嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2007年半年度报告
嘉实策略增长混合型证券投资基金
2007年半年度报告
基金管理人：
嘉实基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
送出日期：2007 年 8月 28 日 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2007年半年度报告
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独
立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2007 年 8 月 21 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告期为 2007 年1 月1日起至 2007年 6 月30 日止，本报告财务资料未经审计。嘉实基金管理有限公司
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目
录
§1 基金简介………………………………………………………………………………………1
§2 主要财务指标和基金净值表现………………………………………………………………2
§3 管理人报告……………………………………………………………………………………4
3.1 基金管理人及基金经理情况……………………………………………………………4
3.2 报告期内基金运作的遵规守信情况说明………………………………………………5
3.3 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释……………………………………5
3.4 宏观经济、证券市场及行业走势简要展望……………………………………………5
§4 托管人报告……………………………………………………………………………6
§5 财务会计报告…………………………………………………………………………………6
5.1 基金会计报表……………………………………………………………………………6
5.2 半年度会计报表附注……………………………………………………………………8
§6
投资组合报告………………………………………………………………………………17
§7 基金份额持有人情况………………………………………………………………………24
§8
开放式基金份额变动情况…………………………………………………………………24
§9 重大事件揭示………………………………………………………………………………24
§10 备查文件目录………………………………………………………………………………28
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1
§1 基金简介
1.1基金基本资料
（1）基金名称 嘉实策略增长混合型证券投资基金
（2）基金简称 嘉实策略增长（深交所净值揭示简称：嘉实策略）
（3）基金交易代码 070011（深交所净值揭示代码：160710）
（4）基金运作方式 契约型开放式
（5）基金合同生效日 2006年12月12日
（6）报告期末基金份额总额 15,994,079,706.85份
（7）基金合同存续期 不定期
（8）基金份额上市的证券交易所 无
（9）上市日期 无
1.2基金产品说明
（1）投资目标 通过有效的策略组合，为基金持有人创造较高的中长期
资产增值。
（2）投资策略 从宏观面、政策面、资金面和基本面进行综合分析，在
具备足够多预期收益率良好的投资标的时，优先考虑股
票类资产配置，剩余资产配置于债券类和现金类等大类
资产。 股票投资采用自上而下和自下而上相结合的方法，
主策略为积极成长策略，辅之以廉价证券策略和周期反
转策略等；债券投资采取“自上而下”策略，以久期管理
策略为主，辅以收益率曲线策略等。
（3）业绩比较基准 沪深 300 指数×75%＋上证国债指数×25%
（4）风险收益特征 较高风险，较高收益。
1.3基金管理人
（1）名称 嘉实基金管理有限公司
（2）注册地址 上海市浦东新区富城路 99 号震旦国际大楼 1702 室
（3）办公地址 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层
（4）邮政编码 100005（办公地址）
（5）互联网网址 http://www.jsfund.cn
（6）法定代表人 王忠民 嘉实基金管理有限公司
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2
（7）总经理 赵学军
（8）信息披露负责人 胡勇钦
（9）联系电话 （010）65188866
（10）传真 （010）65185678
（11）电子邮箱 service@jsfund.cn
1.4基金托管人
（1）名称 中国工商银行股份有限公司
（2）注册地址 北京市西城区复兴门内大街 55 号
（3）办公地址 北京市西城区复兴门内大街 55 号
（4）邮政编码 100032
（5）互联网网址 http://www.icbc.com.cn
（6）法定代表人 姜建清
（7）信息披露负责人 蒋松云
（8）联系电话 (010)66106912
（9）传真 (010)66106904
（10）电子邮箱 custody@icbc.com.cn
1.5信息披露
（1）信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》
（2）登载半年度报告正文的管理
人互联网网址
http://www.jsfund.cn
（3）基金半年度报告置备地点 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8层嘉实基金管理有
限公司
1.6 基金注册登记机构
名称 嘉实基金管理有限公司
办公地址 北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层
§2 主要财务指标和基金净值表现
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。 嘉实基金管理有限公司
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2.1主要财务指标
单位：元
序号 项目 2007年1月1日至2007年6月30日
1 基金本期净收益 4,103,349,169.25
2 基金份额本期净收益 0.1413
3 期末可供分配基金收益 3,199,117,035.77
4 期末可供分配基金份额收益 0.2000
5 期末基金资产净值 21,401,351,821.19
6 期末基金份额净值 1.338
7 基金加权平均净值收益率 12.5699%
8 本期基金份额净值增长率 32.3442%
9 基金份额累计净值增长率 33.8000%
2.2基金净值表现
2.2.1本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准
收益率③
业绩比较基准
收益率标准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.38% 2.58% -3.19% 2.29% 3.57% 0.29%
过去三个月 23.66% 2.04% 25.33% 1.89% -1.67% 0.15%
过去六个月 32.34% 1.65% 58.78% 1.88% -26.44% -0.23%
自基金合同生效
起至今 33.80% 1.55% 75.32% 1.80% -41.52% -0.25%
2.2.2本基金合同生效以来基金份额净值变动情况及与同期业绩比较基准的变动比较
-10%
10%
30%
50%
70%
90%
110%
2006-12-12
2006-12-22
2007-1-5
2007-1-17
2007-1-29
2007-2-8
2007-2-27
2007-3-9
2007-3-21
2007-3-31
2007-4-11
2007-4-23
2007-05-10
2007-05-22
2007-6-1
2007-6-13
2007-6-25
嘉实策略 业绩基准
图：嘉实策略基金累计份额净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006 年 12月 12 日至 2007 年 6月 30 日）
注 1：本基金合同于 2006年 12月 12日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
注 2：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起 6个月内为建仓期。截至报告期末
本基金的各项投资比例符合基金合同第十一部分（二、投资范围和六、 （二）投资组合限制）
的有关约定。 嘉实基金管理有限公司
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§3 管理人报告
3.1
基金管理人及基金经理情况
3.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于 1999 年 3 月 25 日，是经中国证监会
批准设立的第一批基金管理公司之一，注册资本 1亿元，注册地上海，公司总部设在北京，
并在深圳、成都设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人资格和 QDII
资格。2005 年公司引入新股东德意志资产管理（亚洲）有限公司，成为中外合资基金管理
公司。
截止 2007 年 6月 30 日，基金管理人共管理 2只封闭式证券投资基金、11 只开放式证
券投资基金，具体包括基金泰和、基金丰和、嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健
基金、嘉实债券基金、嘉实服务增值行业基金、嘉实浦安保本基金、嘉实货币市场基金、嘉
实 300 指数基金、嘉实超短债基金、嘉实主题精选基金和嘉实策略增长基金，其中嘉实增
长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金 3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金。同时，管
理多个全国社保基金、企业年金基金投资组合。
