建信恒久价值股票型证券投资基金
2007 年半年度报告
基金管理人：建信基金管理有限责任公司
基金托管人：中信银行股份有限公司
送出日期：2007 年 8 月 28 日
2
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已
经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2007 年 8月 24 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告期间：2007 年 1月 1日至 2007 年 6月 30日。本报告中财务数据未经审计。
3
目
录
一、基金简介 ..............................................................................................................................4
二、基金主要财务指标和基金净值表现...................................................................................5
（一）主要财务指标...................................................................................................................5
（二）基金净值表现...................................................................................................................6
三、管理人报告...........................................................................................................................7
（一）基金管理人情况...............................................................................................................7
（二）基金经理简介...................................................................................................................7
（三）基金运作合规性说明.......................................................................................................8
（四）报告期内基金的业绩表现和投资策略...........................................................................8
四、托管人报告...........................................................................................................................9
五、财务会计报告(未经审计).................................................................................................10
（一）基金会计报表.................................................................................................................10
（二）基金会计报表附注.........................................................................................................13
六、投资组合报告.....................................................................................................................20
七、基金份额持有人户数、持有人结构.................................................................................30
八、开放式基金份额变动.........................................................................................................30
九、重大事项揭示.....................................................................................................................31
十、备查文件目录.....................................................................................................................34
4
一、基金简介
（一）基金名称：建信恒久价值股票型证券投资基金
基金简称：建信恒久价值
基金代码：530001
基金运作方式：契约型开放式基金
基金合同生效日： 2005 年 12 月 1 日
报告期末基金份额总额：8,406,259,835.91 份
基金合同存续期：不定期
（二）基金投资目标：有效控制投资风险，追求基金资产长期稳定增值。
投资策略：采用自上而下的资产配置和自下而上的股票选择相结合的投资策略，遵
循以研究为基础的长期价值投资理念，重点投资于具有持续创造股东价值的能力、价值
被低估且流动性较好的上市公司股票，从而为基金持有人提供持续、稳定的投资回报。
业绩比较基准： 75%×MSCI中国 A股指数+20%×中信全债指数+5%×1 年定期存款
利率。
风险收益特征：本基金属于股票型证券投资基金，一般情况下其风险和预期收益高
于货币市场基金、债券型基金和混合型基金；在股票型基金中，本基金属于中等风险、
中等收益的证券投资基金。
（三）基金管理人
基金管理人名称：建信基金管理有限责任公司
注册地址：北京市西城区金融大街 19号富凯大厦 B 座 18 层
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
邮政编码：100034
法定代表人：江先周
信息披露负责人：路彩营
联系电话：010-66228888，66228000
传真：010-66228001
电子信箱：xinxipilu@ccbfund.cn
5
（四）基金托管人
基金托管人名称：中信银行股份有限公司（以下简称：“中信银行”）
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦 C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街富华大厦 C 座
邮政编码：100027
法定代表人：孔丹
信息披露负责人：朱义明
电话：010-65546655
传真：010-65542373
电子信箱：zhuyiming@citicbank.com
（五）信息披露事宜
信息披露报纸：中国证券报、上海证券报、证券时报
基金管理人互联网网址：http://www.ccbfund.cn
本报告在基金管理人、基金托管人的办公地址有备置，投资者可要求查阅、复制。
（六）其它有关资料
注册登记机构名称：建信基金管理有限责任公司
办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 16 层
二、基金主要财务指标和基金净值表现
重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际
收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
单位：人民币元
项
目 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日
基金本期净收益 1,433,412,688.30
基金份额本期净收益 0.3532
期末可供分配基金收益 4,899,062,176.12
期末可供分配基金份额收益 0.5828
期末基金资产净值 11,041,063,279.51
期末基金份额净值 1.3134
基金加权平均净值收益率 27.49%
6
本期基金份额净值增长率 63.63%
基金份额累计净值增长率 186.68%
注：基金管理人于 2007 年 4 月 2 日对本基金实施基金份额拆分操作。当日建信恒
久价值基金拆分前基金份额净值为 1.8942 元， 精确到小数点后第 9位为 1.894180534元
（第 9 位以后舍去），本基金管理人按照 1：1.894180534的拆分比例将建信恒久价值
基金的基金份额进行了拆分。拆分后，基金份额净值变为 1.0000 元，相应地，原来每 1
份基金份额变为 1.894180534份，基金份额计算结果保留到小数点后 2位，小数点 2 位
以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金财产所有。
（二）基金净值表现
1、基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较
阶
段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①—③ ②—④
过去1个月 0.83% 2.63% -3.36% 2.39% 4.19% 0.24%
过去3个月 36.71% 2.14% 25.75% 1.94% 10.96% 0.20%
