同益证券投资基金2008年第2季度报告第 1 页 共 1 页
同益证券投资基金2008年第2季度报告
一、重要提示
本基金管理人长盛基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性
承担个别及连带责任。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年7
月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2008年4月1日起至2008年6月30日止。 本报告中的财务资料
未经审计。
二、基金产品概况
1、基金简称：基金同益
2、基金代码：184690
3、基金运作方式：契约型封闭式
4、基金合同生效日：1999年4月8日
5、报告期末基金份额总额：20亿份
6、投资目标：本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确保基金
资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
7、投资策略：始终如一地奉行“价值投资”的基本原则，并在不同的市场
环境以及市场发展变化的不同阶段，灵活运用适合自身运作特点的投资原则、投
资理念和投资技巧。在战略资产配置层，寻求现金、债券、股票资产的动态收益、
风险最优配置；在战术资产配置层，寻求成长型股票和价值型股票的动态收益、
风险最优配置。
8、业绩比较基准：无
9、风险收益特征：无 同益证券投资基金2008年第2季度报告第 2 页 共 2 页
10、基金管理人：长盛基金管理有限公司
11、基金托管人：中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
2008年2季度主要财务指标
序号 指标名称 金额（人民币元）
1 本期利润 -606,624,433.48
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 100,701,137.70
3 加权平均基金份额本期利润（元/份） -0.3033
4 期末基金资产净值 2,324,443,818.92
5 期末基金份额净值（元/份） 1.1622
注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人交易基金的各项费用，计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2008年6月30日。
（二）本报告期基金份额净值增长率
阶
段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2）
2008年2季度 -18.55% 0.0570
注：本基金无业绩比较基准收益率，无需进行同期业绩比较基准收益率的比
较。 同益证券投资基金2008年第2季度报告第 3 页 共 3 页
（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况
基金同益累计份额净值增长率历史走势图
(1999 年4 月8 日至2008 年6 月30 日)
四、管理人报告
（一）基金经理简介
许彤先生，1969年7月出生。北京大学硕士。历任中包国际期货经纪有限公
司市场分析主任，君安证券有限责任公司投资银行经理，中信证券股份有限公司
资产管理部业务主管。2004年3月加入长盛基金管理有限公司，曾任基金经理助
理，自2004年10月15日起任同益证券投资基金（本基金）基金经理。
（二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格按照《证券投资基金法》和《同益证券投资
基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，管理和运用基金资产。投资活动中
力求勤勉尽责，努力为提高基金收益工作。基金同益投资组合符合有关法规及基
金合同的约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
（三）报告期内业绩表现和投资策略
1、行情回顾及运作分析
2008年1-5月，在宏观紧缩和外部经济增长放缓的背景下，国内宏观经济增
长也继续有所放缓，同时结构有所变化，固定资产投资和出口放缓，消费增长继
续稳步上升。5月份以来，在食品价格下跌的影响下，CPI涨幅有所回落但仍在高
位，PPI 持续上升，并在 5 月首次超过 CPI 涨幅，主要是原材料、燃料、动力价
格上升推动生产资料价格上升。
0.00%
200.00%
400.00%
600.00%
800.00%
1000.00%
1999年4月8日
2000年4月8日
2001年4月8日
2002年4月8日
2003年4月8日
2004年4月8日
2005年4月8日
2006年4月8日
2007年4月8日
2008年4月8日同益证券投资基金2008年第2季度报告第 4 页 共 4 页
本季度，在经济放缓，国内宏观政策继续从紧，国际股市持续下跌的多重因
素影响下，沪深股市呈单边下跌行情，仅由于管理层降低了印花税市场出现了短
期反弹，随后又继续下跌，上证指数在2季度下跌幅度为21.20%，深圳成指下跌
幅度达 29.5%。期间个股普跌，与经济周期关联密切行业下跌幅度大于非周期行
业公司。
本基金一直坚持对市场的谨慎判断，持仓均衡而分散，希望通过精选个股，
以结构战胜市场的操作策略，但由于市场已普跌方式进行大幅调整，加上分红时
段与市场震荡走势出现不利重合，导致所采取的防御策略没有达到预期效果，下
阶段应加强仓位与结构的双重防御控制工作。2 季度中，我们通过精选并买入一
批成长性好的中小股票，取得不错效果。
2、本基金业绩表现
截至到报告期末，本基金份额净值为 1.1622 元，期间每份额基金分红 0.9
元，本报告期份额净值增长率为-18.55%，本基金表现略强于大盘指数。
3、市场展望和投资策略
展望后市，我们一方面看到了高油价对全球经济的负面影响，全球经济持续
滞胀，中国处于一个外部需求放缓的环境，同时，我们也注意到政府理顺能源价
格的意图不断强化，产业转型开始启动，CPI 和 PPI 有从高位开始回落的迹象。
与此同时，由于投资者情绪极度悲观，市场的估值水平已经大幅度降低，基本同
国际接轨，部分行业已经到了相对合理甚至低估的位置，选择股票投资难度相对
降低，在此基础上，我们的工作将重点放在精选抗周期、持续成长、估值较低的
股票上，为市场下一轮的复苏做好准备。
（四）公平交易制度执行情况
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行、业绩评估等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易
公平执行，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送，保护投资者的合法
权益。目前，本基金管理人管理的投资组合中没有与本基金投资风格相似的投资