3.1.2基金经理简介
邵健先生，经济学硕士，9年证券从业经历。曾任国泰君安证券研究所研究员、行业投
资策略组组长、行业公司部副经理，从事行业研究、行业比较研究及资产配置等工作。 2003
年7月加入嘉实基金管理有限公司投资部工作，2006年12月至今任本基金基金经理。
邹唯先生，硕士研究生， 5年证券从业经历。 2001 年至 2003 年任长城证券有限责任公
司研究发展中心研究员。2003 年 6 月加入嘉实基金管理有限公司研究部工作，2006 年 12
月至今任本基金基金经理。
党开宇女士，上海交通大学管理科学与工程硕士，5 年证券从业经历。2001 年 4 月至
2003 年 10 月任招商证券股份有限公司证券投资部投资经理；2003 年 10 月加入诺安基金
管理有限公司，2004 年 5月至 2005 年 1月任诺安平衡基金基金经理助理，2005 年 1月至
2006 年 9 月任诺安平衡基金基金经理，2005 年 12 月至 2006 年 9 月任诺安股票基金基金
经理。2006 年 9月加盟嘉实基金管理有限公司，2006年 12月至今任本基金基金经理。
刘熹先生，南京大学经济学硕士，13 年证券从业经历。1993 年至 1999 年任平安证券
有限责任公司国债部投资经理； 1999 年至 2000 年任平安集团投资管理中心组合经理； 2000
年至 2002 年任巨田证券有限责任公司证券投资部副经理；2003 年 2 月加盟嘉实基金管理
有限公司，2006 年12 月至今任本基金基金经理。 嘉实基金管理有限公司
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3.2报告期内基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、《证券投资基金运作管理办
法》、《证券投资基金销售管理办法》及其他有关法律法规、规章、行业监管规则和《嘉实
策略增长混合型证券投资基金基金合同》的规定和约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管
理和运用基金资产，在控制风险的前提下为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额
持有人利益的行为。
3.3 报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
截至报告期末本基金份额净值为 1.338 元，本报告期基金份额净值增长率为 32.34%，
同期业绩比较基准增长率为 58.78%。这一期间业绩增长低于业绩比较基准的主要原因是本
基金在今年 5 月上旬前处于持续的建仓期，仓位低于业绩比较基准。
报告期内，中国经济增长继续保持强劲，GDP 增速高达 11.5%。证券市场表现亦再度超
越市场预期，上市公司预期盈利增长超过 80%，上证指数涨幅高达 42.8%。
报告期内本基金的投资主要分为二个阶段：
第一阶段：稳健建仓阶段。这一阶段从年初至 4 月中旬，在此期间，本基金采取了精选
个股、低仓位运行、稳健建仓的投资原则，主要基于以下考虑： （1）本基金首发规模高达
419 亿元，未来可能有一定规模的赎回； （2）市场的总体估值已升至全球较高水平，在这种
情况下，本基金需精选个股，进行中长投资，以规避未来潜在较高的调仓成本。
第二阶段：持续增仓、组合优化阶段。在这一阶段，随着个股的逐步投资及部分的赎回，
本基金的仓位逐步上升，个股精选的效果逐步体现，进入6 月以后，本基金进入组合正常管
理，持续优化的阶段。
本组合持仓较高的行业主要是金融、商业、机械、房地产、交通运输等行业。
3.4
宏观经济、证券市场及行业走势简要展望
展望未来市场，我们看到，一方面，中国证券市场面临的宏观经济增长较快、人民币升
值、制度改良及部分行业产业整合加快、景气超预期等良好的基本面因素依然存在，但另一
方面，市场估值高企、宏观调控压力增大、股票供给加大以及 QDII 带来的潜在资金分流等
风险因素带来的压力正在增加，A股市场面临的中短期不确定性将进一步增加。
在这种情况下，我们将保持持续增长类资产的较高配置。在行业上，我们将重点关注金
融、地产、商业、机械等行业的投资机会；从投资主题上，我们将保持对消费升级、人民币
升值、资产价格上涨、长周期装备制造、制度变迁等主题的关注。
嘉实基金管理有限公司
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§4 托管人报告
2007年上半年，本基金托管人在对嘉实策略增长证券投资基金的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
2007年上半年， 嘉实策略增长证券投资基金的管理人——嘉实基金管理有限公司在嘉实
策略增长证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金
费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
本托管人依法对嘉实基金管理有限公司在2007年上半年所编制和披露的嘉实策略增长
证券投资基金半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2007 年8 月21日
§5 财务会计报告
5.1基金会计报表
以下各项除特别注明外，金额单位为人民币元。
5.1.1资产负债表
项 目 附注 2007年 6月30日 2006年 12月 31日
资 产
银行存款
1,685,343,047.31 23,363,141,866.63
清算备付金
51,527,917.22
交易保证金
11,417,712.81 250,000.00
应收证券清算款
2,330,434,988.48
应收股利
376,629.37
应收利息
5.2.4 （1） 7,414,120.11 69,481,477.68
应收申购款
29,023,410.34
其他应收款
57,750,000.00
股票投资市值 5.2.4 （3） 19,534,473,750.47 5,920,604,849.44
其中：股票投资成本
14,937,282,633.32 5,489,012,962.45
债券投资市值 5.2.4 （3） 1,060,867,208.96 3,836,392,218.21
其中：债券投资成本
1,055,321,871.32 3,832,140,140.88
权证投资市值 5.2.4 （3）嘉实基金管理有限公司
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其中：权证投资成本
买入返售证券
6,939,200,000.00
待摊费用 5.2.4 （2）
资产总计
22,380,443,796.59 42,517,255,400.44
负债与持有人权益
负 债
应付证券清算款
99,992,649.11
88,706,614.80
应付赎回款
123,660,222.50
应付赎回费
469,218.81
应付管理人报酬
28,008,652.68 32,810,684.12
应付托管费
4,668,108.76 5,468,447.37
应付佣金 5.2.4 （4） 17,037,482.28 3,953,670.73
应付利息
123,265.76
其他应付款 5.2.4 （5） 1,884,430.84 250,000.00
卖出回购证券款
703,000,000.00
预提费用 5.2.4 （6） 247,944.66
负债合计
979,091,975.40 131,189,417.02
持有人权益
实收基金
15,994,079,706.85 41,916,951,504.01
未实现利得/(损失)
2,208,155,078.57 435,843,964.32
未分配基金净收益
3,199,117,035.77 33,270,515.09
持有人权益合计
21,401,351,821.19 42,386,065,983.42
负债及持有人权益总计
22,380,443,796.59 42,517,255,400.44
附注：基金份额资产净值
1.338 1.011
5.1.2经营业绩表及收益分配表
（1）经营业绩表
项 目 附注 本期
收 入
股票差价收入 5.2.4（9） 4,057,899,813.22
债券差价收入 5.2.4（10） -2,922,844.62
债券利息收入
54,905,986.53
存款利息收入
47,080,208.08
股利收入
74,716,998.97
买入返售证券收入
11,595,362.03
权证差价收入
111,231,000.81
其他收入 5.2.4（11） 41,361,572.91
收入合计
4,395,868,097.93
费 用
基金管理人报酬
245,619,578.07
基金托管费
40,936,596.34
卖出回购证券支出
5,536,422.46
其他费用 5.2.4（12） 426,331.81嘉实基金管理有限公司
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其中：信息披露费
148,765.71
审计费用
99,178.95
费用合计
292,518,928.68
基金净收益
4,103,349,169.25
加：未实现估值增值变动数
4,166,892,490.47
基金经营业绩
8,270,241,659.72
（2）收益分配表
项目 附注 本期
基金净收益
4,103,349,169.25
加：期初基金净收益
33,270,515.09
加：本期申购基金份额的损益平准金
77,403,078.18
减：本期赎回基金份额的损益平准金
1,014,905,726.75
可供分配基金净收益
3,199,117,035.77
减：本期已分配基金净收益
0.00
未分配基金净收益
3,199,117,035.77
5.1.3基金净值变动表
项目 附注 本期
一、期初基金净值
42,386,065,983.42
二、本期经营活动
基金净收益
4,103,349,169.25
未实现估值增值/(减值)变动数
4,166,892,490.47
经营活动产生的基金净值变动数
8,270,241,659.72
三、本期基金份额交易
基金申购款
3,835,700,123.92
其中：分红再投资
0.00
基金赎回款
-33,090,655,945.87
基金份额交易产生的基金净值变动数
-29,254,955,821.95
