基金简称：中海成长 交易代码： 398001，398002
中海优质成长证券投资基金2007年年度报告摘要
报告期：2007.1.1－2007.12.31
基金管理人：中海基金管理有限公司
基金托管人：交通银行
送出日期： 2008年3月28日
重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。全体董事出席本次董事会，没有董事对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
本基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2008年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
一、基金简介
（一） 基金名称：中海优质成长证券投资基金
基金简称：中海成长
交易代码： 398001，398002
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年9月28日
报告期末基金份额总额： 8,224,782,580.89份
基金存续期：自基金成立之日至基金终止之日
（二） 基金投资目标：本基金主要通过投资于中国证券市场中具有品质保障和发展潜力的持续成长企业所发行的股票和国内依法公开发行上市的债券，在控制风险、确保基金资产流动性的前提下，以获取资本长期增值和股息红利收益的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。
基金投资策略：品质过滤、成长精选
业绩比较基准：新华富时A600成长指数×75% + 新华富时中国国债指数×25%（2007年1月1日至2007年5月31日）；沪深300指数×75%＋上证国债指数×25%（2007年6月1日至2007年12月31日）。
风险收益特征：本基金是一只主动型的股票基金，在证券投资基金中属于中等风险品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现基金资产的中长期稳定增值。
（三） 基金管理人：中海基金管理有限公司
注册地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34层
办公地址：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34层
邮政编码： 200120
法定代表人：储晓明
信息披露负责人：夏立峰
电话： 021-68419966
传真： 021-68419525
电子信箱： xialf@zhfund.com
（四） 基金托管人：交通银行
注册地址：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
邮政编码：200120
法定代表人：蒋超良
信息披露负责人：张咏东
电话：021-68888917
传真：021-58408836
电子信箱：zhangyd@bankcomm.com
（五） 信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报
登载年度报告正文的管理人互联网网址：www.zhfund.com
基金年度报告置备地点：上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦34层
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标
单位：人民币元
序号 主要财务指标 2007年度 2006年度 2005年度
1 本期利润 55,204,361.36 118,922,902.09 6,833,033.41
2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 25,086,677.86 120,084,524.81 -31,823,178.16
3 加权平均份额本期利润 0.0274 0.8869 0.0131
4 期末可供分配利润 3,343,027,201.88 16,116,445.36 -23,516,006.72
5 期末可供分配份额利润 0.4065 0.1001 -0.0729
6 期末基金资产净值 7,729,485,749.78 177,185,178.30 305,856,420.62
7 期末基金份额净值 0.9398 1.1001 0.9486
8 加权平均净值利润率 2.55% 74.86% 1.37%
9 本期份额净值增长率 129.27% 107.77% -2.32%
10 份额累计净值增长率 351.79% 97.05% -5.16%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、2007 年 7 月 1 日基金实施新会计准则后，原"基金本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额"，原"加权平均基金份额本期净收益"=本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额/(本期利润/加权平均基金份额本期利润)。
（二）基金净值表现
1、本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去3个月 -4.04% 1.49% -2.84% 1.49% -1.2% 0.00%
过去6个月 28.96% 1.79% 31.01% 1.57% -2.05% 0.22%
过去1年 129.27% 2.03% 92.21% 1.70% 37.06% 0.33%
过去3年 365.33% 1.50% 243.21% 1.31% 122.12% 0.19%
基金合同生效起至今 351.79% 1.45% 214.98% 1.29% 136.81% 0.16%
注：基金合同生效起至今指2004年9月28日(基金合同生效日)至2007年12月31日。
2、基金合同生效以来本基金累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比
图
注：鉴于《新华富时指数使用许可协议》期限届满终止，中海基金管理有限公司作为基金管理人， 已于2007年6月1日将中海优质成长证券投资基金业绩比较基准由"新华富时A600成长指数*75%＋新华富时中国国债指数*25%"变更为"沪深300指数*75%＋上证国债指数*25%"。
3、本基金净值增长率与业绩比较基准年收益率对比图
（三）基金合同生效以来每年基金收益分配情况
单位：人民币
年度 每10份基金份额分红数（至少保留三位小数） 备注
自2004年9月28日（基金合同生效日）至2004年12月31日止 0.000 -
2005年度 0.000 -
2006年度 8.100 本年度共进行了二次收益分配，合计每10份基金份额分红8.100元
2007年度 0.800 本年度共进行了一次收益分配，合计每10份基金份额分红0.800元
合计 8.900
三、基金管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
基金管理人：自2004年3月18日成立以来，始终坚持"诚实信用、勤勉尽责"的原则，严格履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务，取得了优异业绩。截至2007年12月31日，共管理开放式证券投资基金3只。
基金经理：李涛先生，本科，10年证券从业经历。历任西南证券投资银行部总经理助理，国泰君安证券股份有限公司资产管理部交易经理、基金经理助理、基金经理，新时代证券有限公司资产管理总部总经理。2005年进入本公司工作, 2005年6月16日至2007年7月9日担任中海分红增利混合型证券投资基金基金经理，2007年7月10日至本报告期末任中海优质成长证券投资基金基金经理。
彭焰宝先生，清华大学工学士，13年证券从业经历。历任国联证券有限责任公司交易员、投资经理、投资部副总经理，国联投资管理有限公司投资部总经理。2004年3月至2007年8月12日任本公司投资总监（2004年9月28日至2007年7月9日期间，同时担任中海优质成长证券投资基金基金经理），2007年8月13日至本报告期末任本公司风险管理部总经理。
（二）管理人合规情况说明
基金管理人在报告期内严格遵守《基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。
（三）基金经理工作报告
1、报告期内基金的投资策略和业绩表现
07年是中国资本市场大发展的一年，在宏观经济向好的大背景下，A股市场上市公司利润增长不断超出投资人预期，伴随着微观层面企业业绩的大幅度上涨，资本市场也在不断刷新历史记录。
中海优质成长在07年较好的把握住了宏观经济整体向好背景下"自上而下"带来的行业机遇，在银行、地产、钢铁、有色、煤炭等大行业中均取得了较好投资业绩，同时本基金坚持一贯的投资理念，发挥"自下而上"的选股能力，努力挖掘具有中长期成长能力的公司，分享公司在成长过程带来的投资收益。
截至2007年12月31日，本基金份额净值0.9398元（累计净值3.2293元）。报告期内本基金取得了129.27%的净值增长,超越了比较基准37.06个百分点。
在谋求基金净值的稳步增长的同时，中海优质成长基金秉承一贯的及时回报投资人的思路，本报告期内共进行了1次分红，累计分红收益率为8%，在市场中取得了较好的口碑，让持有人取得及时回报的思路将会成为我们始终坚持的策略选择。
2、宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
回顾07年A股市场，中国经济整体向好带来的微观层面企业利润的超预期是推动资本市场不断刷新高点的核心因素，08年市场面临的外部环境已经有所变化，美国次贷危机的爆发、全球高通胀、国内经济过热引发的宏观调控压力不断加大等，虽然我们认为中国仍处于一个上升的经济周期中，但08年宏观经济的不确定因素在不断加大，过热的经济在08年面临着不小的调整压力，微观层面的企业利润必然会有分化。
08年的资本市场，我们认为将会在动荡中度过，实体层面的波动必然会引导资本市场投资方向、投资标的的变化，我们认为成长类公司在08年应该会有较优异的表现，在整体市场相对较高的估值背景下，唯有高成长类的公司才有消化目前相对较高的估值压力的可能，同时伴随着股指期货、创业板的开设等制度层面的完善，主题投资也蕴涵不少投资机会，而与宏观经济挂钩比较密切的银行、地产、钢铁、煤炭等行业在估值逐步回归到合理区域，其中不乏优秀公司值得投资人长期关注。
四、托管人报告
2007年度，基金托管人在中海优质成长证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
2007年度，中海基金管理有限公司在中海优质成长证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
2007年度，由中海基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中海优质成长证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
交通银行
2008年3月27日
五、基金年度审计报告
经江苏公证会计师事务所审计，注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计报告。
六、基金财务会计报告
（一）会计报表内容
1、资产负债表
资产负债表
单位：人民币元
资产 2007年12月31日 2006年12月31日 附注 负债与持有人权益 2007年12月31日 2006年12月31日 附注
资产： 负债 ：
银行存款 78,464,888.94 40,757,251.34 短期借款 － －
结算备付金 382,994,840.21 6,300,822.67 交易性金融负债 － －
交易保证金 2,883,248.10 359,609.61 衍生金融负债 － －
交易性金融资产 6,808,124,608.47 163,688,367.52 卖出回购金融资产款 － －
其中：股票投资 6,292,382,315.57 157,062,615.12 (1) 应付证券清算款 19,703,516.84 40,431,020.39
债券投资 515,742,292.90 6,625,752.40 (1) 应付赎回款 6,531,130.93 69,032.96
资产支持证券投资 － － 应付管理人报酬 9,346,912.40 214,398.19
基金投资 － － 应付托管费 1,557.818.74 35,733.04
衍生金融资产 － 4,531,507.00 (2)应付销售服务费 － －
买入返售金融资产 500,000,870.00 － 应付交易费用 9,351,492.26 557,412.33 (4)
应收证券清算款 － － 应付税费 － －
应收利息 4,107,337.81 83,408.65 (3) 应付利息 － －
应收股利 － － 应付利润 － －
应收申购款 34,167.92 3,322,092.59 其他负债 633,340.50 550,284.17 (5)
其他资产 － － 负债合计 47,124,211.67 41,857,881.08
所有者权益：
实收基金 3,304,293,132.61 161,068,732.94 (6)
未分配利润 4,425,192,617.17 16,116,445.36
所有者权益合计 7,729,485,749.78 177,185,178.30
资产合计 7,776,609,961.45 219,043,059.38 负债及所有人权益总计 7,776,609,961.45 219,043,059.38
注：所附附注为本会计报表的组成部分
2、利润表
利润表
单位：人民币元
项 目 附注 2007年度 2006年度
一、收入 172,656,564.12 126,381,805.99
1、利息收入（合计） 6,913,756.18 629,407.84
其中：存款利息收入 3,900,223.36 316,439.03
债券利息收入 2,860,112.30 234,696.19
资产支持证券利息收入
买入返售金融资产收入 153,420.52 78,272.62
2、投资收益（合计） 133,915,999.90 126,484,198.37
其中：股票投资收益 (7) 125,766,498.90 122,369,041.33
债券投资收益 (8) 1,571,948.88 -95,430.35
