诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
诺德价值优势股票型证券投资基金
2007年半年度报告
基金管理人：诺德基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
签发日期：二〇〇七年八月二十九日
1诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
【重要提示】
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本
半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007年8
月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本半年度报告中财务报告部分未经审计，报告期间是 2007年4月19日至
2007年6月30日。
2诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
目
录
一、基金简介 ............................................................................................4
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况............................5
三、基金管理人报告 ................................................................................7
四、基金托管人报告 ................................................................................9
五、财务会计报告（未经审计） ............................................................9
（一）基金会计报表 ..........................................................................9
（二）会计报表附注 ....................................................................... 13
六、投资组合公告 ................................................................................. 24
七、基金份额持有人户数、持有人结构 ............................................. 33
八、开放式基金份额变动 ..................................................................... 33
九、重要事项揭示 ................................................................................. 33
十、备查文件目录 ................................................................................. 35
3诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
一、基金简介
（一）基金产品概况
基金名称 诺德价值优势股票型证券投资基金
基金简称 诺德价值优势
交易代码 570001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007年4月19日
期末基金份额总额
9,772,358,354.37份
投资目标
本基金重点关注处于上升周期的行业，投资于具有持续
竞争优势和增长潜力的上市公司，分享中国经济和资本
市场高速增长的成果。基于对全球经济的增长、中国经
济的产业布局、上市公司质地、投资风险等因素的深入
分析，在有效控制风险的前提下为基金份额持有人创造
超越业绩比较基准的长期稳定回报。
投资策略
本基金秉承和深化价值投资理念，重视行业中长期的发
展前景，强调对上市公司基本面的深入研究，精心挑选
优势行业中的优势企业。在充分挖掘企业的投资价值基
础上，进行中长期投资。
业绩比较基准 80%×沪深300指数+20%×上证国债指数
风险收益特征
本基金为股票型证券投资基金，为证券投资基金中的中
高风险品种。长期平均的风险和预期收益高于混合型基
金、债券型基金和货币市场基金，低于成长型股票基金。
（二）基金管理人
法定名称：诺德基金管理有限公司
注册及办公地址：上海浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼
邮政编码：200120
法定代表人：李格平
信息披露负责人：李常青
4诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
联系电话：021-68879999转8204
传真：021-68877727
电子邮箱：changqing.li@lordabbettchina.com
(三) 基金托管人
基金托管人：中国建设银行股份有限公司(简称：中国建设银行)
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码：100032
法定代表人：郭树清
信息披露负责人：尹东
电话：010-67595104
传真：010-66275865
电子邮箱： yindong@ccb.com
（四）信息披露媒体
本基金半年度报告摘要刊登于《中国证券报》、《上海证券报》及《证券
时报》；本基金半年度报告正文登载于基金管理人网站：
http://www.lordabbettchina.com；本基金半年度报告原件置于陆家嘴环路
1233号汇亚大厦12楼基金管理人办公场所。
（五）基金注册与登记过户人
法定名称：诺德基金管理有限公司
注册地址：上海浦东陆家嘴环路1233号汇亚大厦12楼
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金的
申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
（一）主要财务指标
5诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
主要财务指标
2007年4月19日至6月30日
基金本期净收益 192,151,033.40 元
基金份额本期净收益
0.0230 元
期末可供分配基金收益 226,015,189.03 元
期末可供分配基金份额收益 0.0231 元
期末基金资产净值 10,142,978,057.59 元
期末基金份额净值 1.0379 元
基金加权平均净值收益率 2.18%
本期基金份额净值增长率 3.79%
基金份额累计净值增长率 3.79%
（二） 基金净值表现
1、诺德价值优势基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率
比较列表
阶段
净值增
长率 （1）
净值增长
率标准差
（2）
业绩比较
基准收益
率（3）
业绩比较
基准标准
差（4）
(1)-(3) (2)-(4)
过去1个月 -4.11% 2.57% -3.53% 2.44% -0.58% 0.13%
自基金合
同生效起
至今 3.79% 1.96% 10.84% 2.23% -7.05% -0.27%
2、 诺德价值优势基金累计基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史
走势对比图
6诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
诺德价值优势基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
2007年4月19日至2007年6月30日
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
2007-4-19 2007-6-30
