建信优化配置混合型证券投资基金
2007 年半年度报告
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2007 年 8 月 28 日
2
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已
经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2007 年 8月 27 日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告期间：2007 年 3 月 1 日（基金合同生效之日）至 2007 年 6 月 30日。本报
告中财务数据未经审计。
3
目
录
一、基金简介 ..............................................................................................................................4
二、基金主要财务指标和基金净值表现...................................................................................5
（一）主要财务指标...................................................................................................................5
（二）基金净值表现...................................................................................................................6
三、管理人报告...........................................................................................................................7
（一）基金管理人情况...............................................................................................................7
（二）基金经理简介...................................................................................................................7
（三）基金运作合规性说明.......................................................................................................8
（四）报告期内基金的业绩表现和投资策略...........................................................................8
四、托管人报告...........................................................................................................................9
五、财务会计报告(未经审计).................................................................................................10
（一）基金会计报表.................................................................................................................10
（二）基金会计报表附注.........................................................................................................13
六、投资组合报告.....................................................................................................................23
七、基金份额持有人户数、持有人结构.................................................................................31
八、开放式基金份额变动.........................................................................................................32
九、重大事项揭示.....................................................................................................................32
十、备查文件目录.....................................................................................................................36
4
一、基金简介
（一）基金名称：建信优化配置混合型证券投资基金
基金简称：建信优化配置
基金代码：530005
基金运作方式：契约型开放式基金
基金合同生效日： 2007 年 3 月 1 日
报告期末基金份额总额：13,999,518,258.16 份
基金合同存续期：不定期
（二）基金投资目标：通过合理的资产配置和积极的证券选择，在实现长期资本增
值的同时兼顾当期收益。
投资策略：基金管理人对宏观经济、行业及上市公司、债券、货币市场工具等进行
定性与定量相结合的研究，运用自上而下和自下而上相结合的投资策略，在大类资产配
置这一宏观层面与个股个券选择这一微观层面优化投资组合。
基金管理人通过深入的市场研究， 判断股票和债券等大类资产及各个行业的预期风
险和收益水平及其相关性，根据现代投资组合理论并综合考虑仓位调整成本等因素，确
定最优资产与行业配置。 在资产和行业配置框架下， 基金管理人充分发挥股票选择能力，
并适度进行分散化投资以规避风险，实现股票投资层面的第二重优化。
业绩比较基准：60%×新华富时 A600指数+40%×中国债券总指数。
风险收益特征：本基金属于混合型证券投资基金，一般情况下其风险和收益高于货币市
场基金和债券型基金，低于股票型基金。
（三）基金管理人
基金管理人名称：建信基金管理有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街 19号富凯大厦 B 座 18 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
邮政编码：100034
法定代表人：江先周
5
信息披露负责人：路彩营
联系电话：010-66228888，66228000
传真：010-66228001
电子信箱：xinxipilu@ccbfund.cn
（四）基金托管人
基金托管人名称：中国工商银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：蒋松云
电话：（010）6610 6720
传真：（010）6610 6904
电子信箱：songyun.jiang@icbc.com.cn
（五）信息披露事宜
信息披露报纸：中国证券报、上海证券报、证券时报
基金管理人互联网网址：http://www.ccbfund.cn
本报告在基金管理人、基金托管人的办公地址有备置，投资者可要求查阅、复制。
（六）其它有关资料
注册登记机构名称：建信基金管理有限责任公司
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
二、基金主要财务指标和基金净值表现
重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
单位：人民币元
项
目 2007年 3月 1日(基金合同生效日)至 2007年 6月 30日
基金本期净收益 2,038,216,437.15 6
基金份额本期净收益 0.1456
期末可供分配基金收益 1,925,525,376.51
期末可供分配基金份额收益 0.1375
期末基金资产净值 18,462,124,684.45
期末基金份额净值 1.3188 元
基金加权平均净值收益率 12.14%
本期基金份额净值增长率 31.88%
基金份额累计净值增长率 31.88%
（二）基金净值表现
1、基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较
阶
段
净值增长
率 ①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率 ③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①—③ ②—④
过去 1 个月 -3.21% 2.80% -3.92% 1.96% 0.71% 0.84%
过去 3 个月 27.87% 2.22% 17.72% 1.58% 10.15% 0.64%
基金合同生效
至今
31.88% 1.92% 24.92% 1.41% 6.96% 0.51%
注：本基金合同自 2007 年 3 月 1 日起生效，至本报告截止日 2007 年 6月 30 日未满一
年。
2、基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（基金合同生效之日 2007 年 3 月 1 日至 2007 年 6 月 30日）
0%
10%
20%
30%
40%
50%
2007-3-1 2007-3-21 2007-4-10 2007-4-30 2007-5-20 2007-6-9 2007-6-29
优化配置 基金基准
