融通巨潮100 指数证券投资基金
（LOF）
2007年年度报告
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期 ：2008 年3月 29日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2008年3月20日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
目录
一、基金简介................................................................. 1
（一）基金基本情况......................................................... 1
（二）基金投资目标、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征................... 1
（三）基金管理人概况....................................................... 1
（四）基金托管人概况....................................................... 1
（五）信息披露............................................................. 2
（六）会计师事务所......................................................... 2
（七）注册登记机构概况.....................................................2
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况................................. 2
（一）主要财务指标......................................................... 2
（二）基金净值表现......................................................... 3
三、管理人报告............................................................... 4
（一）基金管理人及基金经理简介............................................. 4
（二）基金运作合规性说明................................................... 4
（三）基金经理报告......................................................... 4
（四）内部监察报告......................................................... 5
四、托管人报告............................................................... 5
五、审计报告................................................................. 6
六、财务会计报告............................................................. 7
（一）会计报表............................................................. 7
（二）会计报表附注......................................................... 9
七、投资组合报告............................................................ 21
（一）本报告期末基金资产组合情况.......................................... 21
（二）期末按行业分类的股票投资组合........................................ 22
（三）本报告期末股票投资明细.............................................. 22
（四）本报告期股票投资组合的重大变动(按新准则调整后的数据)................ 25
（五）本报告期末债券投资组合.............................................. 30
（六）本报告期末前五名债券投资明细........................................ 30
（七）投资组合报告附注.................................................... 30
八、基金份额持有人户数、持有人结构及场内前十名持有人........................ 31
九、开放式基金份额变动...................................................... 31
十、重大事项揭示............................................................ 32
十一、备查文件目录.......................................................... 34
融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
1
一、基金简介
（一）基金基本情况
基金名称：融通巨潮 100 指数证券投资基金
基金简称：融通巨潮 100 指数基金
交易代码： 161607
基金运作方式：上市契约型开放式
基金合同生效日：2005年 5 月12 日
期末基金份额总额：2,956,293,605.37 份
基金合同存续期：不定期
基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所
上市日期：2005 年6 月16 日
（二）基金投资目标、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征
投资目标：本基金为增强型指数基金。在控制股票投资组合相对巨潮 100 目标指数跟踪
误差的基础上，力求获得超越巨潮 100 目标指数的投资收益，追求长期的资
本增值。本基金谋求分享中国经济的持续、稳定增长和中国证券市场发展的
成果，实现基金财产的长期增长，为投资者带来稳定的回报。
投资策略：本基金为增强型指数基金，在控制股票投资组合相对目标指数偏离风险的基
础上，力争获得超越目标指数的投资收益。基金以指数化分散投资为主要投
资策略，在此基础上进行适度的主动调整，在数量化投资技术与基本面深入
研究的结合中谋求基金投资组合在偏离风险及超额收益间的最佳匹配。为控
制基金偏离目标指数的风险，本基金力求将基金份额净值增长率与目标指数
增长率间的日跟踪误差控制在 0.5%。
业绩比较基准：巨潮 100 指数收益率*95%+银行同业存款利率*5%。
风险收益特征：风险和预期收益率接近市场平均水平。
（三）基金管理人概况
名称：融通基金管理有限公司
注册地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层
办公地址：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层
邮政编码：518053
法定代表人：孟立坤
信息披露负责人：吴冶平
电话：0755－26948666
传真：0755－26935005
电子信箱：wuyp@mail.rtfund.com
（四）基金托管人概况
名称：中国工商银行股份有限公司（以下简称：中国工商银行）
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：蒋松云
电话：010-66106912
传真：010-66106904 融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
2
电子信箱：custody@icbc.com.cn
（五）信息披露
信息披露报刊： 《中国证券报》
基金管理人互联网网址：http://www.rtfund.com
报告备置地点：深圳市南山区华侨城汉唐大厦 13、14 层融通基金管理有限公司
北京市西城区复兴门内大街 55 号中国工商银行资产托管部
深圳证券交易所
（六）会计师事务所
名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1233 号汇亚大厦 1604-1608 室
办公地址：上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
法人代表：杨绍信
电话：021－61238888
传真：021－61238800
联系人：陈兆欣
经办注册会计师：汪棣、单峰
（七）注册登记机构概况
名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融街 27号投资广场 22、23 层
法定代表人：陈耀先
电话：010－58598839
传真：010－58598907
联系人：朱立元
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
重要提示：本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
单位：人民币元
序号 主要财务指标 2007 年度 2006 年度
2005年5月12日
(基金合同生效
日)至2005年12
月31日
1 本期利润
2,396,429,617.44 357,480,962.06 22,543,491.88
2
本期利润扣减本期公允价值
变动损益后的净额
1,564,614,674.00 160,356,910.68 14,913,071.48
3 加权平均基金份额本期利润
1.0430 1.2527 0.0755
4 期末可供分配利润
413,405,650.61 15,780,548.41 3,099,620.34
5 期末可供分配基金份额利润
0.1398 0.0209 0.0120
6 期末基金资产净值
5,291,547,564.49 981,403,100.82 252,546,633.23 融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
3
7 期末基金份额净值
1.790 1.298 1.012
8 基金加权平均净值收益率
0.6542 1.1473 0.0764
9 本期基金份额净值增长率 136.63% 119.72% 6.11%
10 基金份额累计净值增长率 451.67% 133.13% 6.11%
（二）基金净值表现
1、基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长
率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去 3 个月 -3.19% 1.91% -3.87% 1.92% 0.68% -0.01%
过去 6 个月 39.71% 1.98% 38.49% 2.00% 1.22% -0.02%
过去 1 年 136.63% 2.17% 134.65% 2.18% 1.98% -0.01%
自基金合同生效起至今 451.67% 1.64% 440.08% 1.67% 11.59% -0.03%
2、基金份额净值增长率与业绩比较基准历年收益率对比图
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
160.00%
2005年 2006年 2007年
融通巨潮100指数 业绩比较基准收益率
注： （2005 年度数据统计期为 2005 年5 月12 日至2005年 12月 31 日）
3、累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
-140.00%
0.00%
140.00%
280.00%
420.00%
560.00%
2005年5月12日 2006年3月12日 2007年1月12日 2007年11月12日
融通巨潮100指数 业绩比较基准收益率
（三）收益分配情况 融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
4
年度
每10份基金份额分红数（元） 收益分配总金额（元）
2007 年度 7.700 1,258,389,550.81
2006 年度 6.100 166,019,940.10
2005 年度 0.500 9,039,807.47
合计 14.300 1,433,449,298.38
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理简介
1、基金管理人及管理基金的情况
融通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2001]8 号文核准设立，注册资本为
12500 万元人民币。 公司股东为： 河北证券有限责任公司、 日兴资产管理有限公司 （Nikko Asset
Management Co., Ltd.） ，新时代证券有限责任公司。
截止报告披露日，公司管理的基金共有八只，一只为封闭式基金：基金通乾，七只为开
放式基金：融通新蓝筹基金、融通通利系列基金、融通行业景气基金、融通巨潮 100 指数基
金（LOF） 、融通领先成长基金、融通易支付货币市场基金和融通动力先锋基金，其中融通通
利系列基金由融通债券基金、融通深证 100 指数基金和融通蓝筹成长基金三只子基金构成，
融通领先成长基金由封闭式基金基金通宝转型而来。
2、基金经理简介
张野先生，1962 年生，工商管理硕士。13 年证券从业经验。历任杭州新希望证券投资
顾问有限公司董事长、总经理，融通基金管理有限公司研究员。现同时担任融通深证 100 指
数基金基金经理。
（二）基金运作合规性说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《融通
巨潮 100 指数证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用
基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益
的行为。
（三）基金经理报告
1、基金投资策略及业绩表现
“朝朝琼树、家家朱户，骄嘶过沽酒楼前路。贵如何？贱如何？六桥都是经行处，花落
水流深院宇。 ”2007 年中国的证券市场正是此元曲形象而生动的写照。过多的调控痕迹使得
证券市场过于大幅振荡。事实上，中国宏观经济的高速增长与人民币持续的升值带来的流动
性过剩， 上市公司业绩的大幅提升及高增长预期是推动 2007年证券市场前三季度大幅度上涨
最重要的因素。前三季度上证指数上涨 107.53%,随着 CPI 指数的持续走高使得对宏观调控的
担忧开始加剧，同时美国房贷次级债问题一再升级，这些因素使得第四季度上证指数下跌
5.24%。
