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嘉实服务(070006)

嘉实服务:2008年半年度报告

嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 嘉实服务增值行业证券投资基金 2008 年半年度报告 基金管理人:


嘉实基金管理有限公司 基金托管人: 中国银行股份有限公司 送出日期:2008 年 8月 26 日 嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 2 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独 立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2008 年 8 月 25 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告期为 2008 年 1月 1日起至 2008 年 6月 30 日止,本报告财务资料未经审计。嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告





录 §1 基金简介…………………………………………………………………………1 §2 主要财务指标和基金净值表现…………………………………………………2 §3 管理人报告………………………………………………………………………4 3.1 基金管理人及基金经理情况………………………………………………4 3.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明…………………………………5 3.3 公平交易专项说明…………………………………………………………5 3.4 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释………………………5 3.5 宏观经济、证券市场及行业走势简要展望……………………………6 §4 托管人报告……………………………………………………………………6 §5


财务会计报告…………………… ……………………………………………6 5.1 基金会计报表………………………………………………………………6





5.2 半年度会计报表附注………………………………………………………9 §6 投资组合报告…………………………………………………………………17 §7 基金份额持有人情况…………………………………………………………23 §8 开放式基金份额变动情况……………………………………………………………23 §9 重大事件揭示…………………………………………………………………23 §10 备查文件目录…………………………………………………………………26 嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 1 §1 基金简介 1.1基金基本资料 (1)基金名称 嘉实服务增值行业证券投资基金 (2)基金简称 嘉实服务增值行业基金 (深交所净值揭示简称:嘉实服务) (3)基金交易代码 070006(深交所净值揭示代码:160705) (4)基金运作方式 契约型开放式 (5)基金合同生效日 2004年4月1 日 (6)报告期末基金份额总额 2,046,126,366.20 份 (7)基金合同存续期 不定期 (8)基金份额上市的证券交易所 无 (9)上市日期 无 1.2基金产品说明 (1)投资目标 在力争资本本金安全和流动性前提下超过业绩比较基 准,在追求长期稳定增长的同时不放弃短期收益。 (2)投资策略 在全面评估证券市场现阶段的系统性风险和预测证券市 场中长期预期收益率并制定资产配置比例的基础上,制 订本基金资产在股票、债券和现金等大类资产的配置比 例、调整原则和调整范围。同时,根据合适的定性、定 量指标选择服务业及其他产业内具有竞争优势的上市公 司所发行的股票,获取稳定的长期回报。 (3)业绩比较基准 投资基准指数=中信综合指数×80%+中信国债指数 ×20% (4)风险收益特征 本基金属于中等风险证券投资基金 1.3基金管理人 (1)名称 嘉实基金管理有限公司 (2)注册地址 上海市浦东新区富城路 99 号震旦国际大楼 1702 室 (3)办公地址 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层 (4)邮政编码 100005(办公地址) (5)互联网网址 http://www.jsfund.cn (6)法定代表人 王忠民 (7)总经理 赵学军 嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 2 (8)信息披露负责人 胡勇钦 (9)联系电话 (010)65188866 (10)传真 (010)65185678 (11)电子邮箱 service@jsfund.cn 1.4基金托管人 (1)名称 中国银行股份有限公司 (2)注册地址 北京西城区复兴门内大街 1号 (3)办公地址 北京西城区复兴门内大街 1号 (4)邮政编码 100818 (5)互联网网址 http://www.boc.cn (6)法定代表人 肖钢 (7)托管部总经理 董杰 (8)信息披露负责人 宁敏 (9)联系电话 (010)66594977 (10)传真 (010)66594942 (11)电子邮箱 tgxxpl@bank-of-china.com 1.5信息披露 (1)信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》 (2)登载半年度报告正文的管理 人互联网网址 http://www.jsfund.cn (3)基金半年度报告置备地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层 嘉实基金管理有限公司 1.6基金注册登记机构 名称 嘉实基金管理有限公司 办公地址 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层 §2 主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2.1主要财务指标 序号 项目 2008年 1月 1日至 2008年 6月 30日 1 本期利润 -3,209,420,691.63 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -332,739,118.47嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 3 3 加权平均基金份额本期利润 -1.4950 4 期末可供分配利润 3,419,166,965.65 5 期末可供分配基金份额利润 1.6710 6 期末基金资产净值 5,465,293,331.85 7 期末基金份额净值 2.671 8 加权平均净值利润率 -41.60% 9 本期基金份额净值增长率 -35.01% 10 份额累计净值增长率 210.30% 注:执行新会计准则后财务指标披露方面的主要变化 (1)增加“本期利润”指标,新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当 期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额。原“本期净收益”名称 调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。 (2)原“加权平均份额本期净收益”名称调整为“加权平均份额本期利润”,计算方 法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式( )的基础上,将 P改为本期 利润。原“加权平均净值收益率”名称调整为“加权平均净值利润率”,计算方法在原公式 的基础上,将 P改为本期利润。 (3)原“期末可供分配收益”名称调整为“期末可供分配利润”,如果期末未分配利 润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果 期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实 现部分扣除未实现部分)。原“期末可供分配份额收益”名称调整为“期末可供分配份额利 润”,计算公式相应调整。 2.2基金净值表现 2.2.1本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长 率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -14.03% 2.56% -18.35% 2.79% 4.32% -0.23% 过去三个月 -17.10% 2.46% -21.66% 2.66% 4.56% -0.20% 过去六个月 -35.01% 2.41% -37.48% 2.48% 2.47% -0.07% 过去一年 -16.12% 2.07% -17.65% 2.09% 1.53% -0.02% 过去三年 242.88% 1.71% 169.64% 1.65% 73.24% 0.06% 自基金合同生效起至今 210.30% 1.52% 79.31% 1.54% 130.99% -0.02% 2.2.2本基金合同生效以来基金份额净值变动情况,及与同期业绩比较基准的变动比较 嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 4 -80% 0% 80% 160% 240% 320% 400% 480% 2004-4-1 2004-7-6 2004-10-8 2005-1-6 2005-4-14 2005-7-19 2005-10-21 2006-1-19 2006-4-27 2006-8-1 2006-11-2 2007-2-1 2007-05-14 2007-8-8 2007-11-8 2008-2-3 2008-5-12 嘉实服务 业绩基准 图:嘉实服务基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2004 年 4 月 1日至 2008 年 6月 30 日) 注 1:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期。本报告期内,本基 金的各项投资比例符合基金合同第十八条( (二)投资范围和(六)投资组合比例限制)的 约定: (1)在正常市场情况下,本基金资产配置的比例范围:股票资产 25%-95%;债券资 产 0%-70%;现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中,基金投 资于服务业股票的比例不低于基金股票资产的 80%。 (2)持有一家公司的股票,不得超过基 金资产净值的 10%。 (3) 本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券, 不得超过该证券的 10%。 (4)法律法规规定的其他限制。


