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鹏华动力(160610)

鹏华动力:2007年年度报告查看PDF公告




鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)2007年年度报告 基金管理人:鹏华基金管理有限公司














基金托管人:中国农业银行














送出日期:


2008 年 3 月 29 日


1 鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)2007年年度报告 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗 漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定,于2008年3月26日复核了本报告中的财 务指标、基金净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内 容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。请投资者根据自身风险承受能力谨慎选择基金产品。 普华永道中天会计师事务所注册会计师对本基金出具了“无保留意见”的审计报告。


2 目










































































一、基金简介...............................................................................................................................................3 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况...............................................................................5 三、基金管理人报告...................................................................................................................................7 四、基金托管人报告.................................................................................................................................10 五、 审计报告...........................................................................................................................................11 六、基金财务会计报告.............................................................................................................................12 七、基金投资组合报告.............................................................................................................................36 八、基金份额持有人结构.........................................................................................................................43 九、开放式基金份额变动.........................................................................................................................44 十、重大事件揭示.....................................................................................................................................44 十一、备查文件目录.................................................................................................................................49


3 一、基金简介 (一)基金名称:鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF) 基金简称:鹏华动力 交易代码:160610 基金运作方式:上市契约型开放式 基金合同生效日:2007年1月9日 报告期末基金份额总额:7,312,326,153.21份 基金合同存续期:不定期


基金份额上市证券交易所:深圳证券交易所 上市日期:2007年3月9日 (二)基金投资目标: 精选具有高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估 的股票,进行积极主动的投资管理,在有效控制投资风险的前提下, 为基金份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。 基金投资策略:


(1) 股票投资: 本基金股票投资采取“自上而下”和“自下而上”相结合的主动投资管理 策略,策略分为战略性资产配置、动态资产配置和个股选择等三个层次, 重点投资具备高成长性和持续盈利增长潜力的上市公司中价值相对低估的 股票。 (2) 债券投资: 本基金债券投资的主要目的是规避股票投资部分的系统性风险,在投资过 程中综合运用久期、收益率曲线、流动性、相对价值挖掘、套利等策略。 业绩比较基准:新华富时 600 成长指数×70%+新华雷曼中国综合债券指数×30% 风险收益特征:本基金属于混合型(偏股型)基金,其预期风险和收益高于货币型基金、债 券基金、混合型基金类中的偏债型基金,低于股票型基金,为证券投资基 金中的中等风险品种。


(三)基金管理人 法定名称:鹏华基金管理有限公司 注册及办公地址:深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层


4 邮政编码:518048 法定代表人:孙枫 信息披露负责人:程国洪 联系电话:0755-82021186


传真:0755-82021126 电子邮箱:ph@mail.phfund.com.cn (四)基金托管人 法定名称:中国农业银行


注册地址:北京市东城区建国门内大街69号 邮政编码:100037 办公地址:北京市西三环北路100号金玉大厦7-8层 邮政编码:100037 法定代表人:项俊波 信息披露负责人:李芳菲 联系电话:010-68424199 传真:010-68424181 电子邮箱:lifangfei@abchina.com


(五)信息披露 报纸名称:中国证券报,证券时报,上海证券报 登载年度报告正文的管理人互联网网址:http://www.phfund.com.cn 基金年度报告置备地点: 深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基 金管理有限公司
































北京市西三环北路100号金玉大厦7-8层中国农业银行 (六)其他有关资料 1、会计师事务所和经办注册会计师 法定名称:普华永道中天会计师事务所有限公司 注册地址:上海市浦东新区东昌路 568号 办公地址:上海市湖滨路 202号普华永道中心 11 楼


5 法人代表:杨绍信 电话:021-61238888 传真:021-61238800 经办注册会计师:汪棣


单峰 2、注册登记机构的名称:中国证券登记结算有限责任公司 办公地址:北京西城区金融大街 27号投资广场 22层 二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 (一)、财务指标








































































































单位:人民币元





号 项














2007年1月9日(基金合同生效日)至2007年12月31日 1 本期利润 8,468,487,065.63 2 本期利润扣减本期公允价值变 动损益后的净额 6,015,525,345.42 3 加权平均份额本期利润 1.0253 4 期末可供分配利润 5,842,281,097.72 5 期末可供分配份额利润 0.7990 6 期末基金资产净值 15,554,035,417.87 7 期末基金份额净值 2.127 8 加权平均净值利润率 64.64% 9 本期份额净值增长率 112.70% 10 份额累计净值增长率 112.70% 提示:1、2007年7月1日基金实施新会计准则后,上述主要财务指标相关名称等内容作如下调整: (1)原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额” 。 (2)原“加权平均份额本期净收益”名称调整为“加权平均份额本期利润” ,原“加权平均份 额本期净收益”=第2项/(第1项/第3项) ;原“加权平均净值收益率”名称调整为“加权平 均净值利润率” 。 (3)原“期末可供分配收益”名称调整为“期末可供分配利润” ;原“期末可供分配份额 收益”名称调整为“期末可供分配份额利润” 。 2、本基金的基金合同于2007年1月9日生效,上述财务指标的计算为2007年1月9日至2007年12 月31日。


6 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回











费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 (二) 、基金净值表现 1、本基金历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表


净值增长 率1 净值增长率 标准差2 业绩比较基 准收益率3 业绩比较基准收益 率标准差4 1-3 2-4 过去三个月 -9.49% 1.96% -3.25% 1.33% -6.24% 0.63% 过去六个月 39.02% 2.04% 26.32% 1.40% 12.70% 0.64% 过去一年 -- -- -- -- -- -- 过去三年 -- -- -- -- -- -- 过去五年 -- -- -- -- -- -- 自基金合同生效起至 今 112.70% 2.01% 82.70% 1.54% 30.00% 0.47% 注 : 1、业绩比较基准=新华富时 600 成长指数×70%+新华雷曼中国综合债券指数×30%。 2、鹏华动力增长基金基金合同于 2007 年1 月9 日生效,截至本报告期末不满一年。 2、本基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动进行比较 的走势图








-20.00% 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 120.00% 140.00% 160.00% 2007-1-9 2007-1-24 2007-2-8 2007-3-2 2007-3-19 2007-4-2 2007-4-17 2007-5-9 2007-5-24 2007-6-8 2007-6-25 2007-7-9 2007-7-24 2007-8-8 2007-8-23 2007-9-7 2007-9-24 2007-10-12 2007-10-29 2007-11-13 2007-11-28 2007-12-13 2007-12-28 鹏华动力增长 基金基准 3、本基金自基金合同生效以来的净值增长率,并与同期业绩比较基准的收益率进行比较(图示)


7 0.00% 20.00% 40.00% 60.00% 80.00% 100.00% 120.00% 2007年 鹏华动力增长的年净值增长率 基准的年收益率 (三)鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)自基金合同生效以来的基金收益分配情况。





本基金自基金合同生效以来未进行收益分配。 (四)财务指标和净值表现的期末数均为截止至2007年12月31日。 三、基金管理人报告 (一) 基金管理人简介 鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日,业务范围包括基金募集、基金销售、资产 管理及中国证监会许可的其他业务。 截止本报告期末, 公司股东由国信证券有限责任公司、 Eurizon Financial Group、深圳市北融信投资发展有限公司组成,公司性质为中外合资企业。公司原注册 资本8,000万元人民币,后于2001年9月完成增资扩股,增至15,000万元人民币。 公司目前管 理两只封闭式基金、八只开放式基金和五只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大,面对中 国入世后的机遇和挑战,身处中国基金业高速发展的历史时刻,鹏华基金管理有限公司将在进一 步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面加快步伐,努力进取, 继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务,为中国基金业的健康发展做出应有贡献。 (二) 基金经理简历 管文浩先生,硕士,10年证券从业经验,自 2007年 1月 9日本基金合同生效之日起至今担任 8 本基金基金经理。历任中国社会科学院世界经济与政治研究所助理研究员、国泰君安证券研究所 研究员、国信证券投资研究中心研究员、泰信基金管理有限公司投资总监兼泰信先行策略基金基 金经理。 2005年 9月起至 2007年 7月担任普天收益证券投资基金基金经理。管文浩先生具备基金 从业人员资格。 (三) 基金运作的遵规守信情况说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规 定以及《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)合同》的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,


鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。 (四)投资策略和业绩表现说明 2007 年国内资本市场承接了 06 年的火爆行情,热点纷呈,交易活跃,指数不断创出新高。政 府频繁出台的调控政策导致市场振幅加大,但并没有压抑市场的做多热情,不少个股出现惊人的涨 幅。 本基金1月9日基金合同生效, 年内净值增长112.7%, 同期上证指数和深圳综指分别上涨96.66% 和162.81%,与同期发行基金相比,业绩处于领先水平。 2007 年全年本基金以资产重估为主线,先后重点配置了银行、地产、证券、有色等行业,策 略上积极主动,获得了较好的收益。但由于在市场震荡过程中没有主动减仓,收益还远远低于理 想水平。分季度来看,一季度在市场大幅度震荡的情况下积极建仓银行和地产,取得较好的效果; 二季度“五三零”之前建仓证券,效果尚可,但“五三零”之后没有及时降低仓位,净值波动较 大。三季度是本基金表现最为突出的时段,策略上行业适度集中,重仓配置的地产、有色等行业 涨幅较大,净值增长率实现了大步跨越。四季度本基金操作失误较大,由于地产和有色没有及时 减仓,净值出现较大幅度的下跌。 对本基金经理而言,2007年是非常值得总结的一年。本人所长是发掘市场热点,发现增长潜 力大的个股,所短是如何在适当的时机调整投资组合以实现超额收益。新的一年,本基金经理计 划在如下几个方面进行改进:(1)深入研究行业趋势变化,积极果断操作;(2)不断优化投资组合, 定期调整行业配置和个股比例,以尽快适应市场变化;(3)适度分散投资以分享更多行业和个股的 超额收益;(4)注重流动性管理,以增强调整的灵活度。 (五) 市场展望


