同益证券投资基金
2007年年度报告
重要提示及目录
本基金管理人长盛基金管理有限公司（以下简称“本公司” ）的董事会及董
事保证同益证券投资基金（以下简称“本基金” ）2007 年年度报告（以下简称“本
报告” ）所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实
性、准确性和完整性承担个别及连带责任，本报告已经三分之二以上独立董事签
字同意，并由董事长签发。
本基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2008年
3 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不
保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计，安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留
意见的审计报告。
本报告会计期间：2007年1月1日至2007年12月31日。
目
录
第一章 基金简介
………………………………………………………………1
第二章 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 ………………………4
第三章 管理人报告 ………………………………………………………………7
第四章 托管人报告………………………………………………………………11
第五章 审计报告
………………………………………………………………12
第六章 财务会计报告……………………………………………………………14
第七章 投资组合报告
…………………………………………………………40
第八章 基金份额持有人情况……………………………………………………46
第九章 重大事件揭示……………………………………………………………47
第十章 备查文件…………………………………………………………………51
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第一章
基金简介
一、基金基本资料
（一）基金名称：同益证券投资基金
（二）基金简称：基金同益
（三）基金交易代码：184690
（四）基金运作方式：契约型封闭式
（五）基金合同生效日：1999年4月8日
（六）报告期末基金份额总额：20亿份
（七）基金合同存续期：1999年4月8日至2014年4月7日，共15年
（八）基金份额上市的证券交易所：深圳证券交易所
（九）上市日期：1999年4月21日
二、基金产品说明
（一）投资目标：本基金的投资目标是为投资者减少和分散投资风险，确
保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。
（二）投资策略：始终如一地奉行“价值投资”的基本原则，并在不同的
市场环境以及市场发展变化的不同阶段，灵活运用适合自身运作特点的投资原
则、投资理念和投资技巧，这是本基金经理人投资管理的基本信条。
目前，通过对我国证券市场有效性的实证分析，得出结论是主动型投资有
一定的适用性，通过学习、吸收、灵活运用国内外先进的投资分析方法，深入分
析国际国内宏观经济、行业、企业的基本情况，有可能会发现和创造投资机会从
而获得超额回报。当然，随着市场效率的不断提高，在证券市场获取超额投资回
报的机会在减少，本基金经理人将更多借鉴国外成熟市场的投资经验和投资技
巧。
投资管理分若干层面，本基金经理人力求在战略资产和战术资产等若干层
面优化资源配置以实现单位风险下的收益最大化。在战略资产配置层，我们寻求
现金、债券、股票资产的动态收益-风险最优配置；在战术资产配置层，我们寻
求成长型股票和价值型股票的动态收益-风险最优配置。
投资分析和投资管理密不可分，投资分析要考虑各种影响因素对公司价值
进行综合判断，对分析假设和分析方法的合理性进行科学、严谨的论证，必须做
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到博与精的有效统一，这也是职业基金经理人追求的境界。
（三）业绩比较基准：无
（四）风险收益特征：无
三、基金管理人
（一）名称：长盛基金管理有限公司
（二）注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A座1211室
（三）办公地址：北京市海淀区北太平庄路18号城建大厦A座20-22层
（四）邮政编码：100088
（五）法定代表人：陈平
（六）信息披露负责人：叶金松
（七）联系电话：010-82255818
（八）传真：010-82255988
（九）电子邮箱：yejs@csfunds.com.cn
四、基金托管人
（一）法定名称：中国工商银行股份有限公司
（二）注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号
（三）办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
（四）邮政编码：100032
（五）法定代表人：姜建清
（六）信息披露负责人：庄为
（七）联系电话：010-66107333
（八）传真：010-66106904
（九）电子邮箱：custody@icbc.com.cn
五、信息披露
（一）信息披露报纸名称： 《中国证券报》 、 《上海证券报》 《证券时报》
（二）登载本报告正文的管理人互联网网址：http://www.csfunds.com.cn
（三）基金年度报告置备地点：本报告分别置备于基金管理人和基金托管
人的办公地址，以及基金上市交易的证券交易所，供公众查阅、复制。
六、其他有关资料
（一）基金聘请的会计师事务所
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名称：安永华明会计师事务所
办公地址：北京市东城区东长安街一号东方广场东方经贸城东 3 办公楼 16
层
（二）基金注册登记机构
名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址：中国深圳市深南中路1093号中信大厦21层
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第二章
主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
所述基金业绩指标不包括基金份额持有人交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
一、 新会计准则下基金近三年主要财务指标
序号 主要财务指标 2007年 2006年 2005年
1 本期利润（元） 4,132,638,343.64 2,108,988,747.78 192,495,454.28
2
本期利润扣减本期公允价值变动
损益后的净额（元）
3,417,704,227.48 1,020,426,906.12 -83,625,497.25
3 加权平均份额本期利润（元/份） 2.0663 1.0545 0.0962
4 期末可供分配利润（元） 2,084,857,660.15 707,153,432.67 -13,273,473.45
5 期末可供分配份额利润（元/份） 1.0424 0.3536 -0.0066
6 期末基金资产净值（元） 6,011,613,096.05 3,918,974,752.41 2,109,986,004.63
7 期末基金份额净值（元/份） 3.0058 1.9595 1.055
8 加权平均净值利润率 74.77% 71.92% 9.73%
9 本期份额净值增长率 124.49% 100.22% 10.04%
10 份额累计净值增长率 746.85% 277.23% 87.06%
二、基金净值表现
（一）本基金历史各时间段基金份额净值增长率
阶段 净值增长率（1） 净值增长率标准差（2）
过去三个月 4.06% 0.0253
过去六个月 33.18% 0.0287
过去一年 124.49% 0.0338
过去三年 394.63% 0.0280
过去五年 440.29% 0.0262
自基金成立起至今 746.85% 0.0250
注：本基金无业绩比较基准收益率，无需进行同期业绩比较基准收益率的
比较。
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（二）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况
基金同益累计份额净值增长率历史走势图
(1999年4月8日至2007年12月31日)
注：本基金无同期业绩比较基准收益率，无需进行同期业绩比较基准收益
率的比较
（三）本基金过往三年每年的净值增长率
同益证券投资基金净值增长率走势图
0.00%
160.00%
320.00%
480.00%
640.00%
800.00%
1999年4月8日
2000年4月8日
2001年4月8日
2002年4月8日
2003年4月8日
2004年4月8日
2005年4月8日
2006年4月8日
2007年4月8日
基金同益
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
2005年 2006年 2007年
基金同益
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三、过往三年每年的基金收益分配情况
年度 每10 份基金份额分红数 备注
3.000 元2007年 12月 3 日除息，分配 2007年度收益
4.000 元2007年 8月2 日除息，分配 2007 年度收益 2007
3.200 元2007年 4月4 日除息，分配 2006 年度收益
2006 1.500 元2006年 12月 29 日除息，分配 2006年度收益
2005 0.000 元2004 年度未分配收益
合计 11.700 元
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第三章
管理人报告
第一节 基金管理人及基金经理情况
一、基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基字[1999]6 号文件批准，于 1999 年 3 月
成立，注册资本为人民币10000万元。目前，本公司股东及其出资比例为：国元
证券股份有限公司(以下简称：国元证券)占注册资本的41%；新加坡星展资产管
理有限公司占注册资本的 33%；安徽省创新投资有限公司占注册资本的 13%；安
徽省投资集团有限责任公司占注册资本的 13%。截止 2007 年 12 月 31 日，基金
管理人共管理两支封闭式基金、七支开放式基金，并于2002年12月，首批取得
了全国社保基金管理资格。
二、基金经理简介
许彤先生，1969年7月出生。北京大学硕士。历任中包国际期货经纪有限公
司市场分析主任，君安证券有限责任公司投资银行经理，中信证券股份有限公司
资产管理部业务主管。2004年3月加入长盛基金管理有限公司，曾任基金经理助
理，自2004年10月15日起任同益证券投资基金（本基金）基金经理。
第二节 对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格按照《基金法》和《同益证券投资基金基
金合同》及其他有关法律法规的规定，管理和运用基金资产。投资活动中勤勉尽
责，努力为提高基金收益工作。基金同益投资组合符合有关法规及基金合同的约
定，无损害基金份额持有人利益的行为。
第三节 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
一、报告期内行情回顾和本基金投资策略分析
2007年， 全年GDP增长达到11.4%， CPI增长达到4.8%， 宏观经济保持了 “高
增长，通胀升高”的态势，人民币对美元持续升值，幅度达到 6.9%，针对经济
过热情况，管理层多次调整了准备金率和利率。
证券市场在经济平稳增长、 企业盈利加速、 流动性过剩、 宏观调控措施不断、
再融资规模明显加大等多重因素影响下，出现了大幅度震荡，但总体仍有较大涨
幅，全年上证指数从2675.47上涨到5261.56，并创出6124.04的历史新高，区
间涨幅达到了 96.66%。上半年中小市值、二线蓝筹以及题材股表现出色，而在
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5.30过后，尤其是三季度开始，指数权重股、金融、地产、钢铁、有色、煤炭、
航空持续上涨，全年看，风格轮换明显。
2007年中本基金坚持看好证券市场的走势，始终保持了较高的仓位，采用以
组合结构来对抗市场震荡和风格转换的策略，基本没有做选时操作。本基金基本
把握住了市场的整体投资主线，在金融、地产、消费、零售方面保持了较重的配
置。分季度看，我们一季度重点增加了机械类股票，二季度增持了地产、钢铁，
三季度重点增持了航空、金融和部分中小市值的股票，四季度则主要增持了部分
保险、传媒和部分有特色的小盘股。总体上看，取得不错的效果，分享到市场上
涨的收益。纵观全年，我们仍有部分工作值得反思和总结，比如我们对三季度的
行情中，对资金集中涌入下主流机构的情绪冲动变化判断不足，低估了部分板块
的市场冲击力度， 对于组合的均衡配置强调太多， 而对部分进攻型板块增仓不够，
热点把握速度不够及时，影响了净值的阶段性表现，这些问题需要我们在接下来
的投资和研究中进一步改进、提高。
二、本基金业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为 3.0058 元，期间三次分红，每份基金份
额总计分红1.02元，本报告期份额净值增长率为124.49%,同期上证指数涨幅为
96.66%，本基金表现强于上证指数。
第四节 对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
一、对宏观经济和证券市场展望
长期来看，我们认为国内经济增长依旧良好，企业盈利在 08 年仍将保持不
低的增长速度，加上人民币升值的预期加快、流动性充裕难改等，这些因素仍会
对市场形成持续正面支持。但同时我们也看到了经济运行过程不确定性在增大，
如美国次级债对全球金融体系的影响，外部经济增长下降对中国经济的负面影
响，中国经济本身的过热、通货膨胀持续居高不下、出口减速，以及宏观调控所
带来的潜在冲击。另外，证券市场本身扩容规模庞大，特别是各类限售股票在一
二年内的大规模解禁流通，对此我们给予高度关注。在市场整体估值偏高的情况
下，筹码供应的脉冲式波动会带来市场的阶段性震荡和投资人情绪的大幅摇摆。
我们认为市场过往两年的单边牛市，在下阶段难以再现，市场在中期内震荡
运行的概率偏大。我们也注意到，市场经过2007年11月份以来的调整，估值水
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平也在逐步回落，尤其是部分蓝筹股已经回落到了相对合理的水平，指数的整体
大幅上扬或下跌的动力均不充足，进入了相对平衡状态，结构性分化是市场的主
旋律。
二、本基金下阶段投资策略
基于对市场中长期的乐观看法，我们会继续保持相对积极的运作思路，相
对淡化对大盘的时机选择，利用市场不同阶段出现的调整机会，对投资组合结构
进行调整与优化。本基金在组合配置上，一方面将继续注重企业的持续增长，另
一方面将在注重估值安全边际， 在均衡配置的前提条件下保持组合的适度弹性和
冲击力，吸取 2007 年操作偏保守的教训。从长期来看，自上而下，我们继续看
好消费升级、产业升级、重工业化、城市化等经济趋势下，给相关行业和公司所
带来的持续增长和投资机会，特别是中国有比较优势的产业，以及汇率升值所带
