泰 信天 天收 益
开 放式 证券 投资 基 金2007 年年度 报告
基金管理人 ： 泰信 基金管理有限公司
基金托管人 ： 中国银行股份有限公司
本报告送出日期：2008 年 3 月28 日
重要提示
基金管理人的董事会 及董事保证本报 告所载资料不存 在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏 ， 并对 其内 容的 真实 性、 准确 性和 完整 性承 担个 别及 连带 责任 。 本年 度报 告已 经三 分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定 2008 年 3 月 25 日复核了本报
告中的财务指标、 净值表现、 收益 分配 情况 、 财务 会计 报告 、 投资 组合 报告 等内 容， 保证 复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚 实信用、勤勉尽 责的原则管理和 运用基金资产 ，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现 。投资有风险， 投资者在作出 投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报 告财 务资 料已 经审 计， 普华永道中天会计师事务所有限 公司为本基金出具 了无
保留 意见 的审 计 报告 ， 请投 资 者注 意 阅读 。
目
录
第一章 基金简介 .............................................................. 1
第二章 主要财务指标和基金净值表现 ............................................ 2
第三章 管理人报告 ............................................................ 4
第四章 托管人报 告 ............................................................ 9
第五章 审计报告 .............................................................. 9
第六章 财务会计报告 ......................................................... 10
第七章
投资组合报告 ........................................................ 24
第八章 基金份额持有人情况 ................................................... 27
第九章 基金份额变动情况 ..................................................... 28
第十章 重大事件揭示 ......................................................... 28
第十一章 备查文件 ........................................................... 30
第 1 页（共 31 页）
第一章 基金 简介
一、基金基本资料
1、基金名称： 泰信天天收益开放式证券投资基金
2、基金简称： 泰信天天收益
3、基金交易代码: 290001
4、基金运作方式： 契约型开放式
5、基金合同生效日： 2004 年 2 月 10 日
6、报告期末基金份额总额： 3,669,627,758.73 份
7、基金合同存续期： 无
8、基金份额上市的证券交易所： 无
9、上市日期：
无
二、基金投资信息
1、投资目标：
确保 本金 安全 和资 产 的充 分 流动 性,追 求超 过 业绩
比较基准 的现金收益
2、投资策略：
运用久期控制、类别配置和无风险套利等投资策略
追求低风险稳定收益并保持基金资产的最佳流动性
3、业绩比较基准：
半年期银行定期存款税后利率： （1-利息税率）*半
年期银行定期存款利率
4、风险收益特征：
属于风险较低、预期收益率较低、流动性较强的证
券投资基金品种。
三、基金管理人
1、名称： 泰信基金管理有限公司
2、注册 地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 42 F
3、办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 42 F
4、邮政编码: 200120
5、国际互联网址： http://www.ftfund.com
6、法定代表人： 朱崇利
7、总经理： 高清海
8、信息披露负责人： 桑维英
9、联系电话： 021-50372168
10、传真： 021-50372197
11、电子邮箱： XXPL@ftfund.com
四、基金托管人
1、名称： 中国银行股份有限公司
2、注册地址： 北京西城区复兴门内大街 1 号
3、办公地址： 北京西城区复兴门内大街 1 号
4、邮政编码: 100818
5、国际互联网址： http://www.boc.cn
6、法定代表人： 肖钢
7、信息披露负责人： 宁敏
8、联系电话： 010 －66594977
9、传真： 010 －66594942
第 2 页（共 31 页）
10、电子邮箱： tgxxpl@bank-of-china.com
五、信息披露
信息披露报纸名称： 《中国证券报》
登 载 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网
址：
http://www.ftfund.com
基金年度报告置备地点： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 42 F
六、 其他 有关 资 料
1、聘请的会计师事务所
名称： 普华永道中天会计师事务所有限公司
办公地址： 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
2、基金注册登记机构
名称： 泰信基金管理有限公司
办公地址： 上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 42 F
第二章 主要 财务指 标和基 金净值 表现
一、主要财务指标
序号 主要财务指标 2007 年 2006 年 2005 年
1 本期利润 49,417,372.58 89,494,013.82 170,856,065.27
2 期末基金资产净值 3,669,627,758.73 2,283,453,345.47 6,938,277,485.16
3 期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000
4 本期份额净值增长率 2.9256% 1.8763% 2.4032%
5 份额累计净值增长 率 9.6207% 6.5048 ％ 4.5434%
注：
1、本基金收益分配按月结转份额；
2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
3、增加“本期利润”指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期
净收益加上当期因估值变动产生的未实现利得。
4、原“本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额” 。
5、 原 “加 权平 均基 金份 额本 期净 收益 ” 名称 调整 为 “加 权平 均基 金份 额本 期利 润” ， 计
算方法在原“加权平均基金份额本期净收益”公式（
?
?
? ? ?
?
n
i
i
n
i n S
S
P
1
0
) (
）的基础上，将 P 改
为本期利润。
第 3 页（共 31 页）
二、 基金净值表现
1、历 史各 时间 段 收益 率与 同期 业绩 比较 基准 收益 率比 较
阶段
基金净值
收益 率 （1）
基金净值
收益率标
准差（2）
比较基准
收益率
（3）
比较基准
收益率标
准差（4）
(1) －(3) (2) －(4)
过去三 个月 1.0098% 0.0076% 0.8292% 0.0003% 0.1806% 0.0073%
过去六 个月 1.8289% 0.0072% 1.4931% 0.0012% 0.3358% 0.0060%
过去一年 2.9256% 0.0057% 2.4441% 0.0016% 0.4815% 0.0041%
过去三年 7.3766% 0.0040% 5.8094% 0.0013% 1.5672% 0.0027%
基金合同生效起至今 9.6207% 0.0035% 7.1851% 0.0012% 2.4356% 0.0023%
2、 基金 合同 生 效以 来 泰信天天收益开放式证券投资 基金累计净值收益率与业绩比较基
准收益率历史走势 对比图
（2004 年 2 月 10 日至 2007 年 12 月 31 日）
0.0000%
2.0000%
4.0000%
6.0000%
8.0000%
10.0000%
12.0000%
2004-02-09 2004-10-02 2005-05-26 2006-01-17 2006-09-10 2007-5-4 2007-12-26
泰信天天收益 比较基准
注：
1 、按基金合同规定， 本基金自 基金 合同 生效 起三 个 月内 为建 仓期 ， 截至 报告 日本 基金
的各项投资比例已达到基金合同的“十七、基金的投资（四）投资对象与范围、 （八）投资
组合”部分中规定的各项比例。
各种短期金融工具占基金财产总值的 比重浮动范围分别为，短 期债券 20-60% ，债券回
购 0-80% ，央 行票 据 0-70% ，现 金 5-80% 。
本报告报告期内， 受新股发行等多种因素的影响， 本基金规模多次出现大幅波动并引起
本基金的正回购比例被动超标， 另， 因实 施新 的 《企 业会 计准 则》 ， 本报 告期 中期 出现 了剩 第 4 页（共 31 页）
余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动债的摊余成本超过基 金资产净值 20％的
