国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）摘要
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国泰金马稳健回报证券投资基金
更新招募说明书摘要
（2008 年第一号）
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
重要提示
国泰金马稳健回报证券投资基金(以下简称“国泰金马稳健回报基金”或“本基金”)
经中国证监会 2004 年 4 月 27 日发布的证监基金字[2004]62 号文批准发起设立。本基金的
基金合同于 2004 年6 月18 日成立正式生效。
国泰基金管理有限公司(“本基金管理人”或“基金管理人”或“管理人”)保证招募说
明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募
集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基
金没有风险。
投资有风险，投资者拟申购本基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的
风险收益特征，应充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对于申购基金的意愿、时机、数
量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资
者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
基金的过往业绩并不预示其未来表现。
本基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保
证基金一定盈利,也不保证最低收益。
本摘要根据本基金的基金合同和更新基金招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金
合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法律文件。 基金投资人自依基金合同取得基金份额,
即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本身即表明其对基金
合同的承认和接受,并按照《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、基金合同及
其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应详
细查阅本基金的基金合同。 国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）
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本基金的基金合同已经根据《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关规定作了修订并已
于中国证监会指定报刊或网站进行了公告。
本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为 2008 年6 月18
日，投资组合报告为 2008 年 1 季度报告，有关财务数据和净值表现截止日为 2007 年 12 月
31 日。
一、基金管理人
（一）基金管理人概况
名称：国泰基金管理有限公司
设立日期：1998 年3 月5日
注册地址：上海市浦东新区峨山路 91 弄98号 201A
办公地址：上海市黄浦区延安东路 700 号港泰广场 22-23 楼
法定代表人：陈勇胜
注册资本：1.1 亿元人民币
联系人：孙艳丽
联系电话： （021）33134688
股本结构：
股东名称 股权比例
中国建银投资有限责任公司 70%
万联证券有限责任公司 20%
中国电力财务有限公司 10%
（二）基金管理人管理基金的基本情况
截至 2008 年6 月18 日，本基金管理人共管理 3只封闭式证券投资基金：基金金泰、基
金金鑫、基金金盛，以及 9 只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙
系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债
券证券投资基金） 、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金
鹿保本增值混合证券投资基金（二期） 、国泰金鹏价值蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰
金鼎价值精选混合型证券投资基金（由基金金鼎转型而来） 、国泰金牛创新成长股票型证券
投资基金、国泰沪深 300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）
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来） 。 另外， 本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，
目前受托管理全国社保基金 2 个投资组合。
2007年 11月 19 日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年2 月18日，
本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于
4 月1 日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有
“全牌照”的基金公司之一，囊括了社保、年金、专户理财和 QDII 在内的管理业务资格。
（三）主要人员情况
1、董事会成员：
陈勇胜，董事长，硕士研究生，高级经济师，16 年证券从业经历。1982 年起在中国建
设银行总行、中国投资银行总行工作。历任综合计划处、资金处副处长、国际结算部副总经
理（主持工作） 。1992 年起任国泰证券公司国际业务部总经理，总经理助理兼北京分公司总
经理，1998年 3 月起任公司董事、总经理，1999 年10 月起任公司董事长。
陈良秋，董事，大学本科。1993 年 7 月起在中国建设银行厦门市分行工作，历任业务
科副经理、办公室副总经理、支行副行长、行长。2006 年10 月起在中国建银投资有限责任
