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华宝策略(240005)

华宝策略:2008年半年度报告摘要查看PDF公告



























































































多策略增长基金2008年半年报摘要 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金 2008年半年度报告摘要 基金管理人:华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2008年 8 月26 日 第 1 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之 二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于2008年8月21日复核 了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不 存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告期起始日期为 2008 年1 月1 日,截止日期为 2008 年6月 30 日。 本报告中有关财务资料未经审计。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正 文。 第 2 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 目


录 第一章


基金简介 ............................................................ 4 1. 基金运作方式......................................................... 4 2. 基金管理人、托管人及基金合同生效日期................................. 4 3. 基金简称、交易代码及基金份额......................................... 4 4. 基金投资目标、投资策略、业绩比较基准及风险收益特征................... 4 5. 基金管理人有关情况................................................... 4 6. 基金托管人有关情况................................................... 4 7. 基金信息披露媒体及其他............................................... 5 第二章


基金主要财务指标、基金净值表现....................................... 5 1. 主要会计数据和财务指标............................................... 5 2. 净值增长率与同期比较基准收益率比较................................... 5 3. 基金累计净值增长率与比较基准收益率走势对比........................... 6 第三章


基金管理人报告 ...................................................... 6 1. 基金经理简介......................................................... 6 2. 基金遵规守信情况说明................................................. 7 3. 基金经理报告......................................................... 7 4. 基金公平交易情况报告................................................. 8 第四章


托管人报告 .......................................................... 8 第五章


财务会计报告 ........................................................ 8 1. 比较式基金资产负债表................................................. 8 2. 比较式基金利润表..................................................... 9 3. 比较式基金所有者权益(净值)变动表.................................. 10 4. 会计报表附注........................................................ 11 第六章


投资组合报告 ....................................................... 13 第七章


基金份额持有人户数、持有人结构...................................... 18 第八章


基金份额变动情况 ................................................... 19 第九章


重大事件揭示 ....................................................... 19 第 3 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 第一章


基金简介 1. 基金运作方式 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金为契约型开放式基金。 存续期间为永久存续。 2. 基金管理人、托管人及基金合同生效日期 华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司, 托管人 为中国建设银行股份有限公司,2004 年5 月11日基金合同生效。 3. 基金简称、交易代码及基金份额 本基金的简称、交易代码、本报告期末(截止 2008 年6 月30 日)基金份额总额列表如 下: 基金简称 交易代码 期末基金份额总额(份) 多策略增长 240005 13,749,960,517.90 4. 基金投资目标、投资策略、业绩比较基准及风险收益特征 投资目标:通过各风格板块间资产配置以及各板块内精选个股,在控制风险的前提下为 持有人谋求最大回报。 投资策略:本基金看好中国经济的发展前景和证券市场存在的投资机会,注重资产在各 风格板块间的配置,同时在各风格板块内部精选个股。 业绩比较基准: 80%×上证 180 指数和深证 100 指数的复合指数+20%×上证国债指数 复合指数=(上证 180 流通市值/成分指数总流通市值)× 上证 180 指数+(深圳 100 流通市值/成分指数总流通市值)×深证 100指数 成分指数总流通市值=上证 180 流通市值+深圳 100 流通市值 风险收益特征:本基金属于证券投资基金中的较高风险、较高收益的品种。 5. 基金管理人有关情况 名称:华宝兴业基金管理有限公司 信息披露负责人: 刘月华 联系电话:021-38505888 传真:021-38505777 电子信箱: xxpl@fsfund.com 6. 基金托管人有关情况 名称:中国建设银行股份有限公司(简称“中国建设银行”) 信息披露负责人:尹东 联系电话:010-67595003 传真:010-66275853 第 4 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 电子信箱:yindong.zh@ccb.cn 7. 基金信息披露媒体及其他 本基金登载半年度报告正文的互联网网址:www.fsfund.com 本基金半年度报告置备地点包括基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。 第二章


基金主要财务指标、基金净值表现 本基金自 2008 年1 月1 日至 2008 年6月 30 日主要财务数据和基金净值表现如下。 1. 主要会计数据和财务指标 项 目 报告期 (2008年1月1日-2008年6月30日) 本期利润 -2,618,545,364.74 元 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额











-149,661,805.34 元 加权平均份额本期利润 -0.2386 元 期末可供分配利润 122,088,577.99 元 期末可供分配份额利润 0.0089 元 期末基金资产净值 7,714,271,740.41 元 期末基金份额净值 0.561 元 加权平均净值利润率 -31.3971% 本期基金份额净值增长率 -23.21% 基金份额累计净值增长率 258.72% 2. 净值增长率与同期比较基准收益率比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长 率标准差 ② 业绩比较基 准收益率 ③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去1 个月 -15.23% 2.31% -18.43% 2.72% 3.20% -0.41% 过去3 个月 -15.37% 2.12% -20.93% 2.64% 5.56% -0.52% 过去6 个月 -23.21% 1.86% -39.28% 2.45% 16.07% -0.59% 过去 1 年 3.69% 1.82% -18.93% 2.11% 22.62% -0.29% 过去 3 年 302.87% 1.58% 166.70% 1.65% 136.17% -0.07% 自基金合同生效至今 258.72% 1.45% 114.25% 1.53% 144.47% -0.08% 第 5 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 3. 基金累计净值增长率与比较基准收益率走势对比 按照基金合同的约定,自基金合同生效日的 6 个月内达到规定的资产组合,截至 2004 年 11 月 11日,本基金达到合同规定的资产配置比例。 本章所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的 申购赎回费、基金转换费等) ,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 第三章