诺德价值优势基金 业绩比较基准
注：诺德价值优势基金成立于2007年4月19日， 按相关法规规定，本基金
自基金合同生效日起6个月内为建仓期。自2007年4月19日基金合同生效日起
至2007年6月30日， 本基金运作时间未满6个月，仍处于建仓期。截至报告期
末本基金的各项投资比例符合基金合同第十二部分（二）投资范围和（六）投资
限制的有关约定。
三、基金管理人报告
（一）基金管理人及基金经理简介
诺德基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2006]88 号文批准设立。
公司股东为诺德．安博特资产管理公司、长江证券股份有限公司、清华控股有限
责任公司，注册地为上海，注册资本为1亿元人民币。截至本报告期末，公司管
理了一只开放式基金：诺德价值优势股票型证券投资基金。
基金经理邹翔先生，中国人民银行总行研究生部国际金融专业经济学硕士。
曾先后任职于中信实业银行， 华夏证券有限公司基金投资部高级经理、 副总经理，
华夏基金管理有限公司研究部总经理、兴和基金经理、兴安基金经理，中融基金
管理有限公司（筹）拟任副总经理兼投资总监，大通证券有限公司证券投资部总
7诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
经理，中国国际金融有限公司资产管理部副总经理。现任诺德基金管理有限公司
投资总监、诺德价值优势基金基金经理。
（二）基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证
券投资基金运作管理办法》 等法律、 法规和监管部门的相关规定， 依照诚实信用、
勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制投资风险的基础上，
为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
（三）基金经理工作报告
上半年中国经济持续高速而健康的增长催生了证券市场的空前繁荣， 巨大的
财富效应唤醒了全民理财意识，银行储蓄汹涌而不断地转化成证券投资。然而，
由于热钱入市的盲目与冲动，在制造了以低价、绩差、并购重组概念为投机热点
的同时，使市场呈现非理性繁荣，风险积聚几近无法持续，印花税上调引发了市
场的大幅调整，剧烈的震荡使投机风险得到一定程度的释放，投资人开始重新审
视股市价值，以价值投资为主导的理性投资重归市场。
诺德价值优势基金从 4 月下旬成立后开始逐步建仓，至本报告期末恰逢市
场调整和巨幅震荡， 给尚处于建仓期的本基金提供了在较低的价格水平构建组合
的机会。本基金认为本论牛市的内在驱动力源于三个方面，第一是A股价值重估
背后的核心推动力是全球化下的中国整个生产要素及资源价格的重估。 其中首要
的是土地及与土地相关的资源的重估，包括房地产、石油、煤炭、有色矿产等；
第二是技术进步带来的制造业的生产效率的提高及产业价值的提升， 包括装备制
造业、原材料制造业等；第三则是中国GDP的高速增长带来的居民收入的增长及
对金融理财服务的需求的高速增长，如保险、银行、证券、资产管理等。本基金
管理人正是依据对于A股价值提升的内在驱动力的判断构建了本基金投资组合。
下半年经济增长的超预期将带动企业盈利超预期，市场表现也将积极而乐
观，超预期将带来超额回报。市场中价值的发现存在着滞后性，而且市场也并非
理论上那样有效，因此，本基金力求挖掘逐次出现的投资机会，提前布局，在市
场由非理性到理性、由无效到有效的轮回过程中获取稳定的超额收益。
8诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
今后，我们将不断深化本基金的投资思路，动态优化本基金的投资组合，力
争使投资人的资产实现稳定长期的增值。
四、基金托管人报告
中国建设银行根据《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》和《诺德
价值优势股票型证券投资基金托管协议》，托管诺德价值优势股票型证券投资基
金（以下简称诺德价值优势基金）。
本报告期， 中国建设银行在诺德价值优势基金的托管过程中， 严格遵守了 《证
券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财
产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托
管人对基金管理人－诺德基金管理有限公司在诺德价值优势基金投资运作方面
进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开
支等方面进行了认真的复核， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行
为。
由诺德价值优势基金管理人－诺德基金管理有限公司编制，并经本托管人
复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容真实、准确和完整。
五、财务会计报告（未经审计）
（一）会计报表
注：本基金合同生效日为2007年4月19日，无去年同期比较数据
1．资产负债表
单位：人民币元
附注 2007年6月30日
资
产
银行存款
2,969,417,779.76
清算备付金
50,982,615.58
交易保证金
0.00
9诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
应收证券交易清算款
0.00
应收股利
3,615,858.50
应收利息 6（1） 720,173.54
应收申购款
23,131,820.30
其他应收款
0.00
股票投资市值 6（2） 7,211,059,266.86
其中：股票投资成本
7,187,391,079.03
债券投资市值
0.00
其中：债券投资成本
0.00
权证投资 6（2） 11,316,004.58
其中：权证投资成本
0.00
配股权证
0.00
买入返售证券
0.00
待摊费用 6(11) 486,979.08
资产总计
10,270,730,498.20
负债及持有人权益
负
债
应付证券清算款
65,541,883.44
应付赎回款
38,423,295.16
应付赎回费
144,809.24
应付管理人报酬
11,805,453.30
应付托管费
1,967,575.56
应付佣金 6（3） 9,335,673.91
应付利息
0.00
应付收益
0.00
未交税金
0.00
其他应付款 6（4） 500,000.00
卖出回购证券款
0.00
10诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
短期借款
0.00
预提费用 6（5） 33,750.00
其他负债
0.00
负债合计
127,752,440.61
持有人权益
实收基金 6（6） 9,772,358,354.37
未实现利得 6（7） 144,604,514.19
未分配收益
226,015,189.03
持有人权益合计
10,142,978,057.59
负债与持有人权益总计
10,270,730,498.20
基金份额净值
1.0379
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
2．经营业绩表
单位： 人民币元
项目 附注 2007年4月19日至6月30日
一、收入
1、股票差价收入 6（8） 176,195,123.39
2、债券差价收入
0.00
3、债券利息收入
0.00
4、存款利息收入
7,326,013.27
5、股利收入
38,380,244.25
6、买入返售证券收入
0.00
7、其他收入 6（9） 442,053.03
收入合计
222,343,433.94
二、费用
1、基金管理人报酬 5（3） 25,823,200.57
2、基金托管费 5（3） 4,303,866.75
11诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
3、卖出回购证券支出
0.00
4、利息支出
0.00
5、其他费用 6（10） 65,333.22
其中：上市年费
0.00
信息披露费
23,020.92
审计费用 6（5） 33,750.00
费用合计
30,192,400.54
三、基金净收益
192,151,033.40
加：未实现利得 6(2) 34,984,192.41
四、基金经营业绩
227,135,225.81
