基金简称：易基积极 基金代码:110005
易方达积极成长证券投资基金2007年年度报告摘要
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：2008年3月29日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年3月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
一、基金简介
（一）基金基本资料
1、基金名称： 易方达积极成长证券投资基金
2、基金简称： 易基积极
3、基金交易代码: 110005
4、基金运作方式： 契约型开放式
5、基金合同生效日： 2004年09月09日
6、报告期末基金份额总额： 10,515,678,386.67份
7、基金合同存续期： 不定期
8、基金份额上市的证券交易所： 无
9、上市日期： 无
（二）基金产品说明
1、投资目标： 本基金主要投资超速成长公司，以实现基金资产的长期最大化增值。
2、投资策略： 本基金采取主动投资管理模式，一方面主动地进行资产配置，以控制或规避市场的系统性风险；另一方面采取自下而上的选股策略，主要投资于利用"易方达成长公司评价体系"严格筛选的、具有良好成长性且价格合理的上市公司，其中投资的重点是"超速成长"公司的股票，以争取尽可能高的投资回报。
3、业绩比较基准： 上证A股指数。
4、风险收益特征： 本基金属于证券投资基金中的中等偏高风险水平的基金品种。
（三）基金管理人
1、名称： 易方达基金管理有限公司
2、信息披露负责人： 张南
3、信息披露电话： 400-881-8088(免长途话费)或020－38799008
4、客户服务与投诉电话 020-83918088
5、传真： 020－38799488
6、电子邮箱： csc@efunds.com.cn
（四）基金托管人
1、名称： 中国银行股份有限公司
2、信息披露负责人： 宁敏
3、联系电话： 010－66594977
4、传真： 010－66594942
5、电子邮箱： tgxxpl@bank-of-china.com
（五）信息披露
信息披露报纸名称： 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告正文的管理人互联网网址： http://www.efunds.com.cn
基金年度报告置备地点： 广州市体育西路189号城建大厦28楼
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（单位：人民币元）
重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
序号 项目 2007年度 2006年度 2005年度
1 本期利润
12,142,900,266.60 1,638,414,734.23 83,714,475.70
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 7,842,554,742.20 754,135,448.20 17,041,265.23
3 加权平均份额本期利润 1.2151 1.2498 0.0676
4 期末可供分配份额利润
0.6944 0.3478 -0.0059
5 期末基金资产净值
18,016,363,126.11 2,361,216,624.04 1,290,935,957.07
6 期末基金份额净值 1.7133 2.2383 1.0332
7 本期份额净值增长率 113.17% 151.13% 5.31%
注：（1）增加"本期利润"指标，新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因估值变动产生的未实现利得。
（2）原"本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额"。
(3) 原"加权平均基金份额本期净收益"名称调整为"加权平均份额本期利润"，计算方法在原"加权平均基金份额本期净收益"公式（ ）的基础上，将P改为本期利润。
（二）基金净值表现
1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去3个月 -2.35% 1.54% -5.25% 2.07% 2.90% -0.53%
过去6个月 37.26% 1.75% 37.69% 2.02% -0.43% -0.27%
过去一年 113.17% 1.92% 96.14% 2.20% 17.03% -0.28%
过去三年 463.73% 1.51% 315.09% 1.69% 148.64% -0.18%
自基金合同生效至今 463.79% 1.44% 302.02% 1.68% 161.77% -0.24%
2、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
注：(1) 基金合同中关于基金投资比例的约定：
一般情况下，本基金将60%以上的资产投资于股票市场。而当股票市场系统性风险加大时，本基金可加大投资债券市场的比例，但股票资产占基金总资产的比重最低不低于40%。
因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述比例限制时，基金管理人应在合理的期限内进行调整，以符合有关限制规定。法律法规另有规定时从其规定。
(2) 本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
(3) 本基金于2007年2月7日进行份额拆分，份额折算比例为2.521248538，折算后基金份额净值为1.0000元。
(4) 本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为463.79%，同期业绩比较基准收益率为302.02%。
3、基金合同生效以来基金每年净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图
（三）基金合同生效以来基金每年的收益分配情况
单位：元
年度 每10份基金份额分红数 备注
2005年 0.200 -
2006年 2.400 -
2007年 1.500 -
合计 4.100 -
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理介绍
1、 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。截至2007年12月31日，公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东盈峰集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司，其中广东粤财信托、广发证券和广东盈峰集团有限公司分别占出资额的25%，广东省广晟资产经营有限公司占出资额的16.67%，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额的8.33%。
公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、市场部、电子商务部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、投资发展部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承"取信于市场，取信于社会"的宗旨，坚持"在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长"的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至2007年12月31日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科瑞三只封闭式基金和易方达科讯股票型基金、易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债券投资基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金、易方达价值成长混合型基金十一只开放式基金。
2、基金经理小组介绍
本报告期易方达积极成长证券投资基金经理小组由陈志民和伍卫先生组成。
陈志民先生，男，1971年出生，法学硕士、公共管理硕士。曾任职于厦门国际信托投资公司和南方基金管理有限公司，在南方基金管理有限公司工作期间曾任研究员、基金经理助理、投资部副总经理（主管研究）。2000年12月开始参与易方达基金管理有限公司筹建工作，公司开业后，曾任科翔、科瑞和科汇基金基金经理，期间公派美国哥伦比亚大学国际关系学院学习并曾在美国Evergreen Investments 基金管理公司国际股票投资部工作。本报告期内任易方达积极成长证券投资基金基金经理。
伍卫先生，男，1974年10月出生，经济学硕士。曾任香港康瑞投资有限公司经理，广发证券有限责任公司投资银行部资深高级经理、投资银行销售与客户服务副总经理，中国人保资产管理有限公司投资经理。2006年4月进入易方达基金管理有限公司工作，曾任行业研究员，本报告期内任易方达积极成长证券投资基金基金经理，自2007年2月1日起兼任科汇基金基金经理。自2008年1月1日起不再担任易方达积极成长证券投资基金基金经理的职务。
（二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
（三）报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
A股市场在2007年基本上处于振荡上扬的状态。上证指数从2006年12月29日的2675.47点起步，至2007年10月16日攀升至全年最高6124.04点；随后市场出现振荡调整，至年底收于5261.56点，年度涨幅高达96.66%。这是A股市场2006年以来牛市的延续，也是对强劲增长的宏观经济带来上市公司业绩超预期增长的反映。
