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嘉实成长(070001)

嘉实成长:2008年半年度报告查看PDF公告

嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 嘉实成长收益证券投资基金 2008 年半年度报告 基金管理人:


嘉实基金管理有限公司 基金托管人: 中国银行股份有限公司 送出日期:2008 年 8月 26 日 嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 2 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独 立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2008 年 8 月 25 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告期为 2008 年 1月 1日起至 2008 年 6月 30 日止,本报告财务资料未经审计。嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告





录 §1 基金简介…………………………………………………………………………1 §2 主要财务指标和基金净值表现…………………………………………………3 §3 管理人报告………………………………………………………………………5 3.1 基金管理人及基金经理情况………………………………………………5 3.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明…………………………………5 3.3 公平交易专项说明…………………………………………………………5 3.4 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释………………………5 3.5 宏观经济、证券市场及行业走势简要展望……………………………6 §4 托管人报告………………………………………………………………………6 §5


财务会计报告…………………… ……………………………………………7 5.1 基金会计报表………………………………………………………………7





5.2 半年度会计报表附注………………………………………………………9 §6 投资组合报告…………………………………………………………………18 §7 基金份额持有人情况…………………………………………………………23 §8


开放式基金份额变动情况……………………………………………………………23 §9 重大事件揭示…………………………………………………………………24 §10 备查文件目录…………………………………………………………………26 嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 1 §1 基金简介 1.1基金基本资料 (1)基金名称 嘉实成长收益证券投资基金 (2)基金简称 嘉实成长收益基金(深交所净值揭示简称:嘉实成长) (3)基金交易代码 070001(深交所净值揭示代码:160701) (4)基金运作方式 契约型开放式 (5)基金合同生效日 2002年11月5日 (6)报告期末基金份额总额 4,815,344,197.43 份 (7)基金合同存续期 不定期 (8)基金份额上市的证券交易所 无 (9)上市日期 无 1.2基金产品说明 (1)投资目标 本基金定位于成长收益复合型基金,在获取稳定的现金 收益的基础上,积极谋求资本增值机会。 (2)投资策略 本基金通过精选收益型股票以及对债券类资产的稳健投 资来实现“稳定收益”的目标;同时通过实施“行业优 选、积极轮换”的策略,实现“资本增值”目标。 (3)业绩比较基准 上证A股指数 (4)风险收益特征 本基金属于中等风险证券投资基金,长期系统性风险控 制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的 β 值不 超过0.75。在此前提下,本基金通过合理配置在成长型 资产类、收益型资产类和现金等大类资产之间的比例, 努力实现股票市场上涨期间基金资产净值涨幅不低于上 证A股指数涨幅的65%,股票市场下跌期间基金资产净值 下跌幅度不超过上证A股指数跌幅的55%。 1.3基金管理人 (1)名称 嘉实基金管理有限公司 (2)注册地址 上海市浦东新区富城路 99 号震旦国际大楼 1702 室 (3)办公地址 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层 (4)邮政编码 100005(办公地址) 嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 2 (5)互联网网址 http://www.jsfund.cn (6)法定代表人 王忠民 (7)总经理 赵学军 (8)信息披露负责人 胡勇钦 (9)联系电话 (010)65188866 (10)传真 (010)65185678 (11)电子邮箱 service@jsfund.cn 1.4基金托管人 (1)名称 中国银行股份有限公司 (2)注册地址 北京西城区复兴门内大街 1号 (3)办公地址 北京西城区复兴门内大街 1号 (4)邮政编码 100818 (5)互联网网址 http://www.boc.cn (6)法定代表人 肖钢 (7)托管部总经理 董杰 (8)信息披露负责人 宁敏 (9)联系电话 (010)66594977 (10)传真 (010)66594942 (11)电子邮箱 tgxxpl@bank-of-china.com 1.5信息披露 (1)信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》 (2)登载半年度报告正文的管理 人互联网网址 http://www.jsfund.cn (3)基金半年度报告置备地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基金管理有 限公司 1.6基金注册登记机构 名称 嘉实基金管理有限公司 办公地址 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层 嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 3 §2 主要财务指标和基金净值表现 下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2.1主要财务指标 序号 项目 2008年 1月 1日至 2008年 6月 30日 1 本期利润 -2,008,003,175.98 2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -563,480,283.91 3 加权平均基金份额本期利润 -0.4558 4 期末可供分配利润 532,853,966.03 5 期末可供分配基金份额利润 0.1107 6 期末基金资产净值 3,384,530,091.50 7 期末基金份额净值 0.7029 8 加权平均净值利润率 -43.91% 9 本期基金份额净值增长率 -36.18% 10 份额累计净值增长率 247.21% 注:执行新会计准则后财务指标披露方面的主要变化 (1)增加“本期利润”指标,新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当 期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额。原“本期净收益”名称 调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”。 (2)原“加权平均份额本期净收益”名称调整为“加权平均份额本期利润”,计算方 法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式( )的基础上,将 P改为本期 利润。原“加权平均净值收益率”名称调整为“加权平均净值利润率”,计算方法在原公式 的基础上,将 P改为本期利润。 (3)原“期末可供分配收益”名称调整为“期末可供分配利润”,如果期末未分配利 润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果 期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实 现部分扣除未实现部分)。原“期末可供分配份额收益”名称调整为“期末可供分配份额利 润”,计算公式相应调整。 2.2基金净值表现 2.2.1本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表 阶段 净值增长 率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基准 收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -15.01% 2.16% -20.34% 3.21% 5.33% -1.05%嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 4 过去三个月 -17.60% 2.26% -21.23% 3.09% 3.63% -0.83% 过去六个月 -36.18% 2.15% -48.02% 2.90% 11.84% -0.75% 过去一年 -16.87% 1.81% -28.43% 2.51% 11.56% -0.70% 过去三年 184.07% 1.45% 152.83% 1.97% 31.24% -0.52% 自基金合同生效起至今 247.21% 1.24% 79.33% 1.69% 167.88% -0.45% 2.2.2本基金合同生效以来基金份额净值变动情况,及与同期业绩比较基准的变动比较 -60% 0% 60% 120% 180% 240% 300% 360% 420% 480% 540% 2002-11-5 2003-1-29 2003-5-13 2003-8-5 2003-11-4 2004-2-9 2004-5-10 2004-8-2 2004-11-1 2005-1-25 2005-4-28 2005-7-28 2005-10-27 2006-1-20 2006-4-25 2006-7-25 2006-10-23 2007-01-17 2007-4-17 2007-7-16 2007-10-11 2008-1-3 2008-4-1 2008-6-30 嘉实成长 业绩基准 图:嘉实成长收益基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2002 年 11 月 5 日至2008 年6 月30 日) 注 1:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期。本报告期内, 本基金的各项投资比例符合基金合同第十八条( (二)投资范围和(六)投资组合比例限制) 的约定: (1)投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的 80%; (2)持有一家公司的股票, 不得超过基金资产净值的 10%; (3)本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司 发行的证券,不得超过该证券的 10%; (4)投资于国债的比例不低于基金资产净值的 20%; (5)本基金的股票资产中至少有 80%属于本基金名称所显示的投资内容; (6)法律法规或 监管部门对上述比例限制另有规定的,从其规定。 由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内, 但应在 10个交易日内进行调整,并符合相应的规定。 注 2:2008 年 7 月 22 日,本基金管理人发布了《关于调整嘉实成长收益证券投资基金 基金经理的公告》 ,刘志强不再任本基金基金经理,本基金由现任基金经理刘天君独立管理。 嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 5 §3 管理人报告 3.1