情况。 公司对上述情况高度重视， 接到托管人提示函的同时， 投资小组在规定的时间内作出
了妥善的调整，使上述投资比例限制指标降低至基金合同约定的范围以内。
2 、因 工作 需 要， 经 公司 董 事会 2007 年 第一 次 通讯 会 议决 议 ，公 司 决定 增 聘何 俊 春
女士 为泰 信天 天 收益 基 金基 金 经理 ， 与王 鹏 共同 管 理该 基金 ，详 细 情况 请见 2007 年 2
月9 日刊 登在 《中 国证 券 报》 上的 《泰 信基 金 管理 有 限公 司 关于 增 加基 金 经理 的 公告 》 。
3、过往三 年基金 每年 净值收益率与同期业绩比较基准 收益率的对比图
2.4032%
1.8763%
2.9256%
1.6687%
1.7093%
2.4441%
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2.00%
2.50%
3.00%
3.50%
2005年 2006年 2007年
天天收益基金 业绩比较基准
三、过往三年 基金收益分配情况
单位：人民币/元
年度 收益分配金额 备注
2007 年 49,417,372.58 逐日分配、按月结转
2006 年 89,494,013.82 逐日分配、按月结转
2005 年 170,856,065.27 逐日分配、按月结转
合计 309,767,451.67
逐日分配、按月结转
第三章 管理 人报告
第一节 基金管理人及基金经理情况
一、 基金管理人及其管 理基金的经验
基金管理人名称：泰信基金管理有限公司
第 5 页（共 31 页）
注册地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 42 F
办公地址：上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 42 F
成立日期：2003 年 5 月 8 日
法定代表人：朱崇利
总经理：高清海
电话：021-50372168
传真：021-50372197
联系人：王伟毅
发展沿革：
泰信基金管理有限公司（First-Trust Fund Management Co. ，Ltd. ）是 原 山东省国际信托
投资有限公司 （现更名为山东省国际信托有限公司） 联合江苏省投资管理有限责任公司、 青
岛国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。 公司于 2002 年 9 月 24 日经中国证券监
督委员会批准正式筹建，2003 年 5 月 8 日获准开业，是国内实施“ 好人举手制”以来第一
家以信托投资公司为主发起人而发起设立的基金管理公司。
公司下设权益投资部、固定收益部、研究部、金融工程部、清算会计部、渠道业务部、
理财顾问部、 电子商务部、 上海 理财 中心 、 北京 理财 中心 、 客户服务部、 信息技术部、 综合
管理部 、监察稽核部和北京办事处 。 截至 2007 年 12 月 31 日，公司管理了泰信天天收益、
泰信先行策略、泰信 双息双利 、泰信优质生活 等 4 只开放式基金， 基金 资产规模 215.43 亿
元。
二、 基金经理简介
王鹏先生，基金经理。经济学博士，具有中国注册会计师资格，证券从业经历8年。曾
在海通证券股份有限 公司任职，2002 年12 月加入泰信基金管理有限公司， 先后担任债券分析
师、 泰信 天天 收益 基金 经理 助理 ， 现任 泰信基金管理有限公司固定收益投资总监， 兼任固定
收益部总经理 、泰信 双息双利 基金基金经理。
何俊春女士，基金经理。大学本科毕业，MBA 在读。11年证券从业经历，曾任职于上海
鸿安投资咨询有限公司、齐鲁证券有限责任公司。2002 年12月加入泰信基金管理有限公司，
先后担任泰信天天收益基金交易员、交易主管，泰信天天收益基金基金经理助理。
第 6 页（共 31 页）
第二节 报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基 金管理人严格 遵守《 证券 投资 基金 法》 、 《 证券 投资 基金 运作 管理
办法》及其他有关法律法规、 《泰信 天天收益 开放式 证券投资 基金基金合同》的规定，本着
“诚 实信 用、 勤勉 尽责 ， 取信 于市 场、 取信 于投 资者 ” 的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 为基 金
份额持有人谋求最大利益。
本报告报告期内， 受新股发行等多种因素的影响， 本基金规模多次出现大幅波动并引起
本基金的正回购比例被动超标， 另， 因实 施新 的 《企 业会 计准 则》 ， 本报 告期 中期 出现 了剩
余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动债的摊余成本超过基金资产净值 20％的
情况。 公司对上述情况高度重视， 接到托管人提示 函 的同 时， 投资 小组 在规 定的 时间 内作 出
了妥善的调整，使上述投资比例限制指标降低至基金合同约定的范围以内。
除此之外，本报告期 内基金投资范 围、投资比例 及投资组合符 合有关法规及 基金合同
的约定，未发生损害基金持有人利益的行为。
第三节 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
2007 年中国经济取得了自 1995 年以来的最高增长水 平 11.4% ，但也承受着物价指数自
1997 年以来的最高涨幅 4.8% 。 高增 长高 通胀 的背 后 ， 是旺 盛的 社会 总需 求： 消费 增 长 16.8% ，
投资增长 24.8% ，出口增长 25.7% 。面对投资、信贷 、出口掀 起的层层热浪，2007 年中国货
币政策的动作可谓令人目不暇接，10 次上调法定存款准备金率，6 次加 息， 频繁 的公 开市 场
操作，窗口指导，发行特别国债，调整信贷政策等，以防止中国经济由偏快转向过热局面。
2007 年债市整体处于熊市。上半年，市场收益率曲线陡峭化趋势明显，虽然收益率曲
线整体上移，但是收益率曲线长端上移明显大于短端，中长期债受影响较大，尤其是10 年
以上国债及企业债，收益率大幅上升。但转至 07 年下半年后，受央行连续加息及央票发行
利率不断上行影响，短期债券收益率大幅上升，1 年期央行票据收益率从年初的 2.80% 升至
年底的 4.06% ， 银行 间回 购利 率受 紧缩 以及 新股 发行 的影 响波 动幅 度较 大， 波动 期间 屡创 历
史新高。
2007 年泰信天天收益基金较为准确地预测了行情，主动缩短久期，充分保证了基金的
流动 性。 下半 年新 股集 中发 行期 间既 保持 了流 动性 又通 过回 购交 易的 套利 操作 ， 提高 了基 金
的收益。2007 年泰信天天收益基金的操作整体比较成功，行情把握较为准确，业绩保持平
稳。
第 7 页（共 31 页）
截至 报告 期末 ， 本报 告期 净值 收益 率为 2.9256%， 同期 业绩 比较 基准 收益 率 为 2.4441 ％。
第四节 对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
2008 年我国宏观经济偏 热迹象依然严峻，通货膨胀压力增加，紧缩预期依然存在。我
们认 为存 贷款 基准 利率 和 存款 准备 金率 仍然 具 有上 调空 间， 债券 市 场短 期内 仍可 能出 现波
动， 波动 幅度 较 2007 年可 能会 减小 ， 下半 年可 能出 现良 好走 势。2008 年泰信天天收益基金
仍然坚持稳健投资策略， 保证基金充分的流动性和安全性， 加大研究力度， 对可能发生的影
响市场的重大事件提前做好准备， 争取主动权。 积极把握交易所回购和企业短期融资债券等
品种的套利机会，为继续为持有人创造安全、持续、稳定的收益。同时密切关注 CPI 走势，
抓住机会适当拉长组合久期。
第五节 本基金内部监察报 告
在本报告期内，公司内部 监察稽核工作本 着对基金份额持 有人权益负责、对 股东利益
负责 、 对公 司利 益负 责的 精神 ， 以独 立于 各业 务部 门的 监察 稽核 部为 主体 ， 对基 金运 作 、 公
司经营或员工行为的合规性定期或不定期的例行检查或抽查，主要工作如下：
一、加强制度建设与学习管理
根据 证监 会 《关 于基 金从 业人 员证 券投 资基 金有 关事 宜的 通知 》 精神 ， 拟定 了 《关 于员
工投资本公司管理的证券投资基金管理办法 （暂行） 》 ， 报基金部和上海局备案； 根据公司实
际情 况， 补充 制定 了 《固 定收 益投 资管 理制 度》 ； 编制 《泰 信基 金合 规性 案例 》 ， 汇总 了公 司
各基金自成立以来 所出现的合规性问题， 及市场上关于其它基金一些有影响的负面事件或报
导， 并根 据市 场动 态及 公司 内部 投资 运作 情况 进行 了及 时的 补充 ； 根据 监管 政策 的变 化和 要
求， 起草 了投 资研 究交 易人 员的 承诺 书， 公司 全体 投资 研究 交易 人员 都已 签署 存档 。 这些 措
施一定程度上进一步强化了投资研究人员的合规意识。
二、以投资者教育为工作重点，加强基金销售活动的合规性
在公司全面开展旗下基金的持续销售活动过程中， 认真贯彻了投资者教育工作与销售合
规性相结合的原则。 在宣传公司或基金的同时， 协助基金投资者建立理性投资理念、 树立投
资风 险意 识、 提升 自我 认识 。 在 基金持续销售过程中使用的各类正式宣传材料， 均经过了公 第 8 页（共 31 页）
司监察稽核人员的初步审核， 督察长出具合规性意见书后报基金部备案， 涉及基金业绩表述
部分，均经过相关托管行的复核。
在基金持续销售过程中， 未发现销售人员有违反 《证券投资基金销售管理办法》 中的禁
止行为。相关的信息披露工作符合法律、法规和基金合同、招募说明书的约定。
另外 ， 公司 多次 派出 相关 工作 人员 参加 反洗 钱工 作培 训， 使其 真正 掌握 有关 反洗 钱操 作
程序 、 可疑 资金 的识 别和 分析 、 酌情 处理 等知 识， 熟悉 有关 反洗 钱方 面的 法律 法规 ， 初步 具
备反洗钱意识和 反洗钱技能。
三、加强基金头寸 管理，进一步规范基金投资行为
遵照基金部[2007]4 号通 知精 神， 公司 组织 相关 人员 对基 金投 资、 结算 等各 个环 节的 流
程与制度进行了梳理， 对其中潜在的风险点进行了自查与改进， 特别强调了交易过程中的风
