华宝兴业宝康系列证券投资基金
2007年半年度报告
基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2007年8月28日 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 2 页 共 57 页
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2007年8月24日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告期起始日期为 2007 年1 月1 日，截止日期为 2007 年6月 30 日。
本报告中有关财务资料未经审计。 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 3 页 共 57 页
目
录
第一章
基金简介............................................................ 4
1. 基金运作方式......................................................... 4
2. 基金管理人、托管人及基金合同生效日期................................. 4
3. 基金名称、简称、交易代码及基金份额................................... 4
4. 基金投资目标、投资策略、业绩比较基准................................. 4
5. 基金管理人有关情况................................................... 6
6. 基金托管人有关情况................................................... 7
7. 基金信息披露媒体及其他............................................... 7
8. 基金注册登记机构..................................................... 7
第二章
基金主要财务指标和基金净值表现 ...................................... 7
1. 宝康消费品证券投资基金财务指标和净值表现............................. 7
2. 宝康灵活配置证券投资基金财务指标和净值表现........................... 8
3. 宝康债券投资基金财务指标和净值表现................................... 9
第三章
基金管理人报告..................................................... 10
1. 宝康消费品证券投资基金管理人报告.................................... 10
2. 宝康灵活配置证券投资基金管理人报告.................................. 11
3. 宝康债券投资基金管理人报告.......................................... 12
第四章
托管人报告......................................................... 14
第五章
财务会计报告....................................................... 14
1． 宝康消费品基金会计报表.............................................. 14
2． 宝康灵活配置基金会计报表............................................ 22
3． 宝康债券基金会计报表................................................ 28
第六章
投资组合报告....................................................... 35
1． 宝康消费品证券投资基金投资组合报告.................................. 35
2． 宝康灵活配置证券投资基金投资组合报告................................ 42
3． 宝康债券投资基金投资组合报告........................................ 48
第七章
基金份额持有人户数、持有人结构 ..................................... 53
第八章
基金份额变动情况................................................... 53
第九章
重大事件揭示....................................................... 53
第十章
备查文件目录....................................................... 57
宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 4 页 共 57 页
第一章
基金简介
1. 基金运作方式
华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金为契约型开放式基金。
该基金目前由风险收益特征不同、投资策略和目标不同的宝康消费品证券投资基金、宝
康灵活配置证券投资基金和宝康债券投资基金等三只基金构成，每只基金彼此独立，通过低
费率而且高效率的相互转换构成一个有机的基金体系。
该基金存续期限为永久存续。
2. 基金管理人、托管人及基金合同生效日期
华宝兴业宝康系列证券投资基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司， 托管人为中国建
设银行股份有限公司，2003 年7 月11 日募集结束并于 2003 年7 月15 日基金合同生效。
3. 基金名称、简称、交易代码及基金份额
本系列基金三只基金的名称、简称、交易代码、本报告期末（截止 2007 年6 月30日）
基金份额总额列表如下：
基金名称 简称 交易代码 期末基金份额总额 （份）
宝康消费品证券投资基金 宝康消费品 240001 3,785,531,721.64
宝康灵活配置证券投资基金 宝康灵活配置 240002 2,947,465,042.76
宝康债券投资基金 宝康债券 240003 3,759,741,634.54
4. 基金投资目标、投资策略、业绩比较基准
（1） 宝康消费品证券投资基金投资目标、投资策略、业绩比较基准
投资目标：分享我国全面建设小康社会过程中消费品各相关行业的稳步成长；为基金持
有人谋求长期稳定回报。
投资策略：本基金看好消费品的发展前景，长期持有消费品组合，并注重资产在其各相
关行业的配置，适当进行时机选择。
在正常的市场情况下，本基金的股票投资比例范围为基金资产净值的 50%－75%；债券
为 20%－45%，现金比例在 5%以上。在极端情况下，比如市场投机气氛浓烈、系统性风险急
剧增加时，投资比例可作一定调整，但在合理时间内，投资比例将恢复正常水平。
1) 股票投资策略：注重资产在消费品各相关行业的资产配置，以长期持有为主，适当
进行时机选择，优化组合。
注重资产在消费品各相关行业的配置
主要采用自上而下的方法：本基金的研究人员对国际国内经济形势、各行业的景气程度
作出判断，挑选出处于成长阶段的消费品子行业作为投资重点。
消费品具有良好的增长前景，对于精选出来的个股，我们将坚持长期持有的策略
精选个股主要采用股票选择流程与自下而上的方法： 根据消费品股票综合评级系统对备宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 5 页 共 57 页
选库股票进行评级排序。研究员研究公司的公开信息，从中寻找行业内业绩较好、有发展前
景、价值被低估的公司，投资管理人员也根据股票市场表现提出建议，在此基础上，研究员
对其中最有价值的一些公司进行实地调研，了解其治理机制、管理层和产品等方面的情况。
对于这些精选出来的个股，我们将结合市场情况，采用长期持有的策略。
同时，我国证券市场具有新兴加转轨的特点，大幅波动的可能性依然存在，所以我们将
依据市场判断和政策分析，适当采用时机选择策略，以优化组合表现。
2）债券投资策略主要采用消极防御策略和积极主动投资策略相结合的投资策略。
部分债券采用消极防御策略；部分债券投资采取积极主动投资策略，通过预测利率变动
和行业利差变化并调整相应投资组合获取潜在高额收益。
本基金采用的分析方法为历史数据分析法和情景分析法； 研究和调研的重点放在宏观经
济形势和财政、货币政策，预测利率变动趋势以及发债公司的信用评估等方面。
本基金采取自上而下的投资决策与自下而上的个券选择相结合的投资管理程序， 包括三
个层次：对市场利率分析、预测；债券资产配置及相应的技术手段；个券选择。
业绩比较基准：上证 180 指数和深证 100 指数的复合指数×80%+中信全债指数×20%。
复合指数＝（上证 180 流通市值／成分指数总流通市值）× 上证 180 指数＋（深圳 100
流通市值／成分指数总流通市值）×深证 100指数
成分指数总流通市值＝上证 180 流通市值＋深圳 100 流通市值
（2） 宝康灵活配置证券投资基金投资目标、投资策略、业绩比较基准
投资目标：规避系统风险，降低投资组合波动性，提高投资组合的长期报酬。
投资策略：采用资产灵活配置策略，以债券投资为基础，并把握股市重大投资机会，获
取超额回报，同时执行严格的投资制度和风险控制制度。
本基金通过量化辅助工具及研究支持，结合自身的市场研判，对相关资产类别的预期收
益进行动态监控，在一定阶段可显著改变资产配置比例。同时通过仓位与时间的二维管理，
控制风险，增强盈利。
债券投资采取稳健的投资策略，所构建的投资组合将跟踪市场久期，并根据市场利率预
期变动主动调整，使组合久期适度偏离。股票投资方面，以指数化投资分散非系统风险，增
强流动性，并通过三层复合保障措施严格控制其投资风险：只有当股票投资时机预警系统发
出买卖股票提示时，才开始考虑或进行股票市场指数化投资；同时通过仓位与时间的二维管
理，控制持有高风险资产的时间；并以风险预算管理为“安全气囊”确保基金本金安全，追
求卓越回报。
基金组合投资的基本范围为：债券 20%-90%；股票 5%-75%；现金 5%以上。
业绩比较基准：65%中信全债指数+35%上证 180 指数和深圳 100 指数的复合指数。
复合指数＝（上证 180 流通市值／成分指数总流通市值）× 上证 180 指数＋（深圳 100
流通市值／成分指数总流通市值）×深证 100指数
成分指数总流通市值＝上证 180 流通市值＋深圳 100 流通市值
宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 6 页 共 57 页
（3） 宝康债券投资基金投资目标、投资策略、业绩比较基准
投资目标：在保持投资组合低风险和充分流动性的前提下，确保基金资产安全及追求资
产长期稳定增值。
投资策略：本基金将采用类属配置、久期偏离、收益率曲线配置和特定券种选择等积极
投资策略，并把握市场创新机会。
1）类属配置包括现金、各市场债券及各债券种类间的配置
主要根据各类属相对投资价值确定，增持相对低估、预期价格上升的类属，减持相对高
估、预期价格下跌的类属，从而取得较高的回报。
2）久期偏离
久期是衡量利率敏感性的一个指标，如果预期利率下降，则应增加组合久期，如预期利
率上升，则应减小组合久期，以规避债券价格下跌的风险。该策略的关键是对未来利率走向
的预测。
3）收益率曲线配置
收益率曲线展示了收益与期限的关系，收益率曲线的形状随时间而变化。收益率曲线配
置策略是以对债券收益率曲线形状变动的预期为依据建立组合头寸，可以采用集中策略、两
端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从长、中、短期债券的相对
价格变化中获利。
4）特定券种选择
针对特定的企业债（含可转债）采用逐个分析的方法，具体分析指标包括：经营分析、
信用分析、收益率分析、税赋分析等，挖掘特定券种的投资价值。
5）把握市场创新机会
近期债券市场转型的具体内容包括：利率市场化；交易主体结构逐步改善；交易品种创
新，如贴现债券、本息分离债等相继面市，为未来推出利率互换（Swaps）等衍生工具创造
条件；债券发行方式与交易方式的创新，美国式利率招标以及银行间债券市场悄然开展的远
期利率交易，使将来推出利率期货交易成为可能。
业绩比较基准：中信全债指数。
5. 基金管理人有关情况
名称：华宝兴业基金管理有限公司
注册地址：上海市世纪大道 88 号金茂大厦 48 层
办公地址：上海市世纪大道 88 号金茂大厦 48 层
邮政编码：200121
法定代表人：郑安国
信息披露负责人： 刘月华
联系电话：021-50499588
传真：021-50499688
电子信箱： xxpl@fsfund.com 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 7 页 共 57 页
6. 基金托管人有关情况
名称：中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行” ）
注册地址：北京市西城区金融大街 25 号
办公地址：北京市西城区闹市口大街一号院一号楼
邮政编码：100032
法定代表人：郭树清
信息披露负责人：尹东
联系电话：010—67595104
传真：010—66275853
电子信箱：yindong.zh@ccb.cn
7. 基金信息披露媒体及其他
本基金选定的信息披露报纸包括：中国证券报、上海证券报、证券时报
本基金登载半年报正文的互联网网址：www.fsfund.com
本基金半年报置备地点包括基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。
8. 基金注册登记机构
本基金的注册登记机构为基金管理人，办公地址等有关情况与基金管理人一致。
第二章
基金主要财务指标和基金净值表现
本基金自 2007 年1 月1 日至 2007 年6月 30 日主要财务数据和基金净值表现如下。
1. 宝康消费品证券投资基金财务指标和净值表现
（1） 主要会计数据和财务指标
项 目 2007年6 月30 日
基金本期净收益 1,353,456,309.33 元
基金份额本期净收益
0.4946 元
期末可供分配基金收益 2,616,928,386.31 元
期末可供分配基金份额收益 0.6913 元
期末基金资产净值 4,798,963,204.37 元
期末基金份额净值 1.2677 元
基金加权平均净值收益率
37.43%
本期基金份额净值增长率 44.90%
基金份额累计净值增长率 266.85%
（2） 净值增长率与同期比较基准收益率比较
阶段
净值
增长率
净值增长
率标准差
业绩比较基准
收益率
业绩比较基准
收益率标准差
①-③ ②-④ 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 8 页 共 57 页
① ② ③ ④
过去1个月 4.01% 2.13% -2.36% 2.42% 6.37% -0.29%
过去3个月 26.69% 1.68% 28.06% 2.01% -1.37% -0.33%
过去6个月 44.90% 1.67% 62.73% 2.01% -17.83% -0.34%
过去 1 年 101.34% 1.36% 123.33% 1.62% -21.99% -0.26%
过去 3 年 236.29% 1.07% 185.23% 1.30% 51.06% -0.23%
自基金合同
生效至今
266.85% 0.99% 156.70% 1.22% 110.15% -0.23%
（3） 基金累计净值增长率与比较基准收益率走势对比
2. 宝康灵活配置证券投资基金财务指标和净值表现
（1） 主要会计数据和财务指标
项 目 2007年6 月30 日
基金本期净收益
1,878,342,129.17 元
基金份额本期净收益 0.5260 元
期末可供分配基金收益 1,163,385,473.28 元
期末可供分配基金份额收益 0.3947 元
期末基金资产净值 4,724,526,015.02 元
期末基金份额净值 1.6029 元
基金加权平均净值收益率 39.34%
本期基金份额净值增长率 64.14%
基金份额累计净值增长率 319.53%
（2） 净值增长率与同期比较基准收益率比较
阶段
净值
增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④ 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 9 页 共 57 页
过去1个月 4.08% 2.07% -1.35% 1.06% 5.43% 1.01%
过去3个月 32.89% 1.80% 10.74% 0.88% 22.15% 0.92%
过去6个月 64.14% 1.61% 23.54% 0.88% 40.60% 0.73%
过去1 年 143.75% 1.37% 43.31% 0.71% 100.44% 0.66%
过去3 年 297.18% 1.10% 73.00% 0.57% 224.18% 0.53%
自基金合同
生效至今
319.53% 1.00% 60.39% 0.54% 259.14% 0.46%
（3） 基金累计净值增长率与比较基准收益率走势对比
3. 宝康债券投资基金财务指标和净值表现
（1） 主要会计数据和财务指标
项 目 2007年6 月30 日
基金本期净收益 206,348,475.49 元
基金份额本期净收益 0.0796 元
期末可供分配基金收益 376,040,314.95 元
期末可供分配基金份额收益 0.1000 元
期末基金资产净值 4,534,401,894.46 元
期末基金份额净值 1.2060 元
基金加权平均净值收益率 6.83%
本期基金份额净值增长率 10.21%