从行业表现上看，有色、采掘等资源类行业获得了最大涨幅，受出口强劲拉动的相关制造业也获得较大涨幅。
虽然2007年A股市场的整体走势喜人，但并非一帆风顺，其间几次波折发人深省。对比2006年A股市场的走势，2007年已经显得复杂多变。"5.30"之前绩差股、概念股的轮番炒做使得市场弥漫着投机氛围，投资者完全忽略了潜在的巨大风险。随着"5.30"管理层陆续出台印花税上调、加大证券市场违规事件惩处力度和加强中小投资者风险教育等措施，市场出现结构性大幅调整。绩差股、概念股纷纷被打回原形，业绩优良的蓝筹股则表现突出，不断创出新高。市场的大幅上涨带动A股整体估值水平不断抬升，资金推动现象明显。至10月下旬，美国次级债危机影响进一步深化爆发，海外经济增长的不确定性增加，而国内CPI持续走高，宏观调控政策不断出台并且有进一步紧缩的可能，资金面支撑下的高估值开始松动，A 股市场出现大幅振荡调整。
我们认为07年的市场呈现出以下几个特征：
（一） 宏观经济的强劲增长及股权分制改革完成的正面效应在强化体现，上市公司业绩持续超预期成为常态；
（二） 人民币升值、流动性较为充裕成为推动市场上升的主要因素，与预期最紧密相关板块成为上升的主要动力，同时人民币升值迫使出口企业技术升级、劳动效率提升，反过来增强了企业的核心竞争力；
（三） 伴随市场上涨，A股估值水平大幅提升，市场波动性明显加大，结构性差异明显。
07年市场的上扬与宏观经济持续向好、上市公司业绩超预期、人民币升值等因素在不断发挥作用有关。虽然市场受短期涨幅过大、加息、宏观调控等诸多因素影响呈现宽幅振荡，但牛市基础没有改变。基于对此判断，本基金在前三季度的运作中采取攻守兼备的投资策略。在行业配置上，本基金依然以地产、金融行业个股为主线，加强对估值较低、具有明确资产注入、基本面存在反转机会的周期性行业配置，降低了估值较高行业配置比重。由于判断市场可能在四季度出现较明显调整，本基金在四季度适当降低了股票仓位，采取稳中求进的投资策略。在行业配置上，本基金维持了金融行业较高比例配置，增加了消费类持续成长公司配置，降低了受调控影响明显的相关行业个股配置。从实际情况来看，上述操作获得了一定的效果。
截至报告期末，本基金份额净值为1.7133元，本报告期份额净值增长率为113.17%，同期业绩比较基准增长率为96.14%。
（四）宏观经济、证券市场及行业走势展望
从长期看，市场基本面没有大的改变，中国宏观经济长期稳健较快增长趋势不会改变。虽然国内面临GDP增速和A股上市公司业绩增速有所放缓、市盈率水平偏高等负面因素影响，在2008年市场出现振荡及正常调整的可能性加大，不过由于支持市场走强的多种因素依然存在，对2008年市场走势我们的态度是谨慎乐观。
2008年我们仍将坚持价值投资的理念，继续做好基本面研究，注重板块和个股研究，深入挖掘企业的长期投资价值，寻找估值合理、竞争优势明显的持续成长类个股，同时加强对行业基本面变化的提前把握，提高操作效率，争取给投资者更为丰厚的回报。
四、托管人报告
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称"本托管人"）在对易方达积极成长证券投资基金（以下称"本基金"）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管合同的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管合同的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
五、审计报告
普华永道中天会计师事务所审计了积极成长证券投资基金2007年12月31日的资产负债表和2007年度的利润表、所有者权益（基金净值）变动表，并出具了标准无保留意见的审计报告。
六、财务会计报告
（一） 基金会计报表
1、资产负债表
易方达积极成长证券投资基金
资产负债表
2007年12月31日
单位：人民币元
2007-12-31 2006-12-31
资产
银行存款 2,796,722,065.69 140,362,387.41
结算备付金 6,369,673.93
4,376,395.65
存出保证金 5,891,036.73 908,691.33
交易性金融资产 15,126,372,401.01 2,232,110,225.84
其中：股票投资 15,126,372,401.01 2,223,167,225.84
债券投资 -
8,943,000.00
资产支持证券投资 - -
基金投资 - -
衍生金融资产 101,295,244.56 25,037,240.50
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 65,439,427.99 -
应收利息 838,204.25
53,736.94
应收股利 - -
应收申购款 24,484,248.98 6,271,938.19
其他资产 - -
资产总计 18,127,412,303.14 2,409,120,615.86
负债
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 -
22,554,505.75
应付赎回款 71,450,750.12
18,845,759.66
应付管理人报酬 22,245,536.55 2,677,720.56
应付托管费 3,707,589.44
446,286.78
应付交易费用 10,485,241.30 2,164,990.33
应交税费 2,420.00 2,420.00
应付利息 - -
应付利润 - -
其他负债 3,157,639.62
1,212,308.74
负债合计 111,049,177.03
47,903,991.82
所有者权益
实收基金 4,170,866,124.23 1,054,908,662.04
未分配利润 13,845,497,001.88 1,306,307,962.00
所有者权益合计 18,016,363,126.11 2,361,216,624.04
负债和所有者权益总计 18,127,412,303.14 2,409,120,615.86
附注：2007年末基金份额净值1.7133元，基金份额总额10,515,678,386.67份。
所附附注为本会计报表的组成部分
2、利润表
易方达积极成长证券投资基金
利润表
2007年度
单位：人民币元
2007年度 2006年度
一、收入 12,605,797,653.44 1,717,401,245.89
1、利息收入（合计） 21,791,865.30 1,336,532.11
其中：存款利息收入 21,698,602.92 1,189,379.19
债券利息收入 93,262.38 147,152.92
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
2、投资收益（合计） 8,258,705,296.40 804,499,178.28
其中：股票投资收益 8,082,197,859.29 740,873,343.53
债券投资收益 6,003,526.16 1,715,425.11
资产支持证券投资收益 - -
基金投资收益 - -
衍生工具收益 45,706,846.19 35,540,130.99
股利收益 124,797,064.76 26,370,278.65
3、公允价值变动收益 4,300,345,524.40 909,316,526.53
4、其他收入 24,954,967.34 2,249,008.97
二、费用 462,897,386.84 53,949,271.16
1、管理人报酬 252,493,691.02 29,916,364.60
2、托管费 42,082,281.84 4,986,060.87
3、交易费用 167,864,746.72 18,624,505.78
4、利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
5、其他费用 456,667.26 422,339.91
三、利润总额 12,142,900,266.60 1,663,451,974.73
所附附注为本会计报表的组成部分
3、所有者权益（基金净值）变动表
易方达积极成长证券投资基金
所有者权益（基金净值）变动表
2007年度
单位：人民币元
项 目 2007年度
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,054,908,662.04 1,306,307,962.00 2,361,216,624.04
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - 12,142,900,266.60 12,142,900,266.60
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （减少以"-"号填列） 3,115,957,462.19 2,323,984,167.64 5,439,941,629.83
其中：1.基金申购款 10,125,820,406.08 19,385,908,134.41 29,511,728,540.49
2.基金赎回款 -7,009,862,943.89 -17,061,923,966.77 -24,071,786,910.66
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 - -1,927,695,394.36 -1,927,695,394.36
五、期末所有者权益（基金净值） 4,170,866,124.23 13,845,497,001.88 18,016,363,126.11
2006年度
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,249,481,592.98 41,454,364.09 1,290,935,957.07