险控 制； 组织 人员 学习 市场 结算 规则 ， 提高 相关 部门 、 人员 的风 险意 识 ， 对各 个环 节中 存在
的风险点进行逐一分析并提出相应对策， 完善了业务流程。 公司将继续在日常工作中贯彻风
险控制，完善业务流程，提高业务水平，杜绝交易风险。
2007 年，受新股发行的影响，泰信天 天收益基金多次遇到几次巨额赎回，基金规模变
动剧 烈， 曾导 致基 金正 回 购的比例 超过了基金合同约定的 20% 的限 制。 在接 到基 金托 管人 风
险提示函的同时， 投资人员于数日作了积极的调整， 比例下降至 20% 以下 ， 使之 符合 基金 合
同的约定。
四、全面开展 做好专项稽核工作
根据公司的统一布置，监 察稽核部在督察 长的带领下， 报 告期 内 先后 对基 金 运作 中的
银行间交易对手管理、 股票池管理、 权限管理 （包括投资权限管理、 清算会计部权限、 直销
柜台及 TA 权限管理）等基金运作各主要业务环节进行了专项检查。
从检查到的情况看，公司 基金运作的各主 要环节基本符合 公司的相关规定， 能够保证
基金的合规性运作， 但也发现了一些不够严谨、 规范 的现 象， 公司 已经 要求 相关 业务 部门 做
了认真修改。
在本报告期内，通过上述 措施，我们认为 本基金的投资运 作 等各环 节基 本符 合规 定的
要求，未出现异常交易、操纵市场、内幕交易等违法违规现象。2008 年，公司将继续加强
监察稽核人员的 业务技能的 培训 提高 ， 合理 配置 监察 稽核 工作 力度 ， 重点 加强 动态 跟踪 ， 事
前防范，保证基金运作的合规性。
第 9 页（共 31 页）
第四章 托管 人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“ 本托管人 ” ）在 对泰 信天 天收 益开 放式
证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中， 严格遵守《 证券投资基金法 》及 其他有
关法律 法规 、 基金 合同 和托管协议 的 有关 规定 ， 不存 在损 害 基金份额 持有人利益的行为，完
全尽职尽责 地履行了 应尽 的 义务。
本报 告期 内， 本托 管人 根据 《证券投资基金法 》 及其他有关 法律 法规 、 基金 合同 和托管
协议 的规定 ， 对本 基金 管理 人的 投资 运作 进行 了必 要的 监督 ， 对 基金资产净值的计算 、 基金
份额申购赎回价格 的计算以及 基金费用开支 等方面进行了认真地复核， 报告期内， 本基金出
现持有的剩余期限不超过 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动利率债券的摊余成本占净值
大于 20% 、正回购比例超过基金资产净值 20% 的情况，托管人对此进行了书面提示，并向
监管部门报告。
本年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 、 投资组合报告等
内容真实、准确和完整 。
中国银行 股份有限公司
2008 年 3 月 25 日
第五章 审计 报告
审计报告
泰信天天收益开放式证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的泰信天天收益开放式证券投资基金( 以下 简称 “泰 信天 天收 益基 金”)
的财务报表，包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表、2007 年度的利润表、所有者权益( 基
金净值) 变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则、 《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》 和中国证券监督管
理委 员会 允许 的基 金行 业 实务 操作 的有 关规 定 编制 财务 报表 是泰 信 天天 收益 基金 的基 金管
理人泰信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
（1） 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞
弊或错误而导致的重大错报；
（2） 选择和运用恰当的会计政策；
第 10 页（共 31 页）
（3） 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会
计师 审计 准则 的规 定执 行 了审 计工 作。 中国 注 册会 计师 审计 准则 要 求我 们遵 守职 业道 德规
范，计划和实施审计工作 以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。 选择的审计
程序 取决 于注 册会 计师 的 判断 ，包 括对 由于 舞 弊或 错误 导致 的财 务 报表 重大 错报 风险 的评
估。 在进 行风 险评 估时 ， 我们 考虑 与财 务报 表编 制相 关的 内部 控 制， 以设 计恰 当的 审计 程序 ，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计的合理性，以及评价 财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为 ，上述财务报表已经按照 按照企业会计准则、 《泰信天天收益开放式证券投资
基金基金合同》 和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制， 在所
有重大方面公允反映了泰信天天收益基金 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年度的经
营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天
注册会计师
汪
棣
会计师事务所有限公司
中国 ? 上海市
注册会计师
金
毅
2008 年 3 月 24 日
第六章 财务 会 计报 告
第一节 基金 会 计报 表
一、 资产负债表
泰信天天收益开放式证券投资基金
2007 年 12 月 31 日资产负债表
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注 2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日
资产
第 11 页（共 31 页）
银行存款 6
196,543,102.46
168,967,306.21
结算备付 金
17,976,448.26 -
存出保证 金
- -
交易性金 融资产 7
2,428,942,596.28
2,078,241,924.91
其中：股 票投资
债券投资
2,428,942,596.28
2,078,241,924.91
资产支持 证券投 资
- -
衍生金融 资产
- -
买入返售 金融资 产
974,741,982.11
-
应收证券 清算款
- -
应收利息
8
2,009,433.29
7,836,523.72
应收股利
- -
应收申购 款
55,578,577.62
31,652,835.35
其他资产
-
31,142.02
资产总计
3,675,792,140.02
2,286,729,732.21
负债和所 有者权 益
负债
短期借款
- -
交易性金 融负债
- -
衍生金融 负债
- -
卖出回购 金融资 产款
- -
应付证券 清算款
- -
应付赎回 款
1,762,513.33
-
应付管理 人报酬
467,175.89
509,199.97
应付托管 费
141,568.43
154,303.02
应付销售 服务费
353,921.14
385,757.56
应付交易 费用 9
79,020.51
258,757.18
应交税费
- -
应付利息 10 - -
应付利润
3,292,957.32
1,863,869.01
其他负债 11
67,224.67
104,500.00
负债合计
6,164,381.29
3,276,386.74
未分配利 润
- -
所有者权 益
实收基金 12
3,669,627,758.73
2,283,453,345.47
负债和所 有者权 益总计
3,675,792,140.02
2,286,729,732.21
基金份额 总额( 份) 12
3,669,627,758.73
2,283,453,345.47
基金份额 净值
1.0000 1.0000
后附财务 报表附 注为本 财务报 表的组 成部分 。
二、 利润表
泰信天天收益开放式证券投资基金
2007 年度利润表
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
第 12 页（共 31 页）
附注 2007 年度 2006 年度
收入
利息收入
72,576,525.80
112,442,260.40
其中：存款利息 收入
1,892,142.74
18,630,400.06
债券利息收入
43,604,111.50
84,849,198.40
资产支持 证券利 息收入
买入返售金融 资产收 入
27,080,271.56
8,962,661.94
投资收益/( 损失)
(6,629,505.09)
25,361,172.77
其中： 股 票投资 收益
债券投资收益 13
(6,629,505.09)
25,361,172.77
资产支持 证券投 资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
公允价值 变动收 益
- -
其他收入
- 140,000.00
收入合计
65,947,020.71
137,943,433.17
费用
管理人报 酬
(6,044,808.66)
(15,865,655.51)
托管费
(1,831,760.34) (4,807,774.49)
销售服务 费
(4,579,400.51)
(12,019,435.87)
交易费用
利息支出
(3,766,422.98)
(15,370,074.58)
其中：卖出回购 金融资 产支出
(3,766,422.98)
(15,370,074.58)
其他费用 14
(307,255.64) (386,478.90)