从巨潮 100指数成份股的行业分布特点分析：金融、黑色金属、房地产等行业的市值比
例较高，其中金融行业权重超过 30％。受金融行业涨幅较少的影响，巨潮 100 指数在 2007
年的表现相对落后于其他跨市场指数。2007 年巨潮 100 指数上涨 144.43%，同期沪深 300 指
数上涨161.55%。 在基金的实际运作中， 2007年巨潮100指数基金份额从7.56亿增长到29.56
亿，但规模变化过程较为平稳；全年实现分红 7 次，每基金份额分红 0.77 元。由于基金规模
变化平稳，在分红次数较多的情况下，净值增长仍然较好地跟踪了基准增长，2007 年融通巨融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
5
潮 100 指数基金净值增长 136.63%,比较基准增长 134.65%。
2、对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
“大智知止、小智惟谋” 。展望 2008年，全球经济充满更多的变数，尤其是美国经济的
衰退对中国经济的影响更大。我们一直在思考，全球持续高企的原油价格对经济的冲击与结
构性破坏很难进行评估。100 美元甚至更高的原油价格可能是导致全球经济衰退的主要原因，
其对中国经济的影响正在发生结构性的变化。 我们认为全球性的通胀预期可能会长时期保持，
过高的 CPI将影响投资、消费与进出口等。我们对中短期市场的发展趋势持审慎态度，预计
2008 年将是中国股市走向理性的关键一年，2008 年GDP 增速预计将保持在 10%左右。我们认
为 2008 年甚至更长的时期， 由于 100美元甚至更高的原油价格将导致中国资本市场的投资者
风险偏好发生根本性的变化。值得关注的投资主题之一：玉米、大豆、糖等农产品的能源属
性演化而来的生物能源与洁净能源（太阳能、风能等） ；投资主题之二：与内需密切相关的制
药行业；投资主题之三：装备制造业中的军工子行业。我们继续重点关注央企整合、内需消
费增长、新型服务业、具有民族文化特色的品牌企业，新能源，环保等产业政策带来的投资
机会。
在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想，并将
此原则贯彻于基金的运作之中。本基金运用指数化投资方式，竭力通过控制股票投资权重与
巨潮 100 指数成份股自然权重的偏离，减少基金相对巨潮 100 指数的跟踪误差，力求最终实
现对巨潮 100 指数的有效跟踪。
（四）内部监察报告
本基金管理人始终坚持从防范运作风险、保障基金持有人利益的原则出发，建立并不断
完善各项管理制度、业务流程和操作规范，通过加强内部监察稽核工作，保证有关法律法规
和各项管理制度得以贯彻落实。本年度公司内控机制发挥良效，合规运作情况总体良好，全
年未发生合规或风险事故。
公司设立独立于各业务部门的监察稽核部，按照规定的程序和方法，对各业务环节的运
作情况进行合规检查与监督。结合对各风险点风险程度的判断和不定期评估的结果，监察稽
核部门本年度在严格做好基金投资交易的实时监控工作之外， 先后完成了关于基金投资决策、
基金直销、基金新开仓股票投资、后台业务系统权限管理情况、货币基金运作，交易部工作
时间录音电话、恒生交易系统操作人员权限设置情况等方面的专项检查，检查基本覆盖了所
有重要的风险点。每季度，各业务部门与监察稽核部还根据中国证监会《季度监察稽核项目
表》认真进行自查及复查。通过各项检查与监督工作，公司及时发现业务过程和环节中的违
规行为、内控隐患以及风险因素，并由监察稽核部督促相关部门及时、有效地落实整改措施，
保障公司业务的合规、安全运营。
公司非常重视合规控制的基础建设工作，不断根据最新法律法规和监管部门的要求修改
完善内控制度，不断改进监控手段，改善检查方法，提高监控效率。同时通过员工培训等活
动，提高员工的内控责任意识，建设合规文化。
通过上述工作，本基金管理人有效地防范和化解了经营风险，确保了经营业务的合规稳
健运行和基金资产的安全完整。
四、托管人报告
2007年，本托管人在对融通巨潮100指数证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投
资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
6
2007年，融通巨潮100指数证券投资基金的管理人——融通基金管理有限公司在融通巨潮
100指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费
用开支题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在所有重要方面的运作严格按照
有关法律法规、基金合同的规定进行。
本托管人依法对融通基金管理有限公司在2007年所编制和披露的融通巨潮100指数证券
投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
五、审计报告
普华永道中天审字(2008)第20202号
融通巨潮 100 指数证券投资基金(LOF)全体基金份额持有人：
我们审计了后附的融通巨潮 100 指数证券投资基金(LOF)(以下简称“融通巨潮 100 指数
基金”)的财务报表，包括 2007 年 12 月31 日的资产负债表、2007 年度的利润表、所有者权
益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则、 《融通巨潮 100 指数证券投资基金(LOF)基金合同》和中国证券监督
管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是融通巨潮 100 指数基金的基
金管理人融通基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或
错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，
计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。
在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性
和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为， 上述财务报表已经按照企业会计准则、 《融通巨潮 100 指数证券投资基金(LOF)
基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的
有关规定编制， 在所有重大方面公允反映了融通巨潮 100 指数基金 2007年 12 月 31日的财务
状况以及 2007 年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所有限公司
注册会计师: 汪
棣
注册会计师: 单
峰
2008年3月26日 融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
7
六、财务会计报告
（一）会计报表
融通巨潮 100 指数证券投资基金
资产负债表
二○○七年十二月三十一日
单位：人民币元
资产 附注 2007年12月31日 2006年 12月 31 日
资产：
银行存款 285,687,145.66 36,818,033.85
结算备付金 6,044,569.71 4,628,255.08
存出保证金 2,372,777.23 250,000.00
交易性金融资产 6（1） 5,041,048,806.38 946,332,652.16
其中：股票投资 5,037,347,047.30 930,355,958.48
债券投资 3,701,759.08 15,976,693.68
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6（2） 8,306,419.34 502,258.15
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - 344,177.37
应收利息 6（3） 87,085.81 93,908.70
应收股利 - -
应收申购款 3,378,065.08 6,822,955.89
其他资产 - -
资产总计 5,346,924,869.21 995,792,241.20
负债 ：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 1,067,309.96
应付赎回款 43,882,147.73 10,465,970.55
应付管理人报酬 5,616,800.67 909,069.56
应付托管费 864,123.18 139,856.87
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6（4） 4,496,014.38 1,367,674.22
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
其他负债 6（5） 518,218.76 439,259.22
负债合计 55,377,304.72 14,389,140.38
所有者权益： 融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
8
实收基金 6（6） 2,956,293,605.37 755,826,642.54
未分配利润 2,335,253,959.12 225,576,458.28
所有者权益合计 5,291,547,564.49 981,403,100.82
负债和所有者权益总计 5,346,924,869.21 995,792,241.20
基金份额净值 1.790 1.298
所附附注为本会计报表的组成部分
融通巨潮 100 指数证券投资基金
利润表
二○○七年度
单位：人民币元
项目 附注 2007 年度 2006 年度
一、收入 2,501,585,113.14 367,624,710.59
1.利息收入 3,666,088.19 455,422.29
其中：存款利息收入 1,718,625.04 168,917.71
债券利息收入 1,947,463.15 286,504.58
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 1,659,265,737.64 169,289,755.05
其中：股票投资收益 6（7） 1,635,265,424.87 159,919,716.74
债券投资收益 6（8） -538,354.50 -283,020.16
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6（9） 5,573,369.35 6,485,335.79
股利收益 18,965,297.92 3,167,722.68
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6（10） 831,814,943.44 197,124,051.38
4.其他收入（损失以“-”号填列） 6（11） 6,838,343.87 755,481.87
二、费用 105,155,495.70 10,143,748.53
1、管理人报酬 47,148,196.04 3,981,734.68
2、托管费 7,253,568.56 612,574.62
3、销售服务费 - -
4、交易费用 50,235,711.43 5,248,537.33
5、利息支出 234,333.11 72,519.05
其中：卖出回购金融资产支出 234,333.11 72,519.05
6、其他费用 6（12） 283,686.56 228,382.85
三、利润总额 2,396,429,617.44 357,480,962.06
所附附注为本会计报表的组成部分
融通巨潮 100 指数证券投资基金
所有者权益（基金净值）变动表
二○○七年度
单位：人民币元
2007年度
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
9
一、期初所有者权益（基
金净值）
755,826,642.54 225,576,458.28 981,403,100.82
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 2,396,429,617.44 2,396,429,617.44
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
2,200,466,962.83 971,637,434.21 3,172,104,397.04
其中：1、基金申购款 5,809,702,924.59 2,860,094,047.28 8,669,796,971.87
2、基金赎回款 -3,609,235,961.76 -1,888,456,613.07 -5,497,692,574.83
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动数
- -1,258,389,550.81 -1,258,389,550.81
五、期末所有者权益（基
金净值）
2,956,293,605.37 2,335,253,959.12 5,291,547,564.49
2006 年度
一、期初所有者权益（基
金净值）
249,447,012.89 3,099,620.34 252,546,633.23
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期净
利润）
- 357,480,962.06 357,480,962.06
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
506,379,629.65 31,015,815.98 537,395,445.63
其中：1、基金申购款 1,058,498,667.73 89,952,676.60 1,148,451,344.33
2、基金赎回款 -552,119,038.08 -58,936,860.62 -611,055,898.70
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动数
- -166,019,940.10 -166,019,940.10
五、期末所有者权益（基
金净值）
755,826,642.54 225,576,458.28 981,403,100.82
所附附注为本会计报表的组成部分
（二）会计报表附注
（除特别说明外，金额单位为人民币元）
附注1. 基金基本情况
融通巨潮 100 指数证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监基金字 [2005]第 18 号《关于同意融通巨潮 100 指数证券投资
基金(LOF)募集的批复》核准，由融通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》和《融通巨潮 100 指数证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为上市契约
型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 513,273,618.60 元，业