基金份额累计净值增长率 42.06%
（2） 净值增长率与同期比较基准收益率比较
阶段
净值
增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④ 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 10 页 共 57 页
过去1个月 0.77% 0.23% -0.83% 0.04% 1.60% 0.19%
过去3个月 4.71% 0.23% -1.65% 0.06% 6.36% 0.17%
过去6个月 10.21% 0.25% -1.37% 0.05% 11.58% 0.20%
过去1 年 21.50% 0.21% 0.01% 0.05% 21.49% 0.16%
过去3 年 32.17% 0.24% 14.09% 0.08% 18.08% 0.16%
自基金合同生
效至今
42.06% 0.25% 7.79% 0.10% 34.27% 0.15%
（3） 基金累计净值增长率与比较基准收益走势率对比
按照基金合同的约定，自基金成立日期的 6 个月内达到规定的资产组合，截至 2004 年
1 月15 日，本系列基金的各基金均达到契约规定的资产配置比例。
本章所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的
申购赎回费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
第三章
基金管理人报告
基金管理人是 2003 年 3 月 7 日正式成立的合资基金管理公司，截至本报告期末（2007
年6月30日） ，所管理的开放式证券投资基金包括本系列基金、多策略增长基金、现金宝货
币市场基金、动力组合基金、收益增长基金、先进成长基金和行业精选基金，所管理的开放
式证券投资基金资产净值合计 39,886,464,707.17 元。
1. 宝康消费品证券投资基金管理人报告
（1） 基金经理简介
栾杰先生，上海财经大学研究生毕业。曾任海南港澳资讯产业有限公司研究员，华宝信
托投资有限责任公司高级研究员，投资管理部副总经理。2003 年初加入华宝兴业基金管理
有限公司，任投资管理部总经理，同年 7 月起任宝康消费品基金基金经理，2006 年 6 月起
兼任华宝兴业收益增长混合型证券投资基金基金经理，2007 年 6 月起兼任华宝兴业行业精宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 11 页 共 57 页
选股票型证券投资基金基金经理。
王孝德先生，经济学博士。曾任国泰君安证券研究所研究员，德邦证券有限责任公司证
券投资部副总经理，银河基金管理有限公司基金经理助理。2006 年 8 月加入华宝兴业基金
管理有限公司，2007年4 月起任宝康消费品基金基金经理。
（2） 基金遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》及其各项实施细则、 《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相
关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，宝康消费品证券投资
基金和宝康灵活配置证券投资基金在短期内出现过政府债券投资比例不足 20%，投资总比例
略低于 80%的情况以及部分资产配置略偏离于基金相关内外部规定的情况；宝康债券投资基
金在短期内出现过投资总比例略低于 80%的情况以及部分资产配置略偏离于基金相关内外
部规定的情况。发生此类情况后，各基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额
外风险或损失。
（3） 基金经理报告
今年上半年的行情可以分为二个阶段，在 1-5 月份基本上处于单边上涨行情，进入 6
月份后，市场出现了幅度较大的震荡上涨行情。在前一个阶段，低价题材股被热烈追捧，基
金重仓股却处于一种被冷落状态；进入 6 月份以后，情况发生了根本性的转变，基金重仓股
股价在震荡中步步走高，题材股股价却节节走低。在行业方面，下游消费品公司由于估值已
经处于较高水平，年初以来一直表现欠佳，相反，上游行业在宏观经济快速增长带动下表现
出很大的盈利弹性，从而推动股价表现出色。从横向估值比较看，典型的消费品公司 50 倍
的市盈率相对于 12-15倍市盈率的上游公司，也是缺少吸引力的，特别是上游所谓的周期性
行业并没有表现出想象中的周期波动时，消费品估值上的劣势就更加明显。在投资主题上，
资产富裕性公司正愈来愈受到市场的热捧，从矿产到不动产，甚至是金融类资产，在本币升
值阶段这是很自然的现象。
一季度，本基金持有的消费品公司总体表现欠佳，进入二季度后，我们积极调整了持仓
结构，增持了矿产、房地产及寿险公司，取得了较好的效果。我们继续看好金融、地产、矿
产和部分高端消费品，特别是有产品价格有弹性的公司带来的价值提升机会。
2. 宝康灵活配置证券投资基金管理人报告
（1） 基金经理简介
魏东先生，毕业于复旦大学经济学院，获硕士学位。1997年至 2002 年，曾经在平安证
券公司、 国信证券有限责任公司和深圳市深投科技创业投资有限公司从事证券研究工作和资
产管理等工作。2003 年初加入华宝兴业基金管理有限公司，曾任交易部总经理，2004 年 5
月起任宝康灵活配置基金基金经理，2006年 11 月起任华宝兴业先进成长股票型证券投资基
金基金经理。 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 12 页 共 57 页
（2） 基金遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》及其各项实施细则、 《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相
关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，宝康消费品证券投资
基金和宝康灵活配置证券投资基金在短期内出现过政府债券投资比例不足 20%，投资总比例
略低于 80%的情况以及部分资产配置略偏离于基金相关内外部规定的情况；宝康债券投资基
金在短期内出现过投资总比例略低于 80%的情况以及部分资产配置略偏离于基金相关内外
部规定的情况。发生此类情况后，各基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额
外风险或损失。
（3） 基金经理报告
二季度市场以 5 月 30 日为界，可以划分为两个阶段，第一阶段市场极度活跃，两市成
交也达到了一阶段性高峰；第二阶段市场在政策及其他因素影响下，逐步陷入调整，成交萎
缩。在两个阶段中，基于选时操作的考虑，灵活配置基金分别采取了较为不同的策略。
在第一阶段中，我们基于达到并保持了本基金所能达到的近 75%的最高仓位水平，同时
在个股组合上较为激进，但随着市场的热度上升，我们逐步趋于保守，尤其是在 5 月 30 日
之后我们将整体仓位大幅降低，在个股上集中于银行、保险、机械等蓝筹股中。
宏观上来看，我们从近阶段公布的一系列数据，如 M1/M2增长速度，新增贷款量、CPI、
投资增长速度尤其是房地产投资增长速度等综合来判断，经济过热倾向已经相当明显，我们
预期未来国家出台进一步的宏观调控政策难以避免。
我们目前所面临的主要矛盾在于：一方面国内充沛的流动性仍然没有改变，尤其表现在
新基金发行极其顺畅，老基金申购相当踊跃；另一方面，随着指数的不断推进，估值水平日
趋高位之后，市场逐步从价值发现走向整体估值水平提升的阶段，个股选择越来越困难。同
时，国际市场在美国次级债危机的影响下，风高浪急；加之下半年宏观经济政策调整的不确
定性，更加大了我们的投资难度。
从部分个股的炒作看，市场博杀气氛日益深厚、资金推动行情特征明显。如部分新股完
全脱离理性估值空间，又如 A－H 股之间价差持续扩大，平均价差水平甚至创出新高。
所有以上这些宏观面和市场面的因素都决定了我们的投资思路可能会同上半年有较大
的不同，尤其是考虑到灵活配置基金以时机选择作为获取超额收益的重要手段之一，同时强
调基金的稳定性，我们更倾向于采取谨慎、保守的投资策略，控制仓位，并建立以绩优蓝筹
为主线的投资组合。
3. 宝康债券投资基金管理人报告
（1） 基金经理简介
王旭巍先生，毕业于中国人民大学，获经济学硕士学位。曾先后于华中工学院管理工程
系任教、国家物资部供应管理司任职，1993 年起在中国（深圳）物资工贸集团有限公司、
宏达期货经纪有限公司、中信证券股份有限公司从事交易、投资、资产管理业务。2003 年宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 13 页 共 57 页
初加入华宝兴业基金管理有限公司，同年 7 月起任宝康债券基金基金经理，2005 年 3 月到
2007年 2 月期间兼任华宝兴业现金宝货币市场基金基金经理。
（2） 基金遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》 、 《中华人民共和国证券投资
基金法》及其各项实施细则、 《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和其他相
关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有
人利益的行为。
由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，宝康消费品证券投资
基金和宝康灵活配置证券投资基金在短期内出现过政府债券投资比例不足 20%，投资总比例
略低于 80%的情况以及部分资产配置略偏离于基金相关内外部规定的情况；宝康债券投资基
金在短期内出现过投资总比例略低于 80%的情况以及部分资产配置略偏离于基金相关内外
部规定的情况。发生此类情况后，各基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额
外风险或损失。
（3） 基金经理报告
2007 年上半年宏观经济增长偏快，企业盈利增加，投资增速维持高位，人民币兑美元
汇率稳步升值，外贸顺差大幅上升，市场流动性宽裕，物价上涨明显。为防止经济过热，一
季度央行采取紧缩性的货币政策，1 月 5 日、2月 16 日两次提高法定存款准备金率 0.5%，3
月 17 日又提高存、贷款基准利率 0.27%。二季度央行首次提出“适度从紧”的货币政策并
相应采取了包括加息、提高法定存款准备金率、扩大外汇浮动区间、发行定向央票等一系列
紧缩措施，还降低了存款利息税水平。国家抑制宏观经济由偏快转向过热、会收市场过多流
动性的政策意图十分明显。
当前物价攀升是影响债券市场的主要因素，CPI 一直在 3%的加息预期心理阀值以上运
行，并且有进一步走高迹象。我们判断物价上涨具有刚性基础，一方面当前物价上涨是前期
能源、原材料价格上涨对下游产品的传导；另一方面节能减排、控制环境污染力度加强增加
了企业成本支出；此外，受职工劳动保障措施加强和改善等因素影响，劳动力价格也呈刚性
上升趋势。因此，未来通胀和货币政策风险较大，市场处于升息周期中，债市不容乐观。同
时二季度股票市场震荡加剧。
上半年宝康债券基金采取防御性的债券投资策略，债券投资组合的剩余期限较短，重点
配置了央行票据等流动性优良的投资品种，逐步降低可转债、中签新股等风险资产的配置比
例，保持基金净值平稳增长。
展望 2007 年下半年，我们认为股票供给将增加，包括香港红筹股在内的优质公司也将
于下半年陆续回归内地 A 股市场，股票一级市场有比较多的机会；债券市场短期利率随新股
发行剧烈波动，收益率曲线在加息预期下将上移；特别国债的发行时机和方式仍具有不确定
性。另外，上半年出台的各项政策措施的效果会逐步在今年四季度显现出来，因此市场不容
乐观。本基金将积极参与新股申购套利，维持既定的投资策略，高度关注风险特别是流动性
风险，确保宝康债券基金保值和增值。
宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 14 页 共 57 页
第四章
托管人报告
中国建设银行股份有限公司根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》和
《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金托管协议》 ，托管华宝兴业宝康系列开放式证券投
资基金－宝康消费品证券投资基金、宝康灵活配置证券投资基金和宝康债券投资基金（以下
简称宝康系列基金） 。
本报告期，中国建设银行股份有限公司在宝康系列基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定
如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金
管理人－华宝兴业基金管理有限公司在宝康系列基金投资运作方面进行了监督， 对基金资产
净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现部
分监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。 基金管理人在合理期限内进行了
调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
由宝康系列基金管理人——华宝兴业基金管理有限公司编制， 并经本托管人复核审查的
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、
准确和完整。
第五章
财务会计报告
1． 宝康消费品基金会计报表
（1） 宝康消费品基金比较式资产负债表
金额单位：人民币元
资
产 截至2007 年6 月30 日 截至2006 年12 月31 日
银行存款 900,882,127.03 194,531,430.23
清算备付金 19,800,036.90 9,761,348.93
交易保证金 1,310,565.32 590,438.10
应收证券清算款 7,821,545.78 329,817.94
应收股利 0.00 0.00
应收利息 21,589,591.80 3,071,755.39
应收申购款 4,427,010.10 746,444.37
其他应收款 0.00 0.00
股票投资市值 3,434,689,239.69 1,515,502,855.88
其中：股票投资成本 2,613,265,618.02 790,584,788.88
债券投资市值 1,015,547,767.50 410,510,807.10
其中：债券投资成本 1,019,405,121.73 411,932,219.73
权证投资 44,800,000.00 333,915.00
其中：权证投资成本 34,972,570.07 302,804.99
买入返售证券 0.00 0.00 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 15 页 共 57 页
待摊费用 36,967.48 89,907.30
其他资产 0.00 0.00
资产合计 5,450,904,851.60 2,135,468,720.24
负债与持有人权益
应付证券清算款 10,929,549.43 91,384,020.78
应付赎回款 29,800,650.31 1,674,002.05
应付赎回费 75,551.67 3,112.63
应付管理人报酬 6,133,623.15 2,822,781.85
应付托管费 1,022,270.49 470,463.65
应付佣金 7,613,570.09 2,248,345.27
应付利息 97,923.30 0.00
应付收益 0.00 0.00
未交税金 0.00 0.00
其他应付款 524,076.91 515,881.33
卖出回购证券款 595,700,000.00 0.00
短期借款 0.00 0.00
预提费用 44,431.88 89,600.00
其他负债 0.00 0.00
负债合计 651,941,647.23 99,208,207.56
实收基金 1,521,690,905.96 935,598,818.93
未实现利得 660,343,912.10 471,544,205.61
未分配收益 2,616,928,386.31 629,117,488.14
持有人权益合计 4,798,963,204.37 2,036,260,512.68
负债及持有人权益合计 5,450,904,851.60 2,135,468,720.24
期末基金份额净值 1.2677 2.1764
（2） 宝康消费品基金比较式经营业绩及收益分配表
金额单位：人民币元
项目 本期数
2006年1 月1 日至
2006 年6 月30 日止期间
一、已实现基金收入 1,387,965,489.13 424,891,558.68
其中：股票差价收入 1,348,892,875.08 373,580,191.86
债券差价收入 -366,457.30 -4,844,637.27
权证差价收入 6,023,264.68 32,740,437.75
债券利息收入 10,692,248.73 5,636,363.63
存款利息收入 2,300,247.89 719,538.35
股利收入 13,874,221.81 14,549,536.10
买入返售证券收入 0.00 35,506.85
其他收入 6,549,088.24 2,474,621.41
减：基金费用 34,509,179.80 18,287,370.06
其中：基金管理人报酬 26,699,852.89 15,317,941.57
基金托管费 4,449,975.41 2,552,990.26 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 16 页 共 57 页
卖出回购证券支出 3,220,332.34 294,006.95
利息支出 0.00 0.00
其他费用 139,019.16 122,431.28
其中：上市年费 0.00 0.00
信息披露费 52,939.82 51,289.97
审计费用 44,431.88 49,588.57
