嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
嘉实主题精选混合型证券投资基金
2008 年半年度报告
基金管理人：
嘉实基金管理有限公司
基金托管人： 中国银行股份有限公司
送出日期：2008 年 8月 26 日 嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
2
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2008 年 8 月 25 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告期为 2008 年 1月 1日起至 2008 年 6月 30 日止，本报告财务资料未经审计。嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
目
录
§1 基金简介…………………………………………………………………………1
§2 主要财务指标和基金净值表现…………………………………………………2
§3 管理人报告………………………………………………………………………4
3.1 基金管理人及基金经理情况………………………………………………4
3.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明…………………………………5
3.3 公平交易专项说明…………………………………………………………5
3.4 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释………………………5
3.5 宏观经济、证券市场及行业走势简要展望……………………………6
§4 托管人报告……………………………………………………………………6
§5 财务会计报告…………………… ……………………………………………7
5.1 基金会计报表………………………………………………………………7
5.2 半年度会计报表附注………………………………………………………9
§6 投资组合报告…………………………………………………………………18
§7 基金份额持有人情况…………………………………………………………23
§8
开放式基金份额变动情况……………………………………………………………23
§9 重大事件揭示…………………………………………………………………23
§10 备查文件目录…………………………………………………………………26
嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
1
§1 基金简介
1.1基金基本资料
（1）基金名称 嘉实主题精选混合型证券投资基金
（2）基金简称 嘉实主题精选基金（深交所净值揭示简称：嘉实主题）
（3）基金交易代码 070010（深交所净值揭示代码：160709）
（4）基金运作方式 契约型开放式
（5）基金合同生效日 2006年7月21日
（6）报告期末基金份额总额 7,991,964,932.87 份
（7）基金合同存续期 不定期
（8）基金份额上市的证券交易所 无
（9）上市日期 无
1.2基金产品说明
（1）投资目标 充分把握中国崛起过程中的投资机会，谋求基金资产长
期稳定增值。
（2）投资策略 采用“主题投资策略”，从主题发掘、主题配置和个股
精选三个层面构建股票投资组合，并优先考虑股票类资
产的配置，剩余资产配置于固定收益类和现金类等大类
资产。
（3）业绩比较基准 沪深 300 指数增长率×95%＋同业存款收益率×5%
（4）风险收益特征 较高风险，较高收益。
1.3基金管理人
（1）名称 嘉实基金管理有限公司
（2）注册地址 上海市浦东新区富城路 99 号震旦国际大楼 1702 室
（3）办公地址 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层
（4）邮政编码 100005（办公地址）
（5）互联网网址 http://www.jsfund.cn
（6）法定代表人 王忠民
（7）总经理 赵学军
（8）信息披露负责人 胡勇钦
（9）联系电话 （010）65188866 嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
2
（10）传真 （010）65185678
（11）电子邮箱 service@jsfund.cn
1.4基金托管人
（1）名称 中国银行股份有限公司
（2）注册地址 北京西城区复兴门内大街 1号
（3）办公地址 北京西城区复兴门内大街 1号
（4）邮政编码 100818
（5）互联网网址 http://www.boc.cn
（6）法定代表人 肖钢
（7）托管部总经理 董杰
（8）信息披露负责人 宁敏
（9）联系电话 （010）66594977
（10）传真 （010）66594942
（11）电子邮箱 tgxxpl@bank-of-china.com
1.5信息披露
（1）信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
（2）登载半年度报告正文的管理
人互联网网址
http://www.jsfund.cn
（3）基金半年度报告置备地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层
嘉实基金管理有限公司
1.6基金注册登记机构
名称 嘉实基金管理有限公司
办公地址 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层
§2 主要财务指标和基金净值表现
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2.1主要财务指标
序号 项目 2008年 1月 1日至 2008年 6月 30日
1 本期利润 -4,381,118,562.83
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -602,176,743.77
3 加权平均基金份额本期利润 -0.5092
4 期末可供分配利润 -622,107,620.41嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
3
5 期末可供分配基金份额利润 -0.0778
6 期末基金资产净值 7,369,857,312.46
7 期末基金份额净值 0.922
8 加权平均净值利润率 -42.10%
9 本期基金份额净值增长率 -35.00%
10 份额累计净值增长率 125.45%
注：执行新会计准则后财务指标披露方面的主要变化
（1）增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当
期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额。原“本期净收益”名称
调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。
（2）原“加权平均份额本期净收益”名称调整为“加权平均份额本期利润”，计算方
法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式（ ）的基础上，将 P改为本期
利润。原“加权平均净值收益率”名称调整为“加权平均净值利润率”，计算方法在原公式
的基础上，将 P改为本期利润。
（3）原“期末可供分配收益”名称调整为“期末可供分配利润”，如果期末未分配利
润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分，如果
期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润（已实
现部分扣除未实现部分）。原“期末可供分配份额收益”名称调整为“期末可供分配份额利
润”，计算公式相应调整。
2.2基金净值表现
2.2.1本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长
率①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -15.41% 2.86% -21.64% 3.24% 6.23% -0.38%
过去三个月 -15.78% 2.83% -25.08% 3.16% 9.30% -0.33%
过去六个月 -35.00% 2.68% -45.81% 2.95% 10.81% -0.27%
过去一年 -14.07% 2.27% -24.36% 2.51% 10.29% -0.24%
自基金合同生效起至今 125.45% 2.12% 101.62% 2.26% 23.83% -0.14%
2.2.2本基金合同生效以来基金份额净值变动情况，及与同期业绩比较基准的变动比较 嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
4
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
350%
2006-7-21
2006-8-28
2006-10-9
2006-11-14
2006-12-20
2007-01-29
2007-3-13
2007-4-17
2007-05-30
2007-7-4
2007-8-9
2007-9-14
2007-10-25
2007-11-30
2008-1-7
2008-2-19
2008-3-26
2008-5-6
2008-6-12
嘉实主题 业绩基准
