鹏华普天系列证券投资基金2007年半年度报告摘要
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2007 年8 月29 日
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2007年 8 月20日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。请投资者根据自身风险承受能力谨慎选择基金产品。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度
报告正文。
本报告期中的财务资料未经审计。
1
一、基金简介
（一） 基金简称：普天债券A类基金
普天债券B类基金
普天收益基金
交易代码：160602
160608
160603
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2003年7月12日
报告期末基金份额总额：普天债券A类基金127,083,262.18份
普天债券B类基金178,167,220.17份
普天收益基金441,274,504.59份
基金合同存续期：不定期
（二）基金投资目标：
1、 鹏华普天债券投资基金
本基金以分享中国经济成长和资本长期稳定增值为宗旨，主要投资于债券及新股配售
和增发，在充分控制风险的前提下实现基金财产的长期稳定增值。
2、 鹏华普天收益证券投资基金
本基金以分享中国经济成长和资本长期稳健增值为宗旨，主要投资于连续现金分红股
票及债券，通过组合投资，在充分控制风险的前提下实现基金财产的长期稳定增值。
基金投资策略：
1、 鹏华普天债券投资基金
债券管理的风险因素依据其对超额收益的贡献大小依次分为久期、期限结构、类属配
置和个券选择，我们针对每一类别的风险因素设计相应的管理方法即形成投资策略，依次
为久期配置策略、期限结构策略、类属配置策略和个券选择策略。在正常的市场状况下，
债券投资比例为 80%～95%；股票投资比例不超过 20％。
2、 鹏华普天收益证券投资基金
债券投资方法：本基金债券投资的目的是降低组合总体波动性从而改善组合风险构成。
2
但在债券的投资上，则采取积极主动的投资策略，不对持续期作限制。持续期、期限结构、
类属配置以及个券选择的动态调整都将是我们获得超额收益的重要来源。
股票投资方法：本基金主要采用积极管理的投资方式。以鹏华股票池中连续两年分红
股票以及三年内有两年分红记录的公司作为投资对象，适当集中投资。所有重点投资股票
必须经过基金经理/研究员的调研，就企业经营、融资计划、分红能力、绝对价值、相对价
值给出全面评估报告。
基金业绩比较基准：
1、 鹏华普天债券投资基金
本基金的比较基准是“中信标普国债指数涨跌幅*90%＋金融同业存款利率*10%” 。
2、 鹏华普天收益证券投资基金
本基金的业绩比较基准是 “中信综合指数涨跌幅*70%＋中信标普国债指数涨跌幅*25%
＋金融同业存款利率*5%” 。
基金风险收益特征：
1、 鹏华普天债券投资基金
本基金属于证券投资基金中的低风险品种。其长期平均的风险和预期收益低于股票型
基金，高于货币市场基金。
2、 鹏华普天收益证券投资基金
本基金属平衡型证券投资基金，为证券投资基金中的中等风险品种。长期平均的风险
和预期收益低于成长型基金，高于指数型基金、纯债券基金和国债。
（三）基金管理人
法定名称：鹏华基金管理有限公司
信息披露负责人：程国洪
联系电话：0755-82021186
传真：0755-82021126
电子邮箱：ph@mail.phfund.com.cn
（四）基金托管人
3
法定名称：交通银行股份有限公司
信息披露负责人：张咏东
联系电话：021-68888917
传真：021-58408836
电子邮箱：zhangyd@bankcomm.com
（五）信息披露
登载半年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告置备地点：深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心 43
层鹏华基金管理有限公司
上海市浦东新区银城中路188号交通银行股份有限公司
二、主要财务指标和基金净值表现（未经审计）
（一）财务指标
1、鹏华普天债券投资基金
A类
单位:人民币元
序号 项
目 2007年6月30日
1 基金本期净收益 4,729,262.66
2 加权平均基金份额本期净收益 0.0355
3 期末可供分配基金收益 4,926,579.98
4 期末可供分配基金份额收益 0.0388
5 期末基金资产净值 132,009,842.16
6 期末基金份额净值 1.039
7 基金加权平均净值收益率 3.47%
8 本期基金份额净值增长率 3.67%
4
9 基金份额累计净值增长率
17.67%
B类：
单位:人民币元
序号 项
目 2007年6月30日
1 基金本期净收益 5,824,575.89
2 加权平均基金份额本期净收益 0.0324
3 期末可供分配基金收益 5,786,911.98
4 期末可供分配基金份额收益 0.0325
5 期末基金资产净值 183,984,012.00
6 期末基金份额净值 1.033
7 基金加权平均净值收益率 3.18%
8 本期基金份额净值增长率 3.38%
9 基金份额累计净值增长率 17.00%
提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回
费、红利再投资费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、 鹏华普天收益证券投资基金
单位:人民币元
序号 项
目 2007年6月30日
1 基金本期净收益 258,585,595.16
2 加权平均基金份额本期净收益 0.4395
3 期末可供分配基金收益 185,506,893.81
4 期末可供分配基金份额收益 0.4204
5 期末基金资产净值 678,304,756.42
6 期末基金份额净值 1.537
7 基金加权平均净值收益率 34.37%
8 本期基金份额净值增长率 54.92%
9 基金份额累计净值增长率
301.69%
提示： 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 （例如， 开放式基金的申购赎回费、
红利再投资费、基金转换费等)，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二）基金净值表现
5
1、鹏华普天债券投资基金
(1)
普天债券基金历史各时间段基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
列表
A类
净值增长率
1
净值增长率标准
差2
业绩比较基准
收益率3
业绩比较基准收益
率标准差4
1-3 2-4
过去一个月
0.58% 0.07% -0.86% 0.06% 1.44% 0.01%
过去三个月 1.86% 0.07% -1.63% 0.07% 3.49% 0.00%
过去六个月 3.67% 0.08% -1.27% 0.06% 4.94% 0.02%
过去一年 6.73% 0.07% 0.14% 0.07% 6.59% 0.00%
过去三年 16.92% 0.31% 14.99% 0.10% 1.93% 0.21%
自基金合同
生效起至今
17.67% 0.35% 7.69% 0.14% 9.98% 0.21%
B类
净值增长率
1
净值增长率标准
差2
业绩比较基准收
益率3
业绩比较基准收益
率标准差4
1-3 2-4
过去一个月
0.49% 0.05% -0.86% 0.06% 1.35% -0.01%
过去三个月 1.67% 0.06% -1.63% 0.07% 3.30% -0.01%
过去六个月 3.38% 0.07% -1.27% 0.06% 4.65% 0.01%
过去一年 6.12% 0.07% 0.14% 0.07% 5.98% 0.00%
过去三年 16.25% 0.31% 14.99% 0.10% 1.26% 0.21%
自基金合同
生效起至今
17.00% 0.35% 7.69% 0.14% 9.31% 0.21%
注：业绩比较基准=中信标普国债指数涨跌幅*90%＋金融同业存款利率*10%。
(2)
普天债券基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基
准的变动进行比较的走势图：
-15.00%
-10.00%
-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
2003-7-14
2003-9-8
2003-11-10
2004-1-6
2004-3-12
2004-5-14
2004-7-9
2004-9-3
2004-11-5
2004-12-31
2005-3-9
2005-5-11
2005-7-6
2005-8-31
2005-11-2
2005-12-28
2006-3-6
2006-5-8
2006-7-3
2006-8-28
2006-10-27
2006-12-22
2007-02-27
2007-04-23
2007-06-25
普天债券A 基金基准
6
-15.00%
-10.00%
-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
2003-7-14
2003-9-8
2003-11-10
2004-1-6
2004-3-12
2004-5-14
2004-7-9
2004-9-3
2004-11-5
2004-12-31
2005-3-9
2005-5-11
2005-7-6
2005-8-31
2005-11-2
2005-12-28
2006-3-6
2006-5-8
2006-7-3
2006-8-28
2006-10-27
2006-12-22
2007-02-27
2007-04-23
2007-06-25
普天债券B 基金基准
2、 鹏华普天收益证券投资基金
(1)
普天收益基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表
净值增长率 1
净值增长
率标准差 2
业绩比较基准
收益率3
业绩比较基准收
益率标准差 4
1-3 2-4
过去一个月 -2.41% 2.54% -6.06% 2.29% 3.65% 0.25%
过去三个月 32.50% 2.07% 20.14% 1.87% 12.36% 0.20%