过去6个月 63.63% 2.17% 59.27% 1.90% 4.36% 0.27%
过去一年 118.90% 1.74% 113.15% 1.52% 5.75% 0.22%
基金合同生效
至今
186.68% 1.49% 208.28% 1.35% -21.60% 0.14%
2、基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（基金合同生效之日 2005 年 12 月 1 日至 2007 年 6 月 30日）
7
-10%
20%
50%
80%
110%
140%
170%
200%
230%
2005-12-1 2006-4-20 2006-9-7 2007-1-25 2007-6-14
恒久价值 基金基准
`
注：报告期截止日为 2007 年 6 月 30日。
三、管理人报告
（一）基金管理人情况
本基金管理人为建信基金管理有限责任公司。经中国证监会证监基金字[2005]158 号文
批准，建信基金管理有限责任公司成立于 2005 年 9月 19 日，注册资本 2亿元。目前公司股
东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公司、中国华电集团公司，其中中国建设银
行股份有限公司出资额占注册资本的 65%，信安金融服务公司出资额占注册资本的 25%，
中国华电集团公司出资额占注册资本的 10%。
公司下设综合管理部、投资管理部、专户投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场
营销部、专户理财部、基金运营部、风险管理部、监察稽核部。自成立以来，良好的治理结
构和健全的内部控制保证了公司合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营
风格。
截至 2007 年 6月 30日，公司旗下有建信恒久价值股票型基金、建信货币市场基金、建
信优选成长股票型基金和建信优化配置混合型基金四只开放式基金， 管理的基金资产规模为
399.08亿元。
（二）基金经理简介
吴剑飞先生：基金经理。1996 年获中国人民大学财政金融系金融学学士学位，2002 年
获北京大学光华管理学院工商管理硕士学位。历任中国技术进出口总公司投资经理、长盛基 8
金管理公司产品设计经理和研究员、湘财荷银基金管理公司基金经理助理和基金经理。 2005
年 3 月至 2005 年 8 月任荷银稳定基金基金经理，2005 年 11月起任本基金基金经理。
（三）基金运作合规性说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合
同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期
内，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
（四）报告期内基金的业绩表现和投资策略
1、本基金业绩表现
2007年 6月 30日本基金份额净值为 1.3134元； 2007年上半年基金份额净值增长
率为 63.63%，同期业绩比较基准收益率 59.27%。
2、行情回顾及运作分析
上半年中国 A股市场大幅上升，这一上升是宏观经济强劲增长、企业盈利预期不断
改善和人民币升值、流动性充沛等因素在资本市场上的综合反映。
从结构上看，上证综指上涨 42.8%，沪深 300指数上涨 84.4%，这一巨大差异的重
要来源是两个指数中权重差异较大的银行股的大幅滞涨； 同时， 行业涨幅存在较大差异，
如证券、地产、煤炭，平均涨幅超过 150%，而钢铁、食品饮料、银行等涨幅则大幅落
后；另外一个重要的现象是在半年当中的前四个多月，绩差股和题材股大行其道，但在
最后的一个多月中则迅速坠落，绩优股重新成为市场的中坚。
这些现象表明，尽管 A股市场仍处于牛市格局，但市场的结构性差异和板块的迅速
切换至少表明了两点变化：第一，流动性并不象之前或看上去那么充沛了；第二，投资
者行为在逐步适应高估值的过程中显得有些不稳定和缺乏耐心了。
在这半年当中，本基金仍然注重行业配置的适度均衡和行业内优势公司的适度集中
这一原则，同时在二季度开始，对地产、煤炭进行超额配置，取得了一定的超额收益。
另外，本基金在四月份进行了拆分扩募，基金规模迅速扩大了七倍。本基金的管理团队
今后将继续以尽责勤勉的态度，找出更多的好股票，为客户创造出更大的长期价值。
3、对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
宏观经济：
9
我们认为， 未来三年宏观经济仍将稳定增长， 同时， 其间的三个主题词是“本币升值、
通货膨胀、紧缩政策”，在持续的本币升值下，出口部门压力将渐次显现，维持经济增
长的动力不得不更多地依赖投资拉动，投资可能再度膨胀，加上巨大的财富效应下物价
可能不断攀升，使紧缩性的政策成为一种常态。
证券市场和行业：
我们认为，中国的流动性过剩可能会逐步发生微妙的变化，经过央行的数次准备金
率上调，银行部门的超额准备金比率在 04年时达到过 6%，到今年 4 月份时已经到了
2.4%，5月份收窄到 1.7%， 6月份可能进一步滑落。与此同时，随着指数的不断上涨，
股票总市值已经超过总储蓄，而日本和台湾在 90年代初泡沫到达顶峰时，其比值也不
过如此而已。
央行为对冲外汇储备，定向票据的大量发行不仅收回了流动性，同时使银行的低收
益资产比例有所提高，占上证综指 40%权重的金融行业，尤其是银行，尽管在高利差下
盈利仍然良好，但“脱媒”的严峻考验才刚刚开始，今年上半年的滞涨表现未必是一个短
期现象，这也会成为制约整体市场的一个重要因素。
因此，对于基金投资，我们认为，目前行业板块间的估值分布区间比较合理，相当
部分的公司股价已经预先体现了预期当中的快速增长， 这些快速增长很多来自并不确定
的资产注入，或者股权激励后可能的大相径庭的经营效果。下一阶段，市场出现价值被
绝对低估的行业、 板块性机会将减少， 市场的波动将会增加， 本基金的投资将更为审慎。
在行业适度均衡的前提下，通过自下而上的深入研究，聚焦于估值合理的优质公司，这
些公司既可能来自垄断性的行业，或具有巨大品牌价值的企业，也可能来自一些平凡甚
至竞争激烈的行业。
四、托管人报告
2007年上半年度，本托管人在对建信恒久价值股票型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规
定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
2007 年上半年度，建信基金管理有限责任公司在建信恒久价值股票型证券投资基
金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问 10
题上，本托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人遵守了《证券投资
基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。
本托管人依法对基金管理人—建信基金管理有限责任公司在 2007 年上半年度所编
制和披露的建信恒久价值股票型证券投资基金半年度报告中财务指标、净值表现、财务
会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容具有真实、准确和完整性。
中信银行股份有限公司
2007 年 8 月 24 日
五、财务会计报告(未经审计)
（一）基金会计报表
建信恒久价值股票型证券投资基金
2007 年 6 月 30日资产负债表
单位：人民币元
附注 2007 年 6 月 30 日 2006 年 12 月 31 日
资产：
银行存款
927,819,156.3845,024,604.58
清算备付金
37,147,554.16 8,319,563.79
交易保证金
4,295,961.31 2,648,648.91
应收证券清算款
- 17,917,682.30
应收股利
11,004,098.76 -
应收利息 6(1) 4,408,028.15 823,799.30
应收申购款
334,379,915.43 510,427.00
其他应收款
--
股票投资市值
9,311,900,246.691,477,645,590.13
其中：股票投资成本
7,871,775,036.47 1,030,531,497.64
债券投资市值
520,327,487.67 81,569,881.37
其中：债券投资成本
520,327,487.67 80,792,070.77
权证投资市值
48,000,000.00 28,593,451.68
其中：权证投资成本
51,923,687.28 25,780,597.46
配股权证
--
买入返售证券
--
待摊费用
--
其他资产
--
11
资产总计
11,199,282,448.55 1,663,053,649.06
负债 ：
应付证券清算款
68,256,210.02 549,896.34
应付赎回款
55,581,955.1119,693,913.71
应付赎回费
206,668.77 40,427.37
应付管理人报酬
12,967,693.02 2,093,705.40
应付托管费
2,161,282.14 348,950.90
应付佣金 6(2) 17,620,019.09 6,024,577.30
应付利息
--
应付收益
--
未交税金
--
其他应付款 6(3) 1,002,810.55 1,001,368.10
卖出回购证券款
--
短期借款
--
预提费用 6(4) 422,530.34 310,681.44
其他费用
--
负债合计
158,219,169.04 30,063,520.56
持有人权益：
实收基金 6(5) 4,437,921,407.601,053,667,500.58
未实现利得 6(6) 1,704,079,695.79227,974,878.59
未分配收益
4,899,062,176.12351,347,749.33
持有人权益合计
11,041,063,279.51 1,632,990,128.50
负债及持有人权益总计
11,199,282,448.55 1,663,053,649.06
基金份额净值