图：嘉实主题基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006 年 7 月 21 日至 2008 年 6月 30日）
注 1：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期。报告期末本基金的
各项投资比例符合基金合同第十四条（ （二）投资范围、 （八）2.投资组合比例限制）约定：
（1）资产配置范围为：股票资产 30%～95%，债券0～70%，权证 0～3%，现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%； （2）持有一家上市公司的股票，其市
值不超过基金资产净值的 10%；（3）本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发
行的证券总和，不超过该证券的 10%；（4）在任何交易日买入权证的总金额，不超过上一
交易日基金资产净值的千分之五； （5）持有的全部权证，其市值不超过基金资产净值的 3%；
（6）法律法规和基金合同规定的其他限制。
由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内， 但应在
10个交易日内进行调整，并符合相应的规定。
注 2:2008年 7月 22日，本基金管理人发布了《关于调整嘉实主题精选证券投资基金基金经
理的公告》 ，窦玉明先生不再任本基金基金经理，本基金由现任基金经理邹唯先生独立管理。
§3 管理人报告
3.1
基金管理人及基金经理情况
3.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会
批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司，注册资本 1亿元，注册地
上海，公司总部设在北京，并在深圳、成都设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业
年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。 嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
5
截止 2008 年 6月 30 日，基金管理人共管理 2只封闭式基金、13 只开放式基金，具体
包括基金泰和、基金丰和、嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基
金、嘉实服务增值行业基金、嘉实优质企业基金（原嘉实浦安保本基金转型） 、嘉实货币市
场基金、嘉实沪深 300 指数基金、嘉实超短债基金、嘉实主题精选基金、嘉实策略增长基
金、嘉实海外中国股票基金和嘉实研究精选基金，其中嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实
债券基金 3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金。同时，管理多个全国社保基金、企业年
金基金、特定资产投资组合。
3.1.2基金经理简介
邹唯先生，硕士研究生，7 年证券、基金从业经历。曾任职于长城证券研究发展中心，
2003年6月进入嘉实基金管理有限公司研究部工作， 2007年7月21日起任本基金基金经理。
3.2报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套
法规、 《嘉实主题精选混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚
实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金
份额持有人利益的行为。
3.3 公平交易专项说明
报告期内，本基金严格执行中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》，无发生异常交易行为；本基金与其他投资组合的投资风格不同，未与其他投资组合进
行业绩比较。
3.4 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
截至报告期末本基金份额净值为 0.922 元，本报告期基金份额净值增长率为-35.00%，
同期业绩比较基准增长率为-45.81%，基金份额净值增长率超越业绩比较基准增长率 10.81
个百分点。
报告期内，国外方面，自今年一季度起，美国次贷危机的不断升级，而为了挽救次贷危
机，美国的降息以及美元的贬值，进一步推高了全球的油价、粮价及煤价等，致使全球一方
面经济增速预期下滑，而另一方面全球通胀压力却持续高企，全球投资者对未来全球经济的
滞胀预期大大加强，主要发达国家股市均创出新低。国内方面，在经济过热、通胀预期压力
下，自今年初起，国内央行继续执行从紧的货币政策，宏观调控进一步加强，同时二月大面
积雪灾以及五月汶川地震，两个非系统性负面因素的发生，而在全球能源原材料价格高涨及
国内劳动力成本、财务成本不断上升的影响下，均加强了投资者对未来通胀的预期；国内外嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
6
双重因素的叠加，以及大小非减持、巨额再融资等因素，对 A 股市场形成了较大压力，致使
A 股市场持续下跌创出新低。
报告期内，本基金主要配置了成本传导能力强，以及与经济波动相关性小、景气不受通
胀影响的资产，例如医药、煤炭、钾肥、农业、商业等，有效规避了受损于通胀及经济下滑
的相关资产；但较高仓位致使基金业绩受到一定影响。
3.5 宏观经济、证券市场及行业走势简要展望
展望未来，油价、粮价、煤价等高位运行，美元汇率的疲软，预期全球通胀压力在下一
个阶段仍会维持高位， 以及美国经济未来的不确定性； 国内方面， 国内 CPI存在下降的可能，
体现为食品类价格的下降，但非食品类价格（PPI）仍会维持在高位（电价、成品油价格存
在继续上调的预期） ，需求和企业的利润率仍存在继续下降的预期；再加上今年三季度和四
季度是大小非解禁的高点，因此经济特征决定下阶段的市场特征并不乐观，虽然存在油价阶
段性下跌而导致市场反弹的可能性。
在操作上，我们将有效控制本基金仓位；在资产配置上，维持今年第二季度的投资主题
和资产配置思路，同时在行业内选取中报业绩具有明确预增预期的个股。
§4 托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对嘉实主题精选混合型
证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有
关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完
全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管
协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现本基金管理人
存在损害基金份额持有人利益的行为。
本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准
确和完整（注：财务会计报告中的“风险管理”部分未在托管人复核范围内）。
嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
7
§5 财务会计报告
5.1基金会计报表
以下各项除特别注明外，金额单位为人民币元。
5.1.1 资产负债表
资产 附注 2008年6月30日 2007年12月31日
银行存款
534,453,447.84
1,250,818,951.38
结算备付金
12,325,550.79
35,428,609.08
存出保证金
8,341,743.39
6,369,341.15
交易性金融资产 5.2.4（1） 6,429,285,865.00
12,522,109,518.27
其中：股票投资 5.2.4（1） 6,089,650,802.60
11,840,339,291.47
债券投资 5.2.4（1）
339,635,062.40
681,770,226.80
资产支持证券投资
衍生金融资产 5.2.4（2）
-
9,087,408.11
买入返售金融资产
应收证券清算款
453,080,940.00
48,553,895.21
应收利息
5.2.4（3）
9,681,317.81
11,044,133.77
应收股利
86,400.00
-
应收申购款
34,949,186.96
4,644,581.28
其他资产
资产总计
7,482,204,451.79
13,888,056,438.25
负债和所有者权益
负债
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
卖出回购金融资产款
应付证券清算款
-
15,933,488.35
应付赎回款
95,035,420.71
74,401,326.89
应付管理人报酬
9,775,477.50
17,041,927.31
应付托管费
1,629,246.24
2,840,321.23
应付销售服务费
应付交易费用 5.2.4（4）
4,904,686.26
13,819,041.92
应交税费
-
-
应付利息 5.2.4（5）
-
-
应付利润
-
-
其他负债 5.2.4（6）
1,002,308.62
1,169,687.24
负债合计
112,347,139.33
125,205,792.94
所有者权益