基金管理人报告 基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司,截至本报告期末(2008 年6月30日) ,所管理的开放式证券投资基金包括宝康系列基金、多策略增长基金、现金宝 货币市场基金、动力组合基金、收益增长基金、先进成长基金、行业精选基金和海外中国成 长基金(QDII) ,所管理的开放式证券投资基金资产净值合计 54,339,117,873.94 元。 1. 基金经理简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年限 说明 牟旭东 本基金基 金经理 2007年10月11日 - 11 年 硕士。1997年9 月 至2003年1月在南 方证券有限公司从 事证券研究工作, 2003年1月加入本 公司,任高级分析 师, 2004年9月起 任研究部副总经 理, 2007年9月起 任研究部总经理。 第 6 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 2. 基金遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资 基金法》及其各项实施细则、 《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金合同》和其他 相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持 有人利益的行为。 由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化,多策略投资基金在短 期内出现过投资总比例略低于 80%的情况。 发生此类情况后, 基金在合理期限内得到了调整, 没有给投资人带来额外风险或损失。 3. 基金经理报告 本基金主要采用在各风格板块间的资产配置及在各板块内精选个股的策略进行投资, 隶 属于风格轮动基金。 进入 2008 年,A 股市场出现了大幅度的下跌。二季度单季上证指数从 3472 点下跌,最 低下探至 2566 点。整个六月份创下了中国股市的单月跌幅纪录。本基金在二季度单季下跌 15%,在所有股票型基金中处于中等偏上水平。尽管本基金属于风格轮动型基金,但我们依 然无法摆脱巨大的系统性风险。本基金在第一季度着重配置了中小市值股票,取得了一定的 效果,并在三月下旬进行了一次现金分红,回馈了中长期的持有人。 在第二季度,本基金在风格板块的配置上重点加强了大市值的个股配置,在“4.24”的 行情中取得了一定的效果。尽管从年初开始,我们就认为经历两年的单边牛市后,市场的演 绎将会变得十分复杂,但“5.12”地震后的行情走势突然逆转,依然超出了我们的想象,使 得本基金在运作过程中遭到一定的损失。 展望未来,我们依然持有如下观点:随着股改的产物——大小非的解禁,原有的市场格 局正在被打破,一直以秉承各种投资理念著称的各类基金管理人将首次面对新的挑战。这种 格局变化将体现在: (1)上市公司的股价将需要第一次来自实业资本的真正确认。在这一过 程中,双方的理念将相互影响、相互交融,直到形成新的均衡。这种变化需要一定的时间。 (2)基金的资金优势将不复存在,股价的定价权将会适当转移。 而 2008 年正是处于这种转型期最困难的一年。从基本面找寻下跌的原因,我们可以清 晰地看到随着各类要素价格的上升以及美国次债引发的经济衰退,国内经济在通胀的压力 下,GDP 的增长率有所放缓。尤其对于各类中小企业来说,面临着人民币大幅升值后造成出 口大幅下降、国内利率大幅度上升以及存款准备金率上调后造成银根抽紧的多重压力。 当然, 在大小非的集中解禁后, 中国股市也将真正具有了资源配置功能, 相信未来购并、 重组将成为市场的永恒主题。产业购并重组将会在不久真正走上历史的舞台。而做为投资管 理人的我们也将比以往更需要多角度的思维,才能保持持有人的资产稳健地成长。 从下半年的角度看,我们依然看中以下的投资逻辑和主线:一是科技类的公司,尤其是 那些经过大浪淘沙依然产生稳定现金流的公司值得密切关注,相信随着创业板的推出,市场 将会重新燃起科技股的热情;第二类是:那些产品价格被严重价格管制的行业和公司,例如 目前的成品油价格、电力价格、动力煤价格等,一旦价格放松,企业的盈利将会回归到正常 的轨道。第三类是:规避宏观经济下降风险的稳定类行业,例如医药。


第 7 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 进行证券研究能够让投资人在市场下跌时坚定信心, 我们需要依照已经明确的思路和主 线,耐心持有,收获最终的成果。同时,我们也将继续按照基金契约的规定,把握市场风格 板块的变化,在转化中捕捉大类资产的投资机会,不断为持有人创造回报。 4. 基金公平交易情况报告 (1) 公平交易制度的执行情况 本报告期内,基金管理人通过交易决策与交易执行相分离、交易部相对投资部门独立、 每日交易日结报告等机制,确保所管理的各基金在交易中被公平对待。 本报告期内,基金管理人严格实施公平交易制度,包括股票风格库的划分、异常交易行 为监控自动化、异常交易制度的制定、交易价差分析及自动化等。 (2) 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较 本报告期内,基金管理人管理的其他基金没有与本基金投资风格相似的投资组合。 (3) 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金没有发现异常交易行为。 第四章