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
3．基金收益分配表
单位：人民币元
项目
附注
2007年4月19日至6月
30日
本期基金净收益
192,151,033.40
加：期初基金净收益
0.00
加：本期损益平准金
33,864,155.63
可供分配基金净收益
226,015,189.03
减：本期已分配基金净收益 6（12） 0.00
期末基金净收益
226,015,189.03
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
4．基金净值变动表
单位： 人民币元
项目 附注 2007年4月19日至6月30日
一、期初基金净值
7,906,975,443.12
12诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
二、本期经营活动
基金净收益
192,151,033.40
未实现利得 6（2）
34,984,192.41
经营活动产生的净值变动数
227,135,225.81
三、本期基金单位交易
基金申购款
2,362,496,348.90
基金赎回款
353,628,960.24
基金单位交易产生的净值变动
数
2,008,867,388.66
四、本期向持有人分配收益 6（12） 0.00
向基金持有人分配收益产生的
净值变动数
0.00
五、期末基金净值
10,142,978,057.59
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二）会计报表附注
1、基金基本情况
诺德价值优势股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第 87 号文《关于同意诺
德价值优势股票型证券投资基金募集的批复》 核准自2007年4月16日起向全社
会公开募集，截至2007年4月16日募集工作顺利结束。经普华永道中天会计师
事务所有限公司验资，本基金首次募集有效认购申请金额为15,076,379,311.90
元人民币, 按照本基金在募集期内最终确认的有效认购金额不超过 80 亿元规模
上限的规定，本基金部分确认的比例为 53.063138%，最终确认的有效认购金额
为 7,999,999,938.56 元人民币。本基金为契约型开放式基金，基金管理人为诺
13诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
德基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《诺德价值优势股票型证券投资
基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，
包括投资于国内依法发行上市的股票、债券、权证以及法律、法规或中国证监会
允许基金投资的其它金融工具。在正常市场情况下，本基金投资组合中股票投资
比例为基金资产的60-95%，债券及其他货币市场工具所占基金资产比例0-35%，
并保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
2、主要会计政策和会计估计
(1)会计报表编制基础
本基金的会计报表按照国家颁布的 《企业会计准则》 、 《金融企业会计制度》 、
《证券投资基金会计核算办法》 、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基
金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年
度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附
注的编制及披露》及基金合同的规定而编制。
(2) 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本期会计报表的实际编
制期间为2007年4月19日(基金合同生效日)至2007年6月30日。
(3)记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
(4)记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值
计价外，所有报表项目均以历史成本计价。
(5)基金资产的估值原则
<1>股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值； 估值
日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股
票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证
券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。 基金投资的非公开发行股票在
锁定期内的估值方法为： 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于
14诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交
易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发
行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比
例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
<2>债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场
交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券
交易所市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日收盘价减去债券
收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日无交易的，以最近交
易日的市场交易收盘价计算所得的净价估值。 银行间同业市场交易的债券和未上
市流通的债券按成本估值。
<3>资产支持证券投资
资产支持证券投资按成本估值。
<4>权证投资
从获赠确认日、 买入成交日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从
实际取得日起到卖出日或行权日止， 上市交易的权证投资按估值日在证券交易所
挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权
证)按公允价估值。
<5>实际投资成本与估值的差异计入"未实现利得"科目。
<6>如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本
基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后， 按最能反映公允价值的价格估
值。
（6）证券投资基金成本计价方法
<1>股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。 股票投资成本按成交日应支付的全部价
款入账。因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价冲减股票投资成
本。
卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权
平均法于成交日结转。
<2>债券投资
15诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资； 买入银行间同业市场
交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。 债券投资按成交日应支付的全部
价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利
息单独核算，不构成债券投资成本。
买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价
和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行
