中青旅 33,577,499.21 0.55%
18 000002 万
科Ａ 32,967,347.37 0.54%
19 000910 大亚科技 32,429,314.93 0.54%
20 600312 平高电气 32,201,487.99 0.53%
买入股票的成本总额（元）： 1,961,279,962.02
卖出股票的收入总额（元）： 1,601,122,876.09
（五） 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 - -
2 央行票据 253,397,000.00 6.52%
3 金融债券 50,035,000.00 1.29%
其中：政策性金融债 50,035,000.00 1.29%
4 企业债券 8,685,015.40 0.22%
5 企业短期融资券 - -
6 可 转 债 13,937,851.20 0.36% 中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
33
7
其他（若有） - -
合
计 326,054,866.60 8.40%
（六） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例
（%）
1 0701094 07 央票 94 2,000,000 193,500,000.00 4.98%
2 070213 07 国开 13 500,000 50,035,000.00 1.29%
3 0801062 08 央票 62 500,000 49,910,000.00 1.29%
4 126016 08 宝钢债 185,640 13,937,851.20 0.36%
5 0801044 08 央票 44 100,000 9,987,000.00 0.26%
（七） 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
1 580022 国电CWB1 998,203 3,807,146.24 0.10%
2 580024 宝钢CWB1 2,970,240 3,555,377.28 0.09%
（八） 投资组合报告附注
1. 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制
日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
2. 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3. 其他资产构成：
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 755,717.64
2 应收证券清算款 962,676,280.56
3 应收股利 541,929.63
4 应收利息 6,348,795.93
5 应收申购款 356,349.86
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合
计 970,679,073.62
4. 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
34
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5. 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
七、 基金份额持有人户数、持有人结构
机构 个人
期末基金份额持有人户
数
户均份额
份额 比例 份额 比例
226,596 23,447.99 458,738,118.79 8.63% 4,854,482,246.14
91.37%
八、 期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况
项
目
期末持有本开放式基金
份额的总量（份）
占本基金总份额的
比例（％）
基金管理公司持有本基
金的所有从业人员
337,520.58
0.0064%
九、 开放式基金份额变动
本基金份额变动情况如下：
单位：份
十、 重大事件揭示
（一） 基金份额持有人大会决议：本报告期内未召开基金份额持有人大会。
（二） 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：
1、本报告期内基金管理人的重大人事变动：
本报告期内，经中银基金管理有限公司 2008 年第一次股东会议审议通过，选举贾建平先生、陈
儒先生、董杰先生、服山清一（Seiichi Fukuyama）先生担任中银基金管理有限公司第二届董事会董事，
赵纯均先生、于鸿君先生、葛礼（Gary Rieschel）先生担任中银基金管理有限公司第二届董事会独立董
基金合同生效日的基金份额总额 2,410,621,616.42
本报告期期初基金份额总额 5,623,758,833.03
本报告期期间总申购份额 739,940,653.56
本报告期期间总赎回份额 1,050,479,121.66
本报告期期末基金份额总额 5,313,220,364.93 中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
35
事。上述董事、独立董事任职事项已报中国证监会和上海证监局备案。
公司第一届董事会成员平岳先生、王岩先生、纪小龙先生不再担任公司董事职务，江春泽女士、蒋
小明先生及理查德（Richard Margolis）先生不再担任公司独立董事职务。
中银基金管理有限公司第二届董事会第一次会议选举贾建平先生为公司董事长， 平岳先生不再担任
公司董事长。贾建平先生的董事长任职资格已经中国证监会“证监许可[2008]842号文”批准。
2、本报告期内基金托管人的重大人事变动：
本基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内无重大人事变动。
（三） 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼：本报告期内未发生涉及基金管理人、
基金财产、基金托管业务的诉讼。
（四） 基金投资策略的改变：本报告期内未发生基金投资策略的改变。
（五） 基金收益分配事项
无。
（六） 基金改聘为其审计的会计师事务所情况：本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务
所的情况。
（七） 基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：本报告期内，基金
管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。
（八） 基金租用证券公司专用交易单元的有关情况。
1、 报告期内租用各证券公司交易单元进行的股票成交量统计
证券公司名称
租用单元
数量
股票成交金额
占总成交
额的比例
佣金 占佣金总量的比例
中银国际证券有限责任
公司
1
493,646,681.58 14.14% 401,091.36 13.67%
中信证券股份有限公司 1 394,109,338.06 11.29% 320,216.63 10.92%
联合证券有限责任公司 1 788,108,436.97 22.58% 669,892.18 22.84%
东海证券有限责任公司 1 151,341,542.71 4.34% 128,639.15 4.39%
中信建投证券有限公司 1 516,662,453.55 14.80% 439,161.65 14.97%
安信证券股份有限公司 1 1,136,370,619.48 32.55% 965,908.15 32.93%