托管人报告 中国建设银行股份有限公司根据《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金基金合同》 和《华宝兴业多策略增长开放式证券投资基金托管协议》 ,托管华宝兴业多策略增长开放式 证券投资基金(以下简称多策略增长基金) 。 本报告期, 中国建设银行股份有限公司在多策略增长基金的托管过程中, 严格遵守了 《证 券投资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的 行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 本报告期,按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,本托管人对基金 管理人——华宝兴业基金管理有限公司在多策略增长基金投资运作方面进行了监督, 对基金 资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,发 现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。 基金管理人在合理期限内进 行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。 由多策略增长基金管理人——华宝兴业基金管理有限公司编制, 并经本托管人复核审查 的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 第五章


财务会计报告 1. 比较式基金资产负债表
















































































金额单位:人民币元 第 8 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 项目 截至 2008 年6 月30 日 截至 2007 年12 月 31 日 资产


银行存款 879,092,343.68 471,087,136.18 结算备付金 7,975,123.23 5,519,910.63 存出保证金 3,962,662.11 2,927,322.13 交易性金融资产 6,641,060,069.92 2,704,057,003.95 其中:股票投资 5,090,397,000.52 2,487,481,175.95








债券投资 1,550,663,069.40 216,575,828.00 衍生金融资产 0.00 1,436,231.11 应收证券清算款 151,140,944.41 651,031.36 应收利息


18,077,054.44 5,056,918.09 应收申购款 36,459,805.41 24,741,627.66 其他资产 1,045,082.51


























0.00 资产总计 7,738,813,085.71 3,215,477,181.11 负债和所有者权益 负债 应付证券清算款 2,893,807.68 2,107,895.84 应付赎回款 5,223,767.74 7,736,677.60 应付管理人报酬 10,159,089.34 3,827,567.30 应付托管费 1,693,181.57 637,927.89 应付交易费用 4,088,529.00 2,393,050.35 应交税费 0.00 6,101.60 其他负债 482,969.97 575,343.20 负债合计 24,541,345.30 17,284,563.78 所有者权益 实收基金 5,991,839,150.87 1,438,833,616.55 未分配利润 1,722,432,589.54 1,759,359,000.78 所有者权益合计 7,714,271,740.41 3,198,192,617.33 负债和所有者权益总计 7,738,813,085.71 3,215,477,181.11 基金份额总额(份) 13,749,960,517.90 1,438,833,616.55 基金份额净值 0.5610 2.2228 2. 比较式基金利润表






















































































金额单位:人民币元 项目 2008 年1月1日 至2008年6月30日止期间 2007年1月1 日 至2007年6月30日止期间 收入 利息收入 27,708,098.57 753,267.76 其中:存款利息收入 10,703,046.46 749,861.88 债券利息收入 17,005,052.11 3,405.88 买入返售金融资产收入 0.00 0.00 投资收益 -67,747,109.84 795,225,856.35 其中:股票投资收益 -105,248,980.64 779,559,680.47 第 9 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 债券投资损失 354,310.00 46,842.66 衍生工具收益 5,243,088.81 9,968,691.84 股利收益 31,904,471.99 5,650,641.38 公允价值变动收益 -2,468,883,559.40 104,781,990.78 其他收入 2,820,681.03 700,261.58 收入合计 -2,506,101,889.64 901,461,376.47 费用 管理人报酬 62,359,865.26 11,650,160.09 托管费 10,393,310.85 1,941,693.37 交易费用 37,473,429.03 19,610,476.48 利息支出 1,962,120.43 0.00 其中:卖出回购金融资产支出 1,962,120.43 0.00 其他费用 254,749.53 226,823.95 费用合计 112,443,475.10 33,429,153.89 利润总额 -2,618,545,364.74 868,032,222.58 3. 比较式基金所有者权益(净值)变动表 金额单位: 人民币元 2008 年1 月1 日至2008年 6 月30 日止期间 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 期初所有者权益(基金净值)


1,438,833,616.55 1,759,359,000.78 3,198,192,617.33 本期经营活动产生的基金净 值变动数(本期净利润) 0.00 -2,618,545,364.74 -2,618,545,364.74 本期基金份额交易产生的基 金净值变动数(基金赎回款 用负数表示) 4,553,005,534.32


4,823,467,974.20


9,376,473,508.52 其中:基金申购款


6,008,877,196.61


5,720,948,615.60 11,729,825,812.21








基金赎回款 -1,455,871,662.29


-897,480,641.40 -2,353,352,303.69 本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数

















0.00 2,241,849,020.70


2,241,849,020.70 期末所有者权益(基金净值) 5,991,839,150.87


1,722,432,589.54


7,714,271,740.41 2007年 1月1 日至2007年 6 月30 日止期间 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 期初所有者权益(基金净值) 798,095,530.00 617,491,429.16 1,415,586,959.16 本期经营活动产生的基金净 值变动数(本期净利润) 0.00 868,032,222.58