公司工作， 任企业管理部总经理助理、 副总经理， 兼任中投科信科技股份有限公司董事。 2007
年 11 月起任公司董事。
刘晶，董事，博士研究生，高级经济师。1997 年 4 月起在中国建设银行总行工作，任
投资银行部（中间业务部）高级副经理。2005 年 1 月起任中国建银投资有限责任公司投资
银行部高级经理。2005年 11 月起任中投证券经纪业务部总经理、市场部总经理、资本市场
部总经理。2007 年 7 月起任中国建银投资有限责任公司投资银行部副总经理。2007 年 11
月起任公司董事。
张和之，董事，硕士研究生、高级会计师。曾任水利电力部机关财务处主任科员，能源
部机关财务处副处长，电力部机关事务局经营财务处处长，国电中兴实业发展总公司副总经
理、总会计师，现任中国电力财务有限公司副董事长、党组副书记（正局级） 、工会主席、
纪检组长。2004 年2 月起任公司董事。
王耀南，董事，大专，15 年证券从业经历。1993年至 1996 年任职广州珠江信托投资公
司证券部。1996 年-2001 年任职广州珠江实业集团财务公司。2001 年至今在万联证券有限
责任公司，历任办公室主任、工会主席、行政总监、董事。2006年 4月起任公司董事。
金旭，董事，硕士研究生，15 年证券从业经历。1993 年 7 月至 2001 年 11 月在中国证
监会工作， 历任法规处副处长、 深圳监管专员办事处机构处副处长、 基金监管部综合处处长。国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）
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2001 年 11 月至 2004 年 7 月在华夏基金管理有限公司任党支部副书记、副总经理。2004 年
7 月至2006年 1 月在宝盈基金管理有限公司任总经理。 2006年 1 月至2007 年5 月在梅隆全
球投资有限公司北京代表处任首席代表。2007年 5 月担任公司总经理。2007年 11 月起任公
司董事、总经理。
龚浩成，独立董事，硕士研究生，教授。长期从事金融证券研究和管理，1979 起历任
上海财经学院副教授、教授、副院长，中国人民银行上海分行副行长、行长，国家外汇管理
局上海市分局副局长、局长，上海证券交易所常务理事（主持理事会工作） ，上海证券期货
学院院长、教授。2001年 5 月起任公司独立董事。
曹尔阶，独立董事，大学本科，研究员。长期从事金融证券研究和管理，1979 年起历
任中国建设银行总行投资研究所副所长、中国建设银行总行投资调查部主任、中国投资咨询
公司总经理、中国国际金融公司高级顾问。2001 年5 月起任公司独立董事。
吴鹏，独立董事，博士研究生。著名律师，执业范围包括金融证券。曾在日本著名律师
事务所从事与中国相关法律工作，日本西南大学讲授中国法律。1993年回国从事律师工作，
现为北京中伦金通律师事务所合伙人，中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员。2001 年 5 月
起任公司独立董事。
2、监事会成员：
万树斌，监事会主席，大学本科，高级会计师。1984 年起在中国建设银行总行工作，
历任会计部副处长、计财部副处长、处长、资债部高级经理。2005 年 1 月起任中国建银投
资有限责任公司财会部副总经理，兼任建投中信资产管理公司监事长。2007 年 11月起任公
司监事会主席。
李芝樑，监事，硕士研究生。曾任中建一局集团第五建筑工程公司宣传部干事，中国电
力财务有限公司债券基金部副经理、经理，投资银行部主任，现任中国电力财务有限公司发
展研究中心主任。2004年 2 月起任公司监事。
黄晓坤，监事，博士研究生，经济师。7 年证券从业经历。1996 年7 月起在广州五星化
工厂任工程师。2000 年 4 月起在广东省电信公司研究员。2001 年 6 月起任南方证券高级经
理。2004年5 月起任银华基金管理有限公司高级经理。2005年 10 月起任万联证券研究发展
中心总经理。2007年 11月起任公司监事。
王骏，监事，硕士研究生，曾任国泰君安证券公司会计、清算部经理，2001 年10月加
入国泰基金管理有限公司， 一直从事基金登记核算工作， 现任运营管理部副总监 （主持工作） 。
2007年 11 月起任公司职工监事。 国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）
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朱小川，监事，博士研究生，曾任 Lehman, Lee & Xu 律师事务所、中天律师事务所律
师，东海证券有限公司合规审查员，2004 年 8 月加入国泰基金管理有限公司，现任稽核监
察部法务主管。2007年11 月起任公司职工监事。
3、高级管理人员
陈勇胜，董事长，简历情况见董事会成员介绍。
金旭，总经理，简历情况见董事会成员介绍。
丁昌海，督察长，硕士研究生，14 年证券从业经历。1994 年起历任国泰证券公司证券
发行部副经理，证券投资二部和基金管理部经理，1998 年起历任国泰基金管理有限公司研
究开发部总监，稽核监察部总监，公司督察长。
4、本基金的基金经理及助理
（1）现任基金经理
余荣权，男，硕士研究生，15 年证券基金从业经验。1993 年 7 月至 2000 年 6 月在深
圳赛格集团财务公司投资部任经理；2000 年 6 月至 2002 年 11 月在上海华宝信托投资公司
投资管理部任总经理；2002 年 11 月至 2007 年 7 月在华宝兴业基金管理有限公司任投资总
监；2003 年 7 月至 2004 年 5 月兼任宝康灵活配置基金的基金经理；2006 年 4 月至 2007 年
4 月兼任华宝兴业多策略增长基金的基金经理；2007年 8 月加盟国泰基金管理有限公司，任
投资总监；2008 年4 月起任国泰金马稳健回报基金的基金经理。
程洲，男，硕士研究生，CFA，8 年证券基金从业经验。2000 年 7 月至 2004 年 3 月在
上海申银万国证券研究所策略研究部任策略分析师；2004 年 4 月加盟国泰基金管理有限公
司，历任高级策略分析师、基金经理助理；2008 年 4 月起任国泰金马稳健回报基金的基金
经理。
（2）历任基金经理
2004 年 6 月至 2008 年 3 月，由何江旭担任基金经理；2008 年 4 月至今由余荣权、程
洲担任基金经理。
5、投资决策委员会成员