实收基金 5.2.4（7） 7,991,964,932.87
7,842,191,401.28
未分配利润
-622,107,620.41
5,920,659,244.03
所有者权益合计
7,369,857,312.46
13,762,850,645.31 嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
8
负债和所有者权益总计
7,482,204,451.79
13,888,056,438.25
附注： 基金份额总额(份)
7,991,964,932.87 7,842,191,401.28
基金份额净值
0.922 1.755
5.1.2 利润表
项目 附注 本期 上年同期
一、收入
1.利息收入
10,756,124.75
8,988,705.61
其中：存款利息收入
3,365,290.16
4,788,838.20
债券利息收入
7,390,834.59
4,199,867.41
资产支持证券利息收入
买入返售金融资产收入
-
-
2.投资收益
-452,434,843.01
4,027,803,183.88
其中：股票投资收益 5.2.4（8）
-491,115,966.43
3,973,999,233.79
债券投资收益 5.2.4（9）
1,300,833.86
-52,780.00
资产支持证券投资收益
衍生工具收益 5.2.4（10）
4,953,153.84
-
股利收益
32,427,135.72
53,856,730.09
3.公允价值变动收益 5.2.4（11） -3,778,941,819.06
1,018,698,238.35
4.其他收入 5.2.4（12）
3,596,367.99
15,195,246.71
收入合计
-4,217,024,169.33
5,070,685,374.55
二、费用
1.管理人报酬
78,033,914.91
78,780,346.84
2.托管费
13,005,652.43
13,130,057.80
3.销售服务费
4.交易费用 5.2.4（13）
71,383,890.17
59,525,863.90
5.利息支出
1,430,260.89
1,340,046.91
其中： 卖出回购金融资产支出
1,430,260.89
1,340,046.91
6.其他费用 5.2.4（14）
240,675.10
221,278.33
费用合计
164,094,393.50
152,997,593.78
利润总额
-4,381,118,562.83
4,917,687,780.77
5.1.3 所有者权益（基金净值）变动表
本期
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
期初所有者权益(基金净值) 7,842,191,401.28 5,920,659,244.03 13,762,850,645.31
本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期净利润)
-4,381,118,562.83 -4,381,118,562.83
本期基金份额交易产生的基
金净值变动数 149,773,531.59 505,299,764.81
655,073,296.40
其中：基金申购款 3,018,428,945.61 1,018,407,158.92
4,036,836,104.53
基金赎回款 -2,868,655,414.02 -513,107,394.11 -3,381,762,808.13
本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动数 -2,666,948,066.42 -2,666,948,066.42
期末所有者权益(基金净值) 7,991,964,932.87
-622,107,620.41 7,369,857,312.46 嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
9
上年同期
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
期初所有者权益(基金净值) 5,450,310,947.64 3,042,441,881.75 8,492,752,829.39
本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期净利润) 4,917,687,780.77 4,917,687,780.77
本期基金份额交易产生的基
金净值变动数 3,045,283,662.90 1,158,108,866.68 4,203,392,529.58
其中：基金申购款 10,255,668,026.46 6,439,586,190.65 16,695,254,217.11
基金赎回款 -7,210,384,363.56 -5,281,477,323.97 -12,491,861,687.53
本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动数 -2,384,931,914.98 -2,384,931,914.98
期末所有者权益(基金净值) 8,495,594,610.54 6,733,306,614.22 15,228,901,224.76
5.2 半年度会计报表附注
5.2.1 会计政策、会计估计及其变更
本半年度会计报表所采用的会计政策、 会计估计与上年度7月1日至12月31日会计报
表相一致。自 2007 年 7月 1 日起，本基金执行新企业会计准则(财政部 2006年 2月 15日颁
布)、 《证券投资基金会计核算业务指引》 （中国证券业协会 2007 年 5 月 15 日颁布）以及修
改后的本基金基金合同和中国证监会允许的基金行业实务操作的相关规定。本基金按照《企
业会计准则第 38 号-首次执行企业会计准则》的相关规定，对 2007 年 1月 1 日起至 2007 年
6 月 30 日止期间的财务报表予以追溯调整。
按新会计准则调整原会计准则的所有者权益及净损益：
项 目
2007年1月1日
所有者权益
2007-1-1至2007-6-30
净损益
2007年6月30日
所有者权益
按原会计准则列报的
金额 8,492,752,829.39 3,898,989,542.42 15,228,901,224.76
金融资产公允价值变
动的调整数
- 1,018,698,238.35 -
按新会计准则列报
的金额 8,492,752,829.39 4,917,687,780.77 15,228,901,224.76
5.2.2 重大会计差错内容和更正金额
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
5.2.3 关联方关系及关联方交易
（一）关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东 嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
10
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
（二）关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立（金额单位：人民币元） 。
（1） 通过关联方席位进行的交易:无
（2）关联方报酬
①基金管理费
支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50
%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前
一日基金资产净值 × 1.50 % / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金管理人报酬 78,033,914.91 元(上年同期：78,780,346.84
元)。
② 基金托管费
支付基金托管人中国银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25 %的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金
资产净值 ×0.25 % / 当年天数。
本基金在本会计期间需支付基金托管费 13,005,652.43 元(上年同期：13,130,057.80
元)。
（3）与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金与基金托管人中国银行股份有限公司通过银行间同业市场进行的债券(含回购)
交易如下（单位：元）:
项目 本期 上年同期
买入债券结算金额 48,099,850.82
卖出债券结算金额 99,928,457.92
卖出回购证券结算金额 1,227,560,000.00 593,000,000.00
卖出回购证券利息支出 1,293,625.47 272,367.12
（4）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管， 基金托管人于 2008 年6月 30 日保管的
银行存款余额为 534,453,447.84 元(2007 年 6 月 30 日：3,657,914,841.74 元)。期间由基
金托管人保管的银行存款产生的利息收入为3,200,026.84元(上年同期： 4,659,406.90元)。
（5）关联方投资本基金情况：无
5.2.4 基金会计报表重要项目说明