来的相关行业和资产的继续重估。 同时我们密切关注部分复苏和景气度上升的周
期性行业的投资机会，另外我们继续关注奥运、3G 及税改对相关行业公司所带
来的主题性投资机会。除此之外，我们认为，自下而上的深入挖掘个股投资机会
相比去年变得尤为重要，市场已经进入了精耕细作阶段，2007 年出现的行业重
估主题将大为淡化， 我们在这一方面将进一步加强研究， 争取获得更多超额收益。
第五节 基金内部监察报告
报告期内，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作，保障基金持有
人利益出发，以巩固和完善公司各项制度和确保业务运转流程顺畅为目标，以内
部控制制度为依据，通过坚持长效监察，认真检查制度、流程的执行情况，实行
专人稽查、落实责任、不走过场，推动了各部门的规范运作；通过适时监察，发
现问题及时跟进，查清发生问题的原因、性质、影响、后果，采取与有关部门或
个人共同分析的方法，客观的认定，涉及制度不完善的，及时完善或提出修订，
涉及个人责任的，界定性质及程度后报公司经营管理层，有效地保证了公司整体
运营的协调性；通过采取随机抽查的方式检验相关部门运作流程的执行情况，努
力做好事前防范，降低运营风险。具体如下：
一、进一步完善了公司内部控制制度
完善、适用、适时的内部控制制度，是公司各项业务规范、有序运转的基本
前提。报告期内，根据法律法规的新要求及业务发展的需要，公司对内部控制制
度进行了完善与更新。
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二、跟踪与投资运作有关的法律、法规及公司规定的变化，及时、全面掌控
基金运作风险点
全面、清晰掌控公司及基金投资运作的风险点，是保证基金规范运作的基本
前提。为此，我们全面梳理与投资运作相关的法律、法规、基金合同及公司规定，
分别从法规限制、合同限制、公司制度限制三个层面整理、归纳出各基金的风险
点，通过明确风险点并标识各风险点所采用的控制工具与控制方法，使得对各风
险点的监控真正落到实处。报告期内，我们跟踪与投资运作相关的法律、法规及
公司规定的变化，对基金风险点进行了及时更新。
三、强化系统风险监控功能，提升风险监控的准确性及效率
公司监察稽核部通过系统，实现对各基金投资运作合法合规的及时监控。通
过定期、不定期检查各基金风险点在系统中设置的正确性与及时性，提升风险监
控的准确性及效率。
四、采用定期与不定期相结合的专项稽核方式，检查制度执行情况，规范业
务运转工作流程
公司内部控制制度的切实执行， 是公司各项业务规范、 有序运转的重要保证。
报告期内，我们采用定期与不定期相结合的专项稽核方式，对公司内控制度执行
情况进行了检查。
通过以上工作的展开，在本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作
合法合规，保障了基金份额持有人的利益。在今后的工作中，我们将继续以保障
基金份额持有人的利益为宗旨、 以风险控制为中心、 以防范不当利益输送为目标，
不断提高内部监察工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，保障基金合规运
作。
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第四章
托管人报告
2007年度， 本基金托管人在对同益证券投资基金的托管过程中， 严格遵守 《证
券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
2007年度， 同益证券投资基金的管理人——长盛基金管理有限公司在同益证
券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任
何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规
定进行。
本托管人依法对长盛基金管理有限公司在2007年所编制和披露的同益证券
投资基金年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2008年3月25日
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第五章
审计报告
安永华明（2008）审字第60468688_A05号
同益证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的同益证券投资基金（以下简称“同益基金”）财务报表，
包括2007年12月31日的资产负债表和2007年度的利润表及所有者权益 （基金
净值）变动表以及财务报表附注。
一、基金管理人对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人长盛基金管
理有限公司的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和维护与财务报表编制相关
的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2）选择
和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按
照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要
求我们遵守职业道德规范， 计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内
部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及
评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了
基础。
三、审计意见
我们认为，贵基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重
大方面公允反映了贵基金2007年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果
和净值变动情况。
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安永华明会计师事务所 中国注册会计师 张小东
中国
北京 中国注册会计师 成 超
2008年3月24日
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第六章
财务会计报告
第一节 基金会计报表（经审计）
一、资产负债表
同益证券投资基金资产负债表
单位：人民币元
资产 附注 2007-12-31 2006-12-31
银行存款 六（一） 9,063,525.46 272,516,894.11
结算备付金
7,878,762.99 4,614,607.29
存出保证金
1,024,554.43 598,780.49
交易性金融资产 六（二） 5,925,788,653.53 3,927,086,863.48
其中：股票投资
4,709,192,959.73 3,090,537,377.68
债券投资
1,216,595,693.80 836,549,485.80
资产支持证券投资
0.00 0.00
衍生金融资产 六（三） 49,980,722.25 0.00
买入返售金融资产
0.00 0.00
应收证券清算款
12,022,023.73 1,777,276.70
应收利息 六（四） 17,612,638.13 8,893,593.90
应收股利
0.00 0.00
应收申购款
0.00 0.00
其他资产
0.00 29,400,000.00
资产合计
6,023,370,880.52 4,244,888,015.97
负债
短期借款
0.00 0.00
交易性金融负债
0.00 0.00
衍生金融负债
0.00 0.00
卖出回购金融资产款
0.00 80,750,000.00
应付证券清算款
0.00 236,289,432.16
应付赎回款
0.00 0.00
应付管理人报酬 五 7,306,796.06 4,980,245.73
应付托管费 五 1,217,799.37 830,040.93
应付交易费用 六（五） 2,073,608.06 1,887,371.30
应交税费
814,580.98 814,580.98
应付利息
0.00 16,592.46
应付利润
0.00 0.00
其他负债 六（六） 345,000.00 345,000.00
负债合计
11,757,784.47 325,913,263.56
所有者权益
实收基金 六（七） 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
未分配利润 六（八） 4,011,613,096.05 1,918,974,752.41
同益证券投资基金2007年年度报告 第 15 页 共 51 页
所有者权益合计
6,011,613,096.05 3,918,974,752.41
负债和所有者权益总计
6,023,370,880.52 4,244,888,015.97
基金份额净值
3.0058 1.9595
基金份额总额
2,000,000,000 2,000,000,000
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
二、利润表
同益证券投资基金利润表
单位：人民币元
项目 附注 2007年度 2006年度
一、收入
4,292,225,212.89 2,175,877,771.30
利息收入
35,965,575.32 17,642,412.24
其中:存款利息收入
2,498,962.50 1,157,548.49
债券利息收入
33,466,612.82 16,484,863.75
资产支持证券利息收入
0.00 0.00
买入返售金融资产收入
0.00 0.00
投资收益
3,541,305,521.41 1,069,663,517.40
其中：股票投资收益 六（九） 3,506,873,018.60 1,001,509,150.25
债券投资收益 六（十） -3,814,049.89 -215,132.70
资产支持证券投资收益
0.00 0.00
衍生工具收益 六（十一） 6,873,522.97 32,645,822.55
股利收益
31,373,029.73 35,723,677.30
公允价值变动收益 六（十二） 714,934,116.16 1,088,561,841.66
其他收入 六（十三） 20,000.00 10,000.00
二、费用
159,586,869.25 66,889,023.52
管理人报酬 五 82,837,065.74 43,339,161.14
托管费 五 13,806,177.69 7,223,193.52
交易费用 六（十四） 34,823,176.16 12,315,225.01
利息支出
21,609,709.72 2,660,461.48
其中：卖出回购金融资产支出
21,609,709.72 2,660,461.48
其他费用 六（十五） 6,510,739.94 1,350,982.37
三、利润总额
4,132,638,343.64 2,108,988,747.78
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
同益证券投资基金2007年年度报告 第 16 页 共 51 页
三、所有者权益（基金净值）变动表
同益证券投资基金所有者权益（基金净值）变动表
单位：人民币元
2007年度
项目 附注
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、年初所有者权益（基金净值）
2,000,000,000.00 1,918,974,752.41 3,918,974,752.41
二、本年经营活动产生的基金净
值变动数（本期净利润）
0.00 4,132,638,343.64 4,132,638,343.64
三、本年基金份额交易产生的基
金净值变动数
0.00 0.00 0.00
四、本年向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动数
六
（十六） 0.00 2,040,000,000.00 2,040,000,000.00
五、年末所有者权益（基金净值）
2,000,000,000.00 4,011,613,096.05 6,011,613,096.05
2006年度
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、年初所有者权益（基金净值）
2,000,000,000.00 109,986,004.63 2,109,986,004.63
二、本年经营活动产生的基金净
值变动数（本期净利润）
0.00 2,108,988,747.78 2,108,988,747.78
三、本年基金份额交易产生的基
金净值变动数
0.00 0.00 0.00
四、本年向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动数
六
（十六） 0.00 300,000,000.00 300,000,000.00
五、年末所有者权益（基金净值）
2,000,000,000.00 1,918,974,752.41 3,918,974,752.41
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
同益证券投资基金2007年年度报告 第 17 页 共 51 页
第二节 年度会计报表附注（经审计）
一、本基金的基本情况
同益证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）证监基金字[1999]第8号文《关于同意同益证券投
资基金设立的批复》的核准，由长盛基金管理有限公司作为发起人向社会公开发
行募集，基金合同于1999年4月8日正式生效，首次设立募集规模为20亿份基
金份额。本基金为契约型封闭式，存续期限为 15 年。本基金的基金管理人为长
盛基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《同益证券投资基金基金合同》
的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，其中主要投资于
国内依法公开发行、上市的股票、债券。本基金投资于股票、债券的比例不低于
本基金资产总值的80%，本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的
20%。本基金并未就业绩比较基准作出相关规定。
二、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明
本财务报表系按照中国财政部2006年颁布的企业会计准则及应用指南、中
国证券业协会制定的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关
于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通
知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准
则》第2号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3
号《会计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