1.3134 1.5498
所附附注为本会计报表的组成部分
建信恒久价值股票型证券投资基金
2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日
经营业绩表
单位：人民币元
附注 本期数 上年同期数
一、收入
1,479,178,488.19 491,648,994.11
1、股票差价收入 6(7) 1,354,223,575.15 425,524,512.26
2、债券差价收入 6(8) 1,321,381.76 1,414,112.16
3、权证差价收入 6(9) 57,653,984.16 20,613,451.34
4、债券利息收入
3,202,182.43 8,249,443.90
5、存款利息收入
3,369,552.79 2,917,448.39
6、股利收入
54,967,234.1422,021,868.20
7、买入返售证券收入
22,354.00 4,510,715.22
8、其他收入 6(10) 4,418,223.76 6,397,442.64
二、费用
45,765,799.89 33,894,879.33
1、基金管理人报酬
38,386,737.73 28,813,322.13
12
2、基金托管费
6,397,789.59 4,802,220.35
3、基金销售服务费
--
4、卖出回购证券支出
710,170.03 47,945.21
5、利息支出
--
6、其他费用 6(11) 271,102.54 231,391.64
其中：上市年费
--
信息披露费
172,260.33 49,588.57
审计费用
49,588.57 64,.464.96
三、基金净收益
1,433,412,688.30 457,754,114.78
加： 未实现估值增值/(减值)变动
数
985,496,765.63 331,876,180.92
四、基金经营业绩
2,418,909,453.93 789,630,295.70
所附附注为本会计报表的组成部分
建信恒久价值股票型证券投资基金
2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日
收益分配表
单位：人民币元
附注 本期数
上年同期数
本期基金净收益
1,433,412,688.30 457,754,114.78
加：期初基金净收益
351,347,749.33 531,519.39
加：本期损益平准金
3,114,301,738.49 (80,291,936.12)
可供分配基金净收益
4,899,062,176.12 377,993,698.05
加：以前年度损益调整
--
减：本期已分配基金净收益
- 169,097,756.12
期末基金净收益
4,899,062,176.12 208,895,941.93
所附附注为本会计报表的组成部分
建信恒久价值股票型证券投资基金
2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日
基金净值变动表
单位：人民币元
附注 本期数
上年同期数
一、期初基金净值
1,632,990,128.50 6,236,807,789.25
二、本期经营活动
基金净收益
1,433,412,688.30 457,754,114.78
未实现利得
985,496,765.63 331,876,180.92
经营活动产生的净值变动数
2,418,909,453.93 789,630,295.70
三、本期基金单位交易
13
基金申购款
10,840,028,899.95 521,125,461.47
基金赎回款
(3,850,865,202.87) (5,117,852,925.79)
基金单位交易产生的净值变动数
6,989,163,697.08 (4,596,727,464.32)
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的净值变
动数
- (169,097,756.12)
五、以前年度损益调整
因损益调整产生的净值变动数
--
六、期末基金净值
11,041,063,279.51 2,260,612,864.51
所附附注为本会计报表的组成部分
（二）基金会计报表附注
附注 1. 基金的基本情况
建信恒久价值股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会
2005年 10 月 31 日证监基金字〔2005〕 178 号文《关于同意建信恒久价值股票型证券投资基
金募集的批复》核准，由基金发起人建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券
投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《建信恒久价值股票型证券投资基金基金
合同》发起，并于 2005 年 12月 1日正式成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，募
集期间为 2005 年 11月 7日至 2005 年 11月 25 日，首次募集的净销售额为 6,198,114,265.92
元人民币，认购款项在基金验资确认日之前产生的银行利息共计 3,748,427.01元人民币，根
据《建信恒久价值股票型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金成立前认购资金产生的
利息 3,748,427.01 元在基金成立后折算为 3,748,427.01 份基金份额，归投资者所有。该募集
资金业经普华永道中天会计师事务所有限公司验资确认。 有关基金设立等文件已按规定向中
国证监会备案。 本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司， 基金托管人为中信银行。
根据《建信恒久价值股票型证券投资基金基金份额拆分的公告》，基金管理人建信基金
管理有限责任公司确定于 2007 年 4 月 2 日为本基金的基金份额拆分日。当日基金资产净值
为 1,483,987,252.35 元，拆分前基金份额总额为 783,445,519.05 份，拆分前基金份额净值为
1.8942 元。根据基金份拆分公式，基金份额折算比例为 1.894180534，拆分后基金份额总额
为 1,483,987,252.35份，基金份额净值为 1.0000 元。建信基金管理有限责任公司已根据上述
拆分比例， 对各原建信恒久价值基金份额持有人的基金份额进行了计算， 并于 2007 年 4月 3
日进行变更登记。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《建信恒 14
久价值股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围限于具有良好流动性
的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、回购、央行票据、
可转换债券、权证以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。
本基金在正常市场情况下，基金投资组合中股票资产占基金资产的 60%－95%，现金、
债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-40%，
其中， 基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的
5%。
附注 2. 本基金半年度会计报表所采用的会计政策和会计估计
本报告期基金实施份额拆分处理，在“实收基金”科目下设立“实收基金”和“基金份
额折算调整”两个二级科目。“实收基金”二级科目核算发行在外的基金份额总额，既记录
数量，也记录金额。“基金份额折算调整”用于记录基金份额调整事项，只记录金额，其初
始金额为基金份额拆分日根据基金份额拆分公式计算的拆分后的基金份额与拆分前的基金
份额之间的差额。 由于申购和赎回引起的实收基金份额和实收基金份额折算调整变动分别于
基金申购确认日和基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
除新增基金拆分会计处理外，本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度
会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。
附注 3.税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]18 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11 号《关
于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税
有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、
2007 年 5 月 29 日财政部关于从 5 月 30 日起调整股票交易印花税的通知及其他相关税务法
规和实务操作，主要税项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税和企业所得税。
（3）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上 15
市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定
即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（4） 2007 年 5月 30日（不含）前基金买卖股票按照 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，
2007 年 5 月 30日（含）起基金买卖股票按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花税。
（5）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
附注 4.资产负债表日后事项