以下各项除特别注明外，金额单位为人民币元。 嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
11
（1）交易性金融资产
2008年6月30日
项 目
成本 公允价值 估值增值/(减值)
股票投资 7,633,896,092.46 6,089,650,802.60 -1,544,245,289.86
债券投资
339,465,261.78
339,635,062.40
169,800.62
－交易所市场 836,000.00 960,062.40 124,062.40
－银行间同业市场
338,629,261.78
338,675,000.00
45,738.22
资产支持证券投资
合计 7,973,361,354.24 6,429,285,865.00 -1,544,075,489.24
（2）衍生金融资产:无
（3）应收利息
项目 2008年6月30日
应收债券利息 9,496,821.69
应收银行存款利息 179,303.74
应收结算备付金利息 4,991.85
应收申购款利息 200.53
合计 9,681,317.81
（4）应付交易费用
项目 2008年6月30日
应付交易所交易佣金 4,904,198.77
应付银行间市场交易费用 487.49
合计 4,904,686.26
（5）应付利息：无
（6）其他负债
项目 2008年6月30日
应付券商席位保证金 750,000.00
预提费用 218,794.94
应付赎回费 33,513.68
其他应付款
合计 1,002,308.62
（7）实收基金
本期
项目
基金份额数 基金面值
本期期初数
7,842,191,401.28
7,842,191,401.28
加: 本期申购 3,018,428,945.61 3,018,428,945.61
其中：红利再投资 1,484,399,187.22 1,484,399,187.22
减：本期赎回 2,868,655,414.02 2,868,655,414.02
本期期末数
7,991,964,932.87
7,991,964,932.87
（8）股票投资收益
项 目 本期嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
12
卖出股票成交总额 10,705,293,251.98
减：卖出股票成本总额 11,196,409,218.41
股票差价收入 -491,115,966.43
（9）债券投资收益
项 目 本期
卖出及到期兑付债券结算金额 464,324,059.19
减：应收利息总额 8,621,223.97
减：卖出及到期兑付债券成本总额 454,402,001.36
债券差价收入 1,300,833.86
（10）衍生工具收益
项 目 本期
卖出权证成交总额 33,238,231.79
减：卖出权证成本总额 28,285,077.95
权证差价收入 4,953,153.84
（11）公允价值变动收益
项 目 本期
交易性金融资产
——股票投资 -3,777,367,557.23
——债券投资 -469,541.90
——资产支持证券投资
衍生工具
——权证投资 -1,104,719.93
交易性金融负债
合计 -3,778,941,819.06
（12）其他收入
项 目 本期
赎回基金补偿收入 3,244,784.40
转换基金补偿收入 351,583.59
合计 3,596,367.99
（13）交易费用
项 目 本期
交易所市场 71,382,415.17
银行间市场 1,475.00
合计 71,383,890.17
（14）其他费用
项 目 本期
信息披露费 149,178.12
审计费用 69,616.82
银行汇划费用 12,380.16
债券托管账户维护费 9,000.00
其他 500.00嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
13
合计 240,675.10
（15）收益分配
项 目 本期
第一次收益分配 2,584,189,231.90
第二次收益分配 82,758,834.52
累计收益分配 2,666,948,066.42
注：第一次收益分配为本基金 2007年第四次收益分配，红利发放日 2008年 1月 9日；第二
次收益分配为本基金 2008年第一次收益分配，红利发放日 2008年 4月 14日。
5.2.5 报告期末流通转让受到限制的基金资产
以下各项除特别注明外，金额单位为人民币元。
（1）报告期末本基金持有的因认购新发或增发而流通受限的股票
序
号
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
1 002223 鱼跃医疗 08-04-10 08-07-18 新股流通受限 9.48 20.00 19,071 180,793.08 381,420.00
2 002224 三 力 士 08-04-17 08-07-25 新股流通受限 9.38 13.77 18,444 173,004.72 253,973.88
3 002225 濮耐股份 08-04-17 08-07-25 新股流通受限 4.79 6.50 46,153 221,072.87 299,994.50
4 002227 奥 特 迅 08-04-24 08-08-06 新股流通受限 14.37 14.05 24,134 346,805.58 339,082.70
5 002228 合兴包装 08-04-24 08-08-08 新股流通受限 10.15 10.74 26,049 264,397.35 279,766.26
6 002229 鸿博股份 08-04-24 08-08-08 新股流通受限 13.88 13.58 19,853 275,559.64 269,603.74
7 002230 科大讯飞 08-04-29 08-08-12 新股流通受限 12.66 30.09 17,585 222,626.10 529,132.65
8 002231 奥维通信 08-04-29 08-08-12 新股流通受限 8.46 8.50 21,837 184,741.02 185,614.50
9 002232 启明信息 08-04-29 08-08-11 新股流通受限 9.44 12.65 23,382 220,726.08 295,782.30
10 002233 塔牌集团 08-05-08 08-08-18 新股流通受限 10.03 9.70 81,297 815,408.91 788,580.90
11 002234 民和股份 08-05-08 08-08-18 新股流通受限 10.61 20.24 16,147 171,319.67 326,815.28
12 002236 大华股份 08-05-12 08-08-20 新股流通受限 24.24 36.00 12,573 304,769.52 452,628.00
13 002237 恒邦股份 08-05-12 08-08-20 新股流通受限 25.98 40.97 21,890 568,702.20 896,833.30
14 002238 天威视讯 08-05-14 08-08-26 新股流通受限 6.98 12.25 39,463 275,451.74 483,421.75
15 002239 金 飞 达 08-05-14 08-08-22 新股流通受限 9.33 8.98 26,180 244,259.40 235,096.40
16 002242 九阳股份 08-05-20 08-08-28 新股流通受限 22.54 40.44 47,488 1,070,379.52 1,920,414.72
17 002243 通产丽星 08-05-20 08-08-28 新股流通受限 7.78 8.02 39,414 306,640.92 316,100.28
18 002244 滨江集团 08-05-21 08-08-29 新股流通受限 20.31 15.68 129,717 2,634,552.27 2,033,962.56
19 002245 澳洋顺昌 08-05-28 08-09-05 新股流通受限 16.38 16.02 10,566 173,071.08 169,267.32
20 002248 华东数控 08-06-05 08-09-12 新股流通受限 9.80 10.97 18,001 176,409.80 197,470.97
21 002249 大洋电机 08-06-10 08-09-19 新股流通受限 25.60 24.21 29,830 763,648.00 722,184.30
22 002250 联化科技 08-06-10 08-09-19 新股流通受限 10.52 12.80 26,001 273,530.52 332,812.80
23 002251 步 步 高 08-06-11 08-09-19 新股流通受限 26.08 48.55 22,142 577,463.36 1,074,994.10
24 002252 上海莱士 08-06-13 08-09-23 新股流通受限 12.81 24.87 27,141 347,676.21 674,996.67
25 002254 烟台氨纶 08-06-18 08-09-25 新股流通受限 18.59 27.41 36,308 674,965.72 995,202.28
26 002255 海陆重工 08-06-18 08-09-25 新股流通受限 10.46 19.64 19,865 207,787.90 390,148.60
