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泰达 荷银 行业 精 选证 券投 资 基金 泰达 荷银 行业 精 选证 券投 资 基金 泰达 荷银 行业 精 选证 券投 资 基金
泰达 荷银 行业 精 选证 券投 资 基金
二 二 二
二
○○ ○○ ○○
○○
八年 半 年度 报告 摘要 八年 半 年度 报告 摘要 八年 半 年度 报告 摘要
八年 半 年度 报告 摘要
基金管理人： 泰达荷银基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
重要 提示
基金 管 理 人 泰 达 荷 银 基 金 管 理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资
料不存在虚假记载、 误 导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准 确性和完
整性承担个别及连带责任。 本半年度报告已经全体独立董事签字同意， 并 由董事
长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2008 年 8 月 21
日复核了本报告中的财务指标、 净 值表现、 收 益分配情况、 财 务会计报告、 投 资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但 不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投 资者在作出投资决 策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
报告期为 2008 年 1 月 1 日起至 2008 年 6 月 30 日止，本报告财务资料未经
审计。
本半年度报告摘要摘自本半年度报告正文， 投 资者欲了解详细内容， 应阅 读
登载于本基金管理人国际互联网网站 （ http:// www.aateda.com ）上的本半年度
报告正文。
一、 基金 简介2
（ 一）基金基本资料
1、 基金名称： 泰达 荷银 行业 精选 证券 投资 基金
2、 基金简称： 荷银 精选
3、 基金交易代码 :162204
4、 基金运作方式： 契约 型开 放式
5、 基金合同生效日： 2004 年 7 月 9 日
6、 报告期末基金份额总额 ： 1,1 12 ,252 ,068.42 份
7、 基金合同存续期： 无
8、 基金份额上市的证券交 易 所： 无
9、 上市日期： 无
（ 二）基金产品说明
1 、 投资目标： 追求 资本 的长 期持 续增 值， 为投 资者 寻求 高于 业绩 比较 基准 的投 资回 报。
2、投资策略： 全面 引进 荷兰 银行 的投 资管 理流 程， 采 用 “ 自上 而下 ”资产 配置 和行 业类 别
与 行 业 配 置 ， “ 自下而上 ”精选股票的投资策略 , 主要投资于具有国际、国内竞争力比较优
势和 长期 增值 潜力 的行 业和 企业 的股 票。
3、 业绩比较基准： 70％ ×新华 富时 中国 A600 指数 +30% ×中国 国债 指数
4、 风险收益特征： 本基 金在 证券 投资 基金 中属 于风 险较 高的 基金 品种
（ 三）基金管理人
1、 名称： 泰达 荷银 基金 管理 有限 公司
2、 注册地址： 北京 市西 城区 金融 大街 7 号英 蓝国 际金 融中 心南 楼三 层
3、 办公地址： 北京 市西 城区 金融 大街 7 号英 蓝国 际金 融中 心南 楼三 层
4、 邮政编码 : 100140
5、 国际互联网址： http:// www. aateda .com
6、 法定代表人： 刘惠 文
7、 信息披露负责人： 邢颖
8、 联系电话： 010-66577725
9、 传真： 010 － 66577666
10、 电子邮箱： irm@aateda.com
（ 四）基金托管人
1、 名称： 中国 银行 股份 有限 公司
2、 注册地址： 北京 西城 区复 兴门 内大街 1 号
3、 办公地址： 北京 西城 区复 兴门 内大街 1 号
4、 邮政编码 : 100818
5、 国际互联网址： http://www. boc.cn
6、 法定代表人： 肖钢
7、 信息披露 负 责人 ： 宁敏
8、 联系电话： 010 －66594977
9、 传真： 010 －66594942
10、 电子邮箱： tgxxpl@bank-of-china.com
（ 五）信息披露
信 息披露报纸名称： 中国 证券 报、 上海 证券 报、 证券 时报
登 载半年度报告正文的管理 人 互联网网址 ： http:// www. aateda .com
基 金半年度报告置备地点： 基金 管理 人、 基金 托管 人的 住所3
二、 主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
所述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 认购 或交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入费 用后 实际 收益 水 平
要低 于所 列数 字。
（ 一）主要会计数据和财务 指 标
注 ： 1.增 加 “ 本期利润 ” 指标， 新会 计准则实 施之 前相关期 间内 本指标的 计算方法 为 当
期净收益加 上 当期因 估值变动 产生 的未实现 利得 。
2.原 “本期净 收益 ”名称调整为 “本期利润扣 减本 期公 允 价 值变动损 益后 的净 额 ” 。
3.原 “加权平均基 金 份 额本期净 收益 ”名称调整为 “加权平均基 金 份 额本期利 润 ” ，计
算方法 在原 “ 加权平 均基 金份 额本 期净收 益 ” 公式（ ）的 基 础上，将 P 改
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为本期利润 。
（ 二）基金净值表现
1、 基金 历史 各时 间段 净值 增长 率 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 的比 较 列表
（ 六）其他有关资料
基 金注册登记机构
名 称： 泰达 荷银 基金 管理 有限 公司
办 公地址： 北京 市西 城区 金融 大街 7 号英 蓝国 际金 融中 心南 楼三 层
序号 项目 2008 年 6 月 30 日（ 元）
1 本期 利润 -2,288,943,469.57
2 本期 利润 扣减 本期 公允 价值 变动 损益 后的 净额 -1,032,869,270.46
3 加权 平均 份额 本期 利润
-1.9571
4 期末 可供 分配 利润 2,803,111,780.21
5 期末 可供 分配 份额 利润 2.5202
6 期末 基金 资产 净值 3 ,915 ,363 ,848.63
7 期末 基金 份额 净值 3.5202
8 加权 平均 净值 利润 率 -42.52%
9 本期 份额 净值 增长 率 -35.40%
10 份额 累计 净值 增长 率 284. 34%4
2 、基 金 合同 生效 以来 基金 份额 净值 的变 动情 况， 并与 同期 业绩 比较 基准 的变 动 的比较
荷银 精选 基金 累计 份额 净值 增长 率与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 历史 走势 对比
（2004 年 7 月 9 日至 2008 年 6 月 30 日）
- 3 0 . 0 %
7 0 . 0 %
1 7 0 . 0 %
2 7 0 . 0 %
3 7 0 . 0 %
4 7 0 . 0 %
5 7 0 . 0 %
0 7 - 0 9 - 0 4
0 9 - 0 9 - 0 4
1 1 - 0 9 - 0 4
0 1 - 0 9 - 0 5
0 3 - 0 9 - 0 5
0 5 - 0 9 - 0 5
0 7 - 0 9 - 0 5
0 9 - 0 9 - 0 5
1 1 - 0 9 - 0 5
0 1 - 0 9 - 0 6
0 3 - 0 9 - 0 6
0 5 - 0 9 - 0 6
0 7 - 0 9 - 0 6
0 9 - 0 9 - 0 6
1 1 - 0 9 - 0 6
0 1 - 0 9 - 0 7
0 3 - 0 9 - 0 7
0 5 - 0 9 - 0 7
0 7 - 0 9 - 0 7
0 9 - 0 9 - 0 7
1 1 - 0 9 - 0 7
0 1 - 0 9 - 0 8
0 3 - 0 9 - 0 8
0 5 - 0 9 - 0 8
荷 银 精 选 业 绩 比 较 基 准
注： 按 基 金合 同规 定， 本 基 金自 基金 合同 生效 起六 个月 内为 建仓 期， 截 至 报告 日本 基金 的 各
项投资比例已达到基金合同第十四条（三）投资范围、 （四）投资组合中规定的各项比例。
具体 比例 如下 ：
1、基 金投 资于 股票 的比 例为 基金 资产 净值 的 60％－ 95 ％；
2、基 金投 资于 债券 的比 例为 基金 资产 净值 的 0%－ 35％； 现金 为 5％－ 30％；
3、基 金投 资于 一家 上市 公司 股票 的比 例不 超过 该基 金资 产净 值的 10 ％；
4、基 金与 由本 基金 管理 人管 理的 其他 基金 持有 一家 公司 发行 的证 券总 和不 超过 该证 券的
10％；
5、中 国证 监会 规定 的其 他比 例限 制。
阶 段
净值增长率
①
净值增长率
标准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基
准收益率标
准差 ④
①- ③ ②- ④
过去 1 个月 - 1 4 . 7 8 % 2 . 1 8 % - 1 6 . 3 0 % 2 . 3 5 % 1 . 5 2 % - 0 . 1 7 %
过去 3 个月 - 1 6 . 5 4 % 2 . 2 6 % - 1 9 . 9 2 % 2 . 3 0 % 3 . 3 8 % - 0 . 0 4 %
过去 6 个月 - 3 5 . 4 0 % 2 . 2 9 % - 3 4 . 7 3 % 2 . 1 4 % - 0 . 6 7 % 0 . 1 5 %
过去 1 年 - 8 . 9 1 % 2 . 1 4 % - 1 6 . 9 5 % 1 . 8 3 % 8 . 0 4 % 0 . 3 1 %
合同生效以来 2 8 4 . 3 4 % 1 . 6 5 % 9 8 . 6 1 % 1 . 3 6 % 1 8 5 . 7 3 % 0 . 2 9 %5
三 、管理人报告
（ 一）基金管理人及基金经 理 情况
1、 基 金管理人及其管理基金的 经 验