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - 1,663,451,974.73 1,663,451,974.73
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （减少以"-"号填列） -194,572,930.94 -80,518,246.74
-275,091,177.68
其中：1.基金申购款 2,564,386,943.90 1,401,076,569.37 3,965,463,513.27
2.基金赎回款 -2,758,959,874.84 - 1,481,594,816.11 -4,240,554,690.95
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数
- -318,080,130.08 -318,080,130.08
五、期末所有者权益（基金净值） 1,054,908,662.04 1,306,307,962.00 2,361,216,624.04
所附附注为本会计报表的组成部分
（二）会计报表附注
附注1.主要会计政策和会计估计及其变更
（1）. 财务报表的编制基础
本基金原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》(以下合称"原会计准则和制度")、《易方达积极成长证券投资基金基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起，本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称"企业会计准则")和中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》。2007年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达积极成长证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制的年度财务报表。
在编制2007年度财务报表时，2006年度以及2007年上半年的相关数字已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列报。按原会计准则和制度列报的2006年年初、2006年年末和2007年上半年末的所有者权益，以及2006年度和2007年上半年的净损益调整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表附注4。
（2）. 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
（3）. 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
（4）. 遵循企业会计准则的声明
本基金2007年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
（5）. 基金资产和负债的分类原则
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
（6）. 基金资产的估值方法
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
(i) 股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
2006年11月13日之前取得的非公开发行股票，在锁定期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
(ii) 债券投资
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
(iii) 权证投资
从获赠确认日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出交易日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
(iv)
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
（7）. 证券投资基金成本计价方法
(i)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
1) 股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。2007年7月1日之前，股票投资成本按交易日应支付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自2007年7月1日起，股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。
2) 债券投资
2007年7月1日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。
自2007年7月1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际取得日按以下附注1（7）(i)3)所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
3) 权证投资
因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。
(ii) 贷款和应收款项
2007年7月1日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法确认相关的利息收入；自2007年7月1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
(iii) 其他金融负债
2007年7月1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确认负债相关的利息支出；自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
(8) 待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用采用直线法在受益期内平均摊销。
（9）. 收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
衍生工具收益于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。自2007年7月1日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
（10）. 费用的确认和计量
本基金的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
（11）. 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
（12）. 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金包括申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
（13）. 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。基金收益分配每年至少一次。基金可分配收益不包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。基金当期可分配收益先弥补以前年度亏损后方可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。基金当年累计分配的收益不得低于该年度可分配收益的30%，不足部分于次年三个月内补足，但是每基金份额可分配收益不足0.01元时可不分配。在符合本基金分红条件的前提下，本基金每年至少分红一次，最多不超过六次。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
（14）. 为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计
本基金2007年并无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取其他会计政策和会计估计。
（15）. 重大会计差错的内容和更正金额
本基金本报告期并无重大会计差错。
附注2.关联方关系及关联方交易
（1） 主要关联方关系
企业名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人
中国银行股份有限公司(简称"中国银行") 基金托管人
广发证券股份有限公司（简称"广发证券"） 基金管理人股东
广东粤财信托有限公司 基金管理人股东
广东省广晟资产经营有限公司 (i) 基金管理人的股东(2007年4月3日之后)
广东盈峰集团有限公司(ii) 基金管理人的股东(2007年7月21日之后)
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
重庆国际信托投资有限公司(i) 基金管理人的原股东(2007年4月3日之前)
广东美的电器股份有限公司(ii) 基金管理人的原股东(2007年7月21日之前)
(i) 根据易方达基金管理有限公司于2007年4月3日发布的公告，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字 (2007)75号文批准，公司股东重庆国际信托投资有限公司将其持有的易方达基金管理有限公司16.67%股权转让给广东省广晟资产经营有限公司。 (ii) 根据易方达基金管理有限公司于2007年7月21日发布的公告，经公司股东会审议通过，并报经中国证监会证监基金字(2007)202号文批准，公司股东广东美的电器股份有限公司将其持有的易方达基金管理有限公司25%股权转让给广东盈峰集团有限公司。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2） 通过关联方席位进行的交易