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数
0 . 0 0
五、期末基金净值
21,401,351,821.19
5.2 半年度会计报表附注
5.2.1主要会计政策、会计估计及其变更
（一）编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定
本基金的会计报表按照《企业会计准则》 、 《金融企业会计制度》 、 《证券投资基金会计核
算办法》 、 《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》及中国证监会允许的如会计报表附
注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
（二）会计年度 嘉实基金管理有限公司
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本基金会计年度为公历 1 月1 日起至 12 月 31日止。
（三）记账本位币
本基金的记帐本位币为人民币。
（四）记账基础和计价原则
本基金的记帐基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所
有报表项目均以历史成本计价。
(五) 基金资产的估值原则
1、股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易
的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由
于配股和非定向增发形成的暂时流通受限制的股票， 按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的市场交易收盘价估值；2006 年 11 月 13 日之前由定向增发形成的暂时流通受限股票，按
估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；2006 年 11 月 13 日起由定向
增发形成的暂时流通受限股票， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于定向
增发股票的初始成本，按市场交易收盘价估值，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易
收盘价高于定向增发股票的初始成本， 按两者差价在定向增发股票锁定期的摊销金额与初始
成本之和估值。
2、债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价
估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市场未实行净价
交易的企业债券及可转换债券按估值日市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收
利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中
所含的债券应收利息得到的的净价估值。
银行间同业市场交易的债券和未上市流通的债券按成本估值。
3、权证投资
从获赠确认日、 买入成交确认日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取
得日起到卖出日或行权日止， 上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资
的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。
4.实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得”科目。
5. 资产支持证券 嘉实基金管理有限公司
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资产支持证券按成本估值。
6. 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值， 本基金的基金管
理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（六）证券投资的成本计价方法
1.股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。收
到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价时冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结
转。
2.债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资； 买入银行间同业市场交易的债券
于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含
债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 作为应收利息单独核算， 不构成债券投资成本。
认购新发行的分离交易可转债于成交日先按支付的全部价款确认为债券投资， 后于权证实际
取得日按本会计报表附注 5.2.1（六）3 中所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券
投资成本。
买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限
按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入； 卖出银行间同业市场交易的债
券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
3.权证投资
获赠权证(包括配股权证)在确认日， 按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数
量；买入权证于成交日确认为权证投资，相应成本按成交日应支付的全部价款入账。因认购
新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日， 按权证公允价值占分离交易可转债全
部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本。 本基
金未发生主动投资权证的交易。
4.资产支持证券
资产支持证券的成本计价方法参照债券的成本计价方法。
（七）待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用按直线法在实际受益期限内逐日摊销。 嘉实基金管理有限公司
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11
（八）收入的确认和计量
股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
证券交易所交易的债券、资产支持证券差价收入于卖出成交日确认；银行间同业市场交
易的债券差价收入于实际收到全部价款时确认。债券、资产支持证券差价收入按应收取全部
价款与其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
除银行次级债之外的债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的
金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 银行次级债利
息收入按债券票面价值与全额票面利率计算的金额确认， 资产支持证券利息收入按凭证票面
价值与基金管理人预期的收益率计算的金额确认。 债券利息收入在债券实际持有期内逐日计
提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人
所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。
（九）费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
（十）基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的情况下，本基金每年收益分配次数最多为 4 次，全年分
配比例不得低于年度可分配收益的 30%。当年基金合同生效不满 3 个月，收益可不分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将
现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金
默认的收益分配方式是现金分红；
3、基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
4、基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
5、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
6、每一基金份额享有同等分配权；
7、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 嘉实基金管理有限公司
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12
（十一）其他会计政策和会计估计
报告期内， 本基金无涉及为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的
其他会计政策和会计估计。
（十二）会计政策、会计估计变更
报告期内，本基金无涉及会计政策、会计估计的变更。
5.2.2重大会计差错内容和更正金额
报告期内，本基金无涉及重大会计差错的内容和更正金额。
5.2.3关联方关系及关联方交易
（一）关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、基金注册登记机构、基金销
售机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中诚信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
立信投资有限责任公司 基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人的股东
