基金简称：广发优选 基金代码：270006
广发策略优选混合型证券投资基金2007年年度报告摘要
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
日期：二○○八年三月
重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
一、 基金简介
（一）基金基本资料
基金名称：广发策略优选混合型证券投资基金
基金简称：广发优选
基金代码：270006
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2006年5月17日
截止2007年12月31日本基金份额总额：9,004,986,632.64 份
投资目标：通过综合运用多种投资策略优选股票，分享中国经济和资本市场高速增长的成果，为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
投资策略：本基金将主要根据宏观经济政策、资金供求、市场波动周期因素的判断，确定资产配置策略；通过综合运用主题投资、买入持有、逆向投资、等多种投资策略优选出投资价值较高的公司股票构建股票投资组合；通过利率预测以及收益曲线策略进行债券投资；同时严格遵守有关权证投资的比例限制。
业绩比较基准：75%*新华富时A600指数+25%*新华雷曼中国全债指数
风险收益特征：较高风险，较高收益
（二）基金管理人概况
名称：广发基金管理有限公司
注册地址：广东省珠海市凤凰北路19号农行商业大厦1208室
办公地址：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
邮政编码：510308
成立时间：2003年8月5日
法定代表人：马庆泉
信息披露负责人：段西军
联系电话：020-89899117
传真：020-89899158
电子信箱：dxj@gffunds.com.cn
（三）基金托管人概况
名称：中国工商银行股份有限公司（以下简称"中国工商银行"）
注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：蒋松云
联系电话：010-66106912
传真：010-66106904
电子邮箱：custody@icbc.com.cn
（四）本基金选定的信息披露报纸：中国证券报
上海证券报
证券时报
此外，投资者还可以通过以下途径查阅本基金年度报告：
查阅地点：广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
本基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn
二、 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标
单位:人民币元
序号 项
目 2006年5月17日-2006年12月31日 2007年1月1日-2007年12月31日
1 本期利润 7,038,985,585.45 13,578,232,046.28
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 854,683,125.43 9,372,486,123.94
3 加权平均份额本期利润 0.4044 1.6990
4 期末可供分配基金利润 751，628，480.33 8,478,189,389.19
5 期末可供分配基金份额利润 0.0567 0.9415
6 期末基金资产净值 19,300,418,663.45 27,544,784,766.96
7 期末基金份额净值 1.4561 3.0588
8 基金加权平均净值利润率 37.88% 71.53%
9 本期基金份额净值增长率 45.61% 144.03%
10 基金份额累计净值增长率 45.61% 255.34%
注：本基金基金合同2006年5月17日生效。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2007年7月1日基金实施新会计准则后，原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额"，原"加权平均基金份额本期净收益"=第2项/(第1项/第3项)，原"加权平均净值收益率"＝第2项/(第1项/第8项)。
上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则第1号《主要财务指标的计算及披露》。
（二）基金净值表现
1．本基金本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶 段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4) (1)-(3) (2)-(4)
过去3个月 -4.65% 0.0166 -3.73% 0.0148 -0.92% 0.0018
过去6个月 39.07% 0.0181 29.02% 0.0155 10.05% 0.0026
过去一年 144.03% 0.0204 117.09% 0.0173 26.94% 0.0031
自基金合同生效起至今 255.34% 0.0169 213.99% 0.0152 41.35% 0.0017
2．本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动与同期业绩比较基准比较图
注：（1）业绩比较基准：75%*新华富时A600指数+25%*新华雷曼中国全债指数
（2）本基金图示时间段为2006年5月17日至2007年12月31日。
3.本基金净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
4．本基金每年的基金收益分配情况
年度 每十份基金份额分红数（元） 备注
2006 0 本基金在2006年度没有进行收益分配
2007 3.30 本基金在2007年度分红3次,累计每十份基金份额分红3.30元.
合计 3.30
三、 管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况：
截至本报告期末，本基金管理人目前旗下管理七只基金：本基金、广发聚富开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发货币市场基金和广发聚丰股票型证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金和广发大盘成长混合型证券投资基金。
基金经理情况：
何震，男，经济学硕士，14年证券从业经历，1993年7月至2002年8月先后任职于中国农业银行南昌市分行、海南富南国际信托投资公司、君安证券有限责任公司和广发证券股份有限公司，2002年8月至2004年7月先后任广发基金管理有限公司筹建人员、广发聚富基金基金经理助理，2004年7月至2007年3月任广发稳健增长基金基金经理，2007年2月至今任广发基金管理有限公司投资管理部副总经理，2006年5月起任本基金基金经理。
（二）基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套法规、《广发策略优选混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法律法规及基金合同的规定。
（三）基金运作及市场情况回顾与展望
1．市场回顾
2007年是中国股市进入牛市的第二年，在财富效应的吸引下，大批新投资者进入股市，带来大量新增资金，同时大量的优质企业通过IPO的方式进入A股市场，中国股市的广度和深度得到前所未有的拓展。
在这种背景下，A股市场出现了系统性的获利机会，大批个股赢得数倍的升幅。当然市场的活跃使得各方对赢利的期望值不断提升，对基金管理人的要求也越来越高。在某种程度上，过高的期望值反而会降低大家的幸福指数，比如基金持有人会不停地进行比较，希望自己持有的基金相比其他基金能够获得更高的收益，这在无形中也增加了基金管理人的压力。外部的压力会让基金管理人忽视对风险的控制，或者改变自己的风格，转而追求市场热点，参与非理性的市场博弈。
2．操作回顾
如何在积极分享牛市成果和寻求安全边际之间找到一个平衡点，是本基金管理人努力希望达成的目标，但遗憾的是做得不够好。过高的市场估值加大了市场的波动，市场的大幅波动和较大的管理规模又使得持股结构调整变得更为困难。所以，虽然2007年获得一定的收益，但是并不觉得特别高兴。
3．后市展望
由于内外部经济的不确定性，加上估值偏高，08年的股市注定是复杂的一年。在复杂的市场环境中，保持审慎的心态非常重要，对行业的把握要放长远一些，在个股的选择上要更加小心，持股的周期应该延长，降低换手率。或许持更保守的心态是应对08年的好办法。
四、 托管人报告
2007年，本托管人在对广发策略优选混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
2007年，广发策略优选混合型证券投资基金的管理人--广发基金管理有限公司在广发策略优选混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在所有重要方面的运作严格按照有关法律法规、基金合同的规定进行。
本托管人依法对广发基金管理有限公司在2007年所编制和披露的广发策略优选混合型证券投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2008年3 月25日
五、 审计报告
本基金2007年度的财务会计报告由深圳鹏城会计师事务所审计，注册会计师出具了深鹏所股审字[2008]063号"无保留意见的审计报告"。
