广发聚丰股票型证券投资基金季度报告(2008年第 2号)
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广发聚丰股票型证券投资基金季度报告
(2008年第 2号)
一、重要提示
广发基金管理有限公司(以下简称“本基金管理人”)董事会及董事保证本报
告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏, 并对本报告内容的真实性、
准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于 2008
年 7 月 14 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保
证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、基金产品概况
基金简称:广发聚丰
基金运作方式:契约型开放式
基金合同生效日:2005 年 12月 23日
截止 2008年 6月 30日本基金份额总额: 37,881,739,554.55 份
投资目标:依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本市场,通过适时
调整价值类和成长类股票的配置比例和股票精选,寻求基金资产长期增值。
投资策略:本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法
公开发行的各类股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融
工具。
本基金将股票资产分为价值类股票和成长类股票两类风格资产,在两类
资产中运用不同的方法分别筛选具有投资价值的股票,同时保持两类资产的
适度均衡配置,构建股票投资组合。 广发聚丰股票型证券投资基金季度报告(2008年第 2号)
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业绩比较基准:80%*新华富时 A600 指数+20%*新华雷曼中国全债指数
风险收益特征:较高风险,较高收益
基金管理人:广发基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
(一)主要财务指标
单位:元
1.本期利润 -7,602,130,409.50
2.本期利润扣减公允价值变动损益后的净额 -2,503,887,864.71
3.加权平均基金份额本期利润总额
- 0. 19 9 5
4.期末基金资产净值 23,053,366,711.37
5.期末基金份额净值 0.6086
注: (1)所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。本表中财务数据未经审计。
(2)2007 年 7 月 1 日基金实施新会计准则后,原“基金本期净收益”名称调整为“本期
利润总额扣减公允价值变动损益后的净额” , 原 “加权平均基金份额本期净收益” =第 2 项/(第
1 项/第 3 项)。
(二)基金净值表现
1.本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段 净值增长
率(1)
净值增长
率标准差
(2)
业绩比较
基准收益
率(3)
业绩比较基准
收益率标准差
(4)
(1)-(3) (2)-(4)
过去 3个月 -24.54% 0.0273 -21.56% 0.0269 -2.98% 0.0004
2.本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比
较图 广发聚丰股票型证券投资基金季度报告(2008年第 2号)
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-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
160.00%
180.00%
200.00%
220.00%
240.00%
260.00%
280.00%
300.00%
320.00%
340.00%
360.00%
380.00%
400.00%
420.00%
440.00%
460.00%
480.00%
500.00%
520.00%
540.00%
560.00%
580.00%
600.00%
05-
12-23
06-2-
2
06-3-
15
06-4-
25
06-6-
5
06-7-
16
06-8-
26
06-
10-6
06-
11-16
06-
12-27
07-2-
6
07-3-
19
07-4-
29
07-6-
9
07-7-
20
07-8-
30
07-
10-10
07-
11-20
07-
12-31
08-2-
10
08-3-
22
08-5-
2
08-6-
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基金 比较基准指数
注: (1)业绩比较基准:80%*新华富时 A600 指数+20%*新华雷曼中国全债指数
(2)本基金基金合同生效日为 2005 年 12 月 23 日,图示时间段为 2005 年 12 月 23 日
至 2008 年 6月 30 日。
四、管理人报告
(一)基金经理情况:
易阳方,男,经济学硕士,12 年证券从业经历,1997 年 1 月至 2002 年 11
月任职于广发证券股份有限公司,2002年 11 月至 2003年 11 月先后任广发基金
管理有限公司筹建人员、投资管理部人员,2003 年 12 月至 2007 年 3 月任广发
聚富基金基金经理,2005 年 5 月至今任广发基金管理有限公司投资管理部总经
理,2005 年 12 月起任本基金基金经理,2006 年 9 月至 2008 年 4 月任广发基金
管理有限公司总经理助理, 2008年 4月 17日起任广发基金管理有限公司投资总
监。
(二)基金运作合规性声明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及
其配套法规、 《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的
规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的
基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作合法合规,无
损害基金持有人利益的行为,基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 广发聚丰股票型证券投资基金季度报告(2008年第 2号)
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(三)公平交易制度执行情况
本报告期内,本基金管理人在投资管理活动中公平对待不同投资组合,未发
生可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。截至本报告期末,本基金管理人
管理的投资组合全部为开放式基金,其中股票型基金 4 只、积极配置型基金 2
只、货币市场基金 1只、债券型基金 1只。本基金与其他投资风格相似的基金之
间的业绩比较如下:
晨星分类 旗下基金
净值增长率
(2008年 2季度)
同风格组合
最大净值增长率差异
广发聚丰 -24.54%
广发大盘 -24.18%
广发优选 -26.41%
股票型基金
广发小盘 -24.49%
2.23%
注: (1)基金分类采用晨星资讯(深圳)有限公司基金分类标准。
(2)业绩表现差异为本基金本报告期净值增长率与投资风格相似的其他基金净值增长
率之差的绝对值。
(四)市场情况及基金运作回顾
1.市场回顾
二季度,国内经济内外交困,经济发展面临前所未有的困难。从外部环境
看,全球深受美国次贷危机的影响,经济增长幅度大幅下降,美欧爆发金融危机
的潜在危险加剧。 同时能源价格特别是石油价格屡创新高, 由此引发全球性通涨。
国内方面,今年遭遇历史罕见的天灾人祸。由于全球原油价格高企和食品价格上
涨,国内通货膨胀压力加大,管理当局为预防恶性通胀一直采取严厉紧缩的货币
