普丰证券投资基金2007年年度报告摘要
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：
2008年3月29日
1
普丰证券投资基金2007年年度报告摘要
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年3月26日复核了
本报告中的财务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“无保留意见”的审计报告。
2
一、基金简介
（一）基金简称：基金普丰
交易代码：184693
基金运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：1999年7月14日
报告期末基金份额总额：30亿份
基金合同存续期：至2014年7月14日止
基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所
上市日期： 1999年7月30日
（二）基金投资目标：
导入指数化投资概念，增加投资广度，分散投资风险，同时贯彻绩
优、成长的选股原则。通过指数化投资和优化组合投资两种模式的
积极结合,实现风险与收益的有效平衡，力争使基金取得超过市场
平均收益率以上的投资收益,实现基金财产的长期稳定增值。
基金投资策略：
本基金将指数化投资与优化组合投资有机结合,在进一步分散风险
的同时,积极投资绩优股和成长股,将基金总资产按一定比例分为
指数化投资部分、债券投资部分和优化组合投资部分,力争在降低
风险的同时,实现基金资产增值。
（三）基金管理人
法定名称：鹏华基金管理有限公司
信息披露负责人：程国洪
联系电话：0755-82021186
传真：0755-82021126
电子邮箱：ph@mail.phfund.com.cn
（四）基金托管人
3
法定名称：中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人： 蒋松云
联系电话：010-66106912
传真：010-66106904
电子邮箱：custody@icbc.com.cn
（五）信息披露
登载年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.phfund.com.cn
基金年度报告置备地点：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层
鹏华基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 55 号中国工商银行股份有限公
司
二、主要财务指标、基金净值表现和收益分配情况
（一） 财务指标
单位:人民币元
序
号
主要财务指标 2007年 2006年 2005年
1
本期利润
5,280,062,333.13 2,751,655,363.03 182,440,733.17
2
本期利润扣减本期公允价值
变动损益后的净额
3,704,837,736.05 1,573,492,760.60 -166,384,836.91
3
份额本期利润 1.7600 0.9172 0.0608
4
期末可供分配利润
3,518,496,676.68 1,148,658,940.63 -334,833,819.97
5
期末可供分配份额利润 1.1728 0.3829 -0.1116
6
期末基金资产净值 9,448,708,200.76 5,503,645,867.63 2,841,990,504.60
7
期末基金份额净值 3.1496 1.8345 0.9473
8
加权平均净值利润率 66.89% 75.23% 6.78%
9
本期份额净值增长率 108.14% 97.32% 6.86%
10
份额累计净值增长率 378.75% 130.02% 16.57%
提示：1、2007年7月1日基金实施新会计准则后，上述主要财务指标相关名称等内容作如下调整：
4
（1）原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额” 。
（2）原“份额本期净收益”名称调整为“份额本期利润” ，原“份额本期净收益”＝第2项/（第
1项/第3项） ；原“加权平均净值收益率”名称调整为“加权平均净值利润率” 。
（3）原“期末可供分配收益”名称调整为“期末可供分配利润” ；原“期末可供分配份额收益”
名称调整为“期末可供分配份额利润” 。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金
等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
1、本基金历史各时间段基金份额净值增长率
净值增长率 净值增长率标准差
过去三个月 -2.50% 2.59%
过去六个月 32.40% 3.11%
过去一年 108.14% 3.40%
过去三年 338.87% 2.73%
过去五年 348.59% 2.48%
自基金合同生效起至今 378.75% 2.30%
注：基金合同中未规定业绩比较基准。
2、本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况走势图
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
300.00%
350.00%
400.00%
450.00%
1999-7-14
1999-12-24
2000-6-2
2000-10-27
2001-3-30
2001-8-17
2002-1-4
2002-6-14
2002-11-1
2003-3-28
2003-8-15
2004-1-2
2004-6-4
2004-10-22
2005-3-25
2005-8-12
2006-1-6
2006-6-16
2006-11-10
2007-3-31
2007-8-24
2007-12-31
基金普丰
3、本基金自基金合同生效后最近三年的净值增长率（图示）
5
2007年
2006年
2005年
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
基金普丰的年净值增长率
(三)本基金过往三年每年的基金收益分配情况
年度 每10份基金份
额分红(元)
发放红利金额(元) 备 注
2005年
0.000 0.00 本年度没有进行收益分配
2006年
0.300 90,000,000.00 2006年11月24日每10份分配0.300元
2007年 4.450 1,335,000,000.00
2007年4月3日每10份分配3.450元
2007年10月16日每10份分配1.000元
合计
4.750 1,425,000,000.00
(四)财务指标和净值表现的期末数均为截止至2007年12月31日。
三、基金管理人报告
（一）基金管理人简介
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产
管理及中国证监会许可的其他业务。 截止本报告期末， 公司股东由国信证券有限责任公司、 Eurizon
Financial Group、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册
资本8,000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。 公司目前管 6
理两只封闭式基金、八只开放式基金和五只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大，面对中
国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限公司将在进一
步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐，努力进取，
继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业的健康发展做出应有贡献。
（二）本报告期内基金经理变更情况及其简历
本报告期内本基金基金经理由易贵海先生变更为高晓琴女士。
高晓琴女士，硕士，8年证券从业经验，2007年 8月至今担任基金普丰基金经理。曾在长城证
券有限责任公司研究所任商贸旅游行业研究员、交通运输行业研究员、宏观策略部经理。2005 年
5 月加盟鹏华基金管理有限公司从事行业研究工作，2006 年担任鹏华基金管理有限公司研究总监
助理，2006年 10月起担任普丰证券投资基金和鹏华行业成长开放式证券投资基金基金经理助理。
高晓琴女士具备基金从业资格。
本基金曾任基金经理：易贵海先生，硕士，12 年证券从业经验，自 2004 年 8 月至 2007 年 7
月担任基金普丰基金经理。曾在大鹏证券、兆富投资、长盛基金从事研究和投资工作，2004 年 2
月加盟鹏华基金管理有限公司从事基金管理工作，先后担任普丰基金基金经理、鹏华行业成长基
金基金经理。易贵海先生具备基金从业资格。
（三）基金运作的遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定
以及《普丰证券投资基金基金合同》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资
产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金的指数投
资部分，因按照基金合同规定跟踪标的指数进行被动投资的原因，出现过被动买入托管人发行的
股票的情况。经公司监察稽核部发现后，本基金管理人在规定时间内及时对投资组合进行了调整，
并及时向本基金托管人及监管机构说明情况，未出现损害基金份额持有人利益的行为。事后本基
金管理人及时依法调整了指数投资策略，完善了本基金的二级股票库和相应的交易系统的设置，
进一步加强本基金指数投资部分的监控力度。
（四）投资策略和业绩表现说明
2007 年年末，本基金份额净值 3.1496 元，基金份额净值增长率为 108.14%。同期上证指数和
深圳综指分别上涨了96.66%和162.81%。
7
2007 年，中国 A 股市场仍然走出了波澜壮阔的行情，牛市特征在全球流动性泛滥加剧以及中
国经济快速增长的推动下益发突出，上证综指最高上涨到6124点，超出了大部分投资者的预期。
应对市场的变化，本基金增加了指数部分的配置，采取了积极的操作方式，一直保持了较高的仓
位。2007 年本基金的配置重点主要在房地产、金融、钢铁、航空、机械等行业，积极部分配置相
对集中，并且根据市场热点的变化，及时调整行业配置权重，精选个股，因此取得了相对较好的
回报。但是在涨幅较好的煤炭、有色等行业，我们配置相对较少。
(五)市场展望
展望 2008 年，世界经济发展前景面临比较复杂的局面，美国次级债事件所引发的金融危机带
来的影响不可小视，同时由于大宗原材料价格持续上涨，也给世界经济会否发生滞胀带来更大的
压力。从国内看，虽然人民币升值加快，但通货膨胀的压力仍然很大，宏观调控能否放松还不确
定，大小非解禁的高峰也集中在2008年，资金面偏紧，因此，2008年A股市场的波动必然会加大，
市场将会呈现结构性分化格局。但是，我们认为中国经济增长仍处于快速增长的中期阶段，企业
的盈利仍保持较高水平。投资策略上，我们将重点把握人民币升值和通胀两条投资主线，重点寻
找受益于这两个主题下的投资机会。在行业配置和个股选择上，我们将侧重于业绩优良的金融、
能源、钢铁、地产、机械等行业，以及奥运、节能环保、资产注入等主题投资，继续精选个股，
为基金持有人创造更好的收益。
四、基金托管人报告
2007年，本基金托管人在对普丰证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》
及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职
尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
2007年，普丰证券投资基金的管理人——鹏华基金管理有限公司在普丰证券投资基金的投资
运作等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作基本按照有关
法律法规、基金合同的规定进行。
2007年，普丰证券投资基金的指数投资部分，出现过买卖托管人发行的股票的情况，我行及
时向鹏华基金管理有限公司发送提示函件，鹏华基金管理有限公司动用公司自有资金弥补了普丰
证券投资基金因买卖托管行股票造成的损失。
8
本托管人依法对鹏华基金管理有限公司在2007年度所编制和披露的普丰证券投资基金年度报
告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以
上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2008年3月26日