经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第 65号验资报告予以验证。
经向中国证监会备案， 《融通巨潮 100 指数证券投资基金(LOF)基金合同》于 2005 年 5 月 12
日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 513,527,198.43 份基金份额。本基金的基金
管理人为融通基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2005]第 56 号文审核同意，本基金融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
10
188,512,868.00 份基金份额于 2005 年 6 月 16 日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额
托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《融通巨潮 100 指数证券投资基金(LOF)基金
合同》和《融通巨潮 100 指数证券投资基金(LOF)更新招募说明书(2007 年第 2 号)》的有关
规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许
基金投资的其他金融工具。本基金的股票投资部分主要投资于目标指数的成份股票，包括巨
潮 100 指数的成份股和预期将要被选入巨潮 100 指数的股票，本基金还可适当投资一级市场
的股票(包括新股与增发)。非成份股的投资比例控制在基金资产净值的 10%以内，但成份股
更换期因指数成份股调整而进行的非成份股投资不在此比例限制范围之内。为控制基金偏离
目标指数的风险，本基金力求将基金份额净值增长率与目标指数增长率间的日跟踪误差控制
在 0.5%以内。本基金投资于股票的资产比例范围为基金资产净值的 90%-95%，保留的现金以
及到期日在一年以内的政府债券等短期金融工具的资产比例合计不低于基金资产净值的 5%。
本基金的业绩比较基准为：巨潮 100 指数收益率×95%+银行同业存款利率×5%。
附注2. 会计报表编制基础
本基金原以 2006 年2 月15 日以前颁布的企业会计准则、 《金融企业会计制度》和《证券
投资基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、 《融通巨潮 100 指数证券投资基
金(LOF)基金合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自 2007
年7月1日起， 本基金开始执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称 “企
业会计准则”)和中国证券业协会于 2007 年5 月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》 。2007 年度财务报表为本基金首份按照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》 、 《融通巨潮 100 指数证券投资基金(LOF)基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注
3 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制的年度财务报表。
在编制 2007年度财务报表时，2006年度以及 2007 年1 月1 日至 2007 年6月 30 日止期
间的相关数字已按照 《企业会计准则第 38 号—首次执行企业会计准则》 的要求进行追溯调整，
涉及的主要内容包括：将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产；以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照
公允价值调整账面价值，且将原计入所有者权益的公允价值变动计入当期损益。
本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重
新列报。按原会计准则和制度列报的 2006 年1 月1日、2006 年 12 月31 日和2007年 6月30
日的所有者权益，以及 2006 年度和 2007 年1 月 1日至 2007年6 月 30 日止期间的净损益调
整为按企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金
额调节过程列示于本财务报表附注 9。
附注3. 主要会计政策和会计估计
（1）会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31日止。
（2）记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
（3）金融资产和金融负债的分类及抵销
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷
款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融
资产的持有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证
投资)划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 其他金融资产划分为贷款和
应收款项，暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的
金融资产外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
11
性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。以
公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列
示。
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列
示。
（4）基金资产的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金
额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市
场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日
在公平交易中可能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行
的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现
法和期权定价模型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值，主要资产的估
值方法如下：
A. 股票投资
a. 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值； 估值日无交易且最
近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价估值；估值日无交
易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化因
素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
b. 首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值， 在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下按成本估值。
c. 首次公开发行有明确锁定期的股票，在同一股票上市交易后，在锁定期内按估值日证券交
易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
d. 由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易
所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
B. 债券投资
a. 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估
值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收
盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资品种的
现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
b. 证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去
债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境
未发生重大变化的，按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息
得到的净价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资
品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
c. 银行间同业市场交易的债券按采用估值技术确定的公允价值估值。
d. 未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值， 在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下按成本估值。
C. 权证投资
a. 从获赠确认日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出成交
日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收
盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，按最近交易日的市场融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
12
交易收盘价估值；估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，参考类似投资
品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价以确定公允价值并估值。
b. 首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值； 在估值技术难以可
靠计量公允价值的情况下按成本估值；因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权
的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。
D. 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值， 本基金的基金管理人应
根据具体情况与基金托管人商定后按最能反映公允价值的价格估值。
（5）证券投资的成本计价方法
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
A. 股票投资
a. 买入股票于交易日确认为股票投资。2007 年 7 月 1 日之前，股票投资成本按交易日应支
付的全部价款确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额；自 2007 年7月 1 日起，
股票投资成本按交易日股票的公允价值确认， 取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。
收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减股
票投资成本。
b. 卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易
日结转。
B. 债券投资
a. 2007 年 7 月 1 日之前，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资。债券投资
成本按交易日应支付的全部价款并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应
收利息单独核算)后的金额确认，取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额。自 2007 年
7 月 1 日起，买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日
债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益，上述公允价值不包含
债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
b. 认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资，按附注 3(5)C
所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
c. 卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动
加权平均法结转。
C. 权证投资
a. 因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证， 按权证公允价值占分离交易可转债全部公
允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠
权证(包括配股权证)在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。
b. 卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易
日结转。
贷款和应收款项: 2007年 7 月1 日之前，贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账，
并采用名义利率法确认相关的利息收入；自 2007 年7 月1 日起，贷款和应收款项以公允价值
作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或
支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。
其他金融负债: 2007年7月1日之前，其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账，并采用
名义利率法确认负债相关的利息支出，其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账