9 经过2006年和2007年连续两年的大牛市,2008年A股市场走势变得扑朔迷离,海外市场危 机显现,国内宏观调控仍然从紧,大小非解禁和大额融资虎视眈眈,因此投资操作必须在谨慎中 前行,困难考虑得多一些,形势想得复杂一些,风险控制得严一些。但在流动性充裕和负利率的 大背景之下,2008 年仍有可能出现阶段性的精彩行情,通货膨胀、人民币升值和资产重估是投资 的三大主题。本基金将继续关注与三大主题相关的投资机会,努力为持有人创造良好回报。 (六)内部监察稽核报告 2007年度,随着公司基金管理规模和客户数量的快速增长, 公司综合管理能力及内部控制体系 面临着新的考验。为此,公司积极采取整改措施,进一步完善各项制度流程,加大制度执行力度, 强化对全员合规及风险意识的培育,加大对关键风险环节的监控力度,取得了一定成效。全体员 工合规及风险意识大幅提升,公司内控体系得到进一步加强和完善。在本报告期内,本基金管理 人在内部监察工作方面重点开展的工作如下: 1、全面更新内控制度体系,切实强化执行 本年度,我们对公司内控制度体系进行了全面修订和更新,增加了反洗钱、销售适用性、分 基金股票备选库等新法规要求,制定了企业年金、特定客户资产管理、QDII 等新业务的风险控制 及监察稽核制度。 同时,各业务部门根据新法规和业务发展需求,对部门管理制度及业务流程进行了全面梳理 和修订。本年度公司加强了对制度执行的监察稽核力度,针对关键风险环节分部门开展业务流程 执行情况的专项稽核,发现问题由监察稽核部全程跟踪、监督整改。 2、强化全员合规培训,牢固树立合规文化 本年度是公司成立以来合规培训力度最大的一年。公司通过讲座、培训、座谈、编制法规汇 编、风险案例汇编、建设法规制度库、监察谈话、集中考试等多种方式,切实强化员工合规运作 意识,加大对违规行为的监察和处罚力度,取得了较好的成效。一年来,全员法律法规意识明显 提升,合规文化得以巩固和深化。 3、强化投资纪律约束,完善投资风险监控体系 本年度,公司在强化投资管理的纪律约束方面做了一系列工作:进一步推动并完善分基金股 票池,加强个股投资授权的及时性,建立并定期更新关联交易股票清单,建立异常交易监控及报 告制度,强化对市场风险、信用风险、流动性风险的监控,定期计算组合换手率,进行不同资产 的交易公平性测试,完善场外交易、非公开发行申购及分配、转债及权证行权等特殊业务流程。 同时,公司还对恒生交易系统的风险控制功能进行了升级,完善了金手指投资指标监控系统,加 10 强日常投资监控。 4、完善营销制度体系,严控销售风险 本年度,公司依据新颁布的《基金销售机构内控指导意见》 、 《基金销售适用性指导意见》进 一步完善营销制度体系,规范销售行为,加强对宣传推介材料的合规审查,积极推进投资者教育 活动的开展,成立销售佣金支付管理小组,规范销售佣金政策和支出,杜绝商业贿赂行为。公司 正在逐步推行各项销售适用性要求,加强对投资者的风险提示,充实客户服务人员队伍,升级客 户服务系统。 5、高度关注信息技术风险,强化后台运营安全性 提升后台运营系统的安全性及对业务发展的支持度成为公司今年监察稽核的重点工作之一。 对此,公司一方面积极论证信息技术整体升级方案,力争满足今后两至三年的业务发展需求;另 一方面,加强对信息技术、登记结算的稽核力度,对结算风险进行了全面自查,及时充实了信息 技术、登记结算等专业人员配备,强化后台运营的岗位职责和复核流程,杜绝流程漏洞。本年度, 公司在深圳卫星通讯公司的灾难备份系统正式上线运行。 2008 年将是基金业整固、提升的一年,随着股指期货的推出,QDII、专户理财等各项新业务 的开展,将带来一系列新的风险问题,必将对公司风险控制能力和和监察稽核工作水准提出新的 考验。因此,2008年监察稽核工作的核心思路是: “在全面完善公司内控体系的基础上,进一步强 化制度执行并将风险控制向一线和事前转移,重点加强新业务风险的识别和监控,全力为公司业 务发展保驾护航” 。 四、基金托管人报告 在托管鹏华动力证券投资基金的过程中,本基金托管人——中国农业银行严格遵守《证券投 资基金法》相关法律法规的规定以及《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)合同》 、 《鹏华动力 增长混合型证券投资基金(LOF)托管协议》的约定,对鹏华动力证券投资基金管理人——鹏华基金 管理有限公司 2007年1月9日至2007 年 12 月 31 日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计 核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行 为。 本托管人认为,鹏华基金管理有限公司在鹏华动力证券投资基金的投资运作、基金资产净值 的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在损害基金份额持有人利 11 益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作 严格按照基金合同的规定进行。 本托管人认为,鹏华基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的鹏华动力证券投资基金年度报告中 的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整, 未发现有损害基金持有人利益的行为。 中国农业银行托管业务部 2008年3月26日 五、 审计报告 普华永道中天审字(2008)第 20285号


鹏华动力增长混合型证券投资基金全体基金份额持有人:


我们审计了后附的鹏华动力增长混合型证券投资基金 (以下简称“鹏华动力增长基金”)的财 务报表,包括 2007 年 12 月 31 日的资产负债表、2007 年 1 月 9 日(基金合同生效日)至 2007 年 12 月 31 日止期间的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。 一、 管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则、 《鹏华动力增长混合型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员 会允许的基金行业实务操作的有关规定编制财务报表是鹏华动力增长基金的基金管理人鹏华基金 管理有限公司管理层的责任。这种责任包括: (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而 导致的重大错报; (2) 选择和运用恰当的会计政策; (3) 作出合理的会计估计。 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审 计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范,计划和实施 12 审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取 决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险 评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控 制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理 性,以及评价财务报表的总体列报。 我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。 三、 审计意见 我们认为,上述财务报表已经按照企业会计准则、 《鹏华动力增长混合型证券投资基金基金合 同》和中国证券监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编 制,在所有重大方面公允反映了鹏华动力增长基金 2007 年 12 月 31 日的财务状况以及 2007 年 1 月 9日(基金合同生效日)至 2007 年 12 月 31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

















普华永道中天











注册会计师











棣 会计师事务所有限公司

















中国· 上海市








注册会计师















































2008年3月24 日


















































六、基金财务会计报告 (一) 基金会计报告书 注:本基金合同于2007年1月9日生效,无上年度可比较期间及可比较数据。


1、 鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)报告期末资产负债表































































































单位:人民币元 项 目 行次 2007年12月31日 资


产 :


银行存款 1 1,261,900,048.09 13 结算备付金 2 9,845,661.07 存出保证金 3 1,000,000.00 交易性金融资产[说明(1)] 4 14,129,182,164.17


其中:股票投资 5 13,644,315,762.17











债券投资 6 484,866,402.00











资产支持证券投资 7 0.00 衍生金融资产[说明(2)] 8 23,801,500.00 买入返售金融资产 9 0.00 应收证券清算款 10 338,682,463.84 应收利息[说明(3)] 11 7,349,978.96 应收股利 12 0.00 应收申购款 13 34,049,350.60 其他资产 14 0.00 资产合计: 15 15,805,811,166.73 负债:


短期借款 16 0.00 交易性金融负债 17 0.00 衍生金融负债 18 0.00 卖出回购金融资产款 19 0.00 应付证券清算款 20 101,023,378.52 应付赎回款 21 116,990,280.24 应付管理人报酬 22 18,498,623.41 应付托管费 23 3,083,103.89 应付销售服务费 24 0.00 应付交易费用[说明(4)] 25 10,639,444.17 应交税费[说明(5)]


26 0.00 应付利息[说明(6)]


27 0.00 应付利润 28 0.00 其他负债[说明(7)] 29 1,540,918.63 14 负债合计 30 251,775,748.86 所有者权益: 实收基金[说明(8)] 31 7,312,326,153.21 未分配利润 32 8,241,709,264.66 所有者权益合计 33 15,554,035,417.87 负债和所有者权益总计 34 15,805,811,166.73 附注:2007年12月31日基金份额净值 2.127 元,基金份额总额7,312,326,153.21份。























2、 鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金利润表 单位:人民币元 项目 行次 2007年 1月 9日 (基金合同生效日) 至 2007年 12月 31日 一、收入: 1 8,873,959,294.34 1.利息收入 2 25,030,657.97 其中:存款利息收入 3 16,086,692.62





债券利息收入 4 7,214,154.57





资产支持证券利息收入 5 0.00





买入返售金融资产收入 6 1,729,810.78 2.投资收益(损失以“-”填列) 7 6,374,964,288.99 其中:股票投资收益[说明(9)] 8 6,316,829,416.84





债券投资收益[说明(10)] 9 5,982,595.76





资产支持证券投资收益 10 0.00





衍生工具收益[说明(11)] 11 -4,519,297.34





股利收益 12 56,671,573.73


3.公允价值变动收益(损失以“-”填列) [说明(12)] 13 2,452,961,720.21 4.其他收入 (损失以 “-” 填列) [说明 (13) ] 14 21,002,627.17 二、费用: 15 405,472,228.71 1.管理人报酬 16 191,913,177.15 15 2.托管费 17 31,985,529.59 3. 销售服务费 18



