五、审计报告
普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“无保留意见”的审计报告。
六、基金财务会计报告
（一） 基金会计报告书
1、普丰证券投资基金本报告期末与前一个年度末的比较式资产负债表
单位：人民币元
项 目
行次 2007年12月31日 2006年12月31日
资产
银行存款
1
176,937,436.83
706,024,198.95
结算备付金
2
8,890,175.26
16,115,278.59
存出保证金
3
3,499,845.00
1,598,780.49
交易性金融资产
4
9,294,218,502.74
5,369,259,229.25
其中：股票投资
5
7,325,306,332.71
4,253,530,718.67
债券投资
6
1,968,912,170.03
1,115,728,510.58
9
项 目
行次 2007年12月31日 2006年12月31日
资产支持证券投资 7
0.00 0.00
衍生金融资产 8
0.00
66,171,960.33
买入返售金融资产 9
0.00 0.00
应收证券交易清算款 10
25,330,043.90 0.00
应收利息 11
16,428,937.17
6,776,319.35
应收股利 12
0.00 0.00
应收申购款 13
0.00 0.00
其他资产 14
0.00 0.00
资产总计: 15
9,525,304,940.90
6,165,945,766.96
负债:
短期借款 16
0.00 0.00
交易性金融负债 17
0.00 0.00
衍生金融负债 18
0.00 0.00
卖出回购金融资产款 19
0.00
620,000,000.00
应付证券清算款 20
57,491,002.78
27,884,489.92
应付赎回款 21
0.00 0.00
应付管理人报酬 22
9,569,621.19
5,505,528.17
应付托管费 23
1,913,924.22
1,101,105.63
应付销售服务费 24
0.00 0.00
应付交易费用 25
4,469,541.78
3,483,768.28
应交税费 26
2,802,650.17
2,777,850.17
应付利息
27 0.00
847,157.16
应付利润 28
0.00 0.00
其他负债 29
350,000.00
700,000.00
负债合计 30
76,596,740.14
662,299,899.33
所有者权益：
10
项 目
行次 2007年12月31日 2006年12月31日
实收基金 31
3,000,000,000.00
3,000,000,000.00
未分配利润 32
6,448,708,200.76
2,503,645,867.63
所有者权益合计 33
9,448,708,200.76
5,503,645,867.63
负债和所有者权益总计 34
9,525,304,940.90
6,165,945,766.96
附注：2007年12月31日基金份额净值3.1496元，基金份额总额30亿份；
2006年12月31日基金份额净值1.8345元，基金份额总额30亿份。
2、普丰证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式基金利润表
单位:人民币元
项目 行次 2007年度 2006年度
一、收入： 1
5,530,829,279.79 2,848,212,354.73
1.利息收入 2
53,377,122.82
25,080,472.29
其中：存款利息收入 3
5,720,096.20
2,953,774.11
债券利息收入 4
47,582,594.62
22,126,698.18
资产支持证券利息收入 5
0.00 0.00
买入返售金融资产收入 6
74,432.00 0.00
2.投资收益（损失以“-”填列） 7
3,902,162,781.72 1,644,952,295.08
其中：股票投资收益 8
3,811,402,281.14 1,496,333,565.52
债券投资收益 9
-8,234,091.64
-363,509.44
资产支持证券投资收益 10
0.00 0.00
衍生工具收益 11
64,771,945.80
96,856,365.32
股利收益 12
34,222,646.42
52,125,873.68
3.公允价值变动收益（损失以“-”填列） 13
1,575,224,597.08 1,178,162,602.43
4.其他收入（损失以“-”填列）
14
64,778.17
16,984.93
二、费用： 15
250,766,946.66
96,556,991.70
1.管理人报酬 16
98,252,438.46
48,689,797.94
2.托管费 17
19,650,487.68
9,737,959.56
3.销售服务费 18
0.00 0.00
4.交易费用 19
82,028,738.62
30,639,856.22 11
项目 行次 2007年度 2006年度
5.利息支出 20
46,437,242.06
6,677,308.49
其中：卖出回购金融资产支出 21
46,437,242.06
6,677,308.49
6.其他费用 22
4,398,039.84
812,069.49
三、利润总额 23
5,280,062,333.13
2,751,655,363.03
3、 普丰证券投资基金本报告期及上年度可比期间的比较式所有者权益变动表
单位：人民币元
2007年度
项目 行次 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 1
3,000,000,000.00 2,503,645,867.63
5,503,645,867.63
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期净利润）
2 0.00 5,280,062,333.13
5,280,062,333.13
三、 本期基金份额交易产生的基
金净值变动数（减少以“-”
号填列）
3
0.00 0.00 0.00
其中：1、基金申购款 4 0.00 0.00 0.00
2、基金赎回款 5 0.00 0.00 0.00
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动数
6
0.00 -1,335,000,000.00 -1,335,000,000.00
五、 期末所有者权益 （基金净值）
7
3,000,000,000.00
6,448,708,200.76 9,448,708,200.76
2006年度
项目 行次 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基金净值） 1 3,000,000,000.00 -158,009,495.40 2,841,990,504.60
二、 本期经营活动产生的基金净
值变动数（本期净利润）
2 0.00 2,751,655,363.03
2,751,655,363.03
三、 本期基金份额交易产生的基 3
0.00 0.00 0.00 12
金净值变动数（减少以“-”
号填列）
其中：1、基金申购款 4 0.00 0.00 0.00
2、基金赎回款 5 0.00 0.00 0.00
四、 本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动
数
6 0.00
-90,000,000.00
-90,000,000.00
五、 期末所有者权益 （基金净值） 7
3,000,000,000.00 2,503,645,867.63
5,503,645,867.63
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二） 会计报表附注
1、本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计由于 2007 年 7月 1日基金实施《企业会计准
则》 ，依法进行了以下变更。
（1）编制会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定
本基金原以 2006 年 2月 15 日以前颁布的企业会计准则、 《金融企业会计制度》和《证券投资
基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、 《普丰证券投资基金基金合同》以及中国
证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自 2007 年 7 月 1日起，本基金开始执行财
政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中国证券业协会于
2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》 。2007 年度财务报表为本基金首份
按照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《普丰证券投资基金基金合同》和中国证
监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制的年度财务报表。
在编制 2007 年度财务报表时，2006 年度以及 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30日止期间
的相关比较数字已按照《企业会计准则第 38 号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，
涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产； 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整
账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和 《证券投资基金会计核算业务指引》 重新列报。
按原会计准则和制度列报的 2006 年 1月 1日、 2006 年 12 月 31日和 2007 年 6月 30日的所有者
权益， 以及 2006年度和 2007 年 1月 1日至 2007 年 6 月 30 日止期间的净损益调整为按企业会计
准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金额。
13
（2）金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和
应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持
有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，其他金融资产划分为贷款和应收款项，暂无金
融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价
值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具
所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所
产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交
易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金依法有权抵销债权债务
且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。
（3)基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存
在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资
产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可
能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的
价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本
基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估值方法如下：
A．股票投资
上市交易的股票于 2007年 7月 1 日之前按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；