泰达荷银基金管理有限公司经中国证监会证监基金字 [2002]37 号文批准成立。目前本
公司 股东 及持 股比 例分 别为 ： 北 方 国际 信托 投资 股份 有限 公司 ： 51% ； 荷 银 投资 管理 （ 亚 洲 ）
有限 公司 : 49% 。公 司注 册资 本为 1.8 亿元 人民 币。
报告 期末 公司 旗下 管理 9 只开 放式 基金 ， 分 别 为泰 达荷 银价 值优 化型 成长 类行 业证 券 投
资基 金、 泰 达 荷银 价值 优化 型周 期类 行业 证券 投资 基金 、 泰 达 荷银 价值 优化 型稳 定类 行业 证
券投 资基 金、 泰 达 荷银 行业 精选 证券 投资 基金 、 泰 达 荷银 风险 预算 混合 型证 券投 资基 金、 泰
达荷 银货 币市 场基 金、 泰 达 荷银 效率 优选 混合 型证 券投 资基 金、 泰 达 荷银 首选 企业 股票 型 证
券投 资基 金以 及泰 达荷 银市 值优 选股 票型 证券 投资 基金 。
2、 基金经理基本情况
刘青山先生， 1997 年毕业于中国人民大学，获管理学硕士学位，同年加入华夏证券基
金管 理部 ， 参 与 华夏 基金 管理 有限 公司 的筹 建， 先 后 在研 究部 和投 资管 理部 从事 行业 研究 及
投资管理工作，并分别担任业务经理和高级经理。 2001 年加入湘财证券有限责任公司，参
与筹 建泰 达荷 银基 金管 理有 限公 司， 曾 担 任公 司研 究部 总经 理、 投 资 副总 监， 投 资 总监 兼 总
经理 助理 ， 现 任 公司 副总 经理 兼投 资研 究总 监。 自 2003 年 4 月至 2005 年 4 月， 担 任 泰达 荷
银成 长类 行业 证券 投资 基金 （ 合 丰成 长） 基 金 经理 。 自 2004 年 5 月至 今， 担 任 本基 金经 理 。
9 年基 金从 业经 验， 具 有基 金从 业资 格。
（ 二）报告期内基金运作的 遵 规守信情况 的 说明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券法 》 、 《 证 券投 资基 金法 》 、 本 基金 合同 和其
他有 关法 律法 规的 规定 ， 在 基 金管 理运 作中 ， 本 基 金的 投资 范围 、 投 资 比例 、 投 资 组合 、 证
券交 易行 为、 信 息 披露 等符 合有 关法 律法 规、 行 业 监管 规则 和基 金合 同等 规定 ， 本 基 金没 有
发生 重大 违法 违规 行为 ， 没 有运 用基 金财 产进 行内 幕交 易和 操纵 市场 行为 以及 进行 有损 基 金
投资 人利 益的 关联 交易 ， 整 体 运作 合法 、 合 规 。 本 基 金将 继续 一如 既往 地本 着诚 实信 用、 勤
勉尽 责的 原则 管理 和运 用基 金财 产， 在 规 范基 金运 作和 严格 控制 投资 风险 的前 提下 ， 努 力 为
基金 份额 持有 人谋 求最 大利 益。6
（ 三）报告期内基金公平交 易 和异常交易 的 说明
本基 金管 理人 建立 了公 平交 易制 度和 流程 ， 并 严格 执行 制度 的规 定。 在 投 资管 理活 动 中 ，
本基 金管 理人 公平 对待 不同 投资 组合 ， 确 保 各投 资组 合在 获得 投资 信息 、 投 资 建议 和投 资 决
策方 面享 有平 等机 会； 严 格 执行 投资 管理 职能 和交 易执 行职 能的 隔离 ； 在 交 易环 节实 行包 括
所有 投资 品种 的集 中交 易制 度， 并 确 保公 平交 易可 操作 、 可 评 估、 可 稽 核、 可 持 续； 交 易 部
运用 交易 系统 中设 置的 公平 交易 功能 并按 照时 间优 先， 价格 优先 的原 则严 格执 行所 有指 令，
未发 生任 何利 益输 送的 情况 。 本 基 金管 理人 亦建 立了 对异 常交 易的 控制 制度 ， 在 本 报告 期 内
未发 生因 异常 交易 而受 到监 管机 构的 处罚 情况 。
（ 四）报告期内基金投资策 略 和业绩表现 的 说明与解 释
1、行 情回 顾及 运作 分析
（1 ） 、 上 半 年 市 场 回 顾
上半年 A 股市 场总 体上 呈现 下跌 走势 ，上 证指 数由 年初的 5261 点下 跌至 6 月 2736 点 ，
跌幅 达到 48％。 虽然 4 月底 5 月初 在连 续的 政策 利好 下出 现过 反弹 ， 但 总 体趋 势还 是向 下 。
造成 这一 局面 的主 要原 因包 括： 宏 观 经济 面临 高通 胀和 增速 放缓 的不 确定 性； 原 材 料价 格 大
幅上 涨侵 蚀企 业利 润； 房 地 产市 场的 调整 可能 会造 成银 行体 系的 资产 质量 出现 问题 ； 以 及 股
改后 受限 制流 通股 票逐 渐解 禁， 大 小 非的 抛售 增加 了股 票的 供给 ， 而 市 场资 金在 预期 收益 率
变低 的情 况下 不断 撤离 A 股市 场， 导 致 资金 供给 不足 。 在 投 资者 对企 业利 润增 速的 预期 不 断
下调 的情 况下 ，估 值也 受到 压 缩， 最终 使得 市场 大幅 下跌 。
从行 业间 的表 现来 看， 和经 济周 期相 关性 不大 的新 能源 、 TMT 、医 药、 电力 设备 、能 源
服务 等行 业表 现相 对较 好， 有 些优 势公 司甚 至取 得了 正收 益， 而 周 期性 较强 的行 业跌 幅居 前 ，
市场 对周 期类 行业 的担 忧已 经从 年初 的担 心如 房地 产等 个别 行业 ， 演 变成 对整 个周 期类 行 业
的担 心。 而那 些需 求稳 定增 长， 轻资 产的 行业 受到 市场 的青 睐， 相对 估值 仍然 维持 在高 位，
股价 表现 也较 好。
（2 ） 、 本 基 金 上 半 年 的 操 作
本基 金较 为严 格地 执行 了年 度策 略制 定的 计划 ， 在 年 初时 降低 了股 票仓 位， 并 在 上半 年
基本 上都 保持 了较 低的 股票 持仓 水平 。 在 4 月底 5 月初 市场 出现 较大 幅度 反弹 之后 又进 一 步
降低 了仓 位， 尽 量 避免 系统 性风 险。 另 外 积极 地调 整行 业持 仓结 构， 大 幅 减持 受经 济影 响 较
大的 强周 期类 行业 ，相 应增加 TMT 、新 能源 、医 药、 电力 设备 等行 业的 配置 。7
2、本 基金 的业 绩表 现
截 至 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 3.5202 元 ， 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 -
35. 40%, 同期 业绩 比较 基准 增长 率为 -34.73 %。
（ 五）宏观经济、证券市场 及 行业走势的 简 要展望
我们 对下 半年 宏观 经济 的判 断是 CPI 将从 高位 逐渐 回落 ， 但 全 年仍 保持 6.5 ％左 右的 水
平； GDP 增速 回落至 10 ％以 内。 从政 策层 面来 看， “ 紧货 币、 宽财 政 ” 的思 路将 继续 ，出 台
的政策也将以稳为主。 紧货币防通胀，宽财政防经济大幅下滑的政策组合可能会使中国
经济在 08 年先抑后扬，下半年的宏观政策环境将略好于上半年。
A 股市场经历了上半年的大幅下跌之后， 08 年的 PE 估值已经降至 18x 左右，无论
横向还是纵向比都具备了长期的投资价值， 也 在很大程度上反应了市场对企业利润增 速
下滑的担心，因此如果某些行业的盈利情况好于市场预期，将有比较大的上涨机会。
如果说上半年呈现系统性下跌的话， 那么下半年将出现行业间的结构性分化， 那 些
需求稳定增长、 盈 利情况稳定的行业将被市场给予估值溢价， 股 价也将逐渐回升， 而 周
期类行业可能还需等待宏观经济的进一步明朗。
（ 六）本投资组合与基金管 理 人其他投资 风 格相似的 投 资组合之间 的 业绩比较
我公 司旗 下九 只基 金， 其 中： 六 只股 票型 基金 （ 包括 合丰 成长 、 合 丰 周期 、 合 丰稳 定 、
荷银 精选 、 荷 银 首选 、 荷 银 市值 基金 ） ， 两 只 混合 型基 金 （ 荷 银预 算、 荷 银效 率基 金） ， 一 只
货币 市场 基金 。
按照 晨星 基于 2007 年年 报数 据进 行的 股票 投资 风格 箱分 类标 准， 我 公 司旗 下六 只股 票
型基 金的 投资 风格 分别 为： 合 丰 成长 基金 、 合 丰 稳定 基金 、 合 丰 周期 基金 、 荷 银精 选基 金 属
于中 盘－ 成长 型投 资风 格， 荷 银 首选 基金 、 荷 银 市值 基金 属于 中盘 －平 衡型 投资 风格 ； 两 只
混合 型基 金的 投资 风格 分别 为： 荷 银 效率 基金 属于 中盘 －成 长型 投资 风格 ， 荷 银 预算 基金 属
于中盘－平衡型投资风格。 2008 年上半年，与荷银精选基金风格相似的基金业绩表现如下
图所 示：
基金 类型 股票 型
投资 风格 中盘 －成 长型
基金 名称 成长 基金 周期 基金 稳定 基金 精选 基金8
荷银 精选 基金 和合 丰成 长基 金、 合 丰 周期 基金 的业 绩表 现差 异分 别为 9.45 ％和 6.24 ％ ，
荷银稳定基金和荷银成长基金的业绩表现差异为 7.37％。造成差异的原因，一方面是由于
各基 金的 投资 策略 不同 和对 应的 业绩 比较 基准 的业 绩表 现差 异较 大导 致， 荷 银 精选 基金 业 绩
比较基准和合丰成长基金业绩比较基准的业绩表现差异为 8.38 ％，合丰稳定基金业绩比较
基准和合丰成长基金业绩比较基准的业绩表现差异为 4.43％；另一方面则是由于基金规模
的不 同， 当 市 场快 速、 缩 量 向下 调整 时， 规 模 较大 的基 金不 能及 时根 据市 场方 向调 整股 票 投
资比 例。
四 、托管人报告
本报 告期 内， 中国 银行 股份 有限 公司 （以 下称 “本托 管人 ” ）在 对泰 达荷 银行 业精 选证
券投 资基 金（ 以下 称 “ 本基 金 ” ）的 托管 过程 中， 严格 遵守 《 证券 投资 基金 法 》及 其他 有关
法律 法规 、 基 金 合同 和托 管合 同 的 有关 规定 ， 不 存 在损 害 基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 完 全
尽职 尽责 地履 行了 应尽 的义务 。
本报 告期 内， 本 托 管人 根据 《证券 投资 基金 法 》 及 其他 有关 法律 法规 、 基 金合 同 和托 管
合同 的规 定 ， 对 本 基金 管理 人的 投资 运作 进行 了必 要的 监督 ， 对 基金 资产 净值 的计 算 、 基 金
份额 申购 赎回 价格 的计 算以 及 基金 费用 开支 等 方面 进行 了认 真地 复核 ， 未 发现 本基 金管 理 人