费用合计
(16,529,648.13)
(48,449,419.35)
利润总额
49,417,372.58
89,494,013.82
后附财务 报表附 注为本 财务报 表的组 成部分 。
三、 基金 净值 变动 表
泰信天天收益开放式证券
投资基金
2007 年度所有者权益( 基金净值) 变动表
( 除特别注明外，金额单位为人民币元)
2007 年度
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
年初所有 者权益( 基 金净值)
2,283,453,345.47
-
2,283,453,345.47
本年经营 活动产 生的基 金净值
变动数( 本年 净利 润)
-
49,417,372.58
49,417,372.58
本年基金 份额交 易产生 的基金
净值变动数
1,386,174,413.26
-
1,386,174,413.26
其中：基金申购 款
9,916,128,795.89
第 13 页（共 31 页）
-
9,916,128,795.89
基金赎回款
(8,529,954,382.63)
-
(8,529,954,382.63)
本年向基 金份额 持有人 分配
利润产生的基 金净值 变动数
-
(49,417,372.58)
(49,417,372.58)
年末所有 者权益( 基 金净值)
3,669,627,758.73
-
3,669,627,758.73
2006 年度
实收基金 未分配利 润 所有者权 益合计
年初所有 者权益( 基 金净值)
6,938,277,485.16
-
6,938,277,485.16
本年经营 活动产 生的基 金净值
变动数( 本年 净利 润)
-
89,494,013.82
89,494,013.82
本年基金 份额交 易产生 的基金
净值变动数
(4,654,824,139.69)
-
(4,654,824,139.69)
其中：基金申购 款
14,160,652,839.90
-
14,160,652,839.90
基金赎回款
(18,815,476,979.59)
-
(18,815,476,979.59)
本年向基 金份额 持有人 分配
利润产生的基 金净值 变动数
-
(89,494,013.82)
(89,494,013.82)
年末所有 者权益( 基 金净值)
2,283,453,345.47
- 2,283,453,345.47
后附财务 报表附 注为本 财务报 表的组 成部分 。
第二节 年度 会 计报 表附 注
1 基金基本情况
泰信天天收益开放式证券投资基金( 以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会( 以下
简称 “中 国证 监会 ” ) 证监基金字[2003]147 号 《关 于同 意泰 信天 天收 益开 放式 证券 投资 基金
设立 的批 复》 核准 ， 由泰 信基 金管 理有 限公 司依 照 《证 券投 资基 金管 理暂 行办 法 》 及其 实施
细则 、 《开 放式 证券 投资 基金 试点 办法 》等 有关 规定 和《 泰信 天天 收益 开放 式证 券投 资基 金
基金契约》( 后更名为《泰信天天收益开放式证券投资基金基金合同》) 发起，并于 2004 年
2 月 10 日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资
金利息共募集 6,020,966,560.32 元， 业经 普华 永道 中天 会计 师事 务所 有限 公司 普华 永道( 中
天) 验字(2004) 第 004 号验资报告予以验证。 本基金的基金管理人为泰信基金管理有限公司，
基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据 《货 币市 场基 金管 理暂 行规 定》 、 《泰 信天 天收 益开 放式 证券 投资 基金 基金 合同 》 的有 关
规定，本基金的投资范围为流动性良好的短期金融工具，包括到期期限在一年以内的国债、 第 14 页（共 31 页）
金融债、央行票据、AAA 级企业债、债券回购 、 同业 存款 以及 中国 证监 会、 中国 人民 银行
等部门批准基金投资的商业票据及其他流动性良好的短期金融工具。 本基金投资组合的平均
剩余期限不超过 180 天。各种短期金融工具占基金财产总值的比重浮动范围分别为，短期
债券 20%-60% ，债 券回 购 0%-80% ，央 行票 据 0%-70% ，现 金 5%-80% 。本基金的业绩比
较基准为半年期银行定期存款税后利率。
本财务报表由本基金的基金管理人泰信基金管理有限公司于 2008 年 3 月 28 日批准报出。
2 财务报表的编制基础
本基金原以 2006 年 2 月 15 日 以前颁布的企业会计准则 、 《金融企业会计制 度》 、 《证 券投 资
基金会计核算办法》( 以下 合称 “原 会计 准则 和制 度”) 、 《 泰信 天天 收益 开 放式 证券 投资 基
金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自 2007 年 7
月 1 日起 ， 本基 金开 始执 行财 政部 于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则( 以下 简称 “企
业会计准则”) 和中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务
指引 》 。2007 年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务
指引 》 、 《泰 信天 天收 益开 放式 证券 投资 基金 基金 合同 》 和中 国证 监会 允许 的如 财务 报表 附 注
4 所列示的基金行业实务操作的规定编制的年度财务报表。
在编制 2007 年度财务报表时，2006 年度以及 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日止期
间的相关数字已按照《企业会计准则第 38 号 —首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调
整， 所有 项目 已按 照企 业会 计准 则和 《证 券投 资基 金会 计核 算业 务指 引》 重新 列报 。 追溯 调
整涉 及的 主要 内容 为 将所 持有 的 债 券投 资 划分 为以 公允 价值 计量 且 其变 动计 入当 期损 益的
金融资产 。 鉴于 货币 市场 基金 的运 作特 性， 本基 金持 有的 债券 投资 继续 采用摊余成本法计价，
并通过“影子定价”机制以确保债券投资的账面价值 近似反映其公允价值。
上述追溯调整未对 2006 年 1 月 1 日、 2006 年 12 月 31 日和 2007 年 6 月 30 日的所有者 权
益，以及 2006 年度 和 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日止期间的 净损益 产生影响 。
3 遵循企业会计准则的声明
本基金 2007 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2007 年
12 月 31 日的 财务 状况 以 及 2007 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
4 重要会计政策和会计估计
(a) 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。
第 15 页（共 31 页）
(b) 记账本位币
本基金的 记账本位币为人民币。
(c) 金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、 贷款和
应收 款项 、 可供 出售 金融 资产 及持 有至 到期 投资 。 金融 资产 的分 类取 决于 本基 金对 金融 资产
的持有意图和持有能力。 本基金目前持有的债券投资划分为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产， 其他金融资产划分为贷款和应收款项， 暂无金融资产划分为可供出售金
融资产或持有至到期投资。 除衍生工具所产生的金融资产外， 以公允价值计量且其公允价值
变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融 资产 列示 。 衍生 工具 所产 生的 金融 资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金
融负 债。 本基 金目 前暂 无划 分为 以公 允价 值计 量且 其变 动计 入当 期损 益的 金融 负债 。 除衍 生
工具所产生的金融负债外， 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负
债表中以交易性金融负债列示。 衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债
列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债权债
务且交易双方准备按净额结算时，金融 资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
(d) 基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。 存
在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。 不存在活跃市场的金
融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。 采用估值技术得出的结果反映估值日在公平
交易中可能采用的交易价格。 估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期
权定 价模 型等 。 本基 金以 上述 原则 确定 的公允价值进行基金资产估值， 主要资产的估值方法
如下：
本基金的债券投资采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或商定利