资产支持证券投资收益
基金投资收益
衍生工具收益 (9) 2,443,366.88 3,024,098.07
股利收益 4,134,185.24 1,186,489.32
3、公允价值变动收益 (10) 30,117,683.50 -1,161,622.72
4、其他收入 (11) 1,709,124.54 429,822.50
二、费用 117,452,202.76 7,458,903.90
1、基金管理人报酬 30,723,035.50 2,443,394.02
2、基金托管费 5,120,505.94 407,232.35
3、销售服务费
4、交易费用 (12) 79,234,765.84 4,284,453.07
5、利息支出 2,007,918.33 3,242.70
其中：卖出回购金融资产支出 2,007,918.33 3,242.70
6、财务费用
7、其他费用 (13) 365,977.15 320,581.76
三、利润总额 55,204,361.36 118,922,902.09
注：所附附注为本会计报表的组成部分
3、所有者权益（基金净值）变动表
所有者权益（基金净值）变动表
单位：人民币元
项
目 行次 本年金额（2007年） 上年金额（2006年）
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1 161,068,732.94 16,116,445.36 177,185,178.30 322,418,814.74 -16,562,394.12 305,856,420.62
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） 2 － 55,204,361.36 55,204,361.36 － 118,922,902.09 118,922,902.09
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 3 － － 7,510,571,274.88 － － -135,945,759.65
其中：1.基金申购款 4 3,896,457,342.08 5,006,266,582.96 8,902,723,925.04 261,008,935.06 75,997,239.18 337,006,174.24
2.基金赎回款 5 753,232,942.41 638,919,707.75 1,392,152,650.16 422,359,016.86 50,592,917.03 472,951,933.89
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 6 － 13,475,064.76 13,475,064.76 － 111,648,384.76 111,648,384.76
五、期末所有者权益（基金净值） 7 3,304,293,132.61 4,425,192,617.17 7,729,485,749.78 161,068,732.94 16,116,445.36 177,185,178.30
注：所附附注为本会计报表的组成部分
（二）会计报表附注
1、 会计报表编制基础
本基金的会计报表按中国财政部2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称"新会计准则"）、中国证券业协会2007年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》（以下简称"指引"）编制,会计报表披露的方式则是根据中国证券监督管理委员会颁布并于2004年7月1日起实施的《证券投资基金信息披露管理办法》、证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号《年度报告的内容与格式》、证券投资基金信息披露编报规则第3号《会计报表附注的编制及披露》、证券投资基金信息披露编报规则第4号《基金投资组合报告的编制及披露》及基金合同的规定进行编制及披露。
本基金自2007年7月1日起执行 "新会计准则"和 "指引"，本基金自成立之日起至2007年6月30日止，仍执行原企业会计准则、《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》。
2007年度会计报表为本基金首份按照"新会计准则"、"指引"、《中海优质成长证券投资基金合同》和适用的基金行业实务操作的有关规定编制的年度会计报表，本基金已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条及其他相关规定，对自基金成立日至2007年6月30日止期间的会计报表予以追溯调整, 并对2006年度会计报表以及相关的重要项目的披露按照新会计准则和指引的要求进行了重述。调整涉及的主要内容包括：
a 将所持有的股票投资、债券投资和权证投资等划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；
b 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值，且将原计入权益的公允价值变动计入当期损益；
上述变更及调整对自本基金成立至2007年6月30日止期间的净损益及所有者权益的汇总影响见会计报表主要项目注释的（15）。
2、 主要会计政策
（1） 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较会计报表的实际编制期间为2006年1月1日至2006年12月31日止。
（2） 记账本位币
以人民币为记账本位币；
（3） 记账基础和记价原则
本基金的会计核算以权责发生制为记账基础，除金融工具按本附注所述的估值原则计价外，其他报表项目均以历史成本为计价原则。
（4） 金融工具
金融工具是指形成本基金的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。
金融工具的确认和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
该金融资产已转移，且符合下述金融资产转移的终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。
金融资产分类和计量
净鸬慕鹑谧什诔跏既啡鲜狈治韵铝嚼啵阂怨始壑导屏壳移浔涠迫氲逼谒鹨娴慕鹑谧什⒋詈陀κ湛钕睢＝鹑谧什诔跏既啡鲜币怨始壑导屏俊６杂谝怨始壑导屏壳移浔涠迫氲逼谒鹨娴慕鹑谧什喙亟灰追延弥苯蛹迫氲逼谒鹨妫渌啾鸬慕鹑谧什喙亟灰追延眉迫肫涑跏既啡辖鸲睢?
衍生金融工具
本基金的衍生金融工具主要系认股权证。衍生金融工具以公允价值计量，因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失，直接计入当期损益。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负债。
金融资产转移
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
金融负债分类和计量
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
（5） 金融工具的估值方法
上市股票以估值日证券交易所挂牌的市场收盘价估值；该日无交易的，以最近交易日收盘价估值；
未上市的股票的估值
送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；因持有股票而享有的配股权，采用估值技术确定公允价值；
首次公开发行的股票
自本基金成立至2007年6月30日按成本价估值；
自2007年7月1日开始，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按其成本价估值；
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券交易所挂牌的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价估值；
本基金持有的非公开发行且有明确锁定期的股票估值时分两种情况进行估值：
1、估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值。
2、估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按下列公式确定估值日该非公开发行股票的价值：
FV=C+(P-C)×((Dt-Dr)/Dt))
其中：FV为估值日该非公开发行股票的价值；C为该非公开发行股票的初始取得成本；P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；Dt为该非公开发行股票锁定期所含的交易天数；Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易天数（不含估值日当天）。
上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；
未上市交易的权证投资采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本价估值；
上市债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的市场收盘价计算后的净价估值；该日无交易的，以最近交易日收盘价估值，并按债券面值与票面利率在债券持有期间内计提利息；
未上市债券和在银行间同业市场交易的债券
自本基金成立至2007年6月30日按成本价估值；
自2007年7月1日开始，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本价估值；
分离交易可转债，上市日前，按以下方法分别计算债券和权证的估值：获得分离交易可转债的债券部分时，按成本估值；获得权证部分后，按照中国证券业协会公布的债券报价和权证报价分别确定当日债券和权证的估值；自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述相关原则进行估值；
银行存款应计利息系按银行存款日余额从上一收息日逐日计息至估值日；
如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
每个工作日均对基金资产进行估值；
如有新增事项，按国家最新规定估值。
（6） 金融工具的成本计价方法
按移动加权平均法计算库存证券的成本。当日同时有买入和卖出时，先计算买入成本后再计算买卖证券价差。
股票
上交所买入股票成本
自本基金成立至2007年6月30日由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、
买入证管费和买入佣金组成；
自2007年7月1日开始，由买入金额组成，；
深交所买入股票成本：
自本基金成立至2007年6月30日由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成；
自2007年7月1日开始，由买入金额组成；
上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减去经手费和证管费计算。深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减经手费计算。
因股权分置改革而获得非流通股东支付的现金对价于正股复牌日确认冲减股票投资成本。
债券
自本基金成立至2007年6月30日，买入上市债券按应支付的全部价款入账，如果应支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
自2007年7月1日开始，买入上市债券按应支付的全部价款扣减交易费用入账，如果应支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入未上市和银行间同业市场交易的债券按应支付的全部价款入账，如果应支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
债券交易不计佣金。
权证
自本基金成立至2007年6月30日，权证投资按成交日应支付的全部价款入账；
自2007年7月1日开始，权证投资按成交日应支付的全部价款扣减交易费用后入账；
因股权分置改革获得的权证于正股复牌日确认为权证投资。
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数
量，该等权证初始成本为零；
分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于权益登记日获得债券，按分离交易可转债的面值确认债券成本；于权证获得日，根据中国证券业协会公布的债券和权证的报价计算出两者分别占面值的比例，根据此比例来确认债券和权证分别应承担的成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述中相关原则进行计算。
买入返售金融资产和卖出回购金融资产
自本基金成立至2007年6月30日，买入返售金融资产和卖出回购金融资产于成交日按协议金额确认初始成本；
自2007年7月1日开始，买入返售金融资产于成交日按融出资金应付或实际支付的总额确认初始成本，卖出回购金融资产于成交日按融入资金应收或实际收到的总额确认初始成本。
（7） 收入的确认
股票投资收益
自本基金成立至2007年6月30日于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账；
自2007年7月1日开始于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本的差额入账；
债券投资收益：
自本基金成立至2007年6月30日,卖出交易所上市债券--于成交日确认债券投资收益，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；
自2007年7月1日开始,卖出交易所上市债券--于成交日确认债券投资收益，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；
自本基金成立至2007年6月30日,卖出银行间市场交易债券--于按实际收到价款时确认债券投资收益，并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；