868,032,222.58 本期基金份额交易产生的基 金净值变动数(基金赎回款 用负数表示)


-224,447,477.15


-260,545,843.38





-484,993,320.53 其中:基金申购款 102,921,118.69


139,239,020.82





242,160,139.51 基金赎回款 -327,368,595.84 -399,784,864.20





-727,153,460.04 本期向基金份额持有人分配 0.00 0.00




















0.00 第 10 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 利润产生的基金净值变动数 期末所有者权益(基金净值)


573,648,052.85 1,224,977,808.36


1,798,625,861.21 4. 会计报表附注 (1) 本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。 自 2007 年 7 月 1 日起,本基金执行新会计准则及中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日 颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基 金行业实务操作的有关规定。 本基金已按照 《企业会计准则第 38 号-首次执行企业会计准则》 第五条至第十九条及其他相关规定,对 2007 年 1 月 1 日起至 2007 年 6 月 30 日止期间(以 下简称“2007 年同期” )的财务报表予以追溯调整。 (2) 报告期内,本基金无重大会计差错。 (3) 报告期内重大关联方关系及关联交易 1) 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 华宝兴业基金管理有限公司(“华宝兴业”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司( “中国建设银行” ) 基金托管人、基金代销机构 华宝信托投资有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东、基金代销机构 法国兴业资产管理有限公司 (Société Générale Asset Management SA) 基金管理人的股东 上海宝钢集团公司(“宝钢集团”) 基金管理人的股东 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2) 关联方交易 a. 管理人报酬 支付基金管理人华宝兴业管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 本基金在本半年度需支付管理人报酬 62,359,865.26 元(2007 年同期:33,933,082.43 元)。 b. 托管费 支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐 日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。


本基金在本半年度需支付托管费 10,393,310.85元(2007 年同期:5,655,513.75 元)。 c. 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。基金托管人 第 11 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 于 2008 年 6 月 30 日保管的银行存款余额为 879,092,343.68 元(2007 年同期: 181,750,217.13 元)。本半年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 10,577,292.58 元(2007年同期:622,553.55 元) d. 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易(含回购) 本基金在本会计期间与去年同期均未与基金托管人中国建设银行通过银行间同业市场 进行债券交易。 e. 关联方持有的基金份额 金额单位:人民币元 2008年6月30 日 2007年6月30 日 基金 份额 基金 净值 占基金总份 额的比例 基金 份额 基金 净值 占基金总份 额的比例 华宝兴业基金管 理有限公司 (本基金管理人) 765,511.94 429,452.20 0.0056% 0.00 0.00 0.0000% (4) 报告期末流通受限制不能自由转让的基金资产 1) 流通受限制不能自由转让的股票 (a) 基金可使用以基金名义开设的股票账户,比照个人投资者和一般法人、战略投资 者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所 签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与 网上认购获配的新股或增发新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 本基金截至 2008 年6 月30 日止投资的流通受限制的股票情况如下: 金额单位:人民币元 股票代码 股票名称 成功申购 日期 可流通 日期 流通受限类型 申购 价格 期末估 值单价 数量 (股) 期末成本 总额 期末估值 总额 601958 金钼股份 2008-4-11 2008-7-17 新股网下申购 16.57 17.02 561,850 9,309,854.50 9,562,687.00 002244 滨江集团 2008-5-21 2008-8-29 新股网下申购 20.31 15.68 129,717 2,634,552.27


2,033,962.56 002242 九阳股份 2008-5-20 2008-8-28 新股网下申购 22.54 40.44 47,488 1,070,379.52 1,920,414.72 002251 步 步 高 2008-6-11 2008-9-19 新股网下申购 26.08 48.55 22,142 577,463.36 1,074,994.10 002258 利尔化学 2008-6-30 2008-10-8 新股网下申购 16.06 16.06 51,434 826,030.04 826,030.04 002233 塔牌集团 2008-5-8 2008-8-18 新股网下申购 10.03 9.70 81,297 815,408.91 788,580.90 002249 大洋电机 2008-6-10 2008-9-19 新股网下申购 25.60 24.21 29,830 763,648.00 722,184.30 002252 上海莱士 2008-6-13 2008-9-23 新股网下申购 12.81 24.87 27,141 347,676.21 674,996.67 002241 歌尔声学 2008-5-16 2008-8-22 新股网下申购 18.78 26.84 24,635 462,645.30 661,203.40 002230 科大讯飞 2008-4-29 2008-8-12 新股网下申购 12.66 30.09 17,585 222,626.10 529,132.65 002256 彩虹精化 2008-6-18 2008-9-25 新股网下申购 12.56 13.33 36,032 452,561.92


480,306.56 002223 鱼跃医疗 2008-4-10 2008-7-18 新股网下申购 9.48 20.00 19,071 180,793.08 381,420.00 002227 奥 特 迅 2008-4-24 2008-8-6 新股网下申购 14.37 14.05 24,134 346,805.58 339,082.70 002250 联化科技 2008-6-10 2008-9-19 新股网下申购 10.52 12.80 26,001 273,530.52