本基金管理人设有投资决策委员会，由公司总经理、分管投资副总经理、投资总监、研
究开发部、固定收益部、基金管理部负责人等人员组成，督察长列席公司投资决策委员会会
议。其主要职责是根据有关法规、基金合同以及公司研究部门和基金小组提供的研究报告和
投资计划，确定基金资产投资策略，审批基金投资计划。
投资决策委员会成员组成如下： 国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）
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金旭（总经理） 、余荣权（投资总监） 、周传根（研究开发部总监） 、何江旭（基金管理
部总监） 、高红兵（固定收益部总监） 。丁昌海（督察长）列席会议。
上述成员之间均不存在近亲属或家属关系。
二、基金托管人
（一）基本情况
名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）
住所：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1 号院1号楼
法定代表人：郭树清
成立时间：2004 年09月17 日
组织形式：股份有限公司
注册资本：贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元人民币
存续期间：持续经营
基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字[1998]12号
联系人：尹东
联系电话： （010）675955003
中国建设银行股份有限公司在中国拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”
于 1954 年成立，1996 年易名为“中国建设银行” 。中国建设银行是中国四大商业银行之一。
中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于 2004 年 9 月分立而成立，承继了原中国建
设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代号：HK0939)于 2005 年
10月27日在香港联合交易所主板上市， 是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。
2006 年 9 月 11 日，中国建设银行又作为第一家 H 股公司晋身恒生指数。2007 年 9 月 25 日
中国建设银行 A 股在上海证券交易所上市并开始交易。A 股发行后建设银行的已发行股份总
数为：233,689,084,000 股（包括 224,689,084,000 股 H 股及9,000,000,000 股 A 股） 。2007
年，中国建设银行的综合盈利能力达到同业领先水平，实现净利润 691.42 亿元，较上年上
升 49.27%。 平均资产回报率为 1.15%， 平均股东权益回报率为 19.50%， 分别较上年提高 0.23
个百分点和4.50个百分点， 每股盈利为0.30元， 较上年提高0.09 元。 总资产达到65,981.77
亿元，较上年增长 21.10%。资产质量稳步上升，不良贷款额和不良贷款率实现双降，信贷
资产质量持续改善，不良贷款率为 2.60%，较上年下降 0.69 个百分点。拨备水平充分，拨国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）
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备覆盖率为 104.41%，较上年末提升 22.17 个百分点。
中国建设银行在中国内地设有 1.4万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约
翰内斯堡、东京及首尔设有分行，在伦敦、纽约、悉尼设有代表处。2006 年8 月24 日，中
国建设银行在香港与美国银行签署协定， 收购美国银行在香港的全资子公司美国银行(亚洲)
股份有限公司 100％的股权，并于 2006 年 12 月 29 日完成收购交割，美国银行(亚洲)有限
公司更名为“中国建设银行(亚洲)股份有限公司” 。
2007 年，中国建设银行在英国《银行家》杂志公布的世界银行 1000 强中列第 14 位；
被美国《福布斯》杂志评为全球上市公司 2000强第 69 位；被英国《金融时报》评为“全球
500 强”第35 位；荣获美国《环球金融》杂志“年度中国最佳银行奖” 、香港《资本》杂志
“中国杰出银行奖” 、香港《财资》杂志“中国最佳银行” 、 《亚洲风险》杂志“中国最佳金
融风险管理奖” 、 《亚洲银行家》杂志“零售风险管理卓越奖”等奖项。中国建设银行在 2007
年首届中国基金行业年度评选中荣获“最佳托管银行奖” ；荣获《财资》杂志颁发的 “2007
中国最佳次托管银行奖” 。在取得出色的经营业绩的同时，中国建设银行亦积极承担企业公
民的社会责任，2007 年获得中国扶贫基金会“扶贫中国公益家”荣誉称号，获得新华网颁
发的“企业社会责任贡献奖” ，获得香港上市公司公会和浸会大学工商管理学院颁发的“企
业社会责任奖”,连续两次获得中国红十字基金会颁发的“最具责任感企业奖” 。
中国建设银行总行设投资托管服务部， 下设综合制度处、 基金市场处、 资产托管处、 QFII
托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、涉外资产核算团队、养老
金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心等 12 个职能处室，现有员工 110 余
人。
（二）主要人员情况
罗中涛，投资托管服务部总经理，曾就职于国家统计局、中国建设银行总行评估、信贷、
委托代理等业务部门并担任领导工作，对统计、评估、信贷及委托代理业务具有丰富的领导
经验。
李春信，投资托管服务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行人事教育部、计划部、
筹资储蓄部、国际业务部，对商业银行综合经营计划、零售业务及国际业务具有较丰富相关
工作经验。
（三）基金托管业务经营情况
截止到 2008年 3 月31 日，中国建设银行已托管兴华、兴和、泰和、金鑫、金盛、通乾、
鸿飞、银丰等 8 只封闭式证券投资基金，以及华夏成长、融通新蓝筹、博时价值增长、华宝国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）