自2007年7月1日开始, 卖出银行间市场交易债券--于按成交日确认债券投资收益，并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；
债券利息收入按实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计提的金额入账；
权证投资收益
自本基金成立至2007年6月30日于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
自2007年7月1日开始, 于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本的差额确认。
存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账；
股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账；
资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，在证券实际持有期内逐日计提；
买入返售金融资产收入
自本基金成立至2007年6月30日按协议金额及协议利率在回购期限内逐日计提的金额入账；
自2007年7月1日开始按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率在回购期内逐日计提的金额入账；
公允价值变动收益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计
量的时候确认。
（8） 费用的确认和计量
基金管理费
根据《中海优质成长证券投资基金基金合同》的规定，基金管理费按前一日基金资产净值1.5％的年费逐日计提。
基金托管费
根据《中海优质成长证券投资基金基金合同》的规定，基金托管费按前一日基金资产净值0.25％的年费率逐日计提。
卖出回购金融资产支出
自本基金成立至2007年6月30日卖出回购金融资产支出按协议金额及协议利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
自2007年7月1日开始按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率在回购期内逐日计提；
证券交易费用
基金信息披露费用
基金持有人大会费用
与基金相关的会计师费、律师费
按照国家有关规定可以列入其他费用
上述d至h项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用实际支出金额支付，列入当期基金费用。根据《中海优质成长证券投资基金基金合同》的约定，基金成立前所产生的费用、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
（9） 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权；
基金投资当年亏损，则不进行收益分配；
基金当年收益先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若成立不满3个月可不进行收益分配，年度分配在基金会计年度结束后的4个月内完成；
本基金收益分配采用现金形式。基金管理人为持有人提供红利再投资服务。投资者选择红利再投资服务的，其分红资金按除息日的基金份额净值转成相应的基金份额；
法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
3、 本报告期重大会计差错：
无
4、 关联方关系及其交易
（1） 关联方关系
企业名称 与本基金的关系
中海基金管理有限公司 基金管理人、直销机构
交通银行 基金托管人、代销机构
中海信托股份有限公司("中海信托") 基金管理人的股东
国联证券有限责任公司 ("国联证券") 基金管理人的股东、代销机构
云南烟草兴云投资股份有限公司("兴云投资") 基金管理人的股东
（2） 2006年基金各关联方投资本基金的情况:
年初数 年末数
关联人 持有份数 持有比例 买入 卖出 分红再投资 持有份数 持有比例
中海基金管理有限公司 0.00 0.00 7,381,449.45 0.00 5,313,916.43 12,695,365.88 7.88%
中海信托 25,000,000.00 7.75% 7,405,213.27 25,000,000.00 5,331,024.05 12,736,237.32 7.91%
2007年基金各关联方投资本基金的情况:
年初数 年末数
关联人 持有份数 持有比例 买入 卖出 分红再投资 拆分 持有份数 持有比例
中海基金管理有限公司 12,695,365.88 7.88% 15,393,990.62 0.00 1,310,858.80 27,606739.69 57,006,954.99 0.69%
中海信托 12,736,237.32 7.91% 0.00 0.00 969,087.87 20,409,029.99 34,114,355.18 0.41%
（3） 通过关联方席位进行的交易：国联证券
2006年1月1日－2006年12月31日
单位：人民币元
股票成交金额 占股票总成交额 债券成交金额 占债券总成交额 权证成交金额 占权证总成交额 回购成交金额 占回购总成交额 佣金 占佣金总额
638,474,489.27 30.61% 5,666,654.28 17.91％ 5,817,469.29 32.50% 0.00 0.00％ 501,205.28 29.82%
2007年1月1日－2007年12月31日
单位：人民币元
股票成交金额 占股票总成交额 债券成交金额 占债券总成交额 权证成交金额 占权证总成交额 回购成交金额 占回购总成交额 佣金 占佣金总额
3,875,245,966.62 18.04% 0.00 0.00％ 14,939,534.85 33.96% 0.00 0.00％ 3,032,414.81 17.51%
注：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
沪市交易佣金＝股票买（卖）成交金额*1‰－股票买（卖）经手费（买卖成交金额*0.11‰）－股票买（卖）证管费（买卖成交金额*0.04‰）－证券结算风险金（股票成交金额*0.03‰+国债现货成交全价金额*0.01‰+国债回购成交金额*0.01‰）
深市交易佣金＝股票买（卖）成交金额*1‰－股票买（卖）经手费（买卖成交金额*0.1875‰）－证券结算风险金（股票成交金额*0.03‰+国债现货成交全价金额*0.01‰+国债回购成交金额*0.01‰）
国联证券符合我司选择证券经营机构、使用其席位作为基金专用交易席位的标准，与其签订的席位租用合同是在正常业务中按照一般商业条款订立的。其为本基金提供证券投资研究成果和市场信息服务。
（4） 基金管理人及托管人报酬
基金管理人报酬--基金管理费
基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。2007年本基金应支付基金管理人管理费共30,723,035.50元，其中已支付基金管理人21,376,123.10元，尚余人民币9,346,912.40元未支付。2006年本基金应支付基金管理人管理费共2,443,394.02元已支付。
基金托管人报酬--基金托管费
基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。2007年本基金应支付基金托管人托管费共计人民币5,120,505.94元，其中已支付人民币3,562,687.20元，尚余人民币1,557,818.74元未支付。2006年本基金应支付基金托管人托管费共计人民币407,232.35元已支付。
（5） 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金自2007年1月1日起至2007年12月31日止，未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
（6） 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人于2007年12月31日保管的银行存款余额为78,464,888.94元。该会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为1,779,603.56元。基金托管人于2006年12月31日保管的银行存款余额为40,757,251.34元。该会计期间由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为86,342.62元。
根据中国证券登记结算有限责任公司要求的证券投资基金结算模式，本基金需通过以基金托管人名义开立的"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"进行证券交易结算。于2007年12月31日，本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司，相关余额382,994,840.21元计入结算备付金科目。于2006年12月31日，本基金用于证券交易结算的资金通过"交通银行基金托管结算资金专用存款账户"转存于中国证券登记结算有限责任公司，相关余额6,300,822.67元计入结算备付金科目。
5、 会计报表主要项目注释
（1） 交易性金融资产项目说明
单位：人民币元
项目 2007-12-31 2006-12-31
成本 公允价值 估值增值 成本 公允价值 估值增值
股票投资 6,256,386,900.50 6,292,382,315.57 35,995,415.07 146,749,851.68 157,062,615.12 10,312,763.44
债券投资 交易所市场 9,257,000.00 13,975,292.90 4,718,292.90 6,626,314.50 6,625,752.40 -562.10
银行间市场 501,497,050.00 501,767,000.00 269,950.00 － － －
合计 510,754,050.00 515,742,292.90 4,988,242.90 6,626,314.50 6,625,752.40 -562.10
资产支持证券投资 － － － － － －
基金投资（适用于QDII基金） － － － － － －
（2） 衍生金融资产项目说明
单位：人民币元
项目 2007-12-31 2006-12-31
成本 公允价值 估值增值 成本 公允价值 估值增值
权证投资 - - - 3,977,733.87 4,531,507.00 553,773.13
其他衍生金融资产（适用于QDII基金） － － － － － －
（3） 应收利息
单位：人民币元
2007年12月31日 2006年12月31日
应收银行存款利息 119,485.48 8,858.91
应收清算备付金利息 175,436.78 8,099.63
应收权证交收价差保证金利息 45.60 49.30
应收债券利息 3,678,271.43 66,400.81
应收质押式买入返售利息 134,098.52 －
合计 4,107,337.81 83,408.65
（4） 应付交易费用
单位：人民币元
2007年12月31日 2006年12月31日
应付佣金： 9,339,961.46 557,412.33
其中：
国联证券 219,669.50 180,119.54
申银万国 2,735,084.46 194,617.08
东吴证券 1,069,201.50 －
中金公司 2,583,959.89 －
银河证券 － 182,675.71
中投证券 485,261.78 －
长城证券 2,246,784.33 －
应付银行间交易费用 11,530.80 －
合计 9,351,492.26 557,412.33
（5） 其他负债
单位：人民币元
2007年12月31日 2006年12月31日
应付赎回费 26,140.50 255.37
其他应付款 507,200.00 250,028.80
预提费用 100,000.00 300,000.00
合计 633,340.50 550,284.17
（6） 实收基金
单位：人民币元
2007年12月31日 2006年12月31日
期初数 161,068,732.94 322,418,814.74
本期认购 － －
本期申购 3,896,457,342.08 261,008,935.06
本期赎回 753,232,942.41 422,359,016.86
期末数 3,304,293,132.61 161,068,732.94
（7） 股票投资收益
单位：人民币元
2007年度 2006年度
卖出股票成交总额 7,829,352,585.31 1,147,912,852.29
卖出股票成本总额 7,703,586,086.41 1,025,543,810.96
股票投资收益 125,766,498.90 122,369,041.33
（8） 债券投资收益
单位：人民币元
2007年度 2006年度
卖出债券清算总额 831,405,749.99 38,123,036.08
卖出债券成本总额 815,943,899.13 36,929,840.73
应收利息总额 13,889,901.98 1,288,625.70
债券投资收益 1,571,948.88 -95,430.35
（9） 权证投资收益
单位：人民币元
2007年度 2006年度
卖出权证清算总额 24,155,719.86 8,474,342.10
卖出权证成本总额 21,712,352.98 5,450,244.03
权证投资收益 2,443,366.88 3,024,098.07
（10） 公允价值变动收益/损失项目说明
单位：人民币元
项目名称 2007年度 2006年度
交易性金融资产
--股票投资 25,682,651.63 -1,776,257.11
--债券投资 4,988,805.00 60,861.26
--资产支持证券投资 － －
--基金投资（适用于QDII基金） － －
衍生工具
--权证投资 -553,773.13 553,773.13
--其他衍生工具（适用于QDII基金）－ －
交易性金融负债 － －
合计 30,117,683.50 -1,161,622.72
（11） 其他收入
单位：人民币元
2007年度 2006年度
配股手续费返还 － －
新股手续费返还 － －
赎回及转出基金补偿收入（a） 1,709,124.54 429,822.50
合计 1,709,124.54 429,822.50