过去六个月 54.92% 1.94% 58.43% 1.78% -3.51% 0.16%
过去一年 109.38% 1.60% 95.71% 1.42% 13.67% 0.18%
过去三年 254.04% 1.27% 141.21% 1.17% 112.83% 0.10%
自基金合同生效
起至今
301.69% 1.17% 110.00% 1.09% 191.69% 0.08%
注：业绩比较基准=中信综合指数涨跌幅*70%＋中信标普国债指数涨跌幅*25%＋金融同业存款利率*5%。
(2)
普天收益基金自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较
基准的变动进行比较的走势图：
7
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
300.00%
350.00%
400.00%
2003-7-14
2003-9-11
2003-11-18
2004-1-29
2004-3-30
2004-6-4
2004-8-4
2004-10-11
2004-12-9
2005-2-18
2005-4-20
2005-6-27
2005-08-25
2005-11-1
2005-12-30
2006-3-13
2006-5-18
2006-7-18
2006-9-15
2006-11-21
2007-1-23
2007-3-30
2007-6-5
鹏华普天收益 基金基准
三、基金管理人报告
（一）基金管理人简介
鹏华基金管理有限公司成立于1998年12月22日， 业务范围包括基金募集、 基金销售、
资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券有限责任
公司、Eurizon Financial Group、深圳市北融信投资发展有限公司组成。公司原注册资本
8,000万元人民币，后于2001年9月完成增资扩股，增至15,000万元人民币。 公司目前
管理两只封闭式基金、八只开放式基金和四只社保组合。伴随着中国证券市场的发展壮大，
面对中国入世后的机遇和挑战，身处中国基金业高速发展的历史时刻，鹏华基金管理有限
公司将在进一步提高基金管理水平、完善市场服务体系、新业务开发、国际合作等多方面
加快步伐，努力进取，继续诚实信用、勤勉尽责地为广大基金投资者服务，为中国基金业
的健康发展做出应有贡献。
（二）基金经理及助理简历
1、 鹏华普天债券投资基金
阳先伟先生，硕士， 5年证券从业经历，自2006年12月至今担任普天债券基金经理。
先后在民生证券、国海证券等机构从事债券研究及投资组合管理工作，历任研究员、高级
经理等职。2004 年 9 月加盟鹏华基金管理有限公司，从事债券及宏观研究工作，2006 年 1
8
月任普天债券开放式证券投资基金基金经理助理。阳先伟先生具备基金从业资格。
2、 鹏华普天收益证券投资基金
管文浩先生，硕士，8年证券从业经验，自2005年9月至2007年7月担任普天收益证
券投资基金基金经理。先后任中国社会科学院世界经济与政治研究所助理研究员、国泰君
安证券研究所研究员、国信证券投资研究中心研究员、泰信基金管理有限公司投资总监兼
泰信先行策略基金基金经理，自2007年1月9日起至今兼任鹏华动力增长混合型证券投资
基金（LOF）基金经理。管文浩先生具备基金从业资格。
本报告期内本基金基金经理未发生变更。根据本基金管理人于2007年8月1日刊登的
《鹏华基金管理有限公司关于基金经理变更的公告》，从2007年8月1日起普天收益基金
的基金经理由管文浩先生变更为林宇坤先生。
（三）基金运作的遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定及基
金合同、招募说明书等基金法律文件的约定，本着“诚实信用、勤勉尽责，取信于市场、
取信于投资者”的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有
人谋求最大利益，忠实履行基金管理职责。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金
份额持有人利益的行为。
（四）投资策略和业绩表现说明
1、鹏华普天债券投资基金
2007 年上半年的债券市场在短暂上行后即呈持续下跌的走势，与去年末相比，交易所
国债指数上半年下跌了 1.62％。国债收益率曲线整体上移，10 年以上长端上移幅度超过
140Bp，而短期端上移幅度在50～70Bp之间，收益率曲线显著陡峭化。
上半年普天债券 A 类基金份额净值增长率为 3.67％；普天债券 B 类基金份额净值增长
率为 3.38％。本基金在上半年继续维持短久期操作，避免了债券市场调整的风险；同时，
通过一级市场申购新股和可转债，获取了一定无风险收益。
2007年上半年宏观经济整体表现偏热。 前两个季度 GDP增长分别达到 11.1%和 11.9％，
大幅超过预期。投资及信贷增长强势，国内消费及出口均快速扩张；在这一背景下，国内
通胀压力加大，CPI 同比涨幅在六月份达到了 4.4％。市场资金供求偏紧，利率持续上升，
对债券市场造成了较大压力。股市高度繁荣，在为债券组合提供新的收益来源的同时；也
9
进一步分流了债市的资金，加剧了债市场的弱势。
2、鹏华普天收益证券投资基金
2007年上半年末，本基金份额净值和累计净值分别为1.537元和2.847元，净值增长率约
为54.92％，同期上证指数和深圳综指分别上涨42.8％和95.78％。
上半年尤其是二季度大盘震荡剧烈，整体热点转换快，经历1月份大比例分红后，考虑
到当时的情况，本基金积极建仓，策略主线在于人民币升值，重点布局在金融、钢铁有色、
地产、机械等行业，采取均衡配置的策略，在6月之前取得不错的业绩；但6月份市场由于
印花税政策的出台出现大幅下挫，虽然我们积极应对，但对基金业绩还是造成一定的影响。
(五) 市场展望
1、鹏华普天债券投资基金
展望 2007年下半年，我们认为在经济增长强劲和货币政策适度从紧的背景下，市场利
率将继续保持高位，但进一步上升的空间有限。三季度未或四季度初市场可能存在一定机
会，但仍需要进一步观察经济数据来确认；出现大行情的机会较小。
债券投资方面，在久期配置上，我们将组合久期保持在低水平，严格控制风险，适当
参与债券一级市场的申购；在类属配置上，将以银行间国债、金融债、短期融资券等为主、
适当参与交易所短期品种。同时，我们将积极参与新股申购，争取无风险收益，保持基金
份额净值平稳增长。
2、鹏华普天收益证券投资基金
展望下半年，股市将呈现震荡向上的态势。本基金的重点投资还是在地产、金融、有
色、机械、化工等行业，操作策略上重点布局价值股，风格上趋于攻守兼备，适度加强波
段操作。
四、基金托管人报告
2007 年上半年，托管人在普天系列证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投
资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的
义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
10
2007 年上半年，鹏华基金管理有限公司在普天系列证券投资基金投资运作、基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害
基金持有人利益的行为。
2007 年上半年，由普天系列基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关普天系
列证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容真实、准确、完整。
交通银行股份有限公司
2007年 8月20日
五、基金财务会计报告（未经审计）
（一） 基金会计报告书
1、 鹏华普天债券投资基金
（1） 普天债券投资基金本报告期末及前一年度末的比较式资产负债表
单位：人民币元
项 目
行次 2007年6月30日 2006年12月31日
资产
银行存款 1 3,056,672.91 10,774,557.20
清算备付金 2 6,609,327.09 10,145,282.84
交易保证金 3 351,282.05 359,609.61
应收证券清算款 4 0.00 162,272.21
应收股利 5 0.00 0.00
应收利息 6 5,128,316.20 1,363,513.69
应收申购款 7 5,801,209.32 33,579.94
其他应收款 8 0.00 0.00
股票投资－市值 9 0.00 736,320.00
其中：股票投资成本 10 0.00 736,320.00
债券投资－市值 11 296,541,445.20 118,567,429.74
其中：债券投资成本 12 296,541,371.19 118,567,044.52
11
权证投资 13 145.51 0.00
其中：权证投资成本 14 55.61 0.00
买入返售证券 15 0.00 0.00
待摊费用 16 0.00 0.00
其他资产 17 0.00 0.00
资产总计 18 317,488,398.28 142,142,565.23
负债
应付证券清算款 19 0.00 0.00
应付赎回款 20 732,138.61 68,869.57
应付赎回费 21 722.78 32.07
应付销售服务费 22 45,792.35 67,421.49
应付管理人报酬 23 159,458.26 20,226.47
应付托管费 24 47,837.48 17,916.08
应付佣金 25 18,170.60 13,135.69
应付利息 26 0.00 0.00
应付收益 27 0.00 0.00
未交税金 28 143,393.68 143,393.68
其他应付款项 29 252,497.12 250,001.88
卖出回购证券款 30 0.00 0.00
短期借款 31 0.00 0.00
预提费用 32 94,533.24
210,000.00
其他负债 33 0.00 0.00
负债合计 34 1,494,544.12 790,996.93
持有人权益
实收基金 35 305,250,482.35 135,337,896.52
未实现利得 36 -4,983,067.99 -2,343,267.99
未分配收益 37 15,726,439.80 8,356,939.77
持有人权益合计 38 315,993,854.16 141,351,568.30