国都证券有限责任公司 基金管理人控股股东的子公司、基金代销机构
中诚期货经纪有限责任公司 基金管理人控股股东的子公司
（二）关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立（金额单位：人民币元） 。
1. 通过关联方席位进行的交易
本报告期本基金未通过关联方交易席位进行证券交易。
2. 关联方报酬
（1）基金管理费
支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式：日基金管理费＝前一日基金资产净值 ×1.5% / 当年天数。
本基金在本报告期需支付基金管理费 245,619,578.07 元。
（2）基金托管费
支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。
计算公式：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
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13
本基金在本报告期需支付基金托管费 40,936,596.34 元。
3. 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
报告期内本基金与基金托管人中国银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：
项目 本期
回购成交金额
回购利息收入
回购利息支出
债券成交金额 1,854,166,493.64
4. 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托管人
于 2007 年 6 月 30 日保管的银行存款余额为 1,685,343,047.31 元。本报告期由基金托管人
保管的银行存款产生的利息收入为 46,265,327.73 元。
5关联方投资本基金情况
报告期内关联方未投资于本基金份额。
6. 报告期末基金管理人基金从业人员持有本基金情况：无
5.2.4
基金会计报表重要项目说明
以下各项除特别注明外，金额单位为人民币元。
（1）应收利息
项目 2007年6月30日
应收银行存款利息 295,847.17
应收清算备付金利息 20,868.84
应收权证保证金利息
应收债券利息 7,097,404.10
应收买入返售证券利息
合计 7,414,120.11
（2）待摊费用：无
（3）投资估值增值
项目 2007年6月30日
股票投资 4,597,191,117.15
债券投资 5,545,337.64
合计 4,602,736,454.79
（4）应付佣金
证券公司名称 2007年6月30日
国泰君安证券股份有限公司 1,196,241.82
银河证券股份有限公司 963,929.07
申银万国证券股份有限公司 688,133.97嘉实基金管理有限公司
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中国国际金融有限公司 2,052,983.76
兴业证券有限责任公司 818,536.99
中信证券有限责任公司 2,018,298.31
华泰证券有限责任公司 1,357,840.11
联合证券股份有限公司 114,118.30
广发证券股份有限公司 202,740.28
高华证券有限责任公司 1,272,973.69
国金证券有限责任公司 1,409,779.89
广发华福证券有限责任公司 63,371.78
国信证券有限责任公司 4,878,534.31
合计 17,037,482.28
（5）其他应付款
项目 2007年6月30日
应付红利利息税 56,060.00
应付深圳交易所席位保证金 1,750,000.00
应付席位通讯费 78,370.84
合计 1,884,430.84
（6）预提费用
项目 2007年6月30日
审计费用 99,178.95
信息披露费 148,765.71
合计 247,944.66
（7）实收基金
本期
项目 基金份额（份） 实收基金
期初数 41,916,951,504.01 41,916,951,504.01
本期申购（含转入） 3,427,556,197.18 3,427,556,197.18
其中：红利再投资
本期赎回(含转出) 29,350,427,994.34 29,350,427,994.34
期末数 15,994,079,706.85 15,994,079,706.85
（8）未实现利得
项目 未实现估值增值 未实现利得平准金 合计
2006 年 12 月 31 日
435,843,964.32
435,843,964.32
本期净变动数
4,166,892,490.47
-2,394,581,376.22
1,772,311,114.25
本期申购基金份额
330,740,848.56
330,740,848.56
其中：红利再投资
本期赎回基金份额
-2,725,322,224.78
-2,725,322,224.78
2007 年 6月 30 日
4,602,736,454.79
-2,394,581,376.22
2,208,155,078.57
（9）股票差价收入
项目 本期
卖出股票成交总额 19,495,522,948.09
减：卖出股票成本总额 15,421,193,356.79 嘉实基金管理有限公司
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15
减：应付佣金 16,429,778.08
股票差价收入 4,057,899,813.22
（10）债券差价收入
项目 本期
卖出债券成交总额
7,949,362,215.99
减：卖出债券成本总额
7,831,198,268.10
减：应收利息总额
121,086,792.51
债券差价收入
-2,922,844.62
（11）权证差价收入
项目 本期
卖出权证成交总额 124,539,085.66
减：卖出权证成本总额 13,308,084.85
权证差价收入 111,231,000.81
（12）其他收入
项目 本期
新股申购手续费返还
赎回手续费 38,167,323.81
转换费收入 3,194,249.10
其他
合计 41,361,572.91
（13）其他费用
项目 本期
信息披露费 148,765.71
审计费用 99,178.95
银行费用 54,103.98
银行间账户维护费 21,120.00
回购交易费用 75,861.85
外汇交易中心手续费 27,301.32
其他
合计 426,331.81
（14）本期已分配基金净收益：无
（15）银行存款
项目 2007年6月30日
活期存款 1,685,343,047.31
定期存款
合计 1,685,343,047.31
（16）报告期内本基金因股权分置改革而获得非流通股东支付的现金对价，对股票投资成
本的累计影响金额:无
5.2.5报告期末流通转让受到限制的基金资产
（1）报告期末本基金持有因股权分置改革而暂时停牌的股票：无 嘉实基金管理有限公司
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16
（2）报告期末本基金持有非公开发行的股票
序号 股票简称
股票
代码
数量
（股）
总成本
（元）
账面价值
（元）
总成本占
基金
净值比例
账面价值
占基金
净值比例
锁定期
1 山东药玻 600529 3,480,000 29,928,000.00 34,765,200.00 0.1398% 0.1624% 2007.2.27-2008.2.26
2 天士力 600535 3,200,000 28,780,000.00 40,352,000.00 0.1345% 0.1885% 2007.1.24-2008.1.23
3 万科 000002 27,000,000 189,000,000.00 350,730,000.00 0.8831% 1.6388% 2006.12.27-2008.12.26
4 金融街 000402 5,500,000 57,750,000.00 100,485,000.00 0.2698% 0.4695% 2007.1.25-2008.1.25
注： （1）本基金于 2006 年 12 月 25 日认购“万科 A”非公开发行的股票 1,800 万股，根据
“万科 A2006年度派息及资本公积金转增股本方案实施公告” ， 向全体股东每 10股股份转增
5股，2007年 5月 16日本基金增加持有“万科 A”900万股，合计持有 2700万股。
（2）本基金于 2007年 1月 25日认购“天士力”非公开发行的股票 200万股，根据天士
力 2006 年度利润分配及资本公积金转增股本实施公告，每 10 股转增 6 股，2007 年 5 月 30
日本基金增加持有天力士 120万股，合计持有 320万股。
（3）报告期末本基金因认购新股（IPO及增发）而流通受限的股票
序
号
股票简称 股票代码
数量
（股）
总成本
（元）
总市值
（元）
估值
方法
转让受限原因
（上市之日起
计）
转让受限
期限
1 金陵饭店 601007 106,196 451,333.00 1,531,346.32 市价 锁定3个月 2007.4.6-2007.7.10
2 连云港 601008 138,007 687,274.86 2,014,902.20 市价 锁定3个月 2007.4.26-2007.7.26
3 中国远洋 601919 1,093,540 9,273,219.20 19,968,040.40 市价 锁定3个月 2007.6.26-2007.9.26
4 露天煤业 002128 87,837 860,802.60 3,170,915.70 市价 锁定3个月 2007.4.18-2007.7.18
5 中环股份 002129 98,899 574,603.19 1,534,912.48 市价 锁定3个月 2007.4.20-2007.7.20
6 利欧股份 002131 19,284 263,997.96 584,498.04 市价 锁定3个月 2007.4.27-2007.7.27
7 恒星科技 002132 44,423 355,384.00 835,152.40 市价 锁定3个月 2007.4.27-2007.7.27
8 东南网架 002135 46,891 450,153.60 1,089,746.84 市价 锁定3个月 2007.5.30-2007.8.30