注：（a）根据《中海优质成长证券投资基金基金合同》的规定，基金赎回（转出）时收取赎回费，其中赎回费用的25％归入基金资产，作为对其他基金份额持有人的补偿。
（12） 交易费用
2007年度 2006年度
交易所交易费用 79,227,265.84 4,283,852.57
银行间交易费用 7,500.00 600.50
合计 79,234,765.84 4,284,453.07
（13） 其他费用
单位：人民币元
2007年度 2006年度
银行费用 7,977.15 2,481.76
开户费 － －
账户服务费 18,000.00 18,000.00
审计师费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费用 240,000.00 200,000.00
其他 － 100.00
合计 365,977.15 320,581.76
（14） 收益分配
单位：人民币元
除息日 红利发放日 分红率 红利总金额(元)
2007-1-5 2007-1-8 每10份基金份额0.80元 13,475,064.76
（15） 按新准则调整原会计准则的所有者权益及净损益
单位：人民币元
项目 2006年年初所有者权益 2006年度净损益 2006年年末所有者权益
按原会计准则列报的金额 305,856,420.62 120,084,524.81 177,185,178.30
金融资产公允价值变动的调整数 - -1,161,622.72 -
按新会计准则列报的金额 305,856,420.62 118,922,902.09 177,185,178.30
项目 2007年年初所有者权益 2007年上半年净损益 2007年上半年末所有者权益
按原会计准则列报的金额 177,185,178.30 218,935,239.52 927,583,075.80
金融资产公允价值变动的调整数 - 26,852,697.53 -
按新会计准则列报的金额 177,185,178.30 245,787,937.05 927,583,075.80
注：按原会计准则直接记入所有者权益下"未实现利得"科目的投资估值增值净变动现按新会计准则在利润表中的"公允价值变动损益"科目中核算，相应的未实现损益平准金现按新会计准则直接记入"未分配利润"科目。于会计期末，按原会计准则列示于所有者权益下"未实现利得"科目中的全部余额，现按新会计准则包含于"未分配利润"科目中。
6、 报告期末流通转让受限制的基金资产
(1)截至2007年12月28日，基金因认购新发或增发证券而持有的流通转让受限制的基金资产明细如下：
股票代码 股票名称 成功认购日 可流通日 认购价格 期末估值单价 数量(股) 期末成本总额（元） 期末估值总额(元) 流通受限类型
601601 中国太保 2007-12-18 2008-03-26 30.00 49.45 638,742 19,162,260.00 31,585,791.90 网下申购新股锁定
601857 中国石油 2007-10-30 2008-02-05 16.70 30.96 3,128,233 52,241,491.10 96,850,093.68
601918 国投新集 2007-12-07 2008-03-19 5.88 15.92 445,632 2,620,316.16 7,094,461.44
002177 御银股份 2007-10.24 2008-02-01 13.79 68.00 10,305 142,105.95 700,740.00
002178 延华智能 2007-10-24 2008-02-01 7.89 23.20 10,994 86,742.66 255,060.80
002179 中航光电 2007-10-22 2008-02-01 16.19 45.85 17,146 277,593.74 786,144.10
002181 粤 传 媒 2007-11-07 2008-02-18 7.49 26.68 12,421 93,033.29 331,392.28
002182 云海金属 2007-11-02 2008-02-13 10.79 27.93 32,956 355,595.24 920,461.08
002183 怡 亚 通 2007-11-02 2008-02-13 24.89 77.95 20,376 507,158.64 1,588,309.20
002184 海得控制 2007-11-07 2008-02-18 12.90 23.01 16,852 217,390.80 387,764.52
002185 华天科技 2007-11-08 2008-02-20 10.55 21.44 33,697 355,503.35 722,463.68
002186 全 聚 德 2007-11-07 2008-02-20 11.39 59.03 18,259 207,970.01 1,077,828.77
002187 广百股份 2007-11-12 2008-02-22 11.68 42.99 19,759 230,785.12 849,439.41
002188 新 嘉 联 2007-11-12 2008-02-22 10.07 21.46 11,180 112,582.60 239,922.80
002189 利达光电 2007-11-19 2008-03-03 5.10 14.70 24,710 126,021.00 363,237.00
002190 成飞集成 2007-11-19 2008-03-03 9.90 21.16 14,098 139,570.20 298,313.68
002193 山东如意 2007-11-28 2008-03-07 13.07 24.10 15,044 196,625.08 362,560.40
002194 武汉凡谷 2007-11-28 2008-03-07 21.10 51.91 33,001 696,321.10 1,713,081.91
002195 海隆软件 2007-12-04 2008-03-12 10.49 32.86 6,796 71,290.04 223,316.56
002196 方正电机 2007-12-04 2008-03-12 7.48 24.38 9,880 73,902.40 240,874.40
002201 九鼎新材 2007-12-13 2008-03-26 10.19 31.87 10,176 103,693.44 324,309.12
600087 南京水运 2007-12-20 从2007年12月20日起12个月 16.80 17.00 3,500,000 58,800,000.00 59,500,000.00 非公开发行流通受限
合计 136,817,951.92 206,415,566.73
（2）截至2007年12月28日，基金持有的暂时停牌股票明细如下：
股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量(股) 期末成本总额（元） 期末估值总额(元)
000024 招商地产 2007-12-28 重大事项停牌 59.20 2008-01-02 59.00 800,000 67,112,840.07 47,360,000.00
000723 美锦能源 2007-11-12 39.99 2008-01-30 35.99 2,797,191 89,253,421.46 111,859,668.09
000825 太钢不锈 2007-12-28 24.77 2008-01-02 25.05 4,714,719 127,945,412.44 116,783,589.63
002180 万 力 达 2007-12-28 34.39 2008-01-02 34.03 26,500 367,820.00 911,335.00
002182 云海金属 2007-12-28 27.93 2008-01-02 27.63 18,000 194,220.00 502,740.00
合计 284,873,713.97 277,417,332.72
(3) 估值方法
本基金所持有的暂时停牌的股票，按停牌日交易所的股票收市价估值；
本基金所持有的认购新发或增发证券在锁定期间按当日交易所上市的同一股票的市价估值；
本基金持有的非公开发行股票估值时分两种情况进行估值：
1、估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得
成本时，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股
票的价值。
2、估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得
成本时，应按下列公式确定估值日该非公开发行股票的价值：
FV=C+(P-C)×((Dt-Dr)/Dt))
其中：FV为估值日该非公开发行股票的价值；C为该非公开发行股票的初始取得成本；P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；Dt为该非公开发行股票锁定期所含的交易天数；Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易天数（不含估值日当天）。
7、 风险控制报告
（1）风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了《中海基金投资决策委员会议事规则》、《中海基金投资业务流程》、《中海基金权限管理办法》、《中海基金研究管理办法》、《中海基金股票库管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理部、监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。
（2）信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
（3）流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金现金持有量在基金资产净值中的占比严格控制在平均5%以上的水平，2007年12月28日，本基金股票资产持仓量为81.40%，债券持仓量为7.58%；2006年12月29日，本基金股票资产持仓量为88.64%，债券持仓量3.74%。
以2007年12月28日股票持仓量为基准，在其他变量不变的假设情况下，以当月股票市场的平均活跃度为依据，除去因停盘或其他技术原因没有交易记录的个股之外，本基金的股票资产加权平均变现天数为0.50天，其中持仓股票最长变现天数为2.98天；2007年12月28日，本基金持仓债券组合久期为0.4233年，其中持仓债券最长久期为0.9326年。
以2006年12月29日本基金股票持仓量为基准，在其他变量不变的假设情况下，以当月股票市场的平均活跃度为依据，除去因停盘或其他技术原因没有交易记录的个股之外，本基金的股票资产加权平均变现天数为0.05天，其中持仓股票最长变现天数为0.34天；2006年12月29日本基金持仓债券组合久期为0.4851年，其中持仓债券最长久期为0.803天。
（4）市场风险
交易性金融资产 2007年12月28日 2006年12月29日
公允价值 占基金资产净值的比例 公允价值 占基金资产净值的比例
股票投资 6292382315.57 81.40% 157062615.12 88.64%
债券投资 585721292.90 7.58% 6625752.40 3.74%
衍生金融资产 0 0 4531507.00 2.56%
合计 6878103608.47 88.98% 168219874.52 94.94%
本基金管理人运用MSCI Barra Aegis System对本基金的市场风险进行分析，下表为本基金资产配置边际风险分析，反映了在相关变量不变的假设前提下，资产配置每偏离或靠近基准配置（沪深300）一个百分点，其对本基金潜在风险的影响情况。
2007年末行业配置风险状况
部门 本基金 沪深300 边际风险贡献
能源 6.74% 9.15% 0.0012
原材料 18.23% 16.58% 0.0176
工业 22.25% 19.61% 0.0136
非日常生活消费品 6.33% 8.69% 0.0070
日常消费品 3.01% 4.85% 0.0247
医疗保健 1.53% 1.24% 0.0268
金融 19.95% 30.18% -0.0289
信息技术 0.07% 2.23% 0.0093
电信业务 0.00% 1.92% -0.0025
公用事业 3.29% 5.56% 0.0205
合计 81.40% 100.01% -
2006年末行业配置风险状况
部门 本基金 沪深300 边际风险贡献
能源 3.76% 2.31% 0.0070
原材料 13.27% 16.88% 0.0026
工业 13.73% 18.97% 0.0068
非日常生活消费品 11.85% 12.08% 0.0064
日常消费品 11.95% 6.51% 0.0141
医疗保健 7.92% 2.90% 0.0119
金融 21.71% 28.09% 0.0023
信息技术 3.25% 5.23% 0.0053
电信业务 0.00% 2.07% 0.0031
公用事业 1.20% 4.96% 0.0062
合计 88.64% 100.00% -
（5）利率风险
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率的变化，不受利率变化的直接影响。
（6）汇率风险
本基金没有持有外汇资产及负债，故本基金受不汇率变化的直接影响。
（7）VaR分析
对本基金2007年内进行日收益率绝对VaR分析显示：在95%的置信水平下，24小时之内最大损失率（跌幅）为3.01%；在99%的置信水平下，24小时之内最大损失率（跌幅）为4.41%。
对本基金2006年内进行日收益率绝对VaR分析显示：在95%的置信水平下，24小时之内最大损失率（跌幅）为1.77%；在99%的置信水平下，24小时之内最大损失率（跌幅）为2.62%。
七、基金投资组合报告
本基金托管人--交通银行已于2008年3月27日复核了本报告。截至2007年12月31日，中海优质成长证券投资基金资产净值为7,729,485,749.78元,份额净值为0.9398元，基金份额为8,224,782,580.89份。
1、 报告期末基金资产组合情况
项目名称 项目市值（人民币元） 占基金资产总值比例(%)
股票 6,292,382,315.57 80.92
债券 515,742,292.90 6.63
权证 0.00 0.00
银行存款及清算备付金 461,459,729.15 5.93
其他资产 507,025,623.83 6.52