二、已实现基金收益 1,353,456,309.33 406,604,188.62
加：未实现利得 103,865,932.99 400,413,639.73
三、基金经营业绩 1,457,322,242.32 807,017,828.35
本期基金净收益 1,353,456,309.33 406,604,188.62
加：期初基金净收益 629,117,488.14 8,001,603.60
加：本期损益平准金 634,354,588.84 -26,129,322.89
可供分配基金净收益 2,616,928,386.31 388,476,469.33
减：本期已分配基金净收益 0.00 76,791,368.51
期末基金净收益 2,616,928,386.31 311,685,100.82
（3） 宝康消费品基金比较式净值变动表
金额单位：人民币元
项目 本期数
2006年1 月1 日至
2006年6月30日止期间
一、期初基金净值 2,036,260,512.68 1,923,142,759.78
二、本期经营活动
基金净收益 1,353,456,309.33 406,604,188.62
未实现利得 103,865,932.99 400,413,639.73
经营活动产生的基金净值变动数 1,457,322,242.32 807,017,828.35
三、本期基金单位交易
基金申购款 4,271,268,866.44 944,291,734.63
基金赎回款 2,965,888,417.07 1,493,962,654.10
基金单位交易产生的基金净值变动数 1,305,380,449.37 -549,670,919.47
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生基金净值变动数 0.00 76,791,368.51
五、期末基金净值 4,798,963,204.37 2,103,698,300.15
（4） 会计报表附注
1） 本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。
2） 报告期内，本基金无重大会计差错。
3） 重大关联方关系及关联交易
a. 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华宝兴业基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人、基金注册登记人、
基金销售机构 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 17 页 共 57 页
中国建设银行股份有限公司( “中国建设银行” ) 基金托管人、基金代销机构
华宝信托投资有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
法国兴业资产管理有限公司
(Société Générale Asset Management SA)
基金管理人的股东
上海宝钢集团公司(“宝钢集团”) 基金管理人的股东的母公司
b. 关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（a） 基金管理人报酬
支付基金管理人华宝兴业基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
本基金在本报告期需支付基金管理人报酬 26,699,852.89 元。 （去年同期的管理人报酬
为 15,317,941.57 元）
（b） 基金托管费
支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金在本报告期需支付基金托管费 4,449,975.41 元。 （去年同期的托管费为
2,552,990.26 元）
（c） 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托
管人截止 2007 年 6 月 30 日保管的银行存款余额为 900,882,127.03 元。 （基金托管人截止
2006年 6月30 日保管的银行存款余额为
121,465,812.99 元）
本报告期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 2,086,469.48元。 （去年同期
由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 693,882.60 元）
（d） 与基金托管人之间通过银行间同业市场进行的债券交易（含回购）
本基金在本报告期及上年度可比区间的与基金托管人中国建设银行通过银行间同业市
场进行的债券交易如下：
金额单位： 人民币元
2007年1月1日
至 2007 年6月 30 日止期间
2006年1 月1 日
至 2006 年6月 30 日止期间
协议金额 利息支出 协议金额 利息支出
卖出回购证券 3,042,120,000.00 1,953,522.52 279,680,000.00
89,576.65
买入债券结算金额 81,225,205.89 0.00 0.00 0.00
卖出债券结算金额 91,722,951.37 0.00 0.00 0.00
（e） 关联方持有的基金份额 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 18 页 共 57 页
2007年6 月30 日 2006年6 月30 日
基金份额
（份）
净值
（元）
占基金总份
额的比例
基金份额
（份）
净值
（元）
占基金总份
额的比例
宝钢集团 0.00 0.00 0.00% 40,000,000.00 62,652,000.00 2.98%
（f） 基金管理人持有的基金份额
基金管理人在本报告期内未对本基金进行投资。
（g） 基金管理人员工投资基金份额
本报告期末基金管理人员工持有本基金的份额为：0.00 份。
4） 应收利息
金额单位：人民币元
2 0 0 7 年 6 月 3 0 日
应收债券利息 21,444,211.43
应收银行存款利息 136,247.10
应收清算备付金利息 8,910.00
应收直销申购款利息 159.97
应收权证保证金利息 63.30
合计 21,589,591.80
5） 应付佣金
金额单位：人民币元
2 0 0 7 年 6 月 3 0 日
国泰君安 3,311,968.91
国信证券 2,081,160.44
海通证券 1,232,665.50
长江证券 987,775.24
合计 7,613,570.09
6） 其他应付款
金额单位：人民币元
2 0 0 7 年 6 月 3 0 日
应付券商席位保证金 500,000.00
应付银行间交易手续费 10,268.55
应付债券利息收入的个人所得税 6,446.40
应付银行间结算服务费 4,520.00
其他 2,841.96
合计 524,076.91
7） 预提费用
金额单位：人民币元
2 0 0 7 年 6 月 3 0 日
审计费
44,431.88 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 19 页 共 57 页
8） 实收基金
金额单位：人民币元
基金份额（份） 金额
2006 年 12 月 31 日 935,598,818.93 935,598,818.93
本期申购、转入
4,062,764,893.61 1,659,183,225.31
本期赎回、转出
2,350,213,633.66 1,073,091,138.28
基金拆分 1,137,381,642.76 0.00
2007 年 6 月 30 日 3,785,531,721.64 1,521,690,905.96
9） 未实现利得
金额单位：人民币元
未实现估值增值 未实现利得平准金 合计
2006 年 12 月 31 日 723,527,764.38 -251,983,558.77 471,544,205.61
本期净变动数 103,865,932.99 103,865,932.99
本期申购、转入基金份额 0.00 589,541,052.43 589,541,052.43
本期赎回、转出基金份额 0.00 504,607,278.93 504,607,278.93
红利再投资 0.00 0.00 0.00
2007 年 6 月 30 日 827,393,697.37 -167,049,785.27 660,343,912.10
未实现估值增值按投资类别分项列示如下：
金额单位：人民币元
2 0 0 7 年 6 月 3 0 日
股票投资
821,423,621.67
债券投资
-3,857,354.23
权证投资
9,827,429.93
10） 股票差价收入
金额单位：人民币元
2007年1 月1 日
至 2007 年6月 30 日止期间
报告期内卖出股票成交总额 5,485,834,470.37
报告期内卖出股票成本总额 4,132,341,269.39
报告期内卖出股票差价总收入 1,348,892,875.08
报告期内卖出股票佣金 4,600,325.90
11） 债券差价收入
金额单位：人民币元
2007年1 月1 日
至 2007 年6月 30 日止期间
报告期内卖出及到期兑付债券成交总额 1,254,064,964.94
报告期内卖出及到期兑付债券成本总额 1,238,963,758.14
报告期内卖出债券应收利息总额 15,463,139.10
报告期内卖出债券差价总收入 -366,457.30 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 20 页 共 57 页
报告期内银行间卖出及到期兑付债券交易费用 4,525.00
12） 权证差价收入
金额单位：人民币元
2007年1 月1 日
至 2007 年6月 30 日止期间
卖出权证成交金额
26,425,819.51
减：卖出权证成本总额
20,402,554.83
权证差价收入
6,023,264.68
13） 其他收入
金额单位：人民币元
2007年1 月1 日
至 2007 年6月 30 日止期间
赎回及转换基金补偿收入
6,547,419.20
印花税返还
1,509.36
其他
159.68
合计 6,549,088.24
根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同》的规定，从基金赎回总额中扣
除的赎回费及从基金转换总额中扣除的转换费分别按 50%和 25%的比例计入被赎回或被转出
的基金的资产。
14） 其他费用
金额单位：人民币元
2007年1 月1 日
至 2007 年6月 30 日止期间
信息披露费 52,939.82
审计费用 44,431.88
债券账户维护费 9,000.00
银行费用 22,457.74
银行间交易费用 7,527.13
回购交易费用 2,662.59
合计 139,019.16
15） 基金拆分
基金管理人于 2007 年3月 26 日对本基金进行了基金份额拆分操作。 当日本基金拆分前
基金份额净值为 2.4877 元，精确到小数点后第 9 位为 2.487739364，基金管理人按照 1：
2.487739364 的拆分比例对本基金的份额进行了拆分。拆分后，基金份额净值变为 1.0000
元，相应地，原来每 1 份基金份额变为 2.487739364 份。基金份额计算结果保留到小数点后
2 位，小数点 2 位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金财产所有。
16） 流通受限制不能自由转让的基金资产
a. 根据中国证监会的政策规定和证券交易所的交易规则，基金认购或配售的新股在一
定时期以内不能上市自由流通。 本基金截至2007年6月30日止流通受限制的股票情况如下： 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 21 页 共 57 页
股票
名称
成功申购
日期
上市
日期
可流通日期
申购价格
(元)
期末估价
（元）
成功申购股
数（股）
成本
（元）
市值
（元）
中信银行 2007-4-23 2007-4-27 2007-7-30 5.80 9.20 3,808,400 22,088,720.00 35,037,280.00
交通银行 2007-4-27 2007-5-15 2007-8-16 7.90 10.99 2,530,000 19,987,000.00 27,804,700.00
中国远洋 2007-6-20 2007-6-26 2007-9-26 8.48 18.26 711,550 6,033,944.00 12,992,903.00
露天煤业 2007-4-10 2007-4-18 2007-7-18 9.80 36.10 87,837 860,802.60 3,170,915.70
连 云 港 2007-4-17 2007-4-26 2007-7-26 4.98 14.60 138,007 687,274.86 2,014,902.20
天津普林 2007-4-26 2007-5-16 2007-8-16 8.28 17.51 95,400 789,912.00 1,670,454.00
中环股份 2007-4-10 2007-4-20 2007-7-20 5.81 15.52 98,899 574,603.19 1,534,912.48
金陵饭店 2007-3-26 2007-4-6 2007-7-10 4.25 14.42 106,196 451,333.00 1,531,346.32
东南网架 2007-5-11 2007-5-30 2007-8-30 9.60 23.24 46,891 450,153.60 1,089,746.84
恒星科技 2007-4-17 2007-4-27 2007-7-27 8.00 18.80 44,423 355,384.00 835,152.40
新民科技 2007-4-10 2007-4-18 2007-7-18 9.40 18.14 44,106 414,596.40 800,082.84
沃尔核材 2007-4-10 2007-4-20 2007-7-20 15.72 48.85 15,964 250,954.08 779,841.40
湘潭电化 2007-3-21 2007-4-3 2007-7-3 6.50 17.83 38,467 250,035.50 685,866.61
顺络电子 2007-6-5 2007-6-13 2007-9-13 13.60 34.31 19,675 267,580.00 675,049.25
银轮股份 2007-4-9 2007-4-18 2007-7-18 8.38 18.06 35,867 300,565.46 647,758.02
利欧股份 2007-4-17 2007-4-27 2007-7-27 13.69 30.31 19,284 263,997.96 584,498.04
天邦股份 2007-3-21 2007-4-3 2007-7-3 10.25 20.88 26,954 276,278.50 562,799.52
安 纳 达 2007-5-23 2007-5-30 2007-8-30 8.08 22.81 14,784 119,454.72 337,223.04
合
计
54,422,589.87 92,755,431.66
说明： “期末估价”是以 2007 年6 月29 日的股票收盘价估值。
b. 本基金截至 2007 年 6 月 30 日止持有因不能刊登重大事项的股票，该类股票将在刊
登重大事项后复牌。
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量
（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
000061 农 产 品 2007-5-8 21.90 - - 600,000 5,356,383.80 13,140,000.00
c. 本基金截至 2007 年 6 月 30 日止从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回
购证券款余额 595,700,000 元，系以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称
回购
到期日
期末
估值单价
数量（张） 期末估值总额
040302 04进出02 2007-7-5 100.14 1,700,000 170,238,000.00
060414 06 农发 14 2007-7-5 99.79 4,300,000 429,097,000.00
合计
6,000,000 599,335,000.00 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 22 页 共 57 页
2． 宝康灵活配置基金会计报表
（1） 宝康灵活配置基金比较式资产负债表
金额单位：人民币元
资
产 截至2007 年6 月30 日 截至2006 年12 月31 日
银行存款 883,112,876.67 297,621,100.42
清算备付金 8,155,858.36 13,928,577.26
交易保证金 5,691,232.82 1,209,586.09
应收证券清算款 0.00 16,902,450.86
应收股利 0.00 0.00
应收利息 24,748,721.94 2,486,510.06
应收申购款 7,813,876.03 50,876,256.53
其他应收款 0.00 0.00
股票投资市值 2,823,503,461.62 1,569,236,429.10
其中：股票投资成本 2,080,958,625.98 1,105,165,967.09
债券投资市值 1,208,852,956.57 460,975,779.80
其中：债券投资成本 1,213,174,278.55 458,650,982.95
权证投资 0.00 17,038,570.75
其中：权证投资成本 0.00 13,322,439.33
买入返售证券 0.00 120,000,000.00
待摊费用 36,968.29 89,906.30
其他资产 0.00 0.00