332,812.80 002234 民和股份 2008-5-8 2008-8-18 新股网下申购 10.61 20.24 16,147 171,319.67 326,815.28 002243 通产丽星 2008-5-20 2008-8-28 新股网下申购 7.78 8.02 39,414 306,640.92 316,100.28 第 12 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 002246 北化股份 2008-5-29 2008-9-5 新股网下申购 6.95 8.22 37,754 262,390.30


310,337.88 002225 濮耐股份 2008-4-17 2008-7-25 新股网下申购 4.79 6.50 46,153 221,072.87 299,994.50 002232 启明信息 2008-4-29 2008-8-9 新股网下申购 9.44 12.65 23,382 220,726.08 295,782.30 002228 合兴包装 2008-4-24 2008-8-8 新股网下申购 10.15 10.74 26,049 264,397.35 279,766.26 002229 鸿博股份 2008-4-24 2008-8-8 新股网下申购 13.88 13.58 19,853 275,559.64 269,603.74 002224 三 力 士 2008-4-17 2008-7-25 新股网下申购 9.38 13.77 18,444 173,004.72 253,973.88 002253 川大智胜 2008-6-13 2008-9-23 新股网下申购 14.75 21.11 11,905 175,598.75 251,314.55 002235 安妮股份 2008-5-8 2008-8-18 新股网下申购 10.91 10.82 22,243 242,671.13 240,669.26 002226 江南化工 2008-4-24 2008-8-6 新股网下申购 12.60 14.45 14,727 185,560.20 212,805.15 002248 华东数控 2008-6-5 2008-9-12 新股网下申购 9.80 10.97 18,001 176,409.80 197,470.97 002247 帝龙新材 2008-5-30 2008-9-12 新股网下申购 16.05 14.65 13,026 209,067.30 190,830.90 002231 奥维通信 2008-4-29 2008-8-12 新股网下申购 8.46 8.50 21,837 184,741.02 185,614.50 002245 澳洋顺昌 2008-5-28 2008-9-5 新股网下申购 16.38 16.02 10,566 173,071.08 169,267.32 合 计





21,526,206.14 24,128,155.17 (b) 截至2008年6月30日, 本基金股票投资部分持有以下因未能按交易所信息披露 的有关要求按时披露重要信息或因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票, 这些股票将在重要信息披露完成后或所公布事项的重大影响消除后并经交易所批准后复牌。 金额单位:人民币元 股票代码 股票名称 停牌 日期 期末估 值单价 停牌原因 复牌 日期 复牌开 盘单价 数量 (股) 期末成本 总额 期末估值 总额 600900 长江电力 2008-5-8 14.65 重大资产重组 N/A N/A 19,803,502 353,630,384.21 290,121,304.30 000792 盐湖钾肥 2008-6-26 88.12 重大资产重组 N/A N/A 181,100 14,326,361.12 15,958,532.00 合











367,956,745.33 306,079,836.30 2) 流通受限制不能自由转让的债券 基金认购新发行分离交易可转债而取得的债券,从债券认购日至债券上市日期间暂 无法流通。本基金截至 2008 年6 月30 日止,无流通受限制的债券。 3) 流通受限制不能自由转让的权证 基金认购新发行分离交易可转债而取得的权证,从权证获配日至权证上市日期间暂无 法流通。本基金截至 2008 年6 月30日止,无流通受限制的权证。 第六章


投资组合报告 1. 报告期末基金资产组合情况 截至2008年6月30日,本基金资产组合列表如下: 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益类投资 5,090,397,000.52 65.78 其中:股票 5,090,397,000.52 65.78 第 13 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 2 固定收益类投资 1,550,663,069.40 20.04 其中:债券 1,550,663,069.40 20.04 资产支持证券 0.00 0.00 3 金融衍生品投资-权证 0.00 0.00 4 买入返售金融资产 0.00 0.00 其中: 买断式回购的买入返售金融资产 0.00 0.00 5 银行存款和结算备付金合计 887,067,466.91 11.46 6 其他资产 210,685,548.88 2.72 7 合计 7,738,813,085.71 100.00 2. 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 27,538,326.53 0.36 B 采掘业 679,206,717.09 8.80 C 制造业 2,088,047,825.48 27.07 C0 食品、饮料