本基金无重要期后事项。
附注 5.关联方关系及关联方交易
（1）主要关联方关系
关联方名称
与本基金的关系
建信基金管理有限责任公司
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中信银行股份有限公司（“中信银行”）
基金托管人、基金代销机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)
基金管理人的股东、基金代销机构
美国信安金融服务公司
基金管理人的股东
中国华电集团公司
基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
本基金本期未通过关联方席位进行交易。
（3）关联方报酬
A.基金管理人报酬
支付基金管理人建信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天
数。
基金管理费逐日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 本 16
基金于 2007 年上半年应支付基金管理人管理费共人民币 38,386,737.73 元（上年同期：
28,813,322.13元）。
B.基金托管人报酬
支付基金托管人中信银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提， 其
计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
基金托管费逐日计提， 按月支付。 由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，
经基金托管人复核后于次月首日起 3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。 本
基金在 2007 年上半年应支付基金托管人托管费共人民币 6,397,789.59 元（上年同期：
4,802,220.35元）。
（4）与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易
本基金在本报告期和上年同期与基金托管人中信银行通过银行间同业市场进行的债券
（含回购）交易如下：
单位：人民币元
本期数 上年同期数
买入债券结算金额 --
卖出债券结算金额 --
卖出回购证券成交金额 329,800,000.00 -
卖出回购证券利息支出 259,322.19 -
（5）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管， 基金托管人于 2007 年 6月 30 日保管的
银行存款余额为 927,819,156.38元， 2007年上半年由基金托管人保管的银行存款产生的利息
收入为 2,735,743.99元（上年同期：2,603,959.13元）。
（6）本基金关联方及基金管理公司主要股东的控制机构在本报告期末持有的基金份额
A.基金管理人所持有的基金份额
本基金管理人建信基金管理有限责任公司本报告期期初持有本基金份额 20,014,000.00
份，本报告期无基金份额的申购和赎回。本报告期由于基金份额折分，根据折分比例，截止
本报告期末建信基金管理有限公司持有本基金份额 37,910,129.20份。
B. 本基金托管人及基金管理人主要股东及其控制机构在本报告期末未持有本基金份 17
额。
（7）在本报告期末，公司基金从业人员持有基金份额的总量及占基金总份额的比例：
基金名称 持有基金份额的总量（份） 占基金总份额的比例
建信恒久价值 52444.55 0.00062387%
附注 6.基金会计报表重要项目说明(除特别注明外，金额单位为人民币元)
（1）应收利息
项
目 2007 年 6 月 30 日
应收银行存款利息 277,786.14
应收清算备付金利息 16,716.40
应收债券利息 4,079,847.54
应收回购利息 -
应收权证交易价差保证金利息 630.00
应收基金申购款利息（注） 33,048.07
合计 4,408,028.15
注：应收基金申购款利息：本报告期内基金申购款在份额确认日（含）至划入托管账户
（不含）期间，存于以基金管理人名义开立的账户所产生的尚未兑付的银行存款利息。
（2）应付佣金
项
目
2007 年 6 月 30 日
中国国际金融有限公司
3,477,690.17
国信证券有限责任公司
1,183,940.98
中信证券股份有限公司 2,704,672.29
中银国际证券有限责任公司 1,409,091.10
申银万国证券股份有限公司
1,455,889.15
招商证券股份有限公司 825,844.17
北京高华证券有限责任公司 1,467,253.45
国泰君安证券股份有限公司 3,405,633.86
长江证券有限责任公司 1,690,003.92
合计 17,620,019.09
（3）其他应付款
项
目
2007 年 6 月 30 日
应付券商席位保证金 1,000,000.00
应付银行间交易费
2,599.95
其他 210.60
合计 1,002,810.55 18
（4）预提费用
项
目
2007 年 6 月 30 日
预提审计费用 49,588.57
预提信息披露费用
372,941.77
合计 422,530.34
（5）实收基金
基金份额（份） 金额
2006 年 12 月 31 日 1,053,667,500.58 1,053,667,500.58
申购 42,935,301.1342,935,301.13
赎回 (313,157,282.66)(313,157,282.66)
2007 年 4 月 2 日基金份额折分前 783,445,519.05 783,445,519.05
期间基金折分增加份额 700,541,733.30 0.00
申购 9,565,837,485.445,050,101,167.85
赎回 (2,643,564,901.88)(1,395,625,279.30)
2007 年 6 月 30 日 8,406,259,835.91 4,437,921,407.60
（6）未实现利得
未实现估值
增值/(减值) (注)
未实现利得
/(损失)平准金 合计
2006 年 12 月 31 日 450,704,757.31(222,729,878.72) 227,974,878.59
本期净变动数 985,496,765.63 - 985,496,765.63
本期申购基金份额 -1,005,118,150.21 1,005,118,150.21
其中：分红再投资 ---
本期赎回基金份额 -(514,510,098.64) (514,510,098.64)
2007 年 6 月 30 日 1,436,201,522.94 267,878,172.85 1,704,079,695.79
注：未实现估值增值/(减值)按投资类别分项列示如下：
项
目
2007 年 6 月 30 日
股票估值增值 1,440,125,210.22
债券估值增值
-
权证估值增值
(3,923,687.28)
合计 1,436,201,522.94
（7）股票差价收入
2007年1月1日至2007年6月30日
卖出股票成交总额 9,363,187,164.96 19
减：卖出股票成本总额 (8,001,329,351.38)
应付佣金总额 (7,634,238.43)
股票差价收入 1,354,223,575.15
(8)债券差价收入
2007年1月1日至2007年6月30日
卖出债券成交总额 58,303,565.99
减：卖出债券成本总额 (56,156,542.93)
应收利息总额 (825,641.30)
债券差价收入 1,321,381.76
(9)权证差价收入
2007年1月1日至2007年6月30日
卖出权证成交总额 378,419,788.86
减：卖出权证成本总额 (320,424,758.12)
应付佣金总额 (341,046.58)
权证差价收入 57,653,984.16
（10）其他收入
2007年1月1日至2007年6月30日
转换费收入 143,761.52
赎回费收入 4,274,336.05
其他 126.19
合计 4,418,223.76
（11）其他费用
2007年1月1日至2007年6月30日
信息披露费 172,260.33
审计费用 49,588.57
债券账户服务费 12,200.00
银行费用 33,810.42
交易所回购交易费用 58.27
银行间债券交易手续费 1,350.00
银行间回购交易手续费 1,834.95
合计 271,102.54
附注 7. 报告期末流通转让受到限制的基金资产
基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与 20
新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申
购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为投资者参与网上认购获
配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规
范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12个月内不得转让。
本基金截至 2007 年 6 月 30日止因上述原因投资的流通受限制的股票情况如下：
单位：人民币元
股票代码 股票名称
成功申购
日期
可流通
日期
申购价格
期末估值
单价
数量（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
601328 交通银行 2007/04/27 2007/08/16 7.90 10.99 1,518,400 11,995,360.00 16,687,216.00
601919 中国远洋 2007/06/20 2007/09/26 8.48 18.26 434,420 3,683,881.60 7,932,509.20
002131 利欧股份 2007/04/17 2007/07/27 13.69 30.31 19,284 263,997.96 584,498.04
002132 恒星科技 2007/04/17 2007/07/27 8.00 18.80 44,423 355,384.00 835,152.40