7
注：1、本基金合同自 2007 年 3月 1日起生效，至本报告截止日 2007 年 6月 30 日未满
一年。
2、根据基金合同规定，本基金投资组合的比例范围为：股票占基金资产的 30%-90%；
债券、现金、货币市场工具以及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产
的 10%-70%，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于
基金资产净值的 5%。按基金合同规定，自基金合同生效之日起六个月后，基金管理人应当
使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。本报告期末，本基金的投资组合比例符合基金
合同的要求。
三、管理人报告
（一）基金管理人情况
本基金管理人为建信基金管理有限责任公司。经中国证监会证监基金字[2005]158 号文
批准，建信基金管理有限责任公司成立于 2005 年 9月 19 日，注册资本 2亿元。目前公司股
东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、中国华电集团公司，其中中国建设银
行股份有限公司出资额占注册资本的 65%，信安金融服务公司出资额占注册资本的 25%，
中国华电集团公司出资额占注册资本的 10%。
公司下设综合管理部、投资管理部、专户投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场
营销部、专户理财部、基金运营部、风险管理部、监察稽核部。自成立以来，良好的治理结
构和健全的内部控制保证了公司合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营
风格。
截至 2007 年 6月 30日，公司旗下有建信恒久价值股票型基金、建信货币市场基金、建
信优选成长股票型基金和建信优化配置混合型基金四只开放式基金， 管理的基金资产规模为
399.08亿元。
（二）基金经理简介
陈鹏先生，硕士学位，证券从业八年。1999年5月毕业于中国人民银行研究生部。1998
年4月进入国泰君安证券研究所，任研究员。 2000年1月进入鹏华基金管理公司，先后任研究
员、基金经理助理。2004年4月进入华林证券资产管理部，任副总经理。2004年7月进入宝盈
基金管理公司，任基金经理助理、基金经理。 2006年8月进入建信基金管理公司投资管理部。
8
汪沛先生，硕士学位，证券从业五年。2000年2月毕业于中国人民银行研究生部，同年
进入中国农业银行总行资金营运中心，担任债券交易员。2001年3月，加入富国基金管理有
限公司，任宏观与债券研究员、固定收益主管，2003年12月至2006年1月任富国天利增长债
券投资基金经理。 2006年1月进入建信基金管理有限责任公司投资管理部， 2006年4月至今任
建信货币市场基金基金经理。
（三）基金运作合规性说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期
内，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
（四）报告期内基金的业绩表现和投资策略
1、本基金业绩表现
2007年 6月 30日本基金份额净值为 1.3188元； 成立以来基金净值增长率为 31.88%，
同期业绩比较基准收益率 24.92%。
2、行情回顾及运作分析
在这份本基金成立以来的第一份半年报中，我们有机会首先表述我们的基本投资思维：
做为在长期中对抗通货膨胀和战胜社会资本的平均机会成本的手段， 我们认为投资是在这个
不确定的世界中尽可能地不断寻找正向的确定性的过程。
站在现在这个时间点上回顾过去并展望将来的市场走向， 我们可以看到的确定性包括以
下几个方面：首先，支持市场的长期趋势的经济增长因素和充裕的流动性并没有发生根本转
向的任何迹象，这两个因素仍然将支持我们在长期中对市场保持充分的乐观情绪。当然我们
也会看到一些确定的短期因素的影响：市场估值水平毫无疑问远远高于年初，在考虑中国经
济合理增长潜力后，市场从一个相对低估的区域进入合理估值区间；市场人气经过几次剧烈
的振荡而不复呈现上半年狂热的乐观； 市场在振荡中进行的充分的结构调整使得市场估值结
构更加合理，从而加大寻找超额收益的难度；当然，由于时间的推延也让我们能够对 08 年
甚至 09年的企业盈利增长前景有更加清晰和确定的认知。
3、对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
9
在没有大的意外发生的假设下，我们认为下半年的市场收益水平将远低于上半年。
长期的正面因素支持和短期正面因素趋弱的现状将导致市场在一个区间内通过振荡向
上的形式为明年的行情作出准备。 资产配置层面的风险控制和对企业长期核心竞争力以
及相对估值水平的判断成为下半年操作的主要考虑因素。
当然一些意外因素会给市场带来长期或短期的额外刺激： 当经济从较快增长到现在
表现出一定过热迹象的时候，意外温和的宏观政策将给市场较强的短期刺激，虽然这种
刺激会一定程度上透支我们的长期收益水平。当这种情况出现时，估值较低的部分周期
性较强的行业将成为重要的超额收益来源。
更加值得注意的是一些制度变革的可能性所带来的长期影响。 股权分置改革协调了
大小股东的利益，它在市场上所释放的巨大力量已经是有目共睹；而能够协调市场另一
组重大的利益关系——股东和管理层——的管理层股权激励办法却迟迟未能有大的突
破。从既有的国际和国内的历史经验看，这个突破对市场的影响也决不会小于股权分置
改革的作用。我们会在将来密切关注这个领域的一切进展。
以上是我们描述的对今年下半年甚至更长时间内我们将持续给予额外关注的因素。
事实上，在任何时候，我们的投资都无法抛开对公司长期核心竞争力，对公司长期治理
结构，对公司管理团队的不断的跟踪、分析和判断。毕竟这些才是能够经受住不同经济
发展时期，不同经济政治环境，不同市场发展阶段考验的长期超额收益的来源。在这些
方面，巴菲特、彼得●林奇等投资大师都已经有过非常好的经验和陈述，教科书中也会
有更加精准的归纳和总结，我们就不在此班门弄斧，一一赘述了。
最后，我们要祝福我们的投资人，也祝福我们自己；希望能在更长的时间里和大家
分享投资的心得，投资的成果和投资的快乐。
四、托管人报告
2007年上半年，本基金托管人在对建信优化配置混合型证券投资基金的托管过程中，严
格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
2007年上半年， 建信优化配置混合型证券投资基金的管理人——建信基金管理有限责任
公司在建信优化配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎
回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重 10
要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人依法对建信基金管理有限责任公司在2007年上半年所编制和披露的建信优化
配置混合型证券投资基金2007年半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会
计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司
2007年8月27日
五、财务会计报告(未经审计)
（一）基金会计报表
建信优化配置混合型证券投资基金
2007 年 6 月 30 日
资产负债表
单位：人民币元
附注 2007 年 6 月 30 日
资产：
银行存款
1,830,513,074.37
清算备付金
50,621,304.30
交易保证金
5,375,586.03
应收证券清算款
-
应收股利
360,000.00
应收利息 6(1) 3,377,100.30
应收申购款
128,434,119.82
其他应收款
-
股票投资市值
15,490,734,897.19
其中：股票投资成本
12,966,175,722.74
债券投资市值
780,789,287.05
其中：债券投资成本
780,789,287.05
权证投资市值
511,722,882.65
其中：权证投资成本
419,625,452.96
配股权证
-
买入返售证券
-
待摊费用
-
其他资产
- 11
资产总计
18,801,928,251.71
负债 ：
应付证券清算款
155,408,618.93
应付赎回款
127,008,556.20
应付赎回费
478,670.77
应付管理人报酬
23,212,411.62
应付托管费
3,868,735.24
应付佣金 6(2) 28,923,294.83
应付利息
-
应付收益
-
未交税金
-
其他应付款 6(3) 754,924.59
卖出回购证券款
-
短期借款
-
预提费用 6(4) 148,355.08
其他费用
-
负债合计
339,803,567.26
持有人权益：
实收基金 6(5) 13,999,518,258.16
未实现利得 6(6) 2,537,081,049.78
未分配收益
1,925,525,376.51
持有人权益合计
18,462,124,684.45
负债及持有人权益总计
18,801,928,251.71
基金份额净值
1.3188
所附附注为本会计报表的组成部分
建信优化配置混合型证券投资基金
2007 年 3 月 1 日（基金合同生效之日）至 2007 年 6 月 30 日
经营业绩表
单位：人民币元
附注 本期数
一、收入
2,137,061,304.50
1、股票差价收入 6(7) 1,995,704,202.62
2、债券差价收入 6(8) 2,374,953.33
3、权证差价收入 6(9) 54,109,870.13
4、债券利息收入
12,414,809.25
5、存款利息收入
7,717,270.59
6、股利收入
55,797,063.99
7、买入返售证券收入
1,527,890.15
8、其他收入 6(10) 7,415,244.44 12
二、费用
98,844,867.35
1、基金管理人报酬
84,129,735.69
2、基金托管费
14,021,622.61
3、基金销售服务费
-
4、卖出回购证券支出
502,250.33
5、利息支出
-
6、其他费用 6(11) 191,258.72
其中：上市年费
-
信息披露费
99,998.52