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兴业宝康系列(包括宝康消费品、宝康债券、宝康灵活配置 3 只子基金)、博时裕富、长城久
恒、银华保本增值、华夏现金增利、华宝兴业多策略增长、国泰金马稳健回报、银华－道琼
斯 88 精选、上投摩根中国优势、东方龙、博时主题行业、华富竞争力优选、华宝兴业现金
宝、上投摩根货币市场、华夏红利、博时稳定价值、银华核心价值、上投摩根阿尔法、中信
红利精选、工银瑞信货币市场、长城消费增值、华安上证 180ETF、上投摩根双息平衡、泰
达荷银效率优选、华夏深圳中小企业板 ETF、交银施罗德稳健配置、华宝兴业收益增长、华
富货币市场、工银瑞信精选平衡、鹏华价值优势、中信稳定债券、华安宏利、上投摩根成长
先锋、博时价值增长贰号、海富通风格优势、银华富裕主题、华夏优势增长、信诚精萃成长、
工银瑞信稳健成长、信达澳银领先增长、诺德价值优势、工银瑞信债券、国泰金鼎价值、富
国天博、融通领先成长、华宝兴业行业精选、工银瑞信红利、泰达荷银市值优选、长城品牌
优选、交银施罗德蓝筹、易方达增强回报、南方盛元红利、交银施罗德增利等 58 只开放式
证券投资基金。
三、相关服务机构
（一）基金份额发售机构
1、直销机构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
地址：上海市黄浦区延安东路700号港泰广场22-23楼
电话：021-23060330 传真：021-23060372
客户服务专线：4008-888-688，021-33134688
1
国泰基金管理有限
公司上海理财中心
联系人：尤艳，靖研 网址：www.gtfund.com
地址：中国北京市西城区金融大街7号第6层，627-628单元
电话：010-66553055 传真：010-66553082
2
国泰基金管理有限
公司北京理财中心
联系人：魏文
网站：www.gtfund.com登录网上交易页面
3
国泰基金电子交易
平台 电话：021-23060367 联系人：严仁明
2、代销机构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
1 中国建设银行股份
有限公司
法定代表人：郭树清 客服电话：95533 国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）
9
网址：www.ccb.com
注册地址：北京市东城区建国门内大街69号
法定代表人：项俊波 客户服务电话：95599
联系人：蒋浩 传真：010-85109219
2 中国农业银行
网址：www.95599.cn
注册地址：北京市西城区复兴门内大街1号
法定代表人：肖钢 联系人：客户服务中心
3
中国银行股份有限
公司
客服电话：95566 网址：www.boc.cn
注册地址：上海市银城中路188号
法定代表人：蒋超良 客服电话：95559
联系人：曹榕 电话：021-58781234
4
交通银行股份有限
公司
网址：www.bankcomm.com
注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦
法定代表人：秦晓 联系人：兰奇
电话：0755-83198888 传真：0755-83195109
5
招商银行股份有限
公司
客户服务热线：95555 网址：www.cmbchina.com
注册地址：上海市浦东新区浦东南路500号
办公地址：上海市中山东一路12号
法定代表人：吉晓辉 电话：021-61618888
联系人：汤嘉惠、虞谷云 客户服务热线：95528
6
上海浦东发展银行
股份有限公司
网址：www.spdb.com.cn
注册地址：北京市东城区建国门内大街22号
法定代表人：翟鸿祥 客户服务热线：95577
7
华夏银行股份有限
公司
网址：www.hxb.com.cn
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座
法定代表人：孔丹 联系人：李博
电话：010-65557060 传真：010-65550827
8
中信银行股份有限
公司
客服电话：95558 网址：bank.ecitic.com
注册地址：北京市西城区金融大街17号
法定代表人：阎冰竹 联系人：李娟
电话：010-66226044 传真：010-66223314
客服电话：010-96169（北京）022-96269（天津）
021-53599688（上海）
9
北京银行股份有限
公司
网址：www.bankofbeijing.com.cn 国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）摘要
10
注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号
法定代表人：董文标 联系人：李群
电话：010-58351666 传真：010-83914283
10
中国民生银行股份
有限公司
客服电话：95568 网址：www.cmbc.com.cn
注册地址：北京市西城区宣武门西大街131号
法定代表人：刘安东 联系人：陈春林
11
中国邮政储蓄银行
有限责任公司
客服电话：11185 网址：www.psbc.com
注册地址： 深圳福田区益田路与福华三路交界处深圳国际商
会中心48-50层
法定代表人：杨小阳 联系人：刘权
电话：0755-82026521 客服热线：400-600-8008
12
中国建银投资证券
有限责任公司
网址：www.cjis.cn
注册地址：上海市浦东新区商城路618号
法定代表人：祝幼一 联系人：芮敏祺
电话：021-38676161 传真：021-38670161
13
国泰君安证券股份
有限公司
客服电话：400-888-8666 网址：www.gtja.com
注册地址：新疆维吾尔自治区乌鲁木齐市建设路2号宏源大
厦
法定代表人：汤世生 联系人：张智红
电话： 010-62294608-6290 传真：010-62294601
14
宏源证券股份有限
公司
网址：www.ehongyuan.com
注册地址：广州市中山二路18号电信广场36、37层
法定代表人：李舫金 联系人：李俊
电话：020-37865026 传真：020-37865030
15
万联证券有限责任
公司
客服电话：400-888-8133 网址：www.wlzq.com.cn
注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼
法定代表人：张佑君 联系人：魏明
电话：010-85130588 传真：010-65182261
16
中信建投证券有限
责任公司
客服电话：400-888-8108 网址：www.csc108.com
注册地址：上海市淮海中路98号
法定代表人：王开国 联系人：金芸、杨薇
电话：021-23219000 传真：021-23219100
客服电话：400-888-8001（全国） ，021-95553
17
海通证券股份有限
公司
网址：www.htsec.com 国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）摘要
11
注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
法定代表人：肖时庆 联系人：李洋
电话：010-66568047 传真：010-66568536
18
中国银河证券股份
有限公司
网址：www.chinastock.com.cn
注册地址：杭州市中河南路11号万凯庭院商务楼A座
法定代表人：刘军 联系人：王勤
电话：0571-85783715 客服电话：0571-96598
19
中信金通证券有限
责任公司
网址：www.bigsun.com.cn
注册地址：上海市常熟路171号
法定代表人：丁国荣 联系人：邓寒冰
电话：021-54033888 传真：021-54038844
20
申银万国证券股份
有限公司
客服电话：021-962505 网址：www.sw2000.com.cn
注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层
法定代表人：王益民 联系人：吴宇
电话：021-63325888 传真：021-63326173
21
东方证券股份有限
公司
客服电话：021-962506 网址：www.dfzq.com.cn
注册地址：苏州市石路爱河桥路28号
法定代表人：吴永敏 联系人：方晓丹
电话：0512-65581136 传真：0512-65588021
22
东吴证券股份有限
公司
客服电话：0512-96288 网址：www.dwzq.com.cn
注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心26
楼2611室
办公地址：广东广州天河北路大都会广场36、41和42楼
法定代表人：王志伟 联系人：肖中梅
23
广发证券股份有限
公司
电话：020-87555888 传真：020-87555305
注册地址：江西省南昌市永叔路15号
办公地址：江西省南昌市永叔路15号信达大厦10-13楼
法定代表人：管荣升 联系人：徐美云
电话：0791-6285337 传真：0791-6289395
24
国盛证券有限责任
公司
网址：www.gsstock.com
注册地址：北京市朝阳区朝阳门外大街16号中国人寿大厦
1901室
法定代表人：岳献春 联系人：赵明
电话：010-85252656 传真：010-85252655
25
民生证券有限责任
公司
客服电话： 0371-67639999 网址：www.mszq.com 国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）
12
注册地址：上海市九江路111号
法定代表人：蒋元真 联系人：黄枫
电话：021-62470157 传真：021-62470244
26
上海证券有限责任
公司
客服电话：021-962518
注册地址：上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦南
塔15-16楼
法定代表人：徐浩明 联系人：刘晨
电话：021-68816000 传真：021-68815009
27
光大证券股份有限
公司
网址：www.ebscn.com
注册地址：青岛市崂山区香港东路316号
办公地址：青岛市东海西路28号
法定代表人：史洁民 联系人：丁韶燕
电话：0532-85022026 传真：0532-85022026
28
中信万通证券有限
责任公司
客服电话：0532-96577 网址：www.zxwt.com.cn
注册地址：北京朝阳区新源南路6号京城大厦
法定代表人：王东明 联系人：陈忠
电话：010-84588888 传真：010-84865560
29
中信证券股份有限
公司
网址：www.ecitic.com
办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善 联系人：张小波
电话：025-84457777 网址：www.htzq.com.cn
30
华泰证券有限责任
公司
客服电话：025-84579897
注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦
法定代表人：胡运钊 联系人：李良
电话：021-63219781 传真：021-51062920
31
长江证券股份有限
公司
客服热线：400-888-8999 网址：www.cjsc.com
注册地址：广西南宁市滨湖路46号
法定代表人：张雅锋 联系人：覃清芳
电话：0771-5539262 传真：0771-5539033
客服热线：400-888-8100（全国） 、96100（广西）
32
国海证券有限责任
公司
网址：www.ghzq.com.cn
注册地址：天津市经济技术开发区第一大街29号
办公地址：天津市河西区宾水道3号
法定代表人：张志军 联系人：陈庆燕
33 渤海证券有限责任
公司
电话：022-28451700 传真：022-28451892 国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）
13
网址：www.ewww.com.cn
注册地址： 深圳市罗湖区深南东路5047号深圳发展银行大厦
10、25层
法定代表人：马昭明 联系人：盛宗凌
电话：0755-82492000 传真：0755-82492962
客服电话：400-888-8555，0755-25125666
34
联合证券有限责任
公司
网址：www.lhzq.com
注册地址：许昌市南关大街38号
办公地址：郑州市经三路15号广汇国贸11楼
法定代表人：张建刚 联系人：陈利民
电话：0371-65585670 传真：0371-65585670
35
中原证券股份有限
公司
咨询电话：0371-967218 网址：www.ccnew.com