基金管理人及基金经理情况 3.1.1基金管理人及其管理基金的经验 本基金管理人为嘉实基金管理有限公司,成立于 1999 年 3 月 25 日,是经中国证监会 批准设立的第一批基金管理公司之一,是中外合资基金管理公司,注册资本 1亿元,注册地 上海,公司总部设在北京,并在深圳、成都设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业 年金投资管理人和 QDII、特定资产管理业务资格。 截止 2008 年 6月 30 日,基金管理人共管理 2只封闭式基金、13 只开放式基金,具体 包括基金泰和、基金丰和、嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基 金、嘉实服务增值行业基金、嘉实优质企业基金(原嘉实浦安保本基金转型) 、嘉实货币市 场基金、嘉实沪深 300 指数基金、嘉实超短债基金、嘉实主题精选基金、嘉实策略增长基 金、嘉实海外中国股票基金和嘉实研究精选基金,其中嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实 债券基金 3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金。同时,管理多个全国社保基金、企业年 金基金、特定资产投资组合。 3.1.2基金经理简介 刘天君先生,1978 年出生,毕业于北京大学光华管理学院,获经济学硕士学位。7年证 券基金从业经验。2001 年 7 月至 2003 年 4 月任招商证券研发中心行业研究员,2003 年 4 月加入嘉实基金管理有限公司, 历任行业研究员、 研究部副总监, 现任公司股票投资部总监。 2007年 4月17 日至今任本基金基金经理。 3.2报告期内基金运作的遵规守信情况说明 在报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券法》 、 《证券投资基金法》及其各项配套 法规、 《嘉实成长收益证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最 大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有 人利益的行为。 3.3 公平交易专项说明 报告期内,本基金严格执行中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》,无发生异常交易行为;本基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进 行业绩比较。 3.4 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 6 截至报告期末本基金份额净值为 0.7029 元,本报告期基金份额净值增长率为-36.18%, 同期业绩比较基准增长率为-48.02%。 报告期内,全球经济受到了通胀压力上升的严重威胁,石油、煤炭、矿石等初级资源品 价格大涨拉动 PPI 高涨,从而传导到 CPI。美国等发达国家市场主要受次贷危机的困扰,金 融类股带动指数走低。而中国股票则因为估值过高,以及盈利持续下调导致股价大幅下跌。 本基金在今年第一季度一直保持较高仓位,损失较大;在第二季度初的反弹中适度降低 了仓位,取得了一定效果。但本基金在持仓结构上对煤炭、化肥、医药等强势板块持有比重 偏低,未能从行业配置上获取超额收益,整体上表现不够理想。 3.5 宏观经济、证券市场及行业走势简要展望 展望下半年,全球通胀压力可能会逐步减小,但美国、欧洲等国已经出现衰退迹象,全 球经济可能步入衰退期。而中国作为最具成长性的新兴经济体,仍将保持适当的增速,中国 经济政策在奥运之后可能更加明晰,如成品油和电力等能源改革将加速推进,货币政策和财 政政策将有所微调。 短期而言, 中国宏观经济仍然面临复杂的国内外环境, 中国经济转型将面对巨大的挑战。 但长期而言,中国的人口红利在 2020 年之前仍然存在,经济内生性增长的弹性仍然存在, 随着人均资源和能源的消耗量逐步减少, 居民的可支配收入将更多地花费在必需品和创新型 科技产品上。 我们通过全面分析市场前景和本基金组合结构,对投资组合进行了相对合理的优化调 整,下半年本基金将重点投资于能源及相关受益板块,以及受益于通胀环境的消费品和零售 板块。 §4 托管人报告 本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对嘉实成长收益证券投 资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律 法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职 尽责地履行了应尽的义务。 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管 协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金 份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核, 未发现本基金管理人 存在损害基金份额持有人利益的行为。 嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 7





本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容 真实、准确和完整。 本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准 确和完整(注:财务会计报告中的“风险管理”部分未在托管人复核范围内)。 §5 财务会计报告 5.1基金会计报表 以下各项除特别注明外,金额单位为人民币元。 5.1.1资产负债表 项目 附注 2008年6月30日 2007年12月31日 资产





银行存款





36,585,502.55





555,844,008.55 结算备付金











9,673,767.72


13,913,798.26 存出保证金











3,633,375.16








2,779,763.99 交易性金融资产 5.2.4(1) 3,105,797,552.65


5,176,934,109.69 其中:股票投资





2,133,518,077.29


3,980,327,132.89








债券投资


972,279,475.36


1,196,606,976.80








资产支持证券投资


衍生金融资产 5.2.4(2)








35,263,349.87 买入返售金融资产


应收证券清算款








229,811,970.00








4,667,904.49 应收利息


5.2.4(3)





18,635,342.26








13,280,966.08 应收股利














94,830.37 应收申购款











1,414,975.37








3,772,869.32 其他资产


资产总计





3,405,647,316.08


5,806,456,770.25 负债和所有者权益





负债





短期借款


交易性金融负债


衍生金融负债


卖出回购金融资产款





应付赎回款











11,179,231.65








27,949,338.99 应付证券清算款





应付管理人报酬











4,512,920.70








7,102,909.72 应付托管费














752,153.47








1,183,818.30 应付销售服务费


应付交易费用 5.2.4(4)





3,172,203.59








5,709,233.12 应交税费





嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 8 应付利息 5.2.4(5) 应付利润





其他负债 5.2.4(6)





1,500,715.17








1,498,441.37 负债合计








21,117,224.58








43,443,741.50 所有者权益





实收基金 5.2.4(7) 2,851,676,125.47


3,098,917,868.50 未分配利润








532,853,966.03


2,664,095,160.25 所有者权益合计





3,384,530,091.50


5,763,013,028.75 负债和所有者权益总计





3,405,647,316.08


5,806,456,770.25 附注:基金份额总额(份) 5.2.4(7) 4,815,344,197.43 3,098,917,868.50 基金份额净值


0.7029 1.8597 5.1.2利润表 项目 附注 本期 上年同期 一、收入


1.利息收入


17,103,179.51 45,208,126.89 其中:存款利息收入


1,610,659.36 3,854,845.71








债券利息收入


15,492,520.15 41,353,281.18








资产支持证券利息收入


买入返售金融资产收入


2.投资收益


-500,561,991.38 2,479,843,199.06 其中:股票投资收益 5.2.4(8) -519,591,756.74 2,380,627,724.38