资产合计 4,961,915,952.30 2,550,365,167.17
负债与持有人权益
应付证券清算款 0.00 12,262,947.31
应付赎回款 27,402,440.60 1,451,967.69
应付赎回费 69,649.03 3,071.29
应付管理人报酬 5,158,691.39 2,212,752.64
应付托管费 992,056.05 425,529.38
应付佣金 5,154,513.69 1,811,202.38
应付利息 32,547.96 592,920.00
应付收益 0.00 0.00
未交税金 0.00 0.00
其他应付款 545,326.38 538,560.00
卖出回购证券款 198,000,000.00 372,000,000.00
短期借款 0.00 0.00
预提费用 34,712.18 70,000.00
其他负债 0.00 0.00
负债合计 237,389,937.28 391,368,950.69
实收基金 2,947,465,042.76 965,342,785.71
未实现利得 613,675,498.98 421,171,839.87
未分配收益 1,163,385,473.28 772,481,590.90 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 23 页 共 57 页
持有人权益合计 4,724,526,015.02 2,158,996,216.48
负债及持有人权益合计 4,961,915,952.30 2,550,365,167.17
期末基金份额净值 1.6029 2.2365
（2） 宝康灵活配置基金比较式经营业绩及收益分配表
金额单位：人民币元
项目 本期数
2006年1 月1 日至
2006 年6 月30 日止期间
一、已实现基金收入 1,920,781,251.61 399,509,562.68
其中：股票差价收入 1,856,334,401.68 367,460,813.42
债券差价收入 1,780,533.22
-2,781,396.89
权证差价收入 13,817,083.18 17,069,986.89
债券利息收入 16,543,027.12 3,655,775.79
存款利息收入 2,971,642.22 478,256.36
股利收入 18,435,473.61 12,096,801.81
买入返售证券收入 23,671.23 17,753.42
其他收入 10,875,419.35 1,511,571.88
减：基金费用 42,439,122.44 10,361,269.72
其中：基金管理人报酬 30,756,809.12 8,367,983.48
基金托管费 5,914,771.05 1,609,227.60
卖出回购证券支出 5,628,634.86 279,299.00
利息支出 0.00 0.00
其他费用 138,907.41 104,759.64
其中：上市年费 0.00 0.00
信息披露费 52,938.01 51,286.35
审计费用 34,712.18 34,712.18
二、已实现基金收益 1,878,342,129.17 389,148,292.96
加：未实现利得 268,112,123.38 101,770,651.58
三、基金经营业绩 2,146,454,252.55 490,918,944.54
本期基金净收益 1,878,342,129.17 389,148,292.96
加：期初基金净收益 772,481,590.90 55,038,635.21
加：本期损益平准金 569,561,033.68 -26,487,390.92
可供分配基金净收益 3,220,384,753.75 417,699,537.25
减：本期已分配基金净收益 2,056,999,280.47 49,260,878.01
期末基金净收益 1,163,385,473.28 368,438,659.24
（3） 宝康灵活配置基金比较式净值变动表
金额单位： 人民币元
项目 本期数
2006年1 月1 日至
2006年6 月30 日止期间
一、期初基金净值 2,158,996,216.48 1,127,331,098.04
二、本期经营活动 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 24 页 共 57 页
基金净收益 1,878,342,129.17 389,148,292.96
未实现利得 268,112,123.38 101,770,651.58
经营活动产生的基金净值变动数 2,146,454,252.55 490,918,944.54
三、本期基金单位交易
基金申购款 7,109,582,831.94 686,318,672.32
基金赎回款 4,633,508,005.48 853,027,616.28
基金单位交易产生的基金净值变动数 2,476,074,826.46 -166,708,943.96
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生基金净值变动数 2,056,999,280.47 49,260,878.01
五、期末基金净值 4,724,526,015.02 1,402,280,220.61
（4） 会计报表附注
1） 本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。
2） 报告期内，本基金无重大会计差错。
3） 重大关联方关系及关联交易
a. 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华宝兴业基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人、基金注册登记人、
基金销售机构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设银行” ) 基金托管人、基金代销机构
华宝信托投资有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
法国兴业资产管理有限公司
(Société Générale Asset Management SA)
基金管理人的股东
上海宝钢集团公司(“宝钢集团”) 基金管理人的股东的母公司
b. 关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（a） 基金管理人报酬
支付基金管理人华宝兴业基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
1.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.3% / 当年天数。
本基金在本报告期需支付基金管理人报酬 30,756,809.12 元。 （去年同期的管理人报酬
为 8,367,983.48 元）
（b） 基金托管费
支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金在本报告期需支付基金托管费 5,914,771.05 元。 （去年同期的托管费为
1,609,227.60 元） 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 25 页 共 57 页
（c） 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托
管人截止 2007 年 6 月 30 日保管的银行存款余额为 883,112,876.67 元。 （基金托管人截止
2006年 6月30 日保管的银行存款余额为 356,824,344.79 元）
本报告期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 2,613,595.19元。 （去年同期
由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 450,798.53 元）
（d） 与基金托管人之间通过银行间同业市场进行的债券交易（含回购）
本基金在本报告期及上年度可比区间的与基金托管人中国建设银行通过银行间同业市
场进行的债券交易如下：
金额单位： 人民币元
2007年1月1日
至 2007 年6月 30 日止期间
2006年1 月1 日
至 2006 年6月 30 日止期间
协议金额 利息支出 协议金额 利息支出
卖出回购证券 2,258,250,000.00 1,551,093.15 0.00 0.00
买入债券结算金额 194,578,800.00 0.00 0.00 0.00
卖出债券结算金额 199,016,900.00 0.00 0.00 0.00
（e） 关联方持有的基金份额
2007年6 月30 日 2006年6 月30 日
基金份额
（份）
净值
（元）
占基金总份
额的比例
基金份额
（份）
净值
（元）
占基金总份
额的比例
宝钢集团 0.00 0.00 0.00% 30,000,000.00 45,183,000.00 3.22%
（f） 基金管理人持有的基金份额
基金管理人在本报告期内未对本基金进行投资。
（g） 基金管理人员工投资基金份额
本报告期末基金管理人员工持有本基金共计 183,850.58 份，占本基金总份额的
0.0062%。
4） 应收利息
金额单位：人民币元
2 0 0 7 年 6 月 3 0 日
应收债券利息 24,534,137.47
应收银行存款利息 210,544.61
应收清算备付金利息 3,670.10
应收直销申购款利息 306.46
应收权证保证金利息 63.30
合计 24,748,721.94
5） 应付佣金
金额单位：人民币元 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 26 页 共 57 页
2 0 0 7 年 6 月 3 0 日
中银国际 3,397,838.02
中信建投 1,756,675.67
合计 5,154,513.69
6） 其他应付款
金额单位：人民币元
2 0 0 7 年 6 月 3 0 日
应付券商席位保证金 500,000.00
应付债券利息收入的个人所得税 38,260.00
应付银行间结算服务费 2,170.00
应付银行间交易手续费 4,896.38
合计 545,326.38
7） 预提费用
金额单位：人民币元
2 0 0 7 年 6 月 3 0 日
审计费 34,712.18
8） 实收基金
金额单位：人民币元
基金份额（份） 金额
2006 年 12 月 31 日
965,342,785.71
965,342,785.71
本期申购、转入
5,016,807,980.65
5,016,807,980.65
本期赎回、转出
3,433,967,734.24
3,433,967,734.24
红利再投资
399,282,010.64
399,282,010.64
2007年6月30日
2,947,465,042.76
2,947,465,042.76
9） 未实现利得
金额单位： 人民币元
未实现估值增值 未实现利得平准金 合计
2006年12月31 日 470,111,390.28 -48,939,550.41 421,171,839.87
本期净变动数 268,112,123.38 0.00 268,112,123.38
本期申购、转入基金单位 0.00 597,893,102.30 597,893,102.30
本期赎回、转出基金单位 0.00 707,460,624.37 707,460,624.37
红利再投资 0.00 33,959,057.80 33,959,057.80
2007 年 6 月 30 日 738,223,513.66 -124,548,014.68 613,675,498.98
未实现估值增值按投资类别分项列示如下：
金额单位：人民币元
2007年6 月30 日
股票投资 742,544,835.64
债券投资 -4,321,321.98
权证投资 0.00 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 27 页 共 57 页
10） 股票差价收入
金额单位：人民币元
2007年1月1日
至 2007 年6月 30 日止期间
报告期内卖出股票成交总额 7,915,590,959.79
报告期内卖出股票成本总额 6,052,635,153.57
报告期内卖出股票差价总收入 1,856,334,401.68
报告期内卖出股票佣金 6,621,404.54
本基金于本报告期获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价共计 2,686.34
元，已全额冲减股票投资成本。
11） 债券差价收入
金额单位：人民币元
2007年1月1日
至 2007 年6月 30 日止期间
报告期内卖出及到期兑付债券成交总额 7,326,186,210.47
报告期内卖出及到期兑付债券成本总额 7,275,243,663.08
报告期内卖出债券应收利息总额 49,141,701.67
报告期内卖出债券差价总收入 1,780,533.22
报告期内银行间卖出及到期兑付债券交易费用 20,312.50
12） 其他收入
金额单位：人民币元
2007年1月1日
至 2007 年6月 30 日止期间
赎回及转换基金补偿收入
10,867,387.72
其他
8,031.63
合计 10,875,419.35
根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，从基金赎回总额中扣
除的赎回费及从基金转换总额中扣除的转换费分别按 50%和 25%的比例计入被赎回或被转出
的基金的资产。
13） 其他费用
金额单位：人民币元
2007年1月1日
至 2007 年6月 30 日止期间
信息披露费 52,938.01
审计费用 34,712.18
债券账户维护费 9,000.00
银行费用 21,369.83
回购交易费用 13,462.25
银行间交易费用 7,425.14
合计 138,907.41宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 28 页 共 57 页
14） 收益分配
基金管理人于 2007 年1月 16 日发布公告， 向截至 2007 年1月 19 日止在本基金注册登
记人华宝兴业基金管理有限公司登记在册的全体持有人，按每 10 份基金单位 13.90 元派发
现金红利。该分红的发放日为 2007 年 1 月 22 日，共发放红利 2,056,999,280.47 元，其中
以现金形式发放 1,618,308,110.13 元，以红利再投资形式发放 438,691,170.34 元。
15） 流通受限制不能自由转让的基金资产
a. 根据中国证监会的政策规定和证券交易所的交易规则，基金认购或配售的新股在一定
时期以内不能上市自由流通。本基金截至 2007年 6 月30 日止流通受限制的股票情况如下：
股票
名称
成功申购
日期
上市
日期
可流通
日期
申购价格
（元）
期末估价
（元）
成功申购
股数（股）
成本
（元）
市值
（元）
中国远洋 2007-6-20 2007-6-26 2007-9-26 8.48 18.26 973,700 8,256,976.00 17,779,762.00
露天煤业 2007-4-10 2007-4-18 2007-7-18 9.80 36.10 87,837 860,802.60 3,170,915.70
中环股份 2007-4-10 2007-4-20 2007-7-20 5.81 15.52 98,899 574,603.19 1,534,912.48
新民科技 2007-4-10 2007-4-18 2007-7-18 9.40 18.14 44,106 414,596.40 800,082.84
沃尔核材 2007-4-10 2007-4-20 2007-7-20 15.72 48.85 15,964 250,954.08 779,841.40
湘潭电化 2007-3-21 2007-4-3 2007-7-3 6.50 17.83 38,467 250,035.50 685,866.61
银轮股份 2007-4-9 2007-4-18 2007-7-18 8.38 18.06 35,867 300,565.46 647,758.02
天邦股份 2007-3-21 2007-4-3 2007-7-3 10.25 20.88 26,954 276,278.50 562,799.52
安 纳 达 2007-5-23 2007-5-30 2007-8-30 8.08 22.81 14,784 119,454.72 337,223.04
合 计
11,304,266.45 26,299,161.61
说明： “期末估价”是以 2007 年6 月29 日的股票收盘价估值。
b. 本基金截至 2007 年6 月30 日止持有因不能刊登重大事项的股票，该类股票将在刊登
重大事项后复牌。
金额单位： 人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
期末估值
单价
复牌
日期
复牌开盘
单价
数量（股）
期末成本
总额
期末估值
总额
601600 中国铝业 2007-6-12 23.08 2007-7-3 25.39 5,800,000 43,752,861.67 133,864,000.00
c. 本基金截至2007年6月30日止从事银行间同业市场的债券回购交易形成的卖出回购
证券款余额 198,000,000元，系以如下债券作为质押：
金额单位： 人民币元
债券代码 债券名称
回购
到期日
期末
估值单价
数量（张） 期末估值总额
0601051 06 央行票据51 2007-7-5 97.37 2,000,000 194,740,000.00
3． 宝康债券基金会计报表
（1） 宝康债券基金比较式资产负债表
金额单位：人民币元 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 29 页 共 57 页
资
产 截至2007 年6 月30 日 截至2006 年12 月31 日