估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自 2007 年 7月 1日起，上市交易的股票按
其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值； 估值日无交易的且最近交易日后经济环境未发
生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境发
生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价
值并估值。
首次公开发行但未上市的股票于 2007 年 7 月 1 日之前按成本估值；自 2007 年 7 月 1 日起， 14
按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
在 2007 年 7月 1日之前，首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁
定期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；自 2007 年 7 月 1日起，在锁定
期内按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票于 2007 年 7月 1日之前按
估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值；自 2007 年 7月 1日起，按估值日在证
券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
2006 年 11 月 13 日之前取得的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为：2007 年 7 月 1 日
之前按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值， 自 2007 年 7 月 1日起按估值日
在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 自 2006 年 11 月 13 日起取得的非公开发行
股票在锁定期内的估值方法为： 2007 年 7月 1日之前若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易
均价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价
估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价高于非开发行股票的初始投资成本，按锁
定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值；
自 2007年 7月 1日起若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初
始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数
占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
B．债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债于 2007年 7月 1日之前按其估值日在证券交易所挂牌的
市场交易均价估值； 估值日无交易的， 以最近交易日的市场交易均价估值； 自 2007 年 7月 1日起，
按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境
未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济
环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，以
确定公允价值并估值。
证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券于 2007年 7月 1日之前按估值日市
场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易
日的市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到的净价估值；自 2007年 7月 1 日起，
按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易
的且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价 15
中所含的债券应收利息得到的的净价估值；估值日无交易的且最近交易日后经济环境发生了重大
变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，以确定公允价值并
估值。
银行间同业市场交易的债券于 2007年 7月 1 日之前按成本估值；自 2007 年 7月 1日起按采
用估值技术确定的公允价值估值。
未上市流通的债券于 2007 年 7 月 1日之前按成本估值；自 2007 年 7月 1日起，按采用估值
技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
C．权证投资
从获赠确认日、买入交易日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖
出成交日或行权日止， 上市交易的权证投资于 2007 年 7月 1日之前按估值日在证券交易所挂牌的
该权证投资的市场交易均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值；自 2007
年 7 月 1 日起，按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；估值日无交易
的且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交
易的且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，
调整最近交易市价，以确定公允价值并估值。
首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值；在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下按成本估值； 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采
用估值技术确定的公允价值估值。
D． 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金管理人应根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（4）证券投资的成本计价方法
A．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
a.股票投资
买入股票于交易日确认为股票投资。 2007 年 7月 1日之前，股票投资成本按交易日应支付的
全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自 2007 年 7 月 1日起，股票投资
成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。收到股权分
置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股票投资成本。
卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结
转。
16
b.债券投资
2007 年 7 月 1日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资；买入银行间同
业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款
并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认，取得时
发生的相关交易费用计入初始确认金额。
自 2007 年 7月 1日起，买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公
允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或
上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，按权证投资所示
的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。 2007年 7月 1 日之前，卖出
银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失)；自 2007 年 7月 1日起，
卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权
平均法结转。
c. 权证投资
买入权证于交易日确认为权证投资。2007 年 7 月 1 日之前，权证投资成本按交易日应支付的
全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自 2007年 7月 1日起，权证投资
成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发
行的分离交易可转债而取得的权证，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购
买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除
权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结
转。
B. 贷款和应收款项
2007 年 7 月 1 日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，并采用名义利率法
确认相关的利息收入；自 2007年 7月 1日起，贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额，采
用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法
与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
C．其他金融负债
17
2007 年 7 月 1 日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用名义利率法确
认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额；自 2007 年 7
月 1 日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计
量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的
可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。
（5）收入/(损失)的确认和计量
A．股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
B. 债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。
C. 衍生工具收益于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
D. 股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴
的个人所得税后的净额确认。
E．债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代
扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息
的附息债， 根据其发行价、 到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。 自 2007