债券投资收益 5.2.4(9) 2,052,931.78 16,152,090.17 资产支持证券投资收益











衍生工具收益 5.2.4(10) 7,028,411.52 61,343,993.26








股利收益


9,948,422.06 21,719,391.25 3.公允价值变动收益 5.2.4(11) -1,444,522,892.07 516,449,717.68 4.其他收入 5.2.4(12) 1,044,447.43 9,931,891.68 收入合计


-1,926,937,256.51 3,051,432,935.31 二、费用


1.管理人报酬


34,232,982.97 64,245,986.72 2.托管费


5,705,497.22 10,707,664.42 3.销售服务费


4.交易费用 5.2.4(13) 38,208,177.23 59,339,441.65 5.利息支出


2,680,292.85 3,759,490.14 其中: 卖出回购金融资产支出


2,680,292.85 3,759,490.14 6.其他费用 5.2.4(14) 238,969.20 226,841.61 费用合计


81,065,919.47 138,279,424.54 利润总额


-2,008,003,175.98 2,913,153,510.77 5.1.3所有者权益(基金净值)变动表 本期 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 期初所有者权益(基金净值)


3,098,917,868.50 2,664,095,160.25 5,763,013,028.75嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 9 本期经营活动产生的基金净 值变动数(本期净利润) -2,008,003,175.98 -2,008,003,175.98 本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 -247,241,743.03


-123,238,018.24


-370,479,761.27 其中:基金申购款





529,576,499.30


316,040,728.31





845,617,227.61 基金赎回款


-776,818,242.33


-439,278,746.55 -1,216,096,988.88 本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数 期末所有者权益(基金净值)


2,851,676,125.47


532,853,966.03 3,384,530,091.50 上年同期


项目 实收基金


未分配利润


所有者权益合计 期初所有者权益(基金净值)


737,868,619.03 713,836,161.21 1,451,704,780.24 本期经营活动产生的基金净 值变动数(本期净利润) 2,913,153,510.77 2,913,153,510.77 本期基金份额交易产生的基 金净值变动数 4,104,723,524.05


-660,229,126.25


3,444,494,397.80 其中:基金申购款 12,116,646,699.04 986,633,406.83 13,103,280,105.87 基金赎回款 -8,011,923,174.99 -1,646,862,533.08 -9,658,785,708.07 本期向基金份额持有人分配 利润产生的基金净值变动数


-895,192,031.26


-895,192,031.26 期末所有者权益(基金净值)


4,842,592,143.08 2,071,568,514.47 6,914,160,657.55





5.2 半年度会计报表附注 5.2.1会计政策、会计估计及其变更 本半年度会计报表所采用的会计政策、 会计估计与上年度7月1日至12月31日会计报 表相一致。自 2007 年 7月 1 日起,本基金执行新企业会计准则(财政部 2006年 2月 15日颁 布)、 《证券投资基金会计核算业务指引》 (中国证券业协会 2007 年5 月15 日颁布)以及修 改后的本基金基金合同和中国证监会允许的基金行业实务操作的相关规定。本基金按照《企 业会计准则第 38 号-首次执行企业会计准则》的相关规定,对 2007 年 1月 1 日起至 2007 年 6 月 30 日止期间的财务报表予以追溯调整。 按新会计准则调整原会计准则的所有者权益及净损益: 2007 年 1月 1 日 所有者权益 2007-1-1 至 2007-6-30 净收益/利润总额 2007 年 6月 30日 所有者权益 按原会计准则和制度列报的 金额 1,451,704,780.24 2,396,703,793.09 6,914,160,657.55 以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产 516,449,717.68 按企业会计准则列报的金额 1,451,704,780.24 2,913,153,510.77 6,914,160,657.55 嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 10 5.2.2重大会计差错内容和更正金额 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 5.2.3关联方关系及关联方交易 (一)关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 嘉实基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、基金注册登记机构、 基金销售机构 中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 中诚信托有限责任公司 基金管理人的股东 立信投资有限责任公司 基金管理人的股东 德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东 (二)关联方交易


下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立(金额单位:人民币元) 。





1. 通过关联方席位进行的交易 本报告期及上年同期,本基金未通过关联方交易席位进行证券交易。 2. 关联方报酬 (1)基金管理费 支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费 率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 计算公式:日基金管理费=前一日基金资产净值 ×1.5% / 当年天数。 本基金在本报告期需支付基金管理费 34,232,982.97 元(上年同期:64,245,986.72 元)。 (2)基金托管费 支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐 日累计至每月月底,按月支付。 计算公式:日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。


本基金在本报告期需支付基金托管费 5,705,497.22 元(上年同期:10,707,664.42 元)。 3.与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金与基金托管人中国银行通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易如下(单 位:元):








项目 本期 上年同期 回购成交金额 2,175,330,000.00 1,707,400,000.00 回购利息收入


回购利息支出 1,928,520.95 1,049,079.46 债券成交金额 158,343,170.77 2,338,125,734.46 4.由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 11 本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管。基金托管人于 2008 年 6 月 30 日保管的 银行存款余额为 36,585,502.55 元(2007年 6月 30 日:1,236,520,284.56 元)。本报告期由 基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 1,522,708.31 元(上年同期:3,677,400.80 元)。 5.关联方投资本基金情况 本报告期及上年同期,关联方未投资本基金。 5.2.4 基金会计报表重要项目说明 以下各项除特别注明外,金额单位为人民币元。 (1)交易性金融资产 2008年6月30日 项 目 成本 公允价值 估值增值/(减值) 股票投资 2,949,153,041.08 2,133,518,077.29 -815,634,963.79 债券投资 981,404,375.84 972,279,475.36 -9,124,900.48 -交易所市场 61,611,159.67 58,769,275.36 -2,841,884.31 -银行间同业市场 919,793,216.17 913,510,200.00 -6,283,016.17 资产支持证券投资 合计 3,930,557,416.92 3,105,797,552.65 -824,759,864.27 (2)衍生金融资产:无 (3)应收利息 项目 2008年6月30日 应收债券利息 18,583,104.50 应收银行存款利息 48,252.79 应收结算备付金利息 3,917.88 应收权证保证金利息 56.07 应收申购款利息 11.02 合计 18,635,342.26 (4)应付交易费用 项目 2008年6月30日 应付交易所交易佣金




