间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售
债券的成本按移动加权平均法结转。
认购新发行的分离交易可转债于成交日先按支付的全部价款确认为债券投
资， 后于权证实际取得日按本会计报表附注权证投资中所示的方法单独核算权证
成本，并相应调整债券投资成本。
<3>资产支持证券投资
买入证券交易所交易的资产支持证券于成交日确认为资产支持证券投资；买
入银行间同业市场交易的资产支持证券于实际支付价款时确认为资产支持证券
投资。资产支持证券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含资产支持
证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成资
产支持证券投资成本。
卖出证券交易所交易的资产支持证券于成交日确认资产支持证券差价收入
/(损失)；卖出银行间同业市场交易的资产支持证券于实际收到全部价款时确认
资产支持证券差价收入/(损失)。出售资产支持证券的成本按移动加权平均法结
转。
<4>权证投资
获赠权证在确认日（如果目标股票在确认日停牌，则在目标股票复牌日确
认），按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。买入权证于成交日
确认为权证投资，相应成本按成交日应支付的全部价款入账。因认购新发行分离
交易可转债而取得的权证在实际取得日， 按权证公允价值占分离交易可转债全部
公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证
成本。
16诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
卖出权证于成交日确认权证差价收入/(损失)， 出售权证的成本按移动加权平
均法于成交日结转。
(7)待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用核算已经发生的，影响基金单位净值小数点后第五位，应分摊计入
本期及以后各期的费用，在实际受益期间按直线摊销法，并以实际支出减去累计
摊销后的净额列示。
(8)收入的确认和计量
股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用
的差额确认。
证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认； 银行间同业市场交易的
债券差价收入于实际收到全部价款时确认。 债券差价收入按应收取全部价款与其
成本、应收利息和相关费用的差额确认。
证券交易所交易的资产支持证券差价收入于卖出成交日确认； 银行间同业市
场交易的资产支持证券差价收入于实际收到全部价款时确认； 资产支持证券差价
收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额
确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除
适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 在债券实际
持有期内逐日计提。 短期融资券的利息收入按全额票面利息扣除个人所得税后的
净额认列。
资产支持证券利息收入按资产支持证券票面价值与票面利率计算的金额扣
除适用情况下应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，
在资产支持证实际持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣
代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率， 在证券持有期内采用直线法逐
日计提。
(9)费用的确认和计量
17诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率， 在回购期限内采用直线法逐日
计提。
(10)实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为1.00元。由于
申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基
金的实收基金减少。
(11)未实现利得
未实现利得包括因投资估值而产生的投资估值增值和未实现利得平准金。
未实现利得平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按
未实现利得占基金净值比例计算的金额。 未实现利得平准金于基金申购确认日或
基金赎回确认日认列。
(12)损益平准金
损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按未分配
基金净收益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎
回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益。
(13)基金的收益分配政策
本基金收益分配应遵循下列原则：每份基金份额享有同等分配权；基金收益
分配后每一基金份额净值不能低于面值； 收益分配时所发生的银行转账或其他手
续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行
转账或其他手续费用时， 基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除息日的基
金份额净值自动转为基金份额。本基金收益每年最多分配6次，每次基金收益分
配比例不低于可分配收益的60%；本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红
利再投资， 投资人可选择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转
为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分
红；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一
年度亏损后，方可进行当年收益分配； 经宣告的基金收益分配金额于分红除权
日从持有人权益转出。
18诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
3、主要税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金
有关税收问题的通知》 、 财税 [2004]78号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、
财税[2005]11号 《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、 财税[2005]102
号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103号《关于股权
分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、及其他相关税务法规和实务操作，主
要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入，自2004年1月1日起继续免征营业税
和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息
时代扣代缴20% 的个人 所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股
息、红利收入，自2005年6月13日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂
减按50%计入个人应纳税所得额， 依照现行税法规定即10%代扣代缴个人所得税，
暂不征收企业所得税。
(4) 基金买卖股票，自2005年1月24日起按0.1%的税率缴纳股票交易印
花税。经国务院批准，财政部决定从2007年5月30日起， 调整证券(股票)交易
印花税税率，由现行0.1%调整为0.3%。
(5) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付