审计费用
43,856.56
三、基金净收益
2,038,216,437.15
加：未实现估值增值/(减值)变动
数
2,616,656,604.14
四、基金经营业绩
4,654,873,041.29
所附附注为本会计报表的组成部分
建信优化配置混合型证券投资基金
2007 年 3 月 1 日（基金合同生效之日）至 2007 年 6 月 30 日
收益分配表
单位：人民币元
附注 本期数
本期基金净收益
2,038,216,437.15
加：期初基金净收益
-
加：本期损益平准金
(112,691,060.64)
可供分配基金净收益
1,925,525,376.51
加：以前年度损益调整
-
减：本期已分配基金净收益
-
期末基金净收益
1,925,525,376.51
所附附注为本会计报表的组成部分
建信优化配置混合型证券投资基金
2007 年 3 月 1 日（基金合同生效之日）至 2007 年 6 月 30 日
基金净值变动表
单位：人民币元
附注 本期数
一、期初基金净值
9,658,655,708.23
二、本期经营活动
13
基金净收益
2,038,216,437.15
未实现利得
2,616,656,604.14
经营活动产生的净值变动数
4,654,873,041.29
三、本期基金单位交易
基金申购款
10,080,668,626.25
基金赎回款
(5,932,072,691.32)
基金单位交易产生的净值变动数
4,148,595,934.93
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的净值变动数 -
五、以前年度损益调整
因损益调整产生的净值变动数
-
六、期末基金净值
18,462,124,684.45
所附附注为本会计报表的组成部分
（二）基金会计报表附注
附注 1. 基金的基本情况
建信优化配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会 2007 年 2 月 7 日
证监基金字[2007]36号文批准，由基金发起人建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共
和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《建信优化配置混合型证券投资
基金基金合同》发起，于 2007 年 2 月 26 日起向全社会公开募集，并于 2007 年 3 月 1日正
式成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，募集期间为 2007 年 2月 26日，首次募集
的净销售额为 9,658,460,290.75 元人民币，认购款项在基金验资确认日之前产生的银行利息
共计 195,417.48元人民币，根据《建信优化配置混合型证券投资基金招募说明书》的规定，
本基金成立前认购资金产生的利息 195,417.48 元在基金成立后折算为 195,417.48 份基金份
额，归投资者所有。该募集资金业经普华永道中天会计师事务所有限公司验资确认。有关基
金设立等文件已按规定向中国证监会备案。 本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公
司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《建信优
化配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围限于具有良好流动性
的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、回购、央行票据、
可转换债券、权证以及经国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具。
本基金在正常市场情况下，基金投资组合中股票资产占基金资产的 30%－90%，债券、
现金、货币市场工具以及国家证券监管机构允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 14
10%-70%，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金
资产净值的 5%。
附注 2. 本基金半年度会计报表所采用的会计政策和会计估计
（1）主要会计制度及其他有关规定
本基金的会计报表乃按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金
会计核算办法》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金
信息披露内容与格式准则》第 3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露
编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》》和《证券投资基金信息披露编报规则》
第 4 号《基金投资组合报告的编制及披露》的规定而编制。
（2）会计年度
本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31日止。
（3）记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。记账单位为元。
（4）记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。除上市股票、债券投资和权证投资按市值计价外，其
余报表项目均以历史成本计价。
（5）基金资产的估值原则
① 股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易
的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由
于配股和非定向增发而形成的暂时流通受限制的股票， 按估值日在证券交易所挂牌的同一股
票的市场交易收盘价估值；由定向增发而形成的暂时流通受限制的股票，若在证券交易所挂
牌的同一股票的市场交易收盘价低于定向增发股票的初始成本，按市场交易收盘价估值，若
在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于定向增发股票的初始成本， 按两者差价
在定向增发股票锁定期的摊销金额与初始成本之和估值。
② 债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价
估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市场未实行净价
交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收 15
利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中
所含的债券应收利息得到的净价估值。
银行间同业市场交易的债券和未上市流通的债券按成本估值。
③ 权证投资
从获赠确认日、 买入成交确认日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取
得日起到卖出日或行权日止， 上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资
的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。
④实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。
（6）证券投资基金成本计价方法
① 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。收
到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价时冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。 出售股票的成本按移动加权平均法于成交
日结转。
② 债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资； 买入银行间同业市场交易的债券
于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含
债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 作为应收利息单独核算， 不构成债券投资成本。
认购新发行的分离交易可转债于成交日先按支付的全部价款确认为债券投资， 后于权证实际
取得日按本附注所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限
按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)； 卖出银行间同业市场交
易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。 出售债券的成本按移动加权平均
法结转。
③ 权证投资
获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数
量；买入权证于成交日确认为权证投资，相应成本按成交日应支付的全部价款入账。因认购
新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日， 按权证公允价值占分离交易可转债全
部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本。
16
卖出权证于成交日确认权证差价收入/(损失)， 出售权证的成本按移动加权平均法于成交
日结转。
（7）待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用采用直线法在受益期间内逐日摊销。
（8）收入/（损失）的确认和计量
股票差价收入/(损失)于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差
额确认。
证券交易所交易的债券差价收入/(损失)于卖出成交日确认； 银行间同业市场交易的债券
差价收入/(损失)于实际收到全部价款时确认。 债券差价收入/(损失)按应收取全部价款与其成