券商名称 股票成交金额 占本期交易金额比例 债券成交金额 占本期交易金额比例 债券回购成交金额 占本期交易金额比例 权证成交金额 占本期交易金额比例 佣金 占本期佣金比例
广发证券 2,715,778,521.51 5.16% - - - - - - 2,226,920.19 5.22%
本基金2006年度均无通过关联方席位进行的交易。
说明：
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
（3）关联方报酬
A
基金管理人报酬
支付基金管理人易方达基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理费＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币252,493,691.02元（2006年度：人民币29,916,364.60元），其中已支付基金管理人人民币230,248,154.47元，尚余人民币22,245,536.55元未支付。
B
基金托管人报酬
支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币42,082,281.84元（2006年度：人民币4,986,060.87元），其中已支付基金托管人人民币38,374,692.40元，尚余人民币3,707,589.44元未支付。
(4)与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易
本报告期及2006年度均无通过关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易。
(5) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为2,796,722,065.69元 (2006年度：140,362,387.41元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为20,201,250.93元(2006年：1,130,942.27元)。
（6）本基金参与参与关联方主承销证券的情况
A
参与关联方主承销的公开发行证券情况
2007年度 2006年度
关联方名称 证券名称 获配数量 证券名称 获配数量
广发证券 利欧股份 19,284股 - -
恒星科技 44,423股
顺络电子 33,675股
武钢分离型可转债 141,280手
B
参与关联方主承销的非公开发行证券情况
本报告期及2006年均无参与关联方主承销的非公开发行证券情况。
（7）关联方投资本基金的情况
A
基金管理人所持有的本基金份额
本报告期及2006年基金管理人均未持有本基金份额。
B
基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额
本报告期末及2006年末基金管理人的主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。
附注3. 本报告期末流通转让受到限制的基金资产
(1) 因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限证券
证券代码 证券名称 成功
认购日 可流通日 流通受限类型 认购
价格 期末估值单价 数量 期末
成本总额 期末
估值总额
601088 中国神华 07/09/27 08/01/09 新发流通受限 36.99 65.61 604,368 22,355,572.32 39,652,584.48
601857 中国石油 07/10/30 08/02/05 新发流通受限 16.70 30.96 1,751,582 29,251,419.40 54,228,978.72
601918 国投新集 07/12/07 08/03/20 新发流通受限 5.88 15.92 445,632 2,620,316.16 7,094,461.44
002177 御银股份 07/10/24 08/02/01 新发流通受限 13.79 68.00 10,305 142,105.95 700,740.00
002178 延华智能 07/10/24 08/02/01 新发流通受限 7.89 23.20 10,994 86,742.66 255,060.80
002179 中航光电 07/10/22 08/02/01 新发流通受限 16.19 45.85 17,146 277,593.74 786,144.10
002181 粤传媒 07/11/07 08/02/18 新发流通受限 7.49 26.68 12,421 93,033.29 331,392.28
002183 怡亚通 07/11/02 08/02/13 新发流通受限 24.89 77.95 20,376 507,158.64 1,588,309.20
002184 海得控制 07/11/07 08/02/18 新发流通受限 12.90 23.01 16,852 217,390.80 387,764.52
002186 全聚德 07/11/07 08/02/20 新发流通受限 11.39 59.03 18,259 207,970.01 1,077,828.77
002187 广百股份 07/11/12 08/02/22 新发流通受限 11.68 42.99 19,759 230,785.12 849,439.41
002188 新嘉联 07/11/12 08/02/22 新发流通受限 10.07 21.46 11,180 112,582.60 239,922.80
002193 山东如意 07/11/28 08/03/07 新发流通受限 13.07 24.10 15,044 196,625.08 362,560.40
002194 武汉凡谷 07/11/28 08/03/07 新发流通受限 21.10 51.91 33,001 696,321.10 1,713,081.91
002195 海隆软件 07/12/04 08/03/12 新发流通受限 10.49 32.86 6,796 71,290.04 223,316.56
002196 方正电机 07/12/04 08/03/12 新发流通受限 7.48 24.38 9,880 73,902.40 240,874.40
002201 九鼎新材 07/12/13 08/03/26 新发流通受限 10.19 31.87 10,176 103,693.44 324,309.12
002202 金风科技 07/12/18 08/03/26 新发流通受限 36.00 140.45 40,866 1,471,176.00 5,739,629.70
合 计 3,054,637 58,715,678.75 115,796,398.61
(2) 期末持有的暂时停牌股票
股票
代码 股票
名称 停牌
日期 停牌
原因 期末
估值单价 复牌
日期 复牌
开盘单价 数量 期末
成本总额 期末
估值总额
600236 桂冠电力 07/11/23 公告重大事项 11.95 08/01/03 13.15 8,338,246 135,232,452.89 99,642,039.70
600331 宏达股份 07/09/27 公告重大事项 80.20 未知 未知 4,904,491 298,180,918.42 393,340,178.20
000046 泛海建设 07/12/28 公告重大事项 45.50 08/01/03 48.88 1,200,000 42,604,585.86 54,600,000.00
000063 中兴通讯 07/12/28 公告重大事项 63.69 08/01/02 62.70 1,142,991 62,366,086.07 72,797,096.79
合
计 31,185,654 883,985,389.05 1,085,478,933.89
（3）期末债券正回购交易中作为质押的债券
本报告期末本基金未持有债券正回购交易中作为质押的债券。
附注4. 首次执行企业会计准则
本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。2006年度和2007年上半年的相关数字已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。
按原会计准则和制度列报的2006年年初、2006年年末和2007年上半年末的所有者权益，以及2006年度和2007年上半年的净损益调整为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：
2006年年初所有者权益 2006年度
净损益 2006年年末所有者权益
按原会计准则列报的金额 1,290,935,957.07 754,135,448.20 2,361,216,624.04
金融资产公允价值变动的调整数 - 909,316,526.53 -
按新会计准则列报的金额 1,290,935,957.07 1,663,451,974.73 2,361,216,624.04
2007年年初所有者权益 2007年上半年净损益 2007年上半年末所有者权益
按原会计准则列报的金额 2,361,216,624.04 2,523,824,045.86 18,390,170,607.13
金融资产公允价值变动的调整数 - 3,488,655,038.94 -
按新会计准则列报的金额 2,361,216,624.04 6,012,479,084.80 18,390,170,607.13