的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
4、本报告期重大会计差错
无。
5、关联方和关联方交易
(1)关联方
关联方名称 与本基金的关系
诺德基金管理有限公司 基金管理人、基金注册与登记过户人
中国建设银行 基金托管人、基金代销机构
19诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
诺德．安博特资产管理公司 基金管理人股东
长江证券股份有限公司 基金管理人股东
清华控股有限责任公司 基金管理人股东
(2) 通过关联方席位进行的交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立，佣金比率是公允
的。
2007年4月19日至6月30日通过关联方席位进行的交易
关联方
买卖股票成交量
买卖债券成交量
回购成交量 佣金
成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 成交量 占本年成交 佣金 占本年佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
长江证
券股份
有限公
司 3,735,597,252.41 32.34% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 3,063,176.87 32.81%
上述佣金已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取， 并由券商承担的相关费用后的净额
列示。根据《证券研究服务协议》 ，本基金管理人从关联方获得了证券研究综合服务。
(3)关联方报酬
a、基金管理人报酬：
支付基金管理人诺德基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日的基金
资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
本基金 2007 年 4 月 19 日至 6 月 30 日需支付基金管理费 25，823，200.57
元。
b、基金托管费：
支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日的基金资产净值0.25%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
本基金2007年4月19日至6月30日需支付基金托管费 4,303,866.75元。
（4）与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
2007年4月19日至6月30日无通过关联方进行的银行间同业市场债券 （含
回购）交易。
20诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
（5） 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人保管，并按银行间同业利率计息。基金
托管人于2007年6月30日保管的银行存款余额为2,969,417,779.76元。本会
计期间 （自2007年4月19日基金成立日至2007年6月30日止） 由基金托管人
保管的银行存款产生的利息收入为7,240,721.21元。
（6）关联方持有基金份额
本基金关联方期末均未持有本基金份额。
6、基金会计报表重要项目的说明
（1) 应收利息明细表
单位：人民币元
项
目 2007年6月30日
应收银行存款利息 696,718.68
应收清算备付金利息 22,942.20
应收债券利息 0.00
应收申购款利息 512.66
合
计 720,173.54
（2) 投资估值增值明细表
单位：人民币元
项
目 2007年6月30日
股票估值增值 23,668,187.83
债券估值增值 0.00
权证估值增值 11,316,004.58
合
计 34,984,192.41
（3) 应付佣金明细表
单位：人民币元
项
目 2007年6月30日
长江证券 3,063,176.87
中国银河证券 350,183.96
21诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
联合证券 1,229,650.06
中信建投证券 1,660,164.19
中信证券 1,601,554.85
平安证券 1,430,943.98
合
计 9,335,673.91
（4) 其他应付款明细表
单位：人民币元
项
目 2007年6月30日
券商垫付的交易保证金
500,000.00
合
计 500,000.00
（5) 预提费用明细表
单位：人民币元
项
目 2007年6月30日
预提审计费 33,750.00
合
计 33,750.00
（6)
实收基金变动明细表
单位：份
项
目 2007年4月19日至6月30日发生额
期初实收基金 7,906,975,443.12
申购增加 2,187,997,010.54
赎回减少 322,614,099.29
期末实收基金 9,772,358,354.37
（7) 未实现利得明细表
单位：人民币元
项
目 2007年4月19日至6月30日发生额
期初未实现利得 0.00
22诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
本期投资估值增值发生数
34,984,192.41
本期申购的未实现利得平准金 134,638,989.08
本期赎回的未实现利得平准金 -25,018,667.30
期末未实现利得 144,604,514.19
（8) 股票差价收入明细表
单位：人民币元
项
目 2007年4月19日至6月30日
卖出股票成交总额 2,313,753,405.34
卖出股票成本总额 2,135,609,029.53
佣金 1,949,252.42
股票差价收入 176,195,123.39
（9) 其他收入明细表
单位：人民币元
项
目 2007年4月19日至6月30日
赎回费收入 442,053.03
配股手续费返还收入 0.00
新股手续费返还收入 0.00
债券分销手续费返还收入 0.00
合
计 442,053.03
（10) 其他费用明细表
单位：人民币元
项
目 2007年4月19日至6月30日
银行费用 7,662.30
信息披露费 23,020.92
审计费 33,750.00
回购交易费用 0.00
23诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
银行间账户维护费 0.00
证券账户开户费 900.00
合
计 65,333.22
（11）待摊费用明细表：
单位：人民币元
项
目 2007年6月30日
信息披露费
486,979.08
合
计 486,979.08
（12）收益分配情况明细:
报告期内本基金没有发生收益分配项目。
7、流通转让受到限制的基金资产
（1）流通受限制不能自由转让的股票
根据中国证监会的政策规定和证券交易所的交易规则， 基金网下认购的新
股在一定时期以内不能上市自由流通。在估值时如果该股票还未上市，则按成本
计价；如已上市，则按当日收盘价计价。本基金截至2007 年6 月30 日止流通
受限制的股票情况如下：
股票名称 上市日期 可流通日期 成 功 申
购股数
(股)
成本(元) 市值(元) 流通受限原因
中国远洋 2007-06-26 2007-09-26 449,400 3,810,912.00 8,206,044.00 封闭期未上市
（2）流通受限制不能自由转让的债券：无。
六、投资组合报告
(一)2007年6月30日基金资产组合情况
资产项目 金额(元) 占基金总资产的比例
股票 7,211,059,266.86 70.21%
债券 0.00 0.00%
24诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
权证 11,316,004.58 0.11%
银行存款和清算备付金合计 3,020,400,395.34 29.41%
买入返售证券 0.00 0.00%
应收申购款 23,131,820.30 0.22%
其他资产 4,823,011.12 0.05%
资产合计 10， 270， 730， 498.20 100.00%
(二)2007年6月30日按行业分类的股票投资组合
行业
市值（元）
占基金资产净值
比例
A 农、林、牧、渔业