组合，暂无法对本基金的投资业绩进行比较。本报告期内，本基金未发生异常交
易情况。 同益证券投资基金2008年第2季度报告第 5 页 共 5 页
五、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
资产项目 金额（人民币元） 占基金资产总值比例
股票市值 1,681,636,049.41 71.96%
债券市值 550,590,585.70 23.56%
权证市值 0.00 0.00%
资产支持证券 0.00 0.00%
银行存款和结算备付金 93,140,811.43 3.99%
其他资产 11,395,370.70 0.49%
资产合计 2,336,762,817.24 100.00%
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
分
类 市值（人民币元） 占基金资产净值比例
A农、林、牧、渔业 326,815.28 0.01%
B采掘业 208,008,269.94 8.95%
C制造业 634,082,455.32 27.28%
C0食品、饮料
139,637,278.60 6.01%
C1纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2木材、家具 0.00 0.00%
C3造纸、印刷 44,836,330.26 1.93%
C4石油、化学、塑胶、塑料 39,754,422.82 1.71%
C5电子 2,776,759.20 0.12%
C6金属、非金属 53,901,414.20 2.32%
C7机械、设备、仪表 215,972,899.72 9.29%
C8医药、生物制品 137,203,350.52 5.90%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D电力、煤气及水的生产和供应业 67,748,675.95 2.91%
E建筑业 10,289,597.76 0.44%
F交通运输、仓储业 135,524,730.50 5.83%
G信息技术业 94,385,000.00 4.06%
H批发和零售贸易 111,927,980.18 4.82%
I金融、保险业 262,393,381.87 11.30%
J房地产业 105,511,120.00 4.54%
K社会服务业 31,640,786.15 1.36%
L传播与文化产业 19,797,236.46 0.85%
M综合类 0.00 0.00%
合计 1,681,636,049.41 72.35%
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（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（人民币元）
占基金资产净值
比例
1 600036 招商银行 4,159,841 97,423,476.22 4.19%
2 601006 大秦铁路 5,300,000 72,133,000.00 3.10%
3 600900 长江电力 4,624,483 67,748,675.95 2.91%
4 601088 中国神华 1,800,000 67,626,000.00 2.91%
5 002073 青岛软控 4,000,000 66,720,000.00 2.87%
6 002024 苏宁电器 1,500,200 61,958,260.00 2.67%
7 000063 中兴通讯 975,000 61,035,000.00 2.63%
8 600028 中国石化 5,300,000 53,795,000.00 2.31%
9 600005 武钢股份 5,350,000 52,216,000.00 2.25%
10 000002 万科A 5,200,000 46,852,000.00 2.02%
（四）报告期末按券种分类的债券投资组合
债券类别 市值(人民币元) 占基金资产净值比例
国
债 256,716,127.30 11.05%
金 融 债 290,382,000.00 12.49%
央行票据 0.00 0.00%
企 业 债 3,492,458.40 0.15%
可 转 债 0.00 0.00%
债券投资合计 550,590,585.70 23.69%
（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（人民币元） 占基金资产净值比例
1 20国债〔4〕 78,060,495.00 3.36%
2 99国债〔8〕 76,776,787.20 3.30%
3 07农发08 69,657,000.00 3.00%
4 21国债〔15〕 61,376,296.50 2.64%
5 03国开24 50,900,000.00 2.19%
（六）投资组合报告附注
1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
3、报告期末基金其他资产构成
其他资产项目 金额（人民币元）
存出保证金 1,213,131.57
应收股利 594,900.00
应收利息 9,587,339.13
合
计 11,395,370.70同益证券投资基金2008年第2季度报告第 7 页 共 7 页
4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金期末未持有可转换债券。
5、报告期末本基金投资权证明细
（1）报告期末所有权证明细
本基金期末未持有权证。
（2）报告期内获得权证明细
本基金报告期内未获得权证。
6、报告期末基金持有的资产支持证券明细
本基金期末未持有资产支持证券。
六、本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
项
目
持有同益基金份额
（份）
占基金总份额比例
截止2008年3月31日持有份额 28,000,079 1.40%
本季度增持份额 0.00 0.00%
截止2008年6月30日持有份额 28,000,079 1.40%
其中作为发起人持有份额 20,000,000 1.00%
七、备查文件
（一）备查文件目录
1、关于中国证券监督管理委员会同意设立同益证券投资基金的批复
2、同益证券投资基金基金合同
3、同益证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告原件
5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
（二）存放地点和查阅方式
以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所，在办公时间内可查阅。
本季度报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所，以及基金上市交易
的证券交易所，供公众查阅、复制。本季度报告至少登载在一种由中国证监会指
定的全国性报刊及本基金管理人的互联网网站上。
长盛基金管理有限公司
二○○八年七月十九日