率每日计提应收利息，2007 年 7 月 1 日之前按直线法、自 2007 年 7 月 1 日起按实际利率
法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。
第 16 页（共 31 页）
为了 避免 采用 摊余 成本 法 计算 的基 金资 产净 值 与按 上述 公允 价值 估 值原 则 计 算的 基金 资产
净值发生重大偏离， 从而对基金持有人的利益产生稀释 或 不公 平的 结果 ， 基金 管理 人于 每一
计价日采用 上述公允价值估值原则计算影子价格 。 当基 金资 产净 值与 影子 价格 的偏离达到或
超过基金资产净值的 0.5% 时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合， 使基金资产净
值更能公允地反映基金资产价值。
如有确凿证据表明按上述方法进行计价不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法计价。
(e) 证券投资基金成本计价方法
(i) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产－债券投资
2007 年 7 月 1 日之 前， 买入 银行 间同 业市 场交 易的 债券 于实 际支 付价 款时 确认 为债 券投 资。
债券 投资 成本 按交 易日 应 支付 的全 部价 款并 扣 除债 券起 息日 或上 次 除息 日 至 购买 日止 的利
息( 作为应收利息单独核算) 后的金额确认。
自 2007 年 7 月 1 日起 ， 买入 银行 间同 业市 场交 易的 债券 于交 易日 确认 为债 券投 资。 债券 投
资成本按交易日债券的公允价值确认， 上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买
日止的利息( 作为应收利息单独核算) 。
2007 年 7 月 1 日之前，卖出银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收
益/( 损失)；自 2007 年 7 月 1 日起 ， 卖出 银行 间同 业市 场交 易的 债券 于交 易日 确认 债券 投资
收益/( 损失) 。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
(ii) 贷款和应收款项
2007 年 7 月 1 日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率
法确认相关的利息收入，其中买入返售金融资产以协议融出资金额作为入账金额；自 2007
年 7 月 1 日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成
本进行后续计量， 终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益， 直线法与实际利率法确定
的金额差异较小的可采用直线法， 其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额
作为初始确认金额。
(iii) 其他金融负债
2007 年 7 月 1 日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账， 并采用名义利率法
确认 负债 相关 的利 息支 出 ，其 中卖 出回 购金 融 资产 款以 协议 融入 资 金额 作为 入账 金额 ；自
2007 年 7 月 1 日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余 第 17 页（共 31 页）
成本进行后续计量， 终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益， 直线法与实际利率法确
定的金额差异较小的可采用直线法， 其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的
总额作为初始确认金额。
(f) 收入/( 损失) 的确认和计量
债券投资收益/( 损失) 按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
债券 利息 收入 按 摊余 成本 和实 际利 率计 算确 定 的 金额扣除 适用 情况 下 应由债 券发 行企 业代
扣代缴的个人所得税 后的净额， 在债券实际持有期内逐日 确认 。 银行次级债利息收入按不扣
除个人所得税的实际利率计算确认 。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
2007 年 7 月 1 日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金
额的差额在回购期内按直线法逐日确认； 自 2007 年 7 月 1 日起 ， 买入 返售 金融 资产 收入 按
到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按实际利率法逐日确认， 直线
法与实际利率法确定的收入差异较小的，可采用直线法。
(g) 费用的确认 和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.33% 的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值 0.1% 的年费率逐日计提。
本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率逐日计提。
2007 年 7 月 1 日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金
额的差额在回购期内以直线法逐日确认； 自 2007 年 7 月 1 日起 ， 卖出 回购 金融 资产 支出 按
到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额， 在回购期内以实际利率法逐日确认， 直
线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
(h) 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为 1.00 元。由于申购和
赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
(i) 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。 申购的基金份额享有确认当日的分红权益， 而赎回的基金份
额不享有确认当日的分红权益。本基金以份额面值 1.00 元固定份额净值交易方式，每日计 第 18 页（共 31 页）
算当日收益，并全部分配结转至应付利润科目，每月以红利再投资方式集 中支付累计收益。
5 主要税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》 、 财税 [2004]78 号 《关 于证 券投 资基 金税 收政 策的 通知 》 及其 他相 关税 务法 规和 实务 操
作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖债券的 差价收入暂 免征营业税 和企业所得税 。
(c) 对基金取得 的 企业债券利息收入，由发行 债券的企业在向基金派发利 息时代扣代缴 20% 的
个人所得税，暂不征收企业所得税。
6 银行存款
于 2007 年 12 月 31 日，银行存款余额 均为活期存款(2006 年 12 月 31 日：同) 。
7 交易性金融资产
2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日
摊消 成本
公允价值
摊余成本
公允价值
债券投资
－银行间同业市场 2,428,942,596.28 2,428,942,596.28 2,078,241,924.91 2,078,241,924.91
8 应收利息
2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日
应收债券利息 1,549,515.86 7,814,607.89
应收买入返售金融资产利息 389,754.09 -
应收银行存款利息 61,265.00 21,915.83
应收结算备付金利息 8,898.34 -
2,009,433.29 7,836,523.72
9 应付 交易费用
截至 2007 年 12 月 31 日止， 应付交易费用余额 均为 应付银行间同业市场交易费用(2006 年
12 月 31 日：同) 。
10
应付利息
2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日
应付利息 - -
11 其他负债
2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31
预提费用 44,500.00 104,500.00
第 19 页（共 31 页）
应付转换费 22,724.67 -
67,224.67 104,500.00
12 实收基金
基金份额总额 实收基金
2006 年 12 月 31 日 2,283,453,345.47 2,283,453,345.47
本年申购 9,916,128,795.89 9,916,128,795.89
其中：红利再投资 44,392,434.41 44,392,434.41
本年赎回 (8,529,954,382.63) (8,529,954,382.63)
2007 年 12 月 31 日 3,669,627,758.73 3,669,627,758.73
红利再投资包括本年度收益分配中以红利再投资方式结转入实收基金 42,528,565.40 元( 附
注 14) 以及 截 至 2006 年 12 月 31 日止尚未结转的应付 利润 1,863,869.01 元。
13
债券 投资收益/( 损失)
2007 年度 2006 年度
卖出债券 结算金额 59,668,195,345.37 147,965,841,748.17