存在 损害 基金 份额 持有 人利 益的 行为 。
本半 年度 报告 中的 财务 指标 、 净 值 表现 、 财 务 会计 报告 、 投 资 组合 报告 等内 容真 实、 准
确和 完整 。 （ 注 ：财 务会 计报 告中 的 “风险 管理 ” 部分 未在 托管 人复 核范 围内 。 ）
五 、财务会计报告
（ 一）基金会计报表
1、 资 产负债表
上半 年份 额净
值增 长率
- 25.96% - 29.16% - 33.33% - 35.40%
同期 业绩 比较
基准 增长 率
- 26.35% - 34.38% - 30.78% - 34.73%
( 除特别注明外，金额单位为人民币9
元)
200 8 200 8 200 8
200 8
年 年 年
年
6 6 6
6
月 月 月
月
3 0 3 0 3 0
3 0
日 日 日
日
200 7 200 7 200 7
200 7
年 年 年
年
1 2 1 2 1 2
1 2
月 月 月
月
3 1 3 1 3 1
3 1
日 日 日
日
附注
资产
银行存款 2 7 1 , 6 3 8 , 5 2 5 . 0 3 8 5 7 , 9 6 7 , 3 8 1 . 9 9
结算备付金 9 , 2 2 5 , 0 5 6 . 2 8 9 , 4 4 1 , 4 2 3 . 3 9
存出保证金 6 , 7 1 8 , 9 8 4 . 5 4 7 , 4 1 4 , 5 6 7 . 4 5
交易性金融资产 3 , 5 3 5 , 4 1 7 , 1 6 8 . 0 9 6 , 2 5 5 , 5 6 0 , 7 0 6 . 5 7
其中：股票投资 3 , 0 5 1 , 2 1 2 , 6 1 3 . 0 9 6 , 2 4 8 , 1 1 7 , 7 3 4 . 6 0
债券投资 4 8 4 , 2 0 4 , 5 5 5 . 0 0 7 , 4 4 2 , 9 7 1 . 9 7
资产支持证券 - -
衍生金融资产 -
应收证券清算款 9 4 , 3 6 3 , 9 5 9 . 3 4 -
应收利息 7 , 9 8 0 , 8 9 9 . 6 9 2 9 0 , 4 3 9 . 6 6
应收股利 2 , 1 6 4 , 0 1 7 . 2 6 -
应收申购款 1 , 5 1 1 , 5 1 7 . 1 7 1 7 , 8 1 7 , 9 4 3 . 7 2
资产总计 3 , 9 2 9 , 0 2 0 , 1 2 7 . 4 0 7 , 1 4 8 , 4 9 2 , 4 6 2 . 7 8
负债和所有者权益
负债
应付证券清算款 1 5 5 , 0 6 2 , 2 6 5 . 6 1
应付赎回款 1 , 2 2 1 , 2 4 4 . 4 7 2 2 , 6 8 5 , 7 3 6 . 3 8
应付管理人报酬 5 , 2 0 1 , 1 0 7 . 0 0 8 , 5 2 9 , 5 9 5 . 0 8
应付托管费 8 6 6 , 8 5 1 . 1 8 1 , 4 2 1 , 5 9 9 . 1 8
应付交易费用 4 , 6 4 6 , 2 0 7 . 4 7 1 0 , 0 5 2 , 1 3 2 . 5 2
应付利息 - -
其他负债 1 , 7 2 0 , 8 6 8 . 6 5 1 , 8 9 3 , 8 0 1 . 2 2
负债合计 1 3 , 6 5 6 , 2 7 8 . 7 7 1 9 9 , 6 4 5 , 1 2 9 . 9 9
所有者权益
实收基金 1 , 1 1 2 , 2 5 2 , 0 6 8 . 4 2 1 , 2 4 5 , 8 2 5 , 9 9 8 . 2 7
未分配利润 2 , 8 0 3 , 1 1 1 , 7 8 0 . 2 1 5 , 7 0 3 , 0 2 1 , 3 3 4 . 5 2
所有者权益合计 3 , 9 1 5 , 3 6 3 , 8 4 8 . 6 3 6 , 9 4 8 , 8 4 7 , 3 3 2 . 7 9
负债和所有者权益总计 3 , 9 2 9 , 0 2 0 , 1 2 7 . 4 0 7 , 1 4 8 , 4 9 2 , 4 6 2 . 7 8
基金份额总额 ( 份 ) 1 , 1 1 2 , 2 5 2 , 0 6 8 . 4 2 1 , 2 4 5 , 8 2 5 , 9 9 8 . 2 7
基金份额净值 3 . 5 2 0 2 5 . 5 7 7 71 0
2、 利 润表
3、 基 金净值变动表
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注
200 8 200 8 200 8
200 8
年 年 年
年
1 1 1
1
月 月 月
月
1 1 1
1
日 至 日 至 日 至
日 至
200 8 200 8 200 8
200 8
年 年 年
年
6 6 6
6
月 月 月
月
3 0 3 0 3 0
3 0
日 日 日
日
200 7 200 7 200 7
200 7
年 年 年
年
1 1 1
1
月 月 月
月
1 1 1
1
日 至 日 至 日 至
日 至
20 20 20
20
07 07 07
07
年 年 年
年
6 6 6
6
月 月 月
月
3 0 3 0 3 0
3 0
日 日 日
日
收入
利息收入
9,919,622.21
1,926,345.38
其中：存款利息收入 3,814,462.94 1,021,633.70
债券利息收入 6,105,159.27 904,71 1.68
投资收益 ( 929,288,095.01) 1,693,532,380.84
其中：股票投资收益 ( 929,635,627.16) 1 , 6 7 9 , 3 9 2 , 4 9 6 . 9 7
债券投资收益 656,156.22 8 8 2 , 0 1 0 . 4 2
衍生工具收益 ( 1 1,102,343.45) 8 9 0 2 , 9 9 5 . 5 2
股利收益 10,793,719.38 4,354,877.93
资产支持证券投资收益 - -
公允价值变动收益 / ( 损失 ) ( 1,256,074,199.1 1) ( 354,582,149.63)
其他收入 1,414,956.40 2,092,703.87
收入合计 ( 2,174,027,715.51) 1,342,969,280.46
费用
管理人报酬 40,345,461.86 23,294,483.64
托管费 6,724,243.71 3,882,413.93
交易费用
67,609,839.91
3 4 , 3 5 4 , 6 7 2 . 8 4
利息支出 .00 1 2 0 , 2 9 3 . 9 1
其中：卖出回购金融资产支出
.00
1 2 0 , 2 9 3 . 9 1
其他费用 236,208.58 218,367.83
费用合计 1 14,915,754.06 61,870,232.15
利润总额 ( 2,288,943,469.57) 1,281,099,048.31
所有 者权 益 (基金 净值 )变动 表
( 除特 别注 明外 ，金 额单 位为 人民 币元 )1 1
( 二) 会计报表附注
200 8 200 8 200 8
200 8
年 年 年
年
1 1 1
1
月 月 月
月
1 1 1
1
日 至 日 至 日 至
日 至
200 8 200 8 200 8
200 8
年 年 年
年
6 6 6
6
月 月 月
月
3 0 3 0 3 0
3 0
日 日 日
日
实收基金 ) 未分配利润 ) 所有者权益合计 )
年初所有者权益 ( 基金净
值) 1 , 2 4 5 , 8 2 5 , 9 9 8 . 2 7 5 , 7 0 3 , 0 2 1 , 3 3 4 . 5 2 6 , 9 4 8 , 8 4 7 , 3 3 2 . 7 9
本年经营活动产生的基
金净值变动数 ( 本年利润
总额) 0 . 0 0 ( 2 , 2 8 8 , 9 4 3 , 4 6 9 . 5 7 ) ( 2 , 2 8 8 , 9 4 3 , 4 6 9 . 5 7 )
本年基金份额交易产生
的基金净值变动数 ( 1 3 3 , 5 7 3 , 9 2 9 . 8 5 ) ( 4 9 5 , 7 6 3 , 3 5 9 . 5 5 ) ( 6 2 9 , 3 3 7 , 2 8 9 . 4 0 )
其中：基金申购 234755188.02 8 2 7 , 1 4 7 , 6 2 9 . 7 3 1 , 0 6 1 , 9 0 2 , 8 1 7 . 7 5
基金赎回 ( 3 6 8 , 3 2 9 , 1 1 7 . 8 7 ) ( 1,322,910,989.28) ( 1 , 6 9 1 , 2 4 0 , 1 0 7 . 1 5 )
本年向基金份额持有人
分配利润产生的基金净
值变动数 - ( 1 1 5 , 2 0 2 , 7 2 5 . 1 9 ) ( 1 1 5 , 2 0 2 , 7 2 5 . 1 9 )
年末所有者权益 ( 基金净
值) 1 , 1 1 2 , 2 5 2 , 0 6 8 . 4 2 2 , 8 0 3 , 1 1 1 , 7 8 0 . 2 1 3 , 9 1 5 , 3 6 3 , 8 4 8 . 6 3
200 7 200 7 200 7
200 7
年 年 年
年
1 1 1
1
月 月 月
月
1 1 1
1
日 至 日 至 日 至
日 至
200 7 200 7 200 7
200 7
年 年 年
年
6 6 6
6
月 月 月
月
3 0 3 0 3 0
3 0
日 日 日
日
实收基金 ) 未分配利润 ) 所有者权益合计 )
年初所有者权益 ( 基金净
值) 1 , 1 0 4 , 2 2 8 , 9 5 3 . 8 2 1 , 7 0 7 , 3 7 2 , 2 2 4 . 9 5 2 , 8 1 1 , 6 0 1 , 1 7 8 . 7 7
本年经营活动产生的基
金净值变动数 ( 本年利润
总额) - 1,281,099,048.31 1,281,099,048.31
本年基金份额交易产生
的基金净值变动数 ( 1 8 0 , 0 6 4 , 8 9 0 . 8 1 ) ( 2 5 7 , 0 8 8 , 2 2 2 . 8 6 ) ( 4 3 7 , 1 5 3 , 1 1 3 . 6 7 )
其中：基金申购 601,022,797.43 1,374,149,098.81 1 , 9 7 5 , 1 7 1 , 8 9 6 . 2 4
基金赎回 ( 7 8 1 , 0 8 7 , 6 8 8 . 2 4 ) - 1,631,237,321.67 ( 2 , 4 1 2 , 3 2 5 , 0 0 9 . 9 1 )
本年向基金份额持有人
分配利润产生的基金净
值变动数 - - -
年末所有者权益 ( 基金净