3,168,750.20 应付银行间市场交易费用 3,453.39 合计 3,172,203.59 (5)应付利息 :无 (6)其他负债 项目 2008年6月30日 应付券商席位保证金 1,250,000.00 预提费用 213,822.70 其他应付款 应付赎回费 36,892.47嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 12 合计 1,500,715.17 (7)实收基金 本期 项目 基金份额(份) 基金面值 期初数 3,098,917,868.50 3,098,917,868.50 本期申购(含转入) 2,838,121,902.99 529,576,499.30 其中:红利再投资 本期赎回(含转出) 1,121,695,574.06 776,818,242.33 期末数 4,815,344,197.43 2,851,676,125.47 本基金管理人于 2008 年2 月27 日(拆分日)按照 1.688598859 的拆分比例对本基金进行了 基金份额拆分。拆分后基金份额净值为 1.0000元。 (8)股票投资收益 项 目 本期 卖出股票成交总额 5,460,670,656.69 减:卖出股票成本总额 5,980,262,413.43 股票差价收入 -519,591,756.74 (9)债券投资收益 项 目 本期 卖出及到期兑付债券结算金额 491,738,982.88 减:应收利息总额 10,939,930.73 减:卖出及到期兑付债券成本总额 478,746,120.37 债券差价收入 2,052,931.78 (10)衍生工具收益 项 目 本期 卖出权证成交总额 44,063,779.85 减:卖出权证成本总额 37,035,368.33 权证差价收入 7,028,411.52 (11)公允价值变动收益/损失 项 目 本期 交易性金融资产 ——股票投资 -1,435,635,962.79 ——债券投资 -988,039.02 ——资产支持证券投资 衍生工具 ——权证投资 -7,898,890.26 交易性金融负债 合计 -1,444,522,892.07





(12)其他收入 项 目 本期 赎回费 990,964.21嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 13 转换费收入 53,483.22 合计 1,044,447.43 (13)交易费用 项 目 本期 交易所市场 38,205,652.23 银行间市场 2,525.00 合计 38,208,177.23 (14)其他费用 项 目 本期 银行费用 14,646.50 信息披露费 149,178.12 会计师费 64,644.58 乙类账户维护费 9,000.00 其他 1,500.00 合计 238,969.20 (15)收益分配:无 5.2.5报告期末流通转让受到限制的基金资产 以下各项除特别注明外,金额单位为人民币元。 (1) 报告期末本基金持有的因认购新发或增发而流通受限的证券 序 号 证券 代码 证券 简称 成功 认购日 可流通 日 流通受限 类型 认购 价格 期末 估值 单价 数量(股) 期末 成本总额 期末 估值总额 1 002224 三 力 士 08-4-17


08-7-25


新股流通受限 9.38 13.77 18,444 173,004.72 253,973.88 2 002225 濮耐股份 08-4-17


08-7-25


新股流通受限 4.79 6.50 46,153 221,072.87 299,994.50 3 002227 奥 特 迅 08-4-24


08-8-6


新股流通受限14.37 14.05 24,134 346,805.58 339,082.70 4 002228 合兴包装 08-4-24


08-8-8


新股流通受限10.15 10.74 26,049 264,397.35 279,766.26 5 002229 鸿博股份 08-4-24


08-8-8


新股流通受限13.88 13.58 19,853 275,559.64 269,603.74 6 002230 科大讯飞 08-4-29


08-8-12


新股流通受限12.66 30.09 17,585 222,626.10 529,132.65 7 002231 奥维通信 08-4-29


08-8-12


新股流通受限 8.46 8.50 21,837 184,741.02 185,614.50 8 002232 启明信息 08-4-29


08-8-11


新股流通受限 9.44 12.65 23,382 220,726.08 295,782.30 9 002233 塔牌集团 08-5-8


08-8-18


新股流通受限10.03 9.70 81,297 815,408.91 788,580.90 10 002234 民和股份 08-5-8


08-8-18


新股流通受限10.61 20.24 16,147 171,319.67 326,815.28 11 002236 大华股份 08-5-12


08-8-20


新股流通受限24.24 36.00 12,573 304,769.52 452,628.00 12 002237 恒邦股份 08-5-12


08-8-20


新股流通受限25.98 40.97 21,890 568,702.20 896,833.30 13 002238 天威视讯 08-5-14


08-8-26


新股流通受限 6.98 12.25 39,463 275,451.74 483,421.75 14 002239 金 飞 达 08-5-14


08-8-22


新股流通受限 9.33 8.98 26,180 244,259.40 235,096.40 15 002241 歌尔声学 08-5-16


08-8-22


新股流通受限18.78 26.84 24,635 462,645.30 661,203.40 16 002242 九阳股份 08-5-20


08-8-28


新股流通受限 22.54 40.44 47,488 1,070,379.52 1,920,414.72 17 002245 澳洋顺昌 08-5-28


08-9-5


新股流通受限16.38 16.02 10,566 173,071.08 169,267.32 18 002248 华东数控 08-6-5


08-9-12


新股流通受限 9.80 10.97 18,001 176,409.80 197,470.97 19 002249 大洋电机 08-6-10


08-9-19


新股流通受限25.60 24.21 29,830 763,648.00 722,184.30嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 14 20 002250 联化科技 08-6-10


08-9-19


新股流通受限10.52 12.80 26,001 273,530.52 332,812.80 21 002251 步 步 高 08-6-11


08-9-19


新股流通受限26.08 48.55 22,142 577,463.36 1,074,994.10 22 002252 上海莱士 08-6-13


08-9-23


新股流通受限12.81 24.87 27,141 347,676.21 674,996.67 23 002254 烟台氨纶 08-6-18


08-9-25


新股流通受限18.59 27.41 36,308 674,965.72 995,202.28 24 002255 海陆重工 08-6-18


08-9-25


新股流通受限10.46 19.64 19,865 207,787.90 390,148.60 25 002257 立立电子 08-6-30


待定 未上市 21.81 21.81 13,000 283,530.00 283,530.00 26 000401 冀东水泥 08-6-30


09-7-1


非公开发行股 票流通受限 11.83 11.83 3,300,000 39,039,000.00 39,039,000.00 合计 48,338,952.21 52,097,551.32 (2)报告期末本基金持有的暂时停牌股票 序 号 股票 代码 股票 简称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值 单价 复牌 日期 复牌 开盘 单价 数量 期末 成本总额 期末 估值总额 1 600096 云 天 化 08-3-24 策划重大资产重组 61.60 未知 未知 379,943 23,563,456.26 23,404,488.80 合计