资产合计 7,776,609,961.45 100.00
2、 报告期末按行业分类的股票投资组合
行业 市值（人民币元） 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
B 采掘业 721,283,625.17 9.33
C 制造业 2,849,026,863.62 36.86
C0 食品、饮料 210,112,980.00 2.72
C1 纺织、服装、皮毛 23,004,560.40 0.30
C2 木材、家具 44,414,043.25 0.57
C3 造纸、印刷 72,589,182.60 0.94
C4 石油、化学、塑胶、塑料 609,036,520.19 7.88
C5 电子 3,321,647.58 0.04
C6 金属、非金属 639,739,335.53 8.28
C7 机械、设备、仪表 1,048,032,020.69 13.56
C8 医药、生物制品 118,542,133.60 1.53
C9 其他制造业 80,234,439.78 1.04
D 电力、煤气及水的生产和供应业 262,535,756.17 3.40
E 建筑业 0.00 0.00
F 交通运输、仓储业 592,804,227.92 7.67
G 信息技术业 3,204,012.99 0.04
H 批发和零售贸易 258,046,538.84 3.34
I 金融、保险业 1,225,697,469.75 15.86
J 房地产业 374,894,280.06 4.85
K 社会服务业 4,558,148.77 0.06
L 传播与文化产业 331,392.28 0.00
M 综合类 0.00 0.00
合
计 6,292,382,315.57 81.41
3、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 库存数量（股） 期末市值（人民币元） 市值占基金资产净值比例
1 600036 招商银行 7,480,468 296,450,946.84 3.84%
2 601919 中国远洋 5,779,009 246,532,523.94 3.19%
3 002097 山河智能 3,925,915 224,366,042.25 2.90%
4 000568 泸州老窖 2,858,680 210,112,980.00 2.72%
5 600031 三一重工 3,499,749 199,625,682.96 2.58%
6 600030 中信证券 1,967,000 175,594,090.00 2.27%
7 601939 建设银行 16,099,910 158,584,113.50 2.05%
8 600005 武钢股份 7,923,432 156,091,610.40 2.02%
9 601088 中国神华 2,378,747 156,069,590.67 2.02%
10 600000 浦发银行 2,873,600 151,726,080.00 1.96%
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于中海基金管理有限公司网站（www.zhfund.com）的年度报告正文
4、 报告期内股票投资组合的重大变动
（1） 报告期内累计买入、卖出股票金额占期初基金资产净值比例超过2％的股票明细
累计买入金额占期初基金资产净值比例超过2％的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额 占期初基金资产净值比
1 600030 中信证券 425,413,547.51 240.10%
2 000002 万
科Ａ 396,219,280.36 223.62%
3 601318 中国平安 374,649,774.14 211.45%
4 600036 招商银行 372,468,243.42 210.21%
5 600000 浦发银行 360,631,803.82 203.53%
6 601919 中国远洋 335,253,980.24 189.21%
7 601088 中国神华 245,920,240.20 138.79%
8 002097 山河智能 231,939,222.52 130.90%
9 600362 江西铜业 213,224,428.79 120.34%
10 000568 泸州老窖 212,790,154.73 120.09%
11 600031 三一重工 210,534,444.54 118.82%
12 600005 武钢股份 188,049,133.29 106.13%
13 601168 西部矿业 183,069,970.53 103.32%
14 601166 兴业银行 182,690,241.56 103.11%
15 601628 中国人寿 182,218,286.94 102.84%
16 000960 锡业股份 180,188,401.52 101.69%
17 000755 山西三维 167,985,592.12 94.81%
18 000061 农 产 品 159,600,241.33 90.08%
19 601939 建设银行 157,436,341.02 88.85%
20 600104 上海汽车 155,631,670.63 87.84%
21 600900 长江电力 153,704,406.03 86.75%
22 000006 深振业Ａ 137,587,717.13 77.65%
23 600426 华鲁恒升 137,510,659.16 77.61%
24 601699 潞安环能 131,644,831.27 74.30%
25 000024 招商地产 130,828,472.67 73.84%
26 002024 苏宁电器 130,623,377.17 73.72%
27 601006 大秦铁路 130,374,134.61 73.58%
28 000825 太钢不锈 127,945,412.44 72.21%
29 000623 吉林敖东 123,926,444.85 69.94%
30 600015 华夏银行 122,851,375.90 69.34%
31 600978 宜华木业 122,776,849.35 69.29%
32 000612 焦作万方 121,988,050.77 68.85%
33 000088 盐 田 港 121,163,458.80 68.38%
34 601169 北京银行 120,902,257.16 68.23%
35 600028 中国石化 119,327,714.17 67.35%
36 000983 西山煤电 117,831,712.25 66.50%
37 600547 山东黄金 116,498,277.46 65.75%
38 600087 南京水运 116,013,901.05 65.48%
39 600048 保利地产 113,862,383.93 64.26%
40 000858 五 粮 液 112,803,427.45 63.66%
41 600309 烟台万华 110,260,699.36 62.23%
42 601857 中国石油 108,897,515.74 61.46%
43 600029 南方航空 104,491,294.09 58.97%
44 600690 青岛海尔 100,982,436.83 56.99%
45 000723 美锦能源 97,679,747.56 55.13%
46 600064 南京高科 95,180,610.44 53.72%
47 000800 一汽轿车 93,995,390.52 53.05%
48 600117 西宁特钢 92,346,694.66 52.12%
49 600111 包钢稀土 88,619,057.22 50.01%
50 600765 力源液压 87,478,438.26 49.37%
51 601398 工商银行 82,553,246.09 46.59%
52 600509 天富热电 81,992,893.12 46.28%
53 600058 五矿发展 81,161,037.02 45.81%
54 600500 中化国际 80,615,174.67 45.50%
55 600066 宇通客车 78,555,550.01 44.34%
56 600806 昆明机床 77,627,469.64 43.81%
57 600096 云天化 76,255,571.77 43.04%
58 600383 金地集团 75,925,263.60 42.85%
59 600612 中国铅笔 75,666,877.62 42.70%
60 000423 东阿阿胶 72,970,531.05 41.18%
61 000758 中色股份 72,861,155.05 41.12%
62 600357 承德钒钛 70,477,568.94 39.78%
63 000628 高新发展 69,872,594.47 39.43%
64 000046 泛海建设 69,774,939.97 39.38%
65 000761 本钢板材 69,688,834.20 39.33%
66 600016 民生银行 69,469,409.91 39.21%
67 601601 中国太保 69,160,797.80 39.03%
68 000718 苏宁环球 66,757,499.39 37.68%
69 600202 哈空调 64,691,973.45 36.51%
70 600795 国电电力 63,077,387.60 35.60%
71 600837 海通证券 61,287,892.96 34.59%
72 000700 模塑科技 61,255,978.21 34.57%
73 000159 国际实业 60,443,380.01 34.11%
74 600348 国阳新能 60,324,817.22 34.05%
75 000651 格力电器 59,943,490.24 33.83%
76 000402 金 融 街 58,233,358.32 32.87%
77 002078 太阳纸业 57,582,845.77 32.50%
78 000837 秦川发展 55,918,794.65 31.56%
79 000338 潍柴动力 53,143,537.70 29.99%
80 600508 上海能源 52,238,641.59 29.48%
81 600060 海信电器 51,427,761.59 29.02%
82 002054 德美化工 49,478,156.53 27.92%
83 600026 中海发展 49,101,135.78 27.71%
84 000001 深发展Ａ 48,233,343.25 27.22%
85 600266 北京城建 45,801,641.60 25.85%
86 002120 新海股份 45,462,629.19 25.66%
87 600456 宝钛股份 45,031,782.55 25.42%
88 000708 大冶特钢 45,004,562.26 25.40%
89 600236 桂冠电力 43,935,972.85 24.80%
90 002116 中国海诚 43,176,912.81 24.37%
91 000767 漳泽电力 41,960,557.35 23.68%
92 000401 冀东水泥 41,332,002.36 23.33%
93 600616 第一食品 40,969,907.61 23.12%
94 000898 鞍钢股份 40,616,276.61 22.92%
95 000878 云南铜业 38,873,778.28 21.94%
96 600785 新华百货 37,835,056.87 21.35%
97 601808 中海油服 37,545,376.00 21.19%
98 600206 有研硅股 37,477,803.49 21.15%
99 000831 关铝股份 37,158,988.19 20.97%
100 000042 深 长 城 36,964,984.68 20.86%
101 000707 双环科技 35,934,470.21 20.28%
102 000528 柳
工 35,658,506.51 20.12%
103 000039 中集集团 35,552,612.03 20.07%
104 600887 伊利股份 34,716,574.75 19.59%
105 600631 百联股份 34,456,868.29 19.45%
106 600685 广船国际 33,742,469.42 19.04%
107 002170 芭田股份 33,594,139.01 18.96%
108 600675 中华企业 33,131,647.61 18.70%
109 600549 厦门钨业 33,104,711.30 18.68%
110 600308 华泰股份 32,957,198.54 18.60%
111 600230 沧州大化 32,281,967.06 18.22%
112 600007 中国国贸 31,602,049.04 17.84%
113 600970 中材国际 31,269,448.54 17.65%
114 000910 大亚科技 30,897,656.17 17.44%
115 002073 青岛软控 30,641,409.53 17.29%
116 000043 中航地产 30,276,038.94 17.09%
117 000823 超声电子 30,249,869.33 17.07%
118 601600 中国铝业 30,150,615.56 17.02%
119 000792 盐湖钾肥 29,993,207.56 16.93%
120 600122 宏图高科 29,444,761.33 16.62%
121 000836 鑫茂科技 29,310,253.91 16.54%
122 600269 赣粤高速 28,547,955.22 16.11%
123 601111 中国国航 28,428,807.00 16.04%
124 000562 宏源证券 27,779,512.51 15.68%
125 600331 宏达股份 27,645,538.40 15.60%
126 000418 小天鹅Ａ 27,527,767.93 15.54%
127 000419 通程控股 27,521,901.74 15.53%
128 600361 华联综超 26,592,876.33 15.01%
129 002029 七 匹 狼 26,476,422.55 14.94%
130 600098 广州控股 26,358,651.30 14.88%
131 600641 万业企业 26,176,393.74 14.77%
132 600280 南京中商 26,071,077.15 14.71%