年 7月 1日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。
F．存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
G. 2007 年 7 月 1 日之前，买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认
金额的差额在回购期内按直线法逐日确认；自 2007 年 7 月 1日起，买入返售金融资产收入按到期
应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际
利率法确定的收入差异较小的，可采用直线法。
H. 公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
的公允价值变动形成的利得或损失确认。
（6）费用的确认和计量
A.管理人报酬
基金管理人的管理人报酬根据《普丰证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值1.25%
的年费率逐日计提。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金
资产净值的20%，超过部分不计提基金管理人报酬。
B.托管费
18
基金托管人的托管费根据《普丰证券投资基金基金合同》的规定按基金资产净值的 0.25%的
年费率逐日计提。
C．卖出回购金融资产支出
2007 年 7 月 1 日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金
额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自 2007 年 7 月 1 日起，卖出回购金融资产支出按到期
应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际
利率法确定的支出差异较小的，可采用直线法。
2、重大会计差错的内容和更正金额
本期没有重大会计差错。
3、税项的变更
根据财税[2007]84号规定，基金买卖股票于2007年5月30日前按照0.1%的税率缴纳股票交
易印花税，自2007年5月30日起按0.3%的税率缴纳。
本报告年度内其他税项未发生变更。
4、资产负债表日后事项
根据本基金管理人公布的分红预案公告，本基金拟定的 2007 年度第二次分红为
900,000,000.00元，每10份基金份额可获得分配收益3.000元。
5、关联方关系及交易
(1) 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
国信证券有限责任公司 基金发起人、基金管理人的股东
意大利欧利盛金融集团 基金管理人的股东（2007年9月27日起）
深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东
方正证券有限责任公司 基金发起人、基金管理人的原股东（2007年9月27日前） 19
关联方名称 与本基金的关系
安徽国元信托投资有限责任公司 基金发起人、基金管理人的原股东（2007年9月27日前）
安信信托投资股份有限公司 基金发起人
本报告期内，关联方发生如下变化：
经本公司股东会审议通过，并经中国证监会（证监基金字[2007]178 号文）及中国商务
部（商外资资审字[2007]0259号文）批准，公司股东深圳市北融信投资发展有限公司、方正
证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司将其持有的占本公司总股本 49%的股权
一次性整体转让给意大利欧利盛金融集团，上述三家股东分别转让本公司股权的 15.68%、
16.66%、16.66%。本公司已于2007年7月27日发布 《鹏华基金管理有限公司关于股权变更
的公告》 。本公司已于 2007年9月27日办妥工商登记变更手续。经历此次股权变更，本公
司类型变更为：有限责任公司（中外合资） 。
(2) 基金各关联方投资本基金的情况
A．基金管理人投资情况
年度 基金管理人期末持有
基金份额(份)
占基金总份额比
例(%)
报告期内持有份额
的变化(份)
适用费率
2007年 3,750,000 0.1250 无 执行发行期间的费率
2006年 3,750,000 0.1250 无 执行发行期间的费率
B．基金管理人主要股东及其控制的机构投资情况
年度关联方名称 与本基金的关系 年度 期末持有基金份额(份) 占基金总份额的比例(%)
2007年 15,000,000 0.5000 国信证券有限责
任公司
基金发起人、基
金管理人的股东 2006年 15,000,000 0.5000
2007年 3,750,000 0.1250 安徽国元信托投
资有限责任公司
基金发起人、基
金管理人的原股
东
2006年 3,750,000 0.1250
2007年 1,875,000 0.0625 方正证券有限责
任公司
基金发起人、基
金管理人的原股
东
2006年 1,875,000 0.0625 20
(3) 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率
计息。基金托管人于 2007 年 12 月 31 日保管的银行存款余额为 176,937,436.83 元(2006 年
12 月 31 日：706,024,198.95 元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为
5,257,650.10元(2006年度：2,798,259.49元)。
（4）本基金参与关联方承销证券的情况
下述方正证券有限责任公司为本报告期内本基金管理人股权变化前的公司股东。
关联方名称 2007年 2006年
证券名称 获配数量（股/
张）
证券名称 获配数量（股）
西部矿业 （关联方作为
投资顾问）
312,000 - -
苏泊尔（要约收购、关
联方作为投资顾问）
223,134 - -
国信证券
07国债11 1,000,000
- -
方正证券 安纳达 4,000
- -
本基金投资、持有关联方承销的证券符合相关法律法规及中国证监会的规定，并依法进行了信
息披露。
(5) 关联方交易，下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
A.通过关联方席位进行的交易，本交易是通过与关联方签订的证券交易席位租用协议进行，该
协议按照与一般证券公司签订的协议条款订立。
2007 年 2006年
关联方名称 股票买卖成交金
额(元)
占股票成交金额
比例(%)
股票买卖成交金
额(元)
占股票成交金额
比例(%)
国信证券
5,796,907,703.06 21.15 1,561,953,177.88 10.43
关联方名称 2007年 2006年
21
债券买卖成交金
额(元)
占债券成交金额
比例(%)
债券买卖成交金
额(元)
占债券成交金额
比例(%)
国信证券
0.00 0.00 14,960,674.60 2.71
2007年 2006年
关联方名称 债券回购成交金
额(元)
占债券回购成交
金额比例(%)
债券回购成交金
额(元)
占债券回购成交
金额比例(%)
国信证券
0.00 0.00 0.00 0.00
注：本基金2006年、2007年未通过关联方发生债券回购投资交易。
2007年 2006年
关联方名称 权证买卖成交金
额(元)
占权证成交金额
比例(%)
权证买卖成交金
额(元)
占权证成交金额
比例(%)
国信证券
0.00 0.00 1,991,587.64 1.43
B.通过关联方席位交易支付的佣金
2007年 2006年
关联方名称
累计佣金（元）
占累计佣金比例
（%）
累计佣金（元）
占累计佣金比例
（%）
国信证券
4,681,868.13 21.29 1,224,321.35 10.22
注:佣金的计算公式
上海证券交易所的交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费-证券结算风险
基金
深圳证券交易所的交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-证券结算风险基金
(佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立)
C.从关联方获得的服务说明
本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租用协
议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。
22
D.关联方报酬
a.管理人报酬
支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬按前一日的基金资产净值的 1.25%的年
费率计提， 逐日计提， 按月支付， 日管理费=前一日基金资产净值×1.25%÷当年天数。 截止至2007
年 12 月 31 日，本基金 2007 年度共需支付基金管理人报酬人民币 98,252,438.46 元。2006 年本
基金共支付基金管理人报酬人民币48,689,797.94元。
b.托管费
支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费
率计提，逐日计提，按月支付，日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。截止至 2007
年12月31日，本基金2007年度需支付基金托管人报酬人民币19,650,487.68元。2006 年本基金
共支付基金托管人报酬人民币9,737,959.56元。
E.与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
与关联方之间通过银行间市场进行的债券(含回购)交易，该类交易是在正常业务中按照一般
商业条款而订立。
关联方名称 年度 债券交易（元） 卖出回购（元） 利息支出（元）
2007年 0.00 0.00 0.00 中国工商银行
股份有限公司
2006年 101,223,569.57 1,164,040,000.00 470,535.49
6、本报告期末流通转让受限制的基金资产
（1）因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限证券
A、因认购新发或增发股票而于期末持有的流通受限股票明细如下：
证券
代码
证券
名称
成功
申购日
可流通日
流通受限
类型
认购
价格
（元）
期末估
值单价
（元）
数量
（股）
期末
成本总额 （元）
期末
估值总额（元）
601088
中国神华 07/09/27 08/01/09
新发流通受限
36.99 65.61 604,368 22,355,572.32 39,652,584.48
601601 中国太保 07/12/18 08/03/25
新发流通受限
30.00 49.45 303,402 9,102,060.00 15,003,228.90
601857
中国石油 07/10/30 08/02/05
新发流通受限
16.70 30.96 675,747 11,284,974.90 20,921,127.12
002178
延华智能 07/10/24 08/02/01
新发流通受限
7.89 23.20 10,994 86,742.66 255,060.80
002181
粤传媒 07/11/07 08/02/18
新发流通受限
7.49 26.68 12,421 93,033.29 331,392.28 23
002184
海得控制 07/11/07 08/02/18
新发流通受限
12.90 23.01 16,852 217,390.80 387,764.52
002186
全聚德 07/11/07 08/02/20
新发流通受限
11.39 59.03 18,259 207,970.01 1,077,828.77
002187
广百股份 07/11/12 08/02/22
新发流通受限
11.68 42.99 19,759 230,785.12 849,439.41
002188
新 嘉 联 07/11/12 08/02/22
新发流通受限
10.07 21.46 11,180 112,582.60 239,922.80
002189
利达光电 07/11/19 08/03/03
新发流通受限
5.10 14.70 24,710 126,021.00 363,237.00
002190
成飞集成 07/11/19 08/03/03
新发流通受限
9.90 21.16 14,098 139,570.20 298,313.68
002202
金风科技 07/12/18 08/03/26
新发流通受限
36.00 140.45 40,866 1,471,176.00 5,739,629.70