23,563,456.26 23,404,488.80 (3)报告期末债券正回购交易中作为质押的债券:无 5.2.6税项


根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》 、财 税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11号《关于调整证券(股票) 交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、 财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税[2007]84号《关 于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示 如下: (1)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。 (2)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代 缴 20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上 市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定 即 20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。 (3)基金买卖股票于 2007 年 5 月 30 日之前按照 0.1%的税率缴纳股票交易印花税, 自 2007 年 5 月 30 日起按 0.3%的税率缴纳,自 2008 年 4月 24日起按 0.1%的税率缴纳。 (4)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现 金等对价,暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 5.2.7 风险管理 (1)风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 15 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险, 并设定适当的风险限额及内部控制 流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人董事会重视建立完善的公司治理结构与内部控制体系,公司董事会对公司 建立内部控制系统和维持其有效性承担最终责任。董事会下设审计与合规委员会,负责检查 公司内部管理制度的合法合规性及内控制度的执行情况,充分发挥独立董事监督职能,保护 投资者利益和公司合法权益。 为了有效控制基金运作和管理中存在的风险,本基金管理人设立风险控制委员会,由公 司总经理、副总经理、督察长、总经理助理以及部门总监组成,负责全面评估公司经营管理 过程中的各项风险,并提出防范化解措施。 本基金管理人设立督察长制度,积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制 度的执行情况进行监察、稽核,定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况。监察稽 核部具体负责公司各项制度、 业务的合法合规性及公司内部控制制度的执行情况的监察稽核 工作。公司管理层重视和支持监察稽核工作,并保证监察稽核部的独立性和权威性,配备了 充足合格的监察稽核人员,明确监察稽核部门及其各岗位的职责和工作流程、组织纪律。业 务部门负责人为所在部门的风险控制第一责任人, 对本部门业务范围内的风险负有管控及时 报告的义务。员工在其岗位职责范围内承担相应风险管理责任。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 (2)信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券之发 行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资 于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司 发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金 共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项 清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手 进行信用评估以控制相应的信用风险。 (3)流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来自于 基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易 市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可银行 间同业市场交易, 因此除在附注 5.2.5中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 16 的情况外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金 应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金所持有的其 他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求, 并同时通过独立的风险管理部门设定流动 性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。 (4)市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素 的变动而发生波动的风险,包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 以下各项除特别注明外,金额单位为人民币元。 ①市场价格风险 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇 汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市或银行 间同业市场交易的股票和债券, 所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值 决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所 持有的证券价格实施监控。 本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的 30%-75%,债券投资比例为 20%-65%、 现金资产比例控制在 5%左右。本基金面临的整体市场价格风险列示如下: 2008年6月30日 2007年12月31日 项 目 公允价值 占基金资产 净值的比例 公允价值 占基金资产 净值的比例 交易性金融资产


- 股票投资 2,133,518,077.29 63.04%3,980,327,132.89 69.07% - 债券投资 972,279,475.36 28.72%1,196,606,976.80 20.76% 衍生金融资产


- 权证投资


35,263,349.87 0.61% 合计 3,105,797,552.65 91.76%5,212,197,459.56 90.44% 于 2008 年 6 月 30 日,若本基金业绩比较基准的公允价值上升 5%且其他市场变量保持 不变,本基金资产净值将相应增加约 1.59 亿元(2007 年12月 31 日:1.83 亿元);反之,若 本基金业绩比较基准下降 5%且其他市场变量保持不变,本基金资产净值则将相应下降约 1.59 亿元(2007年 12 月31 日:1.83亿元)。 ②利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金持 有的大部分金融资产和金融负债不计息, 因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 17 度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。 本基金管理人每日对本基金面临的利率风险敞口进行监控。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并 按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 2008年 6月 30 日 1年以内 1至 5年 5年以上 不计息 合计 资产





银行存款 36,585,502.55


36,585,502.55 结算备付金 9,673,767.72


9,673,767.72 存出保证金


3,633,375.16 3,633,375.16 交易性金融资产 633,605,606.26 337,948,256.70 725,612.40 2,133,518,077.29 3,105,797,552.65 衍生金融资产


应收证券清算款


229,811,970.00 229,811,970.00 应收利息


18,635,342.26 18,635,342.26 应收申购款 100,397.66 1,314,577.71 1,414,975.37 应收股利


94,830.37 94,830.37 资产总计 679,965,274.19 337,948,256.70 725,612.40 2,387,008,172.79 3,405,647,316.08 负债


应付赎回款


11,179,231.65 11,179,231.65 应付管理人报酬


4,512,920.70 4,512,920.70 应付托管费


752,153.47 752,153.47 应付交易费用


3,172,203.59 3,172,203.59 其他负债


1,500,715.17 1,500,715.17 负债总计


21,117,224.58 21,117,224.58 利率风险敞口 679,965,274.19 337,948,256.70 725,612.40 2,365,890,948.21 3,384,530,091.50 2007年 12月 31 日 1年以内 1至 5年 5年以上 不计息 合计 资产


银行存款 555,844,008.55


555,844,008.55 结算备付金 13,913,798.26


13,913,798.26 存出保证金


2,779,763.99 2,779,763.99 交易性金融资产 919,398,229.00 277,091,713.80 117,034.003,980,327,132.89 5,176,934,109.69 衍生金融资产


35,263,349.87 35,263,349.87 应收证券清算款


4,667,904.49 4,667,904.49 应收利息


13,280,966.08 13,280,966.08 应收申购款 30,815.15 3,742,054.17 3,772,869.32 资产总计 1,489,186,850.96 277,091,713.80 117,034.004,040,061,171.49 5,806,456,770.25 负债


应付赎回款


27,949,338.99 27,949,338.99 应付管理人报酬


7,102,909.72 7,102,909.72 应付托管费


1,183,818.30 1,183,818.30 应付交易费用


5,709,233.12 5,709,233.12嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 18 其他负债


1,498,441.37 1,498,441.37 负债总计


43,443,741.50 43,443,741.50 利率风险敞口 1,489,186,850.96 277,091,713.80 117,034.003,996,617,429.99 5,763,013,028.75 于 2008 年 6 月 30 日,若市场利率下降 25 个基点且其他市场变量保持不变,本基金资 产净值将相应增加约 228.49 万元(2007 年 12 月 31 日:250.74 万元);反之,若市场利率 上升 25 个基点且其他市场变量保持不变,本基金资产净值则将相应下降约 228.49 万元 (2007 年12月31 日:250.74 万元)。 ③外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 5.2.7其他事项说明 报告期末本基金买断式逆回购交易中取得的债券:无 §6 投资组合报告 6.1报告期末基金资产组合情况 资产类别 金额(元) 占基金总资产的比例 股票 2,133,518,077.29 62.65% 债券 972,279,475.36 28.55% 权证 资产支持证券 银行存款及清算备付金合计 46,259,270.27 1.36% 其他资产 253,590,493.16 7.44% 合计 3,405,647,316.08 100% 6.2报告期末按行业分类的股票投资组合 行业 股票市值(元) 市值占基金资产净值比例 A 农、林、牧、渔业