负债及持有人权益总计 39 317,488,398.28 142,142,565.23
12
A类基金份额净值：1.039 A类基金份额净值： 1.046
报告期末基金份额净值 （元）
B类基金份额净值：1.033 B类基金份额净值： 1.043
（2） 普天债券投资基金本报告期及上年度可比期间比较式经营业绩表
单位：人民币元
项
目 行次 2007年上半年 2006年上半年
一、收入 1 12,863,273.10 4,097,744.52
1、股票差价收入 2 6,861,474.23 2,229,933.64
2、债券差价收入 3 286,009.67 697,347.95
3、权证收入 4 869,702.68 235,907.53
4、债券利息收入 5 4,246,621.67 878,789.51
5、存款利息收入 6 309,841.06 39,608.43
6、股利收入 7 0.00 0.00
7、买入返售证券收入 8 3,000.00 3,700.00
8、其他收入
9 286,623.79 12,457.46
二、费用 10 2,309,434.55 554,189.62
1、基金管理人报酬 11 949,443.80 277,985.04
2、基金托管费 12 284,833.13 76,339.71
3、卖出回购证券支出 13 661,651.38 22,645.78
4、利息支出 14 0.00 0.00
5、基金销售服务费 15 272,178.88 99.93
6、其他费用
16 141,327.36 177,119.16
其中：上市年费 17 0.00 0.00
信息披露费 18 54,697.45 84,300.75
审计费用 19 19,835.79 19,835.79
三、基金净收益 20 10,553,838.55 3,543,554.90
加：未实现资本利得 21 -221.31 382,888.78
四、基金经营业绩 22 10,553,617.24 3,926,443.68
13
（3） 普天债券投资基金本报告期及上年度可比期间比较式收益分配表
单位：人民币元
项目 行次 2007年上半年 2006年上半年
本期基金净收益 1
10,553,838.55 3,543,554.90
加：期初基金净收益 2
8,356,939.77 2,463,850.40
加：本期损益平准金 3
2,711,362.77 392,875.73
可供分配基金净收益 4
21,622,141.09 6,400,281.03
减：本期已分配基金净收益 5
5,895,701.29 2,141,901.37
期末基金净收益 6
15,726,439.80 4,258,379.66
（4） 普天债券投资基金本报告期及上年度可比期间比较式基金净值变动表
单位：人民币元
项目 行次 2007年上半年 2006年上半年
一、期初基金净值
1
141,351,568.30 69,864,546.53
二、本期经营活动 2
基金净收益 3
10,553,838.55 3,543,554.90
未实现利得 4
-221.31 382,888.78
经营活动产生的基金净值变动数 5
10,553,617.24 3,926,443.68
三、本期基金份额交易 6
基金申购款 7
522,356,206.29 25,909,664.56
基金赎回款 8
-352,371,836.38 -19,767,612.98
基金份额交易产生的基金净值变动数 9
169,984,369.91 6,142,051.58
四、本期向持有人分配收益 10
向基金持有人分配收益产生的基金净
值变动数
11
5,895,701.29 2,141,901.37
五、期末基金净值 12
315,993,854.16 77,791,140.42
注：后附会计报表附注是本财务会计报表的组成部分
14
2、 鹏华普天收益证券投资基金
（1） 普天收益证券投资基金本报告期末及前一年度末的比较式资产负债表
单位：人民币元
项 目
行次 2007年6月30日 2006年12月31日
资产
银行存款 1 2,210,323.51 28,064,258.91
清算备付金 2 11,650,581.88 27,370,035.04
交易保证金 3 1,058,274.62 609,609.61
应收证券清算款 4 8,675,439.47 0.00
应收股利 5 0.00 0.00
应收利息 6 2,694,076.39 266,787.43
应收申购款 7 932,206.16 0.00
其他应收款 8 0.00 0.00
股票投资－市值 9 518,162,477.49 148,861,588.56
其中：股票投资成本 10 392,643,696.27 105,766,802.02
债券投资－市值 11 139,632,496.50 44,469,228.00
其中：债券投资成本 12 140,107,229.14 44,441,399.43
权证投资 13 0.00 2,248,281.00
其中：权证投资成本 14 0.00 0.00
买入返售证券 15 0.00 0.00
待摊费用 16 0.00 0.00
其他资产 17 0.00 0.00
资产总计 18 685,015,876.02 251,889,788.55
负债
应付证券清算款 19 0.00 2,881,296.43
应付赎回款 20 3,738,531.66 273,320.82
应付赎回费 21 11,174.49 710.46
应付管理人报酬 22 915,961.10 263,596.58
15
应付托管费 23 122,128.15 35,146.19
应付佣金 24 1,216,435.51 399,585.57
应付利息 25 0.00 44,400.00
应付收益 26 0.01 23,492,960.93
未交税金 27 112,355.44 112,355.44
其他应付款项
28 500,000.00 500,000.00
卖出回购证券款 29 0.00 28,000,000.00
短期借款 30 0.00 0.00
预提费用 31 94,533.24
210,000.00
其他负债 32 0.00 0.00
负债合计 33 6,711,119.60 56,213,372.42
持有人权益
实收基金
34 441,274,504.59 117,464,804.97
未实现利得 35 51,523,358.02 29,048,949.60
未分配收益 36 185,506,893.81 49,162,661.56
持有人权益合计 37 678,304,756.42 195,676,416.13
负债及持有人权益总计 38 685,015,876.02 251,889,788.55
报告期末基金份额净值（元）
1.537 1.666
（2） 普天收益证券投资基金本报告期及上年度可比期间比较式经营业绩表
单位:人民币元
项
目 行次 2007年上半年 2006年上半年
一、收入 1 266,499,013.87 89,072,030.54
1、股票差价收入 2 258,628,482.15 82,193,422.76
2、债券差价收入 3 -530,009.05 86,304.41
3、权证收入 4 2,179,254.46 4,553,018.54
4、债券利息收入 5 2,109,659.19 654,020.51
5、存款利息收入 6 513,069.64 90,825.37
6、股利收入 7 2,129,466.97 1,151,219.31
16
7、买入返售证券收入 8 0.00 0.00
8、其他收入
9 1,469,090.51 343,219.64
二、费用 10 7,913,418.71 2,073,409.46
1、基金管理人报酬 11 5,624,265.85 1,690,199.83
2、基金托管费 12 749,902.12 225,360.00
3、卖出回购证券支出 13 1,443,586.99 42,214.87
4、利息支出 14 0.00 0.00
5、其他费用
15 95,663.75 115,634.76
其中：上市年费 16 0.00 0.00
信息披露费 17 54,697.45 84,300.75
审计费用 18 19,835.79 19,835.79
三、基金净收益 19 258,585,595.16 86,998,621.08
加：未实现资本利得 20 79,673,152.47 39,120,833.47
四、基金经营业绩 21 338,258,747.63 126,119,454.55
（3） 普天收益证券投资基金本报告期及上年度可比期间比较式收益分配表
单位：人民币元
项
目 行次 2007年上半年 2006年上半年
本期基金净收益 1
258,585,595.16 86,998,621.08
加：期初基金净收益 2
49,162,661.56 -12,581,751.60
加：本期损益平准金 3
-27,127,718.85 1,952,072.84
可供分配基金净收益 4
280,620,537.87 76,368,942.32
减：本期已分配基金净收益 5
95,113,644.06 44,239,713.40
期末基金净收益 6
185,506,893.81 32,129,228.92
（4） 普天收益证券投资基金本报告期及上年度可比期间比较式基金净值变动表
单位：人民币元
项
目 行次 2007年上半年 2006年上半年
一、期初基金净值
1 195,676,416.13 224,566,777.37
17
二、本期经营活动 2
基金净收益 3 258,585,595.16 86,998,621.08
未实现利得 4 79,673,152.47 39,120,833.47
经营活动产生的基金净值变动数 5 338,258,747.63 126,119,454.55
三、本期基金份额交易 6
基金申购款 7 1,101,759,918.16 218,432,103.99
基金赎回款 8 -862,276,681.44 -282,887,992.27
基金份额交易产生的基金净值变
动数
9
239,483,236.72 -64,455,888.28
四、本期向持有人分配收益 10
向基金持有人分配收益产生的基
金净值变动数
11
95,113,644.06
44,239,713.40
五、期末基金净值 12 678,304,756.42 241,990,630.24
注：后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二） 会计报表附注