金额；自2007年7月1日起，其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以
摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率
法确定的金额差异较小的可采用直线法，其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收
到的总额作为初始确认金额。 融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
13
（6）收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。
债券投资收益/(损失)于卖出债券成交日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差
额确认。
衍生工具收益于卖出权证成交日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。
股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴
的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业
代扣代缴的个人所得税后的净额，在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还
本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息
收入。自 2007 年7 月1 日起，若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收
入。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产的公允价值变动形成的利得或损失确认。
（7）费用的确认和计量
本基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.30%的年费率逐日计提。
本基金的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率逐日计提。
2007年7月1日之前，卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金
额的差额在回购期内以直线法逐日确认；自2007年7月1日起，卖出回购金融资产支出按到期
应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法
与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
（8）实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
（9）损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)
占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期
末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
（10）基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中场外投资人可选择现
金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内投资
人只能选择现金分红。在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配 1 次，
最多 12 次。本基金年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的 90%。基金可分配收益不
包括基金经营活动产生的未实现收益以及基金份额交易产生的未实现平准金等未实现部分。
基金当期收益先弥补上一年度亏损后方可进行当年收益分配。基金当年亏损则不进行收益分
配。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
（11）重大会计差错及需要更正的内容
无
附注4. 主要税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
14
的通知》 、财税 [2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11号《关于调
整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政
策的通知》 、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税
[2007]84 号 《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 及其他相关税务法规和实务操作，
主要税项列示如下：
A．以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
B．基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
C． 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的
个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向
基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴
个人所得税，暂不征收企业所得税。
D．基金买卖股票于 2007 年 5 月 30 日前按照 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，自 2007 年 5
月 30 日起按0.3%的税率缴纳。
E．基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
附注5. 重大关联方关系及关联交易
（1）关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
融通基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
河北证券有限责任公司 基金管理人的股东
日兴资产管理有限公司 基金管理人的股东(自 2007年 4月 13日起)
新时代证券有限责任公司 基金管理人的股东(自 2007年 4月 13日起)
陕西省国际信托投资股份有限公司 基金管理人的原股东(2007年 4月 13日之前)
华林证券有限责任公司(“华林证券”) 基金管理人的原股东(2007年 6月 20日之前)
联合证券有限责任公司(“联合证券”)
基金管理人的原股东(2007年 4月 13日之前)、
基金代销机构
A．根据融通基金管理有限公司于 2007 年4 月13日发布的公告，经公司股东会审议通过，并
报经中国证监会证监基金字(2006) 264 号文批准，公司股东陕西省国际信托投资股份有
限公司将其持有的融通基金管理有限公司 20%股权转让给日兴资产管理有限公司，联合证
券将其持有的融通基金管理有限公司 20%股权转让给新时代证券有限责任公司。
B．根据融通基金管理有限公司于 2007 年6 月20日发布的公告，经公司股东会审议通过，并
报经中国证监会证监基金字(2006) 264 号文批准，公司股东华林证券将其持有的融通基
金管理有限公司 20%股权转让给日兴资产管理有限公司。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）关联方报酬
A. 基金管理人报酬
支付基金管理人融通基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.30%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一
日基金资产净值 X 1.30% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬47,148,196.04元(2006年度： 3,981,734.68元)。
B. 基金托管费
支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提， 逐日累计至每月月底， 按月支付。 其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
15
0.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费 7,253,568.56元(2006 年度：612,574.62 元)。
（3）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。基金托管人
于 2007 年 12 月 31 日保管的银行存款余额为 285,687,145.66 元(2006 年 12 月 31 日：
36,818,033.85 元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 1,579,453.02
元(2006 年度：151,682.75 元)。
（4）与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在 2007 年度及2006 年度未与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易。
附注 6. 基金会计报表重要项目说明
（1）交易性金融资产
2007年12月31 日
项目
成本 公允价值 估值增值
股票投资 4,007,740,932.94 5,037,347,047.30 1,029,606,114.36
交易所市场 3,213,622.52 3,701,759.08 488,136.56
银行间市场 - - - 债券投资
合计 3,213,622.52 3,701,759.08 488,136.56
资产支持证券投资 - - -
2006年12月31 日
项目
成本 公允价值 估值增值
股票投资 725,960,878.14 930,355,958.48 204,395,080.34
交易所市场 15,912,933.54 15,976,693.68 63,760.14
银行间市场 - - - 债券投资
合计 15,912,933.54 15,976,693.68 63,760.14
资产支持证券投资 - - -
（2）衍生金融资产
2007年12月31 日
项目
成本 公允价值 估值增值
权证投资 1,831,255.04 8,306,419.34 6,475,164.30
2006年12月31 日 项目
成本 公允价值 估值增值
权证投资 206,626.85 502,258.15 295,631.30
（3）应收利息
项目 2007年12月31日 2006年12月31日
应收银行存款利息 79,635.45 15,182.75
应收债券利息 4,689.25 76,643.25
应收清算备付金利息 2,761.11 2,082.70
合计 87,085.81 93,908.70
（4）应付交易费用
项目 2007年12月31 日 2006年12月31 日
中国银河证券股份有限公司 2,933,724.60 360,348.65
东北证券股份有限公司 - 375,053.69
兴安证券有限责任公司 - 110,903.01融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
16
广发证券股份有限公司 748,350.30 311,760.03
光大证券股份有限公司 813,939.48 209,608.84
合计 4,496,014.38 1,367,674.22
于 2007 年 12 月31 日，应付交易费用余额均为应付交易所交易佣金(2006 年：同)。
（5）其他负债
项目 2007年12月31 日 2006年12月31 日
应付券商席位保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 163,655.94 39,259.22
预提费用 104,500.00 150,000.00
其中：信息披露费 - 100,000.00
审计费用 100,000.00 50,000.00
帐户维护费 4,500.00 -
其他 62.82 -
合计 518,218.76 439.259.22
（6）实收基金
项目 基金份额总额 实收基金
期初基金份额 755,826,642.54 755,826,642.54
本年申购 5,809,702,924.59 5,809,702,924.59
其中：红利再投资 574,661,614.98 574,661,614.98
本年赎回 -3,609,235,961.76 -3,609,235,961.76
期末基金份额（a） 2,956,293,605.37 2,956,293,605.37
（a）截至 2007年 12 月31 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 154,948,700.00 份，托
管在场外未上市交易的基金份额为 2,801,344,905.37 份。 上市的基金份额登记在证券登记结
算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登
记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的
转换。
（7）股票投资收益/（损失）
项目 2007 年度 2006 年度
卖出股票成交总额 7,598,257,502.577 1,112,112,141.244
减：卖出股票成本总额 -5,962,992,077.70) -952,192,424.50)
股票投资收益 1,635,265,424.877 159,919,716.744
本基金于本年度获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价共计2,487.24元(2006
年：509,273.46元)，已全额冲减股票投资成本。
（8）债券投资收益/（损失）
项目 2007 年度 2006 年度
卖出及到期兑付债券结算金额 102,900,185.10 30,602,170.41
减：应收利息总额 -2,556,085.55 1,104,778.13
减：卖出及到期兑付债券成本总额 -100,882,454.05 -29,780,412.44
债券投资 -538,354.50 -283,020.16
（9）衍生工具收益/（损失）
项目 2007 年度 2006 年度
卖出权证成交金额 5,998,918.08 6,485,335.79
减：卖出权证成本总额 -425,548.73 -融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
17
衍生工具收益 5,573,369.35 6,485,335.79
（10）公允价值变动损益
项目名称 2007 年度 2006 年度