0.00



































4.交易费用[说明(14)] 19 175,158,263.85 5.利息支出 20 5,890,555.69


其中:卖出回购金融资产支出 21 5,890,555.69 6.其他费用[说明(15)] 22 524,702.43 三、利润总额 23 8,468,487,065.63































































































3、 鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)所有者权益变动表




















单位:人民币元











2007年 1月 9日(基金合同生效日)至 2007年 12月 31日 项目 行次 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金 净值) 1 11,022,728,857.13 11,022,728,857.13 二、本期经营活动产生的基 金净值变动数(本期净 利润) 2 8,468,487,065.63 8,468,487,065.63 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数(减 少以“-”号填列) 3 -3,710,402,703.92 -226,777,800.97 -3,937,180,504.89 其中:1.基金申购款 4 6,915,647,185.74 5,943,284,211.98 12,858,931,397.72 2.基金赎回款 5 10,626,049,889.66 6,170,062,012.95 16,796,111,902.61 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金 净值变动数 6 五、期末所有者权益(基金 净值) 7 7,312,326,153.21 8,241,709,264.66 15,554,035,417.87 注:后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。






























































































































































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(二) 会计报表附注 1、基金的基本情况


鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以 下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第245号 《关于同意鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF) 募集的批复》核准,由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华 动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》公开募集。本基金为上市契约型开放式,存续期限 不定。本基金自2006年12月8日至2006年12月28日期间公开发售,首次设立募集不包括认购资金利 息共募集11,014,840,003.30 元,本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入7,895,780.24元, 业经德勤华永会计师事务所有限公司德师(上海)报验字(07)第SZ001号验资报告予以验证。经向中 国证监会备案,《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》于2007年1月9日正式生效, 基金合同生效日的基金份额总额为11,022,728,857.13份基金份额,其中认购资金利息折合 7,888,853.83份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司,基金托管人为中国农 业银行。


经深圳证券交易所(以下简称 “深交所”)深证上字[2007]第26号文审核同意,本基金 632,516,873.00份基金份额于2007年3月9日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场 外,基金份额持有人可通过本基金代销机构赎回或通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后 进行上市交易。


根据《证券投资基金法》及相关法律法规以及《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金 合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的各类 股票、债券、央行票据、权证、资产证券化产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。


2、编制会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定


本基金原以 2006 年 2 月 15 日以前颁布的企业会计准则、 《金融企业会计制度》和《证券投资 基金会计核算办法》(以下合称“原会计准则和制度”)、 《鹏华动力增长混合型证券投资基金基金 合同》以及中国证监会允许的基金行业实务操作的规定编制财务报表。自2007年7月1日起,本 基金开始执行财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)和中 国证券业协会于2007年5月15日颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 。 2007年1月9日(基 金合同生效日)至2007年12月31日止期间的财务报表为本基金首份按照企业会计准则、 《证券投 资基金会计核算业务指引》 、 《鹏华动力增长混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的 基金行业实务操作的有关规定编制的财务报表。


17 在编制2007年1月9日(基金合同生效日)至 2007 年 12 月 31 日止期间的财务报表时,2007 年1月9日 (基金合同生效日)至 2007 年 6 月 30 日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第 38 号—首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整,涉及的主要内容包括:将所持有的股票投资、 债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值,且将原计入所有者权益的公允 价值变动计入当期损益。 本财务报表所有报表项目已按照企业会计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》重新列 报。按原会计准则和制度列报的2007年1月9日(基金合同生效日)和2007年6月30日的所有者 权益以及2007年1月9日(基金合同生效日)至2007年6月30日止期间的净损益调整为按企业会 计准则和《证券投资基金会计核算业务指引》列报的所有者权益及净损益的金额调节过程列示于 本财务报表附注12。 3、遵循企业会计准则的声明 本基金2007年1月9日(基金合同生效日)至 2007 年 12 月 31 日止期间财务报表符合企业会 计准则的要求, 真实、 完整地反映了本基金2007年12月31日的财务状况以及2007年1月9日(基 金合同生效日)至2007年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 4、主要会计政策


(1)会计年度


本基金会计年度为公历1月1日至12月31日。 本期财务报表的实际编制期间为2007年1月 9日(基金合同生效日)至2007年12月31日。


(2)记账本位币


以人民币为记帐本位币,除有特别说明外,均以人民币元为单位表示。


(3)金融资产和金融负债的分类及抵销 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和 应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持 18 有意图和持有能力。本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)划分为 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,其他金融资产划分为贷款和应收款项,暂无 金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外,以公允 价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工 具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具 所产生的金融负债外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资产负债表中以 交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。


本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务 且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。 (4)基金资产的估值原则


公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。存 在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允价值。不存在活跃市场的金融资 产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可 能采用的交易价格。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的 价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。本 基金以上述原则确定的公允价值进行基金资产估值,主要资产的估值方法如下: A.股票投资 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值; 估值日无交易且最近交 易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价估值;估值日无交易且最近交 易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易 市价以确定公允价值并估值。 首次公开发行但未上市的股票于2007年7月1日之前按成本估值;自2007年7月1日起, 按采用估值技术确定的公允价值估值, 在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下, 按成本估值。 首次公开发行有明确锁定期的股票,在同一股票上市交易后,在锁定期内按估值日证券交易所 挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 由于送股、转增股、配股和公开增发形成的暂时流通受限制的股票,按估值日在证券交易所挂 牌的同一股票的市场交易收盘价估值。


19 自 2006 年 11 月 13 日起基金新投资的非公开发行股票在锁定期内的估值方法为:若在证券交 易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本, 按估值日证券交易所 挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值; 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非 公开发行股票的初始投资成本, 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之 间差价的一部分确认为估值增值。 B.债券投资 证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值; 估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价估 值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价及 重大变化因素,调整最近交易市价,以确定公允价值并估值。 证券交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债 券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生 重大变化的,按最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价 估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种的现行市价 及重大变化因素,调整最近交易市价以确定公允价值并估值。 银行间同业市场交易的债券于2007年7月1日之前按成本估值;自2007年7月1日起按采 用估值技术确定的公允价值估值。 未上市流通的债券于2007年7月1日之前按成本估值;自2007年7月1日起, 按采用估值 技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本估值。 C. 权证投资 从获赠确认日、买入交易日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到 卖出成交日或行权日止,上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交 易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境未发生重大变化的,按最近交易日的市场 交易收盘价估值;估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化的,参考类似投资品种 的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,以确定公允价值并估值。 首次发行未上市交易的权证投资按采用估值技术确定的公允价值估值;在估值技术难以可靠 计量公允价值的情况下按成本估值;因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证 按采用估值技术确定的公允价值估值。 D.如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值,本基金管理人应根据具 体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。


20 (5)证券投资的成本计价方法


A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 a.股票投资 买入股票于交易日确认为股票投资。2007 年 7 月 1 日之前,股票投资成本按交易日应 支付的全部价款确认,取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额;自 2007 年 7 月 1 日 起,股票投资成本按交易日股票的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接记入当期 损益。 卖出股票于交易日确认股票投资收益/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于交易 日结转。收到股权分置改革中由非流通股东支付的现金对价于股权分置方案实施复牌日冲减 股票投资成本。 b.债券投资 2007 年 7 月 1日之前,买入证券交易所交易的债券于交易日确认为债券投资;买入银行间同 业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资成本按交易日应支付的全部价款 并扣除债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)后的金额确认,取得时 发生的相关交易费用计入初始确认金额。 自 2007 年 7月 1日起,买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公 允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益,上述公允价值不包含债券起息日或 上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。 认购新发行的分离交易可转债于交易日按支付的全部价款确认为债券投资,按权证投资所示 的方法单独核算权证成本,并相应调整债券投资成本。 卖出证券交易所交易的债券于交易日确认债券差价收入/(损失)。2007 年 7月 1 日之前,卖出 银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认债券投资收益/(损失);自 2007 年 7月 1日起, 卖出银行间同业市场交易的债券于交易日确认债券投资收益/(损失)。出售债券的成本按移动加权 平均法结转。 c. 权证投资 买入权证于交易日确认为权证投资。2007 年 7 月 1 日之前,权证投资成本按交易日应支付的 全部价款确认,取得时发生的相关交易费用计入初始确认金额;自 2007 年 7 月 1 日起,权证投资 成本按交易日权证的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接记入当期损益。因认购新发行 的分离交易可转债而取得的权证, 按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分 离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证(包括配股权证)在除权 21 日,按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。 卖出权证于交易日确认衍生工具收益/(损失)。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日 结转。 B.贷款和应收款项 2007年7月1日之前,贷款和应收款项按实际支付或应收取的金额入账,并采用名义利率法 确认相关的利息收入;自 2007 年7月1日起 ,贷款和应收款项以公允价值作为初始确认金额, 采用实际利率法以摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益,直线 法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。 C.其他金融负债 2007 年 7 月 1日之前,其他金融负债按实际收取或应支付的金额入账,并采用名义利率法确 认负债相关的利息支出,其中卖出回购金融资产款以协议融入资金额作为入账金额;自 2007 年 7 月 1 日起,其他金融负债以公允价值作为初始确认金额,采用实际利率法以摊余成本进行后续计 量,终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益,直线法与实际利率法确定的金额差异较小的 可采用直线法,其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额。 (6)收入/(损失)的确认和计量 A.股票投资收益/(损失)于交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。 B. 债券投资收益/(损失)按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。 C. 衍生工具收益于交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。 D. 股利收益于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴 的个人所得税后的净额确认。 E. 债券利息收入按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代 扣代缴的个人所得税后的净额,在债券实际持有期内逐日确认。贴息债视同到期一次性还本付息 的附息债, 根据其发行价、 到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后确认利息收入。 自 2007 年 7月 1日起,若票面利率与实际利率出现重大差异则按实际利率计算利息收入。 F.存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 G.2007 年 7 月 1 日之前,买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认 金额的差额在回购期内按直线法逐日确认;自 2007 年 7 月 1日起,买入返售金融资产收入按到期 22 应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额在回购期内按实际利率法逐日确认,直线法与实际 利率法确定的收入差异较小的,可采用直线法。 H. 公允价值变动收益/(损失)于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的 公允价值变动形成的利得或损失确认。 (7) 费用的确认和计量