121,747,592.40 1.20%
B 采掘业
768,695，988.29 7.58%
C 制造业
2,700,380,470.19 26.62%
C0 食品、饮料
284,041,546.58 2.80%
C1 纺织、服装、皮毛
21,543,530.00 0.21%
C2 木材、家具
0.00 0.00%
C3 造纸、印刷
51,879,027.25 0.51%
C4 石油、化学、塑胶、塑料
253,061,729.82 2.49%
C5 电子
60,125,651.20 0.59%
C6 金属、非金属
875,162,354.72 8.63%
C7 机械、设备、仪表
841,503,456.80 8.30%
C8 医药、生物制品
313,063,173.82 3.09%
C9 其他制造业
0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 87,309,330.87 0.86%
E 建筑业 50,143,927.90 0.49%
F 交通运输、仓储业
395,244,867.53 3.90%
G 信息技术业 219,544,373.75 2.16%
H 批发和零售贸易 109,045,663.45 1.08%
I 金融、保险业 1,152,162,850.88 11.36%
25诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
J 房地产业 1,327,009,003.51 13.08%
K 社会服务业 152,016,607.76 1.50%
L 传播与文化产业 98,243,422.69 0.97%
M 综合类 29,515,167.64 0.29%
合计
7,211,059,266.86 71.09%
(三)2007年6月30日按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号
股票代
码
股票名称 数量（股） 期末市值（元）
市值占基金
资产净值比
例
1 601318 中国平安
7,350,221
525,614,303.71 5.18%
2 600028 中国石化
37,446,947
495,048,639.34 4.88%
3 000709 唐钢股份
30,560,358
390,561,375.24 3.85%
4 000002 万
科Ａ
15,942,969
304,829,567.28 3.01%
5 600835 上海机电
10,599,809
263,087,259.38 2.59%
6 600036 招商银行
9,509,976
233,755,210.08 2.30%
7 000042 深 长 城
8,441,225
227,659,838.25 2.24%
8 600085 同仁堂
5,882,325
226,293,042.75 2.23%
9 600717 天津港
8,977,350
225,959,899.50 2.23%
10 600022 济南钢铁
15,455,420
202,775,110.40 2.00%
11 000616 亿城股份
11,520,620
174,998,217.80 1.73%
12 600887 伊利股份
5,233,590
163,078,664.40 1.61%
13 000402 金 融 街
4,989,448
144,693,992.00 1.43%
14 000001 深发展Ａ
4,808,465
132,328,956.80 1.30%
15 600067 冠城大通
4,989,232
107,517,949.60 1.06%
16 600030 中信证券
1,994,269
105,636,428.93 1.04%
17 600639 浦东金桥
5,232,649
101,565,717.09 1.00%
18 600331 宏达股份
1,999,970
96,898,546.50 0.96%
19 601398 工商银行
17,938,281
89,870,787.81 0.89%
26诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
20 600739 辽宁成大
2,606,917
89,130,492.23 0.88%
21 000792 盐湖钾肥
1,999,914
88,756,183.32 0.88%
22 000625 长安汽车
5,000,000
82,400,000.00 0.81%
23 600307 酒钢宏兴
9,041,946
80,111,641.56 0.79%
24 600718 东软股份
1,899,826
79,165,749.42 0.78%
25 600037 歌华有线
2,999,901
78,537,408.18 0.77%
26 600082 海泰发展
5,993,418
78,333,973.26 0.77%
27 600348 国阳新能
1,999,991
73,919,667.36 0.73%
28 601666 平煤天安
4,009,935
72,218,929.35 0.71%
29 600900 长江电力
4,710,000
71,215,200.00 0.70%
30 000878 云南铜业
1,999,920
68,997,240.00 0.68%
31 600007 中国国贸
3,524,911
65,774,839.26 0.65%
32 000860 顺鑫农业
4,999,990
64,799,870.40 0.64%
33 600736 苏州高新
4,899,861
63,649,194.39 0.63%
34 600246 万通先锋
2,379,351
62,957,627.46 0.62%
35 000729 燕京啤酒
4,591,820
60,841,615.00 0.60%
36 600320 振华港机
2,999,924
59,608,489.88 0.59%
37 000829 天音控股
1,699,932
56,947,722.00 0.56%
38 000680 山推股份
3,599,915
56,806,658.70 0.56%
39 601001 大同煤业
2,203,756
55,732,989.24 0.55%
40 000910 大亚科技
3,999,925
51,879,027.25 0.51%
41 600522 中天科技
4,578,394
50,362,334.00 0.50%
42 000090 深 天 健
2,399,231
50,143,927.90 0.49%
43 600309 烟台万华
900,000
48,204,000.00 0.48%
44 000410 沈阳机床
1,985,683
47,656,392.00 0.47%
45 600050 中国联通
8,000,000
46,960,000.00 0.46%
46 600026 中海发展
2,000,000
45,960,000.00 0.45%
47 000069 华侨城Ａ
1,099,901
43,776,059.80 0.43%
48 600690 青岛海尔
2,599,988
41,599,808.00 0.41%
27诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
49 600976 武汉健民
4,499,901
40,319,112.96 0.40%
50 600583 海油工程
1,099,845
39,814,389.00 0.39%
51 000733 振华科技
5,039,243
37,290,398.20 0.37%
52 000401 冀东水泥
2,702,363
37,184,514.88 0.37%
53 000088 盐 田 港
2,000,000
33,580,000.00 0.33%
54 600256 广汇股份
3,499,968
32,969,698.56 0.33%
55 000858 五 粮 液
999,973
31,459,150.58 0.31%
56 000629 攀钢钢钒
3,600,000
29,772,000.00 0.29%
57 600300 维维股份
3,857,620
28,662,116.60 0.28%
58 000046 泛海建设
830,148
28,631,804.52 0.28%
59 000837 秦川发展
1,999,936
28,039,102.72 0.28%
60 000651 格力电器