9 安 纳 达 002136 14,784 119,454.72 337,223.04 市价 锁定3个月 2007.5.30-2007.8.30
10 实 益 达 002137 25,390 261,517.00 1,198,154.10 市价 锁定3个月 2007.6.13-2007-9.13
11 顺络电子 002138 19,675 267,580.00 675,049.25 市价 锁定3个月 2007.6.13-2007.9.13
合计
13,565,320.13 32,939,940.77
（4）报告期末本基金流通受限制不能自由转让的债券：无
5.2.6 税项说明
根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》 、
财税字[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税字[2005]11 号《关于调整证
券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税字[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政
策的通知》 、财税字[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、财税
字 [2007]84号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和嘉实基金管理有限公司
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17
实务操作，主要税项列示如下：
（1）基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税和企业所得税。
（2）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴 20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，自 2005
年 6 月 13 日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%(此前按 100%)计入个人应
纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（3） 基金买卖股票于2005年1月24日前按照0.2%的税率缴纳股票交易印花税， 自2005
年 1 月24 日起减按 0.1%的税率缴纳，从 2007 年5 月30 日起按 0.3%的税率缴纳。
（4）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
§6 投资组合报告
6.1报告期末基金资产组合情况
资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例
股票 19,534,473,750.47 87.28%
债券 1,060,867,208.96 4.74%
权证
资产支持证券
银行存款及清算备付金合计 1,736,870,964.53 7.76%
其他资产 48,231,872.63 0.22%
合计 22,380,443,796.59 100.00%
6.2报告期末按行业分类的股票投资组合
行业 股票市值（元） 市值占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业
10,844,716.48 0.05%
B 采掘业
1,087,929,675.35 5.08%
C 制造业
6,193,240,045.74 28.93%
C0 食品、饮料
551,559,851.29 2.58%
C1 纺织、服装、皮毛
60,755,973.59 0.28%
C2 木材、家具
144,732,433.80 0.68%
C3 造纸、印刷
60,078,280.10 0.28%
C4 石油、化学、塑胶、塑料
654,571,688.01 3.06%
C5 电子
236,430,119.29 1.10%
C6 金属、非金属
841,915,472.50 3.93%
C7 机械、设备、仪表
2,733,443,466.99 12.77%
C8 医药、生物制品
849,604,697.87 3.97%
C99 其他制造业
60,148,062.30 0.28%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 97,087,327.35 0.45%嘉实基金管理有限公司
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18
E 建筑业
140,292,480.64 0.66%
F 交通运输、仓储业
2,637,793,944.29 12.33%
G 信息技术业
636,479,789.15 2.97%
H 批发和零售贸易
2,813,366,891.60 13.15%
I 金融、保险业
2,911,531,741.65 13.60%
J 房地产业
1,120,230,114.00 5.23%
K 社会服务业
780,496,101.77 3.65%
L 传播与文化产业
1,031,225,226.07 4.82%
M 综合类
73,955,696.38 0.35%
合计 19,534,473,750.47 91.28%
6.3报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码 股票简称 数量(股) 期末市值(元)
市值占基金资产净
值比例
1 600009 上海机场 22,834,218 867,928,626.18 4.06%
2 600037 歌华有线 32,097,730 840,318,571.40 3.93%
3 601166 兴业银行 23,808,688 835,446,861.92 3.90%
4 601628 中国人寿 20,214,120 831,002,473.20 3.88%
5 600859 王府井 13,808,753 678,700,209.95 3.17%
6 600717 天津港 25,481,635 641,372,752.95 3.00%
7
600036 招商银行 23,980,740 589,446,589.20 2.75%
8 000069 华侨城Ａ 14,534,197 578,461,040.60 2.70%
9 000402 金 融 街 20,725,258 542,017,482.00 2.53%
10 601318 中国平安 7,438,442 531,922,987.42 2.49%
11 600583 海油工程 13,740,014 497,388,506.80 2.32%
12 000410 沈阳机床 17,484,770 419,634,480.00 1.96%
13 600028 中国石化 30,172,915 398,885,936.30 1.86%
14 000002 万
科Ａ 28,744,898 384,092,449.76 1.79%
15 600690 青岛海尔 23,196,993 371,151,888.00 1.73%
16 600694 大商股份 5,569,237 342,786,537.35 1.60%
17 002028 思源电气 5,275,557 331,727,024.16 1.55%
18 600361 华联综超 10,987,054 304,231,525.26 1.42%
19 600299 星新材料 6,569,049 298,957,419.99 1.40%
20 002097 山河智能 4,149,616 292,132,966.40 1.37%
21 600588 用友软件 5,155,425 251,739,402.75 1.18%
22 600118 中国卫星 7,764,840 242,495,953.20 1.13%
23 600150 沪东重机 1,736,507 240,054,727.68 1.12%
24 600616 第一食品 9,543,472 239,732,016.64 1.12%
25 601006 大秦铁路 15,816,866 239,467,351.24 1.12%
26 600761 安徽合力 8,390,999 239,143,471.50 1.12%
27 000061 农 产 品 10,506,634 230,095,284.60 1.08%
28 000848 承德露露 7,660,730 222,161,170.00 1.04%
29 002024 苏宁电器 4,698,126 220,623,996.96 1.03%嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2007年半年度报告
19
30 600628 新世界 11,142,780 214,052,803.80 1.00%
31 600029 南方航空 24,619,797 211,237,858.26 0.99%
32 000898 鞍钢股份 11,896,248 210,444,627.12 0.98%
33 600386 *ST 北巴 11,509,757 203,492,503.76 0.95%
34 000709 唐钢股份 15,136,628 193,446,105.84 0.90%
35 600456 宝钛股份 4,449,670 190,045,405.70 0.89%
36 600887 伊利股份 5,420,054 168,888,882.64 0.79%
37 600067 冠城大通 7,499,723 161,619,030.65 0.76%
38 600675 中华企业 7,014,190 159,292,254.90 0.74%
39 000423 东阿阿胶 6,040,266 157,771,747.92 0.74%
40 000538 云南白药 4,205,543 150,558,439.40 0.70%
41 600337 美克股份
6,519,479 144,732,433.80 0.68%
42 000419 通程控股
6,849,721 143,912,638.21 0.67%
43 600143 金发科技
3,558,585 137,147,865.90 0.64%
44 000983 西山煤电
4,720,218 133,251,754.14 0.62%
45 600824 益民百货