27 002257 立立电子 08-06-30 待定 未上市 21.81 21.81 26,000 567,060.00 567,060.00嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
14
合 计
12,242,823.18 15,412,360.76
报告期末本基金无持有的因认购新发或增发而流通受限的债券、权证。
（2）报告期末本基金持有的暂时停牌股票
序
号
股票
代码
股票
简称
停牌
日期
期末
估值
单价
停牌
原因
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
1 600096 云天化 08-03-24 61.60 筹划重大资产重组 未知 未知 4,769,879 275,395,513.40 293,824,546.40
2 000792 盐湖钾肥 08-06-26 88.12 筹划重大资产重组 未知 未知 6,100,000 435,680,619.48 537,532,000.00
合计
711,076,132.88 831,356,546.40
（3）报告期末债券正回购交易中作为质押的债券：无
5.2.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》 、财
税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11号《关于调整证券(股票)
交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、
财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2007]84号《关
于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示
如下：
（1）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（2）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴 20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上
市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定
即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（3）基金买卖股票于 2007 年 5 月 30 日之前按照 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，
自 2007 年 5 月 30 日起按 0.3%的税率缴纳，自 2008 年4 月24 日起按0.1%的税率缴纳。
（4）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
5.2.7 风险管理
（1）风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制
流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系， 公司董事会对公司嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
15
建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设审计与合规委员会，负责检查
公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况，充分发挥独立董事监督职能，保护
投资者利益和公司合法权益。
为了有效控制基金运作和管理中存在的风险，本基金管理人设立风险控制委员会，由公
司总经理、副总经理、督察长、总经理助理以及部门总监组成，负责全面评估公司经营管理
过程中的各项风险，并提出防范化解措施。
本基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制
度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽
核部具体负责公司各项制度、 业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核
工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作，并保证监察稽核部的独立性和权威性，配备了
充足合格的监察稽核人员，明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业
务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人， 对本部门业务范围内的风险负有管控及时
报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
（2）信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于
具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行
的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持
有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项
清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进
行信用评估以控制相应的信用风险。
（3）流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间
同业市场交易， 因此除在5.2.5 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
16
性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的全部金融负债
的合约约定到期日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期
日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
（4）市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素
的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(i) 市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行
间同业市场交易的股票和债券， 所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值
决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所
持有的证券价格实施监控。
本基金资产配置的比例范围为股票资产 30%-95%，债券资产 0%-70%，权证0%-3%。本基
金面临的整体市场价格风险列示如下：
2008年6月30日 2007年12月31日
项目
公允价值
占基金资产
净值的比例
公允价值
占基金资产
净值的比例
交易性金融资产
- 股票投资 6,089,650,802.60 82.63% 11,840,339,291.47 86.03%
- 债券投资 339,635,062.40 4.61% 681,770,226.80 4.95%
衍生金融资产
- 权证投资 9,087,408.11 0.07%
合计 6,429,285,865.00 87.24% 12,531,196,926.38 91.05%
于 2008年 6月 30日， 若本基金业绩比较基准(见 1.2)上升 5%且其他市场变量保持不变，
本基金资产净值将相应增加约 3.80 亿元(2007 年 12 月 31 日：5.77 亿元)；反之，若本基金
业绩比较基准(见 1.2)下降 5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约
3.80 亿元(2007 年 12月 31 日：5.77 亿元)。
(ii)利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金持
有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程
度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
17
本基金管理人每日对本基金面临的利率风险敞口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并
按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
2008年 6月 30日 1年以内 1至 5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 534,453,447.84
- - - 534,453,447.84
结算备付金 12,325,550.79 - - - 12,325,550.79
存出保证金
- - - 8,341,743.39 8,341,743.39
交易性金融资产 338,675,000.00 960,062.40 -6,089,650,802.60