173,045,697.07 2.24 C1








纺织、服装、皮毛 39,321,621.29 0.51 C2








木材、家具 0.00 0.00 C3








造纸、印刷 23,270,070.86 0.30 C4








石油、化学、塑胶、塑料 581,417,496.60 7.54 C5








电子 65,323,024.72 0.85 C6








金属、非金属 553,844,327.45 7.18 C7








机械、设备、仪表 288,181,339.94 3.74 C8








医药、生物制品 348,721,037.53 4.52 C99








其他制造业 14,923,210.02 0.19 D 电力、煤气及水的生产和供应业 322,951,067.69 4.19 E 建筑业 65,403,318.24 0.85 F 交通运输、仓储业 84,484,363.74 1.10 G 信息技术业 443,116,098.25 5.74 H 批发和零售贸易 336,338,176.91 4.36 I 金融、保险业 544,553,548.30 7.06 J 房地产业 397,352,184.92 5.15 K 社会服务业 21,322,935.93 0.28 L 传播与文化产业 0.00 0.00 M 综合类 80,082,437.44 1.04 合计 5,090,397,000.52 65.99 3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 股票数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 002001 新 和 成 9,662,103 380,493,616.14 4.93 2 600588 用友软件 12,177,787 340,612,702.39 4.42 3 600028 中国石化 32,063,938 325,448,970.70 4.22 第 14 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 4 600900 长江电力 19,803,502 290,121,304.30 3.76 5 600036 招商银行 10,689,887 250,357,153.54 3.25 6 600488 天药股份 20,092,053 157,722,616.05 2.04 7 601398 工商银行 26,779,436 132,826,002.56 1.72 8 600201 金宇集团 10,683,175 92,302,632.00 1.20 9 000655 金岭矿业 4,003,218 91,673,692.20 1.19 10 600256 广汇股份 6,805,094 89,963,342.68 1.17 投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于www.fsfund.com网 站的半年度报告正文。 4. 报告期内股票投资组合的重大变动 (1) 报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 (元) 占基金资产净值比例(%) 1 600588 用友软件 451,719,556.11 14.12 2 600028 中国石化 447,492,868.28 13.99 3 600036 招商银行 428,556,804.04 13.40 4 002001 新 和 成 364,793,447.47 11.41 5 600900 长江电力 284,129,150.30 8.88 6 600488 天药股份 238,335,819.90 7.45 7 600000 浦发银行 211,441,876.00 6.61 8 600201 金宇集团 187,726,106.37 5.87 9 000402 金 融 街 167,759,608.95 5.25 10 600739 辽宁成大 156,294,807.47 4.89 11 000683 远兴能源 150,700,299.86 4.71 12 601398 工商银行 148,525,511.11 4.64 13 000002 万


科A 141,367,687.83 4.42 14 600830 香溢融通 134,787,728.20 4.21 15 000612 焦作万方 132,716,827.31 4.15 16 600879 火箭股份 130,792,809.54 4.09 17 600895 张江高科 130,385,697.42 4.08 18 600362 江西铜业 120,806,083.62 3.78 19 601006 大秦铁路 120,660,131.94 3.77 20 000028 一致药业 114,920,981.22 3.59 21 000877 天山股份 113,286,757.33 3.54 22 600226 升华拜克 109,156,071.28 3.41 23 000560 昆百大A 102,484,261.06 3.20 24 600469 风神股份 100,232,298.95 3.13 25 002095 生 意 宝 91,366,974.82 2.86 26 000848 承德露露 89,759,020.09 2.81 27 600803 威远生化 88,438,403.87 2.77 28 600432 吉恩镍业 85,754,959.81 2.68 29 000410 沈阳机床 85,347,131.02 2.67 第 15 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 30 601088 中国神华 84,947,380.66 2.66 31 600354 敦煌种业 84,210,033.49 2.63 32 000655 金岭矿业 82,329,219.42 2.57 33 600596 新安股份 80,013,049.50 2.50 34 600748 上实发展 79,380,604.55 2.48 35 000401 冀东水泥 78,546,720.91 2.46 36 000024 招商地产 78,313,232.02 2.45 37 600616 第一食品 77,380,968.83 2.42 38 601186 中国铁建 74,339,360.48 2.32 39 600519 贵州茅台 73,674,691.00 2.30 40 002024 苏宁电器 72,304,386.14 2.26 41 600563 法拉电子 71,544,317.53 2.24 42 600256 广汇股份 71,061,253.93 2.22 43 600660 福耀玻璃 70,921,277.10 2.22 44 000960 锡业股份 70,465,998.79 2.20 45 000911 南宁糖业 69,512,903.98 2.17 46 600383 金地集团 68,280,053.01 2.13 47 000983 西山煤电 67,797,027.95 2.12 48 000709 唐钢股份 67,682,253.80 2.12 (2) 报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 (元) 占基金资产净值比例(%) 1 600000 浦发银行 224,463,611.10 7.02 2 600036 招商银行 182,169,261.25 5.70 3 000683 远兴能源 173,251,838.56 5.42 4 600588 用友软件 165,224,390.80 5.17 5 002024 苏宁电器 138,319,081.29 4.32 6 000612 焦作万方 122,411,696.33 3.83 7 600226 升华拜克 115,099,779.95 3.60 8 002001 新 和 成 102,060,716.55 3.19 9 000707 双环科技 96,479,110.84 3.02 10 600830 香溢融通 94,982,621.89 2.97 11 000002 万