值) 9 2 4 , 1 6 4 , 0 6 3 . 0 1 2 , 7 3 1 , 3 8 3 , 0 5 0 . 4 0 3 , 6 5 5 , 5 4 7 , 1 1 3 . 4 11 2
1 、基金基本情况
泰达荷银行业精选证券投资基金( 以下简称 “本基金” ， 原 湘财荷银行业精选证券
投 资 基 金 ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ) 证 监 基 金 字
? 2 0 0 4 ] 第 5 8 号《 关于 同 意 湘财 荷 银 行 业 精 选 证券 投 资 基 金 设 立 的 批 复 》 核 准 ，
由基金发起人湘财荷银基金管理有限公司( 于 2 0 0 6 年 4 月 2 7 日更名为泰达荷银
基金管理有 限公 司 ) 依照《中华 人民 共和 国证 券投 资基 金法 》和 《湘财荷银行业
精选 证券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 ( 于 2 0 0 6 年 6 月 6 日改 为 《 泰达 荷 银 行 业 精 选 证
券投资基金基金合同》 ) 负责公开募集。 本基金为契约型开放式， 存 续期限不定 ，
首次 设 立 募 集 不包 括 认 购 资 金 利 息 共募 集 2 , 0 1 6 , 3 7 2 , 8 7 8 . 7 5 元 ， 业经 普 华 永道
中天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 普 华 永 道 中天 验字 ( 2 0 0 4 ) 第 1 0 8 号验 资 报 告 予 以 验
证。 经 向中国证监会备案， 《湘财荷银行业精选证券投资基金基金合同》 于 2 0 0 4
年 7 月 9 日正式 生效 ， 基金合同生 效日 的基 金份 额 总额 为 2 , 0 1 7 , 0 3 4 , 1 7 3 . 3 0 份
基金份额，其中认购资金利息折合 6 6 1 , 2 9 4 . 5 5 份基金份额。本基金的基金管理
人为泰达荷银基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
2 0 0 6 年 6 月 6 日，经基金管理人董事会批准、 报中国证监会同意，本基金更名
为泰达荷银行业精选证券投资基金。
根 据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 泰达荷银行业精选证券投资基金基
金合同》 的 有关规定， 本 基金的投资范围为国内依法公开发行、 上 市的股票、 债
券及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。 股票投资比例为基金资产
净值 的 6 0 % - 9 5 % ，债 券 投 资 比 例 为 基 金 资 产 净 值 的 0 % - 3 5 % ，现 金 投 资 比 例 为
基金 资 产 净 值 的 5 % - 3 0 % 。 《证券 投 资 基 金 法 》 实 施 后 ， 在 相 关 法 规 允 许 的 前提
下，股票投资范围最高可以达到基金资产净值的1 0 0 % 。本基金的业绩比较基准
为：7 0 % ×新华富时中国A 6 0 0 指数+ 3 0 % ×中国国债指数。
2 、 财务报表的编制基础
自 2 0 0 7 年 7 月 1 日起 ， 本 基 金 开 始 执 行 财 政 部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日颁 布 的企
业会计准则( 以下简称 “企业会计准则” ) 。 本财务报表为本基金首份按照企业 会
计准则、 《 泰达荷银行业精选证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财
务报表附注 4 所列示的基金行业实务操作的规定编制的半年度财务报表。
在编制本财务报表时， 2 0 0 7 年 1 月 1 日至 2 0 0 7 年 6 月 3 0 日止期间已按照 《 企
业会计准则第 3 8 号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的 主
要内容包括： 将所持有的股票投资、 债 券投资和权证投资等划分为以公允价值 计
量且其变动计入当期损益的金融资产； 以 公允价值计量且其变动计入当期损益 的
金融资产按照公允价值调整账面价值， 且 将原计入所有者权益的公允价值变动 计
入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则重新列报。 按原会计准则和制度列
报 2 0 0 7 年 6 月 3 0 日的 所 有 者 权益 ，以 及 2 0 0 7 年 1 月 1 日至 2 0 0 7 年 6 月 3 01 3
日止 期 间 的 净 收 益调 整 为 按 企 业 会 计 准 则 列报 的 所 有 者 权 益 及 利 润 总 额 的 金 额
调节过程列示如下：
根据 上 述 追 溯 调 整 ， 按 原 会 计 准 则 和 制 度 直 接 记 入 所 有 者 权 益 下 “ 未实 现 利 得
/ ( 损失) ” 科目的投资估值增值/ ( 减值 ) 净变动现按企业会计准则在利润表中的 “公
允价值变动收益/ ( 损失) ” 科目中核算， 相应的未实现损益平准金现按企业会计 准
则直接记入 “未分配利润/ ( 累计亏损) ” 科目。 于会计期末， 按 原会计准则和制度
列示于所有者权益下 “未实现利得/ ( 损失) ” 科目中的全部余额， 现 按企业会计准
则包含于“未分配利润/ ( 累计亏损 ) ”科目中。
3 、 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2 0 0 8 年 6 月
3 0 日的 财 务 状 况 以 及 2 0 0 8 年 半年 度的 经 营 成 果 和 基 金 净 值 变 动 情 况 等 有 关 信
息。
4 、 重要会计政策和会计估计
除主要税项以外， 本半年度会计报表所采用的会计政策、 会计估计与上年度会 计
报表相一致。
5 、 主要税项
根据财政部 、 国家税务总 局财 税 [ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号《关于开 放式 证券 投资 基金 有关税
收 问 题 的 通 知 》 、 财税 [ 2 0 0 4 ] 7 8 号《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、财 税
[ 2 0 0 5 ] 1 1 号 《 关于调整证券( 股票) 交易印花税税率的通知》 、 财 税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 2 号 《 关
于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财 税[ 2 0 0 5 ] 1 0 3 号 《 关于股权分置试 点
改革有关税收政策问题的通知》 、 财 税[ 2 0 0 7 ] 8 4 号 《关于调整证券 ( 股票) 交易印花
税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
( a ) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2 0 0 7 年 1 月 1 日
所有 者权 益
2 0 0 7 年 1 月 1 日至
2 0 0 7 年 6 月 3 0 日止
期间 净收 益 / 利润 总额
2 0 0 7 年 6 月 3 0 日
所有 者权 益
按 原 会 计 准 则 和 制 度 列 报
的金 额 2 , 8 1 1 , 6 0 1 , 1 7 8 . 7 7 1 , 6 3 5 , 6 8 1 , 1 9 7 . 9 4 3 , 6 5 5 , 5 4 7 , 1 1 3 . 4 1
金 融 资 产 公 允 价 值 变 动 的
调整 数 - ( 3 5 4 , 5 8 2 , 1 4 9 . 6 3 ) -
按 企 业 会 计 准 则 列 报 的 金
额 2 , 8 1 1 , 6 0 1 , 1 7 8 . 7 7 1 , 2 8 1 , 0 9 9 , 0 4 8 . 3 1 3 , 6 5 5 , 5 4 7 , 1 1 3 . 4 11 4
( b ) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
( c) 对基金取得的企业债券利息收入， 由 发行债券的企业在向基金派发利息时
代扣代缴 2 0 % 的个人所得税， 暂不征收企业所得税。 对 基金取得的股票的
股息、 红利收入， 由上市公司在向基金派发股息、 红 利时暂减按 5 0 % 计入
个人应纳税所得额， 依照现行税法规定即 2 0 % 代扣代缴个人所得税， 暂 不
征收企业所得税。
( d ) 基金买卖股票于 2 0 0 7 年 5 月 3 0 日前按照 0 . 1 % 的税率缴纳股票交易印花
税 ，从 2 0 0 7 年 5 月 3 0 日至 2 0 0 8 年 4 月 2 3 日按 0 . 3 % 的税率缴纳 ， 自
2 0 0 8 年 4 月 2 4 日起按 0 . 1 % 的税率缴纳。
( e ) 基金 作 为 流 通 股 股 东 在 股 权 分 置 改 革 过 程 中 收 到 由 非 流 通 股 股 东 支 付 的
股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6 、本报告期间无重大会计差错。
7 、按各次收益分配金额、累计收益分配金额等披露本期已分配基金净收益
本基金于 2 0 0 8 年 4 月 2 4 日宣告进行 2 0 0 7 年度分红， 向 截至 2 0 0 8 年 4 月
2 5 日止在本基 金注 册登 记人 泰达 荷银 基金 管理 有限 公司 登记 在册 的全 体基 金份
额持有人，按每 1 0 份基金份额 1 . 0 0 元派发现金红利。该分红的发放日为 2 0 0 8
年 4 月 2 8 日 ， 共 发 放 红 利 1 1 5 , 2 0 2 , 7 2 5 . 1 9 元 ， 其 中 以 现 金 形 式 发 放
6 5 , 9 2 3 , 6 3 8 . 4 1 元，以红利再投资形式发放 4 9 , 2 7 9 , 0 8 6 . 7 8 元。
8 、重大关联方关系及关联交易
( a ) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
泰达 荷银 基金 管理 有限 公司 基金 管理 人 、注 册登 记机 构、 基金 销售 机构
中国 银行 股份 有限 公司 基金 托管 人 、基 金代 销机 构