交易性金融资产
——股票投资 825,211,034.02 196,686,549.21
——债券投资 424,376.42 141,870.87
——资产支持证券投资 - -
衍生工具
——权证投资 6,179,533.00 295,631.30
交易性金融负债 - -
合计 831,814,943.44 197,124,051.38
（11）其他收入
本基金本年度其他收入发生额均为赎回基金补偿收入(2006年：同)。从本基金赎回款中
扣除的赎回费的25%归基金资产，其余用于支付注册登记费和相关的手续费。
（12）其他费用
项目 2007 年度 2006 年度
信息披露费 100,000.00 100,000.00
审计费用 100,000.00 50,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
债券托管账户维护费 22,500.00 18,000.00
银行手续费 1,186.56 382.85
合计 283,686.56 228,382.85
（13）已分配基金净收益
本基金于 2007 年度的基金净收益分配详情如下：
权益登记日
每10份基金份
额分配收益
收益分配总金额
第一次中期分红 2007/01/24 2.60 233,648,547.37
第二次中期分红 2007/02/26 0.50 76,765,768.06
第三次中期分红 2007/03/29 0.80 115,160,443.12
第四次中期分红 2007/05/08 0.80 140,232,922.27
第五次中期分红 2007/05/31 1.00 201,921,932.57
第六次中期分红 2007/06/25 1.00 227,985,372.14
第七次中期分红 2007/08/03 1.00 262,674,565.28
累计收益分配金额
7.70 1,258,389,550.81
本基金于 2006 年度的基金净收益分配详情如下：
权益登记日
每10份基金份
额分配收益
收益分配总金额
第一次中期分红 2006-01-12 0.10 2,067,602.67
第二次中期分红 2006-02-16 0.50 6,431,008.50
第三次中期分红 2006-04-06 0.50 4,490,478.99
第四次中期分红 2006-04-19 0.50 4,699,479.03
第五次中期分红 2006-05-16 0.50 4,354,485.44
第六次中期分红 2006-06-01 1.20 11,463,691.14融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
18
第七次中期分红 2006-07-05 0.50 7,876,904.71
第八次中期分红 2006-10-19 0.60 24,510,846.77
第九次中期分红 2006-11-13 0.50 25,170,394.03
第十次中期分红 2006-12-13 1.20 74,955,048.82
累计收益分配金额 6.10 166,019,940.10
附注7. 基金期末持有流通受限制不能自由转让的证券
A．持有的暂时停牌股票
截至 2007 年12 月 31 日， 本基金股票投资部分持有以下因讨论的重大事项可能产生重大
影响而被暂时停牌的股票，这些股票将在重要信息披露完成后或所公布事项的重大影响消除
后并经交易所批准后复牌。
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
期末
成本总额
期末
估值总额
600331 宏达股份 07/09/27
筹划非公
开发行
80.20 未知 未知 398,290 23,484,214.53 31,942,858.00
B．认购新发行分离交易可转债，从债券认购日至债券上市日期间，暂无法流通。
债券代
码
债券名称
成功认购
日期
可流通
日期
流通受
限类型
认购价格
期末估
值单价
数量 期末成本总额 期末估值总额
126008 08上汽债 07/12/19 08/01/08
新发流
通受限
71.27 71.80 18,830 1,341,971.25 1,351,994.00
C．因认购新发行分离交易可转债而取得的权证，从权证实际取得日至权证上市日期间，暂无
法流通。
权证代
码
权证名称
成功获配
日期
可流通
日期
流通受
限类型
认购价格 期末估
值单价
认购数量 期末成本总额 期末估值总额
580016 上汽CWB1 07/12/19 08/01/08
新发流
通受限
7.98 9.0857 67,788 541,028.75 615,901.43
附注8：风险管理
（1）风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内
部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人奉行建设全面风险管理体系、风控优先的政策，在董事会下设立合
规与审计委员会，负责检查公司合规运作的状况及合规控制的有效性，并对公司的合规控制
提出相关要求；在管理层层面设立风险控制委员会，负责建立健全公司的风险管理制度并组
织实施，审定公司的业务风险管理政策，审定公司内控管理组织实施方案，审定公司的业务
授权方案，审定基金资产组合的风险状况评价分析报告，审定公司各项风险与内控状况评价
报告，审定业务风险损失责任人的责任，审定重大业务可行性风险论证，协调突发性重大风
险事件的处理；各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规，遵守公司业务管理制度，
具有根据业务特点控制业务风险的职责。业务人员是风险控制环节的第一责任人，部门负责
人是控制业务风险管理的第一责任人，对部门风险控制措施的实施情况进行管理；风险管理
小组由投资经理、金融工程人员和研究员组成，负责制定相关业务风险的识别和度量方法，
指导业务部门实施风险的管理和控制，并定期出具投资组合风险报告，进行投资风险分析与
绩效评估；督察长和监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务
流程执行方面的情况，确保既定的风险控制措施得到有效的贯彻执行，发现内控缺失和管理
漏洞，提出改进要求和建议，并报告法规和制度的执行情况。
（2）信用风险 融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
19
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发
行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于
具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家上市公司
的股票市值不超过基金资产净值的 10%，本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有
一家公司发行的证券，不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清
算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行
信用评估，以控制相应的信用风险。
（3）流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，因此除在附注 7 中
列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本
基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，在符合本基金投资范围限
制的前提下，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的金融负债
的合约约定到期日均为三个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期
日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动
性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
（4）市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的
变动而发生波动的风险，包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。
A．市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间
同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决
定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金的基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资于股票的资产比例范围为基金资产净值的 90-95%；保留的现金以及到期日在
一年以内的政府债券等短期金融工具的资产比例合计不低于基金资产净值的 5%。于 2007 年
12月 31 日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
2007年12月31 日 2006年12月31 日
公允价值
占基金资产净
值的比例
公允价值
占基金资产
净值的比例
交易性金融资产
- 股票投资 5,037,347,047.30 （注）95.20% 930,355,958.48 94.80%
- 债券投资 3,701,759.08 0.07% 15,976,693.68 1.63%
衍生金融资产 8,306,419.34 0.16% 502,258.15 0.05%
合计 5,049,355,225.72 95.42% 946,834,910.31 96.48%
注：受基金规模变动影响，期末本基金股票投资比例超出了基金合同的约定比例，本基
金管理人按照法规规定在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
于2007年12月31日， 若本基金业绩比较基准(附注 1)的公允价值上升 5%且其他市场变
量保持不变，本基金资产净值将相应增加约 2.62 亿元(2006年 12 月31日：0.50 亿元)；反
之，若本基金业绩比较基准(附注 1) 的公允价值下降 5%且其他市场变量保持不变，本基金资融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
20
产净值则将相应下降约 2.62 亿元(2006 年12月 31日：0.50 亿元)。
B．利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持
有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程
度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及
债券投资等。本基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允
价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
2007年 12月 31 日 1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 285,687,145.66 - - - 285,687,145.66
结算备付金 6,044,569.71 - - - 6,044,569.71
存出保证金 - - - 2,372,777.23 2,372,777.23
交易性金融资产 1,376,242.52 - 2,325,516.56 5,037,347,047.30 5,041,048,806.38
衍生金融资产 - - - 8,306,419.34 8,306,419.34
应收利息
- - - 87,085.81 87,085.81
应收申购款 - - - 3,378,065.08 3,378,065.08
资产总计 293,107,957.89 - 2,325,516.56 5,051,491,394.76 5,346,924,869.21
负债
应付赎回款 - - - 43,882,147.73 43,882,147.73
应付管理人报酬 - - - 5,616,800.67 5,616,800.67
应付托管费 - - - 864,123.18 864,123.18
应付交易费用 - - - 4,496,014.38 4,496,014.38
其他负债 - - - 518,218.76 518,218.76
负债总计 - - - 55,377,304.72 55,377,304.72
利率敏感度缺口 293,107,957.89 - 2,325,516.56 4,996,114,090.04 5,291,547,564.49
2006年 12月 31 日 1 年以内 1 至5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 36,818,033.85 - - - 36,818,033.85
结算备付金 4,628,255.08 - - - 4,628,255.08
存出保证金 - - - 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 15,117,210.00 - 859,483.68 930,355,958.48 946,332,652.16
衍生金融资产 - - - 502,258.15 502,258.15
应收证券清算款 - - - 344,177.37 344,177.37
应收利息 - - - 93,908.70 93,908.70
应收申购款 - 6,822,955.89 6,822,955.89
资产总计 56,563,498.93 - 859,483.68 938,369,258.59 995,792,241.20
负债
应付证券清算款 - - - 1,067,309.96 1,067,309.96
应付赎回款 - - - 10,465,970.55 10,465,970.55
应付管理人报酬 - - - 909,069.56 909,069.56
应付托管费 - - - 139,856.87 139,856.87
应付交易费用 - - - 1,367,674.22 1,367,674.22融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
21
其他负债 - - - 439,259.22 439,259.22
负债总计 - - - 14,389,140.38 14,389,140.38
利率敏感度缺口 56,563,498.93 - 859,483.68 923,980,118.21 981,403,100.82
于 2007 年 12 月 31 日，本基金持有的交易型债券投资公允价值占基金资产的比例为
0.07%(2006年 12月 31日： 1.63%)， 因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2006