由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内, 但应在 10个交易日内进行调整,并符合相应的规定。 注2:2008年3月20日,本基金管理人发布《关于变更嘉实服务增值行业基金基金经理的 公告》 ,陈勤先生任本基金基金经理,党开宇女士不再担任本基金基金经理职务。 §3 管理人报告 3.1


基金管理人及基金经理情况 3.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司,成立于 1999 年 3 月 25 日,是经中国证监会 批准设立的第一批基金管理公司之一,是中外合资基金管理公司,注册资本 1亿元,注册地 上海,公司总部设在北京,并在深圳、成都设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业 年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。 截止 2008 年 6月 30 日,基金管理人共管理 2只封闭式基金、13 只开放式基金,具体 包括基金泰和、基金丰和、嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 5 金、嘉实服务增值行业基金、嘉实优质企业基金(原嘉实浦安保本基金转型) 、嘉实货币市 场基金、嘉实沪深 300 指数基金、嘉实超短债基金、嘉实主题精选基金、嘉实策略增长基 金、嘉实海外中国股票基金和嘉实研究精选基金,其中嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实 债券基金 3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金。同时,管理多个全国社保基金、企业年 金基金、特定资产投资组合。 3.1.2基金经理简介 陈勤先生,工商管理硕士(MBA)、经济学硕士、特许金融分析师(CFA),6 年证券基 金从业经历。曾就职于瑞士信贷第一波士顿投资银行证券分析师,华夏基金管理有限公司基 金经理助理,银华基金管理有限公司投资管理部,2006 年10 月至 2007年 11 月任银华优势 企业基金基金经理。2007 年 11 月加盟嘉实基金管理有限公司,2008 年 3 月 20 日至今任本 基金基金经理。 3.2报告期内基金运作的遵规守信情况说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套 法规、 《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人 谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份 额持有人利益的行为。 3.3 公平交易专项说明 报告期内,本基金严格执行中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》,无发生异常交易行为;本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进 行业绩比较。 3.4 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 截至报告期末本基金份额净值为 2.671 元,本报告期基金份额净值增长率为-35.01%, 同期业绩比较基准增长率为-37.48%。 报告期内,市场主要指数经历了大幅向下调整,整体市场估值水平创出新低。市场下行 的主要因素包括世界主要经济体(包括中国)未来经济增长趋势的不确定,通货膨胀的上升 预期,国内宏观调控和信贷管制的趋紧,限售流通股的逐步解禁,以及对企业未来盈利增长 的担心等因素。这些因素似乎在短期内难以得到明显的改善。报告期内,市场相对表现比较 好的板块是农林牧渔、石油化工、医药等,表现比较弱的有房地产、木材家具、交运仓储等。 市场板块轮动特征比较明显,热点持续性弱。针对市场特点,报告期内本基金主要增加了采嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 6 掘、石化、综合等行业的配置,减少了在交通运输、金融保险、批发零售等板块的配置;同 时,对一些防御性强的个股进行了增持或持有。总体来看,大类资产配置(股票、债券、现 金)有得有失,股票仓位大部分时间高于市场平均水平;行业配置取得了相对良好的效果; 但个股选择仍有改进的空间。 3.5 宏观经济、证券市场及行业走势简要展望 我们仍然坚定看好未来中国经济和资本市场发展的长期走势, 并且认为从长期投资的角 度看,目前 A 股市场上很多行业及个股已经具备很好的投资价值,未来增值空间很大。应 该看到的是,尽管经济周期总会有波动性,中国所处的政治经济大环境是有利于长期国力和 企业发展的,对此我们保持高度的信心。从短中期看,在宏观经济基本面没有明显改观的预 期下,我们对市场未来走势的判断趋于谨慎,没有明显的行业和板块机会,整体估值水平可 能有继续下调的空间。因此,本基金在下阶段操作中将采取灵活的大类资产配置,行业选择 偏重弱周期板块。 在个股选择上, 将偏重那些业绩增长确定性强、 估值相对较低的行业龙头, 周期性相对较弱的稳定增长型公司,以及受益于通货膨胀的资源型和服务类的公司。 §4 托管人报告 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人” )在对嘉实服务增值行业证 券投资基金(以下称“本基金” )的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全 尽职尽责地履行了应尽的义务。 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管 协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金 份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核, 未发现本基金管理人 存在损害基金份额持有人利益的行为。 本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准 确和完整(注:财务会计报告中的“风险管理”部分未在托管人复核范围内) 。 §5 财务会计报告 5.1基金会计报表 以下各项除特别注明外,金额单位为人民币元。 嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 7 5.1.1资产负债表 资产 附注 2008年6月30日 2007年12月31日 银行存款


478,825,111.06








971,948,187.81 结算备付金


28,911,483.59 7,403,156.38 存出保证金


17,803,555.00











4,445,063.39 交易性金融资产 5.2.4(1) 4,933,166,840.14





8,449,291,609.52


其中:股票投资


4,134,504,797.58





7,916,175,597.02











债券投资


798,662,042.56








533,116,012.50 资产支持证券投资


衍生金融资产 5.2.4(2)