银行存款 639,979,110.61 305,080,458.68
清算备付金 4,286,836.93 8,460,431.77
交易保证金 250,000.00 250,000.00
应收证券清算款 0.00 7,304,909.87
应收股利 34,200.00 0.00
应收利息 47,028,208.63 9,403,964.59
应收申购款 202,676,823.84 858,619.69
其他应收款 0.00 0.00
股票投资市值 295,220,028.65 212,291,903.33
其中：股票投资成本 146,820,185.60 121,806,557.35
债券投资市值 3,381,766,737.70 1,152,661,236.14
其中：债券投资成本 3,376,822,476.06 1,147,581,211.58
权证投资 0.00 0.00
其中：权证投资成本 0.00 0.00
买入返售证券 0.00 0.00
待摊费用 36,968.29 89,906.30
其他资产 0.00 0.00
资产合计 4,571,278,914.65 1,696,401,430.37
负债与持有人权益
应付证券清算款 0.00 0.00
应付赎回款 32,684,083.85 27,015,869.15
应付赎回费 4,876.34 1,937.37
应付管理人报酬 2,105,845.36 704,716.80
应付托管费 701,948.46 234,905.60
应付佣金 162,427.49 78,708.68
应付利息 0.00 0.00
应付收益 0.00 0.00
未交税金 0.00 0.00
其他应付款 1,119,037.03 1,112,202.87
卖出回购证券款 0.00 0.00
短期借款 0.00 0.00
预提费用 98,801.66 87,307.84
其他负债 0.00 0.00
负债合计 36,877,020.19 29,235,648.31
实收基金 3,759,741,634.54 1,523,483,486.25
未实现利得 398,619,944.97 126,170,499.29
未分配收益 376,040,314.95 17,511,796.52
持有人权益合计 4,534,401,894.46 1,667,165,782.06
负债及持有人权益合计 4,571,278,914.65 1,696,401,430.37
期末基金份额净值 1.2060 1.0943宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 30 页 共 57 页
（2） 宝康债券基金比较式经营业绩及收益分配表
金额单位：人民币元
项目 本期数
2006年1 月1 日至
2006 年6 月30 日止期间
一、已实现基金收入 223,119,190.82 19,490,342.62
其中：股票差价收入 164,976,282.83 1,174,094.22
债券差价收入 24,265,758.69 14,390,929.36
权证差价收入 0.00 0.00
债券利息收入 27,452,638.29 3,515,277.76
存款利息收入 3,564,522.37 182,346.19
股利收入 883,763.47 22,500.00
买入返售证券收入 0.00 16,744.52
其他收入 1,976,225.17 188,450.57
减：基金费用 16,770,715.33 1,591,106.75
其中：基金管理人报酬 8,838,238.72 861,573.30
基金托管费 2,946,079.55 287,191.11
卖出回购证券支出 4,789,685.73 271,908.68
利息支出 0.00 0.00
其他费用 196,711.33 170,433.66
其中：上市年费 0.00 0.00
信息披露费 52,938.01 51,286.35
审计费用 24,795.19 24,795.19
二、已实现基金收益 206,348,475.49 17,899,235.87
加：未实现利得 57,778,734.15 1,447,966.91
三、基金经营业绩 264,127,209.64 19,347,202.78
本期基金净收益 206,348,475.49 17,899,235.87
加：期初基金净收益 17,511,796.52 3,713,740.94
加：本期损益平准金 152,180,042.94 -4,699,952.43
可供分配基金净收益 376,040,314.95 16,913,024.38
减：本期已分配基金净收益 0.00 12,814,510.05
期末基金净收益 376,040,314.95 4,098,514.33
（3） 宝康债券基金比较式净值变动表
金额单位： 人民币元
项目 本期数
2006年1 月1 日至
2006年6 月30 日止期间
一、期初基金净值 1,667,165,782.06 420,814,179.99
二、本期经营活动
基金净收益 206,348,475.49 17,899,235.87
未实现利得 57,778,734.15 1,447,966.91
经营活动产生的基金净值变动数 264,127,209.64 19,347,202.78
三、本期基金单位交易 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 31 页 共 57 页
基金申购款 4,074,180,628.50 298,689,366.35
基金赎回款 1,471,071,725.74 248,331,732.10
基金单位交易产生的基金净值变动数 2,603,108,902.76 50,357,634.25
四、本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生金净值变动数 0.00 12,814,510.05
五、期末基金净值 4,534,401,894.46 477,704,506.97
（4） 会计报表附注
1） 本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。
2） 报告期内，本基金无重大会计差错。
3） 重大关联方关系及关联交易
a. 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华宝兴业基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人、基金注册登记人、
基金销售机构
中国建设银行股份有限公司( “中国建设银行” ) 基金托管人、基金代销机构
华宝信托投资有限责任公司(“华宝信托”) 基金管理人的股东
法国兴业资产管理有限公司
(Société Générale Asset Management SA)
基金管理人的股东
上海宝钢集团公司(“宝钢集团”) 基金管理人的股东的母公司
b. 关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(a) 基金管理人报酬
支付基金管理人华宝兴业基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.6% / 当年天数。
本基金在本报告期需支付基金管理人报酬 8,838,238.72 元。 （去年同期的管理人报酬为
861,573.30元）
(b) 基金托管费
支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
本基金在本报告期需支付基金托管费 2,946,079.55 元。 （去年同期的托管费为
287,191.11元）
(c) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 32 页 共 57 页
本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托
管人截止 2007 年 6 月 30 日保管的银行存款余额为 639,979,110.61 元。 （基金托管人截止
2006年 6月30 日保管的银行存款余额为 90,517,564.80 元）
本报告期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 3,069,694.68元。 （去年同期
由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 180,839.51 元）
(d) 与基金托管人之间通过银行间同业市场进行的债券交易（含回购）
本基金在本报告期及上年度可比区间的与基金托管人中国建设银行通过银行间同业市
场进行的债券交易如下：
金额单位：人民币元
2007年1月1日至
2007 年6 月30 日止期间
2006年1 月1 日至
2006 年6 月30 日止期间
协议金额 利息支出 协议金额 利息支出
卖出回购证券 1,022,850,000.00 409,038.36 186,900,000.00 51,185.35
买入债券结算金额 208,160,960.00 0.00 0.00 0.00
(e) 关联方持有的基金份额
2007年6 月30 日 2006年6 月30 日
基金份额
（份）
净值
（元）
占基金总份
额的比例
基金份额
（份）
净值
（元）
占基金总份
额的比例
宝钢集团 664,786,594.19 801,732,632.59 17.68% 317,257,984.80 322,461,015.75 67.50%
华宝信托 0.00 0.00 0.00% 76,876,601.61 78,137,377.88 16.36%
(f) 基金管理人持有的基金份额
基金管理人在本报告期内未对本基金进行投资。
(g) 基金管理人员工投资基金份额
本报告期末基金管理人员工持有本基金共计 380,060.18 份，占本基金总份额的
0.0101%。
4） 应收利息
金额单位： 人民币元
2 0 0 7 年 6 月 3 0 日
应收债券利息 46,811,833.12
应收银行存款利息 198,807.73
应收直销申购款利息 15,638.68
应收清算备付金利息 1,929.10
合计 47,028,208.63
5） 应付佣金
金额单位： 人民币元
2 0 0 7 年 6 月 3 0 日
联合证券
88,421.11
申银万国
74,006.38 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 33 页 共 57 页
合计
162,427.49
6） 其他应付款
金额单位：人民币元
2 0 0 7 年 6 月 3 0 日
应付债券利息收入的个人所得税 833,919.60
应付券商席位保证金 250,000.00
应付银行间交易手续费 23,497.43
应付银行间结算服务费 11,620.00
合计 1,119,037.03
7） 预提费用
金额单位：人民币元
2 0 0 7 年 6 月 3 0 日
深圳席位 276400 佣金
74,006.47
审计费
24,795.19
合计
98,801.66
8） 实收基金
金额单位：人民币元
基金份额（份） 金额
2006年12月31 日 1,523,483,486.25 1,523,483,486.25
本期申购、转入 3,501,228,339.64 3,501,228,339.64
本期赎回、转出 1,264,970,191.35 1,264,970,191.35
红利再投资 0.00 0.00
2007 年 6 月 30 日 3,759,741,634.54 3,759,741,634.54
9） 未实现利得
金额单位：人民币元
未实现估值增值 未实现利得平准金 合计
2006 年 12 月 31 日 95,565,370.54 30,605,128.75 126,170,499.29
本期净变动数 57,778,734.15 0.00 57,778,734.15
本期申购、转入基金单位 0.00 334,240,866.19 334,240,866.19
本期赎回、转出基金单位 0.00 119,570,154.66 119,570,154.66
红利再投资 0.00 0.00 0.00
2007 年 6 月 30 日 153,344,104.69 245,275,840.28 398,619,944.97
未实现估值增值按投资类别分项列示如下：
金额单位：人民币元
2007年6 月30 日
股票投资 148,399,843.05
债券投资 4,944,261.64
10） 股票差价收入
金额单位：人民币元 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 34 页 共 57 页
2007年1月1日
至 2007 年6月 30 日止期间
报告期内卖出股票成交总额 330,999,637.38
报告期内卖出股票成本总额 165,744,074.18
报告期内卖出股票差价总收入 164,976,282.83
报告期内卖出股票佣金 279,280.37
11） 债券差价收入
金额单位：人民币元
2007年1月1日
至 2007 年6月 30 日止期间
报告期内卖出及到期兑付债券成交总额 5,869,627,530.04
报告期内卖出及到期兑付债券成本总额 5,786,895,824.80
报告期内卖出债券应收利息总额 58,448,471.55
报告期内卖出债券差价总收入 24,265,758.69
报告期内银行间卖出及到期兑付债券交易费用 17,475.00
12） 其他收入
金额单位：人民币元
2007年1月1日
至 2007 年6月 30 日止期间
赎回及转换基金补偿收入
1,975,840.37
其他
384.80
合计 1,976,225.17
根据《华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金契约》的规定，从基金赎回总额中扣
除的赎回费及从基金转换总额中扣除的转换费分别按 50%和 25%的比例计入被赎回或被转出
的基金的资产。
13） 其他费用
金额单位：人民币元
2007年1月1日
至 2007 年6月 30 日止期间
信息披露费
52,938.01
席位费
43,207.86
银行费用
38,909.78
审计费用
24,795.19
回购交易费用
14,716.81
银行间交易费用
13,143.68
债券账户维护费
9,000.00
合计
196,711.33
14） 收益分配
本会计期间内，本基金未分配收益。 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 35 页 共 57 页
15） 流通受限制不能自由转让的基金资产
根据中国证监会的政策规定和证券交易所的交易规则， 基金认购或配售的新股在一定时
期以内不能上市自由流通。本基金截至 2007 年6 月30 日止流通受限制的股票情况如下：
股票
名称
成功申购
日期
上市
日期
可流通日期
申购价格
(元)
期末估价
（元）
成功申购股
数（股）
成本
（元）
市值
（元）
交通银行 2007-4-27 2007-5-15 2007-8-16 7.90 10.99 3,302,188 26,087,285.20 36,291,046.12
中国远洋 2007-6-20 2007-6-26 2007-9-26 8.48 18.26 1,872,500 15,878,800.00 34,191,850.00
中信银行 2007-4-23 2007-4-27 2007-7-30 5.80 9.20 2,381,000 13,809,800.00 21,905,200.00
露天煤业 2007-4-10 2007-4-18 2007-7-18 9.80 36.10 87,837 860,802.60 3,170,915.70
广宇集团 2007-4-20 2007-4-27 2007-7-27 10.80 17.79 119,692 1,292,673.60 2,129,320.68
连云港 2007-4-17 2007-4-26 2007-7-26 4.98 14.60 138,007 687,274.86 2,014,902.20
天津普林 2007-4-26 2007-5-16 2007-8-16 8.28 17.51 95,400 789,912.00 1,670,454.00
中环股份 2007-4-10 2007-4-20 2007-7-20 5.81 15.52 98,899 574,603.19 1,534,912.48
金陵饭店 2007-3-26 2007-4-6 2007-7-10 4.25 14.42 106,196 451,333.00 1,531,346.32
东南网架 2007-5-11 2007-5-30 2007-8-30 9.60 23.24 46,891 450,153.60 1,089,746.84
拓邦电子 2007-6-22 2007-6-29 2007-9-29 10.48 60.00 17,838 186,942.24 1,070,280.00
恒星科技 2007-4-17 2007-4-27 2007-7-27 8.00 18.80 44,423 355,384.00 835,152.40
新民科技 2007-4-10 2007-4-18 2007-7-18 9.40 18.14 44,106 414,596.40 800,082.84
沃尔核材 2007-4-10 2007-4-20 2007-7-20 15.72 48.85 15,964 250,954.08 779,841.40
湘潭电化 2007-3-21 2007-4-3 2007-7-3 6.50 17.83 38,467 250,035.50 685,866.61
顺络电子 2007-6-5 2007-6-13 2007-9-13 13.60 34.31 19,675 267,580.00 675,049.25
银轮股份 2007-4-9 2007-4-18 2007-7-18 8.38 18.06 35,867 300,565.46 647,758.02
利欧股份 2007-4-17 2007-4-27 2007-7-27 13.69 30.31 19,284 263,997.96 584,498.04