年 12 月 31 日：同)
C．外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
附注 9.首次执行企业会计准则
如附注 2 所述，本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。2006 年度
和 2007年 1月 1 日至2007 年6 月 30日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第 38 号—
首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，所有报表项目已按照本财务报表的披露方式
进行了重分类。
按原会计准则和制度列报的 2006 年 1 月 1 日、2006 年 12 月 31 日和 2007 年 6 月 30 日
的所有者权益，以及 2006 年度和 2007 年1 月 1 日至 2007年 6月 30 日止期间的净损益调整
为按企业会计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下：
项目
2006 年年初所有
者权益
2006 年度
净损益
2006年年末所有者
权益
按原会计准则列报的金额 252,546,633.23 160,356,910.68 981,403,100.82
金融资产公允价值变动的调整数 - 197,124,051.38 -
按新会计准则列报的金额 252,546,633.23 357,480,962.06 981,403,100.82
项目
2007 年年初所有
者权益
2007 年上半年净
损益
2007 年上半年末
所有者权益
按原会计准则列报的金额 981,403,100.82 976,324,106.07 3,535,879,395.96
金融资产公允价值变动的调整数 - 20,705,534.97 -
按新会计准则列报的金额 981,403,100.82 997,029,641.04 3,535,879,395.96
根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目
的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的 “公允价值变动收益/(损失)”
科目中核算， 相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入 “未分配利润/(累计亏损)”
科目。于会计期末，按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中
的全部余额，现按企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。
附注 10.资产负债表日后事项
无
七、投资组合报告
（一）本报告期末基金资产组合情况
项目 金
额（元） 占基金资产总值比例
银行存款及清算备付金
291,731,715.37 5.46%
股票投资市值
5,037,347,047.30 94.21%
债券投资市值
3,701,759.08 0.07%融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
22
权证投资市值
8,306,419.34 0.16%
其他资产
5,837,928.12 0.11%
资产合计 5,346,924,869.21 100.00%
（二）期末按行业分类的股票投资组合
（1）指数投资部分
行业 市值 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 627,953,321.49 11.87%
C 制造业 1,370,015,833.39 25.89%
C0 食品、饮料
273,648,907.72 5.17%
C1 纺织、服装、皮毛 37,816,331.08 0.71%
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 124,409,284.63 2.35%
C5 电子 14,092,764.11 0.27%
C6 金属、非金属 565,885,687.03 10.69%
C7 机械、设备、仪表 296,760,096.17 5.61%
C8 医药、生物制品 57,402,762.65 1.08%
C99 其他制造业 - 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 270,408,217.54 5.11%
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 398,167,675.26 7.52%
G 信息技术业 231,682,381.21 4.38%
H 批发和零售贸易 149,286,747.96 2.82%
I 金融、保险业 1,553,465,999.25 29.36%
J 房地产业 292,510,559.34 5.53%
K 社会服务业 59,216,753.87 1.12%
L 传播与文化产业 22,968,554.88 0.43%
M 综合类 61,671,003.11 1.17%
合计 5,037,347,047.30 （注）95.20%
注：受基金规模变动影响，期末本基金股票投资比例超出了基金合同的约定比例，本基
金管理人按照法规规定在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
（2）积极投资部分
本报告期末无积极投资部分股票
（三）本报告期末股票投资明细
1、指数投资部分
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 市值占净值比例
1 600030 中信证券 3,422,271 305,506,132.17 5.77%
2 600028 中国石化 10,322,231 241,849,872.33 4.57%
3 600036 招商银行 5,871,267 232,678,311.21 4.40%融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
23
4 600000 浦发银行 3,938,322 207,943,401.60 3.93%
5 600016 民生银行 13,829,810 204,957,784.20 3.87%
6 000002 万
科Ａ 6,055,335 174,635,861.40 3.30%
7 601939 建设银行 15,350,387 151,201,311.95 2.86%
8 600050 中国联通 11,261,885 136,043,570.80 2.57%
9 600019 宝钢股份 6,878,596 119,962,714.24 2.27%
10 600519 贵州茅台 508,458 116,945,340.00 2.21%
11 601857 中国石油 3,647,622 112,930,377.12 2.13%
12 600900 长江电力 5,691,542 110,928,153.58 2.10%
13 601318 中国平安 999,335 106,029,443.50 2.00%
14 601088 中国神华 1,518,177 99,607,592.97 1.88%
15 002024 苏宁电器 1,207,980 86,793,363.00 1.64%
16 601006 大秦铁路 3,256,153 83,422,639.86 1.58%
17 000858 五 粮 液 1,694,216 77,052,943.68 1.46%
18 000001 深发展Ａ 1,970,731 76,070,216.60 1.44%
19 600005 武钢股份 3,783,870 74,542,239.00 1.41%
20 601919 中国远洋 1,561,671 66,620,884.86 1.26%
21 601628 中国人寿 1,054,806 61,115,459.64 1.15%
22 600018 上港集团 6,329,013 57,530,728.17 1.09%
23 601600 中国铝业 1,376,297 54,212,338.83 1.02%
24 600011 华能国际 3,487,489 51,719,461.87 0.98%
25 600104 上海汽车 1,961,131 51,558,133.99 0.97%
26 000898 鞍钢股份 1,604,069 48,410,802.42 0.91%
27 601166 兴业银行 886,480 45,972,852.80 0.87%
28 000983 西山煤电 718,613 45,610,367.11 0.86%
29 600009 上海机场 1,203,127 45,141,325.04 0.85%
30 601111 中国国航 1,609,634 44,168,356.96 0.83%
31 600048 保利地产 667,247 43,250,950.54 0.82%
32 600320 振华港机 1,703,217 43,227,647.46 0.82%
33 600739 辽宁成大 870,921 43,128,007.92 0.82%
34 000527 美的电器 1,151,401 42,728,491.11 0.81%
35 000792 盐湖钾肥 537,544 41,863,926.72 0.79%
36 601328 交通银行 2,682,394 41,898,994.28 0.79%
37 601988 中国银行 6,362,837 42,058,352.57 0.79%
38 000568 泸州老窖 561,480 41,268,780.00 0.78%
39 000623 吉林敖东 608,567 40,986,987.45 0.77%
40 000063 中兴通讯 601,853 38,332,017.57 0.72%
41 600177 雅戈尔 1,541,636 37,816,331.08 0.71%
42 000651 格力电器 736,083 36,325,696.05 0.69%
43 600015 华夏银行 1,876,528 35,954,276.48 0.68%
44 600309 烟台万华 920,489 35,024,606.45 0.66%
45 000709 唐钢股份 1,381,224 34,502,975.52 0.65%融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
24
46 000069 华侨城Ａ 671,979 33,766,944.75 0.64%
47 600795 国电电力 1,845,362 32,183,113.28 0.61%
48 000825 太钢不锈 1,276,186 31,611,127.22 0.60%
49 600031 三一重工 555,567 31,689,541.68 0.60%
50 600331 宏达股份 398,290 31,942,858.00 0.60%
51 600583 海油工程 594,123 30,941,925.84 0.58%
52 600642 申能股份 1,715,123 30,203,316.03 0.57%
53 000039 中集集团 1,149,792 29,756,616.96 0.56%
54 000629 攀钢钢钒 2,050,759 27,787,784.45 0.53%
55 600383 金地集团 686,007 27,989,085.60 0.53%
56 600010 包钢股份 3,455,773 27,162,375.78 0.51%
57 600649 原水股份 1,332,386 26,794,282.46 0.51%
58 000060 中金岭南 585,792 26,032,596.48 0.49%
59 600008 首创股份 1,202,732 25,449,809.12 0.48%
60 600001 邯郸钢铁 3,039,002 24,646,306.22 0.47%
61 600717 天津港 909,219 24,912,600.60 0.47%
62 000878 云南铜业 445,908 24,440,217.48 0.46%
63 600585 海螺水泥 333,010 24,249,788.20 0.46%
64 601168 西部矿业 589,075 24,570,318.25 0.46%
65 601588 北辰实业 1,676,515 23,739,452.40 0.45%
66 000402 金 融 街 809,018 22,895,209.40 0.43%
67 600037 歌华有线 730,552 22,968,554.88 0.43%
68 600100 同方股份 489,648 22,528,704.48 0.43%
69 000562 宏源证券 566,625 22,211,700.00 0.42%
70 000895 双汇发展 365,884 21,583,497.16 0.41%
71 601333 广深铁路 2,281,046 21,441,832.40 0.41%
72 600026 中海发展 573,698 21,238,299.96 0.40%
73 600690 青岛海尔 951,458 21,369,746.68 0.40%
74 600660 福耀玻璃 577,701 20,716,357.86 0.39%
75 600811 东方集团 1,007,714 20,567,442.74 0.39%
76 000652 泰达股份 883,082 19,939,991.56 0.38%
77 601998 中信银行 1,957,415 19,867,762.25 0.38%
78 000338 潍柴动力 221,459 19,178,349.40 0.36%
79 000768 西飞国际 524,666 19,202,775.60 0.36%
80 000839 中信国安 545,444 18,817,818.00 0.36%
81 000027 深圳能源 763,348 18,579,890.32 0.35%
82 000800 一汽轿车 958,824 18,313,538.40 0.35%
83 600497 驰宏锌锗 228,682 18,230,529.04 0.34%
84 600832 东方明珠 979,964 17,884,343.00 0.34%
85 000630 铜陵有色 698,827 17,722,252.72 0.33%
86 600362 江西铜业 344,705 17,566,166.80 0.33%
87 000932 华菱管线 1,404,972 16,775,365.68 0.32%融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
25
88 600887 伊利股份 572,736 16,798,346.88 0.32%
89 000423 东阿阿胶 504,170 16,415,775.20 0.31%
90 600601 方正科技 2,097,276 15,960,270.36 0.30%
91 600688 S 上石化 926,153 15,577,893.46 0.29%