799,988
27,919,581.20 0.28%
61 600675 中华企业
1,220,000
27,706,200.00 0.27%
62 600748 上实发展
1,300,000
25,298,000.00 0.25%
63 601988 中国银行
4,978,815
24,993,651.30 0.25%
64 601628 中国人寿
600,000
24,666,000.00 0.24%
65 600066 宇通客车
886,958
24,160,735.92 0.24%
66 600879 火箭股份
860,000
22,867,400.00 0.23%
67 000031 中粮地产
999,868
22,617,014.16 0.22%
68 000983 西山煤电
766,000
21,624,180.00 0.21%
69 000963 华东医药
1,619,929
21,593,653.57 0.21%
70 000778 新兴铸管
1,527,244
20,907,970.36 0.21%
71 600622 嘉宝集团
1,999,963
20,559,619.64 0.20%
72 600088 中视传媒
648,011
19,706,014.51 0.19%
73 600138 中青旅
800,000
19,672,000.00 0.19%
74 600004 白云机场
1,000,000
18,600,000.00 0.18%
75 000667 名流置业
1,599,904
17,774,933.44 0.18%
76 600271 航天信息
399,901
17,727,611.33 0.17%
77 600104 上海汽车
1,000,000
17,270,000.00 0.17%
28诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
78 000839 中信国安
600,000
16,800,000.00 0.17%
79 600607 上实医药
999,903
16,778,372.34 0.17%
80 600330 天通股份
2,122,100
16,382,612.00 0.16%
81 000550 江铃汽车
999,990
16,379,836.20 0.16%
82 600011 华能国际
1,499,919
16,094,130.87 0.16%
83 600692 亚通股份
2,199,951
16,037,642.79 0.16%
84 600555 九龙山
1,000,000
14,810,000.00 0.15%
85 000652 泰达股份
500,000
14,140,000.00 0.14%
86 600874 创业环保
1,400,000
14,070,000.00 0.14%
87 000786 北新建材
1,360,272
13,929,185.28 0.14%
88 600655 豫园商城
531,502
13,829,682.04 0.14%
89 600663 陆家嘴
524,330
13,323,225.30 0.13%
90 600270 外运发展
999,903
13,078,731.24 0.13%
91 600339 天利高新
1,500,000
12,435,000.00 0.12%
92 600183 生益科技
1,000,000
12,270,000.00 0.12%
93 000708 大冶特钢
1,000,000
11,810,000.00 0.12%
94 600816 安信信托
500,000
11,735,000.00 0.12%
95 600019 宝钢股份
1,009,847
11,108,317.00 0.11%
96 600489 中金黄金
219,800
10,337,194.00 0.10%
97 600017 日照港
1,000,000
10,030,000.00 0.10%
98 000009 S深宝安A
772,030
8,955,548.00 0.09%
99 600192 长城电工
697,670
8,825,525.50 0.09%
100 000559 万向钱潮
1,005,750
8,820,427.50 0.09%
101 000428 华天酒店
499,926
8,723,708.70 0.09%
102 002089 新 海 宜
590,220
8,528,679.00 0.08%
103 601919 中国远洋
449,400
8,206,044.00 0.08%
104 600495 晋西车轴
299,974
8,189,290.20 0.08%
105 000157 中联重科
210,000
8,085,000.00 0.08%
106 600572 康恩贝
419,470
8,078,992.20 0.08%
29诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
107 000807 云铝股份
500,000
8,005,000.00 0.08%
108 000022 深赤湾Ａ
263,000
6,956,350.00 0.07%
109 000698 沈阳化工
600,000
6,768,000.00 0.07%
110 002036 宜科科技
293,400
6,733,530.00 0.07%
111 600360 华微电子
260,800
5,247,296.00 0.05%
112 601166 兴业银行
101,525
3,562,512.25 0.04%
113 600631 百联股份
209,642
3,519,889.18 0.03%
114 600377 宁沪高速
340,000
2,696,200.00 0.03%
115 600723 西单商场
240,000
2,565,600.00 0.03%
116 002137 实 益 达
15,000
707,850.00 0.01%
117 002138 顺络电子
14,500
497,495.00 0.00%
(四)本报告期股票投资组合的重大变动
1、累计买入金额前20名
股票代码 股票名称 累计买入金额(元)
占期末基金资产净
值的比例
600028 中国石化 523,587,511.94
5.16%
601318 中国平安 458,458,291.28 4.52%
000709 唐钢股份 414,163,631.49 4.08%
600019 宝钢股份 363,457,180.72 3.58%
000002 万 科Ａ 332,720,215.92 3.28%
600717 天津港 330,240,265.84 3.26%
600036 招商银行 282,129,263.07 2.78%
600835 上海机电 247,627,366.60 2.44%
600085 同仁堂 213,562,417.22 2.11%
600022 济南钢铁 211,935,077.83 2.09%
600739 辽宁成大 206,958,515.04 2.04%
000042 深 长 城 197,960,625.36 1.95%
000616 亿城股份 187,457,792.59 1.85%
30诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
600887 伊利股份 175,313,641.94 1.73%
600639 浦东金桥 158,368,779.21 1.56%
000402 金 融 街 148,846,097.95 1.47%
000001 深发展Ａ 142,789,941.90 1.41%
600808 马钢股份 128,124,504.03 1.26%
600007 中国国贸 123,616,240.09 1.22%
600030 中信证券 119,787,177.90 1.18%
2、累计卖出金额前20名
股票代码 股票名称 累计卖出金额(元)
占期末基金资产
净值的比例
600019 宝钢股份 328,782,087.39 3.24%
600717 天津港 151,914,143.26 1.50%
000002 万
科Ａ 135,535,220.07 1.34%
600808 马钢股份 120,414,366.85 1.19%
601328 交通银行 114,713,464.12 1.13%
600005 武钢股份 106,467,773.23 1.05%
600739 辽宁成大 100,117,384.05 0.99%