6,429,285,865.00
衍生金融资产
- - - -
-
应收证券清算款
- - - 453,080,940.00
453,080,940.00
应收股利 - - - 86,400.00
86,400.00
应收利息
- - -
9,681,317.81 9,681,317.81
应收申购款 1,598,609.72
-
- 33,350,577.24
34,949,186.96
资产总计 887,052,608.35 960,062.40
- 6,594,191,781.04 7,482,204,451.79
负债
应付证券清算款
- - - -
-
应付赎回款
- - - 95,035,420.71 95,035,420.71
应付管理人报酬
- - - 9,775,477.50 9,775,477.50
应付托管费
- - - 1,629,246.24 1,629,246.24
应付交易费用
- - - 4,904,686.26 4,904,686.26
其他负债
- - - 1,002,308.62 1,002,308.62
负债总计
- - - 112,347,139.33 112,347,139.33
利率风险敞口 887,052,608.35 960,062.40 -6,481,844,641.71
7,369,857,312.46
2007年 12月 31 日 1年以内 1至 5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,250,818,951.38 - - - 1,250,818,951.38
结算备付金 35,428,609.08 - - - 35,428,609.08
存出保证金 - - -6,369,341.15 6,369,341.15
交易性金融资产 563,632,032.80 98,190,000.00 19,948,194.00 11,840,339,291.47 12,522,109,518.27
衍生金融资产 - - -9,087,408.11 9,087,408.11
应收证券清算款 - - -48,553,895.21 48,553,895.21
应收利息 - - -11,044,133.77 11,044,133.77
应收申购款 192,345.98 - -4,452,235.30 4,644,581.28
资产总计 1,850,071,939.24 98,190,000.00 19,948,194.00 11,919,846,305.01 13,888,056,438.25
负债
应付证券清算款 - - -15,933,488.35 15,933,488.35
应付赎回款 - - -74,401,326.89 74,401,326.89
应付管理人报酬 - - - 17,041,927.31 17,041,927.31
应付托管费 - - -2,840,321.23
2,840,321.23
应付交易费用 - - -13,819,041.92
13,819,041.92嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
18
其他负债 - - -1,169,687.24 1,169,687.24
负债总计 - - -125,205,792.94 125,205,792.94
利率风险敞口 1,850,071,939.24 98,190,000.00 19,948,194.00 11,794,640,512.07 13,762,850,645.31
于 2008 年 6 月 30 日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例
约为 4.61%（2007 年 12 月 31 日：4.95%） ，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重
大影响。
(iii)外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
5.2.8 其他事项说明
报告期末本基金买断式逆回购交易中取得的债券：无
§6 投资组合报告
6.1报告期末基金资产组合情况
资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例
股票
6,089,650,802.60 81.39%
债券
339,635,062.40 4.54%
权证
资产支持证券
银行存款及清算备付金合计
546,778,998.63 7.31%
其他资产
506,139,588.16 6.76%
合计 7,482,204,451.79 100.00%
6.2报告期末按行业分类的股票投资组合
行业 股票市值（元） 市值占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业
241,076,637.82 3.27%
B 采掘业
842,784,975.60 11.44%
C 制造业
2,535,294,621.07 34.40%
C0 食品、饮料
19,951,327.20 0.27%
C1 纺织、服装、皮毛
235,096.40 0.00%
C2 木材、家具
C3 造纸、印刷
173,750,448.75 2.36%
C4 石油、化学、塑胶、塑料
833,480,745.64 11.31%
C5 电子
1,019,688.00 0.01%
C6 金属、非金属
209,900,408.70 2.85%
C7 机械、设备、仪表
117,388,837.07 1.60%
C8 医药、生物制品
1,068,877,330.71 14.50%
C99 其他制造业
110,690,738.60 1.50%嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
19
D 电力、煤气及水的生产和供应业
E 建筑业
F 交通运输、仓储业
16,980,000.00 0.23%
G 信息技术业
418,787,929.45 5.68%
H 批发和零售贸易
255,485,594.10 3.47%
I 金融、保险业
1,584,136,967.31 21.49%
J 房地产业
2,033,962.56 0.03%
K 社会服务业
169,267.32 0.00%
L 传播与文化产业
192,900,847.37 2.62%
M 综合类
合计 6,089,650,802.60 82.63%
6.3报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码 股票简称 数量(股) 期末市值(元)
市值占基金资产
净值比例
1 000792 盐湖钾肥 6,100,000 537,532,000.00 7.29%
2 600036 招商银行 19,380,000 453,879,600.00 6.16%
3 601166 兴业银行 17,699,969 450,818,210.43 6.12%
4 000983 西山煤电 6,820,479 341,023,950.00 4.63%
5 600015 华夏银行 34,510,000 318,527,300.00 4.32%
6 600518 康美药业 36,258,422 302,032,655.26 4.10%
7 000839 中信国安 22,820,000 298,257,400.00 4.05%
8 600096 云天化 4,769,879 293,824,546.40 3.99%
9 601318 中国平安 5,760,938 283,783,805.88 3.85%
10 601699 潞安环能 7,081,000 272,689,310.00 3.70%
11 000597 东北制药 14,370,565 215,558,475.00 2.92%
12 600348 国阳新能 4,749,494 214,249,674.34 2.91%
13 002024 苏宁电器 5,162,000 213,190,600.00 2.89%
14 000401 冀东水泥 16,700,000 207,915,000.00 2.82%
15 600037 歌华有线 14,620,333 192,111,175.62 2.61%
16 002078 太阳纸业 10,724,525 173,201,078.75 2.35%
17 600267 海正药业 10,000,000 161,700,000.00 2.19%
18 600196 复星医药 12,899,607 155,956,248.63 2.12%
19 000972 新 中 基 15,424,856 151,009,340.24 2.05%
20 002093 国脉科技 9,000,000 119,520,000.00 1.62%
21 002123 荣信股份 3,465,742 109,898,678.82 1.49%
22 002104 恒宝股份 8,519,426 105,129,716.84 1.43%
23 600962 国投中鲁 5,865,391 89,740,482.30 1.22%
24 600750 江中药业 7,016,021 86,016,417.46 1.17%
25 601601 中国太保 4,006,652 77,128,051.00 1.05%
26 600521 华海药业 3,229,894 55,909,465.14 0.76%
27 000566 海南海药 5,740,490 46,612,778.80 0.63%
28 000999 S 三