133 000726 鲁
泰Ａ 26,032,016.05 14.69%
134 600858 银座股份 25,838,450.41 14.58%
135 600009 上海机场 25,614,608.71 14.46%
136 600263 路桥建设 25,579,410.37 14.44%
137 600511 国药股份 25,511,254.82 14.40%
138 000828 东莞控股 25,260,512.80 14.26%
139 000933 神火股份 25,121,712.58 14.18%
140 000609 绵世股份 24,280,688.93 13.70%
141 600825 新华传媒 23,914,658.39 13.50%
142 000501 鄂武商Ａ 22,995,006.93 12.98%
143 600055 万东医疗 22,631,848.67 12.77%
144 600008 首创股份 22,114,711.80 12.48%
145 600590 泰豪科技 21,848,307.04 12.33%
146 000597 东北制药 21,598,285.85 12.19%
147 600089 特变电工 21,591,424.27 12.19%
148 600019 宝钢股份 21,291,404.52 12.02%
149 600638 新黄浦 20,903,452.69 11.80%
150 000999 S 三
九 20,657,462.00 11.66%
151 000417 合肥百货 20,530,026.43 11.59%
152 600188 兖州煤业 20,504,644.88 11.57%
153 600183 生益科技 20,488,595.64 11.56%
154 600519 贵州茅台 20,374,406.71 11.50%
155 600069 银鸽投资 19,857,205.32 11.21%
156 600287 江苏舜天 19,843,518.83 11.20%
157 600011 华能国际 19,700,187.10 11.12%
158 000666 经纬纺机 19,467,943.14 10.99%
159 600761 安徽合力 19,247,901.97 10.86%
160 000932 华菱管线 19,091,122.80 10.77%
161 600740 山西焦化 18,971,987.01 10.71%
162 600282 南钢股份 18,950,188.50 10.70%
163 600635 大众公用 18,430,463.69 10.40%
164 000690 宝新能源 18,426,187.45 10.40%
165 000060 中金岭南 18,319,729.16 10.34%
166 000807 云铝股份 17,648,465.23 9.96%
167 600343 航天动力 17,578,651.56 9.92%
168 000952 广济药业 17,427,914.06 9.84%
169 600210 紫江企业 17,261,769.50 9.74%
170 000584 舒卡股份 17,024,978.21 9.61%
171 600240 华业地产 16,896,869.00 9.54%
172 002083 孚日股份 16,847,543.20 9.51%
173 600835 上海机电 16,797,510.42 9.48%
174 600001 邯郸钢铁 16,545,242.19 9.34%
175 600555 九龙山 16,035,536.75 9.05%
176 002092 中泰化学 15,461,632.50 8.73%
177 000598 蓝星清洗 15,266,206.85 8.62%
178 600583 海油工程 15,171,585.06 8.56%
179 600991 长丰汽车 15,112,801.30 8.53%
180 600085 同仁堂 14,704,331.85 8.30%
181 000900 现代投资 14,660,066.97 8.27%
182 600363 联创光电 14,520,893.00 8.20%
183 600378 天科股份 14,320,401.45 8.08%
184 600589 广东榕泰 14,040,958.87 7.92%
185 600655 豫园商城 13,730,391.92 7.75%
186 600216 浙江医药 13,721,832.77 7.74%
187 600679 金山开发 13,371,362.81 7.55%
188 600389 江山股份 13,193,738.19 7.45%
189 000422 湖北宜化 12,476,025.20 7.04%
190 000582 北 海 港 12,464,517.08 7.03%
191 600808 马钢股份 12,130,601.17 6.85%
192 600832 东方明珠 11,755,851.30 6.63%
193 000822 山东海化 11,706,492.13 6.61%
194 600517 置信电气 11,618,412.50 6.56%
195 600591 上海航空 11,403,925.98 6.44%
196 600366 宁波韵升 11,369,729.58 6.42%
197 600801 华新水泥 10,602,087.90 5.98%
198 600138 中青旅 10,060,605.64 5.68%
199 600021 上海电力 10,049,446.10 5.67%
200 600559 老白干酒 9,934,710.38 5.61%
201 600153 建发股份 9,827,431.00 5.55%
202 600686 金龙汽车 9,809,596.67 5.54%
203 600050 中国联通 9,640,000.00 5.44%
204 000629 攀钢钢钒 9,594,878.16 5.42%
205 600018 上港集团 9,431,854.50 5.32%
206 600300 维维股份 9,247,477.72 5.22%
207 000541 佛山照明 9,083,882.93 5.13%
208 000839 中信国安 8,945,143.16 5.05%
209 600197 伊力特 8,674,233.82 4.90%
210 600627 上电股份 8,640,251.72 4.88%
211 000400 许继电气 8,440,403.73 4.76%
212 000625 长安汽车 8,290,586.17 4.68%
213 600365 通葡股份 8,276,254.70 4.67%
214 600177 雅戈尔 8,014,965.51 4.52%
215 600798 宁波海运 7,980,899.06 4.50%
216 600123 兰花科创 7,847,029.48 4.43%
217 600600 青岛啤酒 7,801,383.30 4.40%
218 600535 天士力 7,640,358.06 4.31%
219 600713 南京医药 7,318,826.63 4.13%
220 600585 海螺水泥 7,255,832.16 4.10%
221 600037 歌华有线 7,182,173.00 4.05%
222 000063 中兴通讯 6,477,880.50 3.66%
223 601390 中国中铁 6,427,200.00 3.63%
224 000522 白云山Ａ 6,415,552.16 3.62%
225 000717 韶钢松山 5,973,749.50 3.37%
226 600823 世茂股份 5,968,286.61 3.37%
227 600849 上海医药 5,718,576.31 3.23%
228 600162 香江控股 5,700,418.00 3.22%
229 002007 华兰生物 5,494,105.00 3.10%
230 600578 京能热电 5,490,433.22 3.10%
231 002082 栋梁新材 5,311,622.25 3.00%
232 600754 锦江股份 5,089,150.36 2.87%
233 600418 江淮汽车 4,695,882.00 2.65%
234 000069 华侨城Ａ 4,627,130.00 2.61%
235 600720 祁连山 4,038,500.00 2.28%
236 600824 益民商业 4,032,672.00 2.28%
237 600584 长电科技 3,885,919.14 2.19%
238 601866 中海集运 3,879,320.00 2.19%
239 600320 振华港机 3,828,416.00 2.16%
240 000657 中钨高新 3,545,328.50 2.00%
累计卖出金额占期初基金资产净值比例超过2％的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额 占期初基金资产净值比
1 000002 万
科Ａ 268,338,113.96 151.45%
2 600030 中信证券 243,006,294.70 137.15%
3 600000 浦发银行 217,476,902.49 122.74%
4 601166 兴业银行 178,148,267.40 100.54%
5 601318 中国平安 163,191,066.49 92.10%
6 000061 农 产 品 145,066,687.87 81.87%
7 000858 五 粮 液 122,968,727.30 69.40%
8 600362 江西铜业 119,015,190.96 67.17%
9 600104 上海汽车 109,014,857.46 61.53%
10 601169 北京银行 106,732,133.81 60.24%
11 600426 华鲁恒升 98,017,579.13 55.32%
12 000960 锡业股份 93,142,728.77 52.57%
13 600015 华夏银行 89,881,248.31 50.73%
14 600383 金地集团 87,578,705.00 49.43%
15 000612 焦作万方 86,268,457.83 48.69%
16 600036 招商银行 85,032,911.02 47.99%
17 600690 青岛海尔 84,338,128.66 47.60%
18 600978 宜华木业 80,740,081.98 45.57%
19 600005 武钢股份 79,484,626.97 44.86%
20 000623 吉林敖东 75,946,846.97 42.86%
21 600016 民生银行 74,953,647.17 42.30%
22 000402 金 融 街 74,093,850.22 41.82%
23 600508 上海能源 67,119,768.84 37.88%
24 000651 格力电器 66,590,240.76 37.58%
25 601088 中国神华 65,466,466.97 36.95%
26 000628 高新发展 64,833,577.12 36.59%
27 600348 国阳新能 63,548,699.00 35.87%
28 600029 南方航空 61,676,460.39 34.81%
29 601628 中国人寿 60,325,012.39 34.05%
30 000024 招商地产 60,040,443.72 33.89%
31 600087 南京水运 58,967,093.94 33.28%
32 000878 云南铜业 58,634,194.55 33.09%
33 000001 深发展Ａ 58,022,148.94 32.75%
34 000983 西山煤电 57,491,875.08 32.45%
35 000046 泛海建设 57,321,384.09 32.35%
36 000761 本钢板材 56,949,290.86 32.14%
37 000159 国际实业 56,023,976.58 31.62%
38 000708 大冶特钢 54,512,182.05 30.77%
39 600028 中国石化 53,847,268.26 30.39%
40 601857 中国石油 53,297,426.66 30.08%
41 000758 中色股份 52,780,014.24 29.79%
42 000718 苏宁环球 52,747,044.88 29.77%
43 002116 中国海诚 52,684,156.19 29.73%
44 600456 宝钛股份 52,315,212.93 29.53%
45 600060 海信电器 52,211,344.54 29.47%
46 600266 北京城建 52,195,530.29 29.46%
47 600837 海通证券 52,163,049.62 29.44%
48 600230 沧州大化 51,149,753.93 28.87%
49 600026 中海发展 49,807,228.38 28.11%
50 600547 山东黄金 48,456,341.74 27.35%
51 600309 烟台万华 46,860,929.52 26.45%
52 600048 保利地产 46,520,274.81 26.26%
53 000999 S 三
九 45,865,193.65 25.89%
54 600236 桂冠电力 44,939,783.47 25.36%
55 000898 鞍钢股份 42,651,011.56 24.07%
56 000401 冀东水泥 42,554,916.64 24.02%
57 600887 伊利股份 42,046,236.03 23.73%
58 601919 中国远洋 41,645,552.36 23.50%
59 002120 新海股份 41,246,894.17 23.28%
60 600031 三一重工 40,761,060.78 23.00%
61 600900 长江电力 40,555,741.79 22.89%
62 600675 中华企业 39,916,712.73 22.53%
63 600206 有研硅股 39,792,073.03 22.46%
64 600064 南京高科 38,368,870.19 21.65%
65 600685 广船国际 37,544,571.44 21.19%
66 000042 深 长 城 37,024,554.50 20.90%