根据中国证监会颁布的证监会计字[2006]23号 《关于基金管理公司及证券投
资基金执行<企业会计准则>的通知》 ，本基金自 2007年7月1日起执行财政部
2006 年发布的《企业会计准则》 。本财务报表按照《企业会计准则第 38 号——
首次执行企业会计准则》以及其他相关规定，对要求追溯调整的项目在相关会计
年度进行了追溯调整， 并对财务报表进行了重新表述， 具体影响参见附注三、 十。
可比年度财务报表的列报方式已按照企业会计准则的要求进行了重述。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2007
年12月31日的财务状况以及2007年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
同益证券投资基金2007年年度报告 第 18 页 共 51 页
三、重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、 《证
券投资基金会计核算业务指引》 和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估
计编制。
（一）会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日至12月31日。
（二）记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说
明外，均以人民币元为单位表示。
（三）金融工具
金融工具是指形成本基金的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工
具的合同。
1、金融工具的确认和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
金融资产满足下列条件之一的，终止确认：
（1）收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
（2）该金融资产已转移，且符合下述第4点金融资产转移的终止确认条件。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部
分。
2、金融资产分类和计量
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产、贷款和应收款项。金融资产在初始确认时以公允价值计
量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接
计入当期损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
3、衍生金融工具
本基金的衍生金融工具主要系认股权证。衍生金融工具以公允价值计量，因
公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失， 直接计入当期损
益。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为
一项负债。
同益证券投资基金2007年年度报告 第 19 页 共 51 页
4、金融资产转移
金融资产转移，是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外
的另一方(转入方)。
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止
确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确
认该金融资产。
本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产
生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产
的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
5、金融负债分类和计量
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债和其他金融负债。 本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负
债。
（四）金融工具的估值方法
本基金金融工具的估值方法如下
1、上市流通的股票，2007 年 7 月 1 日以前，以其估值日在证券交易所挂牌
交易的市场平均价估值，该估值日无交易的，以最近一个交易日的市场平均价计
算；2007年7月1日起，按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无
交易的证券，以最近一个交易日的收盘价计算。
2、未上市的股票的估值
（1）送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，2007 年 7 月 1 日以前，
以估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价估值，该日无交易的，以最近
一个交易日市场平均价计算；2007 年 7 月 1 日起，以其在证券交易所挂牌的同
一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算。
（2）首次公开发行的股票，2007年7月1日前， 按其成本价估值；2007年
7月1日起，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的
情况下，按其成本价计算。
首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，以其在证券
同益证券投资基金2007年年度报告 第 20 页 共 51 页
交易所挂牌的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日
的收盘价计算。
（3）非公开发行有明确锁定期的股票
根据中国证监会基金部通知[2006]37号文 《关于进一步加强基金投资非公开
发行股票风险控制有关问题的通知》 ，2006年11月13日前投资的非公开发行的
股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的证券，以最近一
个交易日的收盘价计算；2006 年 11 月 13 日后投资的非公开发行的股票按以下
方法估值。
a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的
初始取得成本时， 应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发
行股票的价值。
b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的
初始取得成本时，应按中国证监会相关规定估值。
3、证券交易所市场实行净价交易的债券，2007年7月1日前，按估值日证
券交易所挂牌的市场平均价计算后的净价估值；该日无交易的，以最近交易日净
价估值；2007年7月1日起，按估值日收盘价估值；该日无交易的，以最近交
易日净价估值。
4、证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价
中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；该日没有交易的，按最近交易日债
券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值。
5、未上市债券和在银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日 前，以不
含息价格计算，按成本估值；2007年7月1日起， 采用估值技术确定公允价值，
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
6、上市流通的认股权证，2007年7月1日 前，按估值日在证券交易所挂牌
交易的市场平均价估值，该估值日无交易的，以最近一个交易日的市场平均价计
算；2007年7月1日起，按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；该日无
交易的权证，以最近一个交易日的收盘价计算。
7、未上市流通的认股权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以
可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。
同益证券投资基金2007年年度报告 第 21 页 共 51 页
8、因持有股票而享有的配股权证，2007 年7月1日前 ，从配股除权日到配
股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价等于或低于配股价，
则估值额为零；2007年7月1日起，采用估值技术确定公允价值进行估值。
9、分离交易可转债，上市日前，采用估值技术对债权和权证进行估值；自
上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述3、4、6中相关原则进行估值。
10、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值
的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方
法估值。
11、如有新增事项，按国家最新规定估值。
（五）金融工具的成本计价方法
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券、基
金，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认
金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息
或现金股利，应当确认为当期收益。资产负债表日，企业应将以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确
认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。
本基金金融工具的成本计价方法具体如下
1、股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，2007年7月1日前按成
交日应支付的全部价款入账；2007 年 7 月 1 日起按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账。
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案
实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票投资收益，出售股票的成本按移动加权平均法于
成交日结转。
2、债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，2007
同益证券投资基金2007年年度报告 第 22 页 共 51 页
年7月1日前，按成交日应支付的全部价款入账；2007年7月1日起，按成交
日应支付的全部价款扣除交易费用入账， 其中所包含债券起息日或上次除息日至
购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入未上市债券和银行间同业市场交易的债券，2007年7月1日前， 于实际
支付价款时确认为债券投资，债券投资成本按实际支付的全部价款入账；2007
年7月1日起， 于成交日确认为债券投资，按实际支付的全部价款扣除交易费用
入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单
独核算，不构成债券投资成本。
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价
和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券投资收益。
卖出未上市债券和银行间同业市场交易的债券 2007年7月1日前，于实际
收到全部价款时确认债券投资收益；2007 年7月1日起 ，于成交日确认债券投
资收益。
出售债券的成本按移动加权平均法结转。
3、权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本，2007年7月1日前， 按
成交日应支付的全部价款入账；2007年7月1日起，按成交日应支付的全部价
款扣除交易费用后入账。
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权
证数量，该等权证初始成本为零。
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，出售权证的成本按移动加权平均
法于成交日结转。
4、分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于确认日根据中国证券业协会公布的债券和
权证的公允价值计算出两者占全部公允价值的比例， 根据此比例确认债券和权证
分别应承担的成本。
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述2、3中相关原则进行计算。
5、回购协议
同益证券投资基金2007年年度报告 第 23 页 共 51 页
基金持有的回购协议（封闭式回购） ， 2007年7月1日前， 以协议金额列示，
按协议金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提利息；2007 年 7
月1日起，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可
以用合同利率）在证券持有期间内逐日计提利息。
（六）收入的确认和计量
1、存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前
支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前
支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入
利息收入减项，存款利息收入以净额列示。
2、债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣
除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 在债券实际持有期内
逐日计提。
3、资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，在证券
实际持有期内逐日计提。
4、买入返售金融资产收入，2007 年 7 月 1 日前，按协议金额及约定利率，
在政权持有期内采用直线法逐日计提；2007年7月1日起，按买入返售金融资
产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利
率） ，在证券持有期内逐日计提。
5、股票投资收益于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本
的差额入账。
6、债券投资收益
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券投资收益，并按卖出债券成交金额