92 600500 中化国际 640,804 14,148,952.32 0.27%
93 600839 四川长虹 1,632,997 14,092,764.11 0.27%
94 601872 招商轮船 1,068,455 13,751,015.85 0.26%
95 600879 火箭股份 476,345 13,166,175.80 0.25%
96 600895 张江高科 741,339 13,247,727.93 0.25%
97 600881 亚泰集团 475,739 9,971,489.44 0.19%
98 600694 大商股份 106,719 5,216,424.72 0.10%
2、积极投资部分
本报告期末无积极投资部分股票
（四）本报告期股票投资组合的重大变动(按新准则调整后的数据)
1、本期累计买入价值超出期初基金资产净值 2%或前二十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 600030 中信证券 862,276,867.61 87.86%
2 000001 深发展Ａ 454,528,266.73 46.31%
3 000002 万
科Ａ 345,380,307.22 35.19%
4 600000 浦发银行 335,579,475.66 34.19%
5 600016 民生银行 286,975,684.25 29.24%
6 600028 中国石化 265,885,889.88 27.09%
7 600036 招商银行 251,182,043.06 25.59%
8 000858 五 粮 液 209,308,782.38 21.33%
9 601318 中国平安 194,092,141.58 19.78%
10 600019 宝钢股份 188,821,563.97 19.24%
11 601939 建设银行 176,135,840.31 17.95%
12 601628 中国人寿 166,129,957.06 16.93%
13 600048 保利地产 149,573,582.83 15.24%
14 600005 武钢股份 149,078,296.85 15.19%
15 600900 长江电力 145,518,873.75 14.83%
16 600177 雅戈尔 126,894,469.36 12.93%
17 600009 上海机场 117,780,325.43 12.00%
18 600104 上海汽车 116,381,073.05 11.86%
19 601857 中国石油 113,363,822.61 11.55%
20 601988 中国银行 112,673,405.39 11.48%
21 002024 苏宁电器 109,609,150.29 11.17%
22 601088 中国神华 107,646,819.55 10.97%
23 601006 大秦铁路 99,411,558.92 10.13%
24 600642 申能股份 96,233,022.11 9.81%
25 000527 美的电器 95,371,757.94 9.72%融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
26
26 600050 中国联通 94,660,993.04 9.65%
27 600547 山东黄金 87,725,693.08 8.94%
28 601166 兴业银行 87,382,504.33 8.90%
29 600811 东方集团 76,966,905.06 7.84%
30 600519 贵州茅台 76,044,292.52 7.75%
31 000825 太钢不锈 75,156,129.92 7.66%
32 601600 中国铝业 74,612,524.29 7.60%
33 000878 云南铜业 73,609,443.66 7.50%
34 601919 中国远洋 70,485,961.40 7.18%
35 000568 泸州老窖 69,867,273.73 7.12%
36 000063 中兴通讯 69,574,263.95 7.09%
37 000069 华侨城Ａ 65,780,715.62 6.70%
38 600309 烟台万华 65,025,150.10 6.63%
39 601328 交通银行 61,796,578.80 6.30%
40 600018 上港集团 61,390,512.59 6.26%
41 600015 华夏银行 60,853,843.17 6.20%
42 600690 青岛海尔 57,271,328.94 5.84%
43 600290 华仪电气 56,752,609.53 5.78%
44 000039 中集集团 55,895,644.11 5.70%
45 000402 金 融 街 54,458,230.93 5.55%
46 000792 盐湖钾肥 53,135,744.44 5.41%
47 000060 中金岭南 52,573,643.76 5.36%
48 000651 格力电器 51,972,684.23 5.30%
49 000952 广济药业 51,813,466.75 5.28%
50 000898 鞍钢股份 51,213,633.77 5.22%
51 600717 天津港 51,209,925.00 5.22%
52 600037 歌华有线 49,395,033.32 5.03%
53 600739 辽宁成大 48,958,579.89 4.99%
54 000709 唐钢股份 48,409,702.41 4.93%
55 600011 华能国际 47,433,479.52 4.83%
56 600320 振华港机 47,338,286.72 4.82%
57 000629 攀钢钢钒 46,798,296.65 4.77%
58 600331 宏达股份 46,246,752.38 4.71%
59 000630 铜都铜业 45,142,728.89 4.60%
60 600660 福耀玻璃 43,422,396.93 4.42%
61 000623 吉林敖东 42,785,686.29 4.36%
62 600832 东方明珠 42,412,129.42 4.32%
63 600010 包钢股份 41,198,762.53 4.20%
64 601111 中国国航 40,371,738.58 4.11%
65 600383 金地集团 39,260,500.00 4.00%
66 000983 西山煤电 38,506,606.69 3.92%融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
27
67 000768 西飞国际 35,668,487.43 3.63%
68 600742 一汽四环 32,693,499.07 3.33%
69 600601 方正科技 30,605,846.53 3.12%
70 600795 国电电力 30,475,303.89 3.11%
71 600100 同方股份 30,000,447.35 3.06%
72 600839 四川长虹 29,747,540.77 3.03%
73 601333 广深铁路 29,587,249.96 3.01%
74 000758 中色股份 29,434,207.28 3.00%
75 600649 原水股份 29,326,151.44 2.99%
76 000027 深能源Ａ 29,207,369.06 2.98%
77 600031 三一重工 28,648,955.53 2.92%
78 600583 海油工程 28,240,120.88 2.88%
79 000793 华闻传媒 27,855,701.72 2.84%
80 600132 重庆啤酒 27,787,455.05 2.83%
81 600269 赣粤高速 27,699,124.89 2.82%
82 000800 一汽轿车 27,208,301.88 2.77%
83 000932 华菱管线 27,122,395.05 2.76%
84 600879 火箭股份 26,930,900.30 2.74%
85 600688 S 上石化 26,911,132.02 2.74%
86 000562 宏源证券 26,687,699.96 2.72%
87 600001 邯郸钢铁 26,542,276.62 2.70%
88 000895 双汇发展 26,540,379.71 2.70%
89 600008 首创股份 26,040,094.81 2.65%
90 000423 东阿阿胶 25,247,399.12 2.57%
91 601588 北辰实业 23,852,353.17 2.43%
92 000625 长安汽车 23,629,506.53 2.41%
93 600895 张江高科 23,570,492.70 2.40%
94 600585 海螺水泥 23,439,437.40 2.39%
95 600192 长城电工 23,357,241.59 2.38%
96 000563 陕国投Ａ 23,167,582.50 2.36%
97 000539 粤电力Ａ 22,779,778.09 2.32%
98 000839 中信国安 22,702,236.86 2.31%
99 601168 西部矿业 22,638,372.20 2.31%
100 000860 顺鑫农业 22,464,778.92 2.29%
101 600098 广州控股 22,265,967.30 2.27%
102 600004 白云机场 22,056,234.70 2.25%
103 000088 盐 田 港 21,993,734.65 2.24%
104 600867 通化东宝 21,633,399.03 2.20%
105 600160 巨化股份 21,501,439.30 2.19%
106 600362 江西铜业 21,408,118.24 2.18%
107 601998 中信银行 20,854,253.05 2.12%融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
28
108 600428 中远航运 20,484,847.17 2.09%
109 000778 新兴铸管 20,093,710.91 2.05%
110 600497 驰宏锌锗 20,041,316.28 2.04%
111 002013 中航精机 19,711,029.07 2.01%
2、本期累计卖出价值超出期初基金资产净值 2%或前二十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 600030 中信证券 826,635,611.51 84.23%
2 000001 深发展Ａ 453,115,797.26 46.17%
3 000002 万
科Ａ 328,954,276.04 33.52%
4 600000 浦发银行 260,276,663.35 26.52%
5 600036 招商银行 233,334,180.96 23.78%
6 000858 五 粮 液 215,327,329.47 21.94%
7 600016 民生银行 214,192,785.52 21.83%
8 600005 武钢股份 178,420,982.85 18.18%
9 600019 宝钢股份 169,226,319.39 17.24%
10 600547 山东黄金 139,933,432.57 14.26%
11 601628 中国人寿 139,845,851.53 14.25%
12 600048 保利地产 135,528,727.82 13.81%
13 601318 中国平安 133,177,657.14 13.57%
14 600177 雅戈尔 110,718,509.63 11.28%
15 600028 中国石化 109,424,470.42 11.15%
16 600009 上海机场 107,902,689.66 10.99%
17 600104 上海汽车 106,697,178.00 10.87%
18 600900 长江电力 104,721,029.65 10.67%
19 601988 中国银行 101,502,435.15 10.34%
20 000527 美的电器 85,254,502.06 8.69%
21 600642 申能股份 82,510,529.67 8.41%
22 000878 云南铜业 79,309,843.61 8.08%
23 600811 东方集团 77,004,915.42 7.85%
24 600050 中国联通 74,948,033.30 7.64%
25 002024 苏宁电器 71,820,493.79 7.32%
26 600290 华仪电气 70,780,324.10 7.21%
27 601006 大秦铁路 69,248,269.27 7.06%
28 000825 太钢不锈 67,321,518.72 6.86%
29 601166 兴业银行 63,031,855.94 6.42%
30 000952 广济药业 62,385,153.78 6.36%
31 000568 泸州老窖 61,652,924.64 6.28%
32 600015 华夏银行 61,368,224.60 6.25%
33 601600 中国铝业 59,461,644.20 6.06%
34 600690 青岛海尔 57,066,428.28 5.81%
35 000069 华侨城Ａ 56,840,493.57 5.79%融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
29
36 000402 金 融 街 55,436,039.83 5.65%
37 000709 唐钢股份 52,707,776.98 5.37%
38 000063 中兴通讯 51,629,575.79 5.26%
39 600519 贵州茅台 51,498,922.46 5.25%
40 600309 烟台万华 51,334,384.78 5.23%
41 600717 天津港 48,179,520.13 4.91%
42 000060 中金岭南 47,494,119.86 4.84%
43 000972 新 中 基 46,855,905.00 4.77%
44 000792 盐湖钾肥 44,668,093.32 4.55%
45 000629 攀钢钢钒 44,534,248.86 4.54%
46 000630 铜都铜业 43,981,692.74 4.48%
47 000898 鞍钢股份 42,808,261.46 4.36%
48 000651 格力电器 41,241,138.46 4.20%
49 000039 中集集团 41,141,880.39 4.19%
50 601111 中国国航 40,344,511.93 4.11%
51 600660 福耀玻璃 39,743,238.69 4.05%
52 600037 歌华有线 38,933,414.35 3.97%
53 000983 西山煤电 38,090,149.48 3.88%
54 600331 宏达股份 37,752,076.16 3.85%
55 600832 东方明珠 35,623,078.29 3.63%
56 600320 振华港机 34,536,782.15 3.52%
57 600269 赣粤高速 33,202,085.41 3.38%
58 000625 长安汽车 33,136,046.45 3.38%
59 600098 广州控股 32,689,247.93 3.33%