326,815.28 0.01% B 采掘业


118,226,690.14 3.49% C 制造业


962,028,463.59 28.42%


C0 食品、饮料


231,578,531.82 6.84%


C1 纺织、服装、皮毛


1,720,390.98 0.05%


C2 木材、家具





C3 造纸、印刷


92,288,043.00 2.73%


C4 石油、化学、塑胶、塑料


231,468,889.33 6.84%


C5 电子


5,643,636.85 0.16%


C6 金属、非金属


203,078,480.15 6.00%


C7 机械、设备、仪表


170,816,936.10 5.05%


C8 医药、生物制品


25,433,555.36 0.75%


C99 其他制造业


D 电力、煤气及水的生产和供应业 3,646,366.15 0.11%嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 19 E 建筑业


36,373,924.08 1.07% F 交通运输、仓储业


166,387,759.32 4.92% G 信息技术业


102,125,821.85 3.02% H 批发和零售贸易


97,018,412.53 2.87% I 金融、保险业


374,665,615.16 11.07% J 房地产业


271,979,770.12 8.04% K 社会服务业


169,267.32 0.00% L 传播与文化产业


569,171.75 0.02% M 综合类


合计 2,133,518,077.29 63.04% 6.3报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号 股票代码 股票简称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资产 净值比例 1 600383 金地集团 25,649,506 232,641,019.42 6.87% 2 600036 招商银行 8,489,800 198,831,116.00 5.87% 3 600779 水井坊 6,247,334 130,319,387.24 3.85% 4 600585 海螺水泥 2,340,999 93,616,550.01 2.77% 5 600299 蓝星新材 5,809,310 92,716,587.60 2.74% 6 600519 贵州茅台 632,841 87,699,105.78 2.59% 7 601166 兴业银行 3,425,352 87,243,715.44 2.58% 8 000651 格力电器 2,724,440 85,274,972.00 2.52% 9 000063 中兴通讯 1,238,924 77,556,642.40 2.29% 10 601328 交通银行 9,507,789 71,118,261.72 2.10% 11 600315 上海家化 2,406,448 68,704,090.40 2.03% 12 601919 中国远洋 3,100,000 61,225,000.00 1.81% 13 600386 北巴传媒 4,890,451 57,707,321.80 1.71% 14 000488 晨鸣纸业 5,291,500 55,031,600.00 1.63% 15 000401 冀东水泥 4,467,132 53,569,793.40 1.58% 16 000983 西山煤电 1,058,700 52,935,000.00 1.56% 17 601088 中国神华 1,247,255 46,859,370.35 1.38% 18 002242 九阳股份 1,058,202 42,793,688.88 1.26% 19 600423 柳化股份 2,832,517 42,629,380.85 1.26% 20 000709 唐钢股份 3,845,868 40,958,494.20 1.21% 21 600824 益民商业 8,000,000 40,720,000.00 1.20% 22 600308 华泰股份 2,823,621 36,707,073.00 1.08% 23 600697 欧亚集团 1,872,900 34,779,753.00 1.03% 24 600048 保利地产 2,531,430 34,148,990.70 1.01% 25 600717 天津港 2,223,509 30,595,483.84 0.90% 26 600686 金龙汽车 3,300,000 26,565,000.00 0.78% 27 600096 云天化 379,943 23,404,488.80 0.69% 28 600479 千金药业 1,160,345 21,037,054.85 0.62% 29 601186 中国铁建 1,999,928 18,719,326.08 0.55%嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 20 30 600820 隧道股份 2,127,060 17,654,598.00 0.52% 31 601318 中国平安 354,700 17,472,522.00 0.52% 32 600410 华胜天成 1,500,000 14,565,000.00 0.43% 33 600428 中远航运 555,851 14,274,253.68 0.42% 34 601666 平煤天安 339,119 12,703,397.74 0.38% 35 000825 太钢不锈 975,109 10,560,430.47 0.31% 36 600859 王府井 211,086 8,101,480.68 0.24% 37 600050 中国联通 1,191,000 7,943,970.00 0.23% 38 000848 承德露露 391,128 7,274,980.80 0.21% 39 600693 东百集团 437,500 6,011,250.00 0.18% 40 000002 万


科A 576,000 5,189,760.00 0.15% 41 000568 泸州老窖 155,200 4,669,968.00 0.14% 42 002024 苏宁电器 100,900 4,167,170.00 0.12% 43 002218 拓日新能 164,021 4,043,117.65 0.12% 44 600674 川投能源 167,495 3,646,366.15 0.11% 45 000999 S 三