与其成本、应收利息的差额入账。
卖出银行间同业市场交易债券：2007年7月1日前， 于实际收到价款时确认
债券差价收入；2007年7月1日起，于成交日确认债券投资收益，并按成交金
额与其成本、应收利息的差额入账。
7、衍生工具投资收益于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其
成本的差额入账。
8、股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额
同益证券投资基金2007年年度报告 第 24 页 共 51 页
扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
9、公允价值变动收益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融
资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
10、其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金
额可以可靠计量的时候确认。
（七）费用的确认和计量
1、基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提。
2、基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提。
3、卖出回购证券支出，2007 年7月1日前 ，按协议金额及约定利率，在证
券持有期限内采用直线法逐日计提；2007 年7月1日起 ，按卖出回购金融资产
的摊余成本及实际利率 （当实际利率与合同利率差异较小时， 也可以用合同利率）
在证券持有期内逐日计提。
4、其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期
基金费用。
（八）实收基金
每份基金份额为人民币1.00元。实收基金为对外发行的基金份额总额。
（九）基金的收益分配政策
1、每一基金份额享有同等分配权。
2、基金收益分配采取现金方式。
3、基金当期收益在弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配。
4、在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益每年至少分配一次，年度
收益分配比例不低于基金可分配收益的90%。
5、法律法规或监管机构另有规定的，从其规定。
（十）首次执行企业会计准则
如附注二所述，本基金自 2007年7月1日起执行企业会计准则，对于因首
次执行企业会计准则而发生的会计政策变更， 本基金按照有关首次执行企业会计
准则的规定采用下述方法进行处理。
1、采用追溯调整法核算的会计政策变更
（1）将所持有的股票投资、债券投资、权证投资等划分为以公允价值计量
同益证券投资基金2007年年度报告 第 25 页 共 51 页
且其变动计入当期损益的金融资产。
（2）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值调整
账面价值，且原计入权益的公允价值变动计入当期损益。
用未来适用法的会计政策变更
除上面1所述的采用追溯调整法的会计政策变更以外，根据企业会计准则的
有关规定， 本基金对因首次执行企业会计准则而产生的对于某些金融工具的成本
收益核算方法或估值方法的变更因不切实可行而采用未来适用法， 具体参见附注
三的（四）到（八） 。
四、税项
（一）印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）交
易印花税税率的通知》 ，自2005年1月24日起，按1‰的税率缴纳证券（股票）
交易印花税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股票）交
易印花税率的通知》的规定，自2007年5月30日起， 调整证券（股票）交易印
花税税率，由原先的1‰调整为3‰。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通
股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
（二）营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政
策的通知》 ，自2004年1月1日起， 对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开
放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业
税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式
向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得
税。
（三）个人所得税
同益证券投资基金2007年年度报告 第 26 页 共 51 页
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基
金有关税收问题的通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收
入等收入，由上市公司、债券发行企业等在向基金派发时代扣代缴20%的个人所
得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人
所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起， 对证券投资基金从上
市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在
代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式
向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得
税。
五、关联方关系及其交易
（一）关联方的关系
关联方名称 与本基金的关系
长江证券股份有限公司 基金发起人
天津北方国际信托投资股份有限公司 基金发起人
中信证券股份有限公司 基金发起人
长盛基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
国元证券 基金发起人、基金管理人股东
新加坡星展资产管理有限公司 基金管理人股东（2007年 4 月19 日之后）
安徽省创新投资有限公司 基金管理人股东
安徽省投资集团有限责任公司 基金管理人股东
中国工商银行股份有限公司 基金托管人
根据长盛基金管理有限公司于 2007年4月19日发布的公告，经公司股东
会审议通过，并报经中国证监会证监基金字(2007)115号文批准，公司股东国元
证券、安徽省创新投资有限公司、安徽省投资集团有限责任公司分别将其持有的
长盛基金管理有限公司8%、13%、12%股权转让给新加坡星展资产管理有限公司。
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（二）通过关联方席位进行的交易
同益证券投资基金2007年年度报告 第 27 页 共 51 页
单位：人民币元
关联方名称 2007年度 2006年度.
股票交易 年成交金额
占全年交易
金额的比例
年成交金额
占全年交易
金额的比例
国元证券
1,544,656,939.90 14.36% 1,482,263,519.97 24.65%
债券交易 年成交金额
占全年交易
金额的比例
年成交金额
占全年交易
金额的比例
国元证券
8,667,930.00 1.37% 43,750,711.00 18.78%
权证交易 年成交金额
占全年交易
金额的比例
年成交金额
占全年交易
金额的比例
国元证券 0.00 0.00
1,902,343.70 5.83%
回购交易 年成交金额
占全年交易
金额的比例
年成交金额
占全年交易
金额的比例
国元证券
1,410,000,000.00 19.81% 200,000,000,00 7.23%
单位：人民币元
2007年度
佣金 年佣金
占全年佣金
总量的比例
年末余额
占应付佣金
余额的比例
国元证券 1,253,690.17 14.45% 519,790.35 25.19%
2006年度
佣金 年佣金
占全年佣金
总量的比例
年末余额
占应付佣金
余额的比例
国元证券 1,179,086.22 24.38% 297,117.95 15.74%
注:（1）上述佣金按市场佣金率计算，并以扣除由中国证券登记结算有限责
任公司收取、并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
（2）该类佣金协议的范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究
成果和市场信息服务。
（三）与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金与基金托管人中国工商银行股份有限公司通过银行间同业市场进行的
债券交易（含回购）如下
单位：人民币元
2007年度 2006年度
卖出债券成交金额 67,956,000.00 0.00
买入债券成交金额 0.00 149,787,000.00
卖出回购证券成交金额 1,969,900,000.00 386,000,000.00
卖出回购证券利息支出 1,472,214.68 326,257.53
同益证券投资基金2007年年度报告 第 28 页 共 51 页
本基金与中信证券股份有限公司通过银行间同业市场进行的债券交易（含
回购）如下
单位：人民币元
2007年度 2006年度
中信证券股份有限公司 0.00 0.00
卖出债券成交金额 0.00 0.00
买入债券成交金额 99,274,600.00 5,000,000.00
卖出回购证券成交金额 0.00 0.00
卖出回购证券利息支出 0.00 0.00
（四）基金管理人及托管人报酬
1、基金管理人报酬——基金管理费
（1）基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方
法如下
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
（2）基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由
基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
单位：人民币元
年初余额 本年计提 本年支付 年末余额
2007 年度 4,980,245.73 82,837,065.74 80,510,515.41 7,306,796.06
2006 年度 2,572,320.81 43,339,161.14 40,931,236.22 4,980,245.73
2、基金托管人报酬——基金托管费
（1）基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法
如下
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
同益证券投资基金2007年年度报告 第 29 页 共 51 页
（2）基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管
人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
单位：人民币元
年初余额 本年计提 本年支付 年末余额
2007 年度 830,040.93 13,806,177.69 13,418,419.25 1,217,799.37
2006 年度 428,720.16 7,223,193.52 6,821,872.75 830,040.93
(五)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，并按银
行间同业利率计息。由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入如下
单位：人民币元
项目 2007-12-31 2006-12-31
银行存款余额 9,063,525.46 272,516,894.11
项目 2007年度 2006年度
银行存款产生的利息收入 2,338,154.68 1,096,427.88
（六）关联方持有基金份额
1、基金管理人所持有的本基金份额
2007年度 2006年度
年初持有基金份额 28,000,079 20,000,000
加：本年购入 0.00 8,000,079
减：本年卖出 0.00 0.00
年末持有基金份额 28,000,079 28,000,079
基金管理人持有基金份额占年末基金总份额的比例 1.40% 1.40%
注：基金管理人持有本基金份额的交易费用按交易所公布的基金交易费率
计算并支付。
2、基金托管人、基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额
2007-12-31 2006-12-31
基金发起人-长江证券股份有限公司 6,000,000 6,000,000
基金发起人-天津北方国际信托投资股份有限公司 4,000,000 4,000,000
基金发起人-中信证券股份有限公司 6,000,000 6,000,000
基金发起人、基金管理人股东-国元证券 4,000,000 4,000,000
六、财务报表主要项目
（一）银行存款
同益证券投资基金2007年年度报告 第 30 页 共 51 页
单位：人民币元
项目 2007-12-31 2006-12-31
活期存款 9,063,525.46 272,516,894.11
合计 9,063,525.46 272,516,894.11
本基金2007年度及2006年度均未投资于定期存款。
（二）交易性金融资产
单位：人民币元
2007-12-31
项目
成本 市值 估值增值
股票投资 2,779,617,514.31 4,709,192,959.73 1,929,575,445.42
债券投资 1,230,285,821.01 1,216,595,693.80 -13,690,127.21
其中：交易所市场 295,488,292.24 296,800,593.80 1,312,301.56
银行间市场 934,797,528.77 919,795,100.00 -15,002,428.77
合计 4,009,903,335.32 5,925,788,653.53 1,915,885,318.21
2006-12-31
明细项目
成本 市值 估值增值
股票投资 1,878,917,591.48 3,090,537,377.68 1,211,619,786.20
债券投资 836,347,952.26 836,549,485.80 201,533.54
其中：交易所市场 309,251,923.56 309,453,457.10 201,533.54
银行间市场 527,096,028.70 527,096,028.70 0.00
合计 2,715,265,543.74 3,927,086,863.48 1,211,821,319.74
本年度本基金所投资的股票中，无因股权分置改革而获得非流通股股东支
付现金对价的情况（2006年度：6,063,726.41元） 。
（三）衍生金融资产
单位：人民币元
2007-12-31.