六、 财务会计报告
（一）基金会计报表
资产负债表
（2007年12月31日）
金额单位：人民币元
资
产 附注 2006-12-31 2007-12-31
资产：
银行存款 1,053,065,533.21 2,322,462,162.71
结算备付金 22,073,540.37 15,207,812.28
存出保证金 1,750,000.00 3,481,651.75
交易性金融资产 5（1） 18,316,796,632.53 24,945,108,031.80
其中：股票投资 18,107,744,714.62 24,945,108,031.80
债券投资 209,051,917.91 -
资产支持证券投资 - -
基金投资 - -
衍生金融资产 5（2） 52,217,753.70 120,202,185.96
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 218,343,812.51
95,366,595.77
应收利息 5（3） 2,221,087.45 666,548.01
应收股利 - -
应收申购款 24,077,582.43 214,659,813.13
其他资产 - -
资产合计 19,690,545,942.20 27,717,154,801.41
负债与基金持有人权益
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 55,039,828.76
应付赎回款 349,980,741.91 69,555,965.41
应付管理人报酬 24,319,109.19 33,212,379.88
应付托管费 4,053,184.84 5,535,396.64
应付销售服务费 - -
应付交易费用 5（4） 8,160,279.95 6,892,978.07
应付税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
其他负债 5（5） 3,613,962.86 2,133,485.69
负债合计 390,127,278.75
172,370,034.45
所有者权益：
实收基金 5（6） 13,254,816,762.31 9,004,986,632.64
未分配利润 6,045,601,901.14 18,539,798,134.32
所有者权益合计 19,300,418,663.45 27,544,784,766.96
负债及持有人权益合计 19,690,545,942.20 27,717,154,801.41
利润表
（2007年1月1日至2007年12月31日期间）
金额单位：人民币元
项
目 附 注 2006.5.17―2006.12.31 2007.1.1―2007.12月31日
一、收入 7,287,047,544.39 14,030,672,091.35
1、利息收入 62,182,518.28 16,492,242.59
其中：存款利息收入 39,524,891.25 16,300,210.73
债券利息收入 20,905,520.12 192,031.86
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 1,752,106.91
2、投资收益（损失以"-"填列） 1,031,227,239.39 9,781,143,159.15
其中：股票投资收益 5(7) 973,355,945.92 9,643,657,625.10
债券投资收益 5(8) -9,018,332.32 -3,851,734.03
资产支持证券投资收益 - -
基金投资收益 - -
衍生工具收益 5(9) 9,613,708.82 69,842,678.28
股利收益 57,275,916.97 71,494,589.80
3、公允价值变动损益（损失以"-"填列） 5(10) 6,184,302,460.02
4,205,745,922.34
4、其他收入（损失以"-"填列） 5(11) 9,335,326.70 27,290,767.27
二、费用 248,061,958.94 452,440,045.07
1、管理人报酬 174,328,491.09 282,817,027.95
2、托管费 29,054,748.45 47,136,171.30
3、销售服务费 - -
4、交易费用 5(12) 44,350,250.85 122,006,856.37
5、利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6、其他费用 5(13) 328,468.55
479,989.45
三、 利润总额 7,038,985,585.45 13,578,232,046.28
所有者权益（基金净值）变动表
（2007年1月1日至2007年12月31日期间）
金额单位：人民币元
项目 2007年
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 13,254,816,762.31 6,045,601,901.14 19,300,418,663.45
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - 13,578,232,046.28 13,578,232,046.28
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以"-"号填列） -4,249,830,129.67 788,283,075.74 -3,461,547,053.93
其中：1.基金申购款 7,450,173,058.16 12,124,615,703.55 19,574,788,761.71
2.基金赎回款 -11,700,003,187.83 -11,336,332,627.81 -23,036,335,815.64
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 - -1,872,318,888.84 -1,872,318,888.84
五、期末所有者权益（基金净值） 9,004,986,632.64 18,539,798,134.32 27,544,784,766.96
项目 2006年
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 18,417,976,676.64 - 18,417,976,676.64
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - 7,038,985,585.45 7,038,985,585.45
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（减少以"-"号填列） -5,163,159,914.33 -993,383,684.31 -6,156,543,598.64
其中：1.基金申购款 1,129,601,745.16 136,810,229.89 1,266,411,975.05
2.基金赎回款 -6,292,761,659.49 -1,130,193,914.20 -7,422,955,573.69
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 13,254,816,762.31 6,045,601,901.14 19,300,418,663.45
（二）会计报表附注
1.主要会计政策和会计估计
（1）会计报表编制基础
本基金财务报表的编制以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，2006年度及2007年1月1日至2007年6月30日遵循原企业会计准则、《金融企业会计制度》、财政部颁布的财会[2001]53号《证券投资基金会计核算办法》以及中国证券监督管理委员会颁布的相关规定进行确认和计量，同时，根据中国证券监督管理委员会《关于2007年证券投资基金年度报告编制及披露相关问题的通知》的规定，按照财政部2006年2月15日颁发的《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》第五条至第十九条的规定，对2006年度的比较财务报表和2007年1月1日至2007年6月30日的财务报表进行了追溯调整。自2007年7月1日起，本基金按照企业会计准则、中国证券业协会颁布的中证协发[2007]56号《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》和《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》进行确认和计量，基于下述重要会计政策和会计估计进行财务报表编制。
（2）会计年度
以1月1日起至12月31日止为一个会计年度。
（3）记账本位币
以人民币为记账本位币。
（4）记帐基础和计价原则
以权责发生制为基础、以持续经营为前提进行会计确认、计量和报告，分期结算账目和编制财务报告。除金融工具使用公允价值计量模式，其余均采用历史成本计量模式。
（5）基金资产的估值方法
A.证券交易所上市的有价证券的估值
a交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
b交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
c交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