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦
法定代表人：何如 联系人：林建闽
电话：0755-82130833 传真：0755-82133302
36
国信证券股份有限
公司
客服电话：800-810-8868 网址：www.guosen.com.cn
注册地址：山东省济南市经十路128号
办公地址：山东省济南市经十路128号
法定代表人：李玮 联系人：傅咏梅
电话：0531-81283728 传真：0531-81283735
37 齐鲁证券有限公司
客服热线：95538 网址：www.qlzq.com.cn
注册地址：深圳市福田区金田路2222号安联大厦34层、28
层A02单元
法定代表人：牛冠兴 基金业务联系人：张勤
联系电话：021-68801217 传真：021-68801119
38
安信证券股份有限
公司
公司网址：www.essences.com.cn
注册地址：东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼
法定代表人：游锦辉 联系人：罗绍辉
电话：961130 传真：0769-22119423
39
东莞证券有限责任
公司
网址：www.dgzq.com.cn
注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号
法定代表人：刘汝军 联系人：常向东
电话：0471-4913998 传真：0471-4930707
40
恒泰证券有限责任
公司
客服电话：0471-4961259 网址：www.cnht.com.cn 国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）摘要
14
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层
法定代表人：宫少林 联系人：黄健
电话：0755-82943666 传真：0755-82943636
41
招商证券股份有限
公司
网址： www.newone.com.cn 客服电话：400-8888111\95565
注册地址：福建省福州市湖东路99号标力大厦
法定代表人：兰荣 联系人：杨盛芳
电话：021-68419974 传真：021-68419867
42
兴业证券股份有限
公司
网址：www.xyzq.com.cn
注册地址：浦东新区浦东大道981号
法定代表人：李秀仑 客户服务电话：021-962999
43
上海农村商业银行
股份有限公司
网址：www.shrcb.com
（二）注册登记机构
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
注册地址：上海市浦东新区峨山路91弄98号201A
办公地址：上海市黄浦区延安东路700号港泰广场22-23楼
法定代表人：陈勇胜 传真：021-23060266
联系人：孙艳丽、陆未定
1
国泰基金管理有限
公司
客户服务专线：400-888-8688，021-33134688
（三）律师事务所和经办律师
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
注册地址：北京市朝阳区东三环中路39号建外SOHO A座31层
负责人：王玲 联系人：王建平、王恩顺
电话：010-58785588 传真：010-58785599
1
北京市金杜律师事
务所
经办律师：王建平、王恩顺
（四）会计师事务所和经办注册会计师
序号 机 构 名 称 机 构 信 息
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦
1604-1608室
办公地址：上海湖滨路202号普华永道中心11楼
法人代表：杨绍信 联系人：陈宇
电话：021-61238888 传真：021-61238800
1
普华永道中天会计
师事务所有限公司
经办注册会计师：薛竞、陈宇
国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）
15
四、基金名称
国泰金马稳健回报证券投资基金
五、基金类型
契约型开放式基金
六、投资目标
通过股票、债券资产和现金类资产的合理配置，高度适应中国宏观经济的发展变化。紧
盯不同时期对中国GDP增长具有重大贡献或因GDP的高速增长而获得较大受益的行业和上市
公司，最大程度地分享中国宏观经济的成长成果，为基金份额持有人谋求稳健增长的长期回
报。
七、投资范围
限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具。基金组合投资的基本范围：股票资产 40%-95%；
债券资产 55%-0；现金或到期日在一年以内的政府债券不低于 5%。如果法律法规对投资比例
限制有最新规定的，本基金从其规定。
八、投资策略
本基金采取定性与定量分析相结合的方式， 通过资产配置有效规避资本市场的系统性风
险；通过对不同时期与 GDP 增长密切相关的投资、消费、进出口等因素的深层研究，准确预
期并把握对 GDP 增长贡献度大及受 GDP 增长拉动受益度大的重点行业及上市公司； 通过个股
选择，挖掘具有成长潜力且被当前市场低估的重点上市公司。在债券投资方面，主要基于长
期利率趋势以及中短期经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析，实施积极的债券投资管
理。
九、业绩比较基准
业绩基准=60%×〖上证A股指数和深圳 A 股指数的总市值加权平均〗+40%×〖上证国债
指数〗 （在其它较理想的业绩基准出现以后，经一定程序会对现有业绩基准进行替换）
国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）
16
十、风险收益特征
本基金属于中低风险的平衡型基金产品，基金的预期收益高于债券型基金，风险程度低
于激进的股票型基金。
十一、基金投资组合报告
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定,于 2008 年 4 月 15 日复核了投资组合报
告内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据截止 2008年 3 月31 日，本报告所列财务数据未经审计。
（一）报告期末基金资产组合情况
分
类 市 值(元) 占总资产比例
股票 6,256,231,361.24 82.86%
债券 520,431,081.90 6.89%