1、本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计除下述变更外与上年
度会计报表相一致。
根据财政部、国家税务总局财税[2007]84 号《财政部、国家税务总局关于调整
证券(股票)交易印花税税率的通知》规定，从 2007年5月30日起，将证券(股票)
交易印花税税率由1‰调整为3‰。
2、重大会计差错的内容和更正金额
本期没有重大会计差错。
3、关联方关系及交易
（1） 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
18
鹏华基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
国信证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构
Eurizon Financial Group 基金管理人的股东
深圳市北融信托投资发展有限公司 基金管理人的股东
经本公司股东会审议通过，并经中国证监会（证监基金字[2007]178号文）及中国商
务部（商外资资审字[2007]0259号文）批准，公司股东深圳市北融信投资发展有限公司、
方正证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司将其持有的占本公司总股本49%
的股权一次性整体转让给意大利Eurizon Financial Group，上述三家股东分别转让本公
司股权的15.68%、16.66%、16.66%。本公司已于2007年7月27日发布《鹏华基金管理有限
公司关于股权变更的公告》 。本公司现正在办理工商变更登记手续，并在办理完毕该变更
手续后，依法及时公告。
（2） 基金各关联方投资本基金的情况
A．基金管理人投资情况
a. 鹏华普天债券投资基金
2007 年上半年及 2006 年上半年本基金管理公司没有投资及持有鹏华普天债券投资基
金的基金份额。
b.鹏华普天收益证券投资基金
年度 基金管理公司期末持
有基金份额（份）
占基金总份
额比例（％）
报告期内持有份
额的变化（份）
适用费率
2007 年
上半年
19,138,751.92 4.34 -39,000,000 持有基金满三年，免
收赎回费
2006 年
上半年
58,138,751.92 34.67 -30,000,000 赎回费按 0.1％执行，
与普通投资者适用费
率相同
B.基金管理公司主要股东及其控制的机构投资情况
2007 年上半年及 2006 年上半年本系列基金管理公司主要股东及其控制的机构没有投
资及持有普天系列证券投资基金的基金份额。
19
（3）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
A. 鹏华普天债券投资基金
普天债券基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，并按银行间同业
利率计息。基金托管人于 2007 年 6 月 30 日保管的银行存款余额为 3,056,672.91 元(2006
年6月30日： 1,779,548.22 元)。2007 年上半年由基金托管人保管的银行存款产生的利息
收入为148,779.68元(2006年上半年：18,841.07元)。
普天债券基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账
户” 转存于中国证券登记结算有限责任公司， 于2007年6月30日的相关余额6,609,327.09
元，计入“结算备付金”科目(2006年6月30日： 1,269,255.65) ， 其中最低结算备付金
555,561.87 元(2006年6月30日：0.00 元)，其他结算备付金 6,053,765.22 元(2006 年 6
月30日：0.00元)。
B. 鹏华普天收益证券投资基金
普天收益基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，并按银行间同业
利率计息。基金托管人于 2007 年 6 月 30 日保管的银行存款余额为 2,210,323.51 元(2006
年6月30日： 3,715,436.67元)。2007年上半年由基金托管人保管的银行存款产生的利息
收入为110,675.74元(2006年上半年：24,301.58元)。
普天收益基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账
户” 转存于中国证券登记结算有限责任公司， 于2007年6月30日的相关余额11,650,581.88
元计入“结算备付金”科目(2006年6月30日： 10,865,455.83元)，其中最低结算备付金
6,325,442.88元(2006年6月30日： 601,905.45)， 其他结算备付金5,325,139.00元(2006
年6月30日：10,263,550.38元)。
（4）本基金参与关联方承销证券的情况
下述方正证券有限责任公司为本报告期内本系列基金管理人股权变化前的公司股东。
A. 鹏华普天债券投资基金
关联方名称 2007年1月1日－2007年6月30日 2006年1月1日－2006年6月30日
证券名称 获配数量 证券名称 获配数量 方正证券
安纳达 3500股 - -
本基金投资关联方承销的证券符合相关法律法规及中国证监会的规定，并依法进行了信
20
息披露。
B.鹏华普天收益证券投资基金
关联方名称 2007年1月1日－2007年6月30日 2006年1月1日－2006年6月30日
证券名称 获配数量 证券名称 获配数量 方正证券
安纳达 2500股 - -
本基金投资关联方承销的证券符合相关法律法规及中国证监会的规定，并依法进行了信
息披露。
（5）关联方交易，下列关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
A、2007 年上半年及 2006 年上半年本系列基金没有通过关联方席位进行股票、债券、
债券回购及权证交易。
B、关联方报酬
b. 基金管理人报酬
支付基金管理人鹏华基金管理公司的管理费，普天债券基金A、B两类管理费年费率为
0.6%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×0.6%÷当年天数。普天收益
基金管理费年费率为 1.5%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.5%
÷当年天数。
截止至 2007 年 6 月 30 日，普天债券基金共需支付基金管理人报酬人民币 949,443.80
元。2006年上半年共支付基金管理人报酬人民币 277,985.04元。
截止至 2007年 6月 30日， 普天收益基金共需支付基金管理人报酬人民币 5,624,265.85
元；2006年上半年共支付基金管理人报酬人民币 1,690,199.83元。
c. 基金托管人报酬
支付基金托管人交通银行股份有限公司的托管费，普天债券基金 A、B 两类托管费年费
率为0.18%，逐日计提，按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.18%÷当年天数。普
天收益基金托管费年费率为0.2%，逐日计提，按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×
0.2%÷当年天数。
截止至2007年6月30日，普天债券基金共需支付基金托管人报酬人民币 284,833.13
元；2006年上半年共支付基金托管人报酬人民币76,339.71元；
21
截止至2007年6月30日，普天收益基金共需支付基金托管人报酬人民币 749,902.12
元；2006年上半年共支付基金托管人报酬人民币225,360.00元。
c. 销售服务费
普天债券B类支付基金销售机构的销售服务费年费率为0.3%的年费率计提，逐日计提，
按月支付。日销售服务费=前一日基金资产净值×0.3%÷当年天数。
普天债券B类在本会计期间需向关联方支付的基金销售服务费如下:
单位: 人民币元
关联方名称 2007年上半年 2006年上半年
鹏华基金管理有限公司(管理人) 135,789.68 0.00
交通银行股份有限公司(托管人) 5,640.49 0.00
合计 141,430.17 0.00
C. 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
与关联方之间通过银行间同业市场进行的债券交易，该类交易是在正常业务中按照
一般商业条款而订立。
a、 鹏华普天债券投资基金：
关联方名称 年度 债券交易(元) 卖出回购(元) 利息支出(元)
2007年上半年 0.00
0.00 0.00
交通银行股
份有限公司 2006年上半年 4,091,085.26
0.00 0.00
b、 鹏华普天收益投资基金：
2007年上半年及2006年上半年本基金没有与关联方进行银行间同业市场的债券（含
回购）交易。
4、本报告期末流通转让受限制的基金资产
（1） 鹏华普天债券投资基金
本基金截至2007年6月30日止没有持有流通转让受限制的股票及债券。
（2） 鹏华普天收益证券投资基金
22
截至2007年6月30日， 本基金获配暂不能流通的股票成本为7,978,831.02元，股票
市值为 26,257,376.69 元，对比成本估值增值为 18,278,545.67 元，普天收益证券投资基
金持有未上市或上市未流通的股票明细如下：
股票名
称
数量(股)
总成本
(元)
总市值
(元)
估值方
法
转让受限制
原因
受限制期限
银轮股份
35,867 300,565.46 647,758.02
收盘价 网下申购未流通 2007-07-18 上市
利欧股份
19,284 263,997.96 584,498.04
收盘价 网下申购未流通 2007-07-27 上市
广宇集团
45,597 492,447.60 811,170.63
收盘价 网下申购未流通 2007-07-27 上市
津滨发展
1,000,000 3,480,000.00 14,960,000.00
收盘价 增发未上市 2007-08-28 流通
安徽合力
324,700 3,441,820.00 9,253,950.00
收盘价 增发未上市 2007-07-05 流通
六、基金投资组合报告
（一）本报告期末基金资产组合情况
（1） 鹏华普天债券投资基金