60 000758 中色股份 32,296,108.62 3.29%
61 600742 一汽四环 31,795,027.38 3.24%
62 000539 粤电力Ａ 31,454,658.62 3.21%
63 000768 西飞国际 31,443,998.84 3.20%
64 000778 新兴铸管 31,154,277.19 3.17%
65 600132 重庆啤酒 30,418,570.50 3.10%
66 600010 包钢股份 30,317,106.80 3.09%
67 600428 中远航运 30,164,360.84 3.07%
68 000088 盐 田 港 28,747,059.05 2.93%
69 600004 白云机场 28,118,925.83 2.87%
70 000089 深圳机场 26,694,961.71 2.72%
71 601328 交通银行 26,413,293.94 2.69%
72 600688 S 上石化 25,316,249.61 2.58%
73 600192 长城电工 25,301,988.12 2.58%
74 000800 一汽轿车 25,036,877.10 2.55%
75 000027 深能源Ａ 24,968,321.77 2.54%
76 000563 陕国投Ａ 24,440,443.96 2.49%融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
30
77 600100 同方股份 24,286,335.85 2.47%
78 600839 四川长虹 24,040,053.02 2.45%
79 600867 通化东宝 23,961,727.07 2.44%
80 600601 方正科技 23,768,986.62 2.42%
81 600879 火箭股份 23,753,071.29 2.42%
82 600018 上港集团 23,414,644.24 2.39%
83 600418 江淮汽车 23,383,084.00 2.38%
84 002013 中航精机 23,273,594.10 2.37%
85 600808 马钢股份 22,001,731.14 2.24%
86 600362 江西铜业 21,760,035.90 2.22%
87 600008 首创股份 21,670,904.72 2.21%
88 600550 天威保变 21,299,127.26 2.17%
89 000423 东阿阿胶 21,076,536.51 2.15%
90 000932 华菱管线 20,308,842.66 2.07%
91 600895 张江高科 20,113,100.55 2.05%
92 000661 长春高新 19,740,351.75 2.01%
3、本报告期买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
项目 金额（元）
买入股票的成本总额 9,244,774,619.74
卖出股票的收入总额 7,598,257,502.57
（五）本报告期末债券投资组合
债券种类 市
值（元） 占基金资产净值比例
企业债
3,701,759.08 0.07%
合计
3,701,759.08 0.07%
（六）本报告期末前五名债券投资明细
债券名称 市
值（元） 占基金资产净值比例
唐钢转债 1,376,242.52 0.03%
国安债1 973,522.56 0.02%
08 上汽债 1,351,994.00 0.03%
（七）投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、报告期末其他资产
项目 金
额（元）
交易保证金
2,372,777.23
应收利息
87,085.81
应收申购款
3,378,065.08
合计 5,837,928.12融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
31
4、报告期末处于转股期的可转换债券明细
无
5、报告期内权证投资情况
权证名称 获配权证数量（份）成本总额（元）期间卖出数量（份）卖出差价收入（元）
武钢CWB1 556,780.00 1,290,226.29 - -
钢钒GFC1 - - 262,550.00 1,082,950.45
上汽CWB1 67,788.00 541,028.75 - -
国安债1 78,009.00 425,548.73 78,009.00 7,992.68
深发SFC1 247,577.00 - 247,577.00 248,814.88
深发SFC2 123,788.00 - --
合 计 1,073,942.00 2,256,803.77 588,136.00 1,339,758.01
注：本基金不允许主动投资权证业务，以上权证投资业务属股权分置改革中对价支付或
发行债券所获配部分，属被动投资。
6、本报告期内本基金未投资资产支持证券。
八、基金份额持有人户数、持有人结构及场内前十名持有人
1、基金份额持有人户数及持有人结构：
基金份额持有人户数(户) 257,684.00
平均每户持有的基金份额(份) 11,472.55
机构投资者持有的基金份额(份) 43,549,864.66
机构投资者持有的基金份额占总份额比例 1.47%
个人投资者持有的基金份额(份) 2,912,743,740.71
个人投资者持有的基金份额占总份额比例 98.53%
2、截止 2007 年12月 31日，本基金场内前十名持有人情况如下：
序号 持有人名称 期末持有份额（份） 占总份额比例
1 信诚人寿保险有限公司 6,421,419.00 4.14%
2 张文磊 4,824,895.00 3.11%
3 刘茂明 1,843,632.00 1.19%
4 张广志 1,184,567.00 0.76%
5 马睿章 900,600.00 0.58%
6 唐进宇 790,000.00 0.51%
7 吴山平 700,788.00 0.45%
8 陈仰和 623,400.00 0.40%
9 张秋毅 551,479.00 0.36%
10 蔡华 549,213.00 0.35%
3、期末本基金管理人的基金从业人员无持有本基金的情况。
九、开放式基金份额变动
项目 基金份额（份）
基金合同生效日基金份额
513,527,198.43融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
32
本期期初基金份额 755,826,642.54
本期总申购份额 5,809,702,924.59
其中：分红再投资 574,661,614.98
本期总赎回份额 -3,609,235,961.76
本期期末基金份额 2,956,293,605.37
十、重大事项揭示
（一）本报告期内未召开基金份额持有人大会。
（二）本报告期基金管理人的股权变动事项
经公司股东会审议通过，并报中国证监会及中国商务部审核批准，本基金管理人融通基
金管理有限公司原股东陕西省国际信托投资股份有限公司、华林证券有限责任公司分别将其
持有的公司 20%出资全部转让给日兴资产管有限公司（Nikko Asset Management Co., Ltd.） ，
原股东联合证券有限责任公司将其持有的公司 20%股权全部转让给新时代证券有限责任公
司。
具体内容请参阅 2007 年 4 月 13 日及 6 月 20 日刊登于中国证券报、上海证券报、证券
时报的公告。
（三）本报告期内基金管理人重大人事变动：
1、高级管理人员变动
经公司董事会审议并报中国证监会审核批准，免去刘小山先生的公司副总经理职务，聘
任刘模林先生为公司副总经理。
具体内容请参阅 2007 年2 月3 日及2月 5 日刊登于中国证券报、上海证券报、证券时报
的公告。
2、董事变更
经公司董事会及股东会审议批准并报经中国证监会深圳证监局审核通过，公司第二届董
事会由以下人员组成：孟立坤、曹凤岐、强力、林义相、Miyazato Hiroki（宫里启晖） 、
Allen Yan（颜锡廉） 、马金声、吕秋梅、吴冶平，其中曹凤岐、强力、林义相为独立董事。
具体内容请参阅2007年8月4日刊登于中国证券报、上海证券报、证券时报的公告。
（四）本基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内无重大人事变动。
（五）本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
（六）本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的
情形。
（七）本报告期内基金投资策略无改变。
（八）本基金在本报告期内实施收益分配情况
权益登记日
每10份基金份
额分配收益
收益分配总金额 披露报纸
第一次中期分红 2007/01/24 2.60 233,648,547.37 中国证券报
第二次中期分红 2007/02/26 0.50 76,765,768.06 中国证券报
第三次中期分红 2007/03/29 0.80 115,160,443.12 中国证券报
第四次中期分红 2007/05/08 0.80 140,232,922.27 中国证券报
第五次中期分红 2007/05/31 1.00 201,921,932.57 中国证券报
第六次中期分红 2007/06/25 1.00 227,985,372.14 中国证券报
第七次中期分红 2007/08/03 1.00 262,674,565.28 中国证券报融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
33
（九）本基金聘任的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司，本报告年度
支付的审计费为人民币 100,000.00 元。该事务所已连续 3 年为本基金提供审计服务。
（十）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
本基金管理人选择代理所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以下
六个方面：1） 、资力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；2） 、财务状况良好，
各项财务指标显示公司经营状况稳定；3） 、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受
到中国证监会和中国人民银行处罚；4） 、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能
满足基金运作高度保密的要求；5） 、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施
符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；6） 、研究实力较
强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观
经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告，并能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
本基金管理人选择代理所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下
四个步骤：1） 、券商服务评价。2） 、拟定租用对象。由研究部根据以上评价结果拟定备选的
券商；3） 、上报批准。研究部将拟定租用对象上报分管副总经理批准；4） 、签约。在获得批
准后，按公司签约程序代表公司与确定券商签约。
本基金管理人选定的专用交易席位券商分别是：银河证券、东北证券、兴安证券、广发
证券和光大证券。
截止 2007 年12月 31 日，本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：
1、股票、权证成交量及佣金支付情况：
券商名称
席位
数量
(个)
股票成交金额
（元）
占全年该
类
交易总成
交
金额比例
权证成交金额
（元）
占全年该
类
交易总成
交金额比
例
席位佣金
金额(元)
占佣金
总额
比例
银河证券 1
5,391,338,777.02 32.10% 6,205,544.93 100.00% 4,218,756.41 31.10%
东北证券 1
1,948,456,219.27 11.60% - - 1,597,153.96 11.77%
兴安证券 1
- - - - - -
广发证券 1
4,034,954,039.95 24.03% - - 3,308,034.19 24.39%
光大证券 1
5,418,891,480.70 32.27% - - 4,441,759.38 32.74%
合 计 5
16,793,640,516.94 100.00% 6,205,544.93 100.00% 13,565,703.94 100.00%
2、债券及债券回购成交情况：
券商席位
债券成交
金额(元)
占全年该类交易
总成交金额比例
债券回购
成交金额(元)
占全年该类交易总
成交金额比例
银河证券 838,072.10 0.97% - -
东北证券 20,200,000.00 23.47% 73,000,000.00 17.38%
兴安证券 - - - -
广发证券 20,109,577.20 23.37% 85,000,000.00 20.24%
光大证券 44,916,969.60 52.19% 262,000,000.00 62.38%
合 计 86,064,618.90 100.00% 420,000,000.00 100.00%
（十一） 基金份额发售机构变更
公告日期 新增代销机构 披露报纸 融通巨潮100 指数证券投资基金2007年年度报告
34
2007-09-28 中国建设银行 中国证券报、上海证券报、证券时报
2007-12-24 中国银行 中国证券报、上海证券报、证券时报
（十二）其他重大事项
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、中国证监会《关于基金实施企业
会计准则后修改原有基金合同相关条款的通知》要求，经基金管理人和基金托管人协商一致，
对《融通巨潮 100 指数证券投资基金（LOF）基金合同》中“基金资产估值”和“基金收益与
分配”相关条款进行了修改。
具体内容请参阅 2007 年9 月28 日刊登于中国证券报的公告。
十一、备查文件目录
（一）中国证监会批准融通巨潮 100 指数证券投资基金设立的文件；
（二） 《融通巨潮 100 指数证券投资基金基金合同》 ；
（三） 《融通巨潮 100 指数证券投资基金托管协议》 ；
（四） 《融通巨潮 100 指数证券投资基金招募说明书》及其定期更新；
（五） 《融通巨潮 100 指数证券投资基金上市交易公告书》 ；
（六） 《融通基金管理有限公司开放式基金业务管理规则》 ；
（七）融通基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
（八）基金托管人中国工商银行业务资格批件和营业执照。
存放地点：基金管理人、基金托管人处、深圳证券交易所
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
融通基金管理有限公司
2008年3月29日