11,838,386 128,920,023.54 0.60%
46 002093 国脉科技
2,085,948 128,702,991.60 0.60%
47 600697 欧亚集团
5,960,177 121,051,194.87 0.57%
48 600315 上海家化
2,891,027 118,156,273.49 0.55%
49 600085 同仁堂
2,915,296 112,151,437.12 0.52%
50 600479 千金药业
4,717,336 108,498,728.00 0.51%
51 601111 中国国航
10,385,676 101,675,768.04 0.48%
52 600016 民生银行
8,779,937 100,354,679.91 0.47%
53 600266 北京城建
3,499,932 99,188,072.88 0.46%
54 600787 中储股份
9,400,498 99,081,248.92 0.46%
55 600183 生益科技
8,028,264 98,506,799.28 0.46%
56 000888 峨眉山Ａ
8,545,553 95,112,004.89 0.44%
57 600088 中视传媒
3,011,735 91,586,861.35 0.43%
58 600169 太原重工
3,790,898 86,659,928.28 0.40%
59 600026 中海发展
3,499,918 80,428,115.64 0.38%
60 600258 首旅股份
1,952,643 76,270,235.58 0.36%
61 600161 天坛生物
2,343,617 75,253,541.87 0.35%
62 601919 中国远洋
4,093,459 74,746,561.34 0.35%
63 600809 山西汾酒
2,124,328 71,334,934.24 0.33%
64 600529 山东药玻
6,310,155 70,510,057.65 0.33%
65 600713 南京医药
5,496,900 69,755,661.00 0.33%
66 600423 柳化股份
3,915,818 69,505,769.50 0.32%
67 600584 长电科技
5,814,539 68,088,251.69 0.32%
68 600360 华微电子
3,357,242 67,547,709.04 0.32%
69 600631 百联股份
3,790,560 63,643,502.40 0.30%
70 002123 荣信股份
760,837 63,149,471.00 0.30%
71 600673 阳之光
3,250,603 61,273,866.55 0.29%
72 600086 东方金钰
5,399,845 60,424,265.55 0.28%嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2007年半年度报告
20
73 600519 贵州茅台
503,819 60,297,057.92 0.28%
74 002104 恒宝股份
3,443,175 59,945,676.75 0.28%
75 600693 东百集团
3,385,272 59,783,903.52 0.28%
76 600900 长江电力
3,925,881 59,359,320.72 0.28%
77 600415 小商品城
579,698 58,549,498.00 0.27%
78 000917 电广传媒
3,880,212 57,621,148.20 0.27%
79 600276 恒瑞医药
1,239,345 56,067,967.80 0.26%
80 600115 东方航空
5,799,971 55,679,721.60 0.26%
81 000016 深康佳Ａ
6,896,161 54,479,671.90 0.25%
82 600750 江中药业
2,895,229 53,330,118.18 0.25%
83 000157 中联重科 1,349,993 51,974,730.50 0.24%
84 600416 湘电股份 1,699,951 51,032,529.02 0.24%
85 002122 天马股份 628,690 47,899,891.10 0.22%
86 600320 振华港机 2,399,913 47,686,271.31 0.22%
87 000528 柳
工 1,899,974 46,549,363.00 0.22%
88 000987 广州友谊 1,287,570 45,901,870.50 0.21%
89 000970 中科三环 3,782,931 44,600,756.49 0.21%
90 600308 华泰股份 1,761,050 43,304,219.50 0.20%
91 002106 莱宝高科 1,414,147 42,438,551.47 0.20%
92 600880 博瑞传播 1,699,904 41,698,645.12 0.19%
93 600535 天士力 3,223,446 40,762,773.92 0.19%
94 002081 金 螳 螂 975,771 39,538,240.92 0.18%
95 600585 海螺水泥 650,298 38,341,570.08 0.18%
96 600591 上海航空 4,799,928 29,951,550.72 0.14%
97 600458 时代新材 2,499,860 29,848,328.40 0.14%
98 600348 国阳新能 770,000 28,459,200.00 0.13%
99 000568 泸州老窖 673,440 28,351,824.00 0.13%
100 000978 桂林旅游 1,574,110 27,940,452.50 0.13%
101 600569 安阳钢铁 3,000,000 25,320,000.00 0.12%
102 000088 盐 田 港 1,399,956 23,505,261.24 0.11%
103 002080 中材科技 716,106 21,354,280.92 0.10%
104 600875 东方电机 329,977 21,078,930.76 0.10%
105 000777 中核科技 999,926 20,248,501.50 0.09%
106 600327 大厦股份 1,811,944 19,931,384.00 0.09%
107 000800 一汽轿车 1,637,116 17,844,564.40 0.08%
108 600641 万业企业 999,912 17,718,440.64 0.08%
109 601328 交通银行 1,590,000 17,474,100.00 0.08%
110 600268 国电南自 1,096,669 17,261,570.06 0.08%
111 600383 金地集团 499,985 17,109,486.70 0.08%
112 000718 苏宁环球 499,972 16,774,060.60 0.08%
113 002073 青岛软控 492,676 15,814,899.60 0.07%
114 600011 华能国际 1,429,994 15,343,835.62 0.07%
115 000852 江钻股份 576,775 14,707,762.50 0.07%嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2007年半年度报告
21
116 600019 宝钢股份 1,320,000 14,520,000.00 0.07%
117 601699 潞安环能 319,923 13,075,253.01 0.06%
118 000690 宝新能源 749,953 11,819,259.28 0.06%
119 000063 中兴通讯 202,964 11,041,241.60 0.05%
120 600997 开滦股份 499,944 10,998,768.00 0.05%
121 600895 张江高科 634,797 10,969,292.16 0.05%
122 000401 冀东水泥 789,912 10,869,189.12 0.05%
123 002069 獐 子 岛 142,844 10,844,716.48 0.05%
124 002088 鲁阳股份 260,000 8,668,400.00 0.04%
125 002022 科华生物 326,949 8,239,114.80 0.04%
126 600586 金晶科技 389,996 7,749,220.52 0.04%
127 600004 白云机场 387,727 7,211,722.20 0.03%
128 002007 华兰生物 146,945 6,112,912.00 0.03%
129 002128 露天煤业 162,611 5,870,257.10 0.03%
130 000963 华东医药 420,000 5,598,600.00 0.03%
131 600436 片仔癀 142,830 5,377,549.50 0.03%
132 600886 国投电力 343,452 5,316,636.96 0.02%
133 600995 文山电力 666,871 5,248,274.77 0.02%
134 600858 银座股份 144,666 4,436,906.22 0.02%
135 600879 火箭股份 134,694 3,581,513.46 0.02%
136 000651 格力电器 100,000 3,490,000.00 0.02%
137 600000 浦发银行 95,000 3,476,050.00 0.02%
138 600312 平高电气 142,855 3,255,665.45 0.02%
139 002009 天奇股份 161,556 3,048,561.72 0.01%
140 002084 海鸥卫浴 89,916 2,790,093.48 0.01%
141 600718 东软股份 60,000 2,500,200.00 0.01%
142 600015 华夏银行 200,000 2,408,000.00 0.01%
143 600111 稀土高科 77,549 2,157,413.18 0.01%
144 601007 金陵饭店 143,910 2,075,182.20 0.01%
145 601008 连云港 138,007 2,014,902.20 0.01%