根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的"公允价值变动收益/(损失)"科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入"未分配利润/(累计亏损)"科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下"未实现利得/(损失)"科目中的全部余额，现按企业会计准则包含于"未分配利润/(累计亏损)"科目中。
七、投资组合报告
1、 本报告期末基金资产组合情况
项目名称 金额(元) 占基金资产总值比例
股票 15,126,372,401.01 83.45%
债券
0.00
0.00%
权证 101,295,244.56 0.56%
资产支持证券
0.00
0.00%
银行存款和结算备付金合计 2,803,091,739.62 15.46%
应收证券清算款 65,439,427.99
0.36%
其他资产 31,213,489.96 0.17%
总计 18,127,412,303.14 100.00%
2、本报告期末按行业分类的股票投资组合
行业类别 市值(元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 106,320,000.00 0.59%
B 采掘业 501,814,845.35 2.79%
C 制造业 7,940,119,871.61 44.07%
C0 食品、饮料 288,777,327.66 1.60%
C1 纺织、服装、皮毛 292,780,454.46 1.63%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,904,373,502.95 10.57%
C5 电子 293,994,052.25 1.63%
C6 金属、非金属 2,038,791,323.82 11.32%
C7 机械、设备、仪表 2,435,869,983.79 13.52%
C8 医药、生物制品 519,107,413.21 2.88%
C99 其他制造业 166,425,813.47 0.92%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 663,594,258.49 3.68%
E 建筑业 24,990,702.30 0.14%
F 交通运输、仓储业 0.00 0.00%
G 信息技术业 145,742,535.38 0.81%
H 批发和零售贸易 1,071,654,792.75 5.95%
I 金融、保险业 2,820,465,566.53 15.65%
J 房地产业 1,446,584,511.60 8.03%
K 社会服务业 404,753,924.72 2.25%
L 传播与文化产业 331,392.28 0.00%
M 综合类 0.00 0.00%
合计 15,126,372,401.01 83.96%
3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值(元) 占基金资产净值比例
1 600000 浦发银行 30,050,000 1,586,640,000.00 8.81%
2 600005 武钢股份 56,006,149 1,103,321,135.30 6.12%
3 000002 万科A 35,069,990 1,011,418,511.60 5.61%
4 600036 招商银行 16,000,000 634,080,000.00 3.52%
5 002024 苏宁电器 8,550,000 614,317,500.00 3.41%
6 000651 格力电器 10,799,037 532,932,475.95 2.96%
7 000792 盐湖钾肥 6,464,400 503,447,472.00 2.79%
8 600089 特变电工 15,394,469 497,703,182.77 2.76%
9 600596 新安股份 7,119,831 477,954,255.03 2.65%
10 601166 兴业银行 8,200,000 425,252,000.00 2.36%
4、本报告期股票投资组合的重大变动
（1）本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元) 占期初资产净值的比例
1 600000 浦发银行 1,448,067,548.18 61.33%
2 600900 长江电力 1,126,886,447.79 47.72%
3 601398 工商银行 1,017,641,290.85 43.10%
4 600005 武钢股份 1,001,151,092.23 42.40%
5 600019 宝钢股份 987,827,024.26 41.84%
6 600036 招商银行 968,016,292.29 41.00%
7 600030 中信证券 857,699,191.08 36.32%
8 601166 兴业银行 764,952,972.58 32.40%
9 000002 万科A
607,525,072.75 25.73%
10 000792 盐湖钾肥 471,806,267.07 19.98%
11 600795 国电电力 422,988,699.07 17.91%
12 000001 深发展A
404,485,143.55 17.13%
13 600016 民生银行 375,064,805.70 15.88%
14 000651 格力电器 357,232,930.50 15.13%
15 000898 鞍钢股份 355,503,821.28 15.06%
16 000069 华侨城A
344,639,624.86 14.60%
17 600582 天地科技 306,501,787.64 12.98%
18 600886 国投电力 299,929,048.75 12.70%
19 600331 宏达股份 298,095,969.66 12.62%
20 600022 济南钢铁 289,061,120.51 12.24%
21 600535 天士力
270,169,606.54 11.44%
22 600153 建发股份 265,737,186.27 11.25%
23 600596 新安股份 265,117,072.17 11.23%
24 000539 粤电力A
264,806,687.95 11.21%
25 600808 马钢股份 252,101,235.66 10.68%
26 000878 云南铜业 251,415,054.10 10.65%
27 600325 华发股份 236,003,201.11 9.99%
28 000858 五粮液
224,280,744.58 9.50%
29 000422 湖北宜化 222,335,902.80 9.42%
30 000951 中国重汽 217,799,481.13 9.22%
31 600009 上海机场 200,875,957.00 8.51%
32 600236 桂冠电力 197,961,033.98 8.38%
33 600686 金龙汽车 192,544,244.55 8.15%
34 000729 燕京啤酒 186,564,961.35 7.90%
35 600583 海油工程 180,795,894.16 7.66%
36 600027 华电国际 179,584,492.79 7.61%
37 600183 生益科技 178,967,256.71 7.58%
38 000717 韶钢松山 175,672,095.64 7.44%
39 601328 交通银行 174,262,107.49 7.38%
40 600675 中华企业 170,657,123.18 7.23%
41 600863 内蒙华电 170,181,195.41 7.21%
42 000402 金融街
166,806,270.82 7.06%
43 601318 中国平安 162,095,897.19 6.86%
44 600299 蓝星新材 ,981,191.49 6.82%
45 600739 辽宁成大 157,723,239.27 6.68%
46 002024 苏宁电器 155,275,193.56 6.58%
47 600479 千金药业 155,232,456.73 6.57%
48 600748 上实发展 152,895,601.14 6.48%
49 600102 莱钢股份 150,514,235.04 6.37%
50 000024 招商地产 149,748,385.92 6.34%
51 601006 大秦铁路 146,796,769.94 6.22%
52 002008 大族激光 136,472,940.65 5.78%
53 600888 新疆众和 136,044,116.28 5.76%
54 600309 烟台万华 131,909,668.80 5.59%
55 600525 长园新材 128,972,073.22 5.46%
56 600028 中国石化 125,095,234.69 5.30%
57 600482 风帆股份 123,828,169.47 5.24%
58 000987 广州友谊 122,592,024.02 5.19%
59 600690 青岛海尔 121,873,711.81 5.16%
60 001696 宗申动力 121,060,737.76 5.13%
61 601111 中国国航 120,895,544.30 5.12%
62 600012 皖通高速 120,368,103.25 5.10%
63 601919 中国远洋 118,772,456.17 5.03%
64 600549 厦门钨业 117,214,383.42 4.96%
65 002068 黑猫股份 112,468,952.59 4.76%
66 600089 特变电工 110,745,199.60 4.69%
67 600037 歌华有线 110,682,215.07 4.69%
68 600428 中远航运 109,787,169.24 4.65%
69 000012 南玻A
108,070,766.71 4.58%