减：卖出债券成本总额 (59,224,453,359.55) (147,450,716,029.45)
减：应收利息总额 (450,371,490.91) (489,764,545.95)
(6,629,505.09) 25,361,172.77
14 其他费用
2007 年度 2006 年度
银行费用
118,113.62 178,515.68
信息披露费
91,142.02 89,963.22
审计费用 80,000.00 100,000.00
债券托管 账户维护费 18,000.00 18,000.00
307,255.64 386,478.90
15 收益分配
本基金在本年度累计分配收益 49,417,372.58 元，其中以红利再投资方式结转入实收基金
42,528,565.40 元(附注 11) ， 包含 于应 付赎 回款 及转 换款 的已 分配 未支 付利 润 3,595,849.86
元，计入应付利润科目 3,292,957.32 元。
16 重大关联方关系及关联交易
(a) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
泰信基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司( “中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
山东省国际 信托有限责任公司( “山东国投”) 基金管理人的股东
第 20 页（共 31 页）
江苏省投资管理有限责任公司 基金管理人的股东
青岛国信实业有限公司( “青岛国信”) 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b) 基金管理人报酬
支付基金管理人泰信基金管 理有限公司的基金 管理人报酬按前一 日基金资产净值 0.33% 的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬 6,044,808.66 元(2006 年度：15,865,655.51 元) 。
(c) 基金托管费
支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.1% 的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.1% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费 1,831,760.34 元(2006 年度：4,807,774.49 元) 。
(d) 基金销售服务费
支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日基金资产净值 0.25% 的年 费率 计提 ， 逐日 累计
至每 月月 底， 按月 支付 给泰 信基 金管 理有 限公 司， 再由 泰信基金管理有限公司计算并支付给
各基金销售机构。其计算公式为：
日基金销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金在本年度需向关联方支付的基金销售服务费如下：
2007 年度 2006 年度
泰信基金管理有限公司 3,314,685.63 7,282,145.88
中国银行 910,721.21 4,580,472.27
4,225,406.84 11,862,618.15
(e) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管， 按银行同业利率计息。基金托管人于 2007
年 12 月 31 日 保 管 的 银 行 存 款 余 额 为 196,543,102.46 元(2006 年 12 月 31 日：
168,967,306.21 元) 。 本年 度由 基金 托管 人保 管的 银行 存款 产生 的利 息收 入为 1,362,818.86
元(2006 年度：18,530,028.35 元) 。
(f) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在本年度与基金托管人 中国 银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：
2007 年度 2006 年度
第 21 页（共 31 页）
买入债券结算金额 645,056,913.41 425,439,780.82
卖出债券结算金额 575,816,020.32 837,134,516.44
卖出回购 金融资产 协议金额 536,900,000.00 -
卖出回购 金融资产 支出 125,153.05 -
(g) 关联方持有的基金份额
2007 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日
基金份额 净值 基金份额 净值
山东国投 150,000,000.00 150,000,000.00 - -
青岛国信 50,000,000.00 50,000,000.00 - -
17 资产负债表日后事项
宣告日 分配收益所属期间
2008 年度
－ 第1 号收益支付公告 2008/01/10 2007/12/10-2008/01/09
－ 第2 号收益支付公告 2008/02/13 2008/01/10-2008/02/12
－ 第3 号收益支付公告 2008/03/08 2008/02/13-2008/03/09
18 、 流通受限制不能自由转让的债券
(a) 本报告 期末无债券正回购交易中作为质押的债券 ；
(b) 本报告 期末 及 2006 年末 无买断式逆回购交易中取得的债券 。
19 风险管理
(a) 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基
金管 理人 制定 了政 策和 程 序来 识别 及分 析这 些 风险 ，并 设定 适当 的 风险 限额 及内 部控 制流
程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人建立了以审计、 合规与风险控制委员会、 督察长为核心 ， 对公司所有经
营管理行为进行监督的四道监控防线。
督察长全面负责、指导公司的监察稽核工作 ，对公司经营、基金投资等业务运作的合法性、
合规性及合理性进行全面检查与监督 ， 并向公司董事长和中国证监会报告 。 监察稽核部下设
监察稽核岗和法律 事务岗 ， 监察稽核 岗 负责 检查 、 评价 相关 制度 的合 理性 、 完备 性和 有效 性 ，
监督制度的执行情况 ， 及时提出改进意见 ， 促进公司内部管理制度的有效执行 ； 法律事务岗
协调 公司 经营 、 基金 运作 等业 务相 关的 法律 事务 ， 检查各项业务的合法、 合规性 ， 检查员工
行为的合规性 ， 调查违规行为等。 公司金融工程部负责运用定量分析模型 ， 根据各基金的投
资目标及投资策略 ， 定期对基金的投资组合风险进行评估 ， 并向投资决策委员会提交业绩评
估报告。
第 22 页（共 31 页）
(b) 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发行人
出现 违约 、 拒绝 支 付到 期本 息， 导致 基金 资产 损失 和收 益变 化的 风险 。 本基 金均 投资 于具 有
良好信用等级的证券， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发行的证
券市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有
一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。
本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。 本
基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因
此违约风险发生的可能性很小。
(c) 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变 现的 难易 程度 。 本基 金的 流动 性风 险一 方面 来自 于基 金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不
活跃而带来的变现困难。 本 基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过 180 天。
本基金能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求， 还可通过卖出回购
金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 正回购上限一般不超过基金持有的 债券投资的
公允价值且正回购 余额在每个交易日均不超过基金资产净值的 20% 。本基金所持有的其他
金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息， 可赎回基金份额净 值( 所有者权益) 无固
定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
(d) 市场风险
市场 风险 是指 基金 所持 金融 工具 的 公允 价值 或未 来现 金流 量因 所处 市场 各 类价 格因 素
的变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
(i) 市场价格风险
市场 价格 风险 是指 基金 所持 金融 工 具的 公允 价值 或未 来现 金流 量因 除市 场 利率 和外 汇
汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险 。 本基 金主要投资于银行间同业市场交易的
固定收益品种，以摊余成本计价，因此无重大市场价格风险。
第 23 页（共 31 页）
(ii) 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金主要投
资于银行间同业市场交易的固定收 益品种，以摊余成本计价 ，并通过 “ 影子定价 ” 机制( 附