146 002129 中环股份 129,042 2,002,731.84 0.01%
147 002135 东南网架 67,391 1,566,166.84 0.01%
148 002131 利欧股份 42,641 1,292,448.71 0.01%
149 002137 实 益 达 25,390 1,198,154.10 0.01%
150 002132 恒星科技 58,423 1,098,352.40 0.01%
151 601002 晋亿实业 112,192 1,022,069.12 0.00%
152 002138 顺络电子 19,675 675,049.25 0.00%
153 002116 中国海诚 28,963 637,186.00 0.00%
154 002124 天邦股份 22,898 478,110.24 0.00%
155 002136 安 纳 达 17,784 405,653.04 0.00%
156 002109 兴化股份 20,760 369,528.00 0.00%
157 002112 三变科技 18,520 340,397.60 0.00%
158 002127 新民科技 18,286 331,708.04 0.00%嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2007年半年度报告
22
159 002111 威海广泰 8,049 260,143.68 0.00%
160 002130 沃尔核材 4,143 202,385.55 0.00%
161 002125 湘潭电化 10,143 180,849.69 0.00%
162 002107 沃华医药 5,143 126,106.36 0.00%
163 000729 燕京啤酒 3,613 47,872.25 0.00%
6.4报告期内股票投资组合的重大变动
（1）报告期内累计买入价值前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票简称 累计买入金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 601166 兴业银行 1,367,823,838.05 3.23%
2 600019 宝钢股份 1,147,463,968.92 2.71%
3 601628 中国人寿 1,010,504,623.07 2.38%
4 601318 中国平安 937,800,341.41 2.21%
5 600037 歌华有线 862,608,077.46 2.04%
6 000858 五 粮 液 701,399,549.03 1.65%
7 600900 长江电力 605,859,311.90 1.43%
8 600016 民生银行 556,677,359.83 1.31%
9 600028 中国石化 522,793,075.60 1.23%
10 601006 大秦铁路 491,340,968.59 1.16%
11 600717 天津港 465,853,868.42 1.10%
12 000402 金 融 街 458,180,938.91 1.08%
13 600583 海油工程 453,221,567.91 1.07%
14 000069 华侨城Ａ 412,043,577.58 0.97%
15 600859 王府井 380,231,857.06 0.90%
16 000063 中兴通讯 369,380,874.32 0.87%
17 600036 招商银行 365,881,923.62 0.86%
18 600761 安徽合力 357,857,143.25 0.84%
19 600631 百联股份 345,037,378.46 0.81%
20 600616 第一食品 335,643,691.03 0.79%
（2）报告期内累计卖出价值前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票简称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值的比例
1 600036 招商银行 1,924,199,399.97 4.54%
2 600019 宝钢股份 1,875,258,625.98 4.42%
3 601166 兴业银行 908,597,944.28 2.14%
4 601318 中国平安 878,162,225.76 2.07%
5 000858 五 粮 液 871,004,771.46 2.05%
6 601628 中国人寿 841,641,424.34 1.99%
7 601006 大秦铁路 791,112,068.52 1.87%
8 000898 鞍钢股份 752,274,941.16 1.77%
9 600900 长江电力 690,895,444.72 1.63%
10 600631 百联股份 668,545,177.21 1.58%
11 600016 民生银行 653,104,173.29 1.54%嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2007年半年度报告
23
12 600028 中国石化 563,648,628.25 1.33%
13 000709 唐钢股份 499,472,212.35 1.18%
14 000063 中兴通讯 448,437,843.19 1.06%
15 600009 上海机场 335,123,596.55 0.79%
16 600005 武钢股份 302,685,074.69 0.71%
17 601111 中国国航 284,578,416.25 0.67%
18 000729 燕京啤酒 243,740,526.77 0.58%
19 600616 第一食品 204,219,085.03 0.48%
20 000528 柳
工 200,468,882.62 0.47%
（3）报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
买入股票成本总额（元） 卖出股票收入总额（元）
24,869,463,027.66 19,495,522,948.09
6.5报告期末按券种分类的债券投资组合
债券品种 市值(元) 市值占基金资产净值比例
国债 126,365,767.00 0.59%
金融债 175,608,000.00 0.82%
央行票据 715,390,134.24 3.34%
企业债 19,272,338.40 0.09%
可转换债券 24,230,969.32 0.11%
资产支持证券
合计 1,060,867,208.96 4.95%
6.6报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券代码 债券简称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 0701061 07 央行票据61 297,918,494.51 1.39%
2 0701004 07 央行据票04 291,311,942.47 1.36%
3 070307 07 进出 07 175,608,000.00 0.82%
4 0701018 07 央行票据18 97,033,104.11 0.45%
5 010103 21 国债⑶ 89,910,981.00 0.42%
6.7报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细：无
6.8报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细：无
6.9 投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告
编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
（2）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
（3） 其他资产的构成
项目 期末余额(元)
交易保证金
11,417,712.81 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2007年半年度报告
24
应收股利
376,629.37
应收利息
7,414,120.11
应收申购款
29,023,410.34
合计 48,231,872.63
（4） 持有的处于转股期的可转换债券明细：无
（5）报告期内获得的权证资产
序号 权证代码 权证简称 数量（份）成本总额（元） 类别（被动持有或主动投资）
1 580012 云化CWB1 561,708 3325914.21 被动持有
2 580013 武钢CWB1 4,307,673 9982170.64 被动持有
3 580989 南航JTP1 39,199,716 0 被动持有
注：报告期内，本基金认购武钢股份分离交易可转债而获派的权证武钢 CWB1，按权证公
允价值占该转债全部公允价值的比例， 将认购该转债实际支付全部价款的一部分确认为权证
成本，本基金获得的武钢 CWB1成本为 9,982,170.64元。
§7
基金份额持有人情况
7.1报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数（户）
453,337
报告期末平均每户持有的基金份额（份） 35,280.77
7.2 报告期末基金份额持有人结构
项目 数量（份） 占总份额的比例
报告期末基金份额总额 15,994,079,706.85 100.00%
其中：机构投资者持有的基金份额 215,770,498.97 1.35%
个人投资者持有的基金份额 15,778,309,207.88 98.65%
§8 开放式基金份额变动情况
项
目 基金份额总额（份）
基金合同生效日的基金份额总额 41,916,951,504.01
报告期期初基金份额总额 41,916,951,504.01
报告期期间总申购份额 3,427,556,197.18
报告期期间总赎回份额 29,350,427,994.34
报告期期末基金份额总额 15,994,079,706.85嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2007年半年度报告
25
§9
重大事件揭示
（一）报告期内未召开基金份额持有人大会。
（二）报告期内基金管理人、基金托管人的基金托管部门重大人事变动情况