70 600993 马应龙
101,935,151.42 4.32%
71 600439 瑞贝卡
101,703,270.22 4.31%
72 600123 兰花科创 100,754,350.36 4.27%
73 600067 冠城大通 99,720,088.12 4.22%
74 000046 泛海建设 99,639,206.64 4.22%
75 600694 大商股份 98,196,269.71 4.16%
76 600971 恒源煤电 97,524,568.96 4.13%
77 600729 重庆百货 93,723,387.89 3.97%
78 600887 伊利股份 92,328,203.93 3.91%
79 000825 太钢不锈 91,085,862.60 3.86%
80 600761 安徽合力 89,722,986.83 3.80%
81 600519 贵州茅台 88,972,627.64 3.77%
82 601628 中国人寿 87,994,402.90 3.73%
83 000338 潍柴动力 85,688,977.64 3.63%
84 600350 山东高速 85,628,402.48 3.63%
85 000581 威孚高科 81,628,340.39 3.46%
86 600290 华仪电气 79,765,610.68 3.38%
87 600096 云天化
79,001,274.78 3.35%
88 600469 风神股份 78,405,068.96 3.32%
89 600307 酒钢宏兴 78,131,588.01 3.31%
90 600383 金地集团 78,116,662.10 3.31%
91 600150 中国船舶 77,400,747.72 3.28%
92 600066 宇通客车 77,179,151.72 3.27%
93 000839 中信国安 75,883,580.73 3.21%
94 000972 新中基
75,686,388.05 3.21%
95 600303 曙光股份 71,451,063.85 3.03%
96 000063 中兴通讯 70,803,302.95 3.00%
97 002122 天马股份 70,223,850.16 2.97%
98 002121 科陆电子 68,960,951.04 2.92%
99 002133 广宇集团 67,644,679.03 2.86%
100 600660 福耀玻璃 66,536,719.66 2.82%
101 600750 江中药业 66,155,450.02 2.80%
102 600327 大厦股份 65,917,611.46 2.79%
103 002003 伟星股份 65,117,122.90 2.76%
104 600529 山东药玻 64,939,492.75 2.75%
105 601699 潞安环能 64,200,917.91 2.72%
106 600406 国电南瑞 64,004,126.82 2.71%
107 002078 太阳纸业 63,331,124.33 2.68%
108 000917 电广传媒 61,197,885.90 2.59%
109 002131 利欧股份 60,246,135.64 2.55%
110 600026 中海发展 58,935,887.57 2.50%
111 600880 博瑞传播 58,668,864.75 2.48%
112 600835 上海机电 58,255,489.92 2.47%
113 002061 江山化工 52,843,101.67 2.24%
114 000028 一致药业 52,283,473.78 2.21%
115 000625 长安汽车 51,672,153.24 2.19%
116 600062 双鹤药业 51,497,516.63 2.18%
117 000709 唐钢股份 49,861,465.52 2.11%
118 600895 张江高科 49,812,152.34 2.11%
119 000568 泸州老窖 49,748,499.63 2.11%
120 600104 上海汽车 49,299,767.48 2.09%
121 002038 双鹭药业 49,294,938.07 2.09%
122 601003 柳钢股份 49,255,427.71 2.09%
123 600438 通威股份 47,520,776.23 2.01%
（2）本报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额(元) 占期初资产净值的比例
1 600900 长江电力 1,386,846,517.16 58.73%
2 600030 中信证券 1,354,679,116.90 57.37%
3 600019 宝钢股份 1,269,777,647.98 53.78%
4 601398 工商银行 996,559,536.01 42.21%
5 600036 招商银行 765,814,535.93 32.43%
6 600005 武钢股份 604,888,803.53 25.62%
7 601166 兴业银行 600,103,963.17 25.42%
8 600000 浦发银行 574,113,331.75 24.31%
9 000001 深发展A 569,888,986.89 24.14%
10 600795 国电电力 511,933,965.58 21.68%
11 600739 辽宁成大 440,399,113.22 18.65%
12 600016 民生银行 412,554,861.19 17.47%
13 600686 金龙汽车 403,702,739.81 17.10%
14 600153 建发股份 365,522,871.21 15.48%
15 001696 宗申动力 357,504,433.18 15.14%
16 000402 金融街 355,196,240.66 15.04%
17 600519 贵州茅台 330,710,376.15 14.01%
18 002024 苏宁电器 319,405,244.33 13.53%
19 601318 中国平安 305,641,617.07 12.94%
20 600150 中国船舶 305,551,575.04 12.94%
21 000002 万科A 305,238,850.18 12.93%
22 601919 中国远洋 304,464,241.61 12.89%
23 000792 盐湖钾肥 298,900,072.64 12.66%
24 600808 马钢股份 274,780,617.15 11.64%
25 000858 五粮液 273,811,394.80 11.60%
26 000878 云南铜业 272,181,762.48 11.53%
27 600009 上海机场 267,376,649.27 11.32%
28 600748 上实发展 249,135,637.89 10.55%
29 600037 歌华有线 246,130,746.67 10.42%
30 600325 华发股份 226,784,823.59 9.60%
31 600299 蓝星新材 215,576,213.37 9.13%
32 600022 济南钢铁 207,441,866.68 8.79%
33 600886 国投电力 203,810,510.68 8.63%
34 600102 莱钢股份 203,416,692.76 8.61%
35 600383 金地集团 197,539,086.66 8.37%
36 600067 冠城大通 192,198,978.38 8.14%
37 601006 大秦铁路 190,192,653.61 8.05%
38 000839 中信国安 184,931,467.68 7.83%
39 600583 海油工程 184,362,395.71 7.81%
40 600028 中国石化 182,155,112.47 7.71%
41 600290 华仪电气 181,173,585.37 7.67%
42 600183 生益科技 179,910,349.10 7.62%
43 000422 湖北宜化 177,350,266.64 7.51%
44 600361 华联综超 174,409,097.76 7.39%
45 600307 酒钢宏兴 166,510,744.29 7.05%
46 600123 兰花科创 164,080,082.63 6.95%
47 601111 中国国航 158,518,141.88 6.71%
48 600863 内蒙华电 156,819,169.70 6.64%
49 600675 中华企业 155,773,957.09 6.60%
50 600428 中远航运 154,087,159.10 6.53%
51 600549 厦门钨业 152,397,527.18 6.45%
52 600535 天士力 142,156,505.02 6.02%
53 000069 华侨城A 141,212,307.28 5.98%
54 000951 中国重汽 139,602,848.39 5.91%
55 000539 粤电力A 135,632,789.10 5.74%
56 600012 皖通高速 132,319,766.95 5.60%
57 000895 双汇发展 123,684,478.33 5.24%
58 601699 潞安环能 122,541,165.95 5.19%
59 600993 马应龙 120,640,085.67 5.11%
60 600835 上海机电 119,242,794.93 5.05%
61 000338 潍柴动力 114,061,686.14 4.83%
62 600479 千金药业 113,463,140.40 4.81%
63 601628 中国人寿 111,866,569.11 4.74%
64 600350 山东高速 111,581,969.31 4.73%
65 002038 双鹭药业 111,402,104.49 4.72%