67 600785 新华百货 36,399,337.47 20.54%
68 600616 第一食品 36,110,273.13 20.38%
69 000831 关铝股份 35,934,596.11 20.28%
70 000039 中集集团 35,873,627.55 20.25%
71 000767 漳泽电力 35,451,241.51 20.01%
72 000528 柳
工 34,509,541.59 19.48%
73 601600 中国铝业 34,301,300.56 19.36%
74 000006 深振业Ａ 34,168,300.87 19.28%
75 000792 盐湖钾肥 33,594,127.04 18.96%
76 600549 厦门钨业 33,503,118.37 18.91%
77 600331 宏达股份 33,205,346.85 18.74%
78 600308 华泰股份 33,180,149.82 18.73%
79 600858 银座股份 32,622,953.75 18.41%
80 000910 大亚科技 32,562,066.15 18.38%
81 000755 山西三维 32,125,969.14 18.13%
82 000836 鑫茂科技 31,986,187.89 18.05%
83 000823 超声电子 31,459,302.73 17.76%
84 002073 青岛软控 31,453,232.36 17.75%
85 600280 南京中商 31,258,218.01 17.64%
86 000043 中航地产 31,104,724.75 17.55%
87 600111 包钢稀土 31,078,842.08 17.54%
88 601398 工商银行 31,007,475.96 17.50%
89 000828 东莞控股 30,822,302.40 17.40%
90 600631 百联股份 30,670,520.02 17.31%
91 600263 路桥建设 30,561,510.66 17.25%
92 600970 中材国际 30,527,552.99 17.23%
93 000609 绵世股份 30,390,515.66 17.15%
94 601808 中海油服 30,254,970.67 17.08%
95 600009 上海机场 29,728,635.22 16.78%
96 600509 天富热电 29,717,447.04 16.77%
97 600361 华联综超 29,201,547.30 16.48%
98 600269 赣粤高速 28,721,092.66 16.21%
99 600011 华能国际 27,892,434.01 15.74%
100 600007 中国国贸 27,280,285.05 15.40%
101 000597 东北制药 27,025,002.95 15.25%
102 002029 七 匹 狼 26,904,061.45 15.18%
103 000800 一汽轿车 26,894,207.02 15.18%
104 600019 宝钢股份 26,690,248.89 15.06%
105 600122 宏图高科 26,591,394.14 15.01%
106 000562 宏源证券 26,427,316.74 14.92%
107 601111 中国国航 26,277,933.77 14.83%
108 600825 新华传媒 25,891,518.65 14.61%
109 601006 大秦铁路 25,514,230.45 14.40%
110 000726 鲁
泰Ａ 24,651,011.40 13.91%
111 600835 上海机电 24,621,912.49 13.90%
112 000419 通程控股 24,354,705.68 13.75%
113 600500 中化国际 23,682,655.64 13.37%
114 601699 潞安环能 23,500,549.60 13.26%
115 600590 泰豪科技 23,365,951.80 13.19%
116 600089 特变电工 22,773,568.92 12.85%
117 600117 西宁特钢 22,735,724.20 12.83%
118 600069 银鸽投资 22,726,385.08 12.83%
119 600511 国药股份 22,577,781.48 12.74%
120 600761 安徽合力 22,428,428.02 12.66%
121 600055 万东医疗 22,030,381.13 12.43%
122 000501 鄂武商Ａ 21,915,648.59 12.37%
123 600343 航天动力 21,776,104.18 12.29%
124 600765 力源液压 21,610,959.42 12.20%
125 000932 华菱管线 21,555,150.65 12.17%
126 600240 华业地产 21,197,486.30 11.96%
127 600638 新黄浦 20,604,685.52 11.63%
128 600183 生益科技 20,301,370.93 11.46%
129 002097 山河智能 20,272,322.74 11.44%
130 600740 山西焦化 20,196,182.61 11.40%
131 600519 贵州茅台 20,118,238.80 11.35%
132 000584 舒卡股份 19,958,816.21 11.26%
133 000060 中金岭南 19,907,825.85 11.24%
134 600001 邯郸钢铁 19,899,825.50 11.23%
135 600188 兖州煤业 19,862,897.88 11.21%
136 000568 泸州老窖 19,614,368.55 11.07%
137 000690 宝新能源 19,470,394.35 10.99%
138 000666 经纬纺机 19,106,042.75 10.78%
139 600282 南钢股份 18,840,987.01 10.63%
140 600555 九龙山 18,320,609.41 10.34%
141 000417 合肥百货 18,260,808.30 10.31%
142 000952 广济药业 18,227,376.86 10.29%
143 000900 现代投资 18,155,790.71 10.25%
144 600287 江苏舜天 17,917,296.79 10.11%
145 600635 大众公用 17,743,917.78 10.01%
146 600991 长丰汽车 17,538,036.97 9.90%
147 000807 云铝股份 17,241,572.48 9.73%
148 002083 孚日股份 15,920,683.05 8.99%
149 000700 模塑科技 15,774,373.95 8.90%
150 600363 联创光电 15,640,402.26 8.83%
151 002092 中泰化学 15,193,495.02 8.57%
152 600008 首创股份 15,121,582.99 8.53%
153 600378 天科股份 15,110,198.33 8.53%
154 600583 海油工程 14,860,222.51 8.39%
155 000598 蓝星清洗 14,227,874.11 8.03%
156 600085 同仁堂 14,168,739.96 8.00%
157 000839 中信国安 13,540,837.80 7.64%
158 600655 豫园商城 13,482,220.48 7.61%
159 600210 紫江企业 13,092,650.14 7.39%
160 000822 山东海化 13,067,486.92 7.38%
161 000063 中兴通讯 13,010,670.00 7.34%
162 600808 马钢股份 12,834,955.75 7.24%
163 600216 浙江医药 12,793,687.23 7.22%
164 600832 东方明珠 12,756,455.96 7.20%
165 600517 置信电气 12,515,725.00 7.06%
166 600389 江山股份 12,504,152.17 7.06%
167 600320 振华港机 11,824,073.18 6.67%
168 600058 五矿发展 11,416,637.00 6.44%
169 000978 桂林旅游 11,401,063.88 6.43%
170 600589 广东榕泰 11,298,843.07 6.38%
171 600679 金山开发 11,178,418.70 6.31%
172 600801 华新水泥 11,034,124.35 6.23%
173 600300 维维股份 10,890,901.01 6.15%
174 000582 北 海 港 10,781,170.76 6.08%
175 000625 长安汽车 10,710,699.18 6.04%
176 000723 美锦能源 10,561,161.13 5.96%
177 600823 世茂股份 10,268,884.42 5.80%
178 601390 中国中铁 10,244,684.10 5.78%
179 600591 上海航空 10,215,174.76 5.77%
180 000541 佛山照明 10,073,084.43 5.69%
181 600686 金龙汽车 10,017,505.19 5.65%
182 000422 湖北宜化 10,008,291.90 5.65%
183 000629 攀钢钢钒 9,926,534.08 5.60%
184 600021 上海电力 9,856,129.03 5.56%
185 600138 中青旅 9,843,945.48 5.56%
186 600559 老白干酒 9,802,253.45 5.53%
187 600365 通葡股份 9,658,558.01 5.45%
188 600366 宁波韵升 9,557,250.60 5.39%
189 600153 建发股份 9,436,534.30 5.33%
190 600798 宁波海运 9,397,248.60 5.30%
191 600018 上港集团 9,221,442.50 5.20%
192 600050 中国联通 9,022,648.52 5.09%
193 600177 雅戈尔 8,994,809.08 5.08%
194 600197 伊力特 8,825,871.89 4.98%
195 600713 南京医药 8,130,880.87 4.59%
196 600596 新安股份 8,027,255.50 4.53%
197 600600 青岛啤酒 8,008,257.79 4.52%
198 600627 上电股份 7,995,337.57 4.51%
199 600535 天士力 7,993,255.50 4.51%
200 000400 许继电气 7,885,086.28 4.45%
201 000423 东阿阿胶 7,835,459.46 4.42%
202 600585 海螺水泥 7,446,230.38 4.20%
203 600123 兰花科创 7,389,191.50 4.17%
204 600202 哈空调 7,336,339.80 4.14%
205 600578 京能热电 6,989,591.95 3.94%
206 000522 白云山Ａ 6,930,294.90 3.91%
207 600849 上海医药 6,801,940.00 3.84%
208 600162 香江控股 6,551,432.80 3.70%
209 600066 宇通客车 6,398,725.41 3.61%
210 600037 歌华有线 6,327,693.51 3.57%
211 000717 韶钢松山 6,281,141.54 3.54%
212 000852 江钻股份 5,652,735.77 3.19%
213 002082 栋梁新材 5,552,885.40 3.13%
214 002007 华兰生物 5,450,000.00 3.08%
215 000418 小天鹅Ａ 5,428,709.00 3.06%
216 600641 万业企业 5,374,749.19 3.03%
217 600754 锦江股份 5,313,282.38 3.00%
218 600824 益民商业 4,726,686.40 2.67%
219 000069 华侨城Ａ 4,724,178.00 2.67%
220 600867 通化东宝 4,703,509.50 2.65%
221 600802 福建水泥 4,475,048.50 2.53%
222 600219 南山铝业 4,386,066.92 2.48%
223 600033 福建高速 4,199,715.75 2.37%
224 600418 江淮汽车 4,155,882.00 2.35%
225 600720 祁连山 3,936,548.52 2.22%
226 000657 中钨高新 3,894,278.72 2.20%
227 600639 浦东金桥 3,829,816.00 2.16%
228 600584 长电科技 3,662,702.78 2.07%
注：本报告期内，买入股票成本总额是以股票成交金额列示的，其中不包括股票交易费用（印花税、经手费、过户费和征管费）；卖出股票收入总额以股票成交金额列示的，其中包括股票交易费用（印花税、经手费、过户费和征管费）。
（2） 报告期内买入股票成本总额及卖出股票收入总额
单位：人民币元
买入股票成本总额 卖出股票收入总额
13,813,223,135.23 7,829,352,585.31
注：本报告期内，买入股票成本总额不包括股票交易费用（印花税、经手费、过户费和征管费）；卖出股票收入总额包括股票交易费用（印花税、经手费、过户费和征管费）。
5、 报告期末按券种分类的债券投资组合
券种 市值（人民币元） 市值占基金资产净值比例(%)
央行票据 351,752,000.00 4.55
金融债 150,015,000.00 1.94
可转债 13,975,292.90 0.18
合计 515,742,292.90 6.67
6、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
债券名称 市值（人民币元） 市值占基金资产净值比例(%)
07央行票据84 193,080,000.00 2.50
07央行票据141 158,672,000.00 2.05