荷银 投资 管理 ( 亚洲 ) 有限 公司 基金 管理 人的 股东
北方 国际 信托 投资 股份 有限 公司 基金 管理 人的 股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
( b ) 基金管理人报酬
支付 基 金 管 理 人 泰 达 荷 银 基 金 管 理 有 限 公 司 的 基 金 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资
产净 值 1 . 5 % 的年 费 率 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1 . 5 % / 当年天数。1 5
本基金在本报告期需支付基金管理人报酬 4 0 , 3 4 5 , 4 6 1 . 8 6 元( 2 0 0 7 年 1 月 1 日至
6 月 3 0 日： 2 3 , 2 9 4 , 4 8 3 . 6 4 元) 。 于 2 0 0 8 年 6 月 3 0 日， 本 基金应付未付的基金
管理人报酬为 5 , 2 0 1 , 1 0 7 . 0 0 元( 2 0 0 7 年 6 月 3 0 日：4 , 2 9 1 , 2 7 8 . 3 4 元) 。
( c) 基金托管费
支 付 基 金 托 管 人 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 的 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值
0 . 2 5 % 的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0 . 2 5 % / 当年天数。
本基金在本 报告 期需 支付 基金 托管 费 6 , 7 2 4 , 2 4 3 . 7 1 元( 2 0 0 7 年 1 月 1 日至 6 月
3 0 日 ： 3 , 8 8 2 , 4 1 3 . 9 3 元) 。 于 2 0 0 8 年 6 月 3 0 日， 本 基金应付未付的基金托管 费
为 8 6 6 , 8 5 1 . 1 8 元( 2 0 0 7 年 6 月 3 0 日：7 1 5 , 2 1 3 . 0 5 元) 。
( d ) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管， 按 银行同业利率 计
息。 基金托管人于 2 0 0 8 年 6 月 3 0 日保管的银行存款余额为 2 7 1 , 6 3 8 , 5 2 5 . 0 3 元
( 2 0 0 7 年 6 月 3 0 日： 2 6 1 , 0 3 3 , 4 8 2 . 8 3 元) 。 本 报告期由基金托管人保管的银行 存
款产生的利息收入为 3 , 6 6 2 , 0 4 1 . 8 5 元( 2 0 0 7 年 1 月 1 日至 6 月 3 0 日 ： 8 5 5 , 4 1 7 . 6 7
元) 。
( e ) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
本基 金 在 本 报告 期 与 中银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 通过 银 行 间 同 业 市 场 进 行 的 债
券交易如下：
( f ) 关联方持有的基金份额
于 2 0 0 8 年 1 月 1 日至 6 月 3 0 日，本基金管理人、托管人及基金管理人的股东
未持有本基金份额( 2 0 0 7 年 1 月 1 日至 6 月 3 0 日：同) 。
9 、流通受限制不能自由转让的基金资产
( a ) 流通受限制不能自由转让的股票
截至 2 0 0 8 年 6 月 3 0 日，本基金 持有 以下 因公 布的 重大 事项 可能 产生 重大 影响
而被暂时停牌的股票， 这 些股票将在所公布事项的重大影响消除后或经交易所批
准后复牌。 截 至 2 0 0 8 年 6 月 3 0 日，本基金 未持 有因 认购 新发 或增 发证 券的流
2 0 0 8 年 1 月 1 日至
6 月 3 0 日
2 0 0 7 年 1 月 1 日至
6 月 3 0 日
买入债券结算金额 4 8 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 -1 6
通受限证券。
( b ) 报告期末无因债券正回购交易而作为质押的债券。
1 0 、 风险管理
( a ) 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流 动性风险及市 场
风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并 设定适当的 风
险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本公司奉行全面风险管理体系的建设， 在董事会下设立风险管理委员会， 负 责制
定风险管理的宏观政策， 审议通过风险控制的总体措施等； 在 管理层层面设立 风
险控制委员会， 讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施； 在 业务操
作层面风险管理职责主要由风险管理部负责， 协 调并与各部门合作完成运作风 险
管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本公司建立了以风险控制委员会为核心的， 由 督察长、 风险控制委员会、 监 察稽
核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
( b) 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或 者基金所投资 证
券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导 致基金资产损失和收益变化的风 险 。
本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基 金 投 资 于 一 家 公 司 发 行 的 证 券 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 1 0 % ，且 本 基金
与由 本 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证
券的 1 0 % 。
本基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收
和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 基 金在进行银行间同业市场交 易
前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。
股 票
代 码
股 票
名 称
停 牌
日 期
报 告 期
末 估 值
单 价
停 牌 原因 复 牌
日 期
复 牌 开
盘 单 价 数 量
报 告 期末成 本
总 额
报 告 期末估 值
总 额
0 0 0 0 2 4 招商地产 2 0 0 8 3 0 1 4 . 9 4
公开增发股票
事宜 2 0 0 8 - 0 7 - 0 1 1 4 . 5 0 5 7 , 4 4 2 2 , 5 0 0 , 6 3 4 . 1 7 8 5 8 , 1 8 3 . 4 8
0 0 0 7 9 2 盐湖钾肥 2 0 0 8 2 6 8 8 . 1 2
公布重大资产
重组临时停牌 2 0 0 8 - 0 7 - 1 1 8 6 . 9 2 1 , 0 4 9 , 9 1 3 9 1 , 2 9 0 , 2 0 7 . 7 4 9 2 , 5 1 8 , 3 3 3 . 5 6
合 计
93,790,841.91 93,790,841.91 93,790,841.91
93,790,841.91
93,376,517.04 93,376,517.04 93,376,517.04
93,376,517.041 7
( c ) 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本 基金的流动性风险一方 面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另 一方面来自于投 资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 本 基金所持大部分证券在证券 交
易所上市， 其 余亦可在银行间同业市场交易， 因 此除在附注 9 中列示的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其 余均能及时变现。 此外， 本 基金
可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其 上限一般不超 过
基金持有的债券投资的公允价值。 本 基金所持有的金融负债的合约约定到期日 均
为一个月以内且不计息， 可 赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计
息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并 同时通过独立的风险管理部门 设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
( d) 市场风险
市场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价
格因素的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
( i ) 市场价格风险
市场 价格 风险 是 指 基金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券
交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所 面临的最大市场价格风险 由
所持有的金融工具的公允价值决定。 本 基金通过投资组合的分散化降低市场价 格
风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基 金 投 资 组 合 中 股 票 投 资 比 例 为 基 金 总 资 产 的 6 0 % － 9 5 % ，债 券 资 产 占 基金
资产的 0 % － 3 5 % ，现金为 5 % －3 0 % ，在相关法 规允 许的 前提 下， 基金 股票投