5,782,866.34 买入返售金融资产


1,000,001,120.00 应收证券清算款


19,643,818.22 应收利息


5.2.4(3) 12,192,963.67











5,810,485.68 应收股利


502,997.40 应收申购款


2,114,993.39 25,477,006.84 其他资产


资产总计


5,493,161,762.47


10,470,159,495.96 负债和所有者权益


负债


短期借款


交易性金融负债


衍生金融负债


卖出回购金融资产款


应付证券清算款


4,578,361.42











285,843,091.68 应付赎回款


1,753,267.15 30,498,598.86 应付管理人报酬


7,154,608.09











13,140,424.35 应付托管费


1,192,434.67 2,190,070.73 应付销售服务费


应付交易费用 5.2.4(4) 11,647,887.56











14,981,918.74 应交税费


317,240.44 317,240.44 应付利息 5.2.4(5) 应付利润


其他负债 5.2.4(6) 1,224,631.29


1,252,066.60 负债合计


27,868,430.62 348,223,411.40 所有者权益


实收基金 5.2.4(7) 2,046,126,366.20





2,321,021,331.86 未分配利润


3,419,166,965.65





7,800,914,752.70 所有者权益合计


5,465,293,331.85


10,121,936,084.56 负债和所有者权益总计


5,493,161,762.47


10,470,159,495.96 附注: 基金份额总额(份)


2,046,126,366.20





2,321,021,331.86 基金份额净值


2.671 4.361 5.1.2利润表 项目 附注 本期 上年同期 嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 8 一、收入


1.利息收入


14,817,664.15 3,860,129.61


其中:存款利息收入


3,278,998.93 2,133,583.37











债券利息收入


11,494,505.65 1,726,546.24 资产支持证券利息收入


买入返售金融资产收入


44,159.57 2.投资收益


-140,216,922.43 2,464,432,385.85


其中:股票投资收益 5.2.4(8) -160,868,170.84 2,413,081,684.78











债券投资收益 5.2.4(9) -8,209,219.08 339,840.00











资产支持证券投资收益














衍生工具收益 5.2.4(10) 3,067,104.92 35,831,512.55











股利收益


25,793,362.57 15,179,348.52 3.公允价值变动收益 5.2.4(11) -2,876,681,573.16 710,376,108.08 4.其他收入 5.2.4(12) 1,674,995.51 2,218,611.19 收入合计


-3,000,405,835.93 3,180,887,234.73 二、费用


1.管理人报酬


57,821,577.49 44,214,678.80 2.托管费


9,636,929.57 7,369,113.20 3.销售服务费


4.交易费用 5.2.4(13) 140,496,789.45 42,039,455.06 5.利息支出


821,925.72 668,366.78


其中: 卖出回购金融资产支出


821,925.72 668,366.78 6.其他费用 5.2.4(14) 237,633.47 219,120.57 费用合计


209,014,855.70 94,510,734.41 利润总额


-3,209,420,691.63 3,086,376,500.32 5.1.3所有者权益(基金净值)变动表 本期 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 期初所有者权益(基金净值) 2,321,021,331.86


7,800,914,752.70 10,121,936,084.56 本期经营活动产生的基金净 值变动数(本期净利润) -3,209,420,691.63 -3,209,420,691.63 本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 -274,894,965.66 -751,417,488.24 -1,026,312,453.90


其中:基金申购款 241,419,058.78


635,616,229.18 877,035,287.96











基金赎回款 -516,314,024.44 -1,387,033,717.42 -1,903,347,741.86 本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 -420,909,607.18 -420,909,607.18 期末所有者权益(基金净值) 2,046,126,366.20 3,419,166,965.65 5,465,293,331.85 上年同期 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 期初所有者权益(基金净值) 2,130,131,904.12


1,986,766,725.72 4,116,898,629.84 本期经营活动产生的基金净 值变动数(本期净利润) 3,086,376,500.32 3,086,376,500.32嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 9 本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 522,234,410.60 1,237,485,951.00 1,759,720,361.60


其中:基金申购款 1,677,183,596.62 3,131,532,021.69 4,808,715,618.31











基金赎回款 -1,154,949,186.02 -1,894,046,070.69 -3,048,995,256.71 本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 期末所有者权益(基金净值) 2,652,366,314.72 6,310,629,177.04 8,962,995,491.76



















































































5.2 半年度会计报表附注 5.2.1会计政策、会计估计及其变更 本半年度会计报表所采用的会计政策、 会计估计与上年度 7月 1 日至 12 月 31 日会计报 表一致。 自 2007年 7月 1日起, 本基金执行新企业会计准则(财政部 2006年 2月 15 日颁布)、 《证券投资基金会计核算业务指引》 (中国证券业协会 2007 年 5 月 15 日颁布)以及修改后 的本基金基金合同和中国证监会允许的基金行业实务操作的相关规定。本基金按照《企业会 计准则第 38 号-首次执行企业会计准则》的相关规定,对 2007 年 1 月 1 日起至 2007 年 6 月 30 日止期间的财务报表予以追溯调整。 按新会计准则调整原会计准则的所有者权益及净损益 项 目 2007年年初 所有者权益 2007年上半年 净损益 2007年上半年末所 有者权益 按原会计准则列报的金额 4,116,898,629.84 2,376,000,392.24 8,962,995,491.76 金融资产公允价值变动的调 整数 710,376,108.08 按新会计准则列报的金额 4,116,898,629.84 3,086,376,500.32 8,962,995,491.76 5.2.2重大会计差错内容和更正金额 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 5.2.3关联方关系及关联方交易 (一)关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东 立信投资有限责任公司 基金管理人的股东 德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东 (二)关联方交易


下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立(金额单位:人民币元) 。





1. 通过关联方席位进行的交易:无 嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 10 2. 关联方报酬 (1)基金管理费 支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费 率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 计算公式:日基金管理费=前一日基金资产净值 ×1.5% / 当年天数。 本基金本期需支付基金管理费 57,821,577.49 元(上年同期:44,214,678.80 元)。 (2)基金托管费 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐 日累计至每月月底,按月支付。 计算公式:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。


本基金本期需支付基金托管费 9,636,929.57 元(上年同期:7,369,113.20元)。 3.与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金与基金托管人中国银行通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易如下(单 位:元): 项目 本期 上年同期 买入债券结算金额 96,100,000.00 卖出债券结算金额 289,308,468.49 卖出回购证券结算金额 565,410,000.00 196,000,000.00 卖出回购证券利息支出 606,817.60 146,919.45 4.由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管, 基金托管人于 2008 年6月 30 日保管的 银行存款余额为 478,825,111.06 元(2007 年 6 月 30 日:2,066,816,229.52 元)。本报告期 由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 2,993,066.83 元(上年同期: 2,034,307.17 元)。 5.关联方投资本基金情况:无 5.2.4 基金会计报表重要项目说明 以下各项除特别注明外,金额单位为人民币元。 (1)交易性金融资产 2008年6月30日 项 目 成本 公允价值 估值增值/(减值) 股票投资 5,354,345,455.98 4,134,504,797.58 -1,219,840,658.40 债券投资 811,058,272.75 798,662,042.56 -12,396,230.19 -交易所市场 30,492,146.31 18,028,042.56 -12,464,103.75 -银行间同业市场 780,566,126.44 780,634,000.00 67,873.56嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 11 资产支持证券投资