九 2,643,375 43,906,458.75 0.60%嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
20
29 600693 东百集团 3,000,000 41,220,000.00 0.56%
30 000848 承德露露 1,072,652 19,951,327.20 0.27%
31 601111 中国国航 2,000,000 16,980,000.00 0.23%
32 601088 中国神华 394,518 14,822,041.26 0.20%
33 600208 新湖中宝 1,020,814 5,451,146.76 0.07%
34 002202 金风科技 81,732 3,271,731.96 0.04%
35 002244 滨江集团 129,717 2,033,962.56 0.03%
36 002242 九阳股份 47,488 1,920,414.72 0.03%
37 002252 上海莱士 47,641 1,184,831.67 0.02%
38 002254 烟台氨纶 42,308 1,159,662.28 0.02%
39 002251 步 步 高 22,142 1,074,994.10 0.01%
40 002237 恒邦股份 21,890 896,833.30 0.01%
41 002238 天威视讯 64,463 789,671.75 0.01%
42 002233 塔牌集团 81,297 788,580.90 0.01%
43 002249 大洋电机 29,830 722,184.30 0.01%
44 002255 海陆重工 29,865 586,548.60 0.01%
45 002257 立立电子 26,000 567,060.00 0.01%
46 002230 科大讯飞 17,585 529,132.65 0.01%
47 002236 大华股份 12,573 452,628.00 0.01%
48 002223 鱼跃医疗 19,071 381,420.00 0.01%
49 002227 奥 特 迅 24,134 339,082.70 0.00%
50 002250 联化科技 26,001 332,812.80 0.00%
51 002234 民和股份 16,147 326,815.28 0.00%
52 002243 通产丽星 39,414 316,100.28 0.00%
53 002225 濮耐股份 46,153 299,994.50 0.00%
54 002232 启明信息 23,382 295,782.30 0.00%
55 002228 合兴包装 26,049 279,766.26 0.00%
56 002229 鸿博股份 19,853 269,603.74 0.00%
57 002248 华东数控 24,501 268,775.97 0.00%
58 002224 三 力 士 18,444 253,973.88 0.00%
59 002239 金 飞 达 26,180 235,096.40 0.00%
60 002231 奥维通信 21,837 185,614.50 0.00%
61 002245 澳洋顺昌 10,566 169,267.32 0.00%
62 002247 帝龙新材 7,500 109,875.00 0.00%
63 002246 北化股份 7,500 61,650.00 0.00%
股票投资合计 6,089,650,802.60 82.63%
6.4报告期内股票投资组合的重大变动
（1）报告期内累计买入价值前 20名的股票明细
序号 股票代码 股票简称 累计买入金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 000839 中信国安 927,934,912.23 6.74%
2 601166 兴业银行 515,419,461.17 3.75%
3 600037 歌华有线 425,271,108.39 3.09%嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
21
4 000983 西山煤电 349,183,649.81 2.54%
5 601318 中国平安 324,789,428.94 2.36%
6 600737 中粮屯河 311,449,650.46 2.26%
7 601699 潞安环能 306,781,576.36 2.23%
8 000898 鞍钢股份 282,340,956.22 2.05%
9 600096 云天化 275,395,513.40 2.00%
10 600267 海正药业 274,179,639.15 1.99%
11 600518 康美药业 245,731,311.47 1.79%
12 600036 招商银行 239,279,555.29 1.74%
13 000972 新 中 基 233,851,658.21 1.70%
14 600348 国阳新能 233,464,819.35 1.70%
15 600962 国投中鲁 231,307,012.55 1.68%
16 002001 新 和 成 217,865,237.43 1.58%
17 000792 盐湖钾肥 183,982,862.02 1.34%
18 000597 东北制药 183,872,796.36 1.34%
19 600196 复星医药 179,911,641.48 1.31%
20 600596 新安股份 171,163,286.59 1.24%
（2）报告期内累计卖出价值前 20名的股票明细
序号 股票代码 股票简称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 601111 中国国航 766,920,177.04 5.57%
2 000069 华侨城Ａ 669,400,929.47 4.86%
3 600028 中国石化 570,087,324.30 4.14%
4 000002 万
科Ａ 474,275,150.29 3.45%
5 601318 中国平安 474,066,243.84 3.44%
6 600737 中粮屯河 368,788,759.44 2.68%
7 000839 中信国安 338,333,819.46 2.46%
8 600029 南方航空 305,742,367.02 2.22%
9 000651 格力电器 304,598,290.97 2.21%
10 600048 保利地产 295,461,911.03 2.15%
11 600690 青岛海尔 281,695,469.52 2.05%
12 601628 中国人寿 272,695,162.73 1.98%
13 600383 金地集团 269,742,909.04 1.96%
14 000983 西山煤电 262,619,726.14 1.91%
15 002001 新 和 成 244,534,350.47 1.78%
16 000898 鞍钢股份 198,259,895.68 1.44%
17 600361 华联综超 187,795,761.96 1.36%
18 601166 兴业银行 180,630,471.27 1.31%
19 601088 中国神华 166,770,453.87 1.21%
20 600036 招商银行 162,766,540.22 1.18%
（3）报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
买入股票成本总额（元） 卖出股票收入总额（元） 嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
22
9,223,088,286.77 10,705,293,251.98
6.5报告期末按券种分类的债券投资组合
债券品种 市值(元) 市值占基金资产净值比例
国债
金融债
央行票据
338,675,000.00
4.60%
企业债
可转换债券
960,062.40
0.01%
资产支持证券
其他
合计
339,635,062.40
4.61%
6.6报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券代码 债券简称 市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 0701081 07 央行票据81 290,610,000.00 3.94%
2 0801004 08 央行票据04
48,065,000.00 0.65%
3 125960 锡业转债
960,062.40 0.01%
6.7报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细:无
6.8报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细：无
6.9投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
（3） 其他资产构成
序号 项目 期末余额(元)
1 存出保证金 8,341,743.39
2 应收证券清算款 453,080,940.00
3 应收股利 86,400.00
4 应收利息 9,681,317.81
5 应收申购款 34,949,186.96
6 其他应收款
7 待摊费用
8 其他
合计 506,139,588.16
（4）持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 代码
债券名称
期末市值（元）
市值占基金资产净值比例
1 125960 锡业转债
960,062.40 0.01%