项目
成本 市值 估值增值
权证投资 39,110,604.56 49,980,722.25 10,870,117.69
合计
39,110,604.56 49,980,722.25 10,870,117.69
2006-12-31.
项目
成本 市值 估值增值
权证投资 0.00 0.00 0.00
合计 0.00 0.00 0.00
同益证券投资基金2007年年度报告 第 31 页 共 51 页
（四）应收利息
单位：人民币元
项目 2007-12-31 2006-12-31
应收银行存款利息 13,403.60 80,735.30
应收结算备付金利息 3,545.50 2,076.50
应收债券利息 17,595,644.53 8,810,737.60
应收权证保证金利息 44.50 44.50
合计 17,612,638.13 8,893,593.90
（五）应付交易费用
单位：人民币元
项目 2007-12-31 2006-12-31
应付佣金 2,063,353.96 1,887,371.30
其中：国元证券 519,790.35 297,117.95
大鹏证券有限责任公司 93,886.86 93,886.86
申银万国证券股份有限公司 918,987.04 393,404.12
平安证券有限责任公司 530,689.71 0.00
中信建投证券有限责任公司 0.00 274,107.98
长城证券有限责任公司 0.00 94,252.46
广发华福证券有限责任公司 0.00 734,601.93
应付银行间交易费用 10,254.10 0.00
合计 2,073,608.06 1,887,371.30
（六）其他负债
单位：人民币元
项目 2007-12-31 2006-12-31
应付券商席位保证金 250,000.00 250,000.00
预提审计费 95,000.00 95,000.00
合计 345,000.00 345,000.00
（七）实收基金
单位：人民币元
项目 2007年度 2006年度
年初实收基金 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
本年增加 0.00 0.00
本年减少 0.00 0.00
年末实收基金 2,000,000,000.00 2,000,000,000.00
（八）未分配利润
单位：人民币元
项目 2007年度 2006年度
同益证券投资基金2007年年度报告 第 32 页 共 51 页
年初余额 1,918,974,752.41 109,986,004.63
本年利润 4,132,638,343.64 2,108,988,747.78
其中：已实现 3,417,704,227.48 1,020,426,906.12
未实现 714,934,116.16 1,088,561,841.66
减：已分配利润 2,040,000,000.00 300,000,000.00
年末余额 4,011,613,096.05 1,918,974,752.41
（九）股票投资收益
单位：人民币元
项目 2007年度 2006年度
卖出股票成交总额 6,894,439,528.63 3,369,651,500.24
减：卖出股票成本总额 3,387,566,510.03 2,368,142,349.99
股票投资收益 3,506,873,018.60 1,001,509,150.25
（十）债券投资收益
单位：人民币元
项目 2007年度 2006年度
卖出及到期兑付债券成交总额 1,319,794,760.83 388,361,527.55
减：卖出及到期兑付债券成本总额 1,299,786,542.09 383,153,643.20
减：应收利息总额 23,822,268.63 5,423,017.05
债券投资收益 -3,814,049.89 -215,132.70
（十一）衍生工具收益
单位：人民币元
项目 2007年度 2006年度
卖出权证成交总额 11,333,377.40 32,645,822.55
减：卖出权证成本总额 4,459,854.43 0.00
权证投资收益 6,873,522.97 32,645,822.55
（十二）公允价值变动收益
单位：人民币元
项目 2007年度 2006年度
交易性金融资产 704,063,998.47 1,088,561,841.66
其中：股票投资 717,955,659.22 1,088,143,178.89
债券投资 -13,891,660.75 418,662.77
衍生工具 10,870,117.69 0.00
同益证券投资基金2007年年度报告 第 33 页 共 51 页
其中：权证投资 10,870,117.69 0.00
合计 714,934,116.16 1,088,561,841.66
（十三）其他收入
单位：人民币元
项目 2007年度 2006年度
其他 20,000.00 10,000.00
合计 20,000.00 10,000.00
（十四）交易费用
单位：人民币元
项目 2007年度 2006年度
交易所交易费用 34,819,501.16 12,315,225.01
银行间交易费用 3,675.00 0.00
合计 34,823,176.16 12,315,225.01
（十五）其他费用
单位：人民币元
项目 2007年度 2006年度
银行费用 31,444.61 16,600.87
信息披露费 270,000.00 270,000.00
审计费用 95,000.00 95,000.00
账户维护费 16,790.00 21,850.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
其他手续费 6,037,505.33 887,531.50
合计 6,510,739.94 1,350,982.37
（十六）本期已分配基金净利润
1、2007年度本基金收益分配情况如下
分红公告日 权益登记日
每10份基金份额
收益分配金额(元)
收益分配
金额(元)
本年度第1次分红
2007-03-29 2007-04-03 3.20 640,000,000.00
本年度第2次分红
2007-07-27 2007-08-01 4.00 800,000,000.00
本年度第3次分红
2007-11-27 2007-11-30 3.00
600,000,000.00
累计收益分配金额 20,400,000,000.00
同益证券投资基金2007年年度报告 第 34 页 共 51 页
2、2006年度本基金收益分配情况如下
分红公告日 权益登记日
每10份基金份额
收益分配金额(元)
收益分配
金额(元)
本年度第1次分红
2006-12-26 2006-12-28 1.50 300,000,000.00
累计收益分配金额 300,000,000.00
（十七）本基金年末持有的流通受限证券
1、年末因网下新股申购而流通受限的股票
单位：人民币元
股票
代码
股票名称
成功
认购日
可流通日
(年/月/日)
认购
价格
年末估
值单价
数量（股）
年末成本
总额
年末估值
总额
601088 中国神华 2007-9-27 2008-1-9 36.99 65.61 741,470 27,426,975.30 48,647,846.70
601390 中国中铁 2007-11-23 2008-3-3 4.80 11.49 974,988 4,679,942.40 11,202,612.12
601601 中国太保 2007-12-18 2008-3-25 30.00 49.45 632,355 18,970,650.00 31,269,954.75
601857 中国石油 2007-10-30 2008-2-5 16.70 30.96 1,064,301 17,773,826.70 32,950,758.96
601866 中海集运 2007-12-7 2008-3-12 6.62 12.15 824,597 5,458,832.14 10,018,853.55
601918 国投新集 2007-12-7 2008-3-19 5.88 15.92 430,440 2,530,987.20 6,852,604.80
002177 御银股份 2007-10-24 2008-2-1 13.79 68.00 10,305 142,105.95 700,740.00
002178 延华智能 2007-10-24 2008-2-1 7.89 23.20 10,994 86,742.66 255,060.80
002179 中航光电 2007-10-22 2008-2-1 16.19 45.85 17,146 277,593.74 786,144.10
002181 粤传媒 2007-11-7 2008-2-18 7.49 26.68 12,421 93,033.29 331,392.28
002182 云海金属 2007-11-28 2008-2-13 10.79 27.93 32,956 355,595.24 920,461.08
002183 怡亚通 2007-11-2 2008-2-13 24.89 77.95 20,376 507,158.64 1,588,309.20
002184 海得控制 2007-11-7 2008-2-18 12.90 23.01 16,852 217,390.80 387,764.52
002186 全聚德 2007-11-7 2008-2-20 11.39 59.03 18,259 207,970.01 1,077,828.77
002200 绿大地 2007-12-11 2008-3-21 16.49 49.70 16,647 274,509.03 827,355.90
002201 九鼎新材 2007-12-13 2008-3-26 10.19 31.87 10,176 103,693.44 324,309.12
合计
4,834,283 79,107,006.54 148,141,996.65
2、年末因处于非公开发行锁定期而流通受限的股票
单位：人民币元
股票
代码
股票名称
成功
认购日
可流通日
(年/月/日)
认购
价格
年末估
值单价
数量(股)
年末成本
总额
年末估值
总额
600031 三一重工 2007-8-22 2008-8-18 33.00 41.87 1,000,000 33,000,000.00 41,870,000.00
000402 金融街 2007-1-24 2008-1-25 10.50 27.06 2,800,000 29,400,000.00 75,768,000.00
000910 大亚科技 2007-3-28 2008-3-29 7.05 13.03 2,400,000 16,920,000.00 31,272,000.00
合计
6,200,000 79,320,000.00 148,910,000.00
同益证券投资基金2007年年度报告 第 35 页 共 51 页
3、年末因暂时停牌而流通受限的股票
单位：人民币元
股票
代码
股票名称
停牌
日期
停牌
原因
年末估值
单价
复牌
日期
复牌开盘
单价
数量（股）
年末
成本总额
年末
估值总额
000063 中兴通讯 2007-12-28 刊登公告 63.69 2008-1-2 62.70 2,100,000 80,464,493.92 133,749,000.00
000400 许继电气 2007-9-8 股票交易异常 18.90 2008-1-7 20.79 2,950,000 21,391,590.25 55,755,000.00
600521 华海药业 2007-12-28 重要事项未公告 25.68 2008-1-2 26.00 5,000,061 106,317,634.25 128,401,566.48
合计
10,050,061 208,173,718.42
317,905,566.48
4、年末因增发而流通受限的股票
单位：人民币元
股票
代码
股票名称
成功认购
日期
可流通
日期
流通受限
类型
认购
价格
年末估
值单价
数量（股）
年末成本
总额
年末估值
总额
600832 东方明珠 07-12-20 08-1-4 网上增发 16.59 18.25 48,512 804,814.08 885,344.00
600832 东方明珠 07-12-25 08-1-4 网下增发 16.59 18.25 3,597,430 59,681,363.70 65,653,097.50
合计
3,645,942 60,486,117.78 66,538,441.50
除此之外，本基金无因其他原因导致年末持有的证券流通受限的情况。
七、或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
八、承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
九、金融工具及其风险分析
1、风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及
市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当
的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风
险。
本基金管理人建立了以风险控制管理委员会为核心的、由风险控制管理委员
会、风险控制委员会、监察稽核部与金融工程部、相关职能部门和业务部门构成
的四级风险管理架构体系。
2、信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投
资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的
风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用
同益证券投资基金2007年年度报告 第 36 页 共 51 页
风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本