序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例（%）
1 股票 0.00
0.00
2 债券 296,541,445.20
93.40
3 权证 145.51 0.00
4 银行存款及清算备付金
9,666,000.00 3.05
5 其他资产
11,280,807.57 3.55
合计
317,488,398.28 100.00
（2） 鹏华普天收益证券投资基金
序号 资产品种 金额(元) 金额占基金总资产比例（%）
1 股票
518,162,477.49 75.65
2 债券
139,632,496.50 20.38
23
3 权证
0.00 0.00
4 银行存款及清算备付金
13,860,905.39 2.02
5 其他资产
13,359,996.64 1.95
合计
685,015,876.02 100.00
（二） 本报告期末行业分类的股票投资组合：
（1） 鹏华普天债券投资基金
序号 证券板块名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 A 农、林、牧、渔业
0.00 0.00
2 B 采掘业
0.00 0.00
3 C 制造业
0.00 0.00
其中: C0 食品、饮料
0.00 0.00
C1 纺织、服装、皮毛
0.00 0.00
C2 木材、家具
0.00 0.00
C3 造纸、印刷
0.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料
0.00 0.00
C5 电子
0.00 0.00
C6 金属、非金属
0.00 0.00
C7 机械、设备、仪表
0.00 0.00
C8 医药、生物制品
0.00 0.00
C99 其他制造业
0.00 0.00
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业
0.00 0.00
5 E 建筑业
0.00 0.00
6 F 交通运输、仓储业
0.00 0.00
7 G 信息技术业
0.00 0.00
8 H 批发和零售贸易
0.00 0.00
9 I 金融、保险业
0.00 0.00
10 J 房地产业
0.00 0.00
24
11 K 社会服务业
0.00 0.00
12 L 传播与文化产业
0.00 0.00
13 M 综合类
0.00 0.00
合计
0.00 0.00
（2） 鹏华普天收益证券投资基金
序号 行业 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1
A 农、林、牧、渔业
0.00 0.00
2
B 采掘业
32,889,200.00 4.85
3
C 制造业
182,200,003.23 26.86
其中:
C0 食品、饮料
18,381,000.00 2.71
C1 纺织、服装、皮毛
0.00 0.00
C2 木材、家具
0.00 0.00
C3 造纸、印刷
0.00 0.00
C4 石油、化学、塑胶、塑料
11,025,025.00 1.63
C5 电子
775,290.00 0.11
C6 金属、非金属
50,329,000.72 7.42
C7 机械、设备、仪表
81,411,287.51 12.00
C8 医药、生物制品
20,278,400.00 2.99
C99 其他制造业
0.00 0.00
4
D 电力、煤气及水的生产和供应业
4,592,000.00 0.68
5
E 建筑业
25,439,440.00 3.75
6
F 交通运输、仓储业
5,747,280.00 0.85
7
G 信息技术业
12,611,672.17 1.86
8
H 批发和零售贸易
22,632,700.00 3.34
9
I 金融、保险业
103,363,180.00 15.24
10
J 房地产业
85,706,070.63 12.64
11
K 社会服务业
33,268,000.00 4.90
12
L 传播与文化产业
0.00 0.00
13
M 综合类
9,712,931.46 1.43
合计
518,162,477.49 76.39
25
（三） 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
（1） 鹏华普天债券投资基金
本报告期末基金没有持有股票。
（2） 鹏华普天收益证券投资基金
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 市值占净值比例（%）
1 600030 中信证券 500,000 26,485,000.00 3.90
2 000758 中色股份 1,000,000 25,300,000.00 3.73
3 000768 西飞国际 650,000 20,065,500.00 2.96
4 600489 中金黄金 400,000 18,812,000.00 2.77
5 601318 中国平安 260,000 18,592,600.00 2.74
6 601628 中国人寿 450,000 18,499,500.00 2.73
7 000069 华侨城Ａ 460,000 18,308,000.00 2.70
8 000655 金岭矿业 750,000 18,067,500.00 2.66
9 000002 万
科Ａ 900,000 17,208,000.00 2.54
10 000024 招商地产 350,000 17,185,000.00 2.53
http：//www.phfund.com.cn的半年度报告正文。
（四） 报告期内股票投资组合的重大变动
1、 鹏华普天债券投资基金
（1） 按累计买入价值超出期初基金净值 2%或前20名的股票明细如下：
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占期初净值比例(%)
1
601318 中国平安 2,298,400.00 1.63
2
601998 中信银行 1,078,800.00 0.76
3
601919 中国远洋 839,520.00 0.59
4
601166 兴业银行 751,060.00 0.53
5
002120 新海股份 408,800.00 0.29
6
002131 利欧股份 342,250.00 0.24
26
7
002126 银轮股份 297,490.00 0.21
8
002134 天津普林 273,240.00 0.19
9
002123 荣信股份 179,550.00 0.13
10
601007 金陵饭店 106,250.00 0.08
11
002138 顺络电子 102,000.00 0.07
12
002110 三钢闽光 99,000.00 0.07
13
601002 晋亿实业 93,720.00 0.07
14
002125 湘潭电化 84,500.00 0.06
15
002114 罗平锌电 60,480.00 0.04
16
002112 三变科技 44,100.00 0.03
17
002135 东南网架 43,200.00 0.03
18
002136 安 纳 达 28,280.00 0.02
19
002111 威海广泰 17,400.00 0.01
20
002107 沃华医药 16,275.00 0.01
（2） 价值超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细如下：
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期初净值比例(%)
1
601318 中国平安 3,256,816.31 2.30
2
601998 中信银行 1,856,070.91 1.31
3
601919 中国远洋 1,677,649.22 1.19
4
601628 中国人寿 1,519,234.26 1.07
5
002120 新海股份 1,118,946.63 0.79
6
601166 兴业银行 1,068,008.77 0.76
7
002131 利欧股份 756,611.45 0.54
8
002126 银轮股份 744,705.58 0.53
9
002134 天津普林 570,898.25 0.40
10
002123 荣信股份 495,571.42 0.35
11
601007 金陵饭店 310,879.55 0.22
12
002125 湘潭电化 260,082.80 0.18
13
002138 顺络电子 256,430.02 0.18
14
601002 晋亿实业 183,477.74 0.13
15
002110 三钢闽光 164,639.24 0.12
27
16
002114 罗平锌电 163,255.90 0.12
17
002135 东南网架 112,275.97 0.08
18
002136 安 纳 达 89,209.73 0.06
19
002112 三变科技 75,734.95 0.05
20
002111 威海广泰 64,922.81 0.05
（3） 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
2007年上半年
买入股票的成本总额
7,164,315.00
卖出股票的收入总额 14,774,501.93
2、 鹏华普天收益证券投资基金
（1） 累计买入价值超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细如下：
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占期初净值比例(%)
1
601628 中国人寿 37,355,145.29 19.09
2
600030 中信证券 33,645,508.84 17.19
3
600456 宝钛股份 32,277,739.07 16.50
4
600428 中远航运 32,109,390.88 16.41
5
600240 华业地产 31,020,858.51 15.85
6
600104 上海汽车 30,546,567.96 15.61
7
000400 许继电气 30,230,344.40 15.45
8
000960 锡业股份 28,646,031.35 14.64
9
600036 招商银行 28,234,251.26 14.43
10
600000 浦发银行 28,140,228.96 14.38
11
600299 星新材料 27,621,839.40 14.12
12
000927 一汽夏利 27,355,749.96 13.98