A.管理人报酬


基金管理人的管理人报酬根据《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定按 基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。


B.托管费


基金托管人的托管费根据《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》的规定按基金 资产净值0.25%的年费率逐日计提。


C. 卖出回购金融资产支出 2007 年 7 月 1 日之前,卖出回购金融资产支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金 额的差额在回购期内以直线法逐日确认;自 2007 年 7 月 1 日起,卖出回购金融资产支出按到期 应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额在回购期内以实际利率法逐日确认,直线法与实际 利率法确定的支出差异较小的,可采用直线法。 (8)实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由 于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购 和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 (9)损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额 时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实 现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占 基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末 全额转入未分配利润/(累计亏损)。


23 (10)基金的收益分配政策


本基金的每份基金份额享有同等分配权;基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值; 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后,方可进行当年收益分配;基金投资当期出现净亏损,则 不进行收益分配;本基金的收益分配比例按照有关规定制订。在符合有关基金分红条件的前提下, 基金收益可进行分配,本基金收益每年最多分配12次,每年基金收益分配比例不低于当年可分配 收益的70%;本基金收益分配方式分为两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将 现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认 的收益分配方式是现金分红。场内认购、申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金红利,投 资人不能选择其他的分红方式,具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登 记结算有限责任公司的相关规定;在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年至少分配 一次,但若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配。


(11) 为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计


本期没有采取其他会计政策和会计估计。


(12) 会计政策、会计估计变更的内容、理由、影响数或影响数不能合理确定的理由


2007 年 7 月 1 日基金实施《企业会计准则》 ,依法对会计政策、会计估计进行了变更。详见 本年报会计报表附注说明。 (13) 重大会计差错的内容和更正金额


本期没有重大会计差错。


5、税项


根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》 、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11号《财政部、国家税 务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102 号《财政部、国家税务总 局关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税 收政策问题的通知》 、财税[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关 税务法规和实务操作,主要税项规定如下:


24 (1)以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2)基金买卖股票、债券的差价收入,自 2004 年 1 月 1日起继续免征营业税 (3)基金买卖股票、债券的差价收入,自 2004 年 1 月 1日起继续免征企业所得税。 (4)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20% 的 个人所得税,暂不征收企业所得税。对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财 税[2005]102 号文规定,自 2005 年 6 月 13 日起,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按 50 %计算应纳税所得额,即由原来20%的个人所得税调整为10%个人所得税。 (5)根据财税[2007]84 号规定,基金买卖股票于 2007 年 5 月 30 日前按照 0.1%的税率缴纳股票 交易印花税,自 2007 年 5月 30 日起按 0.3%的税率缴纳。 (6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价, 暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 6、资产负债表日后事项:无 7、关联方关系及交易 (1)关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构 中国农业银行 基金托管人、基金代销机构 国信证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构 意大利欧利盛金融集团 基金管理人的股东(2007年9月27日起) 深圳市北融信投资发展有限公司 基金管理人的股东 方正证券有限责任公司 基金管理人的原股东(2007年9月27日前) 安徽国元信托投资有限责任公司 基金管理人的原股东(2007年9月27日前) 本报告期内,关联方发生如下变化: 经本公司股东会审议通过,并经中国证监会(证监基金字[2007]178 号文)及中国商务 部(商外资资审字[2007]0259号文)批准,公司股东深圳市北融信投资发展有限公司、方正 证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司将其持有的占本公司总股本 49%的股权 一次性整体转让给意大利欧利盛金融集团 Eurizon Financial Group,上述三家股东分别转 让本公司股权的15.68%、16.66%、16.66%。本公司已于2007年7月27日发布 《鹏华基金管 25 理有限公司关于股权变更的公告》 。本公司已于 2007年9月27日办妥工商登记变更手续。 经历此次股权变更,本公司类型变更为:有限责任公司(中外合资) 。 (2)基金各关联方投资本基金的情况 A.基金管理人投资情况





2007年本基金管理人没有投资及持有本基金份额。 B.基金管理人主要股东及其控制的机构投资情况 2007年本基金管理人主要股东及其控制的机构没有投资及持有本基金份额。 (3)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,并按银行间同业利率计息。基金托管人于 2007年12月31日保管的银行存款余额为1,261,900,048.09 元。2007年1月9日(基金合同生效 日)至2007年12月31日由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 14,644,522.55元。 (4)本基金参与关联方承销证券的情况 下述方正证券有限责任公司为本报告期内本基金管理人股权变化前的公司股东。 关联方名称 2007年 证券名称 获配数量(股) 方正证券 沧州明珠 28,000 国信证券 西部矿业(关联方作为投资顾问) 60,336 国信证券 苏泊尔(要约收购,关联方作为投资顾问) 227,142 本基金投资、持有关联方承销的证券符合相关法律法规及中国证监会的规定,并依法进行了 信息披露。 (5)关联方交易,下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 下述方正证券有限责任公司为本报告期本基金管理人股权变化前的公司股东。 A.通过关联方席位进行的交易,本交易是通过与关联方签订的证券交易席位租用协议进行,该 协议按照与一般证券公司签订的协议条款订立。 关联方名称 2007年1月9日(基金合同生效日)至2007年12月31日


26 股票买卖成交金额(元) 占股票成交金额比例(%) 方正证券 5,883,520,052.14


























10.51 2007年1月9日(基金合同生效日)至2007年12月31日 关联方名称 债券买卖成交金额(元) 占债券成交金额比例(%) 方正证券 212,976,934.30

















47.39 2007年1月9日(基金合同生效日)至2007年12月31日 关联方名称 债券回购成交金额(元) 占债券回购成交金额比例(%) 方正证券 0.00

















0.00 注:本基金2007年未通过关联方发生债券回购投资交易。 2007年1月9日(基金合同生效日)至2007年12月31日 关联方名称 权证成交金额(元) 占权证成交金额比例(%) 方正证券 0.00

















0.00 注:本基金2007年未通过关联方发生权证投资交易。 B.通过关联方席位交易支付的佣金 2007年1月9日(基金合同生效日)至2007年12月31日 关联方名称 累计佣金(元) 占累计佣金比例(%) 方正证券 4,822,316.56 10.70 注:佣金的计算公式 上海证券交易所的交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费-证券 结算风险基金 深圳证券交易所的交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-证券结算风险基金 (佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。 ) C.从关联方获得的服务说明 本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易席位租用协 议》。根据协议规定,上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。


27 D.关联方报酬 a..管理人报酬 支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为 1.5%,逐日计提,按月支付。 日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。截止至 2007年 12月 31日共需支付基金管理 人报酬人民币191,913,177.15元。 b.托管费 支付基金托管人中国农业银行的托管费年费率为 0.25%,逐日计提,按月支付。日托管费=前 一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。截止至 2007 年 12 月 31 日共需支付基金托管人报酬人民 币 31,985,529.59元。 E.与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 2007年本基金没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 8、会计报表重要项目说明





(1)交易性金融资产: 单位:人民币元 2007-12-31 项目 成本 公允价值 估值增值 股票投资 11,194,639,806.55 13,644,315,762.17 2,449,675,955.62 交易所市场 660,000.00 996,402.00 336,402.00 银行间市场 483,400,100.00 483,870,000.00 469,900.00 债券投资 合计 484,060,100.00 484,866,402.00 806,302.00 资产支持证券投资 0.00 0.00 0.00 (2)衍生金融资产: 单位:人民币元 2007-12-31 项目 成本 公允价值 估值增值 权证投资 21,322,037.41 23,801,500.00 2,479,462.59


(3)应收利息: 单位:人民币元


28 2007年12月31日 应收银行存款利息 353,778.50 应收结算备付金利息 4,430.50 应收债券利息 6,991,769.96 合计 7,349,978.96 (4)应付交易费用:


单位:人民币元 2007年12月31日 应付交易所交易佣金 10,633,362.87 其中:中银国际证券有限责任公司 1,069,843.91 湘财证券有限责任公司 1,000,950.70 国金证券有限责任公司 698,692.20 方正证券有限责任公司 2,937,337.14 联合证券有限责任公司 1,635,687.64 长城证券有限责任公司 0.00 广发证券股份有限公司 368,151.38 中信证券股份有限公司 2,922,699.90 应付银行间市场交易费用 6,081.30 合计 10,639,444.17














(5)应交税费 截至2007年12月31日止本基金没有“应交税费”科目余额。 (6)应付利息: 截至2007年12月31日止本基金没有“应付利息”科目余额。 (7)分项列示其他负债的金额:


29









































单位:人民币元 2007年12月31日 应付券商保证金 1,000,000.00 应付赎回费 440,918.63 预提费用 100,000.00 其中:审计费 100,000.00 信息披露费 0.00 合计 1,540,918.63 (8)实收基金:




























































