d交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
B.处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
a送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市价（收盘价）估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
b首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
c首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市价（收盘价）估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
C.因持有股票而享有的配股权，从配股除权日起到配股确认日止，如果收盘价高于配股价，按收盘价高于配股价的差额估值。收盘价等于或低于配股价，则估值为零。
D.全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。
E.同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
F.如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
G.相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。
（6）证券投资的成本计价方法
按加权移动平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时，先计算成本后计算买卖证券价差。
买入股票于成交日确认为股票投资。2007年7月1日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。
买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券于交易日确认为债券投资。2007年7月1日之前，债券投资成本按交易日应支付的全部价款确认，其中取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额，所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。自2007年7月1日起，债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券的公允价值。
权证投资成本2007年7月1日之前按成交日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，权证投资成本按成交日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。
因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在确认日，按中国证券业协会公布的权证当天价格确认为权证成本，并相应调整债券投资成本。
买入返售金融资产成本：通过证券交易所进行融券业务，按成交日扣除手续费后的应付金额确认买入返售证券投资；通过银行单市场进行融券业务，按实际支付的价款确认买入返售证券投资。
认购新发行的分离交易可转债于成交日先按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证确认日单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
（7）金融资产和金融负债
A. 金融资产和金融负债的分类
金融资产在初始确认时分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和应收款项两类。
金融负债在初始确认时分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。
a交易性金融资产或金融负债：为了近期内出售而持有的金融资产或近期内回购而承担的金融负债；
b应收款项：在经营活动中形成的在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的应收取的款项。
B. 金融工具的确认和后续计量
2007年7月1日之前应收款项按应收取的金额入账，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出。自2007年7月1日起，相关金融资产及金融负债按下述原则进行确认和后续计量。
金融资产及金融负债初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益。
本基金按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。但下列情况除外：
a应收款项，采用实际利率法按摊余成本进行计量；
b在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
本基金采用实际利率法按摊余成本对金融负债进行后续计量。但下列情况除外：
a以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债按照公允价值计量；
b与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量。
C. 金融工具公允价值的确定
金融工具公允价值如"附注2（5）基金资产的估值方法"所述确定。
D. 金融资产转移的确认和计量
金融资产的转移，指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，则终止确认该金融资产；本基金保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，则不终止确认该金融资产。
本基金对于金融资产转移满足终止确认条件的，按照因转移而收到的对价与所转移金融资产的账面价值之间的差额计入当期损益。本基金对于金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认所转移金融资产，并将收到的对价确认为一项金融负债。
E.金融资产减值
资产负债表日，对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产(含单项金融资产或一组金融资产)的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，确认减值损失，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且能够对该影响进行可靠计量的事项。金融资产发生减值的客观证据，包括下列各项：
a发行方或债务人发生严重财务困难；
b债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
c债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
d债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
e因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
f无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
g债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人可能无法收回投资成本；
h权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
i其他表明金融资产发生减值的客观证据。
（8）收入的确认和计量
存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账；
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
股票投资收益于卖出股票成交日确认，按卖出股票成交总额与其成本的差额入账；
证券交易所交易的债券投资收益于卖出交易日确认；银行间同业市场交易的债券投资收益于交易日确认。债券投资收益按应收取全部价款与其成本和应收利息的差额确认；
衍生工具收益于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本的差额入账；
股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账；
公允价值变动损益于估值日确认，并按金融资产当日与前一日公允价值的差额入账；
其他收入于实际收到时确认收入。
（9）费用的确认和计量
管理人报酬按照前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提；
托管费按照前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提；
交易费用按实际支出金额确认。
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
（10）基金的收益分配政策
在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配比例为基金净收益的100%，本基金每年收益分配次数最少一次，最多为六次，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；