13
000758 中色股份 27,295,215.80 13.95
14
600050 中国联通 25,619,494.62 13.09
15
601006 大秦铁路 25,462,997.47 13.01
16
000768 西飞国际 24,774,300.68 12.66
17
600269 赣粤高速 24,084,352.60 12.31
18
600489 中金黄金 24,045,023.12 12.29
28
19
600995 文山电力 23,341,437.21 11.93
20
600547 山东黄金 23,231,725.37 11.87
21
600016 民生银行 23,000,620.72 11.75
22
000002 万
科Ａ 22,380,696.66 11.44
23
002078 太阳纸业 21,541,404.84 11.01
24
000898 鞍钢股份 21,227,834.37 10.85
25
600026 中海发展 20,795,064.32 10.63
26
600497 驰宏锌锗 20,667,191.43 10.56
27
600195 中牧股份 20,631,052.87 10.54
28
600739 辽宁成大 20,173,403.02 10.31
29
000069 华侨城Ａ 20,080,978.55 10.26
30
600058 五矿发展 19,448,365.73 9.94
31
000900 现代投资 19,352,231.07 9.89
32
600316 洪都航空 19,122,023.82 9.77
33
000623 吉林敖东 18,906,286.54 9.66
34
000060 中金岭南 18,692,902.87 9.55
35
600067 冠城大通 17,376,822.11 8.88
36
600177 雅戈尔 17,352,479.63 8.87
37
600331 宏达股份 17,313,588.98 8.85
38
601318 中国平安 16,056,590.98 8.21
39
000024 招商地产 15,984,043.31 8.17
40
000046 泛海建设 15,864,908.55 8.11
41
000858 五 粮 液 15,753,438.15 8.05
42
000625 长安汽车 15,480,669.15 7.91
43
600383 金地集团 15,192,715.10 7.76
44
600795 国电电力 14,916,524.82 7.62
45
000562 宏源证券 14,550,468.76 7.44
46
600052 *ST广厦 14,161,514.95 7.24
47
600832 东方明珠 14,021,952.61 7.17
48
600549 厦门钨业 13,577,320.54 6.94
49
000616 亿城股份 13,511,851.27 6.91
50
000522 白云山Ａ 12,959,350.80 6.62
51
600677 航天通信 12,931,357.17 6.61
52
600308 华泰股份 12,905,328.81 6.60
53
000027 深能源Ａ 12,465,909.66 6.37
54
600100 同方股份 12,278,937.16 6.28
29
55
000807 云铝股份 12,034,649.28 6.15
56
600725 云维股份 11,305,397.99 5.78
57
000655 金岭矿业 11,142,026.79 5.69
58
600019 宝钢股份 10,301,642.60 5.26
59
600162 香江控股 10,133,969.98 5.18
60
000952 广济药业 9,982,459.26 5.10
61
000786 北新建材 9,661,141.62 4.94
62
000039 中集集团 9,161,213.74 4.68
63
600971 恒源煤电 7,698,852.41 3.93
64
000792 盐湖钾肥 7,593,318.59 3.88
65
600029 南方航空 7,213,162.84 3.69
66
002047 成霖股份 7,212,371.98 3.69
67
000089 深圳机场 7,160,280.94 3.66
68
601111 中国国航 6,193,311.10 3.17
69
600352 浙江龙盛 6,005,841.96 3.07
70
600282 南钢股份 5,886,951.58 3.01
71
002073 青岛软控 5,711,131.47 2.92
72
000878 云南铜业 5,613,435.37 2.87
73
600673 阳之光 5,216,540.39 2.67
74
600028 中国石化 5,108,972.00 2.61
75
600087 南京水运 5,098,325.99 2.61
76
600519 贵州茅台 5,014,931.32 2.56
77
000028 一致药业 4,028,286.94 2.06
（2） 价值超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细如下：
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期初净值比例(%)
1
000960 锡业股份 46,360,682.32 23.69
2
600428 中远航运 40,691,987.42 20.80
3
600299 星新材料 39,310,973.15 20.09
4
600104 上海汽车 35,285,167.61 18.03
5
600036 招商银行 32,461,193.67 16.59
6
601006 大秦铁路 31,597,007.65 16.15
7
600000 浦发银行 31,423,387.02 16.06
8
000927 一汽夏利 31,351,656.14 16.02
9
600456 宝钛股份 29,196,155.71 14.92
30
10
600269 赣粤高速 27,550,700.25 14.08
11
002078 太阳纸业 27,293,396.14 13.95
12
000900 现代投资 26,944,076.13 13.77
13
600050 中国联通 26,828,507.59 13.71
14
000898 鞍钢股份 26,822,303.01 13.71
15
600547 山东黄金 26,533,166.37 13.56
16
600026 中海发展 25,503,481.87 13.03
17
600331 宏达股份 24,909,573.89 12.73
18
000400 许继电气 24,054,927.58 12.29
19
600995 文山电力 23,796,323.31 12.16
20
600497 驰宏锌锗 21,961,738.65 11.22
21
600739 辽宁成大 21,610,709.75 11.04
22
601628 中国人寿 21,334,650.36 10.90
23
000758 中色股份 21,205,039.70 10.84
24
600030 中信证券 20,600,065.21 10.53
25
000060 中金岭南 20,309,850.24 10.38
26
000069 华侨城Ａ 20,099,373.75 10.27
27
000625 长安汽车 19,723,236.71 10.08
28
600795 国电电力 19,320,753.34 9.87
29
600383 金地集团 18,867,754.94 9.64
30
600519 贵州茅台 18,526,347.48 9.47
31
000623 吉林敖东 18,196,498.67 9.30
32
000002 万
科Ａ 18,180,244.59 9.29
33
600177 雅戈尔 17,698,367.04 9.04
34
600195 中牧股份 17,595,268.04 8.99
35
000792 盐湖钾肥 17,567,042.50 8.98
36
600677 航天通信 17,089,478.56 8.73
37
600058 五矿发展 16,842,921.25 8.61
38
600240 华业地产 16,070,469.26 8.21
39
000522 白云山Ａ 16,023,855.11 8.19
40
000768 西飞国际 15,920,489.82 8.14
41
600489 中金黄金 15,626,291.75 7.99
42
000039 中集集团 14,926,804.14 7.63
43
600549 厦门钨业 14,203,353.57 7.26
44
600016 民生银行 14,049,218.75 7.18
45
000027 深能源Ａ 13,840,530.13 7.07
31
46
000024 招商地产 13,468,326.16 6.88
47
600308 华泰股份 13,261,940.95 6.78
48
600052 *ST广厦 13,251,239.49 6.77
49
000807 云铝股份 13,113,070.32 6.70
50
600316 洪都航空 12,171,437.80 6.22
51
600029 南方航空 10,217,675.53 5.22
52
600276 恒瑞医药 10,110,919.04 5.17
53
600019 宝钢股份 9,673,312.18 4.94
54
600971 恒源煤电 9,161,854.45 4.68
55
000089 深圳机场 8,004,650.08 4.09
56
600067 冠城大通 7,777,861.43 3.97
57
002047 成霖股份 7,690,988.97 3.93
58
600309 烟台万华 7,539,649.24 3.85
59
600583 海油工程 7,257,746.28 3.71
60
000046 泛海建设 7,155,835.54 3.66
61
002024 苏宁电器 7,013,012.39 3.58
62
002073 青岛软控 6,824,327.62 3.49
63
600282 南钢股份 6,535,626.24 3.34
64
000878 云南铜业 6,445,471.31 3.29
65
601111 中国国航 6,413,937.47 3.28