注 4(d)) 以确保按摊余成本计算的基金资产净值近似 反映基金资产 的公允 价值 ， 因此本基金
的运作存在相应的利率风险。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感度缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公允价值 ， 其中 交
易性债券投资以摊余成本近似反映其公允价值， 并按合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
2007 年 12 月 31 日 6 个月以内 6 个月至 1 年 1 至 5 年 不计息 合计
资产
银行存款 196,543,102.46 - - - 196,543,102.46
结算备付金 17,976,448.26 - - - 17,976,448.26
交易性金融资产 2,336,058,197.87 92,884,398.41 - - 2,428,942,596.28
买入返售金融 资产 974,741,982.11 - - - 974,741,982.11
应收利息
- - - 2,009,433.29 2,009,433.29
应收申购款 - - - 55,578,577.62 55,578,577.62
资产总计 3,525,319,730.70 92,884,398.41 - 57,588,010.91 3,675,792,140.02
负债
应付赎回款 - - - 1,762,513.33 1,762,513.33
应付管理人报酬 - - - 467,175.89 467,175.89
应付托管费 - - - 141,568.43 141,568.43
应付销售服务费 - - - 353,921.14 353,921.14
应付交易费用 - - - 79,020.51 79,020.51
应付利润 - - - 3,292,957.32 3,292,957.32
其他负债 - - - 67,224.67 67,224.67
负债总计 - - - 6,164,381.29 6,164,381.29
利率敏感度缺口 3,525,319,730.70 92,884,398.41 - 51,423,629.62 3,669,627,758.73
2006 年 12 月 31 日 6 个月以内 6 个月至 1 年 1 至 5 年 不计息 合计
资产
银行存款 168,967,306.21 - - - 168,967,306.21
交易性金融资产 1,880,512,966.55 197,728,958.36 - - 2,078,241,924.91
应收利息
- - - 7,836,523.72 7,836,523.72
应收申购款 - - - 31,652,835.35 31,652,835.35
其他资产 - - - 31,142.02 31,142.02
第 24 页（共 31 页）
资产总计 2,049,480,272.76 197,728,958.36 - 39,520,501.09 2,286,729,732.21
负债
应付管理人报酬 - - - 509,199.97 509,199.97
应付托管费 - - - 154,303.02 154,303.02
应付销售服务费 - - - 385,757.56 385,757.56
应付 交易费用 - - - 258,757.18 258,757.18
应付利润 - - - 1,863,869.01 1,863,869.01
其他负债 - - - 104,500.00 104,500.00
负债总计 - - - 3,276,386.74 3,276,386.74
利率敏感度缺口 2,049,480,272.76 197,728,958.36 - 36,244,114.35 2,283,453,345.47
于 2007 年 12 月 31 日，若市场利率下 降 25 个基点且其他市场变量保持不变，本 基金资产
净值将相应增加约 698 万元(2006 年 12 月 31 日：785 万元) ；反之，若市场利率上升 25
个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约 686 万元(2006 年 12 月
31 日：770 万元) 。
(iii) 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
第七章
投资 组 合报 告
一、报告期末基金 资产组合
资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例 （％）
债券投资 2,428,942,596.28 66.08%
买入返售证券
其中：买断式回购的买入返售证券
974,741,982.11
0.00
26.52%
0.00%
资产支持证券 0.00 0.00%
银行存款和清算备付金合计 214,519,550.72 5.84%
其中：定期存款 0.00 0.00%
其他资产 57,588,010,.91 1.57%
合计： 3,675,792,140.02 100.00%
二、报告期债券回 购融资情况
序
号 项
目 金额(元)
占基金资产
净值的比例
(%)
1
报告期内债券回购融资余额 50,424,877,798.05 8.25%
其中：买断式回购融资 549,769,680.00 0.09%
2
报告期末债券回购融资余额 0.00
0.00
其中：买断式回购融资 0.00 0.00
1、上表中报告期内债券回购融资余额为报告期内每日的融资余额的合计数，报告期内 第 25 页（共 31 页）
债券 回购 融资 余额 占基 金 资产 净值 的比 例为 报 告期 内每 日融 资余 额 占基 金资 产净 值比 例的
简单平均值。
2、 根据 《关 于货 币市 场基 金投 资等 相关 问题 的通 知》 （证 监基 金字[2005]41 号） ， 自 2005
年 4 月1 日起 ， 除发 生巨 额赎 回， 货币 市场 基金 债券 正回 购的 资金 余额 不得 超过 基金 资产 净
值 20 ％。本基金在 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 12 月 31 日期间债券正回购的资金余额超过
基金资产净值 20％的情况：
序号 发生日期
融资余额占基金
资产净值的比例（%）
原因 调整期
1 2007-2-12 27.97% 大额赎回 3 个工作日
2 2007-4-18 22.88% 大额赎回 5 个工作日
3 2007-6-18 26.49% 大额赎回 3 个工作日
4 2007-7-2 33.69 大额赎回 3 个工作日
三、基金投资组合 平均剩余期限
1、投资组合平均剩余期限基本情况：
项
目 天
数
报告期末 投资组合平均剩余期限 34
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 161
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 24
2、期末投资组合平均剩余期限分布比例：
序号 剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金
资产净值的比例(%)
1
30 天以内 70.55% 0.00%
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
0.00%
0.00%
2
30 天(含)—60 天 5.13% 0.00%
其中： 剩余存续期超过 397 天
的浮动利率债
0.54%
0.00%
3
60 天(含)—90 天 12.66% 0.00%
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债 ）
1.84%
0.00%
4
90 天(含)—180 天 7.72% 0.00%
其中：剩余存续期超过
397 天的浮动利率债
7.72%
0.00%
5
180 天(含) —397 天(含) 2.53% 0.00%
其中： 剩余存 续期 超过
397 天的浮动利率债
0.00%
0.00%
合计 98.59% 0.00%
四、报告期末债券 投资组合
第 26 页（共 31 页）
1 、按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 成本(元)
占基金资产净值
的比例(%)
1 国家债券 000.00 0.00%
2 金融债券 241,164,345.1 6.57%
其中：政策性金融
债
0.00 0.00%
3 央行票据 1,965,139,186.02 53.55%
4 企业债券
222,639,065.16
6.07%
5 其他 0.00 0.00%
合计 2,428,942,596.28
66.19%
剩余存续期超过 397 天的浮
动利率债券
370,919,011.85 10.11%
注： 上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债 券的成本包括债券
投资成本和内在应收利息。
2 、基金投资前十名债券明细
序号 债券名称
债券数量(张)
成本(元)
占基金 资产净值
比例(%)
自有投资 买断式回购
1 07 央行票据 01 14,000,000
1,399,725,367.21 38.14%
2 07 央行票据 18 2,000,000
198,590,064.68 5.41%
3 07 央行票据 22 2,000,000
198,354,387.87 5.41%
4 04 建行 03 浮 1,714,000
173,653,333.35 4.73%
5 07 央行票据 15 1,700,000
168,469,366.26 4.59%
6 05 中信债 1 1,100,000
109,804,745.90 2.99%
7 05 工行 03 700,000
67,511,011.75 1.84%
8 07 新世界 CP01 500,000
48,591,899.26 1.32%
9 07 上药 CP02 250,000
24,979,324.50 0.68%
10 06 首都机场债 200,000
19,949,920.85 0.54%
注： 上表 中， “债 券数 量” 中的 “自 有投 资 ” 和 “买 断式 回购 ” 指自 有的 债券 投