本、应收利息和相关费用的差额确认。
权证差价收入/(损失)于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差
额确认。
除银行次级债之外的债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的
金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 银行次级债利
息收入按债券票面价值与全额票面利率计算的金额确认， 资产支持证券利息收入按凭证票面
价值与基金管理人预期的收益率计算的金额确认。 债券利息收入在债券实际持有期内逐日计
提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人
所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。
（9）费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
（10）实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金
申购确认日及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的
实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
（11）未实现利得/(损失)
17
未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)
平准金。
未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按未实
现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。 未实现利得/(损失)平准金于基金申购确认日或基
金赎回确认日认列。
（12）损益平准金
损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益
/(累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确
认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。
（13）基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 在符合
有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年最多分配 12 次，年度收益分配比例不低于基金
年度可分配收益的 50%。基金成立不满 3 个月，收益可不分配。基金当期收益先弥补以前
年度亏损后，方可进行当期收益分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配后，
基金份额净值不能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
附注 3.税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号《关
于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税
有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、
2007 年 5 月 29 日财政部关于从 5 月 30 日起调整股票交易印花税的通知及其他相关税务法
规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税和企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上
市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定 18
即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（4） 2007 年 5月 30日（不含）前基金买卖股票按照 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，
2007 年 5 月 30日（含）起基金买卖股票按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花税。
（5）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
附注 4.资产负债表日后事项
本基金无重要期后事项。
附注 5.关联方关系及关联方交易
（1）主要关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
建信基金管理有限责任公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)
基金管理人的股东、基金代销机构
美国信安金融服务公司 基金管理人的股东
中国华电集团公司 基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
本基金本期未通过关联方席位进行交易。
（3）关联方报酬
A.基金管理人报酬
支付基金管理人建信基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%
的年费率计提，其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。
基金管理费逐日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 本
基金于本报告期应支付基金管理人管理费共人民币 84,129,735.69元。
B.基金托管人报酬
支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值
0.25%的年费率计提，其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天 19
数。
基金托管费逐日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。 本
基金在本报告期应支付基金托管人托管费共人民币 14,021,622.61元。
（4）与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易
本基金在本报告期和上年同期与基金托管人中国工商银行股份有限公司通过银行间同
业市场进行的债券（含回购）交易如下：
单位：人民币元
2007 年 3 月 1 日（基金合同生效日）至
2007 年 6 月 30 日
买入债券结算金额 100,008,767.12
卖出债券结算金额 -
卖出回购证券成交金额 300,010,000.00
卖出回购证券利息支出 188,603.55
（5）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，基金托管人于 2007
年 6月 30 日保管的银行存款余额为 1,830,513,074.37元， 本报告期由基金托管人保管的银行
存款产生的利息收入为 7,265,172.87元。
（6）本基金关联方及基金管理公司主要股东的控制机构在本报告期末均未持有本基金
份额
（7）在本报告期末，公司基金从业人员持有基金份额的总量及占基金总份额的比例：
基金名称 持有基金份额的总量（份） 占基金总份额的比例
建信优化配置
493,411.00 0.00352449%
附注 6.基金会计报表重要项目说明(除特别注明外，金额单位为人民币元)
（1）应收利息
项
目 2007 年 6 月 30 日
应收银行存款利息 465,433.85
应收清算备付金利息 23,121.05
应收债券利息 2,874,318.23
应收基金申购款利息（注） 14,227.17
合计 3,377,100.30
注：应收基金申购款利息：本报告期内基金申购款在份额确认日（含）至划入托管帐户
（不含）期间，存于基金管理人名义开立的账户所产生的尚未兑付的银行存款利息。
20
（2）应付佣金
项
目
2007 年 6 月 30 日
海通证券股份有限公司 1,906,452.71
中信建投证券有限责任公司 1,861,905.45
中银国际证券有限责任公司 5,576,362.89
联合证券有限责任公司 6,995,906.47
国信证券有限责任公司 114,368.48
中信万通证券有限责任公司 3,923,126.57
申银万国证券股份有限公司 7,603,369.60
安信证券股份有限公司 675,581.19
兴业证券股份有限公司 266,221.47
合计 28,923,294.83
（3）其他应付款
项
目
2007 年 6 月 30 日
应付券商席位保证金 750,000.00
应付银行间交易费
4,265.02
其他 659.57
合计 754,924.59
（4）预提费用
项
目
2007 年 6 月 30 日
预提审计费用 43,856.56
预提信息披露费用
99,998.52
银行间账户维护费 4,500.00
合计 148,355.08
（5）实收基金
基金份额（份） 基金面值
募集期间认购资金本金 9,658,460,290.75 9,658,460,290.75
募集期间认购资金利息折份额 195,417.48 195,417.48
本期申购 8,941,883,070.228,941,883,070.22
本期赎回 (4,601,020,520.29)(4,601,020,520.29)
2007 年 6 月 30 日 13,999,518,258.1613,999,518,258.16
21
（6）未实现利得
未实现估值
增值/(减值) (注)
未实现利得
/(损失)平准金 合计
2007年 3月 1日（基金合
同生效日） ---
本期净变动数 2,616,656,604.14 -2,616,656,604.14
本期申购基金份额 -869,040,118.17869,040,118.17
其中：分红再投资 ---
本期赎回基金份额 -(948,615,672.53)(948,615,672.53)
2007 年 6 月 30 日 2,616,656,604.14(79,575,554.36)2,537,081,049.78