光大证券股份有限公司 1 10,636,193.09 0.30% 8,641.87 0.29%
合计 7 3,490,875,265.44 100.00%2,933,550.99 100.00%中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
36
2、 报告期内租用各证券公司交易单元进行的债券和债券回购及权证成交量统计
3、 报告期内租用证券公司交易单元的变更情况
2008年 1 月增租交易单元：安信证券股份有限公司的上海交易所交易单元；
2008年 6 月增租交易单元：光大证券股份有限公司的深圳交易所交易单元。
4、 专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字<1998>29 号）的有关规
定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况） 、
券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量） 、券商每日信息评价（及时性和有效性）和券商协作表
现评价等方面。
本公司租用证券公司专用交易单元的选择程序： 首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形
成《券商研究所服务质量评分表》 ，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元
租用协议。
证券公司名称 债券成交金额
占总成交
额的比例
债券回购成交金额
占总成交
额的比例
权证成交金额 占总成交
额的比例
中银国际证券有限
责任公司 - - -- --
中信证券股份有限
公司 1,253,278.00 2.41% -- --
联合证券有限责任
公司 - - 500,000,000.00 6.42% 11,828,943.34 52.34%
东海证券有限责任
公司 - -2,392,200,000.0030.73% -
中信建投证券有限
公司 4,363,684.10 8.38%40,000,000.000.51% 10,771,223.0947.66%
安信证券股份有限
公司 46,467,419.90 89.22%4,852,800,000.0062.34% - -
光大证券股份有限
公司 - - -- --
合计
52,084,382.00
100.00%
7,785,000,000.00
100.00%
22,600,166.43 100.00%中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
37
十一、 其它重要事项
1. 2008年 1月 17 日本基金管理人刊登《关于参与国泰君安开展基金网上交易申购费率优惠活动
的公告》 。
2. 2008年 1月 17 日本基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于开通东莞市农村信用合作联
社信通借记卡基金网上交易的公告》 。
3. 2008年 1月 17 日本基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于开通广州市农村信用合作社
麒麟储蓄卡基金网上交易的公告》 。
4. 2008年 1月 17 日本基金管理人刊登 《中银基金管理有限公司关于开通中国银行 （广东省分行 ）
长城电子借记卡基金网上交易的公告》 。
5. 2008年 1月 21 日本基金管理人刊登《中银国际收益基金 2007 年第 4 季度报告》 。
6. 2008年 2月 27 日本基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于变更旗下基金名称的公告》 。
7. 2008年 3月 1 日本基金管理人刊登《中银基金管理有限公司网上交易有关事项的公告》 。
8. 2008年 3月 6 日本基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于在中国银河证券股份有限公
司开通旗下开放式基金定期定额投资计划的公告》 。
9. 2008年 3月 6 日本基金管理人刊登《中银基金管理有限公司网上交易有关事项的公告》 。
10. 2008年 3月 15 日本基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于参加海通证券股份有限公司
基金网上交易费率优惠活动的公告》 。
11. 2008年 3月 19 日本基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于旗下基金通过工商银行开展
定投申购业务及参与定投优惠活动的公告》 。
12. 2008年 3月 28 日本基金管理人刊登《中银收益证券投资基金 2007 年年报》及年报摘要。
13. 2008年 4月 1 日本基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于调整旗下部分基金基金经理
的公告》
14. 2008年 4月 3 日本基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于继续参加中国工商银行开展
个人网上银行基金申购费率优惠活动的公告》
15. 2008年 4月 19 日本基金管理人刊登《中银收益混合型证券投资基金 2008 年第 1 季度报告》
16. 2008年 5月 26 日本基金管理人刊登 《中银收益混合型证券投资基金招募说明书更新摘要 2008
年第 1 号》
17. 2008年 5月 26 日本基金管理人刊登《中银收益混合型证券投资基金招募说明书更新 2008 年
第 1 号》
18. 2008年 5月 29 日本基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于变更直销银行账户户名的公
告》
19. 2008年 6月 5 日本基金管理人刊登《关于开通中银基金管理公司旗下中银动态策略股票型基
金转换业务的公告》
20. 2008年 6月 18 日本基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于旗下基金参加中国银行基金
定投和网上银行交易费率优惠的公告》
21. 2008年 6月 26 日本基金管理人刊登《中银基金管理有限公司关于开通招商银行借记卡基金网
上交易的公告》 中银收益混合型证券投资基金
2008年半年度报告
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投资者可通过《中国证券报》 、 《上海证券报》和基金管理人网站 www.bocim.com查阅上述公告。
十二、 半年度报告备查文件目录
1、 中国证监会批准中银收益混合型证券投资基金发行及募集的文件。
2、 中银基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
3、 《中银收益混合型证券投资基金合同》 。
4、 《中银收益混合型证券投资基金托管协议》 。
5、 《中银收益混合型证券投资基金代销协议》 。
6、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
7、 中国证监会要求的其他文件。
8、 查阅地址：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站。
9、 查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金
托管人的办公场所免费查阅。
中银基金管理有限公司
二〇〇八年八月二十八日