资范 围 最 高 可 以 达 到 基 金 资 产 净 值 的 1 0 0 % 。于 2 0 0 8 年 6 月 3 0 日， 本 基 金面
临的整体市场价格风险列示如下：
2 0 0 8 年 6 月 3 0 日 2 0 0 7 年 1 2 月 3 1 日
公允价值
占基金资产
净值的比例
公允价值
占基金资产
净值的比例
交易性金融资产
- 股票 投资 3 , 0 5 1 , 2 1 2 , 6 1 3 . 0 9 7 7 . 9 3 % 6 , 2 4 8 , 1 1 7 , 7 3 4 . 6 0 8 9 . 9 2 %
- 债券 投资 4 8 4 , 2 0 4 , 5 5 5 . 0 0 1 2 . 3 7 % 7 , 4 4 2 , 9 7 1 . 9 7 0 . 1 0 %
3 , 5 3 5 , 4 1 7 , 1 6 8 . 0 9 9 0 . 3 0 % 6 , 2 5 5 , 5 6 0 , 7 0 6 . 5 7 9 0 . 0 2 %1 8
于 2 0 0 8 年 6 月 3 0 日，若本基金业绩比较基准( 附注 1 ) 上升 5 % 且其他市场变量
保持不变， 本 基金资产净值将相应增加约 1 6 8 百万元( 2 0 0 7 年 1 2 月 3 1 日 ： 3 6 1
百万元) ；反之，若本基金业绩比较基准( 附注 1 ) 下降 5 % 且其他市场变量保持不
变， 本 基 金 资 产 净 值 则 将 相 应 下 降 约 1 6 8 百万 元 ( 2 0 0 7 年 1 2 月 3 1 日： 3 6 1 百
万元) 。
( i i ) 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本
基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因 此本基金的收入及经营活动 的
现金 流 量 在 很 大 程 度 上 独 立 于 市 场 利 率 变 化 。 本 基 金 的 生 息 资 产 主 要 为 银 行 存
款、结算备付金及债券投资等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表 中所示为本基金资产及负债的公允 价
值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
2 0 0 8 2 0 0 8 2 0 0 8
2 0 0 8
年 6 6 6
6
月 3 0 3 0 3 0
3 0
日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2 7 1 , 6 3 8 , 5 2 5 . 0 3 - - - 2 7 1 , 6 3 8 , 5 2 5 . 0 3
结算备付金 9 , 2 2 5 , 0 5 6 . 2 8 - - - 9 , 2 2 5 , 0 5 6 . 2 8
存出保证金 1 3 8 , 5 4 9 . 1 2 - - 6 , 5 8 0 , 4 3 5 . 4 2 6 , 7 1 8 , 9 8 4 . 5 4
交易性金融资产
1 , 0 0 7 , 2 0 0 . 0 0 4 8 3 , 1 9 7 , 3 5 5 . 0 0 - 3 , 0 5 1 , 2 1 2 , 6 1 3 . 0 9
3 , 5 3 5 , 4 1 7 , 1 6 8 . 0 9
应收股利 2 , 1 6 4 , 0 1 7 . 2 6 2 , 1 6 4 , 0 1 7 . 2 6
应收利息 - - - 7 , 9 8 0 , 8 9 9 . 6 9 7 , 9 8 0 , 8 9 9 . 6 9
应收申购款 - - - 1 , 5 1 1 , 5 1 7 . 1 7 1 , 5 1 1 , 5 1 7 . 1 7
应收证券清算款 9 4 , 3 6 3 , 9 5 9 . 3 4 9 4 , 3 6 3 , 9 5 9 . 3 4
资产总计 2 8 2 , 0 0 9 , 3 3 0 . 4 3 4 8 3 , 1 9 7 , 3 5 5 . 0 0 - 3 , 1 6 3 , 8 1 3 , 4 4 1 . 9 7 3 , 9 2 9 , 0 2 0 , 1 2 7 . 4 0
负债
应付赎回款 - - - 1 , 2 2 1 , 2 4 4 . 4 7 1 , 2 2 1 , 2 4 4 . 4 7
应付管理人报酬 - - - 5 , 2 0 1 , 1 0 7 . 0 0 5 , 2 0 1 , 1 0 7 . 0 0
应付托管费 - - - 8 6 6 , 8 5 1 . 1 8 8 6 6 , 8 5 1 . 1 8
应付交易费用 - - - 4 , 6 4 6 , 2 0 7 . 4 7 4 , 6 4 6 , 2 0 7 . 4 7
其他负债 - - - 1 , 7 2 0 , 8 6 8 . 6 5 1 , 7 2 0 , 8 6 8 . 6 5
负债总计 - - - 1 3 , 6 5 6 , 2 7 8 . 7 7 1 3 , 6 5 6 , 2 7 8 . 7 7
利率 敏感度 敞口 2 8 2 , 0 0 9 , 3 3 0 . 4 3 4 8 3 , 1 9 7 , 3 5 5 . 0 0 - 3 , 1 5 0 , 1 5 7 , 1 6 3 . 2 0 3 , 9 1 5 , 3 6 3 , 8 4 8 . 6 3
2 0 0 7 2 0 0 7 2 0 0 7
2 0 0 7
年 1 2 1 2 1 2
1 2
月 3 1 3 1 3 1
3 1
日 1 年以内 1 至 5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 8 5 7 , 9 6 7 , 3 8 1 . 9 9 - - - 8 5 7 , 9 6 7 , 3 8 1 . 9 9
结算备付金 9 , 4 4 1 , 4 2 3 . 3 9 - - - 9 , 4 4 1 , 4 2 3 . 3 9
存出保证金 1 3 8 , 5 4 9 . 1 2 - - 7 , 2 7 6 , 0 1 8 . 3 3 7 , 4 1 4 , 5 6 7 . 4 51 9
于 2 0 0 8 年 6 月 3 0 日，本基金 持有 的交 易性 债券 投资 公允 价值 占基 金资 产的比
例约为 1 2 . 3 7 % ，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
( i i i ) 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
六、 投资组合报告
（ 一）报告期末基金资产组 合 情况
(二) 报 告期末 按 行业分类的股票投资组 合
交易性金融资产 7 , 4 4 2 , 9 7 1 . 9 7 - - 6 , 2 4 8 , 1 1 7 , 7 3 4 . 6 0 6 , 2 5 5 , 5 6 0 , 7 0 6 . 5 7
应收利息 - - - 2 9 0 , 4 3 9 . 6 6 2 9 0 , 4 3 9 . 6 6
应收申购款 - - - 1 7 , 8 1 7 , 9 4 3 . 7 2 1 7 , 8 1 7 , 9 4 3 . 7 2
资产总计 8 7 4 , 9 9 0 , 3 2 6 . 4 7 - - 6 , 2 7 3 , 5 0 2 , 1 3 6 . 3 1 7 , 1 4 8 , 4 9 2 , 4 6 2 . 7 8
负债
应付证券清算款 - - - 1 5 5 , 0 6 2 , 2 6 5 . 6 1 1 5 5 , 0 6 2 , 2 6 5 . 6 1
应付赎回款 - - - 2 2 , 6 8 5 , 7 3 6 . 3 8 2 2 , 6 8 5 , 7 3 6 . 3 8
应付管理人报酬 - - - 8 , 5 2 9 , 5 9 5 . 0 8 8 , 5 2 9 , 5 9 5 . 0 8
应付托管费 - - - 1 , 4 2 1 , 5 9 9 . 1 8 1 , 4 2 1 , 5 9 9 . 1 8
应付交易费用 - - - 1 0 , 0 5 2 , 1 3 2 . 5 2 1 0 , 0 5 2 , 1 3 2 . 5 2
其他负债 - - - 1 , 8 9 3 , 8 0 1 . 2 2 1 , 8 9 3 , 8 0 1 . 2 2
负债总计 - - - 1 9 9 , 6 4 5 , 1 2 9 . 9 9 1 9 9 , 6 4 5 , 1 2 9 . 9 9
利率 敏感度 敞口 8 7 4 , 9 9 0 , 3 2 6 . 4 7 - - 6 , 0 7 3 , 8 5 7 , 0 0 6 . 3 2 6 , 9 4 8 , 8 4 7 , 3 3 2 . 7 9
资产 类别 金额 （元 ） 占基 金总 资产 的比 例
股票 3, 051 ,212, 613.09 77. 66 %
债券 484 ,204,555 .00 12.3 2%
银行存款和清算备付金 280,863,581.31 7.15%
权证 0.00 0.00 %
资产支持证券 0.00 0.00%
其它资产 1 12,739,378.00 2.87%
合计 3,929,020,127.40 100.00%
行业 股票 市值 （元 ） 市值 占基 金资 产 净值 比例
行业 分类 市值 （元 ） 占基 金资 产净 值比 例
A 农、 林、 牧、 渔业 0.00 0.00%
B 采掘 业 518,728,442.09 13.25%
C 制造 业 1,075,254,503.64 27.46%
C0 食品 、饮 料 254,948,425.70 6.51%
C1 纺织 、服 装、 皮毛 0.00 0.00%2 0
（ 三）报告期末按市值占基 金 资产净值比 例 大小排序 的 前十名股票 明 细
注： 股 票 名称以 2008 年 6 月 30 日公 布的 股票 名称 为准 。 投 资 者欲 了解 本报 告期 末基 金投 资
的所 有股 票明 细， 请 阅 读登 载于 泰达 荷银 基金 管理 有限 公司 网站 （ http://www.aateda.com ）
的半 年度 报告 正文 。
（ 四） 报 告期内股票投资组 合 的重大变动
1 、报 告期 内累 计买 入价 值超 出期 初基 金资 产净值 2％或前 20 名的 股票 明细
C2 木材 、家 具 0.00 0.00%
C3 造纸 、印 刷 0.00 0.00%
C4 石油 、化 学、 塑胶 、塑 料 138,432,656.1 1 3.54%
C5 电子 16,994,274.88 0.43%
C6 金属 、非 金属 82,898,547.22 2.12%
C7 机械 、设 备、 仪表 447,648,487.60 1 1.43%
C8 医药 、生 物制 品 134,332,1 12.13 3.43%