本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按权益登记日除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
每一基金份额享有同等分配权；
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
（11）基金申购、赎回的确认
在收到基金投资人申购或赎回申请之日后，于下一个工作日内对该交易的有效性进行确认。于确认日按照实收基金、未实现利得、未分配收益和损益平准金的余额占基金净值的比例，将确认有效的申购或赎回款项分割为三部分，分别确认为实收基金、未实现利得、损益平准金的增加或减少。
（12）实收基金
每份基金份额发售面值为1.00元。实收基金为对外发行的基金份额总额。由于申购、赎回引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、赎回确认日列示。
（13）损益平准金
损益平准金为申购、赎回款中所含的按基金未分配利润占基金净值比例计算的一部分金额，于计算基金申购、赎回确认日列示，并于期末全额转入未分配利润。
（14）预提费用的摊销方法和摊销期限。
本基金的预提费用包括审计费用和信息披露费用。预提费用按直线法每日预提。
（15）现金对价的会计处理
本基金报告期内收取的现金对价，于权益确认日冲减股票投资成本。
2. 会计政策变更
根据中国证券监督委员会管理委员会颁布的证监会计字[2006]23号文，本基金于2007年7月1日起开始执行企业会计准则以及38项具体准则的新企业会计准则体系。
本基金编制2006年度及2007年1月1日至6月30日比较财务报表时，在确认原企业会计准则和金融企业会计制度编制的2006年度及2007年1月1日至6月30日财务报表的基础上，按照新企业会计准则体系进行了重新表述，对上述期间的财务报表项目进行了重分类调整，这些财务报表项目的重分类调整不影响当期损益及留存收益，同时分析《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》第五条至第十九条对相关期间利润表和资产负债表的影响，进行追溯调整。
本基金重大追溯调整事项：将所持有的股票投资、债券投资、权证投资和资产支持证券投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益。上述追溯调整事项影响增加2006年度和2007年1月1日至6月30日净利润分别为6,184,302,460.02元、681,311,994.97元，对2007年初和2007年6月30日所有者权益无影响，详见附注11。除上述追溯调整事项外，《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》规定的其他追溯调整事项对本基金2006年度比较财务报表没有影响。
3．重大会计差错说明
本基金本报告期无重大会计差错。
4．关联交易及其关联方
（1）关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
广发基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、注册登记与过户机构、直销机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
广发证券股份有限公司 基金管理人股东、代销机构
广发华福证券有限责任公司 基金管理人股东的子公司
广发期货经纪有限公司 基金管理人股东的子公司
广州科技风险投资有限公司 基金管理人股东
香江投资有限公司 基金管理人股东
烽火通信科技股份有限公司 基金管理人股东
广东康美药业股份有限公司 基金管理人股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过关联方席位进行的交易
A. 2007年1月1日-12月31日，本基金通过关联方席位进行股票、债券和权证交易的情况：
交易量 占总交易量比例
关联方 股票 债券 权证 股票 债券 权证 佣金 占总佣金比例
广发证券股份有限公司 5,960,354,242.16 16,633,285.49 - 14.84% 82.59% - 4,804,863.42 14.79%
广发华福证券有限责任公司 3,870,748,305.05 - 13,732,307.62 9.63% - 28.33% 3,028,872.94 9.32%
合
计 9,831,102,547.21 16,633,285.49 13,732,307.62 24.47% 82.59% 28.33% 7,833,736.36 24.11%
2006年5月17日（基金合同生效日）-12月31日，本基金通过关联方席位进行股票、债券和权证交易的情况：
交易量 占总交易量比例
关联方 股票 债券 权证 股票 债券 权证 佣金 占总佣金
比例
广发证券股份有限公司 7,059,521,154.32 - 8,616,882.77 32.59% - 24.20% 5,664,276.40 32.44%
广发华福证券有限责任公司 792,890,978.18 - - 3.66% - - 632,361.84 3.62%
合
计 7,852,412,132.50 - 8,616,882.77 36.25% - 24.20% 6,296,638.24 36.06%
股票交易佣金的计提标准：支付佣金=股票成交金额*佣金比例-证管费-经手费-结算风险金（含债券交易）。
上述佣金按市场佣金率计算，佣金比率是公允的。
根据《证券研究服务协议》，本基金管理人从关联方获得证券研究综合服务。
B．2007年1月1日-12月31日本基金未通过关联方席位进行债券回购交易.
2006年5月17日（基金合同生效日）-12月31日本基金通过关联方席位债券回购成交量：
关联方 债券回购交易量 占总交易量比例
广发证券股份有限公司 4,777,900,000.00 100.00%
（3）关联方报酬
A.基金管理人报酬
基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5 %的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%÷当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首三个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币282,817,027.95元，其中已支付基金管理人人民币249,604,648.07元，尚余人民币33,212,379.88元未支付。本基金2006年应支付基金管理人管理费共计人民币174,328,491.09元。
B.基金托管人报酬
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%÷当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首三个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币47,136,171.30元，其中已支付基金托管人人民币41,600,774.66元，尚余人民币5,535,396.64元未支付。本基金2006年应支付基金托管人托管费共计人民币29,054,748.45元。
（4）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为2,322,462,162.71元。本会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为15,674,284.32元。2006年12月31日保管的银行存款余额为1,053,065,533.21元。2006年5月17日（基金合同生效日）至12月31日由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为39,524,891.25元。
（5）与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易
2007年度，本基金未与基金托管人中国工商银行股份有限公司通过银行间同业市场进行债券交易。
2006年5月17日（基金合同生效日）至12月31日，本基金未与基金托管人中国工商银行股份有限公司通过银行间同业市场进行债券交易。
（6）关联方持有的基金份额
截至2007年12月31日止，本基金关联方持有本基金情况如下：
2007-12-31
关联方 基金份额 占基金总份额比例 申购费（元）
广发基金管理有限公司 22,732,439.19 0.25% 1,000.00
本年度本基金关联方持有的基金份额增加22,732,439.19份，申购费为1,000.00元。
截至2006年12月31日止，本基金关联方没有持有本基金。
5．流通转让受到限制的基金资产
（1）2007年因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限证券如下:
证券代码 证券名称 成功认购日 可流通日 流通受限类型 认购价格 期末估值单价 数量 期末成本总额 期末估值总额
600383 金地集团 07-7-4 08-07-4 非公开 26.00 33.40 3,850,000 100,100,000.00 128,590,000.00
600087 南京水运 07-12-20 08-12-20 非公开 16.80 17.00 5,000,000 84,000,000.00 85,000,000.00