基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券， 不得超过
该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券
交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场
交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
3、流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险主
要来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交
易，因此，除在附注（十七）中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转
让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价
值。本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，因此账
面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部
门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
4、市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险， 包括市场价格风险、 利率风险和外汇风险。
(1)市场价格风险
市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于
证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的最大市场价格风
险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低市场
价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的 80%，本基金投资
于国家债券的比例不低于本基金资产净值的 20%。于 2007 年 12 月 31 日，本基
金面临的整体市场价格风险列示如下：
同益证券投资基金2007年年度报告 第 37 页 共 51 页
单位：人民币元
2007年12月31日 2006年12月31日
公允价值 占基金资产净值的比例 公允价值 占基金资产净值的比例
交易性金融资产
-股票投资 4,709,192,959.73 78.33% 3,090,537,377.68 78.86%
-债券投资 1,216,595,693.80 20.24% 836,549,485.80 21.35%
衍生金融资产 49,980,722.25 0.83% 0.00 0.00
合计 5,975,769,375.78 99.40% 3,927,086,863.48 100.21%
下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证
券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金利润总额和净值产生的影响。
2007年12月 31 日
上证指数变动比率（%） 对利润总额的影响（元） 对净值的影响（元）
5% 200,306,984.36 200,306,984.36
-5% -200,306,984.36 -200,306,984.36
2006年12月 31 日
上证指数变动比率（%） 对利润总额的影响（元） 对净值的影响（元）
5% 105,733,938.82 105,733,938.82
-5% -105,733,938.82 -105,733,938.82
(2)利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营
活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金的生息资产主要为银
行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
下表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形
成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
单位：人民币元
2007年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,063,525.46 0.00 0.00 0.00 9,063,525.46
结算备付金 7,878,762.99 0.00 0.00 0.00 7,878,762.99
存出保证金 98,780.49 0.00 0.00 925,773.94 1,024,554.43
交易性金融资产 581,072,860.40 526,060,978.40 109,461,855.00 4,709,192,959.73 5,925,788,653.53
衍生金融资产
0.00 0.00 0.00 49,980,722.25 49,980,722.25
应收证券清算款 0.00 0.00 0.00 12,022,023.73 12,022,023.73
应收利息 0.00 0.00 0.00 17,612,638.13 17,612,638.13
资产总计 598,113,929.34 526,060,978.40 109,461,855.00 4,789,734,117.78 6,023,370,880.52
负债
同益证券投资基金2007年年度报告 第 38 页 共 51 页
应付证券清算款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
应付管理人报酬 0.00 0.00 0.00 7,306,796.06 7,306,796.06
应付托管费 0.00 0.00 0.00 1,217,799.37 1,217,799.37
应付交易费用 0.00 0.00 0.00 2,073,608.06 2,073,608.06
应付税费 0.00 0.00 0.00 814,580.98 814,580.98
其他负债 0.00 0.00 0.00 345,000.00 345,000.00
负债总计 0.00 0.00 0.00 11,757,784.47 11,757,784.47
利率敏感度缺口 598,113,929.34 526,060,978.40 109,461,855.004,777,976,333.31 6,011,613,096.05
2006年12月31日 1年以内 1至5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 272,516,894.11 0.00 0.00 0.00 272,516,894.11
结算备付金 4,614,607.29 0.00 0.00 0.00 4,614,607.29
存出保证金 98,780.49 0.00 0.00 500,000.00 598,780.49
交易性金融资产 697,105,750.60 138,937,035.20 506,700.003,090,537,377.68 3,927,086,863.48
应收证券清算款 0.00 0.00 0.00 1,777,276.70 1,777,276.70
应收利息 0.00 0.00 0.00 8,893,593.90 8,893,593.90
其他资产 0.00 0.00 0.00 29,400,000.00 29,400,000.00
资产总计 974,336,032.49 138,937,035.20 506,7003,131,108,248.28 4,244,888,015.97
负债
卖出回购证券款 80,750,000.00 0.00 0.00 0.00 80,750,000.00
应付证券清算款 0.00 0.00 0.00 236,289,432.16 236,289,432.16
应付管理人报酬 0.00 0.00 0.00 4,980,245.73 4,980,245.73
应付托管费 0.00 0.00 0.00 830,040.93 830,040.93
应付交易费用 0.00 0.00 0.00 1,887,371.30 1,887,371.30
应付利息 0.00 0.00 0.00 16,592.46 16,592.46
应付税费 0.00 0.00 0.00 814,580.98 814,580.98
其他负债 0.00 0.00 0.00 345,000.00 345,000.00
负债总计 80,750,000.00 0.00 0.00 245,163,263.56 325,913,263.56
利率敏感度缺口 893,586,032.49 138,937,035.20 506,7002,885,844,984.72 3,918,974,752.41
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发
生合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金利润总额
和净值产生的影响。
单位：人民币元
增加/减少基准点 对净值的影响
2007年12月31日 % 元
利率 25 -4,937,553.62
利率 -25 4,937,553.62
增加/减少基准点 对净值的影响
2006年12月31日 % 元
利率 25 -1,535,068.31
利率 -25 1,535,068.31
同益证券投资基金2007年年度报告 第 39 页 共 51 页
(3)外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
十、资产负债表日后事项
根据本基金收益分配政策，本基金管理人拟于资产负债表日后分配本基金
2007年度收益，具体方案待本基金管理人确定。
除上述事项外，截至本财务报表批准报出日，本基金并无其他需作披露的
资产负债表日后事项。
十一、其他重要事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
十二、比较数据
本年度首次执行企业会计准则，本基金按其列报要求对比较数据进行了重
述。按企业会计准则的要求，对年末所有者权益及期间净损益的影响情况如下
单位：人民币元
项目
2006年12月 31 日
所有者权益
2007年上半年
净损益
（未经审计）
2007年6 月30 日
所有者权益
（未经审计）
按原会计准则列报的金额 3,918,974,752.41 1,734,987,511.89 5,758,570,860.13
金融资产公允价值变动的调
整数
0.00 744,608,595.83 0.00
按新会计准则列报的金额 3,918,974,752.41 2,479,596,107.72 5,758,570,860.13
单位：人民币元
项目 2005年12月 31 日
所有者权益
2006年度
净损益
2006年12月 31 日
所有者权益
按原会计准则列报的金额 2,109,986,004.63 1,020,426,906.12 3,918,974,752.41
金融资产公允价值变动的调
整数 0.00 1,088,561,841.66
0.00
按新会计准则列报的金额 2,109,986,004.63 2,108,988,747.78 3,918,974,752.41
根据上述追溯调整，按原会计准则和制度直接记入所有者权益下“未实现利
得/(损失)” 科目的投资估值增值/(减值)净变动现按企业会计准则在利润表中的
“公允价值变动收益/(损失)”科目中核算，相应的未实现损益平准金现按企业
会计准则直接记入“未分配利润/(累计亏损)”科目。于会计期末，按原会计准
则和制度列示于所有者权益下“未实现利得/(损失)”科目中的全部余额，现按
企业会计准则包含于“未分配利润/(累计亏损)”科目中。
同益证券投资基金2007年年度报告 第 40 页 共 51 页
十三、财务报表的批准
本财务报表已于2008年3月24日经本基金管理人批准。
第七章
投资组合报告
一、报告期末基金资产组合情况
资产项目 金额（人民币元） 占基金资产总值比例
股票市值 4,709,192,959.73 78.18%
债券市值 1,216,595,693.8 20.20%
权证市值 49,980,722.25 0.83%
资产支持证券 0.00 0.00%
银行存款和结算备付金 16,942,288.45 0.28%
其他资产 30,659,216.29 0.51%
资产合计 6,023,370,880.52 100.00%
二、报告期末按行业分类的股票投资组合
分
类 市值（人民币元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 827,355.90 0.01%
B 采掘业 249,599,099.6 4.15%
C 制造业 1,377,499,794.47 22.91%
C0 食品、饮料
322,814,414.94 5.37%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 140,172,000.00 2.33%
C3 造纸、印刷 28,470,303.70 2.33%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,149,381.10 0.47%
C5 电子 1,244,770.20 0.02%
C6 金属、非金属 560,233,956.45 0.02%
C7 机械、设备、仪表 323,414,968.08 9.32%
C8 医药、生物制品 0.00 5.38%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 209,239,542.64 3.48%