66 000729 燕京啤酒 105,891,909.00 4.48%
67 600469 风神股份 104,372,960.78 4.42%
68 600887 伊利股份 103,191,137.31 4.37%
69 600026 中海发展 102,448,032.98 4.34%
70 000917 电广传媒 101,914,035.83 4.32%
71 000983 西山煤电 99,280,671.43 4.20%
72 601328 交通银行 98,923,067.02 4.19%
73 000898 鞍钢股份 97,899,219.53 4.15%
74 000651 格力电器 96,164,745.51 4.07%
75 600096 云天化 96,041,940.51 4.07%
76 600750 江中药业 95,182,289.27 4.03%
77 600236 桂冠电力 92,786,490.31 3.93%
78 000046 泛海建设 91,648,471.20 3.88%
79 000581 威孚高科 91,261,922.36 3.87%
80 000623 吉林敖东 87,086,054.75 3.69%
81 600298 安琪酵母 84,477,105.54 3.58%
82 600880 博瑞传播 82,344,283.90 3.49%
83 600529 山东药玻 81,836,538.83 3.47%
84 000012 南玻A 81,800,542.04 3.46%
85 600438 通威股份 81,407,531.52 3.45%
86 600761 安徽合力 81,078,175.58 3.43%
87 600303 曙光股份 78,241,679.23 3.31%
88 000028 一致药业 77,941,747.99 3.30%
89 601003 柳钢股份 74,595,339.78 3.16%
90 002003 伟星股份 72,211,317.57 3.06%
91 000568 泸州老窖 70,980,008.60 3.01%
92 002078 太阳纸业 70,945,943.99 3.00%
93 600066 宇通客车 68,651,571.03 2.91%
94 000026 飞亚达A 66,300,448.95 2.81%
95 600062 双鹤药业 66,241,125.28 2.81%
96 600879 火箭股份 65,977,635.46 2.79%
97 002061 江山化工 65,450,112.05 2.77%
98 600360 华微电子 64,565,540.39 2.73%
99 000709 唐钢股份 63,574,322.57 2.69%
100 600660 福耀玻璃 62,987,359.60 2.67%
101 600315 上海家化 62,232,025.42 2.64%
102 600048 保利地产 60,308,282.58 2.55%
103 600309 烟台万华 59,218,956.72 2.51%
104 000063 中兴通讯 59,204,944.88 2.51%
105 600482 风帆股份 59,082,564.94 2.50%
106 000612 焦作万方 59,067,691.40 2.50%
107 600963 岳阳纸业 58,804,972.68 2.49%
108 600596 新安股份 58,769,272.02 2.49%
109 000060 中金岭南 58,487,378.96 2.48%
110 000869 张裕A 57,201,798.44 2.42%
111 002004 华邦制药 57,020,368.70 2.41%
112 600895 张江高科 55,473,075.83 2.35%
113 000717 韶钢松山 54,856,453.87 2.32%
114 000825 太钢不锈 53,835,527.21 2.28%
115 000800 一汽轿车 53,588,029.76 2.27%
116 600104 上海汽车 52,906,962.09 2.24%
117 600497 驰宏锌锗 50,002,058.23 2.12%
118 000625 长安汽车 49,563,942.42 2.10%
（3）本报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
项目 金额(元)
买入股票的成本总额 26,737,189,539.17
卖出股票的收入总额 26,256,031,687.64
5、本报告期末按券种分类的债券投资组合
本报告期末未持有债券。
6、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
本报告期末未持有债券。
7、投资组合报告附注
（1）投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读刊登于基金管理人网站www.efunds.com.cn的年度报告正文。
（2）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
（3）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（4）其他资产：
名称 金额(元)
交易保证金 5,891,036.73
应收股利 0.00
应收利息 838,204.25
应收申购款 24,484,248.98
待摊费用 0.00
其他应收款 0.00
合计 31,213,489.96
（5）本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
（6）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
权证代码 权证名称 数量（份） 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
580013 武钢CWB1 12,820,560 101,295,244.56 0.56%
（7）报告期内获得的权证明细
权证代码 权证名称 数量（份） 成本总额（元） 投资类别
580013 武钢CWB1 13,704,160 31,748,436.67 被动持有
031003 深发SFC1 774,337 0.00 被动持有
031004 深发SFC2 387,168 0.00 被动持有
合计 14,865,665 31,748,436.67
（8）报告期内投资资产支持证券的情况
本报告期内本基金未投资资产支持证券。
（9）报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
八、基金份额持有人户数、持有人结构
1、报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数： 422,348户
报告期末平均每户持有的基金份额： 24,898.14份
2、报告期末基金份额持有人结构
项目 数量（份） 占总份额的比例
基金份额总额： 10,515,678,386.67 100.00%
其中：机构投资者持有的基金份额 668,704,750.04 6.36%
个人投资者持有的基金份额 9,846,973,636.63 93.64%
3 期末本基金管理公司从业人员持有本开放式基金的情况
期末持有本开放式基金份额的总量（份） 占本基金总份额的比例
本基金管理公司所有从业人员持有本基金合计 115,584.95 0.0011%
九、开放式基金份额变动
本基金份额变动情况如下：
（单位：份）
基金合同生效日的基金份额总额 1,158,459,840.28
本报告期期初基金份额总额 1,054,908,662.04
加：本报告期期间总申购份额 26,577,342,939.03
基金拆分增加份额 2,006,827,695.10
年度内申购份额 24,570,515,243.93
减：本报告期期间总赎回份额 17,116,573,214.40
本报告期期末基金份额总额 10,515,678,386.67
注：根据《易方达积极成长证券投资基金招募说明书》和《易方达积极成长证券投资基金基金份额分拆与修改基金合同的公告》的有关规定，基金管理人易方达基金管理有限公司确定2007年2月7日为本基金的基金份额拆分日。基金份额折算比例为2.521248538。易方达基金管理有限公司已根据上述拆分比例，对各基金份额持有人持有的基金份额进行了拆分，并于2007年2月8日进行了变更登记。
十、重大事件揭示
1、本报告期内未召开基金份额持有人大会。
2、本报告期内，本金管理人未发生重大人事变动，本基金托管人的托管业务部门原总经理秦立儒先生已于2007年11月27日调任其他岗位，目前由董杰先生任托管部门总经理。
3、本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
4、本报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未有重大变化。
5、本报告期内基金收益分配情况；
分红公告日 权益登记日 每10份基金份额收益分配金额(元) 收益分配金额(元)
第1次分红 2007-4-27 2007-5-8 0.500 773,059,865.49
第2次分红 2007-9-6 2007-9-10 0.500 628,837,063.97
第3次分红 2007-12-19 2007-12-21 0.500 525,798,464.90
累计收益分配金额 1.500 1,927,695,394.36
6、普华永道中天会计师事务所连续3年为本基金提供审计服务。本报告年度的审计费为170,000.00元。
7、本报告期内基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
8、本基金租用专用交易席位的情况