601601 中国太保 07-12-18 08-03-26 新发 30.00 49.45 424,764 12,742,920.00 21,004,579.80
合 计 196,842,920.00 234,594,579.80
（2）2007年度期末持有的暂时停牌证券如下:
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量 期末成本总额 期末估值总额
600169 太原重工 2007.12.10 重大事项 36.06 2008.1.3 39.67 7,429,482 170,070,964.54 267,907,120.92
600331 宏达股份 2007.09.27 重大事项 49.97 - - 6,517,896 325,689,110.28 522,735,259.20
000908 S天一科 2007.08.24 股权分置改革 16.98 - - 2,767,820 47,007,805.70 87,103,295.40
合
计 542,767,880.52 877,745,675.52
6．金融工具风险及管理
（1）风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要是市场风险、流动性风险及信用风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规及风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司总经理负责。
本基金管理人建立了以合规及风险管理委员会为核心的、由总经理和风险控制委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
（2）市场风险
基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险,也往往是众多风险中最基本和最常见的,也是最难防范的风险,其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。
对本基金市场风险的监控和管理，本基金管理人首先对宏观经济、市场形势等方面进行深入分析，然后由投资决策委员会根据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，投资部下设基金绩效评估与风险管理组具体计算与监控各类风险控制指标。当相关指标达到控制目标的60%的时候，基金绩效评估与风险管理组向基金经理递交书面风险警示书，同时报告投资决策委员会。当相关指标达到控制目标的80%的时候，基金绩效评估与风险管理组向基金经理和投资决策委员会递交进一步的书面风险警示书，除经投资决策委员会讨论同意外，基金经理不得进一步提高风险资产的配置比例。
本报告期及截至本报告期末，本基金各类风险指标如下：
组合名称 市值（元） VaR（元） VaR/MTM(%) 组合贝塔 股票贝塔 标准差
广发优选 27,544,784,766.96 814,401,889 2.96 1.0587 0.8708 0.0204
基准 － 679,858,898 2.47 1 1 0.0173
基准：新华富时A600指数×75%+中信标普全债指数×25%
VAR，即在值风险，指在一定的概率水平下（95％），本基金组合在未来特定的一段时间内（1个交易日）的最大可能损失。Var反映了该投资组合风险暴露的绝对水平，"Var/市值"反映相对于投资组合市值的相对水平。
贝塔，又称不可分散风险，组合贝塔是根据基金比较基准计算，股票资产贝塔根据基准中股票部分（即新华富时A600指数）计算。贝塔值反映了该投资组合相对于市场基准变化的敏感程度。
久期和凸性用来衡量组合中债券的利率敏感性。债券组合的久期越长，组合的净值波动幅度就越大，从而使承担的利率风险就越高。凸性是对债券价格利率敏感性的二阶估计，是对债券久期利率敏感性的测量，凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度。一般来讲，凸性对投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资。
（3）流动性风险
开放式基金的流动性是指基金管理人为满足投资者赎回要求，在一定时间内将一定数量的基金资产按正常市场价格变现的能力。流动性风险指因市场交易量不足，导致不能以适当价格及时进行证券交易的风险，或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的违约风险。本基金坚持组合持有、分散投资的原则，在一定程度上减轻了投资变现压力。
对流动性风险的监控和管理，本基金管理人根据对市场特征和发展形势等方面的分析和判断，由投资决策委员会根据市场运行情况和基金运行情况制订本基金的风险控制目标和方法，由基金绩效评估与风险管理组具体计算与监控各类风险控制指标。当相关指标达到控制目标的60%的时候，基金绩效评估与风险管理组向基金经理递交书面风险警示书，同时报告投资决策委员会。当相关指标 达到控制目标的80%的时候，基金绩效评估与风险管理组向基金经理和投资决策委员会递交进一步的书面风险警示书，除经投资决策委员会讨论同意外，基金经理不得进一步提高风险资产的配置比例。
本报告期及截至本报告期末，各类风险指标如下：
持仓集中度 前5大重仓股票流动力 基金组合周变现能力(%) 基金组合月变现能力(%)
40.13% 3.1784 35.51 79.33
持仓集中度为本报告期末前十大重仓股占基金净值比。
股票流动力的计算过程如下：首先，分别计算前5只重仓股票中各股票的流动力，股票的流动力=该股票的持仓市值/该股票最近10个交易日的平均成交金额( 不足按实际天数计算 )；然后，根据各股票持仓市值占这5只股票组合市值的比例进行加权求和，得到前5只重仓股票投资组合的流动力。该指标利用最近10天市场交易活跃情况，以及持有的具体情况来衡量该股票在实际组合中的流动性是否充分。交易不活跃或者持有量大都会使流动力指标变大，说明股票组合的流动性不佳。
变现能力Cash-cability =
, i是本基金报告期末投资组合中第i只股票， 是第i个证券的流动力， 是第i个证券的市值。n是计算周期的长度，针对周变现能力和月变现能力，n的值分别为5和20。变现能力反映了投资组合在计算周期内（周、月或季度）估计可以变现的资产市值占整个组合市值的百分比。
（4）信用风险
信用风险指由于债券发行人出现违约、无法支付到期本息，或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降，将对基金资产造成的损失。为了防范信用风险，本基金主要投资于国债、AAA级企业债、央行票据以及相关品种的回购等信用等级较高的品种。但是，随着短期资金市场的发展，本基金的投资范围扩大以后，可能会在一定程度上增加信用风险。
七、 投资组合报告
（一）基金资产配置组合
市值（元） 占总资产的比重
股票 24,945,108,031.80 90.00%
债券 - -
权证 120,202,185.96 0.43%
银行存款和结算备付金 2,337,669,974.99 8.43%
其他资产 314,174,608.66 1.14%
合计 27,717,154,801.41 100.00%
（二）按行业分类的股票投资组合
行业 市值（元） 市值占净值比
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 1,837,985,742.75 6.67%
C 制造业 10,905,967,331.78 39.59%
C0 食品、饮料 2,843,969,345.99 10.32%
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 130,898,424.63 0.48%
C3 造纸、印刷 22,800,000.00 0.08%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 798,561,764.88 2.90%
C5 电子 580,000,617.10 2.11%
C6 金属、非金属 3,466,285,344.19 12.58%
C7 机械、设备、仪表 2,918,877,524.57 10.60%
C8 医药、生物制品 121,452,458.16 0.44%
C99 其他制造业 23,121,852.26 0.08%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 141,511,174.17 0.51%
E 建筑业 131,274,000.00 0.48%
F 交通运输、仓储业 439,833,757.62 1.60%
G 信息技术业 379,388,208.00 1.38%
H 批发和零售贸易 868,782,578.87 3.15%
I 金融、保险业 4,880,098,658.50 17.72%
J 房地产业 4,058,195,931.34 14.73%
K 社会服务业 600,979,231.50 2.18%
L 传播与文化产业 411,333,531.52 1.49%
M 综合类 289,757,885.75 1.05%
合计 24,945,108,031.80 90.56%
（三）本基金持有的前十名股票明细
证券代码 证券名称 库存数量(股） 证券市值 市值占净值%
600000 浦发银行 35,083,849 1,852,427,227.20 6.73%
600519 贵州茅台 7,463,504 1,716,605,920.00 6.23%