合计 6,165,403,728.73 4,933,166,840.14 -1,232,236,888.59 (2)衍生金融资产:无 (3)应收利息 项目 2008年6月30日 应收债券利息 12,106,992.29 应收银行存款利息 74,181.08 应收结算备付金利息 11,709.18 应收权证保证金利息 56.07 应收申购款利息 25.05 合计 12,192,963.67 (4)应付交易费用 项目 2008年6月30日 应付交易所交易佣金 11,643,037.56 应付银行间市场交易费用 4,850.00 合计 11,647,887.56 (5)应付利息 :无 (6)其他负债 项目 2008年6月30日 应付券商席位保证金 1,000,000.00 预提费用 218,794.94 应付赎回费 5,836.35 合计 1,224,631.29 (7)实收基金








本期 项目 基金份额(份) 实收基金 期初数 2,321,021,331.86 2,321,021,331.86 本期认购


本期申购 241,419,058.78 241,419,058.78 其中:红利再投资 72,297,524.66 72,297,524.66 本期赎回 516,314,024.44 516,314,024.44 期末数 2,046,126,366.20 2,046,126,366.20 (8)股票投资收益 项 目 本期 卖出股票成交总额 20,737,925,380.39 减:卖出股票成本总额 20,898,793,551.23 股票差价收入 -160,868,170.84 (9)债券投资收益 项 目 本期 卖出及到期兑付债券结算金额 643,354,345.39嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 12 减:应收利息总额 4,666,800.44 减:卖出及到期兑付债券成本总额 646,896,764.03 债券差价收入 -8,209,219.08 (10)衍生工具收益 项 目 本期 卖出权证成交总额 18,445,656.31 减:卖出权证成本总额 15,378,551.39 权证差价收入 3,067,104.92 (11)公允价值变动收益/损失 项 目 本期 交易性金融资产 ——股票投资 -2,860,025,895.16 ——债券投资 -15,952,678.02 ——资产支持证券投资 衍生工具 ——权证投资 -702,999.98 交易性金融负债


合计 -2,876,681,573.16





(12)其他收入 项 目 本期 赎回基金补偿收入 1,338,786.06 转换基金补偿收入 336,209.45 合计 1,674,995.51 (13)交易费用 项 目 本期 交易所市场








140,491,939.45 银行间市场 4,850.00 合计








140,496,789.45 (14)其他费用 项 目 本期 信息披露费











149,178.12 审计费用











69,616.82 银行汇划费用














8,938.53 债券托管账户维护费














9,000.00 其它 900.00 合计











237,633.47 (15)收益分配 项 目 本期 第一次收益分配 420,909,607.18 累计收益分配 420,909,607.18 嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 13 5.2.5报告期末流通转让受到限制的基金资产 以下各项除特别注明外,金额单位为人民币元。 (1)报告期末本基金持有的因认购新发或增发而流通受限的股票 序号 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量(股) 期末 成本总额 期末 估值总额 1 002223 鱼跃医疗 08-04-10 08-07-18 新股流 通受限 9.48 20.00 19,071 180,793.08 381,420.00 2 002224 三 力 士 08-04-17 08-07-25 新股流 通受限 9.38 13.77 18,444 173,004.72 253,973.88 3 002225 濮耐股份 08-04-17 08-07-25 新股流 通受限 4.79 6.50 46,153 221,072.87 299,994.50 4 002238 天威视讯 08-05-14 08-08-26 新股流 通受限 6.98 12.25 39,463 275,451.74 483,421.75 5 600489 中金黄金 08-03-03 09-03-02 非公开 发行流 通受限 78.00 49.83 1,538,423 119,996,994.00 76,659,618.09 合 计








120,847,316.41 78,078,428.22 报告期末本基金无持有的因认购新发或增发而流通受限的债券、权证。 (2)报告期末本基金持有的暂时停牌股票 序号 股票 代码 股票 简称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单价 复牌 日期 复牌 开盘 单价 数量 (股) 期末 成本总额 期末 估值总额 1 600096 云天化 08-03-24 筹划重大资 产重组事项 61.60 未知 未知 1,300,010 81,454,196.94 80,080,616.00 2 600415 小商品城 08-06-27 筹划非公开 发行股票 92.50 08-07-04 92.30 4,990,700 509,525,754.89 461,639,750.00 3 000792 盐湖钾肥 08-06-26 筹划重大资 产重组事项 88.12 未知 未知 2,538,525 215,831,265.50 223,694,823.00 (3)报告期末债券正回购交易中作为质押的债券:无 5.2.6税项


根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》 、财 税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11号《关于调整证券(股票) 交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2007]84号《关 于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示 如下: (1)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (2)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代 缴 20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上 市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定 即 20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。 嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 14 (3)基金买卖股票于 2007 年 5 月 30 日之前按照 0.1%的税率缴纳股票交易印花税, 自 2007 年 5 月 30 日起按 0.3%的税率缴纳,自 2008 年 4月 24日起按 0.1%的税率缴纳。 (4)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现 金等对价,暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 5.2.7 风险管理 (1)风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险, 并设定适当的风险限额及内部控制 流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系, 公司董事会对公司 建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设审计与合规委员会,负责检查 公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况,充分发挥独立董事监督职能,保护 投资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险,本基金管理人设立风险控制委员会,由公 司总经理、副总经理、督察长、总经理助理以及部门总监组成,负责全面评估公司经营管理 过程中的各项风险,并提出防范化解措施。 本基金管理人设立督察长制度,积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制 度的执行情况进行监察、稽核,定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽 核部具体负责公司各项制度、 业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核 工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作,并保证监察稽核部的独立性和权威性,配备了 充足合格的监察稽核人员,明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业 务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人, 对本部门业务范围内的风险负有管控及时 报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 (2)信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券之发 行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于 具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 15 的证券市值不超过基金资产净值的10%, 且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持 有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项 清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进 行信用评估以控制相应的信用风险。 (3)流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于 基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额, 另一方面来自于投资品种所处的交易市 场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可银行间同 业市场交易,因此除在5.2.5中列式的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外, 其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需 求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的全部金融负债的合 约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且 不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求, 并同时通过独立的风险管理部门设定流动 性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。 (4)市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素 的变动而发生波动的风险,包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 以下各项除特别注明外,金额单位为人民币元。 ①市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇 汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行 间同业市场交易的股票和债券, 所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值 决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所 持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的25%-95%,债券投资比例为0% -70%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金面临的整体 市场价格风险列示如下: 2008年6月30日 2007年12月31日 公允价值 占基金资产净 公允价值 占基金资产净嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 16 值的比例 值的比例 交易性金融资产