单位:人民币元 2007年 1月 9 日(基金合同生效日)至 2007 年 12月 31日 募集期间认购资金本金 11,014,840,003.30 募集期间认购资金利息 折份额 7,888,853.83 本期申购 6,915,647,185.74 本期赎回 10,626,049,889.66 期末数 7,312,326,153.21 (9)股票投资收益:











































































































单位:人民币元 2007年 1月 9日(基金合同生效日)至 2007年 12月 31日 卖出股票成交金额 25,876,175,866.19 减:卖出股票成本总额 19,559,346,449.35 股票投资收益 6,316,829,416.84 注:本基金本报告期没有获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价。


(10)债券投资收益: 单位:人民币元


30 2007年 1月 9日(基金合同生效日)至 2007年 12 月 31日 卖出及到期兑付债券结算金额 478,774,916.70 减:卖出及到期兑付债券成本总额 462,065,259.12 减:应收利息总额 10,727,061.82 债券投资收益 5,982,595.76




















(11)衍生工具收益:




























































































单位:人民币元 2007年 1月 9日(基金合同生效日)至 2007年 12月 31日 卖出权证成交金额 99,000,177.14 减:卖出权证成本总额 103,519,474.48 权证投资收益 -4,519,297.34











(12)公允价值变动收益/(损失): 单位:人民币元 项目名称 2007年 1月 9日(基金合同生效日)至 2007年 12月 31日 交易性金融资产 2,450,482,257.62 ——股票投资 2,449,675,955.62 ——债券投资 806,302.00 ——资产支持证券投资 0.00 衍生工具 2,479,462.59 ——权证投资 2,479,462.59 交易性金融负债 0.00 合计 2,452,961,720.21 (13)其他收入明细:






















































































单位:人民币元 2007年 1月 9日(基金合同生效日)至 2007年 12 月 31日


31 赎回费收入 20,304,534.12 转换基金费收入 690,626.64 募集期间认购资金产生的利息收入 6,926.41 席位开户费退回 540.00 合计 21,002,627.17 (14) 交易费用明细:


单位:人民币元 2007年 1月 9日(基金合同生效日)至 2007年 12月 31日 交易所市场交易费用 175,154,683.85 银行间市场交易费用 3,580.00 合计 175,158,263.85 (15) 其他费用明细:
















































































单位:人民币元 2007年 1 月 9日(基金合同生效日)至 2007年 12月 31日 信息披露费 300,000.00 审计费 100,000.00 上市年费 80,000.00 银行划款手续费 31,262.43 债券托管账户维护费 12,000.00 其他 1,440.00 合计 524,702.43 (16)本基金本年度未进行收益分配。





(17)其他重要报表项目的说明:无。 9、本报告期末流通转让受限制的基金资产 (1)因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限证券


32 A. 因认购新发或增发证券而于期末持有的流通受限股票明细如下: 证券代 码 证券名称 成功 申购日 可流通 日 流通受 限类型 认购 价格 (元) 期末估 值单价 (元) 数量(股) 期末 成本总额(元) 期末 估值总额(元) 601088 中国神华 07/09/27 08/01/09 新发流通 受限 36.99


65.61 142,698 5,278,399.02 9,362,415.78 601601 中国太保 07/12/18 08/03/25 新发流通 受限 30.00


49.45 265,078 7,952,340.00 13,108,107.10 601857 中国石油 07/10/30 08/02/05 新发流通 受限 16.70


30.96 499,271 8,337,825.70 15,457,430.16 601918 国投新集 07/12/07 08/03/20 新发流通 受限 5.88


15.92 445,632 2,620,316.16 7,094,461.44 002186 全聚德 07/11/07 08/02/20 新发流通 受限 11.39


59.03 18,259 207,970.01 1,077,828.77 002202 金风科技 07/12/18 08/03/26 新发流通 受限 36.00 140.45 40,866 1,471,176.00 5,739,629.70 600383 金地集团 07/07/09 08/07/04 非公开发 行流通受 限 26.00 33.40 4,900,000 127,400,000.00 163,660,000.00 600549 厦门钨业 07/02/12 08/02/13 非公开发 行流通受 限 14.31


26.71 5,000,000 71,550,000.00 133,550,000.00 合 计











224,818,026.89 349,049,872.95 B. 本报告期末本基金没有持有因认购新发或增发债券而于期末流通受限的债券。 (2)期末持有的暂时停牌股票 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末 估值单价 (元) 复牌 日期 复牌 开盘单价 (元) 数量(股) 期末 成本总额(元) 期末 估值总额(元) 600069 银鸽投资 07/12/24 公告重大 事项 17.70 08/01/10 19.47 40,000 533,826.60 708,000.00 000400 许继电气 07/09/10 公告重大 事项 18.90 08/01/07 20.79 1,004,906 14,142,770.97 18,992,723.40 合 计








14,676,597.57 19,700,723.40 (3)期末债券正回购交易中作为质押的债券: 截止 2007 年 12 月 31 日止,本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款,也没有从事证券交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款。





10. 截止 2007 年 12 月 31日止,本基金没有进行买断式逆回购交易。


33 11、金融工具风险及管理 (1)风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基 金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通 过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人致力于全面内部控制体系的建设。本基金管理人建立了从董事会层面到各业务 部门的风险管理组织架构。在董事会下设风险控制和合规审计委员会,主要负责制定基金管理人 风险控制战略和控制政策、协调突发重大风险等事项;督察长负责对基金管理人各业务环节合法 合规运作进行监督检查,组织、指导基金管理人内部监察稽核工作,并可向董事会和中国证监会 直接报告;在公司经营管理层面设立风险管理会议,由各业务部门负责人参加,定期对业务过程 中潜在和存在的风险进行检讨,并及时采取控制措施;在公司内部设立独立的监察稽核部,专职 负责对基金管理人各部门、各业务的风险控制情况进行督促和检查,并适时提出整改建议。公司 金融工程部下设风险与绩效评估小组,运用先进风险评估系统,对公司旗下各投资组合的风险指 标进行量化评估并及时预警。 (2)信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不 超过基金资产净值的10%, 且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证 券不得超过该证券的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算, 因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估 以控制相应的信用风险。 (3)流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易, 34 因此除会计报表中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能及时变 现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,在符合本基金投 资范围限制比例的前提下,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金所持有的 金融负债的合约约定到期日基本为三个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固 定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比 例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。 (4) 市场风险








市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变 动而发生波动的风险,包括市场价格风险、利率风险和外汇风险。 A、 市场价格风险





市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通 过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施 监控。





本基金投资组合中股票资产占基金资产比例为 30%-95%;债券资产占基金资产比例为 0%- 65%;本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的3%;现金或到期日在1年期以内政 府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。于2007年12月31日,本基金面临的整体市场价格 风险列示如下: 2007年12月31 日 公允价值(元) 占基金资产净值的比例(%) 交易性金融资产


- 股票投资 13,644,315,762.17 87.72 - 债券投资 484,866,402.00 3.12 衍生金融资产


- 权证投资 23,801,500.00 0.15 14,152,983,664.17 90.99 于2007年12月31日,若本基金业绩比较基准上升5%且其他市场变量保持不变,本基金资产 净值将相应增加约9.41亿元;反之,若本基金业绩比较基准下降5%且其他市场变量保持不变,本 35 基金资产净值则将相应下降约9.41亿元。 B、 利率风险





利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的 大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立 于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等。本基金管理人 每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。


下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并 按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

























































































单位:人民币元 2007年12月31日 6 个月以内 6 个月至1 年 1 至5 年 不计息 合计 资产








银行存款 1,261,900,048.09 - - - 1,261,900,048.09 结算备付金 9,845,661.07 - - - 9,845,661.07 存出保证金 - - - 1,000,000.00 1,000,000.00 交易性金融资产 291,630,000.00 192,240,000.00 996,402.00 13,644,315,762.17 14,129,182,164.17 衍生金融资产 - - - 23,801,500.00 23,801,500.00 应收证券清算款 - - - 338,682,463.84 338,682,463.84 应收利息


- - - 7,349,978.96 7,349,978.96 应收申购款 - - - 34,049,350.60 34,049,350.60 资产总计 1,563,375,709.16 192,240,000.00 996,402.00 14,049,199,055.57 15,805,811,166.73 负债








应付证券清算款 - - - 101,023,378.52 101,023,378.52 应付赎回款 - - -


116,990,280.24


116,990,280.24


应付管理人报酬 - - -


18,498,623.41


18,498,623.41


应付托管费 - - -


3,083,103.89


3,083,103.89


应付交易费用 - - -


10,639,444.17


10,639,444.17


其他负债 - - -


1,540,918.63


1,540,918.63


负债总计 - - - 251,775,748.86 251,775,748.86 利率风险敞口 1,563,375,709.16 192,240,000.00 996,402.00 13,797,423,306.71 15,554,035,417.87 于 2007 年 12 月 31 日,本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产的比例为 3.12%, 因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 C、外汇风险


本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 12、基金因首次执行新会计准则而调整原报表相关项目的过程


36 本财务报表为本基金首份按照企业会计准则编制的财务报表。 2007 年 1月 9日(基金合同生效 日)至 2007 年 6 月 30 日止期间的相关数字已按照《企业会计准则第 38 号—首次执行企业会计准 则》的要求进行追溯调整,所有报表项目已按照本财务报表的披露方式进行了重分类。 按原会计准则和制度列报的 2007年 1月 9日(基金合同生效日)和 2007年 6月 30日的所有者 权益以及 2007年 1月 9日(基金合同生效日)至 2007年 6月 30日止期间的净损益调整为按企业会 计准则列报的所有者权益及净损益的调节过程列示如下:































































