600048 保利地产 19,066,943 1,235,919,245.26 4.49%
000001 深发展Ａ 31,398,988 1,212,000,936.80 4.40%
601166 兴业银行 19,335,607 1,002,744,579.02 3.64%
000568 泸州老窖 11,955,212 878,708,082.00 3.19%
000024 招商地产 14,652,285 867,415,272.00 3.15%
000983 西山煤电 13,289,816 843,504,621.52 3.06%
600383 金地集团 20,785,513 819,558,930.40 2.98%
600150 中国船舶 2,488,324 621,434,035.76 2.26%
提示：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）的本年度报告正文。
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
本报告期内累计买入金额最大的前20名股票或超2%的股票：
股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占期末净值比(%)
601166 兴业银行 899,223,051.04 4.66%
600019 宝钢股份 796,085,410.01 4.12%
600383 金地集团 680,152,932.75 3.52%
000002 万
科Ａ 628,346,281.08 3.26%
600015 华夏银行 574,424,045.67 2.98%
000001 深发展Ａ 539,152,589.17 2.79%
600000 浦发银行 526,186,630.13 2.73%
600005 武钢股份 404,847,106.99 2.10%
600900 长江电力 359,475,750.11 1.86%
000024 招商地产 350,775,214.90 1.82%
600331 宏达股份 339,349,374.37 1.76%
000878 云南铜业 325,616,230.43 1.69%
600569 安阳钢铁 303,091,147.21 1.57%
000630 铜陵有色 302,270,010.81 1.57%
000898 鞍钢股份 296,763,598.50 1.54%
000983 西山煤电 296,398,334.34 1.54%
600472 包头铝业 291,682,119.79 1.51%
000960 锡业股份 291,255,144.57 1.51%
600001 邯郸钢铁 266,964,856.44 1.38%
600087 南京水运 259,646,748.17 1.35%
本报告期内累计卖出金额最大的前20名股票或超2%的股票：
股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期末净值比(%)
600005 武钢股份 1,374,139,760.77 7.12%
600900 长江电力 1,082,384,560.40 5.61%
600050 中国联通 966,269,993.28 5.01%
600019 宝钢股份 923,305,512.08 4.78%
600028 中国石化 900,652,165.75 4.67%
600036 招商银行 790,792,238.97 4.10%
000402 金 融 街 785,120,296.58 4.07%
601600 中国铝业 730,382,037.94 3.78%
600472 包头铝业 539,104,717.98 2.79%
601919 中国远洋 525,425,785.68 2.72%
600309 烟台万华 508,055,367.66 2.63%
000792 盐湖钾肥 461,908,705.02 2.39%
002024 苏宁电器 419,442,747.06 2.17%
600583 海油工程 356,266,317.04 1.85%
600001 邯郸钢铁 313,765,387.87 1.63%
000046 泛海建设 308,519,856.70 1.60%
000898 鞍钢股份 304,722,885.22 1.58%
600383 金地集团 291,602,523.66 1.51%
600009 上海机场 291,031,605.14 1.51%
000338 潍柴动力 268,498,110.73 1.39%
报告期内买入股票成本总额（元） 16,876,782,561.91
报告期内卖出股票收入总额（元） 23,779,958,065.92
（五）本基金本期末未持有债券投资。
（六）投资组合报告附注
1.本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的10％。
2.报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
3.本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
4.本基金本报告期其他资产的构成包括存出保证金3,481,651.75元,应收证券清算款95,366,595.77元,应收利息666,548.01元,应收申购款214,659,813.13元，合计为314，174，608.66元。
5.截至2007年12月31日，本基金未持有处于转股期的可转换债券.
6.本报告期本基金所获得的权证投资，其数量与成本总额列示如下：
主动投资
权证代码 权证名称 权证数量（份） 成本总额（元） 期末余额(份) 期末市值(元)
030002 五粮YGC1 2,000,000 95,206,000.00
被动投资
权证代码 权证名称 权证数量（份） 成本总额（元） 期末余额(份) 期末市值(元)
031004 深发SFC2 940,095 - 940,095 24,996,185.96
031005 国安GAC1 1,338,296 7,300,543.93 - -
031003 深发SFC1 1,880,190 - - -
580012 云化CWB1 240,840
7. 本报告期本基金未持有资产支持证券。
八、基金份额持有人户数、持有人结构及基金份额变动情况
（一）报告期末基金持有人结构：
期末基金持有人户数 378,394
期末平均每户持有基金份额 23,797.91
期末机构投资者持有份额 982,247,026.21
期末机构投资者份额占总份额比例 10.91%
期末个人投资者持有份额 8,022,739,606.43
期末个人投资者份额占总份额比例 89.09%
（二）期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况：
项
目 期末持有本开放式基金份额的总量（份） 占本基金总份额的比例（％）
基金管理公司持有本基金的所有从业人员 1549140.84 0.017203%
（三）基金份额变动情况：
合同生效日基金总份额 18,417,976,676.64
期初余额 13,254,816,762.31
期内申购总份额 7,450,173,058.16
期内赎回总份额 11,700,003,187.83
期末余额 9,004,986,632.64
九、 重大事件揭示
1．本报告期内未召开基金份额持有人大会。
2．本基金的基金管理人、基金托管人的托管业务部门在本报告期内未发生重大人事变动。
3．在本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
4．在本报告期内本基金的投资组合策略没有重大改变。
5．本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务的机构及其高级管理人员没有受到任何处罚。
6. 本年度支付给本基金审计机构深圳鹏城会计师事务所审计费用捌万元。截至本报告期末，深圳鹏城会计师事务所已为本基金提供一年的审计服务。
7. 本基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：
金额单位：人民币元
（1）股票交易及佣金支付情况：
席位名称 租用席位数量 股票交易金额 比例 佣金 比例
广发证券 2 5,960,354,242.16 14.84% 4,804,863.42 14.79%
广发华福 2 3,870,748,305.05 9.63% 3,028,872.94 9.32%
平安证券 2 1,704,833,987.22 4.24% 1,397,959.00 4.30%
兴业证券 1 1,155,112,488.15 2.88% 903,884.47 2.78%
国元证券 1 5,018,160,540.8 12.49% 4,013,187.49 12.36%
光大证券 2 1,506,996,027.26 3.75% 1,183,729.53 3.64%
招商证券 1 1,802,189,311.29 4.49% 1,477,779.04 4.55%
高华证券 1 6,562,919,122.56 16.34% 5,381,559.93 16.57%
东北证券 1 584,479,965.12 1.45% 479,266.76 1.48%
中信证券 1 5,209,497,719.21 12.97% 4,271,778.73 13.15%
国信证券 1 947,074,715.64 2.36% 741,090.23 2.28%
富成证券 1 594,328,952.93 1.48% 487,349.17 1.50%