- 股票投资 4,134,504,797.58 75.65% 7,916,175,597.02 78.21% - 债券投资 798,662,042.56 14.61% 533,116,012.50 5.27% 衍生金融资产


- 权证投资 5,782,866.34 0.06% 合计 4,933,166,840.14 90.26% 8,455,074,475.86 83.54% 于2008年6月30日,若本基金的业绩比较基准上升5%且其他市场变量保持不变,本基金 资产净值将相应增加约2.74亿元(2007年12月31日:4.71亿元);反之,若本基金的业绩比较 基准下降5%且其他市场变量保持不变,本基金资产净值则将相应下降约2.74亿元(2007年12 月31日:4.71亿元)。 ②利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金持 有的大部分金融资产和金融负债不计息, 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程 度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 本基金管理人每日对本基金面临的利率风险敞口进行监控。





下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并 按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 2008年 6月 30日 1年以内 1至 5年 5年以上 不计息 合计 资产


银行存款 478,825,111.06 478,825,111.06 结算备付金 28,911,483.59 28,911,483.59 存出保证金


17,803,555.0017,803,555.00 交易性金融资产 798,662,042.56 4,134,504,797.58 4,933,166,840.14 应收证券清算款


19,643,818.22 19,643,818.22 应收利息


12,192,963.67 12,192,963.67 应收股利


502,997.40 502,997.40 应收申购款 186,948.76 1,928,044.63 2,114,993.39 资产总计 1,306,585,585.97 4,186,576,176.50 5,493,161,762.47 负债


应付证券清算款


4,578,361.424,578,361.42 应付赎回款


1,753,267.15 1,753,267.15 应付管理人报酬


7,154,608.09 7,154,608.09 应付托管费


1,192,434.67 1,192,434.67 应付交易费用


11,647,887.56 11,647,887.56 应交税费


317,240.44 317,240.44 其他负债


1,224,631.29 1,224,631.29 负债总计


27,868,430.62 27,868,430.62嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 17 利率风险敞口 1,306,585,585.97 4,158,707,745.88 5,465,293,331.85 2007年 12月 31 日 1年以内 1至 5年 5年以上 不计息 合计 资产


银行存款 971,948,187.81 971,948,187.81 结算备付金 7,403,156.38 7,403,156.38 存出保证金


4,445,063.394,445,063.39 交易性金融资产 494,511,316.50 25,910,456.0012,694,240.00 7,916,175,597.02 8,449,291,609.52 衍生金融资产


5,782,866.345,782,866.34 买入返售金融资 产 1,000,001,120.00 1,000,001,120.00 应收利息


5,810,485.685,810,485.68 应收申购款 1,306,393.87 24,170,612.9725,477,006.84 资产总计 2,475,170,174.56 25,910,456.0012,694,240.00 7,956,384,625.40 10,470,159,495.96 负债


应付证券清算款


285,843,091.68285,843,091.68 应付赎回款


30,498,598.8630,498,598.86 应付管理人报酬


13,140,424.3513,140,424.35 应付托管费


2,190,070.732,190,070.73 应付交易费用


14,981,918.7414,981,918.74 应交税费


317,240.44317,240.44 其他负债


1,252,066.601,252,066.60 负债总计


348,223,411.40348,223,411.40 利率风险敞口 2,475,170,174.56 25,910,456.0012,694,240.00 7,608,161,214.00 10,121,936,084.56 2008 年 6 月 30 日,若市场利率下降 25 个基点且其他市场变量保持不变,本基金资产 净值将相应增加约 169.72 万元; 反之, 若市场利率上升 25 个基点且其他市场变量保持不变, 本基金资产净值则将相应下降约 169.72 万元。2007 年 12 月 31 日,本基金持有的交易性 债券投资公允价值占基金资产净值的比例约为 5.27%,市场利率的变动对于本基金资产净 值无重大影响。 ③外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 5.2.8其他事项说明 报告期末本基金买断式逆回购交易中取得的债券:无 §6 投资组合报告 6.1报告期末基金资产组合情况 嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 18 资产类别 金额(元) 占基金总资产的比例 股票 4,134,504,797.58 75.27% 债券 798,662,042.56 14.54% 权证 资产支持证券 银行存款及清算备付金合计 507,736,594.65 9.24% 其他资产 52,258,327.68 0.95% 合计 5,493,161,762.47 100% 6.2报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 股票市值(元) 市值占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业