（5）报告期内获得的权证资产 嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
23
序号 权证代码 权证简称 数量（份） 成本总额（元）类别（被动持有或主动投资）
1 580019 石化CWB1 6,749,527 16,179,659.68 被动持有
2 580023 康美CWB1 3,359,600 4,122,730.09 被动持有
§7
基金份额持有人情况
7.1报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数（户）
191,467
报告期末平均每户持有的基金份额（份） 41,740.69
7.2 报告期末基金份额持有人结构
项目 数量（份） 占总份额的比例
报告期末基金份额总额
7,991,964,932.87 100.00%
其中：机构投资者持有的基金份额
321,920,348.12 4.03%
个人投资者持有的基金份额
7,670,044,584.75 95.97%
7.3 报告期末本基金管理人从业人员持有本基金情况
项 目
持有基金份额
总量（份）
占总份额的比例
本基金管理人持有本基金的所有从业人员 2,375,190.44 0.0297%
§8 开放式基金份额变动情况
项 目 基金份额总额（份）
基金合同生效日的基金份额总额
5,522,865,254.70
报告期期初基金份额总额
7,842,191,401.28
报告期期间总申购份额 3,018,428,945.61
报告期期间总赎回份额 2,868,655,414.02
报告期期末基金份额总额
7,991,964,932.87
§9
重大事件揭示
9.1报告期内未召开基金份额持有人大会。
9.2报告期内基金管理人、基金托管人的托管部门无重大人事变动情况
9.3报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
9.4报告期内本基金投资策略未发生改变。
9.5基金收益分配 嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
24
报告期内，本基金实施了 2 次收益分配，合计每 10 份基金份额派发现金红利 3.43元。
9.6报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
9.7报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
9.8基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
（1）基金租用席位的选择标准和程序
①经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
②公司财务状况良好；
③有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
④有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证
券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
⑤建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。 基金管理人与被选择的证券
公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
（2）报告期内通过证券公司专用席位进行的股票、债券、债券回购及权证情况
①股票交易量及佣金情况
证券公司名称
租用席位
数量（个）
股票成交
金额（元）
占股票总成交
金额的比例
佣金（元）
占佣金
总量比例
广发证券股份有限公司 1
4,720,724,424.98 23.73% 4,012,586.36 24.11%
中国银河证券股份有限公司 1
中信建投证券有限责任公司 1
1,534,132,689.31 7.71% 1,304,018.97 7.83%
中信证券股份有限公司 2
2,689,096,306.51 13.52% 2,239,635.46 13.45%
兴业证券股份有限公司 1
国泰君安证券股份有限公司 1
1,652,988,091.26 8.31% 1,405,034.28 8.44%
国金证券股份有限公司 1
广发华福证券有限责任公司 1
海通证券股份有限公司 1
5,745,581,950.01 28.88% 4,668,314.49 28.04%
中国国际金融有限公司 1 3,549,604,062.19 17.85% 3,017,149.54 18.13%
合计 11 19,892,127,524.26 100.00% 16,646,739.10 100.00%
②债券交易情况
证券公司名称 债券成交金额（元） 占债券成交总额的比例
广发证券股份有限公司 13,068,371.50 15.39%
中国国际金融有限公司 71,834,494.80 84.61%
合计 84,902,866.30 100.00%
③债券回购交易情况：无
④权证交易情况
证券公司名称 权证成交金额（元） 占权证成交总额的比例 嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
25
广发证券股份有限公司
11,772,038.40 35.42%
中国国际金融有限公司
21,466,193.39 64.58%
合计
33,238,231.79 100.00%
（3）报告期内租用证券公司席位的变更情况：无
9.9报告期内本基金刊登于《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》的其他临时报告
序号 临时报告名称 披露日期 备注
1
关于旗下开放式基金通过中国建设银行开办日常基金
转换业务公告
2008 年 1
月18日
包括本基金
2
关于旗下开放式基金通过兴业银行和深圳平安银行开
办定期定额投资业务的公告
2008 年 1
月29日
包括本基金
3
关于旗下开放式基金通过中国农业银行开办基金转换
业务的公告
2008 年 2
月18日
包括本基金
4
关于对浦发东方借记卡和招商借记卡持有人开通嘉实
直销网上交易定期定额申购业务的公告
2008 年 3
月5日
包括本基金
5
关于增加东莞证券和万联证券为旗下开放式基金代销
机构的公告
2008 年 3
月5日
包括本基金
6
关于旗下开放式基金参加中国农业银行基金定期定额
投资费率优惠活动的公告
2008 年 3
月14日
包括本基金
7
关于嘉实债券、嘉实主题、嘉实优质和嘉实海外基金
参与中国工商银行基金定投费率优惠活动的公告
2008 年 3
月20日
8
关于变更公司股东出资比例的公告 2008 年 3
月20日
9
关于通过中国工商银行个人网上银行申购嘉实旗下开
放式基金费率优惠的公告
2008 年 4
月1日
包括本基金
10
嘉实主题精选证券投资基金 2008 年第一次收益分配
公告
2008 年 4
月9日
派发现金红利
0.10元/10份
11
关于增加大同证券、齐鲁证券、国金证券和财通证券
为旗下开放式基金代销机构的公告
2008 年 4
月23日
包括本基金
12
关于旗下开放式基金通过中信银行开办定期定额投资
业务的公告
2008 年 4
月30日
包括本基金
13
关于增加第一创业证券为旗下开放式基金代销机构的
公告
2008 年 4
月30日
包括本基金
14
关于旗下开放式基金参加中国银行基金定投和网上银
行基金交易费率优惠的公告
2008 年 4
月30日
包括本基金
15
关于通过中国民生银行网上银行申购嘉实旗下开放式
基金费率优惠的公告
2008 年 5
月7日
包括本基金
16
关于增加中投证券为嘉实旗下开放式基金代销机构的
公告
2008 年 5
月15日
包括本基金
17
关于增加宁波银行为嘉实旗下开放式基金代销机构的
公告
2008 年 5
月21日
包括本基金
18
关于增加瑞银证券代销机构及其网上交易费率优惠和
开办定投业务的公告
2008 年 6
月6日
包括本基金
19
关于调整招商银行借记卡持卡人通过嘉实网上直销转
换费率的公告
2008 年 6
月10日
包括本基金 嘉实基金管理有限公司
嘉实主题精选基金2008年半年度报告
26
20
关于旗下开放式基金参加交通银行基金定期定额投资
费率优惠活动的公告
2008 年 6
月16日
包括本基金
21
关于增加华鑫证券代销机构并开办定期定额投资业务
的公告
2008 年 6
月20日
包括本基金
22
关于旗下开放式基金通过湘财证券和国联证券开办定
期定额投资业务的公告
2008 年 6
月27日
包括本基金
23
关于旗下开放式基金通过德邦证券和东海证券开办定
期定额投资业务的公告
2008 年 6
月28日
包括本基金
§10
备查文件目录
10.1备查文件目录
（1） 中国证监会批准嘉实主题精选混合型证券投资基金募集的文件；
（2） 《嘉实主题精选混合型证券投资基金基金合同》 ；
（3） 《嘉实主题精选混合型证券投资基金招募说明书》 ；
（4） 《嘉实主题精选混合型证券投资基金基金托管协议》 ；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6）报告期内嘉实主题精选混合型证券投资基金公告的各项原稿。
10.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基金管理有限公司
10.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2008 年8 月26 日