长城证券 1 311,454,223.07 0.78% 255,389.80 0.79%
国泰君安 1 292,018,486.21 0.73% 239,455.32 0.74%
银河证券 1 636,823,808.56 1.59% 522,197.50 1.61%
申银万国 1 978,621,085.18 2.44% 802,471.60 2.47%
联合证券 1 786,655,085.47 1.96% 645,053.62 1.99%
湘财证券 1 1,094,910,801.93 2.73% 897,819.58 2.76%
安信证券 1 1156752718.83 2.88% 948,536.04 2.92%
合计 23 40,173,931,586.64 100.00% 32,482,244.17 100％
（2）债券及回购交易情况：
席位名称 席位租用数量 债券交易金额 比例 回购交易金额 比例
广发证券 2 16,633,285.49 82.59% -
-
广发华福 2 - - -
-
平安证券 2 - - -
-
兴业证券 1 - - -
-
国元证券 1 - - -
-
光大证券 2 - - -
-
招商证券 1 3,507,428.30 17.41% -
-
高华证券 1 - - -
-
东北证券 1 - - -
-
中信证券 1 - - -
-
国信证券 1 - - -
-
富成证券 1 - - -
-
长城证券 1 - - -
-
国泰君安 1 - - -
-
银河证券 1 - - -
-
申银万国 1 - - -
-
联合证券 1 - - -
-
湘财证券 1 - - -
-
安信证券 1 - - -
-
合计 23 20,140,713.79 100.00% 0.00 0.00
（3）权证交易情况
席位名称 席位租用数量 权证交易金额 比例
广发证券 2 - -
广发华福 2 13,732,307.62 28.33%
平安证券 2 - -
兴业证券 1 - -
国元证券 1 28,434,048.41 58.66%
光大证券 2 - -
招商证券 1 3,335,856.50 6.88%
高华证券 1 2,969,250.00 6.13%
东北证券 1 - -
中信证券 1 - -
国信证券 1 - -
富成证券 1 - -
长城证券 1 - -
国泰君安 1 - -
银河证券 1 - -
申银万国 1 - -
联合证券 1 - -
湘财证券 1 - -
安信证券 1 - -
合计 23 48,471,462.53 100.00%
（4）本基金本年度增加安信证券，西部证券席位各一个。无停租席位。
（5）交易席位选择标准：
a财务状况良好，在最近一年内无重大违规行为；
b经营行为规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
c具备基金运作所需的高效、安全、合规的席位资源，满足基金进行证券交易的需要；
d具有较强的研究和行业分析能力，能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市场及个股的高质量报告等服务；
e能提供其他基金运作和管理所需的服务。
（6）交易席位选择流程：
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：a研究报告时效性；b研究报告的质量；c报告数量；d服务沟通情况。
8．本基金管理人于2007年1月6日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加招商银行股份有限公司为本基金的代理销售机构。
9．本基金管理人于2007年2月3日在《中国证券报》发布北京分公司和上海分公司地址变更的公告。
10．本基金管理人于2007年2月13日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加上海浦东发展银行股份有限公司为本基金的代理销售机构并在上海浦东发展银行股份有限公司推出本基金的定期定额投资业务。
11．本基金管理人于2007年3月16日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加交通银行股份有限公司为本基金的代理销售机构并在交通银行股份有限公司推出本基金的定期定额投资业务。
12．本基金管理人于2007年3月21日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加国元证券有限责任公司、华安证券有限责任公司、中信金通证券有限责任公司、中信万通证券有限责任公司为本基金的代理销售机构。
13．本基金管理人于2007年4月23日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，自2007年4月23日至2007年9月30日举办 "基金定投1+1"活动。
14．本基金管理人于2007年5月17日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加中原证券股份有限公司为本基金的代理销售机构。
15．本基金管理人于2007年5月22日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布分红公告，向本基金份额持有人按每10份基金份额派发红利2.00元。
16．本基金管理人于2007年5月26日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，决定自2007年5月28日起，对旗下广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金的有效申购申请的申购费用及申购份额的计算统一采用"外扣法"。
17．本基金管理人于2007年6月13日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布分红公告，向本基金份额持有人按每10份基金份额派发红利1.00元。
18．本基金管理人于2007年6月19日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，2007年6月20日至2007年9月28日（截至当日法定交易时间），投资者通过工商银行个人网上银行申购广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金中任一基金均享有优惠。
19．本基金管理人于2007年6月27日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，拟于2007年6月29日通过本基金代销机构申购本基金5000万元，申购费1000元。
20．本基金管理人于2007年7月10日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，本基金管理人管理的广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金投资了金地集团（600383）非公开发行的股票，认购数量分别为385万股、577万股、385万股、385万股和768万股。
21．本基金管理人于2007年7月19日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加中国建设银行为广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发货币市场基金、广发聚丰股票型证券投资基金及广发策略优选混合型证券投资基金的代销机构并在中国建设银行推出定期定额投资业务。
22．本基金管理人于2007年8月2日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，本基金管理人拟于2007年8月2日至9月28日（截至当日的法定交易时间）对通过中国建设银行网上银行申购广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金及广发策略优选混合型证券投资基金的投资者给予前端申购费率优惠。
23．本基金管理人于2007年8月7日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加中国民生银行为本基金的代销机构并开通基金定期定额投资业务。
24．本基金管理人于2007年8月10日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加财通证券经纪有限责任公司为本基金的代销机构。
25．本基金管理人于2007年8月15日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，在上海浦东发展银行开通广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金基金定期定额投资业务。
26．本基金管理人于2007年8月24日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，拟自2007年8月27日起，对通过兴业银行股份有限公司网上银行申购广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金及广发大盘成长混合型证券投资基金的投资者给予前端申购费率优惠。
27．本基金管理人于2007年8月27日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，决定自2007年8月27日起，在中国工商银行增加广发小盘成长股票型证券投资基金和广发策略优选混合型证券投资基金为开放式基金定期定额投资产品。