C99 其他 制造 业 0.00 0.00%
D 电力 、煤 气及 水的 生产 和供 应业 19,982,769.40 0.51%
E 建筑 业 169,484,744.72 4.33%
F 交通 运输 、仓 储业 54,440,013.61 1.39%
G 信息 技术 业 495,949,219.26 12.67%
H 批发 和零 售贸 易 223,693,426.99 5.71%
I 金融 、保 险业 359,986,094.70 9.19%
J 房地 产业 66,680,922.92 1.70%
K 社会 服务 业 0.00 0.00%
L 传播 与文 化产 业 67,012,475.76 1.71%
M 综合 类 0.00 0.00%
合计 3, 051 , 212 , 613.09 77.92 %
序号 股票 代码 股票 名称 数 量 市 值 市值 占净 值比
1 600036 招商 银行 9,000,000 210,780,000.00 5.38%
2 600050 中国 联通 30,999,757 206,768,379.19 5.28%
3 000937 金牛 能源 3,800,000 167,884,000.00 4.29%
4 000063 中兴 通讯 2,300,000 143,980,000.00 3.68%
5 000651 格力 电器 3,992,464 124,964,123.20 3.19%
6 600519 贵州 茅台 860,000 119,178,800.00 3.04%
7 000568 泸州 老窖 3,350,000 100,801,500.00 2.57%
8 000983 西山 煤电 1,892,025 94,601,250.00 2.42%
9 601666 平煤 天安 2,500,000 93,650,000.00 2.39%
10 000792 盐湖 钾肥 1,049,913 92,518,333.56 2.36%
序 股 票 代 股票名称 累计买入金额（元） 占期初 基金 资产 净值2 1
2、 报告 期内 累计 卖出 价值 超出 期初 基金 资产 净值 2％或前 20 名的 股票 明细
号 码 的比 例
1 600050 中国联通 409,220,554.09 5.89%
2 600005 武钢股份 389,091,745.90 5.60%
3 600036 招商银行 365,460,565.75 5.26%
4 601169 北京银行 291,395,426.86 4.19%
5 601919 中国远洋 250,567,496.98 3.61%
6 600037 歌华有线 237,033,022.26 3.41%
7 601006 大秦铁路 232,410,926.80 3.34%
8 601390 中国中铁 231,362,384.69 3.33%
9 600016 民生银行 228,405,531.86 3.29%
10 000002 万 科Ａ 223,207,807.43 3.21%
11 601666 平煤天安 215,065,416.03 3.09%
12 000063 中兴通讯 213,672,908.12 3.07%
13 600111 包钢稀土 199,774,054.68 2.87%
14 600000 浦发银行 183,333,880.86 2.64%
15 601088 中国神华 181,996,675.87 2.62%
16 600123 兰花科创 181,620,448.82 2.61%
17 000568 泸州老窖 181,430,495.22 2.61%
18 601111 中国国航 175,745,145.48 2.53%
19 000937 金牛能源 173,300,273.56 2.49%
20 600325 华发股份 164,065,149.27 2.36%
序
号
股票代码 股票名称 累计卖出金额 （元 ） 占 期 初 基 金 资
产净值的比例
1
600000 浦发银行 410,509,658.97 5.91%
2
600005 武钢股份 407,123,485.06 5.86%
3
600036 招商银行 388,574,215.48 5.59%
4
000002 万 科Ａ 338,351,560.25 4.87%
5
600028 中国石化 316,966,889.28 4.56%
6
000528 柳 工 247,639,140.22 3.56%
7
601919 中国远洋 243,499,103.19 3.50%
8
601390 中国中铁 226,671,504.04 3.26%
9
601169 北京银行 208,267,929.21 3.00%
10
600015 华夏银行 198,735,265.47 2.86%
11
600037 歌华有线 198,566,735.36 2.86%
12
600111 包钢稀土 197,777,811.69 2.85%2 2
3、报 告期 内买 入股 票的 成本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额
单位 ：元
(五) 报 告期末按券种分类 的 债券投资组 合
( 六)报 告期末 按 市值占基金资产净值比 例 大小排序 的 前五名债券 明 细
（ 七） 投 资组合报告附注
1、报 告期 内基 金投 资的 前十 名证 券的 发行 主体 未出 现被 监管 部门 立案 调查 的情 况， 在报 告
编制 日前 一年 内未 受到 公开 谴责 、处 罚。
2、基 金投 资的 前十 名股 票均 未超 出基 金合 同规 定备 选股 票库 。
3、基 金其 他资 产的 构成 ：
13
000898 鞍钢股份 197,595,452.16 2.84%
14
600547 山东黄金 196,432,405.91 2.83%
15
600016 民生银行 195,156,557.08 2.81%
16
000709 唐钢股份 194,943,283.15 2.81%
17
000423 东阿阿胶 192,402,906.08 2.77%
18
600519 贵州茅台 185,722,825.17 2.67%
19
601006 大秦铁路 176,652,251.14 2.54%
20
000858 五 粮 液 175,312,515.54 2.52%
买入 股票 成本 总额 卖出 股票 收入 总额
8,852 ,107 ,969.26 9,866 , 008 , 333.67
序号 债券 类别 市值 （元 ） 占基 金资 产净 值比 例
1 国债 5,786,555.00 0.15 %
2 金融 债 98,760,000.00 2.52 %
3 央行 票据 379,658,000.00 9.70 %
4 企业 债 0.00 0.00 %
5 可转 债 0.00 0.00%
合计 484,204,555.00 12.37%
序号 债券 名称 债券 市值 （元 ） 占基 金资 产净 值比 例
1 08 央行 票据 32 379,658,000.00 9.70%
2 06 农发 07 98,760,000.00 2.52%
3 03 国债 ⑴ 2,954,700.00 0.08%
4 02 国债 ⑽ 1,824,655.00 0.05%
5 04 国债 ⑶ 1,007,200.00 0.03%
项 目
金 额2 3
4、本 报告 期末 基金 未持 有处 于转 股期 的可 转换 债券 。
5、 1）报 告期 末， 本基 金未 持有 权证 。
2）报 告期 间， 本基 金持 有权 证明 细：
6、报 告期 末本 基金 未持 有资 产支 持证 券。
7、报 告期 末， 基金 管理 人运 用固 有资 金投 资本 基金 的情 况：
报告 期末 基金 管理 人未 持有 本基 金。
七 、基金份额持有人情况
(一 )报告 期末 基金 份额 持有 人户 数
(二 )报告 期 报告 期末 基金 份额 持有 人结 构
交易 保证 金
6,718,984.54
应收 证券 清算 款
94,363,959.34
应收 股利
2,164,017.26
应收 利息
7,980,899.69
应收 申购 款
1,511,517.17
其它 应收 款
0.00
买入 返售 证券
0.00
待摊 费用
0.00
合计
112,739,378.00
权证 代码 权证 名称 获得 数量 成本 总额 期末 市值 主动 持有 ／被
动持 有
030002 五粮液 Y G C 1 1， 000,000.00 40， 418,245.07 - 主动 持有
报告 期末 基金 份额 持有 人户 数： 84,304
报告 期末 平均 每户 持有 的基 金份 额： 13,193.35
项目 数量 占总 份额 的比 例
基金 份额 总额 ： 1,1 12,252,068.42 100.00%
其中 ：机 构投 资者 持有 的基 金份 额 542,523,547.49 48.78%
个人 投资 者持 有的 基金 份额 569,728,520.93 51.22%2 4
(三 )经本 基金 管理 人统 计， 截止 2008 年 6 月 30 日， 本公 司从 业人 员持 有本 基金 情况 如下 ：
八 、开放式基金份额变动情 况
本基 金份 额变 动情 况如 下：
单位 ：份
九、 重大 事件 揭示
（一 ）本 报告 期内 本基 金未 召开 基金 份额 持有 人大 会。
（二 ）本 报告 期内 无涉 及本 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 事项 。
（三 ）本 报告 期本 基金 投资 策略 未有 改变 。
（四 ）本 报告 期本 基金 未改 聘为 其审 计的 会计 师事 务所 。
（五 ） 本 报 告期 本基 金管 理人 、 托 管人 及其 高级 管理 人员 未有 受监 管部 门稽 查或 处罚 的情 形 。
本基 金托 管人 的基 金托 管部 门无 重大 人事 变动 。
（六 ）本 报告 期本 基金 管理 人未 有办 公地 址、 注册 地址 及客 服电 话号 码的 更新 。
（七 ）本 报告 期本 基金 管理 人未 有对 公司 监事 的更 新。
（八 ）基 金管 理人 、基 金托 管人 的基 金托 管部 门的 重大 人事 变动 ：
本基 金管 理人 已于 2008 年 1 月 28 日发 布 《 泰达 荷银 基金 管理 有限 公司 关于 董事 长任 职
及变 更法 定代 表人 的公 告》 ， 经 公司 董事 会选 举， 并 经中 国证 监会 证监 基金 字 [ 2007] 342 号文
核准 ， 刘 惠 文先 生担 任泰 达荷 银基 金管 理有 限公 司董 事长 。 依 照 《 公 司法 》 和 《 泰 达基 金 管
理有限公司章程》的规定 , 公司法定代表人变更为刘惠文先生。本公司已经完成相关的工商
变更 手续 。