E 建筑业 11,202,612.12 0.19%
F 交通运输、仓储业 543,544,902.43 9.04%
G 信息技术业 403,231,156.52 6.71%
H 批发和零售贸易 300,582,086.84 5.00%
I 金融、保险业 954,117,894.03 15.87%
J 房地产业 296,149,597.38 4.93%
K 社会服务业 118,006,575.27 1.96%
L 传播与文化产业 151,825,032.28 2.53%
M 综合类 93,367,310.25 1.55%
同益证券投资基金2007年年度报告 第 41 页 共 51 页
合
计 4,709,192,959.73 78.33%
三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值(人民币元）
市值占基金资产净值
比例
1 600036 招商银行 6,300,000 249,669,000.00 4.15%
2 601006 大秦铁路 8,800,000 225,456,000.00 3.75%
3 002024 苏宁电器 2,800,000 201,180,000.00 3.35%
4 601111 中国国航 7,000,000 192,080,000.00 3.20%
5 002073 青岛软控 3,600,000 159,948,000.00 2.66%
6 600037 歌华有线 4,818,500 151,493,640.00 2.52%
7 601939 建设银行 15,008,920 147,837,862.00 2.46%
8 600900 长江电力 7,000,000 136,430,000.00 2.27%
9 000063 中兴通讯 2,100,000 133,749,000.00 2.22%
10 600521 华海药业 5,000,061 128,401,566.48 2.14%
11 601601 中国太保 2,352,355 116,323,954.75 1.94%
12 600835 上海机电 3,700,000 110,519,000.00 1.84%
13 002078 太阳纸业 3,000,000 108,900,000.00 1.81%
14 601318 中国平安 1,019,580 108,177,438.00 1.80%
15 600195 中牧股份 3,251,365 106,872,367.55 1.78%
16 600050 中国联通 8,500,000 102,680,000.00 1.71%
17 601168 西部矿业 2,443,100 101,901,701.00 1.70%
18 601088 中国神华 1,541,404 101,131,516.44 1.68%
19 000423 东阿阿胶 3,000,000 97,680,000.00 1.62%
20 600697 欧亚集团 3,823,000 97,333,580.00 1.62%
21 600048 保利地产 1,476,467 95,704,590.94 1.59%
22 600832 东方明珠 5,116,017 93,367,310.25 1.55%
23 600016 民生银行 6,017,000 89,171,940.00 1.48%
24 600054 黄山旅游 2,800,000 88,592,000.00 1.47%
25 000002 万
科Ａ 3,033,200 87,477,488.00 1.46%
26 601628 中国人寿 1,417,712 82,142,233.28 1.37%
27 000858 五 粮 液 1,761,712 80,122,661.76 1.33%
28 600085 同仁堂 2,287,239 79,824,641.10 1.33%
29 002153 石基信息 550,128 76,467,792.00 1.27%
30 000402 金 融 街 2,800,000 75,768,000.00 1.26%
31 600015 华夏银行 3,920,000 75,107,200.00 1.25%
32 600009 上海机场 1,900,000 71,288,000.00 1.19%
33 002177 御银股份 1,040,756 70,771,408.00 1.18%
34 600519 贵州茅台 300,000 69,000,000.00 1.15%
35 000001 深发展Ａ 1,700,000 65,620,000.00 1.09%
同益证券投资基金2007年年度报告 第 42 页 共 51 页
36 000400 许继电气 2,950,000 55,755,000.00 0.93%
37 000951 中国重汽 800,000 53,040,000.00 0.88%
38 600406 国电南瑞 1,600,000 50,112,000.00 0.83%
39 600795 国电电力 2,736,536 47,725,187.84 0.79%
40 601919 中国远洋 1,047,868 44,702,048.88 0.74%
41 600031 三一重工 1,000,000 41,870,000.00 0.70%
42 600588 用友软件 780,000 39,834,600.00 0.66%
43 600533 栖霞建设 1,618,778 37,199,518.44 0.62%
44 000568 泸州老窖 500,000 36,750,000.00 0.61%
45 600183 生益科技 2,203,677 35,038,464.30 0.58%
46 002152 广电运通 309,665 33,292,084.15 0.55%
47 601857 中国石油 1,064,301 32,950,758.96 0.55%
48 000910 大亚科技 2,400,000 31,272,000.00 0.52%
49 000895 双汇发展 509,737 30,069,385.63 0.50%
50 600309 烟台万华 748,234 28,470,303.70 0.47%
51 000888 峨眉山Ａ 1,620,390 26,493,376.50 0.44%
52 600886 国投电力 1,095,000 18,231,750.00 0.30%
53 002038 双鹭药业 289,401 17,508,760.50 0.29%
54 601808 中海油服 396,480 13,615,123.20 0.23%
55 601169 北京银行 579,600 11,800,656.00 0.20%
56 601390 中国中铁 974,988 11,202,612.12 0.19%
57 601866 中海集运 824,597 10,018,853.55 0.17%
58 002142 宁波银行 377,000 8,267,610.00 0.14%
59 601918 国投新集 430,440 6,852,604.80 0.11%
60 002187 广百股份 48,116 2,068,506.84 0.03%
61 002183 怡 亚 通 20,376 1,588,309.20 0.03%
62 002186 全 聚 德 18,259 1,077,828.77 0.02%
63 002182 云海金属 32,956 920,461.08 0.02%
64 002200 绿 大 地 16,647 827,355.90 0.01%
65 002179 中航光电 17,146 786,144.10 0.01%
66 002184 海得控制 16,852 387,764.52 0.01%
67 002189 利达光电 24,710 363,237.00 0.01%
68 002181 粤 传 媒 12,421 331,392.28 0.01%
69 002201 九鼎新材 10,176 324,309.12 0.01%
70 002178 延华智能 10,994 255,060.80 0.00%
同益证券投资基金2007年年度报告 第 43 页 共 51 页
四、报告期内股票投资组合重大变动
（一）报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明
细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（人民币元） 占期初基金资产净值的比例
1 600835 上海机电 253,928,562.91 6.48%
2 600521 华海药业 243,444,933.69 6.21%
3 600031 三一重工 188,919,733.62 4.82%
4 600019 宝钢股份 174,618,273.02 4.46%
5 601006 大秦铁路 150,673,896.52 3.84%
6 601939 建设银行 141,103,021.00 3.60%
7 600183 生益科技 134,449,835.89 3.43%
8 002078 太阳纸业 130,783,236.04 3.34%
9 600519 贵州茅台 128,143,456.80 3.27%
10 600050 中国联通 123,501,257.84 3.15%
11 600048 保利地产 117,186,175.24 2.99%
12 600697 欧亚集团 114,497,130.53 2.92%
13 601601 中国太保 106,583,697.05 2.72%
14 600588 用友软件 103,009,363.09 2.63%
15 600900 长江电力 102,355,569.23 2.61%
16 601111 中国国航 95,712,421.82 2.44%
17 600195 中牧股份 93,540,943.24 2.39%
18 000063 中兴通讯 92,146,532.75 2.35%
19 600832 东方明珠 86,675,316.86 2.21%
20 601168 西部矿业 85,387,944.77 2.18%
21 002152 广电运通 84,035,952.30 2.14%
22 601088 中国神华 82,545,209.74 2.11%
（二） 报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明
细
序号 股票代码 股票名称
累计卖出金额（人民币元） 占期初基金资产净值的比例
1 600019 宝钢股份 500,563,088.62 12.77%
2 600031 三一重工 342,789,461.01 8.75%
3 002024 苏宁电器 340,125,252.15 8.68%
4 600748 上实发展 330,295,714.57 8.43%
5 600835 上海机电 328,695,243.51 8.39%
6 000623 吉林敖东 281,549,139.21 7.18%
7 600036 招商银行 226,509,205.25 5.78%
8 600005 武钢股份 223,088,344.54 5.69%
9 000709 唐钢股份 207,339,281.30 5.29%
同益证券投资基金2007年年度报告 第 44 页 共 51 页
10 000858 五 粮 液 203,864,163.87 5.20%
11 600519 贵州茅台 191,700,638.14 4.89%
12 600028 中国石化 179,901,272.92 4.59%
13 600739 辽宁成大 173,510,262.19 4.43%
14 600583 海油工程 167,398,088.14 4.27%
15 600533 栖霞建设 161,281,491.95 4.12%
16 600675 中华企业 159,217,159.57 4.06%
17 600521 华海药业 149,272,890.95 3.81%
18 600879 火箭股份 133,425,125.07 3.40%
19 600085 同仁堂 123,921,425.02 3.16%
20 600143 金发科技 121,326,192.79 3.10%
21 000063 中兴通讯 114,276,380.24 2.92%
22 600009 上海机场 113,130,355.24 2.89%
23 600183 生益科技 101,975,078.56 2.60%
24 600050 中国联通 99,299,078.29 2.53%
25 600588 用友软件 85,870,376.78 2.19%
26 000002 万
科Ａ 78,685,675.83 2.01%
（三）报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
项
目 金额
买入股票成本总额 4,288,266,432.86
卖出股票收入总额 6,894,439,528.63
五、报告期末按券种分类的债券投资组合
债券类别 市值(人民币元) 占基金资产净值比例
国
债 296,800,593.80 4.94%
金 融 债 764,429,100.00 12.72%
央行票据 155,366,000.00 2.58%
企 业 债 0.00 0.00%
可 转 债 0.00 0.00%
债券投资合计 1,216,595,693.80 20.24%
六、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（人民币元） 占基金资产净值比例
1 06 国开 02 145,770,000.00 2.42%
2 07 央行票据18 97,150,000.00 1.62%
3 20 国债⑷ 79,527,855.00 1.32%
4 99 国债⑻ 77,912,332.80 1.30%
5 07 农发 08 69,412,000.00 1.15%
同益证券投资基金2007年年度报告 第 45 页 共 51 页
七、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明