九 200,844 3,336,018.84 0.10% 46 600550 天威保变 105,600 3,254,592.00 0.10% 47 600150 中国船舶 39,599 2,992,496.43 0.09% 48 601699 潞安环能 74,782 2,879,854.82 0.09% 49 601808 中海油服 121,703 2,849,067.23 0.08% 50 600026 中海发展 130,000 2,585,700.00 0.08% 51 600309 烟台万华 129,864 2,432,352.72 0.07% 52 600327 大厦股份 211,099 2,163,764.75 0.06% 53 600582 天地科技 82,518 1,954,026.24 0.06% 54 600066 宇通客车 146,809 1,948,155.43 0.06% 55 000951 中国重汽 108,550 1,736,800.00 0.05% 56 000895 双汇发展 43,300 1,615,090.00 0.05% 57 002029 七 匹 狼 90,622 1,485,294.58 0.04% 58 000581 威孚高科 160,845 1,381,658.55 0.04% 59 000935 *ST 双马 189,939 1,369,460.19 0.04% 60 002152 广电运通 38,000 1,099,720.00 0.03% 61 002251 步 步 高 22,142 1,074,994.10 0.03% 62 002252 上海莱士 42,641 1,060,481.67 0.03% 63 600456 宝钛股份 41,633 1,018,343.18 0.03% 64 002254 烟台氨纶 36,308 995,202.28 0.03% 65 002237 恒邦股份 21,890 896,833.30 0.03% 66 002233 塔牌集团 81,297 788,580.90 0.02% 67 002194 武汉凡谷 40,000 759,600.00 0.02% 68 002249 大洋电机 29,830 722,184.30 0.02% 69 002241 歌尔声学 24,635 661,203.40 0.02% 70 002238 天威视讯 46,463 569,171.75 0.02% 71 002255 海陆重工 28,365 557,088.60 0.02% 72 002230 科大讯飞 17,585 529,132.65 0.02% 73 002236 大华股份 12,573 452,628.00 0.01%嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 21 74 002227 奥 特 迅 24,134 339,082.70 0.01% 75 002250 联化科技 26,001 332,812.80 0.01% 76 002234 民和股份 16,147 326,815.28 0.01% 77 002225 濮耐股份 46,153 299,994.50 0.01% 78 002232 启明信息 23,382 295,782.30 0.01% 79 600100 同方股份 16,000 290,080.00 0.01% 80 002257 立立电子 13,000 283,530.00 0.01% 81 002228 合兴包装 26,049 279,766.26 0.01% 82 002229 鸿博股份 19,853 269,603.74 0.01% 83 002224 三 力 士 18,444 253,973.88 0.01% 84 002239 金 飞 达 26,180 235,096.40 0.01% 85 002222 福晶科技 23,623 203,157.80 0.01% 86 002248 华东数控 18,001 197,470.97 0.01% 87 002231 奥维通信 21,837 185,614.50 0.01% 88 002245 澳洋顺昌 10,566 169,267.32 0.01% 合计 2,133,518,077.29 63.04% 6.4报告期内股票投资组合的重大变动 (1)报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值的前 20名股票明细 序号 股票代码 股票简称 累计买入金额(元) 占期初基金资产 净值的比例 1 601006 大秦铁路 354,100,918.98 6.14% 2 000709 唐钢股份 299,269,381.94 5.19% 3 600383 金地集团 284,109,670.62 4.93% 4 600779 水井坊 186,746,781.18 3.24% 5 600585 海螺水泥 158,413,959.02 2.75% 6 601919 中国远洋 137,684,091.84 2.39% 7 600686 金龙汽车 131,533,797.22 2.28% 8 600824 益民商业 125,162,137.09 2.17% 9 000983 西山煤电 111,754,363.65 1.94% 10 600150 中国船舶 111,628,208.46 1.94% 11 600048 保利地产 110,162,989.52 1.91% 12 600000 浦发银行 109,101,772.10 1.89% 13 601166 兴业银行 105,215,113.20 1.83% 14 000488 晨鸣纸业 102,325,450.54 1.78% 15 600519 贵州茅台 100,103,391.32 1.74% 16 600786 东方锅炉 99,392,635.92 1.72% 17 601088 中国神华 94,418,510.37 1.64% 18 600299 蓝星新材 93,629,958.37 1.62% 19 000878 云南铜业 93,009,110.57 1.61% 20 000063 中兴通讯 89,239,236.14 1.55% (2)报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值的前 20名股票明细 序号 股票代码 股票简称 累计卖出金额(元) 占期初基金资产嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 22 净值的比例 1 601006 大秦铁路 349,021,162.64 6.06% 2 600717 天津港 331,680,379.20 5.76% 3 601328 交通银行 300,980,465.56 5.22% 4 000709 唐钢股份 264,935,387.69 4.60% 5 601398 工商银行 221,024,921.50 3.84% 6 600150 中国船舶 176,502,546.57 3.06% 7 000898 鞍钢股份 136,775,762.92 2.37% 8 000069 华侨城A 135,253,075.07 2.35% 9 600000 浦发银行 127,076,164.88 2.21% 10 000002 万


科A 119,822,515.32 2.08% 11 601318 中国平安 114,424,506.47 1.99% 12 600875 东方电气 109,588,806.31 1.90% 13 600830 香溢融通 105,238,578.36 1.83% 14 000651 格力电器 91,494,195.29 1.59% 15 000983 西山煤电 88,200,108.42 1.53% 16 600036 招商银行 81,895,883.52 1.42% 17 600028 中国石化 79,496,228.20 1.38% 18 601088 中国神华 72,539,355.84 1.26% 19 600456 宝钛股份 68,432,885.48 1.19% 20 000568 泸州老窖 67,048,440.25 1.16% (3)报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 买入股票成本总额(元) 卖出股票收入总额(元) 5,569,089,320.62 5,460,670,656.69 6.5报告期末按券种分类的债券投资组合 债券品种 市值(元) 市值占基金资产净值比例 国债 23,508,478.20 0.70% 金融债 747,615,200.00 22.09% 央行票据 165,895,000.00 4.90% 企业债 725,612.40 0.02% 可转换债券 34,535,184.76 1.02% 资产支持证券 其他 合计 972,279,475.36 28.73% 6.6报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券代码 债券简称 市值(元) 市值占基金资产净值比例 1 060231 06国开31 388,011,000.00 11.46% 2 060407 06农发07 158,016,000.00 4.67% 3 050408 05农发08 99,980,000.00 2.95% 4 020219 02国开19 81,954,200.00 2.42% 5 0801046 08 央行票据46 76,864,000.00 2.27%嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 23 6.7报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细:无 6.8报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细:无 6.9投资组合报告附注 (1)报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告 编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。 (2)本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。


(3) 其他资产构成 序号 项目 期末余额(元) 1 存出保证金











3,633,375.16 2 应收证券清算款








229,811,970.00 3 应收股利


94,830.37 4 应收利息








18,635,342.26 5 应收申购款











1,414,975.37 6 其他应收款 7 待摊费用 8 其他














合计








253,590,493.16 (4)持有的处于转股期的可转换债券明细 代码


债券名称


期末市值(元)


市值占基金资产净值比例 125709 唐钢转债 25,221,600.00 0.75% (5)报告期内获得的权证资产 序号 权证代码 权证简称 数量(份) 成本总额(元) 类别 1 580018 中远CWB1 17,395 121,275.48 被动持有 2 580019 石化CWB1 4,062,220 9,427,985.67 被动持有 3 580022 国电CWB1 50,397 121,647.57 被动持有 §7


基金份额持有人情况 7.1报告期末基金份额持有人户数 报告期末基金份额持有人户数(户) 140,091 报告期末平均每户持有的基金份额(份) 34,372.97 7.2 报告期末基金份额持有人结构 项目 数量(份) 占总份额的比例 报告期末基金份额总额 4,815,344,197.43 100% 其中:机构投资者持有的基金份额 107,719,128.51 2.24% 个人投资者持有的基金份额 4,707,625,068.92 97.76% 7.3 报告期末本基金管理人从业人员持有本基金情况 嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 24 项 目 持有基金份额 总量(份) 占总份额的比例 本基金管理人持有本基金的所有从业人员 993,052.59 0.02% §8 开放式基金份额变动情况



























































§9


重大事件揭示 9.1报告期内未召开基金份额持有人大会。 9.2报告期内基金管理人、基金托管人的托管部门无重大人事变动情况 9.3报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 9.4报告期内本基金投资策略未发生改变。 9.5报告期内,本基金未实施收益分配。 9.6报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 9.7报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 9.8基金租用证券公司专用交易席位的有关情况 (1)基金租用席位的选择标准和程序 ①经营行为规范,在近一年内无重大违规行为; ②公司财务状况良好; ③有良好的内控制度,在业内有良好的声誉; ④有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证 券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告; ⑤建立了广泛的信息网络,能及时提供准确地信息资讯服务。 基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。 基金管理人与被选择的证券 公司签订委托协议,报中国证监会备案并通知基金托管人。 (2)报告期内通过证券公司专用席位进行的股票、债券、债券回购及权证情况 项