天邦股份 2007-3-21 2007-4-3 2007-7-3 10.25 20.88 26,954 276,278.50 562,799.52
安 纳 达 2007-5-23 2007-5-30 2007-8-30 8.08 22.81 14,784 119,454.72 337,223.04
合计
63,568,426.91 112,508,245.46
说明： “期末估价”是以 2007 年6 月29 日的股票收盘价估值。
第六章
投资组合报告
1． 宝康消费品证券投资基金投资组合报告
（1） 报告期末基金资产组合
截至 2007 年6 月30 日，本基金资产组合列表及图示如下：
类别 合计（元） 占基金总资产比例（%）
股票投资 3,434,689,239.69 63.01
债券投资 1,015,547,767.50 18.63
权证投资 44,800,000.00 0.82
银行存款及清算备付金 920,682,163.93 16.89 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 36 页 共 57 页
63.01%
18.63%
0.82%
16.89%
0.65%
股票投资 债券投资 权证投资 银行存款及清算备付金 其它资产
其它资产 35,185,680.48 0.65
合计 5,450,904,851.60 100.00
（2） 报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业分类 市值（元） 占净值比例（%）
1 农、林、牧、渔业 23,538,823.00 0.49
2 采掘业 232,594,316.51 4.85
3 制造业 1,685,650,383.90 35.13
其中：食品、饮料 604,591,110.44 12.60
纺织、服装、皮毛 800,082.84 0.02
木材、家具 0.00 0.00
造纸、印刷 12,969,610.90 0.27
石油、化学、塑胶、塑料 237,874,946.15 4.96
电子 3,880,415.73 0.08
金属、非金属 210,475,328.24 4.39
机械、设备、仪表 325,542,564.42 6.78
医药、生物制品 288,736,483.78 6.02
其他制造业 779,841.40 0.02
4 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
5 建筑业 95,138,660.04 1.98
6 交通运输、仓储业
74,503,729.50 1.55
7 信息技术业 0.00 0.00
8 批发和零售贸易 412,764,250.02 8.60
9 金融、保险业 687,588,374.24 14.33
10 房地产业 221,379,356.16 4.61
11 社会服务业 1,531,346.32 0.03
12 传播与文化产业 0.00 0.00
13 综合类 0.00 0.00
合计 3,434,689,239.69 71.57宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 37 页 共 57 页
（3） 报告期末基金投资股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量（股） 期末市值（元） 市值占基金净值比例（%）
1 600519 贵州茅台 2,100,000 251,328,000.00 5.2371
2 601318 中国平安 3,397,824 242,978,394.24 5.0631
3 600000 浦发银行 6,000,000 219,540,000.00 4.5747
4 000002 万
科Ａ 10,000,000 191,200,000.00 3.9842
5 600331 宏达股份 3,499,770 169,563,856.50 3.5333
6 600036 招商银行 6,600,000 162,228,000.00 3.3805
7 000419 通程控股 7,607,884 159,841,642.84 3.3308
8 600195 中牧股份 7,548,791 159,430,465.92 3.3222
9 000423 东阿阿胶 5,505,791 143,811,260.92 2.9967
10 000848 承德露露 4,204,550 121,931,950.00 2.5408
11 000983 西山煤电 4,000,000 112,920,000.00 2.3530
12 000655 金岭矿业 4,200,000 101,178,000.00 2.1083
13 002024 苏宁电器 2,099,918 98,612,149.28 2.0549
14 600153 建发股份 5,006,310 95,570,457.90 1.9915
15 000090 深 天 健 4,499,948 94,048,913.20 1.9598
16 000651 格力电器 2,500,000 87,250,000.00 1.8181
17 600104 上海汽车 4,999,820 86,346,891.40 1.7993
18 601699 潞安环能 1,699,863 69,473,400.81 1.4477
19 000755 山西三维 2,600,000 67,288,000.00 1.4021
20 000858 五 粮 液 2,000,000 62,920,000.00 1.3111
21 000401 冀东水泥 4,499,903 61,918,665.28 1.2903
22 002007 华兰生物 1,199,952 49,918,003.20 1.0402
23 600489 中金黄金 1,000,000 47,030,000.00 0.9800
24 002084 海鸥卫浴 1,499,952 46,543,510.56 0.9699
25 000516 陕解放Ａ 3,800,000 45,600,000.00 0.9502
26 601919 中国远洋 2,311,550 42,208,903.00 0.8795
27 000338 潍柴动力 500,000 39,250,000.00 0.8179
28 600582 天地科技 599,936 35,786,182.40 0.7457
29 601998 中信银行 3,808,400 35,037,280.00 0.7301
30 601006 大秦铁路 1,999,995 30,279,924.30 0.6310
31 600533 栖霞建设 1,499,968 30,179,356.16 0.6289
32 601328 交通银行 2,530,000 27,804,700.00 0.5794
33 600879 火箭股份 1,000,000 26,590,000.00 0.5541
34 000972 新 中 基 2,199,890 23,538,823.00 0.4905
35 600276 恒瑞医药 500,000 22,620,000.00 0.4714
36 600976 武汉健民 2,499,907 22,399,166.72 0.4668
37 000790 华神集团 1,250,029 21,750,504.60 0.4532
38 600067 冠城大通 1,000,000 21,550,000.00 0.4491
39 600875 东方电机 299,987 19,163,169.56 0.3993宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 38 页 共 57 页
40 600062 双鹤药业 799,912 14,454,409.84 0.3012
41 600129 太极集团 799,950 13,783,138.50 0.2872
42 000061 农 产 品 600,000 13,140,000.00 0.2738
43 000910 大亚科技 999,970 12,969,610.90 0.2703
44 000568 泸州老窖 199,950 8,417,895.00 0.1754
45 000666 经纬纺机 968,100 8,374,065.00 0.1745
46 002128 露天煤业 87,837 3,170,915.70 0.0661
47 601008 连 云 港 138,007 2,014,902.20 0.0420
48 002134 天津普林 95,400 1,670,454.00 0.0348
49 002129 中环股份 98,899 1,534,912.48 0.0320
50 601007 金陵饭店 106,196 1,531,346.32 0.0319
51 002135 东南网架 46,891 1,089,746.84 0.0227
52 002132 恒星科技 44,423 835,152.40 0.0174
53 002127 新民科技 44,106 800,082.84 0.0167
54 002130 沃尔核材 15,964 779,841.40 0.0163
55 002125 湘潭电化 38,467 685,866.61 0.0143
56 002138 顺络电子 19,675 675,049.25 0.0141
57 002126 银轮股份 35,867 647,758.02 0.0135
58 002131 利欧股份 19,284 584,498.04 0.0122
59 002124 天邦股份 26,954 562,799.52 0.0117
60 002136 安 纳 达 14,784 337,223.04 0.0070
（4） 报告期内股票投资组合重大变动
1） 累计买入重大变动
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金额
（元）
本期累计买入占期初
基金资产净值比例(%)
1 600000 浦发银行 218,748,807.03 10.74
2 600331 宏达股份 188,250,154.12 9.24
3 601318 中国平安 185,322,828.89 9.10
4 600195 中牧股份 176,202,561.79 8.65
5 600036 招商银行 163,341,128.74 8.02
6 000755 山西三维 154,689,379.87 7.60
7 000419 通程控股 143,715,267.07 7.06
8 000002 万
科Ａ 140,137,048.66 6.88
9 600028 中国石化 135,022,307.05 6.63
10 600016 民生银行 121,589,228.25 5.97
11 600030 中信证券 121,410,962.15 5.96
12 600153 建发股份 110,062,228.61 5.41
13 000090 深 天 健 109,254,546.99 5.37
14 000898 鞍钢股份 104,752,029.43 5.14
15 000983 西山煤电 104,381,169.34 5.13宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 39 页 共 57 页
16 600309 烟台万华 101,093,683.43 4.96
17 600519 贵州茅台 90,802,602.32 4.46
18 600104 上海汽车 89,322,047.61 4.39
19 000651 格力电器 89,125,712.94 4.38
20 000623 吉林敖东 86,443,780.50 4.25
21 000157 中联重科 86,366,259.59 4.24
22 000878 云南铜业 82,769,851.35 4.06
23 000792 盐湖钾肥 81,936,673.81 4.02
24 002024 苏宁电器 80,201,729.22 3.94
25 000423 东阿阿胶 76,765,835.45 3.77
26 600761 安徽合力 75,351,588.24 3.70
27 600879 火箭股份 74,716,941.61 3.67
28 600596 新安股份 73,724,880.20 3.62
29 600316 洪都航空 72,837,406.57 3.58
30 600582 天地科技 72,092,435.96 3.54
31 000655 金岭矿业 68,845,491.31 3.38
32 601699 潞安环能 68,554,372.51 3.37
33 601006 大秦铁路 67,552,639.56 3.32
34 600900 长江电力 64,035,939.05 3.14
35 000338 潍柴动力 62,493,299.47 3.07
36 000858 五 粮 液 62,035,542.91 3.05
37 000401 冀东水泥 62,027,737.52 3.05
38 600067 冠城大通 56,197,397.00 2.76
39 600533 栖霞建设 55,781,385.76 2.74
40 600489 中金黄金 54,869,263.80 2.69
41 600973 宝胜股份 53,096,144.44 2.61
42 000516 开元控股 53,095,789.37 2.61
43 600064 南京高科 48,825,713.00 2.40
44 000063 中兴通讯 48,144,325.08 2.36
45 600809 山西汾酒 45,354,225.77 2.23
46 600058 五矿发展 43,612,378.39 2.14
47 000666 经纬纺机 43,456,678.09 2.13
48 000069 华侨城Ａ 42,762,124.49 2.10
49 002084 海鸥卫浴 42,702,879.12 2.10
50 600005 武钢股份 41,080,211.53 2.02
51 600230 沧州大化 40,738,830.22 2.00
2） 累计卖出重大变动
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额（元）
本期累计卖出占期初
基金资产净值比例(%)
1 600036 招商银行 221,862,009.89 10.90宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 40 页 共 57 页
2 600309 烟台万华 171,986,240.71 8.45
3 600028 中国石化 166,784,040.95 8.19
4 600016 民生银行 158,444,389.77 7.78
5 600030 中信证券 132,139,307.46 6.49
6 000157 中联重科 123,960,793.28 6.09
7 000898 鞍钢股份 113,671,778.41 5.58
8 000002 万
科Ａ 103,199,217.73 5.07
9 000755 山西三维 102,384,553.22 5.03
10 000792 盐湖钾肥 100,097,853.07 4.92
11 600879 火箭股份 96,915,796.18 4.76
12 600887 伊利股份 94,509,206.22 4.64
13 000069 华侨城Ａ 89,680,925.76 4.40
14 000623 吉林敖东 87,163,250.68 4.28
15 600316 洪都航空 85,246,996.49 4.19
16 000878 云南铜业 84,227,051.86 4.14
17 600761 安徽合力 81,687,854.03 4.01
18 600900 长江电力 77,376,093.86 3.80
19 600596 新安股份 76,797,154.26 3.77
20 600750 江中药业 70,240,594.78 3.45
21 600048 保利地产 69,988,181.55 3.44
22 000858 五 粮 液 68,173,420.33 3.35
23 000759 武汉中百 67,008,323.71 3.29
24 600519 贵州茅台 65,566,279.46 3.22
25 000895 双汇发展 64,812,376.88 3.18
26 601006 大秦铁路 62,532,782.91 3.07
27 600371 万向德农 61,385,516.49 3.01
28 600000 浦发银行 60,168,644.96 2.95
29 002069 獐 子 岛 59,076,855.98 2.90
30 600582 天地科技 57,248,380.10 2.81
31 601628 中国人寿 56,795,512.91 2.79
32 000729 燕京啤酒 55,671,163.82 2.73
33 600005 武钢股份 54,746,417.24 2.69
34 600973 宝胜股份 54,312,028.43 2.67
35 600331 宏达股份 52,763,714.63 2.59
36 600276 恒瑞医药 52,429,174.33 2.57
37 600415 小商品城 51,275,373.11 2.52
38 000063 中兴通讯 47,418,705.34 2.33
39 600064 南京高科 47,233,991.09 2.32
40 600809 山西汾酒 46,267,298.15 2.27
41 600533 栖霞建设 45,880,820.96 2.25
42 600230 沧州大化 43,466,109.42 2.13宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 41 页 共 57 页
43 600859 王府井 43,452,951.34 2.13
44 600009 上海机场 42,608,930.72 2.09
45 000024 招商地产 42,532,035.27 2.09