政策。出口受到本币不断升值及外部环境恶化的影响,贸易顺差大幅下降。
证券市场方面, 受到对国内经济增长前景的担心及股改带来的流通股东重构
的冲击,投资信心崩溃,指数跌幅近半,成为全球表现最差的市场。上证综指从
年初 5261.56下跌 2736.10, 下跌幅度达到 48%, 基本抹去了 2007年全年的涨幅。
本季度,本基金的投资立足于调整持仓结构,仓位维持适中位置,减持了部
分与投资相关的周期性行业,如钢铁、有色,也减持了在调控中影响较大的小地
产公司,增持了与内需相关的消费行业。本季度,本基金净值下跌较多,给持有
人带来较大的损失, 需要总结和吸取的教训是本基金对经济下降周期证券市场过
度反应估计不足, 灵活性受到规模等因素的影响, 应变不是很充分, 前瞻性欠缺,广发聚丰股票型证券投资基金季度报告(2008年第 2号)
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在今后的投资中需要着力加强。
2.展望
国内市场从估值水平来讲,经过半年的调整,已与成熟市场相差无己,处于
非常合理的水平。对于中国经济,调控仍会维持适度从紧,方向可能转向到理顺
价格体系,经济软着陆的可能性较大。证券市场方面预计三季度整体维持震荡筑
底格局的可能性较大。本基金将加大结构调整和优化力度,利用市场恐慌和非理
性行为带来的结构调整机会, 紧密跟踪产业转型和发展趋势, 对上游资源性行业、
中游承接全球产业转移的机械和装备行业、 下游必需消费品及品牌消费品予以更
多关注。总之,本基金将吸取前期的经验教训,在灵活性和前瞻性方面,多做一
些努力,力争取得好的基金绩效。
五、投资组合报告
(一)基金资产配置组合
项目名称 项目市值 占基金资产总值比重
股 票 17,403,290,462.88 75.32%
债 券 --
权 证 --
银行存款及清算备付金合计 5,223,512,652.10 22.61%
其他资产 478,857,747.08 2.07%
资产总值 23,105,660,862.06 100%
(二)按行业分类的股票投资组合
行业 市值 净值比
A 农、林、牧、渔业 118,651,615.280.51%
B 采掘业 2,742,166,101.2111.89%
C 制造业 5,819,358,159.2025.25%
C 0 食品、饮料
775,364,474.36 3.36%
C 1 纺织、服装、皮毛 40,540,163.040.18%
C 2 木材、家具 0.000.00%
C 3 造纸、印刷 159,090,079.500.69%
C 4 石油、化学、塑胶、塑料 1,213,959,235.92 5.27%
C 5 电子 147,821,166.210.64%
C 6 金属、非金属 1,640,250,637.937.12%
C 7 机械、设备、仪表 1,699,820,334.027.37% 广发聚丰股票型证券投资基金季度报告(2008年第 2号)
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C 8 医药、生物制品 118,849,946.520.52%
C 99 其他制造业 23,662,121.700.10%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 --
E 建筑业 --
F 交通运输、仓储业 533,792,418.922.32%
G 信息技术业 125,393,136.800.54%
H 批发和零售贸易 1,275,599,796.555.53%
I 金融、保险业 4,013,890,898.8917.41%
J 房地产业 2,504,039,674.6910.86%
K 社会服务业 179,951,544.060.78%
L 传播与文化产业 36,449,413.920.16%
M 综合类 53,997,703.360.23%
合计 17,403,290,462.8875.49%
(三)基金投资前十名股票明细
股票代码 股票名称 数
量 市
值 市值占净值比
600000 浦发银行 58,796,666 1,293,526,652.00 5.61%
002024 苏宁电器 26,142,857 1,079,699,994.10 4.68%
000002 万
科A 112,759,315 1,015,961,428.15 4.41%
601166 兴业银行 36,147,690 920,681,664.30 3.99%
601666 平煤天安 20,210,355 757,079,898.30 3.28%
600048 保利地产 52,539,700 708,760,553.00 3.07%
000792 盐湖钾肥 7,195,194 634,040,495.28 2.75%
600036 招商银行 26,590,248 622,743,608.16 2.70%
601939 建设银行 100,546,137 594,227,669.67 2.58%
600519 贵州茅台 3,871,930 536,572,059.40 2.33%
(四)本基金本报告期末未持有债券。
(五)本基金本报告期末未持有权证投资
(六)投资组合报告附注
1.本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的 10%。
2.报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查或在
本报告编制日前一年内本基金投资的前十名股票的发行主体未受到公开谴责和
处罚。
3.本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
4.本基金本报告期末其他资产的构成包括交易保证金 6,896,048.95 元,应收利
息 1,417,084.15 元,应收证券清算款 453,080,940.00,应收申购款 10,917,476.70
元,应收股利 6,546,197.28,合计为 478,857,747.08元。
5.本报告期末本基金未持有处于转换期的可转换债券。 广发聚丰股票型证券投资基金季度报告(2008年第 2号)
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6.本报告期内本基金未主动或被动投资权证
7.本报告期本基金未持有资产支持证券。
六、开放式基金份额变动
份额
期初份额 38,505,972,399.49
期内申购总份额 1,506,885,228.33
期内赎回总份额 2,131,118,073.27
期末份额 37,881,739,554.55
七、备查文件目录
1.中国证监会批准广发聚丰股票型证券投资基金募集的文件;
2.《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》 ;
3.《广发聚丰股票型证券投资基金托管协议》 ;
4.《广发聚丰股票型证券投资基金招募说明书》及其更新版;
5.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程;
6.本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值公告及其他公
告。
查阅地点:广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广场南塔 31-33楼
查阅方式:
(1)书面查阅:查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:30-17:00。投资者可免
费查阅,也可按工本费购买复印件;
(2)网站查阅:基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn
投资者如对本报告有疑问,可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司,咨询电
话 95105828或 020-83936999,或发电子邮件:services@gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二 OO 八年七月十七日