95,215,004.39 1.74% B 采掘业


805,692,132.07 14.74% C 制造业


1,300,957,987.94 23.81%


C0 食品、饮料


235,830,563.62 4.32%


C1 纺织、服装、皮毛





C2 木材、家具





C3 造纸、印刷





C4 石油、化学、塑胶、塑料


540,848,149.60 9.90%


C5 电子





C6 金属、非金属


318,051,166.23 5.82%


C7 机械、设备、仪表


78,268,282.34 1.43%


C8 医药、生物制品


100,183,781.03 1.83%


C99 其他制造业


27,776,045.12 0.51% D 电力、煤气及水的生产和供应业 4,850,000.00 0.09% E 建筑业


131,196,592.80 2.40% F 交通运输、仓储业


251,456,873.52 4.60% G 信息技术业


106,247,584.61 1.94% H 批发和零售贸易


29,716,960.70 0.54% I 金融、保险业


527,388,153.85 9.65% J 房地产业


344,935,458.45 6.31% K 社会服务业


L 传播与文化产业


75,208,299.25 1.38% M 综合类


461,639,750.00 8.45% 合计 4,134,504,797.58 75.65% 6.3报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号 股票代码 股票简称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资产 净值比例 1 600415 小商品城 4,990,700 461,639,750.00 8.45% 2 000983 西山煤电 5,500,000 275,000,000.00 5.03% 3 600036 招商银行 10,199,949 238,882,805.58 4.37% 4 000792 盐湖钾肥 2,538,525 223,694,823.00 4.09%嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 19 5 601328 交通银行 24,888,103 186,163,010.44 3.41% 6 600383 金地集团 18,544,898 168,202,224.86 3.08% 7 600519 贵州茅台 1,164,496 161,375,855.68 2.95% 8 600428 中远航运 5,988,384 153,781,701.12 2.81% 9 601857 中国石油 10,170,139 151,941,876.66 2.78% 10 601186 中国铁建 14,016,730 131,196,592.80 2.40% 11 601699 潞安环能 2,984,355 114,927,511.05 2.10% 12 000401 冀东水泥 8,740,200 108,815,490.00 1.99% 13 600299 蓝星新材 6,420,588 102,472,584.48 1.88% 14 600325 华发股份 9,011,593 95,793,233.59 1.75% 15 000972 新 中 基 9,725,741 95,215,004.39 1.74% 16 600423 柳化股份 5,455,728 82,108,706.40 1.50% 17 600048 保利地产 6,000,000 80,940,000.00 1.48% 18 600547 山东黄金 1,560,000 80,418,000.00 1.47% 19 600096 云天化 1,300,010 80,080,616.00 1.47% 20 600808 马钢股份 14,974,099 79,961,688.66 1.46% 21 600489 中金黄金 1,538,423 76,659,618.09 1.40% 22 002238 天威视讯 6,139,453 75,208,299.25 1.38% 23 600026 中海发展 3,579,548 71,197,209.72 1.30% 24 000848 承德露露 3,028,645 56,332,797.00 1.03% 25 600028 中国石化 5,499,987 55,824,868.05 1.02% 26 600050 中国联通 8,316,756 55,472,762.52 1.02% 27 601318 中国平安 1,080,000 53,200,800.00 0.97% 28 600596 新安股份 864,286 52,237,445.84 0.96% 29 000825 太钢不锈 4,769,842 51,657,388.86 0.95% 30 600449 赛马实业 4,562,167 51,233,135.41 0.94% 31 600348 国阳新能 1,128,802 50,920,258.22 0.93% 32 601166 兴业银行 1,929,389 49,141,537.83 0.90% 33 600118 中国卫星 2,199,033 36,789,822.09 0.67% 34 002152 广电运通 1,167,598 33,790,286.12 0.62% 35 000538 云南白药 1,234,068 33,430,902.12 0.61% 36 002024 苏宁电器 719,539 29,716,960.70 0.54% 37 002122 天马股份 599,998 28,799,904.00 0.53% 38 000969 安泰科技 1,817,804 27,776,045.12 0.51% 39 600267 海正药业 1,677,229 27,120,792.93 0.50% 40 601872 招商轮船 4,291,404 26,477,962.68 0.48% 41 600479 千金药业 1,449,955 26,287,684.15 0.48% 42 600425 青松建化 2,717,028 26,083,468.80 0.48% 43 600559 老白干酒 1,448,594 18,121,910.94 0.33% 44 600588 用友软件 500,000 13,985,000.00 0.26%嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 20 45 600332 广州药业 1,248,307 13,344,401.83 0.24% 46 000852 江钻股份 1,226,876 10,305,758.40 0.19% 47 002131 利欧股份 596,286 4,990,913.82 0.09% 48 600027 华电国际 1,000,000 4,850,000.00 0.09% 49 002223 鱼跃医疗 19,071 381,420.00 0.01% 50 002225 濮耐股份 46,153 299,994.50 0.01% 51 002224 三 力 士 18,444 253,973.88 0.00% 股票投资合计 4,134,504,797.58 75.65% 6.4报告期内股票投资组合的重大变动 (1)报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值 2%的所有股票明细 序号 股票代码 股票简称 累计买入金额(元) 占期初基金资产净值的比例 1 600005 武钢股份 652,887,387.87 6.45% 2 000063 中兴通讯 623,031,567.21 6.16% 3 002024 苏宁电器 594,999,934.92 5.88% 4 600000 浦发银行 542,129,177.17 5.36% 5 000568 泸州老窖 484,669,695.62 4.79% 6 000792 盐湖钾肥 420,302,764.67 4.15% 7 000651 格力电器 411,255,777.93 4.06% 8 601666 平煤天安 384,964,072.51 3.80% 9 600028 中国石化 367,776,686.73 3.63% 10 600547 山东黄金 363,020,970.60 3.59% 11 000983 西山煤电 352,699,624.72 3.48% 12 600050 中国联通 344,457,311.56 3.40% 13 601186 中国铁建 322,222,587.52 3.18% 14 000401 冀东水泥 315,091,959.31 3.11% 15 600596 新安股份 311,418,253.06 3.08% 16 000024 招商地产 304,974,660.60 3.01% 17 600026 中海发展 300,749,265.46 2.97% 18 601318 中国平安 299,418,197.16 2.96% 19 600415 小商品城 295,877,705.74 2.92% 20 600036 招商银行 288,910,168.21 2.85% 21 600383 金地集团 288,433,786.09 2.85% 22 600717 天津港 267,561,786.59 2.64% 23 601328 交通银行 265,384,239.94 2.62% 24 600737 中粮屯河 251,121,941.51 2.48% 25 000623 吉林敖东 249,089,582.72 2.46% 26 600309 烟台万华 248,429,300.59 2.45% 27 000612 焦作万方 239,415,665.07 2.37% 28 601006 大秦铁路 238,730,030.81 2.36% 29 601166 兴业银行 233,622,657.30 2.31% 30 600519 贵州茅台 229,608,693.38 2.27%嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 21 31 600048 保利地产 229,370,343.13 2.27% 32 600067 冠城大通 223,404,104.05 2.21% 33 000581 威孚高科 220,156,913.59 2.18% 34 600251 冠农股份 210,281,329.18 2.08% 35 000002 万