注：未实现估值增值/(减值)按投资类别分项列示如下：
项
目
2007 年 6 月 30 日
股票估值增值 2,524,559,174.45
债券估值增值
-
权证估值增值
92,097,429.69
合计 2,616,656,604.14
（7）股票差价收入
2007年3月1日(基金合同生效日)
至2007年6月30日
卖出股票成交总额 12,374,635,892.16
减：卖出股票成本总额 (10,368,788,107.98)
应付佣金总额 (10,143,581.56)
股票差价收入 1,995,704,202.62
(8)债券差价收入
2007年3月1日(基金合同生效日)
至2007年6月30日
卖出债券成交总额 1,845,878,680.60
减：卖出债券成本总额 (1,833,692,456.18)
应收利息总额 (9,811,271.09)
债券差价收入 2,374,953.33
(9)权证差价收入
2007年3月1日(基金合同生效日)
至2007年6月30日
卖出权证成交总额 301,330,936.93
减：卖出权证成本总额 (246,946,457.66)
应付佣金总额 (274,609.14) 22
权证差价收入 54,109,870.13
（10）其他收入
2007年3月1日(基金合同生效日)
至2007年6月30日
转换费收入 41,917.81
赎回费收入 7,373,326.63
其他 -
合计 7,415,244.44
（11）其他费用
2007年3月1日(基金合同生效日)
至2007年6月30日
信息披露费 99,998.52
审计费用 43,856.56
债券账户服务费 4,500.00
银行费用 18,855.11
交易所回购交易费用 4,685.21
银行间债券交易手续费 7,925.00
银行间回购交易手续费 10,538.32
其他 900.00
合计 191,258.72
附注 7. 报告期末流通转让受到限制的基金资产
本基金截至 2007 年 6 月 30日止持有流通受限制股票分以下情况：
（1）因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票将在上市公司完成与流通股股东的
沟通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。
本基金截至 2007 年 6 月 30日止因股权分置改革暂时停牌的股票情况如下：
单位：人民币元
股票代码 股票名称
停牌
日期
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开盘
单价
数量（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
方案沟通协商阶段停牌：
000965 S*ST天水 2007/5/18 19.48 尚未公布 尚未公布 3,701,088 43,944,253.59 72,097,194.24
合
计 - - - - - -43,944,253.5972,097,194.24
（2）基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资
者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所 23
签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为投资者参与网上
认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规
范的非公开发行股票，所认购的股票在锁定期内不得转让。
本基金截至 2007 年 6 月 30日止因上述原因投资的流通受限制的股票情况如下：
单位：人民币元
股票代码 股票名称
成功申购
日期
可流通
日期
申购价格
期末估值
单价
数量（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
601328 交通银行 2007/04/27 2007/08/16 7.90 10.99 1,687,000 13,327,300.00 18,540,130.00
002131 利欧股份 2007/04/17 2007/07/27 13.69 30.31 19,284 263,997.96 584,498.04
002132 恒星科技 2007/04/17 2007/07/27 8.00 18.80 44,423 355,384.00 835,152.40
600587 新华医疗 2007/05/17 2008/05/17 13.50 13.67 2,100,000 28,350,000.00 28,707,000.00
合 计 - - - - - -42,296,681.96 48,666,780.44
（3）因其他重大事项停牌的股票。
本基金截至 2007 年 6 月 30日止因上述原因投资的流通受限制的股票情况如下：
单位：人民币元
股票代码 股票名称
停牌
日期
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开盘
单价
数量（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
600115 东方航空 2007/5/22 9.60 尚未公布 尚未公布 9,999,941 81,092,725.80 95,999,433.60
000061 农产品 2007/5/8 21.90 尚未公布 尚未公布 4,757,031 94,220,076.63 104,178,978.90
000768 西飞国际 2007/5/18 30.87 2007/7/16 33.96 500,008 10,162,590.35 15,435,246.96
合
计 - - - - - -185,475,392.78215,613,659.46
附注 8. 其他事项
本基金无需要说明的其他重要事项。
六、投资组合报告
1、2007 年 6 月 30日基金资产组合情况
期末各类资产 金额（单位：人民币元） 占基金总资产比例（%）
股票
15,490,734,897.19 82.39
债券 780,789,287.05 4.15
权证 511,722,882.65 2.72 24
银行存款和清算备付金合计 1,881,134,378.67 10.01
其它资产 137,546,806.15 0.73
合
计 18,801,928,251.71 100.00
2、2007 年 6 月 30日按行业分类的股票投资组合
行业分类
期末市值
(单位：人民币元)
占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 32,487,534.56 0.18
B 采掘业 820,247,448.49 4.44
C 制造业 5,531,460,903.69 29.96
C0 食品、饮料
901,068,245.62 4.88
C1 纺织、服装、皮毛 93,190,068.02 0.50
C2 木材、家具 20,077,569.00 0.11
C3 造纸、印刷 126,534,705.61 0.69
C4 石油、化学、塑胶、塑料 510,622,252.22 2.77
C5 电子 80,884,142.87 0.44
C6 金属、非金属 1,732,999,435.07 9.39
C7 机械、设备、仪表 1,274,241,301.24 6.90
C8 医药、生物制品 791,159,284.04 4.29
C99 其他制造业 683,900.00 -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 212,252,826.29 1.15
E 建筑业 788,050,522.32 4.27
F 交通运输、仓储业 602,021,030.40 3.26
G 信息技术业 161,962,087.70 0.88
H 批发和零售贸易 1,737,677,142.24 9.41
I 金融、保险业 2,184,502,164.21 11.83
J 房地产业 2,775,024,867.55 15.03
K 社会服务业 124,999,945.96 0.68
L 传播与文化产业 67,731,717.90 0.37
M 综合类 452,316,705.88 2.45
合
计 15,490,734,897.19 83.91
3、2007 年 6 月 30日按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
市值
（单位： 人民币元）
市值占基金资
产净值比例（%）
1 600036 招商银行 26,732,774 657,091,584.92 3.56
2 600015 华夏银行 42,541,601 512,200,876.04 2.77
3 600000 浦发银行 12,899,620 471,997,095.80 2.56 25
4 600694 大商股份 6,999,934 430,845,937.70 2.33
5 000778 新兴铸管 30,799,434 421,644,251.46 2.28
6 600639 浦东金桥 20,403,791 396,037,583.31 2.15
7 000858 五 粮 液 11,200,000 352,352,000.00 1.91
8 000024 招商地产 7,092,180 348,226,038.00 1.89
9 000002 万
科Ａ 16,149,661 308,781,518.32 1.67
10 600616 第一食品 11,515,957 289,280,839.84 1.57
11 000001 深发展A 10,274,658 282,758,588.16 1.53
12 600276 恒瑞医药 5,749,854 260,123,394.96 1.41
13 600383 金地集团 7,599,862 260,067,277.64 1.41
14 000402 金 融 街 8,561,877 248,294,433.00 1.34
15 600970 中材国际 4,379,539 239,035,238.62 1.29
16 000410 沈阳机床 9,663,316 231,919,584.00 1.26
17 000680 山推股份 14,399,870 227,229,948.60 1.23