1. 基金管理人重大人事变动情况
2007 年 1 月 16 日，基金管理人发布了《关于张峰先生改任公司副总经理、王炜女士
任公司督察长的公告》 。
2. 基金托管人的基金托管部门重大人事变动情况：无
（三）报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
（四）报告期内本基金投资策略未发生改变。
（五）报告期内本基金未实施收益分配。
（六）报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
（七） 报告期内， 基金管理人、 基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
（八）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
1.基金租用席位的选择标准和程序
（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
（2）公司财务状况良好；
（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证
券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。 基金管理人与被选择的证券
公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
2.报告期内通过证券公司专用席位进行的股票、债券、债券回购情况
（1）股票交易量及佣金情况
证券公司名称
租用席位
数量（个）
股票成交
金额（元）
占股票总成交
金额的比例
佣金（元）
占佣金总量
比例
国泰君安股份有限公司 2 2,499,477,226.04 5.76% 2,031,583.35 5.79%
海通证券股份有限公司 1 940,026,589.13 2.17% 735,574.94 2.10%
中国银河证券股份有限公司 1 1,965,712,464.94 4.53% 1,608,175.08 4.58%
中银国际有限责任公司 1 558,881,116.61 1.29% 458,280.24 1.31%
申银万国股份有限公司 1 2,356,641,208.03 5.43% 1,896,598.47 5.40%
中信建投证券有限责任公司 1 422,408,497.10 0.97% 336,374.23 0.96%嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2007年半年度报告
26
兴业证券股份有限公司 1 1,993,188,287.84 4.60% 1,634,257.23 4.66%
中信证券股份有限公司 2 4,782,764,477.22 11.03% 3,850,123.95 10.97%
国都证券有限责任公司 1 829,710,885.48 1.91% 680,361.28 1.94%
长城证券有限责任公司 1 45,265,173.26 0.10% 37,117.20 0.11%
招商证券股份有限公司 2 2,851,855,839.87 6.58% 2,292,280.99 6.53%
华泰证券有限责任公司 1 2,423,704,633.32 5.59% 1,986,891.09 5.66%
广发证券股份有限公司 1 1,825,798,921.63 4.21% 1,428,698.41 4.07%
中国国际金融有限公司 1 5,492,698,910.43 12.66% 4,501,593.54 12.82%
联合证券有限责任公司 1 3,621,918,232.16 8.35% 2,969,001.22 8.46%
高华证券有限责任公司 2 2,065,523,657.98 4.76% 1,632,735.33 4.65%
国金证券有限责任公司 1 1,801,622,776.84 4.15% 1,409,779.89 4.02%
广发华福有限责任公司 1 941,447,076.44 2.17% 736,691.67 2.10%
国信证券有限责任公司 1 5,951,404,081.11 13.72% 4,878,534.31 13.90%
合计 23 43,370,050,055.43 100.00% 35,104,652.42 100.00%
（2）债券交易情况
证券公司名称 债券成交金额（元） 占债券成交总额的比例
国泰君安股份有限公司 7,699,993.50 1.39%
申银万国股份有限公司 103,166,687.50 18.64%
兴业证券股份有限公司 41,903,841.70 7.57%
中信证券股份有限公司 3,038,217.50 0.55%
华泰证券有限责任公司 77,236,386.70 13.95%
广发证券股份有限公司 789,531.80 0.14%
中国国际金融有限公司 220,034,588.80 39.75%
联合证券有限责任公司 20,193,909.00 3.65%
国金证券有限责任公司 65,427,461.57 11.82%
国信证券有限责任公司 14,046,259.90 2.54%
合计 553,536,877.97 100.00%
（3）债券回购交易情况
证券公司名称 债券回购成交金额（元） 占债券回购成交总额的比例
国泰君安股份有限公司
2,565,500,000.00 18.59%
中国银河证券股份有限公司
740,000,000.00 5.36%
申银万国股份有限公司
7,065,500,000.00 51.20%
中信建投证券有限责任公司
1,999,700,000.00 14.49%
兴业证券股份有限公司
307,000,000.00 2.22%
中信证券股份有限公司
300,000,000.00 2.17%
中国国际金融有限公司
351,100,000.00 2.54%
联合证券有限责任公司
150,000,000.00 1.09%
国信证券有限责任公司
320,000,000.00 2.32%
合计
13,798,800,000.00 100.00%
（4）权证交易情况
证券公司名称 权证成交金额（元） 占权证成交总额的比例 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2007年半年度报告
27
兴业证券股份有限公司 21,847,428.94 17.54%
中国国际金融有限公司 95,379,305.34 76.58%
联合证券有限责任公司 7,322,006.17 5.88%
合计 124,548,740.45 100.00%
3.报告期内租用证券公司席位的变更情况：无
（九）报告期内刊登于《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》的其他临时报告
序号 临时报告名称 披露日期 备注
1 关于张峰先生改任公司副总经理、王炜女士任公司督
察长的公告
2007 年 1 月
16 日
2 嘉实策略增长混合型证券投资基金开放日常申购与赎
回业务公告
2007 年 1 月
23 日
3 嘉实策略增长混合型证券投资基金开放日常基金转换
业务公告
2007 年 1 月
23 日
4 关于通过深圳发展银行网上银行申购嘉实旗下开放式
基金费率优惠的公告
2007 年 1 月
23 日
含本基金
5 关于嘉实策略增长基金投资金融街、天士力非公开发
行股票的公告
2007 年 1 月
26 日
6 关于嘉实策略、嘉实成长及嘉实增长基金暂停申购和
转入业务的公告
2007年2月3
日
7 关于嘉实策略增长基金投资山东药玻非公开发行股票
的公告
2007年3月3
日
8 关于增加南京证券为旗下开放式基金代销机构的公告
2007 年 3 月
15 日
含本基金
9 关于旗下开放式基金通过招商银行开办定期定额投资
业务的公告
2007 年 3 月
26 日
含本基金
10 关于恢复嘉实策略增长基金申购和转入业务的公告 2007 年 3 月
26 日
11 关于旗下开放式基金通过海通证券开办定期定投业务
的公告
2007年4月3
日
含本基金
12 关于旗下开放式基金通过浦发银行网上银行开办定期
定投业务的公告
2007年4月3
日
含本基金
13 关于增加东吴证券为嘉实主题与嘉实策略基金代销机
构的公告
2007 年 4 月
10 日
14 关于增加北京银行为嘉实旗下开放式基金代销机构的
公告
2007 年 4 月
13 日
含本基金
15 关于调整旗下基金申购费用及申购份额计算方法的公
告
2007 年 5 月
31 日
含本基金
16 关于通过中国工商银行个人网上银行申购嘉实成长与
嘉实策略基金费率优惠的公告
2007 年 6 月
20 日
17 关于旗下开放式基金通过北京银行开办定期定投业务
的公告
2007 年 6 月
22 日
含本基金
18 关于对招商银行借记卡持卡人开通嘉实基金网上直销
交易业务的公告
2007 年 6 月
26 日
含本基金 嘉实基金管理有限公司
嘉实策略增长基金2007年半年度报告
28
19 关于旗下基金增加交通银行代销机构和通过交通银行
开办定投及网上交易业务的公告
2007 年 6 月
27 日
含本基金
20 关于增加工商银行为嘉实服务与嘉实 300 基金代销机
构和通过工商银行个人网上银行申购费率优惠的公告
2007 年 6 月
28 日
含本基金
§10
备查文件目录
10.1备查文件目录
（1） 中国证监会《关于同意嘉实策略增长混合型证券投资基金募集的批复》 ；
（2） 《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金合同》 ；
（3） 《嘉实策略增长混合型证券投资基金招募说明书》 ；
（4） 《嘉实策略增长混合型证券投资基金基金托管协议》 ；
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；
（6） 报告期内嘉实策略增长混合型证券投资基金公告的各项原稿。
10.2 存放地点
北京市建国门北大街 8号华润大厦 8 层嘉实基金管理有限公司
10.3查阅方式
（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，
也可按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话
400-600-8800、 (010)65185566，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。
嘉实基金管理有限公司
2007年8月28日