600383 金地集团 07/07/09 08/07/04
非公开发行
流通受限
26.00 33.40 500,000 13,000,000.00 16,700,000.00
600584 长电科技 07/01/31 08/01/31
非公开发行
流通受限
8.01 16.57 5,000,000 40,050,000.00 82,850,000.00
合 计
98,477,878.90184,669,529.46
B、报告期末本基金没有持有因认购新发或增发债券而于期末持有的流通受限债券。
（2）期末持有的暂时停牌股票
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原因
期末估
值单价
（元）
复牌
日期
复牌开
盘单价
（元）
数量
（股）
期末
成本总额 （元）
期末
估值总额（元）
000776 S 延边路 06/10/19 股改 10.55 未知 未知 100 268.54 1,055.00
000517 *ST 成功 06/03/03 未按时披露信息 2.00 未知 未知 92 1,064.27 184.00
600069 银鸽投资 07/12/21 公告重大事项 17.70 08/01/10 19.47 7,000,000 99,286,567.43 123,900,000.00
600236 桂冠电力 07/11/23
公告重大事项
11.95
08/01/03 13.15
302,511 2,592,520.04 3,615,006.45
600316 洪都航空 07/11/02
公告重大事项
38.19
08/01/03 42.01
106,867 3,029,017.11 4,081,250.73
000400 许继电气 07/09/10
公告重大事项
18.90
08/01/07 20.79
244,981 2,953,336.67 4,630,140.90
601991 大唐发电 07/12/28
公告重大事项
20.62
08/01/10 20.62
449,405 6,155,416.28 9,266,731.10
000068 S 三 星 07/11/01
股改
10.30
08/01/14 8.65
271,017 1,752,091.40 2,791,475.10
600643 S爱 建 07/12/20
股改
28.39
08/01/29 17.90
291,552 3,385,988.74 8,277,161.28
000962 东方钽业 07/10/15 未按时披露信息
30.36
08/01/29 27.32
202,154 2,126,312.95 6,137,395.44
600415 小商品城 07/12/11 公告重大事项 86.59 08/03/05 95.25 47,572 3,544,296.30 4,119,259.48
600331 宏达股份 07/09/27 公告重大事项 80.20 未知 未知 306,037 7,035,231.73 24,544,167.40
000089 深圳机场 07/12/28 公告重大事项 12.72 08/01/03
13.29
596,972 3,418,460.81 7,593,483.84
000046 泛海建设 07/12/28 公告重大事项 45.50 08/01/03
48.88
1,400 65,170.00 63,700.00
合计
135,345,742.27 199,021,010.72
（3）期末债券正回购交易中作为质押的债券
截止 2007 年 12 月 31 日止，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券
款， 也没有从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款(2006年： 620,000,000.00元)。
24
7、截止 2007 年 12月 31日止，本基金没有进行买断式逆回购交易。
8、金融工具风险及管理
(1) 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过
可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人致力于全面内部控制体系的建设。本基金管理人建立了从董事会层面到各业务
部门的风险管理组织架构。在董事会下设风险控制和合规审计委员会，主要负责制定基金管理人
风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项；督察长负责对基金管理人各业务环节合法
合规运作进行监督检查，组织、指导基金管理人内部监察稽核工作，并可向董事会和中国证监会
直接报告；在公司经营管理层面设立风险管理会议，由各业务部门负责人参加，定期对业务过程
中潜在和存在的风险进行检讨，并及时采取控制措施；在公司内部设立独立的监察稽核部，专职
负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查，并适时提出整改建议。公司
金融工程部下设风险与绩效评估小组，运用先进风险评估系统，对公司旗下各投资组合的风险指
标进行量化评估并及时预警。
(2) 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信
用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超
过基金资产净值的10%， 且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因
此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估以
控制相应的信用风险。
(3) 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险来自于投资品种所处 25
的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可银行
间同业市场交易，因此除在会计报表附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动
性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约
定到期日基本为三个月以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例
要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
(4) 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
A、市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通
过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施
监控。
本基金投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%，投资于国家债券的比例不低于基
金资产净值的 20%。于2007年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
2007年12月31日 2006年12月31日
公允价值（元）
占基金资产净
值的比例（%）
公允价值（元）
占基金资产净
值的比例（%）
交易性金融资产
- 股票投资
7,325,306,332.71 77.53 4,253,530,718.67 77.29
- 债券投资
1,968,912,170.03 20.84 1,115,728,510.58 20.27
衍生金融资产
- 权证投资
- - 66,171,960.33 1.20
26
9,294,218,502.74 98.37 5,435,431,189.58 98.76
注：本基金是封闭式基金，基金合同中未规定业绩比较基准，所以 beta 系数计算所采用的基
准（中信标普A股综合指数涨跌幅X80%+中信标普国债指数涨跌幅X20%）是自定的。
本基金以“中信标普A股综合指数涨跌幅X80%+中信标普国债指数涨跌幅X20%”为基础衡量市
场价格风险。于 2007 年 12 月 31 日，若“中信标普 A 股综合指数涨跌幅 X80%+中信标普国债指数
涨跌幅X20%”上升5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值将相应增加约3.39亿元(2006年
12 月 31 日：1.60 亿元)；反之，若“中信标普 A 股综合指数涨跌幅 X80%+中信标普国债指数涨跌
幅 X20%”下降 5%且其他市场变量保持不变，本基金资产净值则将相应下降约 3.39 亿元(2006 年
12月31日：1.60亿元)。
B、利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金持有的大
部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于
市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金管理人每
日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合
约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
单位：人民币元
2007 年 12 月 31
日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 176,937,436.83 - - - 176,937,436.83
结算备付金 8,890,175.26 - - - 8,890,175.26
存出保证金 98,780.49 - - 3,401,064.51 3,499,845.00
交易性金融资产 1,690,324,796.20 278,587,373.83 - 7,325,306,332.71 9,294,218,502.74
应收证券清算款 - - - 25,330,043.90 25,330,043.90
应收利息 - - - 16,428,937.17 16,428,937.17
资产总计 1,876,251,188.78 278,587,373.83 - 7,370,466,378.29 9,525,304,940.90
负债
应付证券清算款 - - - 57,491,002.78 57,491,002.78
应付管理人报酬 - - - 9,569,621.19 9,569,621.19
应付托管费 - - - 1,913,924.22 1,913,924.22
应付交易费用 - - - 4,469,541.78 4,469,541.78
应交税费 - - - 2,802,650.17 2,802,650.17
其他负债 - - - 350,000.00 350,000.00 27
负债总计 - - - 76,596,740.14 76,596,740.14
利率敏感度缺口 1,876,251,188.78 278,587,373.83 - 7,293,869,638.15 9,448,708,200.76
单位：人民币元
2006年12月31
日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 706,024,198.95 - - - 706,024,198.95
结算备付金 16,115,278.59 - - - 16,115,278.59
存出保证金 98,780.49 - - 1,500,000.00 1,598,780.49
交易性金融资产 855,923,745.88 259,800,999.60 3,765.10 4,253,530,718.67 5,369,259,229.25
衍生金融资产 - - - 66,171,960.33 66,171,960.33
应收利息 - - - 6,776,319.35 6,776,319.35
资产总计 1,578,162,003.91 259,800,999.60 3,765.10 4,327,978,998.35 6,165,945,766.96
负债
卖出回购金融资
产款 620,000,000.00 - - - 620,000,000.00
应付证券清算款 - - - 27,884,489.92 27,884,489.92
应付管理人报酬 - - - 5,505,528.17 5,505,528.17
应付托管费 - - - 1,101,105.63 1,101,105.63
应付交易费用 - - - 3,483,768.28 3,483,768.28