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号）的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，决定租用东方证券股份有限公司、中信建投证券有限责任公司、长城证券有限责任公司、长江证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、西部证券股份有限公司、中信证券股份有限公司、泰阳证券有限责任公司、中原证券股份有限公司和广发证券股份有限公司各一个交易席位。本报告期内中国国际金融有限公司、平安证券有限责任公司、华安证券有限责任公司、华西证券有限责任公司、华泰证券股份有限公司和天源经纪有限公司各新增一个席位。
本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其席位作为本基金的专用交易席位。基金专用交易席位的选择标准如下：
a. 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
b. 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
c. 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
基金专用交易席位的选择程序如下：
a. 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
b. 基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
本报告期本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表（单位：元）：
券商名称 股票成交金额 比例 债券成交金额 比例 债券回购成交金额 比例 权证成交金额 比例 佣金 比例
平安证券 8,774,337,197.71 16.68% - - - - - - 7,194,926.87 16.88%
中金公司 8,459,732,193.00 16.08% - - - - - - 6,619,792.18 15.53%
长城证券 6,287,326,560.88 11.95% - - - - - - 5,155,601.95 12.10%
中信证券 4,801,028,537.55 9.13% 113,626,839.30 92.49% - - 4,441,539.30 9.30% 3,936,823.50 9.24%
长江证券 3,987,437,263.66 7.58% 4,442,245.70 3.62% - - - - 3,269,676.21 7.67%
华西证券 3,948,354,378.26 7.50% - - - - - - 3,237,622.86 7.60%
银河证券 3,871,217,021.37 7.36% - - - - 43,312,343.60 90.70% 3,029,254.32 7.11%
广发证券 2,715,778,521.51 5.16% - - - - - - 2,226,920.19 5.22%
中信建投 2,351,617,846.06 4.47% - - - - - - 1,928,320.11 4.52%
中原证券 1,843,123,443.01 3.50% - - - - - - 1,511,354.87 3.55%
华泰证券 1,513,641,364.95 2.88% - - - - - - 1,241,182.99 2.91%
东方证券 1,445,498,867.12 2.75% - - - - - - 1,131,110.37 2.65%
华安证券 1,227,533,246.11 2.33% - - - - - - 1,006,572.36 2.36%
国泰君安 777,142,079.53 1.48% - - - - - - 637,250.36 1.50%
西部证券 603,476,883.17 1.15% 4,781,945.00 3.89% - - - - 494,847.87 1.16%
两地合计 52,607,245,403.89 100.00% 122,851,030.00 100.00% - - 47,753,882.90 100.00% 42,621,257.01 100.00%
9、本报告期基金披露过的其他重要事项：
公告事项 披露日期
关于进一步开通建行龙卡储蓄卡基金网上交易的公告 2007-1-31
关于易方达积极成长基金限量持续销售的公告 2007-2-2
易方达积极成长证券投资基金基金份额分拆与修改基金合同的公告 2007-2-2
增加万联证券1家代销机构 2007-2-3
增加华西证券1家代销机构 2007-2-3
增加中国建设银行1家代销机构 2007-2-3
关于参与易方达积极成长基金自分拆之日起限量持续销售活动首批销售机构的公告 2007-2-6
关于增加参与易方达积极成长基金自分拆之日起限量持续销售活动销售机构的公告 2007-2-7
关于易方达积极成长证券投资基金基金份额分拆比例公告 2007-2-8
关于提前结束限量持续销售活动暨暂停申购和转入业务的公告 2007-2-10
关于恢复易方达积极成长证券投资基金申购和转入业务的公告 2007-2-26
关于易方达积极成长证券投资基金暂停申购和转入业务的公告 2007-3-1
对市场上出现冒用我司名义进行非法证券活动的特别提示 2007-3-20
易方达基金管理有限公司关于旗下基金获配武钢分离型可转债的公告 2007-3-31
易方达基金管理有限公司关于公司股权转让的公告 2007-4-3
增加渤海证券和东海证券2家代销机构 2007-4-4
关于增加浦发银行为代销机构以及在浦发银行推出基金定期定额业务的公告 2007-4-13
关于在西部证券推出基金定期定额业务的公告 2007-4-13
易方达基金管理有限公司关于旗下基金获配浙江利欧股份有限公司首次公开发行A股的公告 2007-4-18
易方达基金管理有限公司关于旗下基金获配河南恒星科技股份有限公司首次公开发行A股的公告 2007-4-18
关于恢复易方达积极成长证券投资基金申购和转入业务的公告 2007-4-18
关于五一期间易方达基金管理公司网站和客户服务热线暂停使用的公告 2007-4-25
易方达积极成长证券投资基金分红公告 2007-4-27
易方达基金管理有限公司关于修改旗下基金基金合同的公告 2007-5-15
关于调整旗下基金申购费用及申购份额计算方法的公告 2007-5-15
易方达基金管理有限公司关于运用固有资金进行基金投资的公告 2007-5-22
增加中国工商银行1家代销机构 2007-6-8
易方达基金管理有限公司关于旗下基金申购深圳顺络电子股份有限公司首次公开发行A股的公告 2007-6-8
易方达基金管理有限公司关于基金对帐单邮寄服务规则调整的公告 2007-6-12
旗下部分基金参加中国工商银行股份有限公司网上银行申购费率优惠活动的公告 2007-6-20
易方达基金管理有限公司关于开通浦发银行卡网上交易的公告 2007-6-25
易方达基金管理有限公司关于开通广发银行理财通卡网上交易定期定额申购业务的公告 2007-7-4
易方达基金管理有限公司关于公司股权转让的公告 2007-7-21
增加开放式证券投资基金代销机构及在建设银行推出定期定额申购业务的公告 2007-7-31
易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金在上海浦东发展银行推出柜面基金定期定额业务的公告 2007-8-15
易方达积极成长证券投资基金更正公告 2007-9-1
易方达积极成长证券投资基金分红公告 2007-9-6
易方达基金管理有限公司关于开通中信银行卡网上交易的公告 2007-9-17
易方达基金管理有限公司关于开通中国银行广东省分行银行卡网上交易的公告 2007-9-20
增加开放式证券投资基金代销机构的公告（民生银行） 2007-9-21
易方达基金管理有限公司关于开通招商银行卡网上交易的公告 2007-9-24
关于参与交通银行基金定投业务推广活动的公告 2007-9-29
易方达基金管理有限公司关于修改旗下基金基金合同和托管协议中资产估值部分的公告 2007-9-29
增加深圳平安银行为旗下开放式基金代销机构及推出定期定额申购业务的公告 2007-10-17
易方达基金管理有限公司关于公司股东更名的公告 2007-10-19
关于增加易方达旗下基金定期定额申购业务代销机构的公告 2007-11-1
关于旗下基金代销机构天同证券变更为齐鲁证券的公告 2007-11-1
易方达基金管理有限公司关于在中原证券股份有限公司推出易方达旗下开放式基金定期定额申购业务的公告 2007-11-29
增加中信证券为旗下开放式基金代销机构的公告 2007-12-19
易方达基金管理有限公司关于在长城证券推出易方达基金定期定额业务的公告 2007-12-19
易方达积极成长证券投资基金分红公告 2007-12-19
易方达基金管理有限公司增加中信万通证券为旗下部分开放式基金代销机构的公告 2007-12-21
易方达基金管理有限公司增加北京银行为旗下部分开放式基金代销机构的公告 2007-12-26
易方达基金管理有限公司关于调整基金经理的公告 007-12-28
增加招商银行为旗下部分开放式基金代销机构及推出定期定额申购业务的公告 2007-12-28
注：上述公告均披露于中国证券报、上海证券报、证券时报
十一、备查文件目录
1、 中国证监会批准易方达积极成长证券投资基金设立的文件；
2、 《易方达积极成长证券投资基金基金合同》；
3、 《易方达积极成长证券投资基金托管协议》；
4、 《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5、 基金管理人业务资格批件和营业执照；
6、 基金托管人业务资格批件和营业执照。
存放地点：基金管理人、基金托管人处
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
2008年3月29日