单位:人民币元 项目 2007年 1月9 日 (基金合同生效日) 所有者权益 2007年 1月9 日(基金合同生效 日)至 2007年 6 月30 日止期间 净损益 2007年6月30日 所有者权益 按原会计准则列报的金额 11,022,728,857.13 2,395,184,224.13 11,193,084,707.83 金融资产公允价值变动的 调整数 0.00 2,358,528,481.35 0.00 按新会计准则列报的金额 11,022,728,857.13 4,753,712,705.48 11,193,084,707.83 根据上述追溯调整,按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目的 投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的“公允价值变动收益/(损失)”科目中核 算,相应的未实现损益平准金现按企业会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计 期末,按原会计准则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额,现按企 业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。 13、需要说明的其他事项:无。














七、基金投资组合报告 (一) 本报告期末基金资产组合情况 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例(%) 股票 13,644,315,762.17








86.32 债券 484,866,402.00 3.07 37 权证 23,801,500.00 0.15 银行存款及清算备付金 1,271,745,709.16 8.05 其他资产 381,081,793.40 2.41 合计 15,805,811,166.73 100.00 (二)本报告期末按行业分类的股票投资组合 序号 行业 期末市值(元) 市值占净值比例(%) 1 A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00 2 B 采掘业 2,576,957,956.66 16.57 3 C 制造业 6,088,615,661.08 39.14 其中:


C0 食品、饮料


642,162,326.22 4.13


C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00


C2 木材、家具 0.00 0.00


C3 造纸、印刷 708,000.00 0.00


C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,848,536,081.57 11.88


C5 电子 132,300.00 0.00


C6 金属、非金属 1,635,711,382.33 10.52


C7 机械、设备、仪表 991,641,321.92 6.38


C8 医药、生物制品 969,724,249.04 6.23


C99 其他制造业 0.00 0.00 4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 414,452,219.35 2.66 5 E 建筑业 644,929,207.86 4.15 6 F 交通运输、仓储业 223,516,853.15 1.44 7 G 信息技术业 424,635,000.00 2.73 8 H 批发和零售贸易 388,178,000.00 2.50 9 I 金融、保险业 307,376,783.67 1.98 10 J 房地产业 1,819,293,926.56 11.70 11 K 社会服务业 729,676,962.96 4.69 12 L 传播与文化产业 26,683,190.88 0.17 13 M 综合类 0.00 0.00 合计 13,644,315,762.17 87.72 (三) 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 市值占净值比例(%) 1 000069 华侨城A 14,470,335 727,134,333.75 4.67 2 600547 山东黄金 4,150,000 701,308,500.00 4.51 3 600489 中金黄金 5,800,000 662,070,000.00 4.26 38 4 600432 吉恩镍业 3,999,000 406,658,310.00 2.61 5 000024 招商地产 6,799,777 402,546,798.40 2.59 6 000758 中色股份 10,000,000 386,100,000.00 2.48 7 600383 金地集团 9,820,000 364,396,000.00 2.34 8 002001 新 和 成 11,200,000 364,000,000.00 2.34 9 000655 金岭矿业 10,176,972 361,587,815.16 2.32 10 000792 盐湖钾肥 4,500,000 350,460,000.00 2.25 11 600162 香江控股 12,099,998 297,296,950.86 1.91 12 600058 五矿发展 6,700,000 296,006,000.00 1.90 13 000063 中兴通讯 4,500,000 286,605,000.00 1.84 14 600123 兰花科创 6,055,000 284,221,700.00 1.83 15 000858 五 粮 液 6,000,000 272,880,000.00 1.75 16 000983 西山煤电 4,200,000 266,574,000.00 1.71 17 000933 神火股份 5,051,908 264,315,826.56 1.70 18 600266 北京城建 8,621,257 249,844,027.86 1.61 19 600240 华业地产 15,599,648 245,850,452.48 1.58 20 000960 锡业股份 3,689,400 243,721,764.00 1.57 21 600216 浙江医药 12,533,726 243,154,284.40 1.56 22 600497 驰宏锌锗 2,915,700 232,439,604.00 1.49 23 000895 双汇发展 3,606,578 212,752,036.22 1.37 24 000513 丽珠集团 4,779,801 204,575,482.80 1.32 25 000046 泛海建设 4,449,927 202,471,678.50 1.30 26 600309 烟台万华 5,000,000 190,250,000.00 1.22 27 000422 湖北宜化 8,034,847 184,881,829.47 1.19 28 600649 原水股份 8,789,085 176,748,499.35 1.14 29 600299 星新材料 3,500,000 167,755,000.00 1.08 30 600067 冠城大通 8,000,000 163,360,000.00 1.05 31 600150 中国船舶 649,929 162,313,268.46 1.04 32 600048 保利地产 2,435,000 157,836,700.00 1.01 33 000707 双环科技 11,488,693 156,246,224.80 1.00 34 600585 海螺水泥 2,129,600 155,077,472.00 1.00 35 000677 山东海龙 6,421,128 148,520,690.64 0.95 36 000616 亿城股份 8,000,000 148,240,000.00 0.95 37 000539 粤电力A 10,000,000 143,800,000.00 0.92 38 600665 天地源 12,482,318 142,548,071.56 0.92 39 002038 双鹭药业 2,295,196 138,859,358.00 0.89 40 600100 同方股份 3,000,000 138,030,000.00 0.89 41 000568 泸州老窖 1,846,340 135,705,990.00 0.87 42 600549 厦门钨业 5,000,000 133,550,000.00 0.86 43 000527 美的电器 3,485,394 129,342,971.34 0.83 44 000522 白云山A 8,500,000 123,930,000.00 0.80 45 600036 招商银行 3,000,000 118,890,000.00 0.76 39 46 601872 招商轮船 7,999,961 102,959,498.07 0.66 47 600031 三一重工 1,799,929 102,667,950.16 0.66 48 600971 恒源煤电 2,000,000 101,260,000.00 0.65 49 000562 宏源证券 2,500,000 98,000,000.00 0.63 50 600409 三友化工 4,999,938 97,348,792.86 0.63 51 600470 六国化工 5,518,537 96,022,543.80 0.62 52 000027 深圳能源 3,858,000 93,903,720.00 0.60 53 000755 山西三维 2,450,000 93,051,000.00 0.60 54 600456 宝钛股份 1,367,507 92,470,823.34 0.59 55 600380 健康元 3,140,200 83,717,732.00 0.54 56 600428 中远航运 2,000,000 77,900,000.00 0.50 57 000623 吉林敖东 1,024,480 68,998,728.00 0.44 58 000401 冀东水泥 3,200,000 66,400,000.00 0.43 59 600888 新疆众和 2,439,049 65,829,932.51 0.42 60 601166 兴业银行 1,232,000 63,891,520.00 0.41 61 600739 辽宁成大 1,200,000 59,424,000.00 0.38 62 600550 天威保变 1,000,000 57,210,000.00 0.37 63 600436 片仔癀 1,500,000 56,820,000.00 0.37 64 600801 华新水泥 1,500,000 54,330,000.00 0.35 65 600521 华海药业 1,934,138 49,668,663.84 0.32 66 000157 中联重科 857,400 49,257,630.00 0.32 67 600782 新钢股份 2,832,736 48,043,202.56 0.31 68 600675 中华企业 2,007,450 43,160,175.00 0.28 69 601919 中国远洋 999,938 42,657,355.08 0.27 70 000006 深振业A 1,450,000 37,917,500.00 0.24 71 600052 *ST广厦 2,600,000 37,804,000.00 0.24 72 600533 栖霞建设 1,589,319 36,522,550.62 0.23 73 600785 新华百货 1,200,000 32,748,000.00 0.21 74 600037 歌华有线 848,702 26,683,190.88 0.17 75 601699 潞安环能 370,000 26,554,900.00 0.17 76 600887 伊利股份 710,000 20,824,300.00 0.13 77 000400 许继电气 1,004,906 18,992,723.40 0.12 78 601857 中国石油 499,271 15,457,430.16 0.10 79 601601 中国太保 265,078 13,108,107.10 0.08 80 601088 中国神华 142,698 9,362,415.78 0.06 81 601390 中国中铁 782,000 8,985,180.00 0.06 82 601939 建设银行 889,000 8,756,650.00 0.06 83 601918 国投新集 445,632 7,094,461.44 0.05 84 002202 金风科技 40,866 5,739,629.70 0.04 85 600030 中信证券 52,991 4,730,506.57 0.03 86 601002 晋亿实业 436,000 4,486,440.00 0.03 87 601003 柳钢股份 227,700 4,091,769.00 0.03 40 88 002032 苏 泊 尔 78,246 3,838,748.76 0.02 89 601168 西部矿业 60,336 2,516,614.56 0.02 90 601808 中海油服 67,024 2,301,604.16 0.01 91 002155 辰州矿业 29,500 1,480,900.00 0.01 92 601007 金陵饭店 123,196 1,464,800.44 0.01 93 002186 全 聚 德 18,259 1,077,828.77 0.01 94 600673 阳之光 32,100 846,798.00 0.01 95 600069 银鸽投资 40,000 708,000.00 0.00 96 002189 利达光电 9,000 132,300.00 0.00 97 002190 成飞集成 6,000 126,960.00 0.00 98 002201 九鼎新材 3,500 111,545.00 0.00 (四) 报告期内股票投资组合的重大变动(按新准则追溯调整后数据) 1 .累计买入价值超出期末基金资产净值 2%或前 20名股票明细如下: 序号