46 000402 金 融 街 42,054,418.51 2.07
47 600058 五矿发展 41,739,702.97 2.05
48 600677 航天通信 41,083,946.81 2.02
49 601398 工商银行 41,033,565.21 2.02
3） 报告期买入股票成本及卖出股票收入
金额单位：人民币元
本期买入股票成本总额 本期卖出股票收入总额
5,955,022,098.53 5,485,834,470.37
（5） 报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券种类 市值（元） 占净值比例（%）
1 国家债券 135,668,767.50 2.8270
2 金融债券 879,879,000.00 18.3348
3 企业债券 0.00 0.0000
4 可转换债券 0.00 0.0000
合计 1,015,547,767.50 21.1618
（6） 报告期末基金债券投资前5名明细
序号 债券名称 市值（元） 占净值比例（%）
1 06 农发 14 429,097,000.00 8.9415
2 04 进出 02 170,238,000.00 3.5474
3 04 国开 15 110,297,000.00 2.2984
4 06 进出 05 89,847,000.00 1.8722
5 04 国开(20) 80,400,000.00 1.6754
（7） 基金资产支持证券投资明细
本基金本报告期内未发生资产支持证券投资，特此报告。
（8） 投资组合报告附注
1） 基金管理人没有发现本基金投资的前 10 名证券的发行主体在报告期内被监管部门
立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别
说明。
2） 基金主要投资对象为消费品类股票，基金管理人建立有基金股票备选库。本报告期
内本基金的前 10 名股票投资没有超出基金合同规定的股票备选库。
3） 本基金投资组合中其他资产包括：交易保证金 1,310,565.32 元、应收证券清算款
7,821,545.78 元、应收利息 21,589,591.80 元、应收申购款 4,427,010.10 元、待摊费用
36,967.48 元。
4） 本基金本报告期内未持有在转股期内的可转换债券。 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 42 页 共 57 页
5） 本基金在本报告期内持有的权证明细如下：
a. 股权分置改革被动持有：无。
b. 主动投资：
权证代码 权证名称 数量（份） 成本（元）
580005 万华HXB1
170,000
5,512,431.94
580009 伊利CWB1
484,263
9,296,818.72
580013 武钢CWB1
113,490
262,990.38
030002 五粮YGC1
1,834,050 45,815,315.80
合计
2,601,803
60,887,556.84
2． 宝康灵活配置证券投资基金投资组合报告
（1） 报告期末基金资产组合
截至 2007 年6 月30 日，本基金资产组合列表及图示如下：
类别 合计(元) 占基金总资产比例 （%）
股票投资 2,823,503,461.62 56.90
债券投资 1,208,852,956.57 24.36
权证投资 0.00 0.00
银行存款及清算备付金 891,268,735.03 17.96
其它资产 38,290,799.08 0.77
合计 4,961,915,952.30 100.00
（2） 报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业分类 市值（元） 占净值比例（%）
1 农、林、牧、渔业 0.00 0.00
2 采掘业
221,688,915.70 4.69
3 制造业
1,131,680,775.56 23.95
其中：食品、饮料
52,442,799.52 1.11
纺织、服装、皮毛
28,053,574.73 0.59
56.90%
24.36%
0.00%
17.96%
0.77%
股票投资 债券投资 权证投资 银行存款及清算备付金 其它资产宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 43 页 共 57 页
木材、家具 0.00 0.00
造纸、印刷 0.00 0.00
石油、化学、塑胶、塑料
202,435,089.65 4.28
电子
2,254,912.48 0.05
金属、非金属
90,822,971.03 1.92
机械、设备、仪表
611,027,437.73 12.93
医药、生物制品
143,864,149.02 3.05
其他制造业
779,841.40 0.02
4 电力、 煤气及水的生产和供应业
21,960,000.00 0.46
5 建筑业 0.00 0.00
6 交通运输、仓储业
185,375,762.00 3.92
7 信息技术业
271,344,000.00 5.74
8 批发和零售贸易
106,904,000.00 2.26
9 金融、保险业
645,090,008.36 13.65
10 房地产业
60,360,000.00 1.28
11 社会服务业
179,100,000.00 3.79
12 传播与文化产业 0.00 0.00
13 综合类 0.00 0.00
合计
2,823,503,461.62 59.76
（3） 报告期末基金投资股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量（股） 期末市值（元） 市值占基金净值比例 （%）
1 600879 火箭股份 10,700,000 284,513,000.00 6.0220
2 600000 浦发银行 6,600,000 241,494,000.00 5.1115
3 600100 同方股份 6,000,000 205,800,000.00 4.3560
4 000069 华侨城Ａ 4,500,000 179,100,000.00 3.7909
5 000338 潍柴动力 2,200,000 172,700,000.00 3.6554
6 601318 中国平安 2,300,000 164,473,000.00 3.4813
7 600309 烟台万华 2,700,000 144,612,000.00 3.0609
8 601600 中国铝业 5,800,000 133,864,000.00 2.8334
9 600428 中远航运 5,000,000 109,450,000.00 2.3166
10 600153 建发股份 5,600,000 106,904,000.00 2.2627
11 601628 中国人寿 2,500,949 102,814,013.39 2.1762
12 600456 宝钛股份 2,100,000 89,691,000.00 1.8984
13 600489 中金黄金 1,800,000 84,654,000.00 1.7918
14 601398 工商银行 16,000,997 80,164,994.97 1.6968
15 600582 天地科技 1,300,000 77,545,000.00 1.6413
16 600129 太极集团 4,500,000 77,535,000.00 1.6411
17 600750 江中药业 3,600,931 66,329,149.02 1.4039
18 600973 宝胜股份 2,400,000 65,544,000.00 1.3873
19 600533 栖霞建设 3,000,000 60,360,000.00 1.2776
20 600897 厦门空港 3,300,000 58,146,000.00 1.2307宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 44 页 共 57 页
21 600423 柳化股份 3,200,000 56,800,000.00 1.2022
22 601166 兴业银行 1,600,000 56,144,000.00 1.1884
23 600371 万向德农 4,000,000 51,880,000.00 1.0981
24 000400 许继电气 3,200,000 42,944,000.00 0.9090
25 600815 厦工股份 3,300,000 28,776,000.00 0.6091
26 002029 七 匹 狼 1,499,917 27,253,491.89 0.5769
27 600323 南海发展 1,800,000 21,960,000.00 0.4648
28 601919 中国远洋 973,700 17,779,762.00 0.3763
29 002128 露天煤业 87,837 3,170,915.70 0.0671
30 002122 天马股份 34,709 2,644,478.71 0.0560
31 002129 中环股份 98,899 1,534,912.48 0.0325
32 002123 荣信股份 15,147 1,257,201.00 0.0266
33 002114 罗平锌电 35,947 1,131,971.03 0.0240
34 002127 新民科技 44,106 800,082.84 0.0169
35 002130 沃尔核材 15,964 779,841.40 0.0165
36 002139 N 拓
邦 12,000 720,000.00 0.0152
37 002125 湘潭电化 38,467 685,866.61 0.0145
38 002126 银轮股份 35,867 647,758.02 0.0137
39 002124 天邦股份 26,954 562,799.52 0.0119
40 002136 安 纳 达 14,784 337,223.04 0.0071
（4） 报告期内股票投资组合重大变动
1） 累计买入重大变动
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额（元）
本期累计买入占期初
基金资产净值比例(%)
1 600879 火箭股份 338,407,660.76 15.67
2 600000 浦发银行 322,899,292.92 14.96
3 601166 兴业银行 303,664,154.48 14.07
4 000069 华侨城Ａ 243,443,199.60 11.28
5 601318 中国平安 206,480,817.68 9.56
6 601398 工商银行 191,338,482.81 8.86
7 600100 同方股份 186,040,047.17 8.62
8 601628 中国人寿 184,517,270.70 8.55
9 000063 中兴通讯 175,581,816.10 8.13
10 600309 烟台万华 161,503,449.99 7.48
11 000402 金 融 街 158,307,407.88 7.33
12 000338 潍柴动力 149,766,522.91 6.94
13 601006 大秦铁路 147,370,753.82 6.83
14 600048 保利地产 144,834,590.27 6.71
15 600050 中国联通 128,235,424.73 5.94
16 000898 鞍钢股份 126,400,851.64 5.85宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 45 页 共 57 页
17 600489 中金黄金 122,704,593.61 5.68
18 000001 深发展Ａ 119,161,912.22 5.52
19 600153 建发股份 118,876,859.91 5.51
20 002106 莱宝高科 111,780,571.70 5.18
21 000002 万
科Ａ 109,132,370.62 5.05
22 600428 中远航运 106,563,989.17 4.94
23 000568 泸州老窖 102,422,679.32 4.74
24 600547 山东黄金 100,912,473.80 4.67
25 600129 太极集团 98,776,105.47 4.58
26 000807 云铝股份 97,888,404.82 4.53
27 600809 山西汾酒 96,690,143.18 4.48
28 600519 贵州茅台 93,781,833.47 4.34
29 000970 中科三环 90,354,311.44 4.19
30 600456 宝钛股份 88,837,615.87 4.11
31 600815 厦工股份 80,578,223.64 3.73
32 600750 江中药业 77,655,031.44 3.60
33 000562 宏源证券 74,179,636.48 3.44
34 000983 西山煤电 68,655,564.24 3.18
35 600755 厦门国贸 67,702,765.22 3.14
36 600331 宏达股份 66,067,805.18 3.06
37 600122 宏图高科 65,243,722.30 3.02
38 601699 潞安环能 64,849,386.90 3.00
39 000823 超声电子 64,224,670.72 2.97
40 000612 焦作万方 61,459,320.70 2.85
41 000401 冀东水泥 60,753,496.21 2.81
42 600030 中信证券 59,306,407.17 2.75
43 600015 华夏银行 58,098,656.15 2.69
44 600897 厦门空港 57,337,019.06 2.66
45 000400 许继电气 57,313,134.11 2.65
46 600895 张江高科 56,214,155.45 2.60
47 000858 五 粮 液 55,728,507.93 2.58
48 600973 宝胜股份 53,790,080.52 2.49
49 000709 唐钢股份 52,653,537.72 2.44
50 600675 中华企业 50,944,759.51 2.36
51 600323 南海发展 49,813,690.32 2.31
52 600582 天地科技 49,336,603.34 2.29
53 600371 万向德农 49,101,374.12 2.27
54 600663 陆家嘴 48,744,692.32 2.26
55 600423 柳化股份 46,321,050.34 2.15
56 600348 国阳新能 46,275,100.50 2.14
57 600533 栖霞建设 45,969,832.86 2.13宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 46 页 共 57 页
58 000792 盐湖钾肥 44,139,022.83 2.04
59 000410 沈阳机床 44,066,573.71 2.04
60 600005 武钢股份 43,880,636.98 2.03
61 600472 包头铝业 43,867,713.26 2.03
62 000039 中集集团 43,228,246.70 2.00
2） 累计卖出重大变动
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额（元）
本期累计卖出占期初
基金资产净值比例(%)
1 000069 华侨城Ａ 370,955,260.13 17.18
2 601166 兴业银行 321,848,299.22 14.91
3 600048 保利地产 284,811,421.00 13.19
4 600879 火箭股份 231,560,187.44 10.73
5 000402 金 融 街 222,452,503.70 10.30
6 601398 工商银行 208,469,448.57 9.66
7 000568 泸州老窖 193,697,634.32 8.97
8 601006 大秦铁路 188,148,723.28 8.71
9 000063 中兴通讯 183,128,072.64 8.48
10 601318 中国平安 164,655,286.61 7.63
11 000898 鞍钢股份 164,238,165.28 7.61
12 000807 云铝股份 161,623,014.35 7.49
13 600000 浦发银行 151,921,189.16 7.04
14 000001 深发展Ａ 148,961,784.93 6.90
15 000970 中科三环 148,859,900.28 6.89
16 600755 厦门国贸 147,892,657.77 6.85
17 600309 烟台万华 134,948,974.60 6.25
18 601699 潞安环能 125,474,240.30 5.81
19 600050 中国联通 122,758,659.53 5.69
20 600036 招商银行 119,807,395.12 5.55
21 000709 唐钢股份 115,462,149.42 5.35
22 600547 山东黄金 111,034,183.52 5.14
23 600815 厦工股份 106,637,759.44 4.94
24 600895 张江高科 104,511,520.38 4.84
25 000002 万
科Ａ 103,315,251.15 4.79
26 002106 莱宝高科 103,226,040.11 4.78
27 601628 中国人寿 102,262,849.74 4.74
28 600030 中信证券 101,394,183.94 4.70
29 600809 山西汾酒 100,903,382.82 4.67
30 000401 冀东水泥 95,859,499.48 4.44
31 600519 贵州茅台 95,340,416.65 4.42
32 000823 超声电子 94,477,943.63 4.38宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 47 页 共 57 页