科A 94,927,061.92 2.97 12 000028 一致药业 94,820,668.71 2.96 13 000422 湖北宜化 77,716,404.22 2.43 14 600048 保利地产 77,149,854.43 2.41 15 600519 贵州茅台 71,872,940.40 2.25 16 600030 中信证券 68,799,112.07 2.15 17 600201 金宇集团 64,011,016.11 2.00 18 000568 泸州老窖 63,539,190.80 1.99 19 600028 中国石化 63,195,445.78 1.98 20 601006 大秦铁路 62,755,808.59 1.96 第 16 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 (3) 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本期买入股票成本总额 本期卖出股票收入总额 8,358,295,377.12 元 3,175,144,856.08 元 注:卖出股票收入总额为清算金额。 5. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 0.00 0.00 2 央行票据 1,504,495,000.00 19.50 3 金融债券 0.00 0.00 其中:政策性金融债 0.00 0.00 4 企业债券 21,907,128.80 0.28 5 企业短期融资券 0.00 0.00 6 可转债 24,260,940.60 0.31 7 其他 0.00 0.00 8 合计 1,550,663,069.40 20.10 6. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 080137 08 央行票据37 4,000,000 384,320,000.00 4.98 2 080135 08 央行票据35 3,000,000 299,700,000.00 3.89 3 080125 08 央行票据25 3,000,000 288,240,000.00 3.74 4 080116 08 央行票据16 2,500,000 240,225,000.00 3.11 5 080131 08 央行票据31 2,000,000 192,160,000.00 2.49 7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金报告期末未持有资产支持证券。 8. 投资组合报告附注 (1) 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部 门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特 别说明。 (2) 本基金股票投资对象为上海和深圳两个交易所上市交易, 并符合基金投资策略规 定的各风格板块选股标准的股票,没有特定的备选股票库。 (3) 本基金报告期末其他资产构成如下: 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 3,962,662.11 2 应收证券清算款 151,140,944.41 3 应收股利 944,990.55 4 应收利息 18,077,054.44 第 17 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 5 应收申购款 36,459,805.41 6 其他应收款 0.00 7 待摊费用 100,091.96 8 其他 0.00 9 合计 210,685,548.88 (4) 本基金报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 (5) 本基金在本报告期内获得的权证明细如下: a. 股权分置改革被动持有:无。 b. 本报告期内本基金无主动投资权证情况, 因投资分离交易的可转换公司债券获得 发行人派发的认股权证情况如下: 权证代码 权证名称 数量(份) 成本(元) 580020 上港CWB1 1,106,343.00 1,647,123.46 580022 国电CWB1 547,840.00 1,283,534.34 580018 中远CWB1 218,638.00 1,125,854.52 580023 康美CWB1 489,140.00 813,831.13 580021 青啤CWB1 158,130.00 586,203.72 总计 2,520,091.00 5,456,547.17 (6) 本基金报告期末未持有权证。 (7) 基金管理人于 2008 年 3 月 3 日通过代销机构申购本基金 402,500 元,申购费率 为 1.5%。基金管理人按照有关规定于 2008 年2月 28 日进行了公开披露。 第七章


基金份额持有人户数、持有人结构 1. 期末持有人户数及持有人结构列表如下:


基金名称 总持有人 户数 (户) 持有人户均持 有基金份额 (份) 机构投资人 持有份额(份) 个人投资人 持有份额(份) 机构投资 人持有份 额比例 个人投资 人持有份 额比例 多策略增长 321,280 42,797.44 1,089,091,425.63 12,660,869,092.27 7.92% 92.08% 2. 期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况: 项


目 期末持有本开放式基金份额的总量(份) 占本基金总份额的比例 基金管理公司持有本 基金的所有从业人员 600,445.23 0.0078% 第 18 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 第八章


基金份额变动情况 1. 基金合同生效日基金总份额

























































































单位:份 基金 基金合同生效日基金总份额 多策略增长 5,233,338,344.60 2. 本基金在报告期内基金份额的变动情况列表如下: 单位:份 期初基金份额总额 1,438,833,616.55 期间基金总申购份额(包括转入份额) 15,610,655,002.92 期间基金总赎回份额(包括转出份额) 3,299,528,101.57 期间基金拆分变动份额 1,897,883,015.48 期末基金份额总额 13,749,960,517.90 第九章