目 基金份额总额(份) 基金合同生效日的基金份额总额





2,002,279,940.18 报告期期初基金份额总额





3,098,917,868.50 报告期期间总申购份额





2,838,121,902.99 报告期期间总赎回份额





1,121,695,574.06 报告期期末基金份额总额





4,815,344,197.43 嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 25 ①股票交易量及佣金情况 证券公司名称 租用席位 数量 (个) 股票成交 金额(元) 占股票 总成交 金额的 比例 佣金(元) 占佣金 总量 比例 国泰君安证券股份有限公司 2 229,722,794.98 2.13% 186,650.82 2.06% 东方证券股份有限公司 1 334,017,098.23 3.09% 283,911.99 3.13% 平安证券有限责任公司 1 86,068,684.98 0.80% 73,157.53 0.81% 海通证券股份有限公司 1 264,042,725.22 2.44% 214,536.22 2.36% 中国国际金融有限公司 1 2,385,401,031.65 22.08% 2,027,577.33 22.36% 东海证券有限责任公司 1 682,840,816.77 6.32% 580,411.18 6.40% 新时代证券有限责任公司 1 1,020,191,832.41 9.44% 867,160.52 9.56% 长城证券有限责任公司 1 1,372,474,225.69 12.71% 1,115,143.06 12.29% 广发证券股份有限公司 1 1,557,537,150.53 14.42% 1,323,899.07 14.60% 浙商证券有限责任公司 1 450,329,007.95 4.17% 382,779.99 4.22% 东北证券股份有限公司 1 333,401,016.55 3.09% 270,890.00 2.99% 兴业证券股份有限公司 1 1,284,408,435.76 11.89% 1,091,744.46 12.04% 中信建投证券有限责任公司 1 801,854,779.33 7.42% 651,510.85 7.18% 合计 14 10,802,289,600.05 100% 9,069,373.02 100% ②债券交易情况 证券公司名称 债券成交金额(元) 占债券成交总额的比例 东方证券股份有限公司 5,105,207.20 6.51% 海通证券股份有限公司 1,375,591.27 1.75% 中国国际金融有限公司 32,423,218.50 41.33% 长城证券有限责任公司 32,440,207.66 41.36% 广发证券股份有限公司 2,585,700.00 3.30% 东北证券股份有限公司 4,510,140.27 5.75% 合计 78,440,064.90 100% ③ 债券回购交易情况 证券公司名称 债券回购成交金额(元) 占债券回购成交总额的比例 中国国际金融有限公司


124,000,000.00 100% 合计 124,000,000.00 100% ④权证交易情况 证券公司名称 权证成交金额(元) 占权证成交总额的比例 中国国际金融有限公司 8,461,722.45 19.21% 新时代证券有限责任公司 150,884.23 0.34% 兴业证券股份有限公司 274,304.60 0.62% 中信建投证券有限责任公司 35,176,868.57 79.83% 合计 44,063,779.85 100% (3)报告期内租用证券公司席位的变更情况:无


9.9 报告期内本基金刊登于《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》的其他临时报 告 序号 临时报告名称 披露日期 备注 嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 26 1 关于旗下开放式基金通过中国建设银行开办日常基 金转换业务公告 2008年1月18日 包括本基金 2 关于旗下开放式基金通过兴业银行和深圳平安银行 开办定期定额投资业务的公告 2008年1月29日 包括本基金 3 关于嘉实成长收益基金实施基金份额拆分和限量持 续销售的公告 2008年2月18日


4 嘉实成长收益证券投资基金修改基金合同公告 2008年2月18日


5 关于旗下开放式基金通过中国农业银行开办基金转 换业务的公告 2008年2月18日 包括本基金 6 关于嘉实成长基金基金份额拆分比例的公告 2008年2月28日


7 关于对浦发东方借记卡和招商借记卡持有人开通嘉 实直销网上交易定期定额申购业务的公告 2008年 3月5 日 包括本基金 8 关于增加东莞证券和万联证券为旗下开放式基金代 销机构的公告 2008年 3月5 日 包括本基金 9 关于旗下开放式基金参加中国农业银行基金定期定 额投资费率优惠活动的公告 2008年3月14日 包括本基金 10 关于变更公司股东出资比例的公告 2008年3月20日


11 关于通过中国工商银行个人网上银行申购嘉实旗下 开放式基金费率优惠的公告 2008年 4月1 日 包括本基金 12 关于增加大同证券、齐鲁证券、国金证券和财通证 券为旗下开放式基金代销机构的公告 2008年4月23日 包括本基金 13 关于旗下开放式基金通过中信银行开办定期定额投 资业务的公告 2008年4月30日 包括本基金 14 关于增加第一创业证券为旗下开放式基金代销机构 的公告 2008年4月30日 包括本基金 15 关于旗下开放式基金参加中国银行基金定投和网上 银行基金交易费率优惠的公告 2008年4月30日 包括本基金 16 关于增加中投证券为嘉实旗下开放式基金代销机构 的公告 2008年5月15日 包括本基金 17 关于增加宁波银行为嘉实旗下开放式基金代销机构 的公告 2008年5月21日 包括本基金 18 关于调整招商银行借记卡持卡人通过嘉实网上直销 转换费率的公告 2008年6月10日 包括本基金 19 关于旗下开放式基金参加交通银行基金定期定额投 资费率优惠活动的公告 2008年6月16日 包括本基金 20 关于增加华鑫证券代销机构并开办定期定额投资业 务的公告 2008年6月20日 包括本基金 21 关于旗下开放式基金通过湘财证券和国联证券开办 定期定额投资业务的公告 2008年6月27日 包括本基金 22 关于旗下开放式基金通过德邦证券和东海证券开办 定期定额投资业务的公告 2008年6月28日 包括本基金 §10


备查文件目录 10.1备查文件目录 (1)中国证监会批准嘉实成长收益证券投资基金设立的文件; (2) 《嘉实成长收益证券投资基金基金合同》 ; 嘉实基金管理有限公司
























































嘉实成长收益基金2008年半年度报告 27 (3) 《嘉实成长收益证券投资基金招募说明书》 ; (4) 《嘉实成长收益证券投资基金托管协议》 ; (5)基金管理人业务资格批件、营业执照; (6)报告期内嘉实成长收益证券投资基金公告的各项原稿。 10.2 存放地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基金管理有限公司 10.3查阅方式 (1)书面查询:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅, 也可按工本费购买复印件。 (2)网站查询:基金管理人网址:http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话 400-600-8800,或发 E-mail:service@jsfund.cn。


嘉实基金管理有限公司 2008年8月26日