科A 204,802,492.06 2.02% 36 000709 唐钢股份 204,788,392.06 2.02% 37 600299 蓝星新材 204,257,917.22 2.02% 38 000001 深发展A 204,247,873.81 2.02% (2)报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值 2%的所有股票明细 序号 股票代码 股票简称 累计卖出金额(元) 占期初基金资产净值的比例 1 601166 兴业银行 726,004,890.67 7.17% 2 000063 中兴通讯 597,716,301.09 5.91% 3 601318 中国平安 583,155,957.84 5.76% 4 002024 苏宁电器 582,378,368.59 5.75% 5 600005 武钢股份 563,545,173.60 5.57% 6 000069 华侨城A 546,809,961.36 5.40% 7 600036 招商银行 514,979,389.63 5.09% 8 600029 南方航空 492,975,652.49 4.87% 9 600859 王府井 479,100,807.67 4.73% 10 000568 泸州老窖 448,728,476.78 4.43% 11 600000 浦发银行 422,957,306.76 4.18% 12 600028 中国石化 402,722,819.86 3.98% 13 000651 格力电器 391,759,239.35 3.87% 14 600717 天津港 364,122,708.12 3.60% 15 601666 平煤天安 329,033,424.83 3.25% 16 600026 中海发展 322,068,278.69 3.18% 17 000024 招商地产 314,409,834.80 3.11% 18 600795 国电电力 305,655,531.23 3.02% 19 600048 保利地产 303,451,749.15 3.00% 20 600997 开滦股份 302,639,594.82 2.99% 21 600428 中远航运 298,791,784.79 2.95% 22 600050 中国联通 288,440,142.03 2.85% 23 000002 万


科A 262,697,143.95 2.60% 24 600737 中粮屯河 254,387,290.04 2.51% 25 601628 中国人寿 243,868,339.41 2.41% 26 600596 新安股份 237,317,706.43 2.34% 27 600591 上海航空 233,683,221.18 2.31% 28 600251 冠农股份 231,734,724.05 2.29% 29 600547 山东黄金 227,807,095.21 2.25% 30 000792 盐湖钾肥 219,367,642.60 2.17% 31 002078 太阳纸业 212,714,066.95 2.10%嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 22 32 000623 吉林敖东 209,041,981.97 2.07% (3)报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票成本总额(元) 卖出股票收入总额(元)




















19,977,148,646.95




















20,737,925,380.39 6.5报告期末按券种分类的债券投资组合 债券品种 市值(元) 市值占基金资产净值比例 国债 金融债 央行票据 780,634,000.00 14.28% 企业债 可转换债券 18,028,042.56 0.33% 资产支持证券 其他 合计 798,662,042.56 14.61% 6.6报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券代码 债券简称 市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 0701091 07 央行票据91 300,204,000.00 5.49% 2 0801043 08 央行票据43 288,270,000.00 5.27% 3 0801049 08 央行票据49 192,160,000.00 3.52% 4 125960 锡业转债 18,028,042.56 0.33% 6.7报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细:无 6.8报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细:无 6.9投资组合报告附注 (1)报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 (2)本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。


(3) 其他资产构成 序号 项目 期末余额(元) 1 存出保证金 17,803,555.00 2 应收证券清算款 19,643,818.22 3 应收股利 502,997.40 4 应收利息 12,192,963.67 5 应收申购款 2,114,993.39 6 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 合计 52,258,327.68 (4)持有的处于转股期的可转换债券明细 嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 23 序号 代码


债券名称


期末市值(元)


市值占基金资产净值比例 1 125960 锡业转债 18,028,042.56 0.33% (5)报告期内获得的权证资产: 序号 权证代码 权证简称 数量(份) 成本总额(元)类别(被动持有或主动投资) 1 580018 中远 CWB1 533,904 3,722,303.04 被动持有 2 580019 石化CWB1 2,780,934 6,576,381.99 被动持有


§7


基金份额持有人情况 7.1报告期末基金份额持有人户数 报告期末基金份额持有人户数(户) 91,015 报告期末平均每户持有的基金份额(份) 22,481.20 7.2 报告期末基金份额持有人结构 项目 数量(份) 占总份额的比例 报告期末基金份额总额 2,046,126,366.20 100% 其中:机构投资者持有的基金份额 818,020,364.40 39.98% 个人投资者持有的基金份额 1,228,106,001.80 60.02% 7.3 报告期末本基金管理人从业人员持有本基金情况 项 目 持有基金份额 总量(份) 占总份额的比例 本基金管理人持有本基金的所有从业人员 336,845.89 0.0165% §8 开放式基金份额变动情况
























































§9


重大事件揭示 9.1报告期内未召开基金份额持有人大会。 9.2报告期内基金管理人、基金托管人的托管部门无重大人事变动情况 9.3报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 项