28．本基金管理人于2007年9月10日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金自2007年9月10日起参加在中国工商银行推出的基金定投"长期投资、倾心回馈"优惠活动。
29．本基金管理人于2007年9月13日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加中国光大银行为广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金的代销机构。
30．本基金管理人于2007年9月13日在《中国证券报》发布关于股权变更的公告。
31．本基金管理人于2007年9月17日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加万联证券有限责任公司为广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金和广发货币市场基金的代销机构。
32．本基金管理人于2007年9月17日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，增加世纪证券有限责任公司为广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金的代销机构。
33．本基金管理人于2007年9月19日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，自2007年9月19日起，在兴业银行推出本公司以下基金定期定额投资业务: 广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金和广发货币市场基金。
34．本基金管理人于2007年9月19日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，自2007年9月19日起，通过广州银联网络支付有限公司，对持有广东发展银行理财通卡的个人投资者开通网上交易定期定额投资业务。
35．本基金管理人于2007年9月28日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，本基金管理人修改了广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金原基金合同中的"十四、基金资产估值"部分，修改了广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金和广发大盘成长混合型证券投资基金原基金合同中的"第十三部分
基金资产估值"部分，并对以上基金托管协议中有关基金估值的内容做了相应修改。
36．本基金管理人于2007年9月29日在《证券时报》发布公告，决定在2007年10月1日至2008年3月31日期间，本基金管理人以下基金参加在交通银行推出的基金定期定额投资业务推广活动并享受费率优惠：广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金。
37．本基金管理人于2007年9月29日在《证券时报》发布公告，2007年9月29日至2008年3月31日（截至当日法定交易时间），投资者通过工商银行个人网上银行申购广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金中任一基金均可享有优惠。
38．本基金管理人于2007年9月29日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，自2007年10月8日（截至当日的法定交易时间）起，对通过中国建设银行网上银行申购广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金及广发大盘成长混合型证券投资基金的投资者给予前端申购费率优惠。
39．本基金管理人于2007年10月10日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金新增中信银行股份有限公司为代销机构。
40．本基金管理人于2007年10月16日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金和广发货币市场基金新增江南证券有限责任公司为代销机构。
41．本基金管理人于2007年10月24日在《中国证券报》发布公告，决定从2007年10月24日起通过广州证券有限责任公司开办本公司旗下开放式基金定期定额投资业务。
42．本基金管理人于2007年10月24日在《中国证券报》发布公告，决定从2007年10月24日起通过海通证券股份有限公司开办本公司旗下开放式基金定期定额投资业务。
43．本基金管理人于2007年11月7日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，在中信万通证券有限责任公司和中原证券股份有限公司正式推出"开放式基金定期定额投资计划"。
44．本基金管理人于2007年11月12日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，自2007年11月13日起，广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金和广发货币市场基金新增财富证券有限责任公司为代销机构。
45．本基金管理人于2007年12月1日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，本基金管理人旗下以下基金参加招商银行网上银行申购费率(只限前端申购模式)及定期定额投资业务费率优惠活动：广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金。
46．本基金管理人于2007年12月6日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，自2007年12月6日起，广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金和广发货币市场基金新增安信证券为代销机构。
47．本基金管理人于2007年12月6日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，自2007年12月6日起，本基金管理人在长城证券有限责任公司正式推出以下基金"开放式基金定期定额投资计划"：广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金和广发货币市场基金。
48．本基金管理人于2007年12月6日在《证券时报》、《上海证券报》发布公告，在上海银行推出本基金定期定额投资业务。
49．本基金管理人于2007年12月18日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，决定自2007年12月18日起在中国光大银行开通本公司以下基金的定期定额投资业务：广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金。
50．本基金管理人于2007年12月20日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，本公司旗下广发稳健增长开放式证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发货币市场基金自2007年12月20日起新增中国农业银行为代销机构。
51．本基金管理人于2007年12月22日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金投资了南京水运（600087）非公开发行的股票，认购数量分别为500万股、500万股、500万股、500万股、500万股和500万股。
52．本基金管理人于2007年12月24日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，自2007年12月24日起在中国银河证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中信建投证券有限责任公司、联合证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、平安证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司、中信金通证券有限责任公司、财富证券有限责任公司、世纪证券有限责任公司、江南证券有限责任公司、第一创业证券有限责任公司等十二家证券公司正式推出以下开放式基金的基金定期定额投资业务：广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金、广发大盘成长混合型证券投资基金和广发货币市场基金。
53．本基金管理人于2007年12月26日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》发布公告，决定自2008年1月1日到2008年12月31日，本公司以下基金参加中国工商银行推出的"2008倾心回馈"基金定投优惠活动：广发聚富开放式证券投资基金、广发稳健增长开放式证券投资基金、广发聚丰股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金、广发小盘成长股票型证券投资基金。
广发基金管理有限公司
二○○八年三月二十九日