66
000402 金 融 街 6,093,102.68 3.11
67
000786 北新建材 5,909,742.55 3.02
68
600037 歌华有线 5,390,618.36 2.75
69
000538 云南白药 5,376,008.62 2.75
70
600406 国电南瑞 4,898,110.66 2.50
71
600100 同方股份 4,725,029.13 2.41
72
600028 中国石化 4,674,733.81 2.39
73
000028 一致药业 4,256,441.83 2.18
（3）报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
2007年上半年
买入股票的成本总额
1,338,944,419.15
卖出股票的收入总额 1,311,794,528.01
32
（五） 本报告期末按券种分类的债券投资组合
1、 鹏华普天债券投资基金
序号
债券品种
期末市值(元)
市值占基金资产净值比
例(%)
1
国债
12,271.20 0.00
2
金融债
257,218,508.24 81.40
3
企业债
39,310,665.76 12.44
4
可转换债券
0.00 0.00
合计
296,541,445.20 93.84
2、 鹏华普天收益证券投资基金
序号
债券品种
期末市值(元)
市值占基金资产净值比
例(%)
1
国债 99,620,536.50 14.69
2
金融债 40,011,960.00 5.90
3
企业债 0.00 0.00
4
可转换债券 0.00 0.00
合 计
139,632,496.50 20.59
（六） 本报告期末按市值占基金净值比例大小排序的前五名债券明细
1、 鹏华普天债券投资基金
序号 债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1
06农发14 79,854,783.75 25.27
2
04央行票据98 50,269,830.94 15.91
3
07央票06 38,749,912.33 12.26
4
07广晟CP01 20,036,220.00 6.34
5
04国开15 20,023,075.35 6.34
2、 鹏华普天收益证券投资基金
序号 债券名称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
33
1
21国债⒂ 51,193,800.00 7.55
2
02国债⑽ 44,402,112.00 6.55
3
06进出05 40,011,960.00 5.90
4
20国债⑽ 4,024,624.50 0.59
注：上述债券明细为普天收益基金截止本报告期末投资的全部债券。
（七） 投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的股票。
2、报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产构成
（1） 鹏华普天债券投资基金
其他资产明细 金额（元）
应收交易保证金 351,282.05
应收利息 5,128,316.20
应收申购款 5,801,209.32
合计 11,280,807.57
（2） 鹏华普天收益证券投资基金
其他资产明细 金额（元）
应收交易保证金 1,058,274.62
应收证券清算款 8,675,439.47
应收利息 2,694,076.39
应收申购款 932,206.16
合计 13,359,996.64
4、基金持有的处于转股期的可转换债券明细
（1） 鹏华普天债券投资基金
本基金本报告期末没有持有的处于转股期的可转换债券、也没有投资资产支持证券和
分离交易可转债。
34
（2） 鹏华普天收益证券投资基金
本基金本报告期末没有持有的处于转股期的可转换债券、也没有投资资产支持证券和
分离交易可转债。
5、本系列基金权证投资情况及本报告期末本系列基金持有权证情况
（1）鹏华普天债券投资基金
权证名称
本报告期买入
权证金额
（元）
本报告期获
配权证数量
（股）
本报告期获配
权证成本
(元)
本报告期获
配权证市值
（元）
报告期末
持有权证
市值(元)
报告期
末权证
市值占
基金资
产净值
比（%）
武汉钢铁
认购权证
0.00 299924 0.00 736,463.38 145.51 0.00
合计 0.00 299924 0.00 736,463.38 145.51 0.00
本基金投资及持有权证的金额、比例等符合相关法律、法规及中国政监会的相关规定。
（2）鹏华普天收益证券投资基金
本基金本报告期末未持有权证，本报告期内未获配权证，也没有主动投资权证。
七、基金各关联方投资本基金的情况
(一)本报告期末基金份额持有人信息
1、鹏华普天债券投资基金
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
基金份
额持有
人户数
（户）
平均每户持有
的基金份额
(份)
持有基金份额
（份）
占总份
额比例
（%）
持有基金份额
（份）
占总份
额比例
（%）
35
普天债券A类 5,702 22,287.49 52,527,612.48 41.33 74,555,649.70 58.67
普天债券B类 433 411,471.64 35,247,561.54 19.78 142,919,658.63 80.22
2、鹏华普天收益证券投资基金
持有人结构
基金名称
基金份
额持有
人户数
（户）
平均每户持
有的基金份
额(份)
机构投资者 个人投资者
持有基金份额
（份）
占总份额
比例（%）
持有基金份额 （份）
占总份额
比例（%）
普天收益 17,027 25,916.16 73,847,735.05 16.74 367,426,769.54 83.26
(二)基金管理人从业人员持有基金份额情况
1、鹏华普天债券投资基金
截止 2007年6月30日基金管理人从业人员没有投资及持有鹏华普天债券投资基金的基
金份额。
2、鹏华普天收益证券投资基金
截止期限
基金管理人从业人员
持有基金份额总量(份)
占该基金总份额的比
例（%）
2007年 6月 30日 956.22 0.0002
注：截止本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中
国证监会规定及相关管理制度的规定。
八、开放式基金份额变动
（一） 鹏华普天债券投资基金
单位：份
份 基金合同生效日 本报告期内基金份额的变化情况
36
额
级
别
的基金份额总额 本报告期期初
基金份额总额
本报告期间基金
总申购份额
本报告期间基
金总赎回份额
本报告期末基金
份额总额
普
天
债
券
A
类
797,604,310.79 59,419,944.53 254,588,775.63 186,925,457.98 127,083,262.18
普
天
债
券
B
类
0.00 75,917,951.99 259,388,111.16 157,138,842.98 178,167,220.17
合
计
797,604,310.79 135,337,896.52 513,976,886.79 344,064,300.96 305,250,482.35
注:基金合同生效日为2003年7月12日,红利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的来
源，统一计入本报告期间基金总申购份额， 基金转换转出作为本期赎回资金的支付, 统一
计入本报告期间基金总赎回份额，不单独列示。
（二） 鹏华普天收益证券投资基金
单位：份
本报告期内基金份额的变化情况 基
金
名
称
基金合同生效
日的基金份额
总额
本报告期期初
基金份额总额
本报告期间基
金总申购份额
本报告期间基
金总赎回份额
本报告期末基
金份额总额
普
天
收
益
343,260,931.46 117,464,804.97 997,016,722.43 673,207,022.81 441,274,504.59
注:基金合同生效日为 2003 年 7 月 12 日,红利再投资和基金转换转入作为本期申购资金的
来源，统一计入本报告期间基金总申购份额， 基金转换转出作为本期赎回资金的支付, 统
一计入本报告期间基金总赎回份额，不单独列示。
37
九、重大事件揭示
（一）本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会
（二）本基金管理人（以下简称“本公司” ） 、托管人的重大人事变动：
1、本基金管理人的重大人事变动情况
（1）因本公司职工监事孙泽女士离职，按照公司章程规定，需由公司职工民主选举另
产生一名职工代表担任监事。根据 2007年5月15日职工代表大会选举结果，现由张兴和
先生担任职工监事，孙泽女士不再担任职工监事。
（2）因工作需要，经本公司第三届董事会第十三次会议审议批准，公司决定由阳先伟
担任鹏华普天债券开放式证券投资基金基金经理，江明波不再担任该基金基金经理。上述
变更事项已报中国证监会和深圳证监局备案并于 2007年1月20日在《中国证券报》 、 《上
海证券报》和《证券时报》公告。
（3）因工作需要，经本公司第三届董事会第二十次会议审议通过，公司决定从 2007
年8月1日由林宇坤先生接替管文浩先生担任鹏华普天收益开放式证券投资基金基金经理，
管文浩先生不再担任该基金基金经理。上述事项已报中国证监会和深圳证监局备案并于
2007年8月1日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》公告。
（4）本报告期内，本基金管理人的董事会成员未发生变更。根据欧利盛金融集团
（Eurizon Financial Group）推荐，经本公司 2007年第三次临时股东会会议审议，股东会一
致同意：Francis Candylaftis 先生和 Ciro Beffi 先生担任鹏华基金管理有限公司非独立董事；
同意过仕刚先生、陈锐女士辞去本公司董事职务，不再担任本公司董事。上述变更事项已
报告中国证券监督管理委员会深圳监管局并于 2007 年 8 月 14 日在《中国证券报》 、 《上海
证券报》 、 《证券时报》公告。
上述变更事项本公司已依法履行了变更手续。
2、本基金托管人---交通银行股份有限公司的专门基金托管部门本报告期内没有发生
重大人事变动情况。
（三）本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
（四）本报告期内本基金投资策略未改变。
（五）收益分配