应付利息 - - - 847,157.16 847,157.16
应交税费 - - - 2,777,850.17 2,777,850.17
其他负债 - - - 700,000.00 700,000.00
负债总计 620,000,000.00 - - 42,299,899.33 662,299,899.33
利率敏感度缺口 958,162,003.91 259,800,999.60 3,765.10 4,285,679,099.02 5,503,645,867.63
于2007年12月31日，若市场利率下降25个基点且其他市场变量保持不变，本基金资产净值
将相应增加约407.59万元(2006年12月31日：270.78万元)；反之，若市场利率上升25个基点
且其他市场变量保持不变， 本基金资产净值则将相应下降约405.38万元(2006年12月31日： 269.08
万元)。
C、外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
9、本基金因首次执行新会计准则而调整原报表相关项目的过程
本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。2006年度和2007年1月1日至
2007 年 6 月 30 日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第 38 号—首次执行企业会计准则》的 28
要求进行追溯调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。
按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年12月31日和2007年6月30日的所有
者权益，以及 2006 年度和 2007年1月1日至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会
计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：
单位：人民币元
项目
2006 年年初
所有者权益
2006 年度
净损益
2006 年年末
所有者权益
按原会计准则列报的金
额
2,841,990,504.60 1,573,492,760.60 5,503,645,867.63
金融资产公允价值变动
的调整数
0.00 1,178,162,602.43 0.00
按新会计准则列报的金
额
2,841,990,504.60 2,751,655,363.03 5,503,645,867.63
单位：人民币元
2007 年年初
所有者权益
2007 年上半年
净损益
2007 年上半年末
所有者权益
按原会计准则列报的金
额
5,503,645,867.63 2,308,792,809.21 7,352,391,627.66
金融资产公允价值变动
的调整数
0.00 574,952,950.82 0.00
按新会计准则列报的金
额
5,503,645,867.63 2,883,745,760.03 7,352,391,627.66
根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的
投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核
算。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部
余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。
七、基金投资组合报告
(一)
本报告期末基金资产组合情况
序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例(%)
1 股票
7,325,306,332.71 76.90 29
序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例(%)
2 债券
1,968,912,170.03 20.67
3 权证
0.00 0.00
4 银行存款及清算备付金
185,827,612.09 1.95
5 其他资产
45,258,826.07 0.48
合计
9,525,304,940.90 100.00
(二)本报告期末按行业分类的股票投资组合
1、 积极股票投资组合
序号 行业 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
2 B 采掘业 65,128,294.48 0.69
3 C 制造业 1,780,257,780.59 18.84
其中：
C0 食品、饮料
19,570,000.00 0.21
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 127,530,000.00 1.35
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,981,658.28 0.02
C5 电子 83,453,159.80 0.88
C6 金属、非金属 515,227,311.31 5.46
C7 机械、设备、仪表 756,253,926.17 8.00
C8 医药、生物制品 240,352,003.11 2.54
C99 其他制造业 35,889,721.92 0.38
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
5 E 建筑业 92,781,428.28 0.98
6 F 交通运输、仓储业 405,158,948.64 4.29
7 G 信息技术业 1,062,926.71 0.01
8 H 批发和零售贸易 849,439.41 0.01
9 I 金融、保险业 217,941,734.45 2.31
10 J 房地产业 251,025,000.00 2.66
11 K 社会服务业 116,164,089.07 1.23
12 L 传播与文化产业 331,392.28 0.00
13 M 综合类 0.00 0.00
合计 2,930,701,033.91 31.02
2、指数股票投资组合
30
序号 行业 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 （%）
1 A 农、林、牧、渔业 17,621,943.04 0.19
2 B 采掘业 507,526,689.41 5.36
3 C 制造业 1,574,559,416.93 16.66
其中：
C0 食品、饮料
208,608,917.16 2.21
C1 纺织、服装、皮毛 43,987,866.69 0.47
C2 木材、家具 0.00 0.00
C3 造纸、印刷 22,318,207.86 0.24
C4 石油、化学、塑胶、塑料 147,943,869.53 1.56
C5 电子 39,594,973.97 0.42
C6 金属、非金属 628,940,943.34 6.66
C7 机械、设备、仪表 380,146,594.24 4.02
C8 医药、生物制品 82,174,730.82 0.86
C99 其他制造业 20,843,313.32 0.22
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 231,353,852.43 2.45
5 E 建筑业 44,103,318.48 0.47
6 F 交通运输、仓储业 401,106,527.93 4.25
7 G 信息技术业 199,289,246.62 2.11
8 H 批发和零售贸易 164,087,682.99 1.74
9 I 金融、保险业 738,770,981.67 7.82
10 J 房地产业 283,326,517.26 3.00
11 K 社会服务业 82,961,573.95 0.88
12 L 传播与文化产业 26,117,588.17 0.27
13 M 综合类 123,779,959.92 1.31
合计 4,394,605,298.80 46.51
(三)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票明细
1、积极投资前五名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值(元) 市值占净值比例(%)
1 600150 中国船舶 1,340,000 334,651,600.00 3.54
2 000709 唐钢股份 13,261,451 331,271,045.98 3.51
3 000002 万
科Ａ 8,125,000 234,325,000.00 2.48
4 601006 大秦铁路 6,243,203 159,950,860.86 1.69
5 600031 三一重工 2,499,690 142,582,317.60 1.51
2、指数投资前五名股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值(元) 市值占净值比例(%)
1 600028 中国石化 8,304,422 194,572,607.46 2.06
31
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值(元) 市值占净值比例(%)
2 600036 招商银行 3,963,268 157,064,310.84 1.66
3 000002 万
科Ａ 5,314,488 153,269,833.92 1.62
4 600030 中信证券 1,314,574 117,352,020.98 1.24
5 600016 民生银行 7,457,255 110,516,519.10 1.17
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司
网站 http://www.phfund.com.cn 的年度报告正文。
(四)报告期内股票投资组合的重大变动（按新准则追溯调整后数据）
1、累计买入价值超出期初基金资产净值 2%或者前 20名的股票明细如下：
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期初净值比例(%)
1 601006 大秦铁路 405,764,491.87 7.37
2 000709 唐钢股份 404,735,166.03 7.35
3 601628 中国人寿 338,711,107.01 6.15
4 600050 中国联通 322,331,070.44 5.86
5 601919 中国远洋 308,628,560.16 5.61
6 000088 盐 田 港 306,678,957.93 5.57
7 600005 武钢股份 256,385,926.40 4.66
8 600739 辽宁成大 247,673,492.86 4.50
9 000002 万
科Ａ 245,766,599.16 4.47
10 600117 西宁特钢 234,634,855.41 4.26
11 000997 新 大 陆 226,251,300.56 4.11
12 601939 建设银行 214,954,098.56 3.91
13 000069 华侨城Ａ 208,480,779.64 3.79
14 601988 中国银行 199,965,932.17 3.63
15 600028 中国石化 198,896,562.82 3.61
16 600019 宝钢股份 191,606,005.77 3.48
17 600036 招商银行 185,258,614.23 3.37
18 600031 三一重工 176,098,132.90 3.20
19 000869 张
裕Ａ 165,564,515.48 3.01
20 601088 中国神华 165,128,890.45 3.00
21 600690 青岛海尔 163,319,088.22 2.97
22 600880 博瑞传播 161,685,849.54 2.94
23 000012 南
玻Ａ 160,230,763.39 2.91
24 600900 长江电力 158,646,429.51 2.88
25 600029 南方航空 154,855,221.12 2.81
26 601318 中国平安 154,482,584.29 2.81
32
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期初净值比例(%)
27 000527 美的电器 150,258,751.58 2.73
28 000001 深发展Ａ 149,441,186.39 2.72
29 600016 民生银行 143,728,355.22 2.61
30 601328 交通银行 139,309,944.05 2.53