07进出13 99,840,000.00 1.29
07国开13 50,175,000.00 0.65
唐钢转债 13,975,292.90 0.18
7、 投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、截至2007年12月31日，本基金的其他资产项目构成如下：
其他资产项目 金额（人民币元）
深圳交易所保证金 2,781,966.05
权证交收价差保证金 101,282.05
应收利息 4,107,337.81
应收申购款 34,167.92
买入返售证券 500,000,870.00
合计 507,025,623.83
4、截至2007年12月31日，本基金未持有处于转股期的可转债。
5、报告期内，本基金持有权证数量和成本列示如下：
权证代码 权证名称 权证数量 成本总额 获得途径
580003 邯钢JTB1 630,000 1,594,814.80 主动持有
580005 万华HXB1 199,517 6,813,065.86 主动持有
580007 长电CWB1 847,000 5,567,639.20 主动持有
030002 五粮YGC1 72,000 1,200,960.00 主动持有
031001 侨城HQC1 100,000 4,661,964.40 主动持有
注：其中对自基金成立至2007年6月30日主动持有的权证成本总额进行了追溯调整，调整后的权证成本总额不包含交易费用。
6、截至2007年12月31日，本基金未持有权证投资。
7、截至2007年12月31日，本公司自有资金持有中海优质成长证券投资基金份额如下：
截止时间 基金份额（份）
2007年12月31日 57,006,954.99
八、基金份额持有人户数、持有人结构
基金份额持有人户数 户均持有份额（份） 基金份额持有人份额结构
机构 个人
持有份额（份） 持有比例（％） 持有份额（份） 持有比例（％）
309,105 26,608.38 621,035,266.83 7.55 7,603,747,325.06 92.45
经本基金管理人统计，截至2007年12月31日，本公司员工持有本基金情况如下：
项目 期末持有本开放式基金份额的总量（份） 占本基金总份额的比例（％）
基金管理公司持有本基金的所有从业人员 103,468.07 0.00126
九、开放式基金份额变动
项目 份额（份）
基金合同生效日基金份额总额 1,017,619,728.79
本报告期内基金份额变动情况：
期初基金份额总额 161,068,732.94
加：本期总申购份额 6,821,552,296.93
本期基金拆分增加份额 2,204,854,835.80
减：本期总赎回份额 962,693,284.78
期末基金份额总额 8,224,782,580.89
十、重大事件揭示
1.本报告期内未召开基金份额持有人大会。
2. 基金托管人交通银行于2007年10月19日公布了《交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管人员变动的公告》，交通银行资产托管部原总经理阮红同志不再担任资产托管部总经理职务。目前暂由资产托管部谷娜莎副总经理主持资产托管部工作。
基金托管人交通银行于2007年12月21日公布了《交通银行股份有限公司关于谷娜莎基金托管行业高管任职资格的公告》，谷娜莎同志担任交通银行资产托管部总经理，主持资产托管部工作。
3.基金管理人于2007年3月24日公布了聘任储晓明先生担任公司法定代表人以及公司原法定代表人华伟荣离任的公告并分别于2007年7月30日和2007年7月31日公布了聘任康伟先生担任公司总经理的公告以及公司原总经理雷建辉先生离任的公告。
4.基金管理人于2007年7月10日公布了本基金变更基金经理的公告，本基金基金经理由彭焰宝变更为李涛。
5.本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
6.本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
7.本报告期内本基金进行了一次收益分配，每10份基金份额派发红利0.80元（暂免征收所得税），派发红利金额共计 13,475,064.76元；
权益登记日、除息日 红利发放日、红利再投资日 每10 份基金份额分红金额
本报告期第1次分红 2007年1月5日 2007年1月8日 0.80元
8.本基金聘请江苏公证会计师事务所提供审计服务，本报告期内支付会计师费100,000.00元，截至2007年12月31日暂未支付；本基金成立以来一直由该会计师事务所提供审计服务。
9.报告期内本基金管理人、托管机构及其高级管理人员未受监察部门稽查或任何处罚。
10.本基金租用席位由公司投资研究部门定期对券商的研究报告和相关服务质量进行综合评价，然后确定席位的租用。本基金租用证券公司专用交易席位情况如下：
券商名称 席位数量 股票成交金额（元） 比例（％） 佣金（元） 比例（％）
国联证券 1 3,875,245,966.62 18.04% 3,032,414.81 17.51%
申银万国 1 5,587,431,645.95 26.02% 4,581,672.41 26.46%
东吴证券 1 1,800,059,635.56 8.38% 1,475,948.21 8.52%
中金公司 1 3,302,162,573.27 15.37 2,583,959.89 14.92
银河证券 1 3,551,572,936.76 16.54% 2,912,266.95 16.82%
长城证券 1 2,739,987,875.08 12.76 2,246,784.33 12.97
中投证券 1 620,137,440.21 2.89% 485,216.78 2.80%
合计 7 21,476,598,073.45 100.00% 17,318,263.38
100.00%
券商名称 席位数量 债券成交金额（元） 比例（％） 权证成交金额（元） 比例（％） 回购成交金额（元） 比例（％）
国联证券 1 - - 14,939,534.85 33.96%
申银万国 1 2,137,625.00 100.00% 18,507,539.43 42.07% - -
东吴证券 1 - - 4,375,903.72 9.95% 196,000,000.00 100.00%
中金公司 1 - -
银河证券 1 - - 6,171,186.12 14.02%
长城证券 1 - - -
中投证券 1 - - - - -
合计 7 2,137,625.00 100.00% 43,994,164.12 100.00% 196,000,000.00 100.00%
注：本报告期内新增了中金公司、长城证券和中投证券的交易席位；
上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
11.报告期基金披露过的其他重要事项：
公告事项 信息披露报纸 披露日期
中海优质成长证券投资基金2006年第4季度报告 中国证券报、证券时报 2007-1-19
关于中海旗下基金参与中信建投证券开放式基金网上交易费率优惠的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-2-2
中海基金管理有限公司增加天相投资顾问有限公司为开放式基金代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-2-12
中海基金管理有限公司关于旗下基金增加代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-3-20
中海基金管理有限公司关于变更法定代表人的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-3-24
中海优质成长证券投资基金2006年年度报告 中国证券报、证券时报 2007-3-30
中海优质成长证券投资基金2007年第1季度报告 中国证券报、证券时报 2007-4-19
关于中海基金管理有限公司旗下基金参与广发证券基金网上交易费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-4-23
中海优质成长证券投资基金更新招募说明书（2007年第1号） 中国证券报、证券时报 2007-5-11
中海基金管理有限公司关于修改旗下基金申购费用及申购份额计算方法的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-5-18
中海基金管理有限公司关于变更中海优质成长证券投资基金业绩比较基准的公告 中国证券报、证券时报 2007-5-25
中海基金管理有限公司关于基金经理变更的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-7-10
中海优质成长证券投资基金2007年第2季度报告 中国证券报、证券时报 2007-7-20
中海基金管理有限公司关于总经理变更的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-7-30
中海基金管理有限公司关于总经理离任的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-7-31
关于中海基金管理有限公司旗下基金参与兴业证券基金网上交易费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-8-1
中海基金管理有限公司关于增加联合证券为旗下基金代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-8-6
中海基金管理有限公司关于开通旗下开放式基金转换业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-8-8
中海基金管理有限公司关于增加平安证券为旗下基金代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-8-9
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与联合证券基金网上交易费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-8-20
中海优质成长证券投资基金2007年半年报摘要 中国证券报、证券时报 2007-8-29
中海优质成长证券投资基金2007年半年报全文 中海基金网站 2007-8-29
中海基金管理有限公司关于开通全国统一客户服务电话的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-8-30
中海基金管理有限公司关于新增安信证券和光大证券为旗下基金代销机构的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-9-14
中海基金管理有限公司关于调整旗下基金最低赎回份额及交易账户最低基金份额的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-9-28
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与交通银行股份有限公司定期定额申购业务推广及费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-9-28
关于中海优质成长证券投资基金修改基金合同的公告
中国证券报、证券时报 2007-9-29
关于中海优质成长证券投资基金修改基金托管协议的公告
中国证券报、证券时报 2007-9-29
中海优质成长证券投资基金开展基金份额拆分及限量持续销售活动的公告
中国证券报、证券时报 2007-10-8
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与国联证券基金网上交易费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-10-8
关于中海优质成长证券投资基金新增中国工商银行股份有限公司为代销机构的公告 中国证券报、证券时报 2007-10-9
关于中海优质成长证券投资基金参与中国工商银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、证券时报 2007-10-10
关于中海优质成长证券投资基金开展基金份额拆分及限量持续销售活动的提示性公告 中国证券报、证券时报 2007-10-12
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与海通证券基金网上交易费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-10-16
中海优质成长证券投资基金拆分比例公告 中国证券报、证券时报 2007-10-22
中海优质成长证券投资基金暂停申购和转入业务的公告 中国证券报、证券时报 2007-10-22
中海优质成长证券投资基金更新招募说明书 中国证券报、证券时报 2007-11-9
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与华泰证券基金网上交易费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-12-4
中海基金管理有限公司关于恢复中海优质成长证券投资基金申购和转入业务的公告 中国证券报、证券时报 2007-12-6
中海基金管理有限公司关于运用固有资金申购中海优质成长证券投资基金的公告 中国证券报、证券时报 2007-12-7
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与湘财证券开放式基金网上交易费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-12-12
中海基金管理有限公司关于中海优质成长证券投资基金再次暂停申购及转入业务的公告 中国证券报、证券时报 2007-12-13
中海基金管理有限公司关于旗下基金参与银河证券基金网上交易费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-12-13
关于中海基金管理有限公司旗下基金投资非公开发行股票的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2007-12-26
中海基金管理有限公司
二○○八年三月二十八日