股票代码


股票名称


累计买入金额(元) 占期末净值比例(%) 1 600489 中金黄金 1,183,357,960.95 7.61 2 600547 山东黄金 1,020,106,776.08 6.56 3 000069 华侨城A 756,844,412.46 4.87 4 600497 驰宏锌锗 736,156,540.29 4.73 5 600030 中信证券 622,005,264.43 4.00 6 000960 锡业股份 604,280,176.40 3.89 7 000655 金岭矿业 592,443,746.32 3.81 8 600036 招商银行 591,613,811.94 3.80 9 600432 吉恩镍业 560,416,502.05 3.60 10 000758 中色股份 528,300,338.80 3.40 11 600000 浦发银行 526,443,714.90 3.38 12 000792 盐湖钾肥 486,337,996.91 3.13 13 000060 中金岭南 453,676,383.18 2.92 14 600016 民生银行 437,649,957.09 2.81 15 000024 招商地产 424,994,081.03 2.73 16 000002 万


科A 421,657,239.23 2.71 17 601628 中国人寿 418,243,243.45 2.69 18 000898 鞍钢股份 403,225,696.84 2.59 19 600050 中国联通 377,680,339.52 2.43 20 600123 兰花科创 363,440,260.26 2.34 21 600019 宝钢股份 361,287,405.26 2.32 22 600162 香江控股 359,646,641.21 2.31 23 600299 星新材料 358,786,090.99 2.31 24 000623 吉林敖东 336,375,873.04 2.16 25 600456 宝钛股份 328,285,767.57 2.11 41 26 000983 西山煤电 324,200,244.37 2.08 27 600058 五矿发展 322,960,981.37 2.08 28 000063 中兴通讯 321,598,802.33 2.07 29 600005 武钢股份 318,570,129.59 2.05 2.累计卖出价值超出期末基金资产净值 2%或前 20名股票明细如下: 序号 股票代码 股票名称


累计卖出金额(元) 占期末净值比例(%) 1 600030 中信证券 1,100,442,425.11 7.07 2 000002 万


科A 791,915,127.43 5.09 3 600489 中金黄金 785,514,622.77 5.05 4 600000 浦发银行 774,626,371.22 4.98 5 000960 锡业股份 730,342,277.81 4.70 6 600036 招商银行 652,150,088.48 4.19 7 600547 山东黄金 640,031,119.47 4.11 8 600016 民生银行 625,101,361.41 4.02 9 000060 中金岭南 516,713,856.68 3.32 10 601628 中国人寿 467,961,906.41 3.01 11 000898 鞍钢股份 443,896,588.02 2.85 12 600497 驰宏锌锗 421,302,362.51 2.71 13 600050 中国联通 413,318,879.07 2.66 14 000623 吉林敖东 399,208,929.82 2.57 15 600029 南方航空 398,148,960.91 2.56 16 600019 宝钢股份 386,137,402.86 2.48 17 600028 中国石化 375,230,403.70 2.41 18 000758 中色股份 371,195,851.26 2.39 19 601318 中国平安 356,806,794.63 2.29 20 600005 武钢股份 355,116,000.70 2.28 21 600795 国电电力 335,119,957.50 2.15 22 600331 宏达股份 325,269,600.46 2.09 23 600428 中远航运 315,408,775.68 2.03 3.报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额








































































































单位:人民币元 2007年 1月 9日(基金合同生效日)至 2007年 12月 31日 买入股票的成本总额 30,753,986,255.90 卖出股票的收入总额





25,876,175,866.19 (五) 本报告期末按券种分类的债券投资组合


42 序号 债券品种 期末市值(元) 市值占净值比例(%) 1 国债 0.00 0.00 2 金融债 483,870,000.00 3.11 3 企业债 0.00 0.00 4 可转换债券 996,402.00 0.01 合计


484,866,402.00 3.12 (六) 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 序号 债券名称 期末市值(元) 市值占净值比例(%) 1 07央票15 291,630,000.00 1.87 2 07央票139 192,240,000.00 1.24 3 唐钢转债 996,402.00 0.01 注:上述债券明细为本基金截止本报告期末投资的全部债券。 (七)投资组合报告附注 1、报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。 2、报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 3、其他资产构成 其他资产明细 金额(元) 应收交易保证金 1,000,000.00 应收证券清算款 338,682,463.84 应收股利 0.00 应收利息 7,349,978.96 应收申购款 34,049,350.60 合计 381,081,793.40


43 4、基金持有的处于转股期的可转换债券 本报告期末本基金没有持有处于转股期的可转换债券,也没有投资资产支持证券、分离交易 可转债。 5、本基金权证投资情况及本报告期末本基金持有权证情况 权证名称 本报告期买入权 证金额(元) 本报告期 获配权证 数量(股) 报告期获配 权证成本 (元) 本报告期 获配权证 市值 (元) 报告期末持 有权证市值 (元) 报告期末权 证市值占基 金资产净值 比(%) 烟台万华认购权证 32,455,812.37 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 华侨城认购权证 103,524,304.42 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 五粮液认购权证 21,322,037.41 0.00 0.00 0.00 23,801,500.00 0.15 合计 157,302,154.20 0.00 0.00 0.00 23,801,500.00 0.15 本基金投资及持有权证的金额、比例等符合相关法律法规及中国证监会的相关规定。 八、基金份额持有人结构 (一)本报告期末基金份额持有人信息 基金份额持有 人户数(户) 平均每户持有 基金份额(份) 机构投资者持有 基金份额(份) 占总份额比 例(%) 个人投资者持有基 金份额(份) 占总份额 比例(%) 392,780.00 18,616.85 162,619,326.62 2.22 7,149,706,826.59 97.78 (二)本报告期末本基金场内前十名份额持有人


序号 持有人名称


持有份额(份) 占总份额的比例(%) 1 黑龙江省华富电力投资有限公司 5,000,000.00 0.07 2 信诚人寿保险有限公司 4,574,107.00 0.06 3 陈琼英 4,302,080.00 0.06 4 林凤嫦 2,001,080.00 0.03 5 周红根 1,500,000.00 0.02 6 廖少忠 1,500,000.00 0.02 44 7 辛映华 1,464,981.00 0.02 8 张仁安 1,363,200.00 0.02 9 姜秀珍 1,232,870.00 0.02 10 贾晶 1,215,597.00 0.02 (三)本报告期末本基金管理公司从业人员投资、持有本基金的情况 项目 期末持有本开放式基金份额的总量(份) 占本基金总份额的比例(%) 基金管理公司持有本 基金的所有从业人员 42,593.21 0.0006 注:截止本报告期末,本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中 国证监会规定及相关管理制度的规定。 九、开放式基金份额变动 项目 份额(份) 基金合同生效日基金份额总额 11,022,728,857.13 本报告期期初基金份额总额 11,022,728,857.13 本报告期期末基金份额总额 7,312,326,153.21 本报告期间基金总申购份额 6,915,647,185.74 本报告期间基金总赎回份额 10,626,049,889.66 注:基金合同生效日为2007年1月9日,红利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的来源, 统一计入本报告期间基金总申购份额, 基金转换转出作为本期赎回资金的支付, 统一计入 本报告期间基金总赎回份额,不单独列示。 十、重大事件揭示 (一) 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 (二) 本基金管理人(以下简称“本公司” ) 、托管人的重大人事变动:


45 1、本基金管理人的重大人事变动情况 (1)因本公司职工监事孙泽女士离职,按照公司章程规定,需由公司职工民主选举另产生一 名职工代表担任监事。根据 2007年5月15日职工代表大会选举结果,现由张兴和先生担任职工 监事,孙泽女士不再担任职工监事。 (2)根据股东欧利盛金融集团(Eurizon Financial Group)推荐,经本公司2007年第三次 临时股东会会议审议,股东会同意Francis Candylaftis先生和Ciro Beffi先生担任鹏华基金管 理有限公司非独立董事;同意过仕刚先生、陈锐女士辞去本公司董事职务,不再担任本公司董事。 上述变更事项已报告中国证券监督管理委员会深圳监管局并于2007年8月14日在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》公告。 (3)经本公司2007年第四次临时股东会会议审议通过,股东会同意钱海章先生、黄俞先生、 殷克胜先生辞去董事职务,同意朱天相先生辞去监事职务。上述变更事项已报中国证券监督管理 委员会深圳监管局备案。 (4) 经本公司第三届董事会第二十六次会议审议通过, 同意孙煜扬先生辞去本公司总裁职务, 同意由邓召明先生担任本公司总裁。上述变更事项已经中国证券监督管理委员会证监许可 [2008]122 号文核准并于 2008年 2月 1日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》公告。 2、本基金托管人的重大变动情况 (1)依据国务院文件,2007年 6月16日国务院决定任命项俊波同志为中国农业银行行长。 依据相关法律规定,中国农业银行法定代表人变更为项俊波先生。 (2)托管人已做工商登记变更,注册地址由北京市海淀区复兴路甲 23 号变更为北京市东城 区建国门内大街69号。 (三) 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 (四) 本报告期内本基金投资策略未改变。 (五) 本基金2007年度未进行收益分配。 (六) 因工作需要,经本公司董事会审议通过并经本基金基金托管人同意,本公司决定将为本 基金审计的会计师事务所由德勤华永会计师事务所有限公司更换为普华永道中天会计师事务所有 限公司。上述变更事项已报中国证监会备案并于2007年12月11日在《中国证券报》 、 《上海证券 报》 、 《证券时报》公告。本年度审计费用为100,000.00元。 (七) 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何 处罚。 (八) 基金租用证券公司专用交易席位的有关情况。