31 002024 苏宁电器 139,090,333.63 2.53
32 601166 兴业银行 135,869,404.99 2.47
33 000761 本钢板材 133,091,056.59 2.42
34 600535 天士力 127,153,170.48 2.31
35 000629 攀钢钢钒 125,060,516.17 2.27
36 600518 康美药业 124,942,819.50 2.27
37 600628 新世界 121,699,080.85 2.21
38 600569 安阳钢铁 114,597,899.82 2.08
2、累计卖出价值超出期初基金资产净值 2%或者前 20名的股票明细如下：
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期初净值比例(%)
1 600900 长江电力 501,724,498.75 9.12
2 600036 招商银行 493,177,910.73 8.96
3 000997 新 大 陆 428,239,928.73 7.78
4 000063 中兴通讯 402,828,855.79 7.32
5 601111 中国国航 377,535,652.99 6.86
6 601628 中国人寿 374,071,949.63 6.80
7 000897 津滨发展 351,077,108.18 6.38
8 000001 深发展Ａ 324,286,946.26 5.89
9 600050 中国联通 297,621,204.62 5.41
10 000088 盐 田 港 294,863,524.79 5.36
11 600029 南方航空 292,466,694.28 5.31
12 000608 阳光股份 289,509,774.22 5.26
13 601006 大秦铁路 283,919,842.40 5.16
14 600117 西宁特钢 282,053,294.91 5.12
15 600005 武钢股份 276,206,033.84 5.02
16 600309 烟台万华 248,441,463.42 4.51
17 600739 辽宁成大 244,504,089.35 4.44
18 601939 建设银行 236,941,584.81 4.31
19 000012 南
玻Ａ 230,840,403.25 4.19
20 000825 太钢不锈 224,260,955.45 4.07
21 600631 百联股份 217,279,068.24 3.95
22 600880 博瑞传播 215,418,403.99 3.91
23 000002 万
科Ａ 213,248,667.06 3.87
33
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期初净值比例(%)
24 601318 中国平安 188,016,207.78 3.42
25 000709 唐钢股份 186,951,300.43 3.40
26 600887 伊利股份 185,489,638.11 3.37
27 000402 金 融 街 184,324,549.76 3.35
28 000869 张
裕Ａ 169,987,724.21 3.09
29 600535 天士力 169,421,608.18 3.08
30 000069 华侨城Ａ 164,806,787.35 2.99
31 601988 中国银行 163,471,219.81 2.97
32 000761 本钢板材 144,092,861.66 2.62
33 601919 中国远洋 142,716,273.91 2.59
34 000338 潍柴动力 134,527,393.25 2.44
35 002078 太阳纸业 127,343,260.70 2.31
36 600591 上海航空 125,102,077.96 2.27
37 600456 宝钛股份 121,869,328.12 2.21
38 600583 海油工程 116,932,655.88 2.12
39 002024 苏宁电器 115,625,540.72 2.10
40 600019 宝钢股份 113,373,626.83 2.06
41 600236 桂冠电力 112,331,082.49 2.04
3、 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额：
单位：人民币元
2007年
买入股票的成本总额 12,274,984,040.10
卖出股票的收入总额
15,038,420,485.26
(五)本报告期末按券种分类的债券投资组合
序
号 债券品种 市值(元) 市值占净值比例(%)
1 国债
411,172,031.70 4.35
2 金融债 1,543,596,600.00 16.34
3 企业债
3,668.04 0.00
4 可转换债券
14,139,870.29 0.15
合计
1,968,912,170.03 20.84
(六)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
34
序
号 债券名称 市值(元) 市值占净值比例(%)
1 05农发14
403,440,000.00 4.27
2 07央票91
328,134,000.00 3.47
3 07央票107
318,054,000.00 3.37
4 02国债⑽
118,259,870.40 1.25
5 21国债⒂
117,036,756.00 1.24
(七)投资组合报告附注
1、 报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
2、 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（指数投资部分不受备选股票库限制）
3、其他资产构成
其他资产明细 金额（元）
应收利息
16,428,937.17
存出保证金
3,499,845.00
上海证券清算款
25,330,043.90
合计
45,258,826.07
4、 基金持有的处于转股期的可转换债券
本报告期末本基金没有持有处于转股期的可转换债券，也没有投资资产支持证券,分离交
易可转债。
5、本基金权证投资情况及本报告期末本基金持有权证情况
权证名称 本报告期买入
权证金额
（元）
本报告期
获配权证
数量（股）
本报告期获配
权证成本（元）
本报告期获配权
证市值（元）
报告期
末持有权证
市值（元）
报告期末权
证市值占基
金资产净值
比例（%）
长江电力
认购权证
20,603,974.05 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
华侨城
认购权证
38,993,448.39 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 35
权证名称 本报告期买入
权证金额
（元）
本报告期
获配权证
数量（股）
本报告期获配
权证成本（元）
本报告期获配权
证市值（元）
报告期
末持有权证
市值（元）
报告期末权
证市值占基
金资产净值
比例（%）
武汉钢铁
认购权证
0.00 4,049,556 9,384,036.12 9,943,684.76 0.00 0.00
深发展 sfc1
认购权证
0.00 159,438 0.00 2,632,480.82 0.00 0.00
深发展 sfc2
认购权证
0.00 79,719 0.00 1,369,460.81 0.00 0.00
南方航空
认沽权证
0.00 2,043,632 0.00 674,398.56 0.00 0.00
合计
59,597,422.44 6,332,345 9,384,036.12 14,620,024.95 0.00 0.00
本基金投资及持有权证的金额、比例等符合相关法律法规及中国证监会的相关规定。
八、基金份额持有人结构
(一) 本报告期末基金份额持有人信息
基金份额持
有人户数
（户）
平均每户持
有基金份额
（份）
机构投资者持有基
金份额（份）
占总份
额比例
（%）
个人投资者持有
基金份额（份）
占总份额比
例（%）
55,644 53,914 2,023,568,572 67.45 976,431,428 32.55
（二） 本报告期末本基金前十名份额持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额的比例 （%）
1 中国人寿保险股份有限公司 282,603,318 9.42
2 中国人寿保险（集团）公司 272,156,895 9.07
3
中国太平洋保险（集团）股份有限公
司
203,151,199 6.77
4 新华人寿保险股份有限公司 184,784,933 6.16
36
5
中信证券－建行－中信证券股债双赢
集合资产管理计划
114,210,938 3.81
6 太平人寿保险有限公司 106,621,866 3.55
7 中国人民财产保险股份有限公司 100,786,445 3.36
8 中信证券股份有限公司 57,183,440 1.91
9
华泰证券－招行－华泰紫金2号集合
资产管理计划
50,923,404 1.70
10 中国平安保险（集团）股份有限公司 50,099,873 1.67
九、重大事项揭示
(一) 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
(二) 本基金管理人（以下简称“本公司” ） 、托管人的重大人事变动：
1、本基金管理人的重大人事变动情况
（1）因本公司职工监事孙泽女士离职，按照公司章程规定，需由公司职工民主选举另产生一
名职工代表担任监事。根据 2007年5月15日职工代表大会选举结果，现由张兴和先生担任职工
监事，孙泽女士不再担任职工监事。
（2）根据股东欧利盛金融集团（Eurizon Financial Group）推荐，经本公司2007年第三次
临时股东会会议审议，股东会同意Francis Candylaftis先生和Ciro Beffi先生担任鹏华基金管
理有限公司非独立董事；同意过仕刚先生、陈锐女士辞去本公司董事职务，不再担任本公司董事。
上述变更事项已报告中国证券监督管理委员会深圳监管局并于2007年8月14日在 《中国证券报》 、
《上海证券报》 、 《证券时报》公告。
（3）经本公司2007年第四次临时股东会会议审议通过，股东会同意钱海章先生、黄俞先生、
殷克胜先生辞去董事职务，同意朱天相先生辞去监事职务。上述变更事项已报中国证券监督管理
委员会深圳监管局备案。
（4） 经本公司第三届董事会第二十六次会议审议通过， 同意孙煜扬先生辞去本公司总裁职务，
同意由邓召明先生担任本公司总裁。上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可
[2008]122号文核准并于2008年2月1日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》公告。
（5）因工作需要，经本公司第三届董事会第二十次会议审议通过，公司决定由高晓琴女士接 37
替易贵海先生担任普丰证券投资基金基金经理，易贵海先生不再担任该基金基金经理。上述变更
事项已报中国证券监督管理委员会深圳监管局备案并于2008年8月1日在 《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》公告。
2、本基金托管人---中国工商银行股份有限公司的基金托管部门在本报告期内没有发生重大
人事变动。
(三) 本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
(四) 本报告期内本基金投资策略变化：
根据本公司于 2007年 1月 5日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登了《关于
修改鹏华基金管理有限公司旗下普丰证券投资基金基金合同中指数化投资标的指数等条款的公
告》 ，本基金投资组合原则变更为： “本基金的投资组合应本着分散性、安全性、收益性的原则，
指数化投资部分通过适当的仓位调整来控制风险、提升收益；优化组合投资部分，综合宏观经济、
行业、企业和证券市场的因素，确定积极的投资组合，达到分散和降低投资风险，确保基金资产
安全，谋求基金长期稳定收益的目的。除遵守《证券投资基金法》等法律法规规定的投资组合比
例限制外，一般情况下，本基金资产的 50%以指数化形式、按沪深 300 指数股票构成及数量比例
投资（为维护基金份额持有人利益，基金管理人可根据市场情况调整指数化投资部分比例，但指
数化投资部分比例不得低于基金资产的 30%） ，国债投资比例不低于基金资产净值的 20%，基金
资产的 30%（发生上述指数化投资比例低于基金资产的 50％的特殊情况，本部分的投资比例最高
可达到基金资产的 50％）可以通过优化组合投资于深沪两市绩优股、成长股和具有良好发展前景