细
本基金期末未持有资产支持证券。
八、报告期末本基金投资权证明细
（一）报告期末持有权证明细
序号 权证代码 权证名称 数量（份） 市值（人民币元）
市值占基金
净资产比例
获得方式
1 030002 五粮YGC1 1,049,949 49,980,722.25 0.83% 主动持有
合计
49,980,722.25 0.83%
（二）报告期内获得权证明细
获取方式 权证代码 权证名称 数量(份) 成本总额（人民币元）
580005 万华HXB1 544,500 17,303,323.37
主动持有
030002 五粮YGC1 1,049,949 39,110,604.56
被动持有 580013 武钢CWB1 1,925,450 4,461,652.74
九、投资组合报告附注
（一）报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，
无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
（二）基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。
（三）报告期末其他资产构成
项 目 金额（人民币元）
存出保证金 1,024,554.43
应收证券清算款 12,022,023.73
应收利息 17,612,638.13
应收股利 0.00
其他应收款 0.00
合计 30,659,216.29
（四）报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金期末未持有可转换债券。
（五）本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
项
目 持有基金份额（份） 占基金总份额比例
截止 2006 年12月 31 日持有份额
28,000,079 1.40%
本期增持份额
0.00 0.00%
截止 2007 年12月 31 日持有份额
28,000,079 1.40%
其中作为发起人持有份额
20,000,000 1.00%
同益证券投资基金2007年年度报告 第 46 页 共 51 页
第八章
基金份额持有人情况
一、报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数 33,897 户
报告期末平均每户持有的基金份额 59,002.27 份
二、报告期末基金份额持有人结构
项 目 数量（份） 占总份额的比例
基金份额总额 2,000,000,000 100.00%
其中：机构投资者持有的基金份额
1,383,470,230 69.17%
个人投资者持有的基金份额 616,529,770 30.83%
三、报告期末本基金前十名持有人明细
序号 股东名称 持有份额（份） 占总份额比例
1 中国人寿保险（集团）公司 182,883,042 9.14%
2 中国人寿保险股份有限公司 123,326,408 6.17%
3 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 111,212,020 5.56%
4 新华人寿保险股份有限公司 109,379,990 5.47%
5 中国平安保险（集团）股份有限公司 89,328,947 4.47%
6 UBS AG 68,956,266 3.45%
7 中国人民财产保险股份有限公司 65,626,804 3.28%
8 全国社保基金一零九组合 62,553,255 3.13%
9 永安财产保险股份有限公司 36,000,000 1.80%
10 宝钢集团有限公司 34,974,450 1.75%
同益证券投资基金2007年年度报告 第 47 页 共 51 页
第九章
重大事件揭示
一、本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
二、本报告期内基金管理人、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动
（一）本基金管理人的高级管理人员重大人事变动情况
基金管理人于2007年8月16日发布关于更换董事长的公告：经长盛基金管
理有限公司第三届董事会第十九次会议审议通过，并报中国证监会审核批准(证
监基金字[2007]229 号文)，聘任公司董事陈平先生担任公司董事长，凤良志先
生不再担任公司董事长一职。
（二）本报告期内本基金的基金经理未变更。
（三）本基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
三、本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
四、本报告期内本基金投资策略不曾改变。
五、本报告期内本基金收益分配事项
2007年4月3日，本基金实施 2006 年度第二次收益分配，向全体基金份额
持有人按每 10 份基金份额派发现金收益 3.20 元，共派发现金收益
640,000,000.00元。公告于2007年3月29日刊登。
2007年8月1日，本基金实施 2007 年度第一次收益分配，向全体基金份额
持有人按每 10 份基金份额派发现金收益 4.00 元，共派发现金红利
800,000,000.00元。公告于2007年7月27日刊登。
2007 年 11 月 30 日，本基金实施 2007 年度第二次收益分配，向全体基金份
额持有人按每 10 份基金份额派发现金收益 3.00 元，共派发现金红利
600,000,000.00元。公告于2007年11月27日刊登。
六、所聘会计师事务所的情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所，报告期内共支付安永华明会计师事
务所审计费用95,000.00元。该审计机构已提供审计服务的连续年限为9年。
七、基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
八、本基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
（一）根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 、 《关
于基金证券交易量分配限制有关规定的解释》 、 《关于完善证券投资基金交易席位
同益证券投资基金2007年年度报告 第 48 页 共 51 页
制度有关问题的通知》的有关要求，我司按照选择证券经营机构的标准，经认真
研究后，截至本报告期末本基金选择的交易席位如下
序号 证券公司名称 租用上海席位数量 租用深圳席位数量 合计
1 渤海证券有限责任公司 1
1
2 招商证券股份有限公司 1 1 2
3 中信建投证券有限责任公司
1 1
4 申银万国证券股份有限公司 1 1 2
5 长城证券有限责任公司 1
1
6 平安证券有限责任公司
1 1
7 国元证券 1
1
8 广发华福证券有限责任公司 1
1
合计 6 4 10
（二）本公司选择证券经营机构的标准
1、研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为本公司提
供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析
报告等，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、资力雄厚，信誉良好。
3、财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
4、经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人
民银行处罚。
5、内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保
密的要求。
6、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本公司
基金进行证券交易的需要，并能为本公司基金提供全面的信息服务。
（三）本公司租用基金专用席位的程序
1、研究机构提出服务意向，并提供相关研究报告；
2、研究机构的研究报告需要有一定的试用期。试用期视服务情况和研究服
务评价结果而定；
3、研究发展部、投资管理等部门试用研究机构的研究报告后，按照研究服
务评价规定，对研究机构进行综合评价；
4、试用期满后，评价结果符合条件，双方认为有必要继续合作，经公司领
导审批后，我司与研究机构签定《研究服务协议》 、 《券商席位租用协议》 ，并办
理基金专用席位租用手续。评价结果如不符合条件则终止试用；
同益证券投资基金2007年年度报告 第 49 页 共 51 页
5、本公司每两个月对签约机构的服务进行一次综合评价。经过评价，若本
公司认为签约机构的服务不能满足要求， 或签约机构违规受到国家有关部门的处
罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的席位；
6、席位租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
（四）2007年1-12月各券商股票交易量及佣金情况如下
单位：人民币元
公司名称
股票交易量
（人民币元）
占交易量比例
佣金
(人民币元）
占佣金比例
国元证券 1,544,656,939.90 14.36% 1,253,690.17 14.45%
招商证券股份有限公司 551,876,505.34 5.13% 451,808.84 5.21%
中信建投证券有限责任公司 101,567,895.70 0.94% 79,477.35 0.92%
申银万国证券股份有限公司 3,238,492,777.39 30.10% 2,619,841.13 30.20%
长城证券有限责任公司 3,185,450,514.50 29.61% 2,598,447.97 29.95%
平安证券有限责任公司 2,136,074,845.82 19.86% 1,671,484.20 19.27%
合 计 10,758,119,478.65 100.00% 8,674,749.66 100.00%
（五）2007年1-12月各券商债券、回购交易量情况如下
单位：人民币元
公司名称
债券交易量
（人民币元）
占交易量比例
回购交易量
(人民币元)
占交易量比例
国元证券 8,667,930.00 1.37% 1,410,000,000.00 19.81%
招商证券有限责任公司 52,426,683.60 8.26%
40,000,000.00 0.56%
申银万国证券股份有限公司 310,933,864.40 49.01% 3,010,000,000.00 42.29%
长城证券有限责任公司 262,432,837.30 41.36% 2,657,300,000.00 37.34%
合计 634,461,315.30 100.00% 7,117,300,000.00 100.00%
（六）2007年1-12月各券商权证交易量情况如下
单位：人民币元
公司名称
权证交易量
（人民币元）
占交易量比例
申银万国证券股份有限公司 11,333,377.40 15.60%
长城证券有限责任公司 22,200,195.50 30.56%
平安证券有限责任公司 39,110,604.56 53.84%
合 计 72,644,177.46 100.00%
（七）报告期内租用证券公司席位的变更情况：停止租用中山证券有限责
任公司深圳一个席位。
九、本报告期内本基金管理人股权变更情况
根据公司2006年第2次临时股东会与2007年第1次临时股东会会议决议，
同益证券投资基金2007年年度报告 第 50 页 共 51 页
本基金管理人进行股权变更及相应的章程修改。变更后的股东及持股比例分别
为：国元证券有限责任公司占注册资本的41%；新加坡星展资产管理有限公司占
注册资本的 33%；安徽省创新投资有限公司占注册资本的 13%；安徽省投资集团
有限责任公司占注册资本的13%。公告于2007年4月19日刊登。
十、其他重大事件
除上述事项之外， 均已作为临时报告在指定媒体披露过的其他在本报告期内
发生的重大事件如下
序号 公告名称/事项 披露日期
1 关于旗下基金投资金融街（000402）非公开发行股票的公告 2007-01-27
2 关于本基金投资大亚科技（000910）非公开发行股票的公告 2007-03-30
3 关于本公司所管理证券投资基金执行《企业会计》准则的公告 2007-07-02
4 关于本公司工商登记变更的公告 2007-07-04
5 关于旗下部分基金投资三一重工（600031）非公开发行股票的公告 2007-08-24
6 关于警惕冒用长盛基金名义进行非法证券活动的提示性公告 2007-09-27
7 关于修改旗下基金基金合同中基金资产估值的有关条款的公告 2007-09-29
8 关于本基金基金资产估值更新后的基金合同 2007-09-29
9 关于本公司工商登记变更的公告 2007-10-09
注：如无特别说明，上述重大事件的信息披露媒体均为《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时报》以及本公司网站。
同益证券投资基金2007年年度报告 第 51 页 共 51 页
第十章
备查文件
一、备查文件目录
1、关于中国证券监督管理委员会同意设立同益证券投资基金的批复
2、同益证券投资基金基金合同
3、同益证券投资基金托管协议
4、报告期内披露的各项公告原件
5、长盛基金管理有限公司营业执照和公司章程
二、存放地点和查阅方式
以上相关备查文件，置备于基金管理人的办公场所，在办公时间内可查阅。
本报告分别置备于基金管理人和基金托管人的办公场所，供公众查阅、复制。上
述文件可在长盛基金管理有限公司互联网站上查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。
网址：http://www.csfunds.com.cn 。
长盛基金管理有限公司
二○○八年三月二十六日