46 1、交易席位选择的标准和程序 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其席位作为基金的专用交易 席位,选择的标准是: (1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3亿元人民币; (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; (3)经营行为规范,最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚; (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; (5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需 要,并能为本基金提供全面的信息服务; (6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询 服务。 选择席位的程序: 我公司根据上述标准,选定符合条件的证券公司作为租用席位的对象。我公司投研部门定期 对所选定证券公司的服务进行综合评比,评比内容包括:提供研究报告质量、数量、及时性及提 供研究服务主动性和质量等情况,并依据评比结果确定席位交易的具体情况。我公司在比较了多 家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,分别向中信证券股份有限公司、联合证券 有限责任公司、北京高华证券有限责任公司、国金证券有限责任公司、申银万国证券股份有限公 司、泰阳证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司、中银国际证券有限责任公司、光大证券股 份有限公司、华宝证券经纪有限责任公司(原富成证券经纪有限公司) 、方正证券有限责任公司、 广发证券股份有限公司租用席位作为基金专用交易席位,并从 2007年 1月开始陆续使用。本报告 期内上述席位使用未发生变化。


2、鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)2007年1-12月份通过各证券经营机构的席位买卖 证券的交易量及支付的佣金如下: (1)2007年1-12月份各券商股票交易量及佣金情况如下: 券商名称 租用席 位数量 股票交易量(元) 占股票交易量比 例(%) 累计佣金(元) 占各券商累计佣金比例(%) 中信证券 1 9,166,476,358.42 16.38 7,164,156.71 15.90 申银万国 1 5,034,685,578.21 9.00 4,128,425.18 9.16 中银国际 1 9,780,288,962.18 17.47 7,653,131.25 16.99 广发证券 1 1,800,129,190.43 3.22 1,408,609.07 3.13 高华证券 1 456,820,405.11 0.82 374,592.54 0.83 联合证券 1 4,054,672,010.70 7.25 3,324,795.03 7.38 方正证券 1 5,883,520,052.14 10.51 4,822,316.56 10.70 47 湘财证券 1 4,185,937,783.88 7.48 3,428,136.66 7.61 光大证券 1 3,961,786,127.71 7.08 3,248,608.78 7.21 华宝证券 1 888,684,797.53 1.59 695,400.51 1.54 国金证券 1 5,438,286,278.80 9.72 4,458,356.76 9.90 泰阳证券 1 5,303,096,514.46 9.48 4,345,456.53 9.65 总 计 12 55,954,384,059.57 100.00 45,051,985.58 100.00 (2)2007年1-12月份各券商债券、债券回购及权证交易量情况如下: 券商名称 租用 席位 数量 债券交易量


(元) 占债券 交易量 比例(%) 债券回购交易量(元) 占债券回 购交易量 比例(%) 权证交易量(元) 占权证交 易量比例 (%) 中信证券 1 19,950,667.40 4.44 0.00 0.00 115,405,123.94 52.49 申银万国 1 1,140,430.40 0.25 0.00 0.00 1,334,369.10 0.61 中银国际 1 0.00 0.00 0.00 0.00 20,400,905.46 9.28 广发证券 1 0.00 0.00 0.00 0.00 42,753,349.65 19.45 高华证券 1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 联合证券 1 2,010,695.50 0.45 0.00 0.00 0.00 0.00 方正证券 1 212,976,934.30 47.39 0.00 0.00 0.00 0.00 湘财证券 1 150,354,470.90 33.46 560,000,000.00 42.39 0.00 0.00 光大证券 1 4,523,480.80 1.01 0.00 0.00 0.00 0.00 华宝证券 1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 国金证券 1 6,059,081.50 1.35 191,000,000.00 14.46 29,046,931.37 13.21 泰阳证券 1 52,352,070.50 11.65 570,000,000.00 43.15 10,908,705.12 4.96 总 计 12 449,367,831.30 100.00 1,321,000,000.00 100.00 219,849,384.64 100.00


(九) 本报告期内其他重大事项: 1、本基金于 2007年 1月 10日在《上海证券报》刊登了《鹏华动力增长混合型证券投资基金 (LOF)基金合同生效公告》 。 2、本基金管理人于2007年1月17日在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登了 《鹏华基金管理有限公司关于旗下基金投资非控股股东承销证券的公告》 ,本基金投资本公司非控 股股东方正证券有限责任公司承销证券的沧州明珠股份有限公司首次公开发行的股票,具体内容 详见公告。 3、本基金于 2007 年 3 月 6 日在《上海证券报》刊登了《鹏华动力增长混合型证券投资基金 (LOF)上市交易公告书》 。 4、本基金于 2007 年 3 月 6 日在《上海证券报》刊登了《鹏华动力增长混合型证券投资基金 (LOF)关于开放日常申购、赎回及转换业务的公告》 。 5、本基金管理人于 2007年 3月 29日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登了 《关于谨防不法人员冒用我司名义进行非法证券活动的特别提示》 ,具体内容详见公告。


48 6、本基金管理人于 2007年 5月 17日在本公司网站刊登《鹏华关于基金网上交易费率的补充 公告》 ,对基金网上交易的大额申(认)购费率做如下补充说明:从本公告发布之日起,投资者通 过本公司基金网上交易进行单笔大额申(认)购,其所购买基金招募说明书或相关业务公告中规 定的最新适用的普通申(认)购费率低于基金网上交易优惠费率(0.6%)的,则该笔申(认)购 按二者费率中的较低费率计收申(认)购费。具体内容详见公告。 7、根据中国证监会下发的《关于基金管理公司及证券投资基金执行〈企业会计准则〉的通知》 规定,鹏华基金管理有限公司管理的所有基金于2007年7月1日实施新会计准则,实施新会计准 则后,基金将全面采用公允价值进行会计计量,请投资者关注相关法规的规定以及相关基金定期 信息披露报告。实施新会计准则后,基金估值方法及个别会计政策方面的变更不会对投资者利益 造成实质性影响。上述事项已于2007年7月2日在本公司网站公告。 8、本基金管理人于 2007年7月7日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登了 《鹏华基金管理有限公司关于旗下基金投资控股股东担任财务顾问的证券的公告》 ,本基金投资本 公司控股股东国信证券有限责任公司担任财务顾问的西部矿业股份有限公司首次公开发行股票, 具体内容详见公告。 9、 本基金管理人于 2007年 7月 25日在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》 刊登 《鹏 华基金管理有限公司在建设银行开通旗下开放式基金定期定额投资业务的公告》 ,自 2007 年 7 月 25日起正式在中国建设银行开通本基金的定期定额投资业务。具体内容详见公告。 10、本基金管理人于 2007 年 8 月 29 日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登 《关于调整鹏华基金管理有限公司旗下开放式基金有关业务规则的公告》 ,于 2007 年 9 月 3 日起 对本基金的有关业务规则作如下调整: (1)上述基金单个账户最低持有份额由原 50份或 100份调 整为 30份; (2)上述基金的定期定额投资业务每次最低扣款金额由原 300元调整为 200元。具体 内容详见公告。 11、 经本公司股东会审议通过并经中国证监会证监基金字[2007]178号文批准和中国商务部商 外资资审字[2007]0259 号批准,深圳市北融信投资发展有限公司、方正证券有限责任公司、安徽 国元信托投资有限责任公司将其持有的占本公司总股本 49%的股权转让给意大利欧利盛金融集团 (Eurizon Financial Group) ,上述三家股东分别转让本公司股权的 15.68%、16.66%、16.66%。 本次股权转让后,本公司将依法变更设立为外商投资企业,国信证券有限责任公司、Eurizon Financial Group、深圳市北融信投资发展有限公司三家股东的出资比例分别为50%、49%、1%。本 公司已办理完毕上述变更事项的工商变更登记手续,并于2007年9月29日在 《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时报》公告。


49 12、本基金管理人于 2007 年 9 月 29 日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登 《关于修改鹏华基金管理有限公司旗下基金基金合同中有关基金估值方法等内容的公告》 ,根据中 国证监会下发的《关于基金实施<企业会计准则>后修改原有基金合同相关条款的通知》要求,依 照2007年7月1日起生效执行的《企业会计准则》的规定,经与基金托管人协商一致,对本基金 基金合同中有关基金估值方法和会计政策等内容进行了修改,具体内容详见公告。 13、本基金管理人于 2007年 10月 22日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登 《鹏华基金管理有限公司旗下基金关于在农行开通基金定投业务的公告》 。自 2007 年 10 月 22 日 起正式开通本基金在中国农业银行办理定期定额投资计划,并参加农行于 2007 年 7 月 2 日至 12 月 31日举办的“金钥匙? 基金宝”基金定期定投业务推广活动。具体内容详见公告。 14、本基金管理人于2007年12月26日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登 了《鹏华基金管理有限公司关于旗下基金参与控股股东担任财务顾问的 SEB 国际股份有限公司部 分要约收购苏泊尔股票的公告》 ,本基金参与了SEB国际股份有限公司部分要约收购苏泊尔股票。 本公司的控股股东国信证券有限责任公司担任本次 SEB 国际股份有限公司部分要约收购浙江苏泊 尔股份有限公司股票的财务顾问,具体内容详见公告。 15、本基金最近一次更新的招募说明书摘要于 2008 年 2 月 22 日刊登在《中国证券报》 、 《上 海证券报》 、 《证券时报》 。 十一、备查文件目录





(一) 《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)基金合同》





(二) 《鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)托管协议》 (三)鹏华动力增长混合型证券投资基金(LOF)2007年年度报告(原文)























存放地点:深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金管理有限公 司。





查阅方式:投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅,也可按工本费购买复印件,或 通过本基金管理人网站(http://www.phfund.com.cn)查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司,本公司已 开通客户服务系统,咨询电话:4006788999 。





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基金管理人:鹏华基金管理有限公司










































































2008年3月29日