600266 北京城建 2007/02/05 2008/02/05 8.50 16.26 3,000,000 25,500,000.00 48,780,000.00
600587 新华医疗 2007/05/17 2008/05/17 13.50 13.67 1,000,000 13,500,000.00 13,670,000.00
000969 安泰科技 2006/11/22 2007/11/22 8.00 12.79 2,500,000 20,000,000.00 31,975,000.00
合 计 - - - - - -75,298,623.56 120,464,375.64
附注 8. 其他事项
本基金无需要说明的其他重要事项。
六、投资组合报告
1、报告期末基金资产组合情况
期末各类资产 金额（单位：人民币元） 占基金总资产比例（%）
股票 9,311,900,246.69 83.15
债券 520,327,487.67 4.65
权证 48,000,000.00 0.43
银行存款和清算备付金合计 964,966,710.54 8.62
其它资产 354,088,003.65 3.16
合
计 11,199,282,448.55 100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
行业分类 期末市值(单位：人民币元)
占基金资产净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业 27,224,000.96 0.25 21
B 采掘业 1,097,849,232.389.94
C 制造业 3,968,296,276.4535.94
C0 食品、饮料
809,620,332.14 7.33
C1 纺织、服装、皮毛 9,085,000.00 0.08
C2 木材、家具 --
C3 造纸、印刷 41,877,708.49 0.38
C4 石油、化学、塑胶、塑料 476,813,690.69 4.32
C5 电子 43,959,984.250.40
C6 金属、非金属 1,440,632,861.35 13.05
C7 机械、设备、仪表 735,648,274.00 6.66
C8 医药、生物制品 378,683,425.53 3.43
C99 其他制造业 31,975,000.00 0.29
D 电力、煤气及水的生产和供应业 199,579,796.64 1.81
E 建筑业 49,256,420.000.45
F 交通运输、仓储业 553,192,123.17 5.01
G 信息技术业 24,560,427.32 0.22
H 批发和零售贸易 768,192,268.94 6.96
I 金融、保险业 988,963,711.53 8.96
J 房地产业 1,350,302,371.2112.23
K 社会服务业 158,980,512.64 1.44
L 传播与文化产业 35,435,804.45 0.32
M 综合类 90,067,301.000.82
合
计 9,311,900,246.69 84.34
3、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股）
市值（单位：人民
币元）
市值占基金
资
产净值比例
（%）
1 000039 中集集团 21,458,947 629,176,326.04 5.70
2 000402 金 融 街 16,476,280 477,812,120.00 4.33
3 600694 大商股份 7,318,286 450,440,503.30 4.08
4 600383 金地集团 12,622,836 431,953,447.92 3.91
5 600583 海油工程 11,442,687 414,225,269.40 3.75
6 601006 大秦铁路 26,086,572 394,950,700.08 3.58
7 600005 武钢股份 33,000,515 331,985,180.90 3.01
8 000983 西山煤电 11,469,474 323,783,251.02 2.93
9 000858 五 粮 液 8,943,605 281,365,813.30 2.55
10 600016 民生银行 24,159,936 276,148,068.48 2.50 22
11 600675 中华企业 10,586,919 240,428,930.49 2.18
12 000895 双汇发展 3,809,006 220,541,447.40 2.00
13 600900 长江电力 13,199,722 199,579,796.64 1.81
14 600299 星新材料 4,049,028 184,271,264.28 1.67
15 000651 格力电器 4,999,841 174,494,450.90 1.58
16 600001 邯郸钢铁 26,465,946 168,588,076.02 1.53
17 600000 浦发银行 4,499,859 164,649,840.81 1.49
18 600829 三精制药 7,386,079 158,948,420.08 1.44
19 000157 中联重科 3,900,000 150,150,000.00 1.36
20 600036 招商银行 6,000,000 147,480,000.00 1.34
21 600019 宝钢股份 12,680,000 139,480,000.00 1.26
22 000538 云南白药 3,756,780 134,492,724.00 1.22
23 600015 华夏银行 10,999,981 132,439,771.24 1.20
24 600729 重庆百货 4,709,851 127,825,356.14 1.16
25 600887 伊利股份 4,000,000 124,640,000.00 1.13
26 600309 烟台万华 2,184,691 117,012,049.96 1.06
27 600123 兰花科创 3,660,247 109,514,590.24 0.99
28 601628 中国人寿 2,450,000 100,719,500.00 0.91
29 600533 栖霞建设 4,820,647 96,991,417.64 0.88
30 601001 大同煤业 3,652,652 92,375,569.08 0.84
31 600348 国阳新能 2,485,134 91,850,552.64 0.83
32 600582 天地科技 1,511,780 90,177,677.00 0.82
33 600754 锦江股份 6,000,000 89,880,000.00 0.81
34 600456 宝钛股份 2,099,905 89,686,942.55 0.81
35 000625 长安汽车 5,271,893 86,880,796.64 0.79
36 000562 宏源证券 2,799,838 82,035,253.40 0.74
37 600809 山西汾酒 2,310,131 77,574,198.98 0.70
38 600361 华联综超 2,499,905 69,222,369.45 0.63
39 601318 中国平安 962,160 68,804,061.60 0.62
40 600028 中国石化 5,000,000 66,100,000.00 0.60
41 000568 泸州老窖 1,499,975 63,148,947.50 0.57
42 600748 上实发展 2,999,926 58,378,559.96 0.53
43 002037 久联发展 4,557,532 58,336,409.60 0.53
44 600270 外运发展 4,078,758 53,350,154.64 0.48
45 600266 北京城建 3,000,000 48,780,000.00 0.44
46 000951 中国重汽 910,389 46,338,800.10 0.42
47 000792 盐湖钾肥 1,000,000 44,380,000.00 0.40
48 002008 大族激光 1,932,307 43,959,984.25 0.40
49 600269 赣粤高速 2,999,884 41,608,391.08 0.38
50 600315 上海家化 999,921 40,866,771.27 0.37
51 600628 新世界 2,000,000 38,420,000.00 0.35
52 600350 山东高速 4,999,954 38,299,647.64 0.35
53 600312 平高电气 1,656,442 37,750,313.18 0.34 23
54 000963 华东医药 2,803,953 37,376,693.49 0.34
55 600500 中化国际 2,500,000 35,275,000.00 0.32
56 000800 一汽轿车 2,999,886 32,698,757.40 0.30
57 000969 安泰科技 2,500,000 31,975,000.00 0.29
58 000978 桂林旅游 1,735,260 30,800,865.00 0.28
59 600895 张江高科 1,639,086 28,323,406.08 0.26
60 600858 银座股份 923,218 28,315,096.06 0.26
61 000717 韶钢松山 4,000,000 28,200,000.00 0.26
62 002069 獐 子 岛 358,588 27,224,000.96 0.25
63 600963 岳阳纸业 1,000,086 25,432,186.98 0.23
64 600587 新华医疗 1,764,090 24,963,250.20 0.23
65 600428 中远航运 1,133,051 24,802,486.39 0.22
66 000024 招商地产 500,000 24,550,000.00 0.22
67 000619 海螺型材 2,000,000 23,780,000.00 0.22
68 000970 中科三环 2,000,000 23,580,000.00 0.21