18 601006 大秦铁路 14,680,499 222,262,754.86 1.20
19 000090 深 天 健 10,593,849 221,411,444.10 1.20
20 600820 隧道股份 19,266,777 214,246,560.24 1.16
21 600309 烟台万华 3,999,868 214,232,930.08 1.16
22 000039 中集集团 7,000,000 205,240,000.00 1.11
23 000792 盐湖钾肥 4,600,000 204,148,000.00 1.11
24 000046 泛海建设 5,749,759 198,309,187.91 1.07
25 600415 小商品城 1,949,918 196,941,718.00 1.07
26 600240 华业地产 13,377,730 190,498,875.20 1.03
27 600549 厦门钨业 10,007,211 184,733,115.06 1.00
28 000933 神火股份 6,499,844 182,710,614.84 0.99
29 600583 海油工程 4,909,049 177,707,573.80 0.96
30 600519 贵州茅台 1,474,379 176,453,678.72 0.96
31 600396 金山股份 8,483,393 174,164,058.29 0.94
32 600376 天鸿宝业 4,570,884 169,808,340.60 0.92
33 600016 民生银行 13,446,895 153,698,009.85 0.83
34 600887 伊利股份 4,750,000 148,010,000.00 0.80
35 000616 亿城股份 9,483,890 144,060,289.10 0.78
36 600547 山东黄金 1,949,989 142,914,693.81 0.77
37 600533 栖霞建设 6,397,695 128,721,623.40 0.70
38 600308 华泰股份 5,145,779 126,534,705.61 0.69
39 600718 东软股份 2,999,710 124,997,915.70 0.68
40 000709 唐钢股份 9,645,288 123,266,780.64 0.67
41 600628 新世界 6,409,872 123,133,641.12 0.67
42 600582 天地科技 1,999,903 119,294,213.95 0.65
43 000608 阳光股份 5,999,973 118,679,465.94 0.64
44 600585 海螺水泥 2,000,000 117,920,000.00 0.64
45 600835 上海机电 4,651,292 115,445,067.44 0.63
46 600029 南方航空 13,357,616 114,608,345.28 0.62 26
47 600266 北京城建 3,999,904 113,357,279.36 0.61
48 601001 大同煤业 4,228,205 106,931,304.45 0.58
49 000568 泸州老窖 2,524,142 106,266,378.20 0.58
50 600123 兰花科创 3,499,920 104,717,606.40 0.57
51 000061 农 产 品 4,757,031 104,178,978.90 0.56
52 000423 东阿阿胶 3,799,979 99,255,451.48 0.54
53 600660 福耀玻璃 3,243,804 99,000,898.08 0.54
54 600111 稀土高科 3,523,018 98,010,360.76 0.53
55 000572 海马股份 4,796,031 96,016,540.62 0.52
56 600115 东方航空 9,999,941 95,999,433.60 0.52
57 000623 吉林敖东 1,900,000 94,525,000.00 0.51
58 600858 银座股份 3,049,856 93,539,083.52 0.51
59 600325 华发股份 3,013,020 91,384,896.60 0.50
60 000501 鄂武商Ａ 7,298,236 91,154,967.64 0.49
61 600177 雅戈尔 3,350,000 89,143,500.00 0.48
62 600631 百联股份 5,299,811 88,983,826.69 0.48
63 601166 兴业银行 2,499,813 87,718,438.17 0.48
64 000581 威孚高科 4,499,980 80,459,642.40 0.44
65 000069 华侨城Ａ 1,940,000 77,212,000.00 0.42
66 600028 中国石化 5,827,152 77,034,949.44 0.42
67 600693 东百集团 4,299,888 75,936,022.08 0.41
68 600655 豫园商城 2,882,755 75,009,285.10 0.41
69 600675 中华企业 3,299,995 74,942,886.45 0.41
70 600104 上海汽车 4,199,965 72,533,395.55 0.39
71 002007 华兰生物 1,742,381 72,483,049.60 0.39
72 000965 S*ST天保 3,701,088 72,097,194.24 0.39
73 600859 王府井 1,464,833 71,996,541.95 0.39
74 600729 重庆百货 2,514,334 68,239,024.76 0.37
75 600150 沪东重机 492,014 68,016,015.36 0.37
76 600037 歌华有线 2,587,155 67,731,717.90 0.37
77 600790 轻纺城 5,999,942 65,819,363.74 0.36
78 000800 一汽轿车 5,999,931 65,399,247.90 0.35
79 600067 冠城大通 2,999,937 64,648,642.35 0.35
80 600267 海正药业 4,577,001 64,078,014.00 0.35
81 000419 通程控股 2,999,907 63,028,046.07 0.34
82 600596 新安股份 1,386,522 59,883,885.18 0.32
83 600085 同仁堂 1,540,029 59,244,915.63 0.32
84 600809 山西汾酒 1,719,959 57,756,223.22 0.31
85 000012 南
玻Ａ 4,199,670 55,393,647.30 0.30
86 000657 中钨高新 4,799,917 55,199,045.50 0.30
87 600801 华新水泥 2,355,045 54,872,548.50 0.30
88 600456 宝钛股份 1,255,489 53,621,935.19 0.29
89 000935 四川双马 3,599,831 53,421,492.04 0.29 27
90 000089 深圳机场 5,183,086 51,779,029.14 0.28
91 600814 杭州解百 5,499,920 50,819,260.80 0.28
92 000006 深振业Ａ 1,999,864 49,796,613.60 0.27
93 601111 中国国航 4,999,962 48,949,627.98 0.27
94 600685 广船国际 954,886 48,002,119.22 0.26
95 000417 合肥百货 5,249,927 47,826,834.97 0.26
96 002004 华邦制药 1,999,977 47,799,450.30 0.26
97 000963 华东医药 2,995,322 39,927,642.26 0.22
98 600587 新华医疗 2,801,054 39,068,578.12 0.21
99 600748 上实发展 1,999,988 38,919,766.48 0.21
100 600780 通宝能源 4,959,475 38,088,768.00 0.21
101 600697 欧亚集团 1,855,937 37,694,080.47 0.20
102 000759 武汉中百 2,729,808 37,125,388.80 0.20
103 000839 中信国安 1,320,149 36,964,172.00 0.20
104 000978 桂林旅游 1,999,962 35,499,325.50 0.19
105 600739 辽宁成大 1,000,000 34,190,000.00 0.19
106 002069 獐 子 岛 427,918 32,487,534.56 0.18
107 600195 中牧股份 1,472,494 31,099,073.28 0.17
108 600459 贵研铂业 566,957 29,300,337.76 0.16
109 000652 泰达股份 999,922 28,277,794.16 0.15
110 000983 西山煤电 1,000,025 28,230,705.75 0.15
111 002008 大族激光 1,200,010 27,300,227.50 0.15
112 600879 火箭股份 999,904 26,587,447.36 0.14
113 600006 东风汽车 3,999,969 26,559,794.16 0.14
114 000516 陕解放Ａ 1,999,851 23,998,212.00 0.13
115 600269 赣粤高速 1,695,774 23,520,385.38 0.13
116 600867 通化东宝 1,967,307 22,938,799.62 0.12
117 002009 天奇股份 1,199,903 22,642,169.61 0.12
118 600019 宝钢股份 2,000,000 22,000,000.00 0.12
119 600563 法拉电子 1,153,647 21,584,735.37 0.12