权证 4,430,616.20 0.06%
银行存款和结算备付金 747,124,916.53 9.90%
其他资产 21,864,688.06 0.29%
合
计 7,550,082,663.93 100.00%
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 分
类 市 值(元) 占净值比例
1 农、林、牧、渔业 108,999,069.81 1.49%
2 采掘业 493,946,134.61 6.73%
3 制造业 2,031,808,116.89 27.69%
其中：食品、饮料 198,395,328.52 2.70%
造纸、印刷 89,001,469.06 1.21%
石油、化学、塑胶、塑料 253,547,008.37 3.45%
电子 8,844,465.86 0.12%
金属、非金属 734,490,891.03 10.01%
机械、设备、仪表 504,876,601.79 6.88%
医药、生物制品 242,652,352.26 3.31%
4 电力、煤气及水的生产和供应业 311,200,879.88 4.24%
5 建筑业 174,017,469.88 2.37%
6 交通运输、仓储业 61,126,761.73 0.83%
7 信息技术业 549,872,071.19 7.49%
8 批发和零售贸易 683,582,734.31 9.31% 国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）
17
9 金融、保险业 1,082,566,921.71 14.75%
10 房地产业 560,300,422.34 7.63%
11 社会服务业 7,081,278.49 0.10%
12 传播与文化产业 17,383,069.14 0.24%
13 综合类 174,346,431.26 2.38%
合
计 6,256,231,361.24 85.25%
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数 量(股) 市 值(元) 占净值比例
1 600153 建发股份 19,224,103 437,156,102.22 5.96%
2 600030 中信证券 4,589,597 240,953,842.50 3.28%
3 600900 长江电力 15,190,352 213,424,445.60 2.91%
4 000002 万科A 7,343,277 187,987,891.20 2.56%
5 600036 招商银行 5,138,670 165,311,013.90 2.25%
6 600316 洪都航空 4,615,600 158,407,392.00 2.16%
7 000667 名流置业 13,223,866 157,892,960.04 2.15%
8 601166 兴业银行 4,108,271 151,266,538.22 2.06%
9 600100 同方股份 4,500,000 150,975,000.00 2.06%
10 600050 中国联通 15,009,376 132,983,071.36 1.81%
（四）报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债 券 品 种
市 值(元) 占净值比例
1 金融债券
508,351,000.00 6.93%
2 企业债券
12,080,081.90 0.16%
合
计
520,431,081.90 7.09%
（五）报告期末按市值占基金资产净值比例的前五名债券明细
序号 债 券 名 称 市 值(元) 占净值比例
1 07 农发 18 200,260,000.00 2.73%
2 05 农发 12 198,540,000.00 2.71%
3 05 农发 08 99,660,000.00 1.36%
4 05 农发 14 9,891,000.00 0.13%
5 08 赣粤高速债 8,826,610.80 0.12%
（六）报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制
日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
3、其他资产的构成如下：
分
类 市 值(元) 国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）
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存出保证金 3,621,803.48
应收证券清算款 9,556,499.24
应收利息 7,939,624.95
应收申购款 746,760.39
合
计 21,864,688.06
4、本报告期末本基金无处于转股期的可转换债券。
5、本报告期末本基金持有的权证明细如下：
权证代码 权证名称 数量(份) 成本(元)
580017 赣粤CWB1 539,889 2,325,632.03
580018 中远CWB1 14,112 98,388.51
031006 中兴ZXC1 61,598 745,257.98
合计
615,599 3,169,278.52
6、本报告期内本基金未投资资产支持证券。
7、由于四舍五入原因，分项之合与合计可能有尾差。
十二、基金的业绩
基金业绩截止日为 2007年 12 月 31日，并经基金托管人复核。
基金管理人依照恪守职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投
资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
2004年6月18日至
2004年12月31日
-3.50% 0.62% -6.93% 0.81% 3.43% -0.19%
2005 年 -0.31% 0.90% 1.18% 0.82% -1.49% 0.08%
2006 年 128.01% 1.27% 75.25% 0.86% 52.76% 0.41%
2007 年 113.20% 1.88% 54.80% 1.32% 58.40% 0.56%
自基金合同生效至
2007年12月31日
367.64% 1.33% 155.47% 1.01% 212.17% 0.32%
十三、基金费用与税收
（一）与基金运作有关的费用 国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）