69 600276 恒瑞医药 494,929 22,390,587.96 0.20
70 000869 张
裕Ａ 358,652 22,049,924.96 0.20
71 000848 承德露露 700,000 20,300,000.00 0.18
72 600814 杭州解百 1,999,927 18,479,325.48 0.17
73 600831 广电网络 754,969 18,157,004.45 0.16
74 000009 S深宝安A 1,539,088 17,853,420.80 0.16
75 600386 *ST北巴 999,936 17,678,868.48 0.16
76 600037 歌华有线 660,000 17,278,800.00 0.16
77 600267 海正药业 1,200,000 16,800,000.00 0.15
78 600631 百联股份 999,983 16,789,714.57 0.15
79 601328 交通银行 1,518,400 16,687,216.00 0.15
80 600308 华泰股份 668,789 16,445,521.51 0.15
81 002085 万丰奥威 2,049,777 16,439,211.54 0.15
82 000680 山推股份 1,000,000 15,780,000.00 0.14
83 000793 燃气股份 1,858,637 15,575,378.06 0.14
84 600118 中国卫星 451,650 14,105,029.50 0.13
85 002073 青岛软控 422,076 13,548,639.60 0.12
86 600823 世茂股份 499,996 13,099,895.20 0.12
87 600029 南方航空 1,499,885 12,869,013.30 0.12
88 600786 东方锅炉 199,988 12,595,244.24 0.11
89 600835 上海机电 499,951 12,408,783.82 0.11
90 002024 苏宁电器 250,000 11,740,000.00 0.11
91 600801 华新水泥 499,929 11,648,345.70 0.11
92 002047 成霖股份 1,699,932 11,389,544.40 0.10
93 600122 宏图高科 839,117 10,455,397.82 0.09
94 002029 七 匹 狼 500,000 9,085,000.00 0.08
95 600849 上海医药 500,000 8,675,000.00 0.08
96 600761 安徽合力 299,962 8,548,917.00 0.08 24
97 600352 浙江龙盛 749,161 8,075,955.58 0.07
98 601919 中国远洋 434,420 7,932,509.20 0.07
99 600641 万业企业 400,000 7,088,000.00 0.06
100 600686 金龙汽车 299,965 7,049,177.50 0.06
101 002102 冠福家用 329,706 6,063,293.34 0.05
102 600673 阳之光 224,331 4,228,639.35 0.04
103 002122 天马股份 13,271 1,011,117.49 0.01
104 002132 恒星科技 44,423 835,152.40 0.01
105 002131 利欧股份 19,284 584,498.04 0.01
106 002135 东南网架 20,500 476,420.00 0.00
107 002136 安纳达 4,000 91,240.00 0.00
4、2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30日股票投资组合的重大变动
（1）2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日累计买入价值超出期初基金资产净值 2％或
前 20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金额
(单位：人民币元)
占期初基金资产
净值的比例（%）
1 000039 中集集团 644,999,337.95 39.50
2 601006 大秦铁路 469,195,035.84 28.73
3 600016 民生银行 457,986,505.34 28.05
4 600005 武钢股份 410,233,038.34 25.12
5 600036 招商银行 403,656,480.71 24.72
6 600583 海油工程 383,396,757.94 23.48
7 000402 金 融 街 381,139,911.65 23.34
8 600019 宝钢股份 371,008,119.97 22.72
9 600028 中国石化 358,579,726.01 21.96
10 600015 华夏银行 312,691,742.48 19.15
11 600383 金地集团 309,627,000.17 18.96
12 600000 浦发银行 305,507,518.83 18.71
13 000858 五 粮 液 297,855,369.27 18.24
14 000983 西山煤电 296,671,605.37 18.17
15 600001 邯郸钢铁 281,539,768.53 17.24
16 600694 大商股份 276,404,343.73 16.93
17 600123 兰花科创 223,893,077.87 13.71
18 600270 外运发展 213,153,648.10 13.05
19 600675 中华企业 205,072,726.47 12.56
20 600900 长江电力 200,456,938.53 12.28
21 600829 三精制药 193,563,771.74 11.85
22 000709 唐钢股份 182,506,749.05 11.18
23 600754 锦江股份 179,168,179.24 10.97 25
24 601628 中国人寿 160,599,672.33 9.83
25 000651 格力电器 159,298,070.55 9.75
26 600348 国阳新能 158,166,485.56 9.69
27 600299 星新材料 157,103,397.48 9.62
28 600887 伊利股份 155,388,508.65 9.52
29 000157 中联重科 147,648,911.67 9.04
30 601398 工商银行 147,142,295.38 9.01
31 600519 贵州茅台 138,224,528.38 8.46
32 000002 万
科Ａ 137,628,930.53 8.43
33 000562 宏源证券 132,969,930.57 8.14
34 000792 盐湖钾肥 130,128,601.73 7.97
35 000538 云南白药 122,211,056.81 7.48
36 600729 重庆百货 122,084,411.11 7.48
37 000717 韶钢松山 118,010,490.41 7.23
38 000825 太钢不锈 117,313,778.95 7.18
39 600309 烟台万华 112,421,021.94 6.88
40 600808 马钢股份 111,451,274.90 6.82
41 000625 长安汽车 109,750,679.67 6.72
42 600533 栖霞建设 103,305,507.22 6.33
43 600122 宏图高科 103,149,879.71 6.32
44 600809 山西汾酒 102,203,226.92 6.26
45 600456 宝钛股份 101,543,905.28 6.22
46 600050 中国联通 96,433,404.37 5.91
47 600500 中化国际 95,137,872.56 5.83
48 600748 上实发展 90,458,554.13 5.54
49 600582 天地科技 81,376,201.35 4.98
50 002037 久联发展 80,917,723.56 4.96
51 601318 中国平安 78,796,380.81 4.83
52 600320 振华港机 76,187,103.22 4.67
53 601001 大同煤业 70,936,967.17 4.34
54 000063 中兴通讯 70,763,556.65 4.33
55 600831 广电网络 69,085,354.32 4.23
56 600006 东风汽车 66,678,197.60 4.08
57 000619 海螺型材 65,918,307.52 4.04
58 600350 山东高速 62,582,639.73 3.83
59 000089 深圳机场 61,904,255.83 3.79
60 600269 赣粤高速 61,045,963.97 3.74
61 000917 电广传媒 60,199,589.21 3.69
62 600361 华联综超 60,110,743.80 3.68
63 000970 中科三环 59,288,807.48 3.63
64 000027 深能源Ａ 59,139,374.88 3.62 26
65 002069 獐 子 岛 59,127,160.48 3.62
66 600895 张江高科 57,473,674.50 3.52
67 600183 生益科技 50,594,531.09 3.10
68 000963 华东医药 49,378,889.08 3.02
69 600642 申能股份 48,351,826.58 2.96
70 600428 中远航运 47,222,910.92 2.89
71 000568 泸州老窖 44,160,890.23 2.70
72 000716 南方控股 43,860,284.23 2.69
73 000024 招商地产 43,610,799.57 2.67
74 002008 大族激光 43,224,741.97 2.65