120 000515 攀渝钛业 1,799,976 21,077,718.96 0.11
121 600005 武钢股份 2,000,000 20,120,000.00 0.11
122 600337 美克股份 904,395 20,077,569.00 0.11
123 002111 威海广泰 589,691 19,058,813.12 0.10
124 600597 光明乳业 1,999,904 18,599,107.20 0.10
125 601328 交通银行 1,687,000 18,540,130.00 0.10
126 000538 云南白药 500,000 17,900,000.00 0.10
127 000898 鞍钢股份 999,950 17,689,115.50 0.10
128 002025 航天电器 600,000 15,954,000.00 0.09
129 600312 平高电气 695,840 15,858,193.60 0.09
130 000768 西飞国际 500,008 15,435,246.96 0.08
131 002106 莱宝高科 500,000 15,005,000.00 0.08
132 000629 攀钢钢钒 1,800,000 14,886,000.00 0.08 28
133 000530 大冷股份 1,499,903 14,249,078.50 0.08
134 000926 福星科技 1,000,000 13,540,000.00 0.07
135 600307 酒钢宏兴 1,491,824 13,217,560.64 0.07
136 000698 沈阳化工 999,975 11,279,718.00 0.06
137 000888 峨眉山Ａ 999,916 11,129,065.08 0.06
138 600824 益民百货 1,000,000 10,890,000.00 0.06
139 000987 广州友谊 299,929 10,692,468.85 0.06
140 601919 中国远洋 581,000 10,609,060.00 0.06
141 000848 承德露露 363,165 10,531,785.00 0.06
142 000031 中粮地产 375,600 8,496,072.00 0.05
143 600436 片仔癀 200,000 7,530,000.00 0.04
144 600010 包钢股份 1,000,000 6,990,000.00 0.04
145 000513 丽珠集团 231,688 5,351,992.80 0.03
146 600787 中储股份 500,000 5,270,000.00 0.03
147 002029 七 匹 狼 222,706 4,046,568.02 0.02
148 600785 新华百货 117,500 2,283,025.00 0.01
149 002131 利欧股份 35,784 1,084,613.04 0.01
150 002132 恒星科技 44,423 835,152.40 0.00
151 601007 金陵饭店 57,000 821,940.00 0.00
152 002126 银轮股份 41,500 749,490.00 0.00
153 601008 连云港 51,000 744,600.00 0.00
154 002130 沃尔核材 14,000 683,900.00 0.00
155 002137 实益达 11,500 542,685.00 0.00
156 002138 顺络电子 14,500 497,495.00 0.00
157 600030 中信证券 9,391 497,441.27 0.00
158 600865 S百大 21,150 370,759.50 0.00
159 600007 中国国贸 18,093 337,615.38 0.00
160 600161 天坛生物 49 1,573.39 0.00
4、2007 年 3 月 1 日至 2007 年 6 月 30日股票投资组合的重大变动
（1）2007 年 3 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日累计买入价值超出期末基金资产净值 2％或
前 20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金额
(单位：人民币元)
占期末基金资产
净值的比例（%）
1 600036 招商银行 1,114,007,796.16 6.03
2 600015 华夏银行 718,597,932.73 3.89
3 600639 浦东金桥 563,266,539.32 3.05
4 601006 大秦铁路 559,095,790.56 3.03
5 000709 唐钢股份 535,101,417.82 2.90
6 000858 五 粮 液 470,467,283.88 2.55
7 600016 民生银行 464,480,515.67 2.52 29
8 000778 新兴铸管 462,513,913.46 2.51
9 600000 浦发银行 456,939,551.14 2.48
10 000039 中集集团 450,674,137.40 2.44
11 000002 万
科Ａ 435,012,059.82 2.36
12 600616 第一食品 377,619,754.63 2.05
13 600694 大商股份 372,326,817.93 2.02
14 600028 中国石化 342,171,342.57 1.85
15 600005 武钢股份 330,043,626.04 1.79
16 600019 宝钢股份 320,087,823.57 1.73
17 000001 深发展A 291,706,712.37 1.58
18 600030 中信证券 283,760,022.00 1.54
19 600383 金地集团 279,831,529.09 1.52
20 000402 金 融 街 267,407,323.28 1.45
（2）2007 年 3 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日累计卖出价值超出期末基金资产净值 2％或
前 20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金额
(单位：人民币元)
占期末基金资产
净值的比例（%）
1 600036 招商银行 594,826,155.87 3.22
2 000709 唐钢股份 531,311,485.69 2.88
3 601006 大秦铁路 453,273,928.97 2.46
4 600028 中国石化 376,750,180.67 2.04
5 600005 武钢股份 339,611,783.81 1.84
6 600428 中远航运 336,682,975.66 1.82
7 600030 中信证券 325,458,321.08 1.76
8 600019 宝钢股份 321,553,473.54 1.74
9 000039 中集集团 313,088,858.12 1.70
10 600016 民生银行 306,355,789.29 1.66
11 600325 华发股份 290,663,788.28 1.57
12 000623 吉林敖东 258,795,187.22 1.40
13 000858 五 粮 液 253,397,984.77 1.37
14 000778 新兴铸管 248,374,458.03 1.35
15 000157 中联重科 240,942,527.67 1.31
16 000002 万
科Ａ 239,240,068.96 1.30
17 600639 浦东金桥 237,327,774.81 1.29
18 000825 太钢不锈 209,199,785.52 1.13
19 601988 中国银行 201,124,608.30 1.09
20 600015 华夏银行 193,354,451.19 1.05
（3） 2007 年 3 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日买入股票的成本总额为 23,334,963,830.72 30
元；卖出股票的收入总额为 12,374,635,892.16元。
5、报告期末债券投资组合
品种分类 市值(单位：人民币元) 占基金资产净值比例（%）
国家债券投资 --
金融债券投资 --
央行票据投资 680,787,533.63 3.69
企业债券投资 100,001,753.42 0.54
可转换债券 --
合
计 780,789,287.05 4.23
6、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
债券名称 市值(单位：人民币元) 占基金资产净值比例（%）
07央行票据55 387,348,000.00 2.10
07中石集CP01 100,001,753.42 0.54
07央行票据58 99,305,274.73 0.54
07央行票据25 97,140,000.00 0.53
07央行票据50 96,994,258.90 0.53
7、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的权证明细
权证名称
数量（份）
市值 ( 单位：人民币元)
占基金资产净值
比例（%）
五粮YGC1 7,654,698 244,950,336.00 1.33
伊利CWB1 6,099,883 140,340,008.18 0.76
侨城HQC1 3,599,939 102,252,667.36 0.55
深发SFC1 1,027,466 15,658,581.84 0.08
深发SFC2 513,733 8,521,289.27 0.05
8、投资组合报告附注
（1）本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
（3）截止 2007 年 6 月 30日其他资产的构成
资产项目 金额(单位：人民币元)
交易保证金 5,375,586.03 31
应收股利 360,000.00
应收利息 3,377,100.30
应收申购款 128,434,119.82
合
计 137,546,806.15
（4）至 2007 年 6 月 30日本基金未持有处于转股期的可转换债券。