的股票。 ”
(五)
本基金本报告期内进行了两次收益分配，累计向基金份额持有人按每10份基金份额派
发红利4.450元，两次基金分红公告或分红预案公告分别刊登于2007年3月27日、 2007年10月
10日的《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》 。
(六)
本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。本年度支付给普华永道中天会计师
事务所有限公司常规审计费用 100,000.00元。该审计机构已提供审计服务的连续年限为9年。
(七) 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何
处罚。
(八) 基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：
1、交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易
席位，选择的标准是：
38
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
选择席位的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用席位的对象。我公司投研部门定期
对所选定的证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及
提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定席位交易的具体情况。我公司在比较了
多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，分别向国信证券有限责任公司、国泰君
安证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、平安证券有限责任公司、国元证券有限责任公司、
申银万国证券股份有限公司、中银国际证券有限责任公司、华创证券经纪有限责任公司（由汉唐
证券有限责任公司席位更名） 、财通证券经纪有限责任公司、长城证券有限责任公司、中信证券股
份有限公司、中国银河证券有限责任公司、中信建投证券有限责任公司、宏源证券股份有限公司、
红塔证券股份有限公司、联合证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司和东海证券有限责任公
司租用席位作为基金专用交易席位，并从1999年7月开始陆续使用。2007年停止租用平安证券股份
有限公司的上海席位。上述其他席位在本报告期内未发生变化。
2、普丰证券投资基金2007年度通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如
下：
（1） 2007年1-12月份各券商股票交易量及佣金情况如下:
券商名称
租用席
位数量
股票成交量(元)
占股票交
易量比例
(%)
累计佣金(元)
占各券商累计佣金
比例(%)
中银国际 2 1,526,456,604.09 5.57 1,242,350.13 5.65
招商证券 1 2,531,295,687.91 9.24 1,980,751.14 9.01
中信建投 2 2,278,116,651.37 8.31 1,785,218.17 8.12
中信证券 1 1,951,777,652.01 7.12 1,527,276.08 6.95
兴业证券 1 905,094,152.70 3.30 708,242.07 3.22
国泰君安 2 730,807,714.18 2.67 586,523.77 2.67
39
券商名称
租用席
位数量
股票成交量(元)
占股票交
易量比例
(%)
累计佣金(元)
占各券商累计佣金
比例(%)
国信证券 3 5,796,907,703.06 21.15 4,681,868.13 21.29
联合证券 1 1,522,350,029.24 5.55 1,236,856.09 5.63
长城证券 1 1,690,326,323.22 6.17 1,374,625.83 6.25
财通证券 1 781,513,038.42 2.85 639,204.21 2.91
银河证券 2 657,841,113.11 2.40 530,997.04 2.41
红塔证券 2 761,631,536.88 2.78 607,075.26 2.76
平安证券 2 363,339,702.10 1.33 284,315.13 1.29
国元证券 3 122,159,695.27 0.45 95,590.94 0.43
东海证券 1 403,299,940.70 1.47 318,606.52 1.45
申银万国 3 5,383,876,857.39 19.64 4,388,066.54 19.96
总 计 30 27,406,794,401.65 100.00 21,987,567.05 100.00
(2）2007 年1-12月份各券商债券、债券回购及权证交易量情况如下：
券商名称 租用
席位
数量
债券成交量
（元）
占债券
交易量
比例
(%)
债券回购交易量
（元）
占债券回
购交易量
比例
(%)
权证交易量
（元）
占权证
交易量
比例
（%）
中银国际 2 193,050,474.20 11.69 1,480,000,000.00 8.02 117,235,943.20 49.79
招商证券 1 0.00 0.00 0.00 0.00 5,775,641.55 2.45
中信建投 2 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
中信证券 1 0.00 0.00 0.00 0.00 2,250,894.03 0.96
兴业证券 1 0.00 0.00 0.00 0.00 10,800,917.64 4.59
国泰君安 2 30,227,017.50 1.84 1,767,600,000.00 9.58 65,909,667.08 27.99
国信证券 3 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
联合证券 1 10,067,995.50 0.61 2,271,500,000.00 12.32 0.00 0.00
长城证券 1 410,920,923.90 24.89 1,525,200,000.00 8.27 29,279,796.01 12.44
财通证券 1 0.00 0.00 326,600,000.00 1.77 0.00 0.00
银河证券 2 507,059,831.10 30.71 750,000,000.00 4.07 0.00 0.00
红塔证券 2 30,136,904.80 1.83 3,430,000,000.00 18.60 4,198,707.39 1.78
平安证券 2 0.00 0.00 0.00 0.00 9,533.50 0.00
国元证券 3 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
东海证券 1 5,771,801.80 0.35 2,408,100,000.00 13.06 0.00 0.00
申银万国 2 463,650,870.80 28.08 4,484,200,000.00 24.31 0.00 0.00
总 计 30 1,650,885,819.60 100.00 18,443,200,000.00 100.00 235,461,100.40 100.00
(九) 本报告期内其他重大事项：
1、本公司于 2007年 1月 5日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登了《关于修
改鹏华基金管理有限公司旗下普丰证券投资基金基金合同中指数化投资标的指数等条款的公告》 ，
修改了基金合同中指数化投资标的指数以及与其相关的投资范围、投资组合原则等条款，具体内 40
容详见公告。
2、本基金管理人于 2007 年 3 月 29 日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登了
《关于谨防不法人员冒用我司名义进行非法证券活动的特别提示》 ，具体内容详见公告。
3、本基金管理人于 2007年5月26日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登了
《鹏华基金管理有限公司关于旗下基金投资非控股股东承销证券的公告》 ，本基金投资本公司非控
股股东方正证券有限责任公司承销的安徽安纳达钛业股份有限公司首次公开发行的股票，具体内
容详见公告。
4、根据中国证监会下发的《关于基金管理公司及证券投资基金执行〈企业会计准则〉的通知》
规定，鹏华基金管理有限公司管理的所有基金于2007年7月1日实施新会计准则，实施新会计准
则后，基金将全面采用公允价值进行会计计量，请投资者关注相关法规的规定以及相关基金定期
信息披露报告。实施新会计准则后，基金估值方法及个别会计政策方面的变更不会对投资者利益
造成实质性影响。上述事项已于2007年7月2日在本公司网站公告。
5、 本基金管理人于2007年7月7日在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》 刊登了 《鹏
华基金管理有限公司关于旗下基金投资控股股东担任财务顾问的证券的公告》 ，本基金投资本公司
控股股东国信证券有限责任公司担任财务顾问的西部矿业股份有限公司首次公开发行股票，具体
内容详见公告。
6、本基金管理人于 2007年7月19日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登了
《鹏华基金管理有限公司关于旗下普丰证券投资基金认购07国债11的公告》 ，本基金投资本公司
股东国信证券有限责任公司承销的2007年记账式（十一期）国债共计面值壹亿元整，具体内容详
见公告。
7、经本公司股东会审议通过并经中国证监会证监基金字[2007]178 号文批准和中国商务部商
外资资审字[2007]0259 号批准，深圳市北融信投资发展有限公司、方正证券有限责任公司、安徽
国元信托投资有限责任公司将其持有的占本公司总股本 49%的股权转让给意大利欧利盛金融集团
（Eurizon Financial Group） ，上述三家股东分别转让本公司股权的 15.68%、16.66%、16.66%。
本次股权转让后，本公司将依法变更设立为外商投资企业，国信证券有限责任公司、Eurizon
Financial Group、深圳市北融信投资发展有限公司三家股东的出资比例分别为50%、49%、1%。本
公司已办理完毕上述变更事项的工商变更登记手续，并于2007年9月29日在 《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时报》公告。
8、本基金管理人于2007年9月29日在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登《关
于修改鹏华基金管理有限公司旗下基金基金合同中有关基金估值方法等内容的公告》 ，根据中国证 41
监会下发的 《关于基金实施<企业会计准则>后修改原有基金合同相关条款的通知》 要求， 依照2007
年 7 月 1 日起生效执行的《企业会计准则》的规定，经与基金托管人协商一致，对本基金基金合
同中有关基金估值方法和会计政策等内容进行了修改，具体内容详见公告。
9、本基金管理人于 2007 年 12 月 26 日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登
了《鹏华基金管理有限公司关于旗下基金参与控股股东担任财务顾问的 SEB 国际股份有限公司部
分要约收购苏泊尔股票的公告》 ，本基金参与了SEB国际股份有限公司部分要约收购苏泊尔股票。
本公司的控股股东国信证券有限责任公司担任本次 SEB 国际股份有限公司部分要约收购浙江苏泊
尔股份有限公司股票的财务顾问，具体内容详见公告。
十、备查文件目录
(一)《普丰证券投资基金基金合同》
(二)《普丰证券投资基金托管协议》
(三) 普丰证券投资基金2007年年度报告（原文）
存放地点：深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司。
查阅方式：投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本
基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户
服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2008年3月29日