75 600963 岳阳纸业 41,398,440.28 2.54
76 601166 兴业银行 41,395,588.62 2.53
77 600031 三一重工 40,660,572.31 2.49
78 002023 海特高新 40,581,789.64 2.49
79 000898 鞍钢股份 40,398,447.72 2.47
80 600086 东方金钰 39,825,154.45 2.44
81 600816 安信信托 39,462,679.07 2.42
82 000762 西藏矿业 38,527,570.04 2.36
83 600117 西宁特钢 38,451,253.93 2.35
84 600377 宁沪高速 38,301,754.90 2.35
85 600188 兖州煤业 38,128,672.74 2.33
86 600312 平高电气 38,047,790.88 2.33
87 002111 威海广泰 37,995,056.19 2.33
88 600037 歌华有线 37,431,120.00 2.29
89 000768 G 西
飞 37,322,284.86 2.29
90 000046 泛海建设 36,621,676.70 2.24
91 000400 许继电气 36,180,454.69 2.22
92 600607 上实医药 33,917,954.42 2.08
93 600315 上海家化 33,671,438.89 2.06
94 600795 国电电力 33,474,668.08 2.05
（2）2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日累计卖出价值超出期初基金资产净值 2％或
前 20名的股票明细
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金额
(单位：人民币元)
占期初基金资产
净值的比例（%）
1 600036 招商银行 392,574,389.83 24.04
2 600028 中国石化 349,793,572.58 21.42
3 600019 宝钢股份 333,340,027.10 20.41
4 000709 唐钢股份 264,021,935.07 16.17
5 600016 民生银行 262,740,965.22 16.09 27
6 000825 太钢不锈 246,060,962.42 15.07
7 600000 浦发银行 209,106,638.32 12.81
8 600519 贵州茅台 201,857,900.58 12.36
9 000002 万
科Ａ 189,160,254.39 11.58
10 600015 华夏银行 187,775,983.19 11.50
11 000039 中集集团 183,904,369.83 11.26
12 601398 工商银行 175,572,036.02 10.75
13 600270 外运发展 164,221,080.70 10.06
14 000792 盐湖钾肥 155,464,016.41 9.52
15 600123 兰花科创 152,199,573.95 9.32
16 000157 中联重科 150,253,549.40 9.20
17 600808 马钢股份 146,677,470.05 8.98
18 000858 五 粮 液 137,860,629.21 8.44
19 600348 国阳新能 120,966,816.36 7.41
20 000402 金 融 街 116,852,206.62 7.16
21 601006 大秦铁路 112,747,298.14 6.90
22 600005 武钢股份 109,375,945.34 6.70
23 000063 中兴通讯 107,688,413.93 6.59
24 600122 宏图高科 105,154,640.35 6.44
25 600050 中国联通 91,073,699.45 5.58
26 000717 韶钢松山 85,741,404.05 5.25
27 000983 西山煤电 82,410,019.17 5.05
28 600320 振华港机 76,142,436.97 4.66
29 000027 深能源Ａ 71,184,522.94 4.36
30 600887 伊利股份 69,750,086.24 4.27
31 600428 中远航运 68,126,274.22 4.17
32 600754 锦江股份 66,969,730.05 4.10
33 600001 邯郸钢铁 64,969,543.87 3.98
34 600500 中化国际 64,846,475.82 3.97
35 000089 深圳机场 63,956,065.21 3.92
36 000917 电广传媒 62,333,579.91 3.82
37 600383 金地集团 61,500,504.01 3.77
38 000069 华侨城Ａ 59,590,292.51 3.65
39 601628 中国人寿 58,671,973.76 3.59
40 000716 南方控股 58,153,417.34 3.56
41 600748 上实发展 56,541,766.01 3.46
42 600183 生益科技 55,855,289.68 3.42
43 600685 广船国际 55,595,038.02 3.40
44 600006 东风汽车 55,486,729.28 3.40
45 600642 申能股份 53,984,199.64 3.31
46 600031 三一重工 52,570,792.54 3.22
47 600086 东方金钰 52,501,770.81 3.22
48 600583 海油工程 50,699,808.12 3.10 28
49 600831 广电网络 50,343,957.76 3.08
50 600150 沪东重机 49,426,666.12 3.03
51 600161 天坛生物 48,641,553.30 2.98
52 002023 海特高新 48,611,914.30 2.98
53 600675 中华企业 48,324,646.76 2.96
54 600607 上实医药 47,196,079.20 2.89
55 000024 招商地产 46,287,975.63 2.83
56 600377 宁沪高速 45,591,085.79 2.79
57 000400 许继电气 45,111,108.96 2.76
58 601166 兴业银行 42,386,538.95 2.60
59 000768 G 西
飞 40,444,309.32 2.48
60 000970 中科三环 39,412,640.54 2.41
61 000562 宏源证券 39,203,945.66 2.40
62 000046 泛海建设 38,033,860.57 2.33
63 000898 鞍钢股份 37,843,472.90 2.32
64 600495 晋西车轴 37,780,996.54 2.31
65 000762 西藏矿业 37,761,922.51 2.31
66 600117 西宁特钢 37,727,910.01 2.31
67 002111 威海广泰 37,657,152.36 2.31
68 600188 兖州煤业 37,359,727.42 2.29
69 000876 新 希 望 35,944,504.01 2.20
70 600895 张江高科 35,843,150.05 2.19
71 600596 新安股份 35,600,883.29 2.18
72 600236 桂冠电力 35,410,165.90 2.17
73 002069 獐 子 岛 34,571,628.02 2.12
74 600694 大商股份 34,546,265.67 2.12
75 600501 航天晨光 34,521,293.29 2.11
76 000537 广宇发展 33,404,624.89 2.05
77 600258 首旅股份 33,350,604.37 2.04
78 600022 济南钢铁 33,321,602.07 2.04
79 600739 辽宁成大 33,222,314.18 2.03
80 000488 晨鸣纸业 33,124,046.55 2.03
（3） 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日买入股票的成本总额为 14,842,572,890.21
元；卖出股票的收入总额为 9,363,187,164.96元。
5、报告期末债券投资组合
品种分类 市值(单位：人民币元) 占基金资产净值比例（%）
国家债券投资 --
金融债券投资 30,390,000.00 0.28
央行票据投资 489,937,487.67 4.44 29
企业债券投资 --
可转换债券 --
合
计 520,327,487.67 4.71
6、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
债券名称 市值(单位：人民币元) 占基金资产净值比例（%）
07央行票据55 198,640,000.00 1.80
07央行票据18 194,201,021.92 1.76
07央行票据22 97,096,465.75 0.88
04进出02 30,390,000.00 0.28
7、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的权证明细
权证名称 数量（份） 市值(单位：人民币元)
占基金资产净
值比例（%）
五粮YGC1 1,500,000 48,000,000.00 0.43
8、投资组合报告附注
（1）本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案调查和在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
（2）基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
（3）截止 2007 年 6 月 30日其他资产的构成
资产项目 金额(单位：人民币元)
交易保证金 4,295,961.31
应收证券清算款 -
应收股利 11,004,098.76