（5）本报告期本基金获得的权证明细。
序号 权证代码 权证名称 持有份数（份）
成本总额
(单位：人民币元)
被动持有：
1 031003 深发SFC1 1,027,466 -
2 031004 深发SFC2 513,733 -
3 580013 武钢CWB1 6,166,290 14,289,143.82
主动投资：
1
580006 雅戈 QCB1
3,999,975
69,866,895.91
2 580009 伊利CWB1 8,589,826201,494,870.45
3 031001 侨城HQC1 3,599,939 91,528,349.24
4 030002 五粮YGC1 13,564,631312,084,897.08
七、基金份额持有人户数、持有人结构
1、基金份额持有人户数
截止 2007 年 6 月 30日基金份额持有人户数情况如下：
基金份额持有人户数 526,494 户
平均每户持有基金份额 26,590.08 份
2、基金份额持有人结构：
截止 2007 年 6 月 30日基金份额持有人结构情况如下：
持有份额（份） 占基金总份额比例（%）
机构投资者
141,813,554.84 1.01
个人投资者
13,857,704,703.32 98.99
合
计
13,999,518,258.16 100.00
32
八、开放式基金份额变动（单位：份）
九、重大事项揭示
（一）本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会，因此未通过任何基金份额持有人
大会决议。
（二）本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动；同期，本基金托管人的专门基金
托管部门未发生重大人事变动。
（三）本报告期内本基金管理人及基金未发生重大诉讼、仲裁事项。
（四）本报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未发生重大变化。
（五）本报告期内基金收益分配情况
本报告期本基金收益未分配。
（六）本报告期内本基金审计事务所无变化。
（七）本报告期内本基金管理人和托管人的专门基金托管部门及其相关高级管理人员未
受到任何处罚。
（八）本基金租用专用交易席位的有关情况
本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监
基金字[2007]48号）的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，选择海通证
券股份有限公司、中信建投证券有限责任公司、中银国际证券有限责任公司、联合证券有限
责任公司、国信证券有限责任公司、中信万通证券有限责任公司、申银万国证券股份有限公
司、安信证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、中国国际金融有限公司、中国建银投
资有限责任公司、 长江证券有限责任公司、 中信证券股份有限公司、 招商证券股份有限公司、
长城证券有限责任公司交易席位。
2007 年 3 月 1 日（基金合同生效日）至 2007 年 6 月 30 日本基金租用各券商席位的数
量、股票交易量及佣金情况如下：
基金合同生效日基金份额总额 9,658,655,708.23
期间总申购份额 8,941,883,070.22
期间总赎回份额 (4,601,020,520.29)
期末基金份额总额 13,999,518,258.16 33
序号 券商名称
租用该券商
席位的数量
股票交易量
(单位：人民币元)
占股票交易
总量比例(%)
1 海通证券 1 2,428,386,066.66 6.82
2 中信建投 2 2,189,569,507.25 6.15
3 联合证券 1 8,534,831,589.06 23.98
4 中银国际 1 6,806,461,511.22 19.12
5 国信证券 1 146,849,648.06 0.41
6 中信万通 1 4,868,805,730.60 13.68
7 申银万国 1 9,453,224,214.79 26.56
8 安信证券 1 834,829,328.82 2.35
9 兴业证券 1 327,003,252.16 0.92
10 中金公司 1 - -
11 长江证券 1 - -
12 中信证券 1 - -
13 招商证券 1 - -
合
计 14 35,589,960,848.62 100.00
2007 年 3 月 1 日（基金合同生效日）至 2007 年 6 月 30 日本基金租用各券商席位进行
权证交易量情况如下：
序号 券商名称 权证交易量(单位：人民币元) 占权证交易总量比例(%)
1 海通证券 --
2 中信建投 165,076,042.61 16.92
3 联合证券 352,646,700.28 36.14
4 中银国际 203,983,441.61 20.91
5 国信证券 --
6 中信万通 67,004,792.49 6.87
7 申银万国 150,655,256.93 15.44
8 安信证券 24,802,293.20 2.54
9 兴业证券 11,489,869.40 1.18
10 中金公司 --
11 长江证券 --
12 中信证券 --
13 招商证券 --
合
计 975,658,396.52 100.00
2007 年 3 月 1 日（基金合同生效日）至 2007 年 6 月 30 日本基金租用各券商席位进行
债券、回购交易量情况如下：
34
序号 券商名称
债券交易量
(单位：人民币元)
占债券交易
总量比例(%)
回购交易量
(单位：人民币元)
占回购交易
总量比例（%）
1 海通证券 - -400,000,000.00 22.63
2 中信建投 --- -
3 联合证券 --- -
4 中银国际 51,687,765.00 100.00977,000,000.00 55.29
5 国信证券 --- -
6 中信万通 - -177,500,000.00 10.04
7 申银万国 - -212,700,000.00 12.04
8 安信证券 --- -
9 兴业证券 --- -
10 中金公司 --- -
11 长江证券 --- -
12 中信证券 --- -
13 招商证券 --- -
合
计 51,687,765.00 100.001,767,200,000.00 100.00
2007 年 3 月 1 日（基金合同生效日）至 2007 年 6 月 30 日本基金租用各券商席位佣金
情况如下：
序号 券商名称
应付佣金
(单位：人民币元)
占应付佣金
总量比例(%)
1 海通证券 1,906,452.71 6.59
2 中信建投 1,861,905.45 6.44
3 联合证券 6,995,906.47 24.19
4 中银国际 5,576,362.89 19.28
5 国信证券 114,368.48 0.40
6 中信万通 3,923,126.57 13.56
7 申银万国 7,603,369.60 26.29
8 安信证券 675,581.19 2.34
9 兴业证券 266,221.47 0.92
10 中金公司 --
11 长江证券 --
12 中信证券 --
13 招商证券 --
合
计 28,923,294.83 100.00
（九）其他重大事项
1、建信基金管理有限责任公司关于在中国工商银行开展个人网上银行基金申购费率优
惠活动的公告，2007 年 6 月 20日；
35
2、关于旗下基金投资山东新华医疗器械股份有限公司非公开发行股票的公告，2007 年
6 月 15日；
3、建信优化配置混合型证券投资基金定期定额投资业务的公告，2007 年 6 月 15日；
4、关于建信优化配置混合型证券投资基金恢复申购的公告，2007 年 6 月 6 日；
5、建信基金管理有限责任公司建信优化配置混合型证券投资基金开办日常转换业务的
公告，2007 年 6 月 6 日；
6、建信基金管理有限责任公司旗下开放式证券投资基金调整基金转换费用计算公式的
公告，2007 年 6 月 6 日；
7、关于建信优化配置混合型证券投资基金暂停申购的第四次提示性公告，2007 年 5月
23日；
8、关于建信基金管理有限责任公司与中国建设银行股份有限公司之间发生的关联交易
的公告，2007 年 5 月 19日；
9、 建信基金管理有限责任公司关于修改旗下基金申购费用及申购份额计算方法的公告，
2007 年 5 月 16日；
10、关于建信优化配置混合型证券投资基金暂停申购的第三次提示性公告，2007 年 5
月 10日；
11、 关于建信基金管理有限责任公司与中国建设银行股份有限公司之间发生的关联交易
公告，2007 年 4 月 28日；
12、关于建信优化配置混合型证券投资基金暂停申购的第二次提示性公告，2007 年 4
月 26日；
13、关于建信优化配置混合型证券投资基金暂停申购的公告，2007 年 4 月 11日；
14、关于建信优化配置混合型证券投资基金开放日常赎回业务的公告，2007 年 3 月 29
日；
15、关于建信优化配置混合型证券投资基金投资股权分置改革中权证方案的公告， 2007
年 3 月 13日；
16、关于建信优化配置混合型证券投资基金基金资产净值及基金份额净值的公告， 2007
年 3 月 9 日；
17、关于建信优化配置混合型证券投资基金基金资产净值及基金份额净值的公告， 2007
年 3 月 8 日；
18、关于建信优化配置混合型证券投资基金开放日常申购业务的公告，2007 年 3 月 7 36
日；
19、建信优化配置混合型证券投资基金基金合同生效公告，2007 年 3 月 2 日。
投资者可通过中国证券报、上海证券报、证券时报和基金管理人网站 www.ccbfund.cn
查阅上述公告。
十、备查文件目录
1、中国证监会批准建信优化配置混合型证券投资基金设立的文件；
2、《建信优化配置混合型证券投资基金基金合同》；
3、《建信优化配置混合型证券投资基金托管协议》；
4、中国证监会批准设立建信基金管理有限责任公司的文件；
5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
咨询电话：010-66228000
公司网址：www.ccbfund.cn
存放地点：基金管理人、基金托管人办公地址
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人建信基金管理有限责任公司。
建信基金管理有限责任公司
2007 年 8 月 28 日