资和通过债券买断式回购业务买入的债券卖出后的余额。
五、 “影 子定 价” 与“ 摊余 成本 法” 确定 的基 金资 产净 值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在 0.25( 含)-0.5% 间的
次数
23
报告期内偏离度的最高值
0.3854%
报告期内偏离度的最低值
-0.3902%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0940 ％
第 27 页（共 31 页）
六、 报告 期末 按市 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有资 产支 持证 券明 细： 无。
七 、投 资组 合报 告 附注
1、基金计价方法 说明
本基金采用摊余成本法计价， 即计价对象以买入成本列示， 按票面利率或商定的利率每
日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在剩余期限内平均摊销。
本基金 通过每日分红使基金份额净值维持在 1.00 元。
2 、报告期内基金投资的 前十名证券的发行 主体没有被监管 部门立案调查的， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
3、本报告期内，本 基金持有的剩余期限小于 397 天但剩余存续期超过 397 天的浮动债
的摊余成本超过日基金资产净值 20 ％的情况如下:
序号 发生日期
浮动债成本 占基金资
产净值的比例（%）
原因 调整期
1 2007-06-30 30.11 巨额赎回 11 天
2 2007-10-24 20.06 巨额赎回 1 天
4、本报告期内需说明的证券投资决策程序 ：无。
5、其他资产的构成 ：
序号 其他资产 金额（元）
1 交易保证金 0.00
2 应收证券清算款 0.00
3 应收利息 2,009,433.29
4 应收申购款 55,578,577.62
5 其他应收款 0.00
6 待摊费用 0.00
7 其他 0.00
合
计 57,588,010.91
6、基金管理人以自有资产投资本基金的情况 ：无 。
7、报告期内未发生基金管理人用自有资金或风险准备金弥补基金财产损失的情况。
8、报告期内资产支持证券：无。
第八章 基金 份额持 有人情 况
一、报告期末基金 份额持有人户数
第 28 页（共 31 页）
报告期末基金份额持有人户数 7,766 户
报告期末平均每户持有的基金份额 472,524.82 份
二、报告期末基金 份额持有人结构
项
目 份额 户数 占总份额的比例
基金份额总额 3,669,627,758,.73 7,766 100%
1 机构投资者持有的基金份额 3,332,789,107.53 94 90.82%
2 个人投资者持有的基金份额 336,838,651.20 7,672 9.18%
三 期末基金管理公司 从业人员投资开放式基金的情况
项
目
期末持有本开放式基金
份额的总量（份）
占本基金总份额的比
例（％）
基金管理公司持有本基金的所有
从业人员
- -
第九章 基金 份额变 动情况
报告期内本基金份额变动情况如下：
单位：份
基金合同生效日的基金份额总额 6,023,310,189.68
本报告期期初基金份额总额
2,283,453,345.47
本报告期期间总申购份额
9,916,128,795.89
本报告期期间总赎回份额
8,529,954,382.63
本报告期期末基金份额总额
3,669,627,758.73
第十章 重大 事件揭 示
一、基金份额持有 人大会决议。
本年度未召开基金份额持有人大会。
二、 本年 度基 金管 理人 、基 金托 管人 的专 门基 金托 管部 门 重大人事变动 情况 。
1、 因工 作需 要， 经公 司 董事会2007 年第一次通讯会议决议， 公司决定增加泰信天天收
益基 金基 金经 理一 名， 聘 任何 俊春 女士 为泰 信天 天收 益 基金 基金 经理 。详 细 情况 请见2007
年2月9日 刊登在《中国证券报》上的《泰信基金管理有限公司关于增加基金经理的公告》。
2、 本报 告期 内， 本基 金托 管人 的托 管业 务部 门原 总经 理秦 立儒 先生 已于2007年11月27
日调任其他岗位，目前由 董杰 先生任托管部门 总经理。
第 29 页（共 31 页）
三、本年度无涉及 本基金管理人、基金财产、基金托管 业务的诉讼事项。
四、基金投资策略 的改变：无。
五、基金收益分配 事项
1、 本基 金根 据每 日收 益情 况， 将当 日收 益全 部分 配。 投资 者分 配的 收益 精度 为0.01 元，
第三位采用去尾的方式。
2、本基金收益每月集中支付一次收益，成立不满一个月的不支付。
3、每月累计收益支付方式只采用红利再投资（即红利转基金份额）方式。
4、每一基金单位享有同等分配权。
5、T 日申请申购的基金份额不享有当日分红权益， 申请赎回的基金份额享有当日分红
权益。
6、在不影响投资者利益情况下，基金管理人可酌情调整基金收益分配方式，
此项调整不需要基金份额持有人大会决议通过。
7、本基金投资者的累计收益将于每月10 日（遇非工作日顺延）集中支付并按1 元面
值自动转为基金份额。在本报告期内，本基金共进行了12 次基金收益集中支付并结转为基
金份额。
六、支付会计师事 务所的报酬等情况
普华永道中天会计师事务所有限公司自 2004 年 2 月 10 日本基金成立日之日起为本基
金提供审计服务， 本报告期本基金支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费为人民
币 8 万元。
七、本年度基金管 理人、托管人及其高级管理人员没有 受监管部门稽查或处罚的。
八、基金租用证券 公司专用交易席位的有关情况
根据 中国 证监 会 《关 于完 善证 券投 资基 金交 易席 位有 关问 题的 通知 》 （证 监基 金字 【2007 】
48 号） 中 关于 “一 家基 金公 司通 过一 家证 券公 司的 交易 席位 买卖 证券 的年 交易 佣金 ， 不得 超
过其当年所有基金买卖证券交易佣金的30%”的要求，本基金管理人在选择租用席位时，注
重所选证券公司的综合实力、 市场声誉； 对证券公司的研究能力， 由公司研究人员对其提供
的研 究报 告、 研究 成果 的质 量进 行定 期评 估； 对所 选证 券公 司的 基金 营销 能力 、 售后 服务 能
力， 由公 司营 销策 划部 负责 定期 评估 ； 公司 将根 据内 部评 估报 告， 对席 位租 用情 况进 行总 体
评价，决定是否对席位租用情况进行调整。
在本报告期间内，本基金租用了 海通 证券1个席位，通过以上基金专用席位的交易量情
况如下：
第 30 页（共 31 页）
1、 股票交易情况
无
2、 债券、权证及回购交易情况
券
商 交易量合 计 比率 实付佣金 实付佣金 比率
海通证券 18,215,100,000.00 100.00% 0 0
九、其他事项
1、 自2007 年2月9 日起， 公司有条件开通天天收益基金与公司旗下其他基金之间的转换
业务 。 详细 情况 请见2007年2月9日刊登 在 《中 国证 券报 》 上的 《泰 信基 金管 理有 限公 司关 于
旗下基金有条件开通基金转换业务的公告》 。
2 、 根据 证监 会计 字(2006)23 号 《关 于基 金管 理公 司及 证券 投资 基金 执行< 企业会计准则>
的通 知》 ，本基金自 2007 年 7 月 1 日起执行财政部《企业会计准则》 。详细情况请见 2007
年 6 月 30 日刊登 在 《中 国证 券报 》 上的 《泰 信基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基 金执 行新< 企业
会计准则> 的公 告》 。
3 、根据《企业会计准则》及中国证券监督管理委员会基金部通知［2007 ］26 号《关于
基金实施＜企业会计准则＞后修改原有基金合同相关条款的通知》 的规定， 本公司对天天收
益基金原有基金合同中有关基金估值方法和会计政策等相关内容进行了修改。 详细情况请见
2007 年 9 月 29 日 刊登 在 《中 国证 券报 》 上的 《泰 信基 金管 理有 限公 司关 于基 金估 值方 法变
更修改基 金合 同的 公告 》 。
4 、为方便广大投资者 通过网上直销 的方式购买泰信 基金管理有限公 司所管理的基金，
本公司决定，将网上直销的最低申购限额统一调整为 1000 元。详细情况请见 2007 年 11 月
16 日 刊登在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》上的《泰信基金管理有限公司关
于调整网上直销最低申购限额的公告》 。
5 、为进一步方便投资 者与公司交流 ，全面提升客户 服务品质，泰信 基金管理有限公司
自 2007 年 12 月1 日起开通全国统一客户服务热线 400-888-5988 。 详细 情况 请 见 2007 年 12
月 1 日刊登 在 《中 国证 券报 》 、 《上 海 证券 报》 、 《证 券时 报 》 上的 《泰 信基 金管 理有 限公 司关
于开通全国统一客户服务电话的公告》 。
第十一章 备 查文件
一、 备查文件目录
第 31 页（共 31 页）
（一） 中国证监会批准设立泰信天天收益开放式证券投资基金的文件
（二） 《信天天收益开放式证券投资基金基金合同》
（三） 《泰信天天收益开放式证券投资基金托管协议》
（四） 《泰信天天收益开放式证券投资基金招募说明书》
（五） 中国证监会批准设立泰信基金管理有限公司的文件
（六） 报告期内泰信天天收益开放式证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
二、 存放地点
本报告分别置备于基金管理人、 基金托管人的住所， 供 投资者免费查阅。 在支付必要的
工本 费后，投资者可在有效的工作时间内取得本报告及上述备查文件的复制件或复印件。
三、 查阅方式
投资 者可 直接 登 录本 基金 管 理人 公司 网 站(http://www.ftfund.com) 查 阅上 述相 关文
件，或拨打客户服务中心电话(400-888-5988 ，021-38784566) ，和本基金管理人联系。
泰信基金管理有限公司
2008 年 3 月 29 日