泰达 荷银 基金 管理 有限 公司 股东 会已 批准 邓嘉 明先 生担 任公 司董 事。 该 事 项已 按规 定 报
告中 国证 监会 基金 监管 部与 北京 证监 局备 案。
项 目
期末 持有 本开 放式 基金
份额 的总 量（ 份）
占本 基金 总份 额的
比例 （％ ）
本公 司持 有本 基金 的所 有从 业人 员 97,695.99 0.0088%
基金 合同 生效 日的 基金 份额 总额 2,017,034,173.30
本报 告期 期初 基金 份额 总额 1,245,825,998.27
本报 告期 期间 总申 购份 额 234,755,188.02
本报 告期 期间 总赎 回份 额 368,329,117.87
本报 告期 期末 基金 份额 总额 1,112,252,068.422 5
（九 ）对 代销 机构 的更 新
本报告 期本 基金 管理 人新 增了 财富 证券 有限 责任 公司 和中 信银 行股 份有 限公 司为 本基
金的 代销 机构 并按 规定 履行 了信 息披 露义 务。
（十 ）基 金收 益分 配事 项
本基 金管 理人于 2008 年 4 月 24 日发 布了 《 泰 达荷 银基 金管 理有 限公 司关 于泰 达荷 银 行
业精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 分 红 公 告》 ，每 10 份基 金 份 额 派 发 红 利 1.00 元。 权 益 登 记 日 、
除息 日 为 200 8 年 4 月 25 日 。
（十 一） 基金 租用 证券 公司 专用 交易 席位 的有 关情 况
根据 中国 证监 会的 相关 规定 ， 本 公 司 通过 比较 多家 证券 经营 机构 的财 务状 况、 经 营 状 况 、
研究 水平 后， 本基金 租用 了 下表 列示 的券 商 席位 进行 交易 。 200 8 年 1 月 1 日至 6 月 30 日 泰
达荷银 精选 证券 投资 基金 通过 各证 券经 营机 构的 席位 买卖 证券 的交 易量 及支 付的 佣金 如下 ：
（十 二） 本 基 金管 理人 已于 2008 年 1 月 21 日发 布 《 泰 达荷 银基 金管 理有 限公 司关 于部 分 销
售机 构开 通泰 达荷 银旗 下基 金转 换业 务的 公告 》 。
（十 三） 本 基金 管理 人已于 2008 年 1 月 29 日发 布 《 泰 达荷 银基 金管 理有 限公 司关 于开 通
中信 银行 借记 卡、 浦东 发展 银行 东方 卡基 金网 上交 易的 公告 》 。
席
位
数
量
买卖股票成交量 买卖债券成交量 买卖权证成交量
债券回购成
交量 佣金
成交量
占本期
成交比
例 成交量
占本期成
交比例 成交量
占本期
成交比
例
成交
量
占本
期成
交比
例 佣金
占本期
佣金比
例
中银国际 1 3 , 1 6 1 , 3 9 7 , 8 2 3 . 3 4 1 6 . 9 2 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 2 , 6 8 7 , 1 8 9 . 5 6 1 7 . 1 4 %
湘财证券 2 1 , 3 9 0 , 1 5 3 , 9 3 5 . 5 2 7 . 4 4 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 1 , 1 6 0 , 8 6 1 . 0 3 7 . 4 0 %
中金公司 1 1 , 5 0 9 , 5 3 7 , 0 7 5 . 7 1 8 . 0 8 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 1 , 2 8 3 , 1 0 4 . 1 6 8 . 1 8 %
东方证券 1 1 , 2 2 5 , 5 2 2 , 5 3 7 . 8 8 6 . 5 6 %
5 , 5 8 9 , 5 5 5 .
0 0 4 9 . 1 3 % 6 9 7 3 4 1 4 6 . 6 9 1 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 9 9 5 , 7 4 3 . 0 5 6 . 3 5 %
银河证券 1 9 7 7 , 4 6 1 , 6 9 7 . 7 2 5 . 2 3 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 8 3 0 , 8 3 9 . 7 4 5 . 3 0 %
联合证券 1 3 , 4 9 3 , 4 4 9 , 3 7 2 . 0 2 1 8 . 7 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 2 , 9 6 9 , 4 0 8 . 5 7 1 8 . 9 4 %
招商证券 1 1 , 5 3 4 , 1 4 9 , 8 7 5 . 5 2 8 . 2 1 %
5 , 7 8 6 , 5 5 2 .
2 0 5 0 . 8 7 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 1 , 3 0 4 , 0 2 5 . 8 6 8 . 3 2 %
申银万国 1 1 , 8 3 8 , 1 8 5 , 6 0 0 . 7 2 9 . 8 4 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 1 , 5 6 2 , 4 6 0 . 7 9 9 . 9 6 %
国金证券 1 2 , 7 4 5 , 5 8 8 , 2 2 1 . 4 8 1 4 . 7 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 2 , 2 3 0 , 8 1 2 . 6 2 1 4 . 2 3 %
中信证券 1 8 0 8 , 0 7 6 , 9 9 4 . 5 4 4 . 3 3 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 6 5 6 , 5 7 1 . 8 2 4 . 1 9 %
合计
1
1
1 8 , 6 8 3 , 5 2 3 , 1 3 4 . 4
5
1 0 0 . 0 1
%
1 1 , 3 7 6 , 1 0 7 .
2 0 1 0 0 . 0 0 % 6 9 , 7 3 4 , 1 4 6 . 6 9 1 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 1 5 , 6 8 1 , 0 1 7 . 2 0 1 0 0 . 0 1 %2 6
（十四）本基金管理人已于 2008 年 3 月 3 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于开通
光大 银行 阳光 借记 卡、 浙江 商业 银行 卡、 城市 商业 银行 卡基 金网 上交 易的 公告 》 。
（十五）本基金管理人已于 2008 年 3 月 4 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于在中
国银 行开 通所 代销 基金 转换 业务 的公 告》 。
（十 六） 本 基金 管理 人已于 2008 年 3 月 14 日发 布 《 泰 达荷 银基 金管 理有 限公 司关 于在 中
国农 业银 行开 通旗 下基 金转 换业 务的 公告 》 。
（十 七） 本 基金 管理 人已于 2008 年 3 月 14 日发 布 《 泰 达荷 银基 金管 理有 限公 司关 于旗 下
基金 参与 中国 农业 银行 定期 定额 申购 费率 优惠 活动 的公 告》 。
（十 八） 本基 金管 理人 已于 2008 年 3 月 19 日发 布《 泰达 荷银 基金 管理 有限 公司 关于 旗下
基金 参与 中国 工商 银行 定期 定额 申购 费率 优惠 活动 的公 告》 。
（十 九） 本基 金管 理人 已于 2008 年 3 月 29 日发 布《 泰达 荷银 基金 管理 有限 公司 关于 旗下
基金 参与 中国 建设 银行 定期 定额 申购 费率 优惠 活动 的公 告》 。
（二 十） 本基 金管 理人 已于 2008 年 3 月 29 日发 布《 泰达 荷银 基金 管理 有限 公司 关于 旗下
基金 参与 中国 工商 银行 网上 交易 申购 费率 优惠 活动 的公 告》 。
（二 十一 ）本 基金 管理 人已于 2008 年 5 月 26 日发 布《 泰达 荷银 基金 管理 有限 公司 关于 暂
停城 市商 业银 行卡 网上 基金 交易 业务 的公 告》 。
（二十二）本基金管理人已于 2008 年 5 月 27 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于寻
找受 灾地 区持 有人 的公 告》 。
（二十三）本基金管理人已于 2008 年 6 月 13 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于旗
下基 金参 与交 通银 行定 期定 额申 购费 率优 惠活 动的 公告 》 。
（二十四）本基金管理人已于 2008 年 6 月 14 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于建
行卡 网上 基金 交易 业务 的公 告》 。
（二十五）本基金管理人已于 2008 年 6 月 17 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于旗
下基 金参 与中 国银 行定 期定 额申 购费 率优 惠活 动的 公告 》 。
（二十六）本基金管理人已于 2008 年 6 月 17 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于在
中国 银行 开展 网上 基金 申购 费率 优惠 活动 的公 告》 。
（二 十七 ）本 基金 管理 人已于 2008 年 6 月 27 日发 布《 泰达 荷银 基金 管理 有限 公司 关于 开
通招 商银 行借 记卡 网上 交易 的公 告》 。
（二十八）本基金管理人已于 2008 年 6 月 27 日发布《泰达荷银基金管理有限公司关于在
上海 浦东 发展 银行 开展 网上 基金 申购 费率 优惠 活动 的公 告》 。
投资 者对 本报 告书 如有 疑问 ，可 咨询 本基 金管 理人 泰达 荷银 基金 管理 有限 公司 。
客户 服务 中心 电话 ：400-698-8888 或 010-665556622 7
网址 ：http://www. aateda .com
泰达 荷银 基金 管理 有限 公司
20 0 8 年 8 月 2 7 日