600036 招商银行 65,873,448.83 0.65%
600266 北京城建 65,102,052.61 0.64%
000410 沈阳机床 60,067,818.13 0.59%
600639 浦东金桥 59,029,571.07 0.58%
600028 中国石化 56,101,682.18 0.55%
600007 中国国贸 53,193,359.27 0.52%
000009 S深宝安A 52,470,441.82 0.52%
000001 深发展Ａ 47,195,554.35 0.47%
000825 太钢不锈 45,742,547.65 0.45%
600655 豫园商城 43,625,399.76 0.43%
000046 泛海建设 42,300,911.97 0.42%
31诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
600895 张江高科 38,587,334.18 0.38%
600675 中华企业 38,384,007.65 0.38%
3、本报告期买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
买入股票的成本总额：
9,323,006,446.27元
卖出股票的收入总额:
2,313,753,405.34元
本报告期内，本基金没有因股改而获得现金对价。
(五)报告期末按券种分类的债券投资组合 ：无
(六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 ： 无
(七)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明
细：无
（八）本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内未运用固有资金投资本基金。
(九)投资组合报告附注
1、本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立
案调查的，在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资的前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
2、其他资产的构成
资产项目 金额(元)
应收股利 3,615,858.50
应收利息 720,173.54
应收证券清算款 0.00
其他应收款 0.00
待摊费用 486,979.08
合计 4,823,011.12
32诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
3、持有的处于转股期的可转换债券明细表：无
4、报告期内获得的权证资产:
权证代码 权证简称 数量（份）
成本总额 （元） 类别（被动持有
或主动投资）
031003 深发SFC1 480,847 0.00 被动持有
031004 深发SFC2 240,423 0.00 被动持有
七、基金份额持有人户数、持有人结构
基金份额持有人户数 416,555 户
平均每户持有的基金份额 23,459.95份
机构投资者持有的基金份额（及占总份
额的比例）
69,184,926.66份(0.71%)
个人投资者持有的基金份额（及占总份
额的比例）
9,703,173,427.71份(99.29%)
基金管理人基金从业人员持有的基金
份额（占总份额的比例）
0.00份（0.00%）
八、开放式基金份额变动
2007年4月19日 （基金合同生效日）至2007年6月30日基金份额的变动
情况表
单位：份
项目 份额
基金合同生效日基金份额总份额 7,906,975,443.12
期初基金份额总份额 7,906,975,443.12
期末基金份额总份额 9,772,358,354.37
本期基金总申购份额 2,187,997,010.54
本期基金总赎回份额 322,614,099.29
九、重要事项揭示
33诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
（一）本报告期内，本基金的基金托管人涉及托管业务机构无重大人事变
动。本报告期内，本基金的基金管理人无重大人事变更。
（二）本基金聘请普华永道中天会计师事务所有限公司担任本基金募集的
验资机构及2007年度的基金审计机构；
（三）本基金的基金管理人、基金托管人办公地址没有发生变更；
（四）本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变；
（五）本报告期内，本基金未有基金收益分配事项；
（六）本基金的基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理
人员未有受到监管部门稽查或处罚的情形。
（七）本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
事项。
(八)本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
（九）本基金根据中国证监会的有关规定，基金管理人在比较了多家证券经
营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席
位。
1、基金租用席位的选择标准如下：
（1）公司财务状况良好、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良
好的声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行
证券交易的需要；
（3）具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行
业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究
报告；
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)基金管理人根据上述标准考察后，确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3、报告期内租用证券公司席位的变更情况：
本报告期内基金管理人根据工作需要，新租用如下基金专用交易席位：长
江证券有限责任公司、 中国银河证券股份有限公司、 中信建投证券有限责任公司、
联合证券有限责任公司、平安证券有限责任公司、中信证券股份有限公司。
34诺德价值优势股票型证券投资基金 2007年半年度报告
本报告期内，各席位券商股票、国债及回购交易和佣金情况如下：
（1）股票交易情况与佣金情况：
序
号
券商名称
租用席
位数量
股票交易量（元）
占交
易量比例
佣金（元）
占佣金
总量比例
1 长江证券 2 3,735,597,252.41 32.34% 3,063,176.87 32.81%
2 银河证券 1 427,056,787.24 3.70% 350,183.96 3.75%
3 联合证券 1 1,571,425,011.76 13.60% 1,229,650.06 13.17%
4 中信建投证券 1 2,024,594,216.78 17.53% 1,660,164.19 17.78%
5 平安证券 1 1,745,062,382.77 15.11% 1,430,943.98 15.33%
6 中信证券 1 2,046,694,965.21 17.72% 1,601,554.85 17.16%
合计
7
11,550,430,616.17 100.00% 9,335,673.91 100.00%
（2）债券及回购交易情况：无
十、备查文件目录
1、中国证监会批准诺德价值优势股票型证券投资基金发行及募集的文件。
2、《诺德价值优势股票型证券投资基金基金合同》。
3、《诺德价值优势股票型证券投资基金托管协议》。
4、诺德基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、季度报告、
招募说明书及其他临时公告。
6、诺德价值优势股票型证券投资基金2007年半年度报告原文。
存放地点：基金管理人、基金托管人处。
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
网址：http://www.lordabbettchina.com
诺德基金管理有限公司
二〇〇七年八月二十九日
35