重大事件揭示 1. 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 2. 报告期内基金管理人未发生重大人事变动。 3. 2008年 6月13 日,中国证券监督管理委员会核准基金托管人中国建设银行投资托管 服务部副总经理纪伟的高级管理人员任职资格。 4. 报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。 5. 本基金的投资策略在报告期内未发生变更。 6. 本基金在报告期内进行了一次收益分配: 基金管理人按照 2008 年3 月25 日基金权益登记情况, 将基金可分配收益向本基金基金 份额持有人按每 10 份基金单位派发红利 2.2 元。 基金管理人已于 2008 年3 月26 日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》发布 了此收益分配事项公告。 7. 本基金未变更负责审计的会计师事务所。 8. 本基金管理人、托管人及其高级管理人员未出现受监管部门稽查或处罚的情形。 9. 本基金租用证券交易单元情况: 报告期内,本基金共租用长江证券、银河证券、光大证券、国金证券、海通证券、国元 证券、联合证券、申银万国、国泰君安、中信建投、东吴证券、招商证券和中银国际等 13 个交易单元。各券商交易单元的交易和佣金情况如下: (1) 本基金 2008上半年度股票交易量和实付佣金情况如下: 第 19 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 序号 券商名称 股票交易量(元) 占总交易量比例 佣金(元) 占佣金总量比例 1 长江证券 2,414,841,301.56 21.55% 1,962,070.46 20.93% 2 银河证券 1,394,239,794.83 12.44% 1,185,104.09 12.64% 3 光大证券 605,519,763.13 5.40% 514,690.58 5.49% 4 国金证券 1,888,384,893.51 16.85% 1,605,120.54 17.12% 5 中银国际 690,375,644.89 6.16% 586,811.13 6.26% 6 海通证券 1,997,658,010.77 17.83% 1,698,000.05 18.11% 7 联合证券 32,093,279.40 0.29% 27,279.16 0.29% 8 申银万国 669,135,764.36 5.97% 543,674.61 5.80% 9 国泰君安 71,254,287.97 0.64% 60,566.17 0.65% 10 东吴证券 540,403,082.62 4.82% 459,341.20 4.90% 11 招商证券 901,299,193.42 8.04% 732,310.15 7.81% 合计 11,205,205,016.46 100.00% 9,374,968.14 100.00% (2) 本基金 2008上半年度债券和国债回购交易量情况如下: 序号 券商代码 债券交易量(元) 占交易量比例 回购交易量(元) 占交易量比例 1 银河证券 21,975,000.00 100.00% 0.00 0.00% 合计 21,975,000.00 100.00% 00.00 0.00% 10. 2008 年 5 月 6 日,因工作变动,赵林先生辞去基金托管人中国建设银行董事、副 行长的职务。2008 年5月 19 日,中国建设银行第二届董事会第十次会议决议聘任朱小黄先 生为该行副行长。 11. 2008年 5月27 日,基金托管人中国建设银行发布关于美国银行公司行使认购期权 的公告,美国银行公司将根据与中央汇金投资有限责任公司于 2005 年6月 17 日签订的《股 份及期权认购协议》行使认购期权。 12. 2008年 6月12 日,基金托管人中国建设银行股东大会选举辛树森女士为该行执行 董事并经中国银行监督管理委员会核准同意任职资格,于 2008 年7 月21 日起任职。 13. 基金管理人于 2008 年 1 月 8 日按照 1:2.294784076 的拆分比例对本基金的份额进 行了拆分。当日本基金拆分前基金份额净值为 2.2948 元,精确到小数点后第 9 位为 2.294784076,拆分后,基金份额净值变为 1.0000 元,相应地,原来每 1 份基金份额变为 2.294784076份。基金份额计算结果保留到小数点后 2 位,小数点 2 位以后的部分舍去,舍 去部分所代表的资产归基金财产所有。根据上述拆分比例,基金管理人对本基金各基金份额 持有人的基金份额进行了计算,并于 1 月8 日进行了变更登记。 基金管理人已于 2008 年 1 月 9 日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》发布 了此事项公告。 14. 根据基金管理人与中银国际证券有限责任公司签署的《证券投资基金销售代理协 议》 ,中银国际证券自 2008 年 4 月 11 日起代理销售基金管理人所管理的宝康系列基金(宝 康消费品基金、宝康灵活配置基金和宝康债券基金) 、先进成长基金、现金宝货币市场基金、 动力组合基金、收益增长基金和本基金。





基金管理人已于 2008 年4 月11日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》发布 第 20 页 共 21 页 多策略增长基金2008年半年报摘要 了此事项公告。 15. 根据基金管理人与恒泰证券有限责任公司签署的《证券投资基金销售代理协议》 ,恒 泰证券自2008年4月14日起代理销售基金管理人所管理的宝康系列基金 (宝康消费品基金、 宝康灵活配置基金和宝康债券基金) 、先进成长基金、现金宝货币市场基金、动力组合基金、 收益增长基金、本基金、行业精选基金和海外中国成长基金。





基金管理人已于 2008 年4 月11日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》发布 了此事项公告。 16. 根据基金管理人与中信银行股份有限公司签署的《证券投资基金销售代理协议》 ,中 信银行自2008年4月14日起代理销售基金管理人所管理的宝康系列基金 (宝康消费品基金、 宝康灵活配置基金和宝康债券基金) 、先进成长基金、动力组合基金、收益增长基金、本基 金、行业精选基金和海外中国成长基金。





基金管理人已于 2008 年4 月11日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》发布 了此事项公告。 17. 基金管理人对其电话系统进行升级、更新,并在对新的办公电话及传真予以公告后 于 2008 年6月 10 日正式启用,原总公司总机自该日起停止使用。





基金管理人已于 2008 年 6 月 2 日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》发布 了此事项公告。 18. 根据基金管理人与交通银行股份有限公司签署的《证券投资基金销售代理协议》 ,交 通银行自2008年6月26日起代理销售基金管理人所管理的宝康系列基金 (宝康消费品基金、 宝康灵活配置基金和宝康债券基金) 、先进成长基金、动力组合基金、收益增长基金、本基 金、现金宝货币市场基金、行业精选基金和海外中国成长基金。





基金管理人已于 2008 年6 月24日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》发布 了此事项公告。 华宝兴业基金管理有限公司 2008年8 月26 日 第 21 页 共 21 页