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1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、证券交易费用；
4、基金信息披露费用（国家另有规定的从其规定） ；
5、基金份额持有人大会费用；
6、与基金相关的会计师费和律师费（国家另有规定的从其规定） ；
7、照国家有关规定可以列入的其它费用。
（二）基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
基金管理费按基金资产净值的 1.5%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值 1.5%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理人的管理费每日计提, 按月支付， 由基金托管人于次月首两个工作日内从基金
资产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
2、基金托管费
本基金应给付基金托管人托管费，按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计
算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管人的托管费每日计算，每日计提，按月支付，由基金托管人于次月首两个工作
日内从基金资产中一次性支取，若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。
3、上述（一）中 3 到 7 项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定，按
费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。
（三）与基金销售有关的费用
1、本基金根据每次申购金额的大小，采用比例费率收取申购费，若投资人在一天之内
如果同时有多笔申购，则适用费率按不同的单笔分别计算。
本基金申购费率为： 国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）
20
申购规模（M）
50 万元以下
1 . 5 %
50 万元（含）-500 万元
1.0%
500 万元(含)-1000 万元
0.6%
1000 万元（含）以上
1 0 0 0 元 （ 单 笔 ）
本基金的申购费用由申购人承担， 由基金管理人收取， 用于市场推广、 销售等各项费用。
2、本基金赎回费随基金持有时间的增加而递减，赎回费率为：
持有时间少于一年
0 . 5 % ；
持有时间超过一年（含）少于两年 0.2%；
持有时间超过两年（含）
0
（注：1 年指 365 天，2年为 730 天，以此类推。 ）
赎回费用由赎回人承担， 其中 25%归基金资产， 其余部分用于支付注册登记费和手续费。
3、转换费
（1）基金转换费用由转出基金的赎回费和转出和转入基金的申购费补差两部分构成，
具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。 基金管理人将另
行公告各基金之间的转换费率。基金转换费用由基金持有人承担。
1）转出基金赎回费：按转出基金正常赎回时的赎回费率收取费用。其中 25%归转出基
金基金财产，其余作为注册登记费和相关的手续费。
2）转入基金申购补差费：按照转入基金与转出基金的申购费率的差额收取补差费。转
出基金金额所对应的转出基金申购费率低于转入基金的申购费率的， 补差费率为转入基金和
转出基金的申购费率差额； 转出基金金额所对应的转出基金申购费率高于转入基金的申购费
率的，补差费为零。
（2）计算基金转换费用所涉及的赎回费率和申购费率均按正常费率执行。
注：转入份额的计算结果四舍五入保留到小数点后两位。
（四）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损
失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前的相关
费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费等不列入基金费用。
（五）基金管理人和基金托管人可磋商酌情降低基金管理费和基金托管费。
（六） 本基金运作过程中涉及的各类纳税主体， 依照国家法律法规的规定履行纳税义务。 国泰金马稳健回报证券投资基金更新招募说明书（2008年第一号）
21
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、
《证券投资基金销售管理方法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的
要求， 结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对2008年2月14日刊登的本基金招募
说明书进行了更新,更新的主要内容如下：
1、在“重要提示”部分，更新了招募说明书内容的截止日期。
2、更新了“第三节 基金管理人”的“基金管理人概况” 、 “基金管理人管理基金的基本
情况” 、 “主要人员情况” 、 “投资决策委员会成员”等内容。
3、更新了“第四节 基金托管人”的“基金托管人基本情况”的相关信息。
4、更新了“第五节 相关服务机构”的相关信息，增加了华夏银行股份有限公司、中信
银行股份有限公司、北京银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、中信建投证券有
限责任公司、上海证券有限责任公司、安信证券股份有限公司、东莞证券有限责任公司、恒
泰证券有限责任公司、上海农村商业银行股份有限公司等为本基金的代销机构。
5、 更新了 “第九节 基金的投资” 中基金投资组合报告为本基金2008年一季度报告内容。
6、更新了“第二十一节 对基金份额持有人的服务” ，增加了对基金份额持有人的多种
服务内容和方式。
7、更新了“第二十二节 其他应披露的事项” ，披露了自上次招募说明书披露以来涉及
本基金的相关公告。
上述内容仅为本更新招募说明书的摘要， 详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内
容为准。 欲查询本更新招募说明书正文， 可登录国泰基金管理有限公司网站www.gtfund.com。
国泰基金管理有限公司
二○○八年八月一日