目 基金份额总额(份) 基金合同生效日的基金份额总额 9,033,444,910.92 报告期期初基金份额总额


2,321,021,331.86 报告期期间总申购份额














241,419,058.78 报告期期间总赎回份额














516,314,024.44 报告期期末基金份额总额 2,046,126,366.20嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 24 9.4报告期内本基金投资策略未发生改变。 9.5基金收益分配 2008 年 5 月 9 日,本基金实施了收益分配,每 10 份基金份额派发现金红利 2.00 元, 合计 420,909,607.18 元。 9.6报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 9.7报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 9.8基金租用证券公司专用交易席位的有关情况 (1)基金租用席位的选择标准和程序 ①经营行为规范,在近一年内无重大违规行为; ②公司财务状况良好; ③有良好的内控制度,在业内有良好的声誉; ④有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证 券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告; ⑤建立了广泛的信息网络,能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。 基金管理人与被选择的证券 公司签订委托协议,报中国证监会备案并通知基金托管人。 (2)报告期内通过证券公司专用席位进行的股票、债券、债券回购及权证情况 ①股票交易量及佣金情况 证券公司名称 租用席位 数量(个) 股票成交 金额(元) 占股票总成交 金额的比例 佣金(元) 占佣金 总量比例 海通证券股份有限公司 1 2,750,616,840.28 6.81% 2,338,014.74 6.92% 高华证券有限责任公司 1 5,169,678,326.87 12.80% 4,394,211.90 13.01% 广发华福证券有限责任公司 1 1,357,938,045.42 3.36% 1,154,243.07 3.42% 光大证券股份有限公司 1 3,469,905,984.07 8.59% 2,949,412.97 8.73% 兴业证券股份有限公司 1 1,853,454,032.31 4.59% 1,575,429.09 4.66% 中国银河证券股份有限公司 1 3,273,173,341.17 8.10% 2,782,177.45 8.23% 中国国际金融有限公司 1 1,737,999,197.85 4.30% 1,412,130.70 4.18% 中银国际证券有限责任公司 1 4,900,175,987.92 12.13% 3,981,418.82 11.79% 国泰君安证券股份有限公司 1 1,791,733,431.48 4.43% 1,522,964.69 4.51% 联合证券有限责任公司 1 2,762,778,828.59 6.84% 2,348,356.04 6.95% 中信建投证券有限责任公司 1 6,805,799,239.49 16.84% 5,529,745.35 16.37% 长城证券有限责任公司 1 1,705,701,947.54 4.22% 1,449,843.73 4.29% 江南证券有限责任公司 1 670,856,693.88 1.66% 570,226.46 1.69% 东方证券股份有限公司 1 202,263,637.04 0.50% 164,341.61 0.49% 信泰证券有限责任公司 1 1,330,267,373.24 3.29% 1,080,845.25 3.20%嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 25 安信证券股份有限公司 1 620,632,424.95 1.54% 527,537.15 1.56% 合计 16 40,402,975,332.10 100% 33,780,899.02 100% ②债券交易情况 证券公司名称 债券成交金额(元) 占债券成交总额的比例 中银国际证券有限责任公司 28,425,784.48 27.29% 国泰君安证券股份有限公司 4,894,050.10 4.70% 中国国际金融有限公司 2,879,999.00 2.76% 高华证券有限责任公司 67,974,369.90 65.25% 合计 104,174,203.48 100% ③ 债券回购交易情况:无 ④权证交易情况 证券公司名称 权证成交金额(元) 占权证成交总额的比例 高华证券有限责任公司 18,445,656.31 100% 合计 18,445,656.31 100% (3)报告期内租用证券公司席位的变更情况 报告期内,增加安信证券股份有限公司上海席位 1 个。


9.9报告期内本基金刊登于《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》的其他临时报告 序号 临时报告名称 披露日期 备注 1 关于旗下开放式基金通过中国建设银行开办日常基 金转换业务公告 2008 年 1 月 18 日 包括本基金 2 关于旗下开放式基金通过兴业银行和深圳平安银行 开办定期定额投资业务的公告 2008 年 1 月 29 日 包括本基金 3 关于旗下开放式基金通过中国农业银行开办基金转 换业务的公告 2008 年 2 月 18 日 包括本基金 4 关于嘉实服务基金投资中金黄金非公开发行股票的 公告 2008 年 3 月 4日 5 关于对浦发东方借记卡和招商借记卡持有人开通嘉 实直销网上交易定期定额申购业务的公告 2008 年 3 月 5日 包括本基金 6 关于增加东莞证券和万联证券为旗下开放式基金代 销机构的公告 2008 年 3 月 5日 包括本基金 7 关于旗下开放式基金参加中国农业银行基金定期定 额投资费率优惠活动的公告 2008 年 3 月 20 日 包括本基金 8 关于变更嘉实服务增值行业基金基金经理的公告 2008 年 3 月 20 日 9 关于变更公司股东出资比例的公告 2008 年 3 月 20 日 10 关于通过中国工商银行个人网上银行申购嘉实旗下 开放式基金费率优惠的公告 2008 年 4 月 1日 包括本基金 11 关于增加大同证券、齐鲁证券、国金证券和财通证 券为旗下开放式基金代销机构的公告 2008 年 4 月 23 日 包括本基金 12 关于旗下开放式基金通过中信银行开办定期定额投 资业务的公告 2008 年 4 月 30 日 包括本基金 13 关于增加第一创业证券为旗下开放式基金代销机构 的公告 2008 年 4 月 30 日 包括本基金 嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 26 14 关于旗下开放式基金参加中国银行基金定投和网上 银行基金交易费率优惠的公告 2008 年 4 月 30 日 包括本基金 15 嘉实服务增值行业证券投资基金收益分配公告 2008 年 5 月 6日 派发现金红利 2.00元/10份 16 关于通过中国民生银行网上银行申购嘉实旗下开放 式基金费率优惠的公告 2008 年 5 月 7日 包括本基金 17 关于增加中投证券为嘉实旗下开放式基金代销机构 的公告 2008 年 5 月 15 日 包括本基金 18 关于增加宁波银行为嘉实旗下开放式基金代销机构 的公告 2008 年 5 月 21 日 包括本基金 19 关于调整招商银行借记卡持卡人通过嘉实网上直销 转换费率的公告 2008 年 6 月 10 日 包括本基金 20 关于旗下开放式基金参加交通银行基金定期定额投 资费率优惠活动的公告 2008 年 6 月 16 日 包括本基金 21 关于增加华鑫证券代销机构并开办定期定额投资业 务的公告 2008 年 6 月 20 日 包括本基金 22 关于旗下开放式基金通过湘财证券和国联证券开办 定期定额投资业务的公告 2008 年 6 月 27 日 包括本基金 23 关于旗下开放式基金通过德邦证券和东海证券开办 定期定额投资业务的公告 2008 年 6 月 28 日 包括本基金 §10


备查文件目录 10.1备查文件目录 (1)中国证监会批准嘉实服务增值行业证券投资基金设立的文件; (2) 《嘉实服务增值行业证券投资基金基金合同》 ; (3) 《嘉实服务增值行业证券投资基金招募说明书》 ; (4) 《嘉实服务增值行业证券投资基金基金托管协议》 ; (5)基金管理人业务资格批件、营业执照; (6)报告期内嘉实服务增值行业证券投资基金公告的各项原稿。 10.2 存放地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基金管理有限公司 10.3查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅, 也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发 E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司


















































嘉实服务增值行业基金2008年半年度报告 27


嘉实基金管理有限公司 2008年8月26日