应收利息 4,408,028.15
应收申购款 334,379,915.43
合
计 354,088,003.65
（4）至 2007 年 6 月 30日本基金未持有处于转股期的可转换债券。
（5）2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30日本基金获得的权证明细。
序号 权证代码 权证名称 持有份数（份）
成本总额
(单位：人民币元)
被动持有：
1 580013 武钢 CWB1 720,031 1,668,527.84
主动投资：
1 580007 长电CWB1 500,000 3,603,100.10
2 580010 马钢CWB1 2,000,000 4,294,605.82 30
3 030002 五粮YGC1 13,894,772 325,604,542.79
4 031001 侨城HQC1 799,922 11,397,071.39
七、基金份额持有人户数、持有人结构
1、基金份额持有人户数
截止 2007 年 6 月 30日基金份额持有人户数情况如下：
基金份额持有人户数 354,946 户
平均每户持有基金份额 23,683.21 份
2、基金份额持有人结构：
截止 2007 年 6 月 30日基金份额持有人结构情况如下：
持有份额（份） 占基金总份额比例 （%）
机构投资者
726,976,163.68 8.65
个人投资者
7,679,283,672.23 91.35
合
计
8,406,259,835.91 100.00
八、开放式基金份额变动（单位：份）
基金份额变动重大事项说明：
经本基金管理人建信基金管理有限责任公司和基金托管人中信银行股份有限公司协商，
本基金管理人于 2007 年 4月 2日对本基金实施基金份额拆分操作，拆分对象为拆分日登记在
册的基金份额。基金份额拆分日日终，基金管理人根据以下基金份额拆分比例对持有人拆分
日登记在册的基金份额实施拆分。
基金份额拆分比例（1.894180534）＝拆分日基金资产净值/拆分日拆分前发售在外的基
金份额总数
基金份额拆分后，基金份额总数与持有人持有的基金份额数额均相应调整, 但调整后的
基金合同生效日基金份额总额 6,201,862,692.93
期初基金份额总额 1,053,667,500.58
期间总申购份额 9,608,772,786.57
期间基金拆分增加份额 700,541,733.30
期间总赎回份额 (2,956,722,184.54)
期末基金份额总额 8,406,259,835.91 31
持有人持有的基金份额占调整后基金份额总数的比例不发生变化。本基金管理人已根据上述
拆分比例，对各原建信恒久价值基金份额持有人的基金份额进行了计算，并由基金注册登记
机构于 2007 年 4 月 3 日进行变更登记。
九、重大事项揭示
（一）本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会，因此未通过任何基金份额持有人
大会决议。
（二）本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动；同期，本基金托管人的专门基金
托管部门未发生重大人事变动。
（三）本报告期内本基金管理人及基金未发生重大诉讼、仲裁事项。
（四）本报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未发生重大变化。
（五）本报告期内基金收益分配情况
本报告期内本基金未进行收益分配。
（六）本报告期内本基金审计事务所无变化。
（七）本报告期内本基金管理人和托管人的专门基金托管部门及其相关高级管理人员未
受到任何处罚。
（八）本基金租用专用交易席位的有关情况
本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监
基金字[2007]48号）的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，选择中国国
际金融有限公司、中信证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、申银万国证券股份有限
公司、招商证券股份有限公司、国信证券有限责任公司、中银国际证券有限责任公司、国金
证券有限责任公司、国泰君安证券有限责任公司、中国建银投资有限责任公司、北京高华证
券有限责任公司、长江证券有限责任公司交易席位。
2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日本基金租用各券商席位的数量、股票交易量及佣
金情况如下：
序号 券商名称
租用该券商
席位的数量
股票交易量
(单位：人民币元)
占股票交易
总量比例(%)
1 中金公司 2 4,131,845,183.93 17.13
2 国信证券 1 1,369,099,760.37 5.68 32
3 中信证券 2 3,316,807,638.63 13.75
4 中银国际 1 1,586,005,045.92 6.57
5 长江证券 1 2,138,050,229.85 8.86
6 申银万国 1 1,853,449,384.67 7.68
7 国泰君安 2 4,708,270,218.20 19.52
8 招商证券 1 2,275,008,225.77 9.43
9 高华证券 1 2,745,063,024.52 11.38
10 光大证券 1 - -
11 建银投资 1 - -
12 国金证券 1 - -
合计 15 24,123,598,711.86 100.00
2007年 1月 1日至 2007年 6月 30日本基金租用各券商席位进行权证交易量情况如下：
序号 券商名称
权证交易量
(单位：人民币元)
占权证交易总量比例(%)
1 中金公司 271,647,681.93 37.57
2 国信证券 125,126,177.98 17.31
3 中信证券 112,284,389.28 15.53
4 中银国际 186,695,952.44 25.82
5 长江证券 3,840,341.33 0.53
6 申银万国
--
7 国泰证券 12,613,611.71 1.74
8 招商证券 7,204,311.16 1.00
9 高华证券 3,599,500.60 0.50
10 光大证券 --
11 建银投资 --
12 国金证券 --
合计 723,011,966.43 100.00
2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日本基金租用各券商席位进行债券、回购交易量情
况如下：
序号 券商名称
债券交易量
(单位：人民币元)
占债券交易
总量比例(%)
回购交易量
(单位：人民币元)
占回购交易
总量比例 （%）
1 中金公司 --- -
2 国信证券 1,984,384.80 24.75 - -
3 中信证券 --- -
4 中银国际 --- -
5 长江证券 --- -
6 申银万国
6,031,822.00 75.25 - - 33
7 国泰证券 - -46,600,000.00 100.00
8 招商证券 --- -
9 高华证券 --- -
10 光大证券 --- -
11 建银投资 --- -
12 国金证券 --- -
合
计 8,016,206.80 100.00 46,600,000.00 100.00
2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30日本基金租用各券商席位佣金情况如下：
序号 券商名称
应付佣金
(单位：人民币元)
占应付佣金
总量比例(%)
1 中金公司 3,477,690.17 17.75
2 国信证券 1,183,940.98 6.04
3 中信证券 2,704,672.29 13.81
4 中银国际 1,409,091.10 7.19
5 长江证券 1,690,003.92 8.63
6 申银万国
1,455,889.15 7.43
7 国泰君安 3,716,572.97 18.97
8 招商证券 1,788,088.99 9.13
9 高华证券 2,162,524.30 11.04
10 光大证券 --
11 建银投资 --
12 国金证券 --
合计 19,588,473.87 100.00
（九）其他重大事项
1、关于旗下基金投资山东新华医疗器械股份有限公司非公开发行股票的公告，2007 年
6 月 15日；
2、建信基金管理有限责任公司旗下开放式证券投资基金调整基金转换费用计算公式的
公告，2007 年 6 月 6 日；
3、 建信基金管理有限责任公司关于修改旗下基金申购费用及申购份额计算方法的公告，
2007 年 5 月 16日；
4、关于新增联合证券有限责任公司为建信恒久价值股票型证券投资基金和建信货币市
场基金代销机构的公告，2007 年 4 月 3 日；
5、关于建信恒久价值股票型证券投资基金基金拆分比例的公告，2007 年 4 月 3 日；
34
6、建信恒久价值股票型证券投资基金基金份额拆分的公告，2007 年 3 月 23日；
7、关于旗下基金投资北京城建投资发展股份有限公司非公开发行股票的公告，2007 年
2 月 7 日；
8、建信基金管理公司新增中信建投证券为代销机构的公告，2007 年 1 月 19日；
9、中信银行股份有限公司成立公告，2007 年 1 月 18日；
10、 建信基金管理有限责任公司关于客户服务系统进行升级的公告， 2007 年 1月 17日。
投资者可通过中国证券报、上海证券报、证券时报和基金管理人网站 www.ccbfund.cn
查阅上述公告。
十、备查文件目录
1、中国证监会批准建信恒久价值股票型证券投资基金设立的文件；
2、《建信恒久价值股票型证券投资基金基金合同》；
3、《建信恒久价值股票型证券投资基金托管协议》；
4、中国证监会批准设立建信基金管理有限责任公司的文件；
5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。
咨询电话：010-66228000
公司网址：www.ccbfund.cn
存放地点：基金管理人、基金托管人办公地址
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人建信基金管理有限责任公司。
建信基金管理有限责任公司
2007 年 8 月 28 日