38
本系列基金之普天收益基金报告期内进行了1次收益分配，累计向基金份额持有人按每
10份基金份额派发红利7.05元，基金分红公告或分红预案公告分别刊登于2007年1月15
日的《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》 。
本系列基金之普天债券 A 类基金报告期内进行了 1 次收益分配，向基金份额持有人按
每10份基金份额派发红利0.44元，基金分红公告或分红预案公告分别刊登于2007年1月
15日的《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》 。
本系列基金之普天债券 B 类基金报告期内进行了 1 次收益分配，向基金份额持有人按
每10份基金份额派发红利0.44元，基金分红公告或分红预案公告分别刊登于2007年1月
15日的《中国证券报》 、 《上海证券报》和《证券时报》 。
（六）本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。
（七）本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未
受到任何处罚。
（八） 基金租用证券公司专用交易席位的有关情况:
1、交易席位选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专
用交易席位，选择的标准是：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券
交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质
量的咨询服务。
选择席位的程序：
我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用席位的对象。我公司投研部
门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、
及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定席位交易的具体情况。
我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，普天债券基金向
长江证券有限责任公司（原大鹏证券有限责任公司并入长江证券有限责任公司） 、中信建投
39
证券有限责任公司、中国银河证券有限责任公司租用席位作为基金专用交易席位；普天收
益基金向长江证券有限责任公司（原大鹏证券有限责任公司并入长江证券有限责任公司） 、
汉唐证券有限责任公司 （目前由中国信达资产管理有限公司托管） 、 国元证券有限责任公司、
华林证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司租用席位作为基金专用交易席位，并
从2003年7月开始陆续使用。上述席位在本报告期内未发生变化。
2、鹏华普天系列证券投资基金2007年1-6月份通过各证券经营机构的席位买卖证券的
交易量及支付的佣金如下：
（1） 2007年1-6月份各券商股票交易量及佣金情况如下：
普天债券投资基金
券商名称
租
用
席
位
数
量
股票交易量(元)
占股票
交易量
比例
（%）
累计佣金（元）
占各券商累计佣
金比例（%）
中信建投 1
9,887,116.13 66.82 37,446.00 88.77
长江证券 1
4,909,113.62 33.18 4,736.04 11.23
合计 2
14,796,229.75 100.00 42,182.04 100.00
普天收益证券投资基金
券商名称
租
用
席
位
数
量
股票交易量(元)
占股票
交易量
比例
（%）
累计佣金（元）
占各券商累计佣
金比例（%）
国元证券
1 1,450,060,914.74 54.93 1,179,954.88 55.69
汉唐证券
1 218,529,059.10 8.28 178,632.53 8.43
国泰君安
1 467,702,462.97 17.72 365,980.46 17.28
长江证券
1 503,703,949.40 19.08 394,151.98 18.60
合计
4 2,639,996,386.21 100.00 2,118,719.85 100.00
（2） 2007年 1-6月份各券商债券、债券回购及权证交易量情况如下：
40
普天债券投资基金
券商名称 租
用
席
位
数
量
债券交易量(元) 占债券
交易量
比例
（%）
债券回购交易
量（元）
占债券
回购交
易量比
例（%）
权证交易量
（元）
占权证交
易量比例
（%）
中信建投 1
66,936,254.40 97.12 80,000,000.00 100.00 1,564,774.94 100.00
长江证券 1
1,988,000.00 2.88 0.00 0.00 0.00 0.00
合计 2
68,924,254.40 100.00 80,000,000.00 100.00 1,564,774.94 100.00
普天收益证券投资基金
券商名称 租
用
席
位
数
量
债券交易量(元) 占债券
交易量
比例
（%）
债券回购交易量
（元）
占债券
回购交
易量比
例（%）
权证交易量
（元）
占权证
交易量
比例
（%）
国元证券
1 336,076,713.20 85.76 1,272,300,000.00 100.00 0.00 0.00
汉唐证券
1 55,800,787.50 14.24 0.00 0.00 0.00 0.00
国泰君安
1 0.00 0.00 0.00 0.00 2,179,472.40 100.00
长江证券
1 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
合计
4 391,877,500.70 100.00 1,272,300,000.00 100.00 2,179,472.40 100.00
（九）本报告期内其他重大事项：
1、本基金管理人于 2007年 1月 10日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
刊登了《关于鹏华普天系列证券投资基金暂停申购、转换转入及定期定额业务的公告》 ，1
月 17 日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登了关于鹏华普天系列证券投资
基金恢复申购、转换转入及定期定额业务的公告》 。
2、本基金管理人于 2007年 1月 15日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
刊登了《关于开展鹏华普天系列基金申购及转换费率优惠持续营销活动的公告》 ，具体内容
详见公告。
3、本基金管理人于 2007年 1月 16日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
41
刊登了《关于开展普天系列开放式证券投资基金“鹏华财富人生基金组合”持续营销活动
的公告》 ，具体内容详见公告。
4、本基金管理人于 2007年 3月 29日在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
刊登了《关于谨防不法人员冒用我司名义进行非法证券活动的特别提示》 ，具体内容详见公
告。
5、根据中国证券监督管理委员会基金部通知[2007]10 号《关于统一规范证券投资基
金认（申）购费用及认（申）购份额计算方法有关问题的通知》要求，以及本公司于 2007
年5月15日在 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》刊登的《鹏华基金管理有限公
司关于旗下开放式基金申购费用及申购份额的计算方法调整及修改基金合同的公告》 ，自
2007年5月18日起， 鹏华普天收益证券投资基金、鹏华普天债券投资基金 A 类的申购费用
及申购份额的计算方法将统一调整为采用“外扣法” ，具体内容详见公告。
6、根据中国证监会下发的《关于基金管理公司及证券投资基金执行〈企业会计准则〉
的通知》 规定， 鹏华基金管理有限公司管理的所有基金于 2007年7月1日实施新会计准则，
实施新会计准则后，基金将全面采用公允价值进行会计计量，请投资者关注相关法规的规
定以及相关基金定期信息披露报告。实施新会计准则后，基金估值方法及个别会计政策方
面的变更不会对投资者利益造成实质性影响。上述事项已于2007年7月2日在本公司网站
公告。
7、经本公司股东会审议通过，并经中国证监会（证监基金字[2007]178号文）及中国
商务部（商外资资审字[2007]0259号文）批准，公司股东深圳市北融信投资发展有限公司、
方正证券有限责任公司、安徽国元信托投资有限责任公司将其持有的占本公司总股本 49%
的股权转让给意大利欧利盛金融集团（Eurizon Financial Group） ，上述三家股东分别转让本
公司股权的 15.68%、16.66%、16.66%。本次股权转让后，本公司将依法变更设立为外商投
资企业，国信证券有限责任公司、Eurizon Financial Group、深圳市北融信投资发展有限
公司三家股东的出资比例分别为 50%、49%、1%。本公司已于 2007年7月27日将上述变更
事项在《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》公告，目前工商变更登记手续正在办
理中，待该变更手续办理完毕，本公司将依法及时公告。
8、本基金最近一次更新的招募说明书摘要于2007年8月22日刊登在《中国证券报》 、
《上海证券报》 、 《证券时报》 。
42
十、备查文件目录
（一） 《鹏华普天系列开放式证券投资基金基金合同》
（二） 《鹏华普天系列开放式证券投资基金托管协议》
（三） 鹏华普天系列开放式证券投资基金2007年半年度报告（原文）
查阅地点： 深圳市福田区福华三路与益田路交汇处深圳国际商会中心43层鹏华基金管
理有限公司。
查阅方式：投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，
或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已
开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
基金管理人：鹏华基金管理有限公司
2007年 8月29日
43