33 000825 太钢不锈 93,835,200.08 4.35
34 600005 武钢股份 90,768,994.12 4.20
35 600331 宏达股份 89,299,163.32 4.14
36 000039 中集集团 86,003,178.99 3.98
37 000612 焦作万方 84,150,175.98 3.90
38 600533 栖霞建设 78,987,512.81 3.66
39 600663 陆家嘴 76,393,302.42 3.54
40 000060 中金岭南 74,421,011.16 3.45
41 000562 宏源证券 73,371,496.94 3.40
42 600348 国阳新能 72,891,887.51 3.38
43 600489 中金黄金 72,665,791.72 3.37
44 600153 建发股份 70,118,319.82 3.25
45 600456 宝钛股份 69,199,077.29 3.21
46 000983 西山煤电 67,771,749.37 3.14
47 601988 中国银行 67,322,966.76 3.12
48 600423 柳化股份 65,030,719.68 3.01
49 600100 同方股份 63,532,995.71 2.94
50 600675 中华企业 63,436,966.65 2.94
51 600900 长江电力 62,223,388.68 2.88
52 600015 华夏银行 61,661,832.44 2.86
53 600122 宏图高科 60,478,775.03 2.80
54 600276 恒瑞医药 59,903,274.00 2.77
55 000410 沈阳机床 59,538,401.22 2.76
56 600472 包头铝业 56,652,913.99 2.62
57 000858 五 粮 液 54,569,313.70 2.53
58 000061 农 产 品 52,493,155.65 2.43
59 000652 泰达股份 50,043,712.81 2.32
60 600582 天地科技 49,450,888.64 2.29
61 600366 宁波韵升 48,095,282.77 2.23
62 600009 上海机场 47,946,874.10 2.22
63 600012 皖通高速 44,183,799.92 2.05
64 000792 盐湖钾肥 43,483,883.80 2.01
3） 报告期买入股票成本及卖出股票收入
金额单位：人民币元
本期买入股票成本总额 本期卖出股票收入总额
7,028,430,498.80 7,915,590,959.79
（5） 报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券种类 市值（元） 占净值比例（%）
1 国家债券 939,041,398.60 19.8759
2 金融债券 269,811,557.97 5.7109 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 48 页 共 57 页
3 企业债券 0.00 0.0000
4 可转换债券 0.00 0.0000
合计 1,208,852,956.57 25.5868
（6） 报告期末基金债券投资前5名明细
序号 债券名称 市值（元） 占净值比例（%）
1 06 央行票据51 194,740,000.00 4.1219
2 04 进出 02 150,210,000.00 3.1794
3 21 国债⒂ 138,522,392.40 2.9320
4 07 央行票据52 119,184,000.00 2.5227
5 02 国债⑽ 117,840,000.00 2.4942
（7） 基金资产支持证券投资明细
本基金本报告期内未发生资产支持证券投资，特此报告。
（8） 投资组合报告附注
1） 基金管理人没有发现本基金投资的前 10 名证券的发行主体在报告期内被监管部门
立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别
说明。
2） 本基金股票主要投资对象为上证 180 指数、深圳 100 指数的成分股。本基金投资的
前 10 名股票均为合同规定的成分股。
3） 本基金投资组合中其他资产包括：交易保证金 5,691,232.82 元、应收利息
24,748,721.94 元、应收申购款 7,813,876.03 元、待摊费用 36,968.29 元。
4） 本基金本报告期内未持有在转股期内的可转换债券。
5） 本基金在本报告期内持有的权证明细如下：
a. 股权分置改革被动持有：无。
b. 主动投资：
权证代码 权证名称 数量（份） 成本（元）
031001 侨城HQC1 500,100
6,724,924.83
580013 武钢CWB1 4,498,472 10,424,309.17
合计 4,998,572 17,149,234.00
3． 宝康债券投资基金投资组合报告
（1） 报告期末基金资产组合
截至 2007 年6 月30 日，本基金资产组合列表及图示如下：
类别 合计（元） 占基金总资产比例（%）
股票投资 295,220,028.65 6.46
债券投资 3,381,766,737.70 73.98
银行存款及清算备付金 644,265,947.54 14.09
其它资产 250,026,200.76 5.47 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 49 页 共 57 页
合计 4,571,278,914.65 100.00
（2） 报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业分类 市值（元） 占净值比例（%）
1 农、林、牧、渔业 3,416,400.00 0.08
2 采掘业 3,170,915.70 0.07
3 制造业 37,134,268.19 0.82
其中：食品、饮料 562,799.52 0.01
纺织、服装、皮毛 800,082.84 0.02
木材、家具 0.00 0.00
造纸、印刷 0.00 0.00
石油、化学、塑胶、塑料 1,023,089.65 0.02
电子 13,112,743.77 0.29
金属、非金属 9,865,800.24 0.22
机械、设备、仪表 10,989,910.77 0.24
医药、生物制品 0.00 0.00
其他制造业 779,841.40 0.02
4 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00
5 建筑业 1,089,746.84 0.02
6 交通运输、仓储业 58,776,112.20 1.30
7 信息技术业 0.00 0.00
8 批发和零售贸易 0.00 0.00
9 金融、保险业 187,971,918.72 4.15
10 房地产业 2,129,320.68 0.05
11 社会服务业 1,531,346.32 0.03
12 传播与文化产业 0.00 0.00
13 综合类 0.00 0.00
合计 295,220,028.65 6.51
6.46%
73.98%
14.09%
5.47%
股票投资 债券投资 银行存款及清算备付金 其它资产宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 50 页 共 57 页
（3） 报告期末基金投资股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量（股） 期末市值（元） 市值占基金净值比例 （%）
1 601318 中国平安
1,100,000
78,661,000.00 1.7348
2 601919 中国远洋
3,108,500
56,761,210.00 1.2518
3 601328 交通银行
3,485,188
38,302,216.12 0.8447
4 601628 中国人寿
767,660
31,558,502.60 0.6960
5 601998 中信银行
2,381,000
21,905,200.00 0.4831
6 601166 兴业银行
500,000
17,545,000.00 0.3869
7 002106 莱宝高科
242,804
7,286,548.04 0.1607
8 002122 天马股份
78,709
5,996,838.71 0.1323
9 002069 獐 子 岛
45,000
3,416,400.00 0.0753
10 002128 露天煤业
87,837
3,170,915.70 0.0699
11 002134 天津普林
145,400
2,545,954.00 0.0561
12 002084 海鸥卫浴
71,104
2,206,357.12 0.0487
13 002133 广宇集团
119,692
2,129,320.68 0.0470
14 601008 连云港
138,007
2,014,902.20 0.0444
15 601002 晋亿实业
200,000
1,822,000.00 0.0402
16 002088 鲁阳股份
50,592
1,686,737.28 0.0372
17 002129 中环股份
98,899
1,534,912.48 0.0339
18 601007 金陵饭店
106,196
1,531,346.32 0.0338
19 002080 中材科技
50,455
1,504,568.10 0.0332
20 002082 栋梁新材
103,355
1,427,332.55 0.0315
21 002123 荣信股份
15,147
1,257,201.00 0.0277
22 002114 罗平锌电
35,947
1,131,971.03 0.0250
23 002135 东南网架
46,891
1,089,746.84 0.0240
24 002102 冠福家用
58,384
1,073,681.76 0.0237
25 002139 拓邦电子
17,838
1,070,280.00 0.0236
26 002132 恒星科技
44,423
835,152.40 0.0184
27 002127 新民科技
44,106
800,082.84 0.0176
28 002130 沃尔核材
15,964
779,841.40 0.0172
29 002125 湘潭电化
38,467
685,866.61 0.0151
30 002101 广东鸿图
34,425
681,615.00 0.0150
31 002138 顺络电子
19,675
675,049.25 0.0149
32 002126 银轮股份
35,867
647,758.02 0.0143
33 002131 利欧股份
19,284
584,498.04 0.0129
34 002124 天邦股份
26,954
562,799.52 0.0124
35 002136 安 纳 达
14,784
337,223.04 0.0074
（4） 报告期内股票投资组合重大变动
1） 累计买入重大变动
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额（元）
本期累计买入占期初
基金资产净值比例(%) 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 51 页 共 57 页
1 601318 中国平安 54,113,800.00 3.25
2 601328 交通银行 27,532,985.20 1.65
3 601919 中国远洋 26,360,080.00 1.58
4 601166 兴业银行 24,960,760.00 1.50
5 601998 中信银行 18,937,000.00 1.14
6 601003 柳钢股份 3,360,040.00 0.20
7 601002 晋亿实业 3,065,798.46 0.18
8 600501 航天晨光 3,046,819.18 0.18
9 002122 天马股份 2,282,561.00 0.14
10 002110 三钢闽光 2,271,702.00 0.14
11 002128 露天煤业 2,257,302.60 0.14
12 600527 江南高纤 2,194,810.00 0.13
13 002109 兴化股份 2,118,538.80 0.13
14 000739 普洛康裕 1,754,955.52 0.11
15 002133 广宇集团 1,676,073.60 0.10
16 002134 天津普林 1,543,392.00 0.09
17 002129 中环股份 1,190,463.19 0.07
18 002127 新民科技 1,016,196.40 0.06
19 601008 连云港 891,454.86 0.05
20 002113 天润发展 880,008.96 0.05
2） 累计卖出重大变动
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额（元）
本期累计卖出占期初
基金资产净值比例(%)
1 601398 工商银行 65,468,928.95 3.93
2 601166 兴业银行 36,665,167.09 2.20
3 601318 中国平安 28,171,314.88 1.69
4 601006 大秦铁路 27,579,982.80 1.65
5 601628 中国人寿 19,357,482.78 1.16
6 601588 北辰实业 15,191,107.64 0.91
7 601333 广深铁路 11,026,158.31 0.66
8 601998 中信银行 7,946,408.27 0.48
9 601872 招商轮船 7,473,840.37 0.45
10 601991 大唐发电 7,229,591.32 0.43
11 600048 保利地产 6,459,859.58 0.39
12 601988 中国银行 5,909,865.64 0.35
13 601002 晋亿实业 5,823,376.71 0.35
14 600000 浦发银行 5,453,471.19 0.33
15 601003 柳钢股份 5,027,669.58 0.30
16 002110 三钢闽光 4,659,522.33 0.28
17 002128 露天煤业 3,736,147.06 0.22 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 52 页 共 57 页
18 002092 中泰化学 3,703,254.17 0.22
19 600501 航天晨光 3,623,817.34 0.22
20 002109 兴化股份 3,327,363.76 0.20
3） 报告期买入股票成本及卖出股票收入
金额单位：人民币元
本期买入股票成本总额 本期卖出股票收入总额
190,757,702.43 330,999,637.38
（5） 报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券种类 市值（元） 占净值比例（%）
1 国家债券 3,130,591,995.68 69.0409
2 金融债券 179,668,425.00 3.9623
3 企业债券 0.00 0.0000
4 可转换债券 71,506,317.02 1.5770
合计 3,381,766,737.70 74.5802
（6） 报告期末基金债券投资前5名明细
序号 债券名称 市值（元） 占净值比例（%）
1 07 央行票据52 595,846,913.08 13.1406
2 06 央行票据70 534,875,000.00 11.7959
3 07 央行票据31 281,184,000.00 6.2011
4 06 央行票据64 213,862,000.00 4.7164
5 07 央行票据55 198,600,000.00 4.3798
（7） 基金资产支持证券投资明细
本基金本报告期内未发生资产支持证券投资，特此报告。
（8） 投资组合报告附注
1） 基金管理人没有发现本基金投资的前 10 名证券的发行主体在报告期内被监管部门
立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别
说明。
2） 本基金为债券基金，没有特定股票备选库。所投资的股票均为按基金合同规定在一
级市场申购所得股票。
3） 本基金投资组合中其他资产包括：交易保证金 250,000.00 元、应收股利 34,200.00
元、应收利息 47,028,208.63 元、应收申购款 202,676,823.84 元、待摊费用 36,968.29
元。
4） 本基金持有的在转股期内的可转换债券明细如下：
序号 可转债代码 可转债名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例 （%）
1 110021 上电转债 36,716,400.00 0.8097
2 110232 金鹰转债 14,707,373.80 0.3244
5） 本基金根据基金合同不进行权证投资。 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 53 页 共 57 页
第七章
基金份额持有人户数、持有人结构
本基金持有人户数及持有人结构列表如下：
基金名称
总持有人
户数
持有人
户均持有基
金份额（份）
机构投资人
持有份额（份）
个人投资人
持有份额（份）
机构投资人
持有份额
比例
个人投资人
持有份额
比例
宝康消费品基金 131,318 28,827.21 900,078,685.66 2,885,453,035.98 23.78% 76.22%
宝康灵活配置基金 105,096 28,045.45 680,637,148.10 2,266,827,894.66 23.09% 76.91%
宝康债券基金 3,785 993,326.72 3,639,689,503.70 120,052,130.84 96.81% 3.19%
第八章
基金份额变动情况
1. 基金合同生效日基金总份额
基金 基金合同生效日基金总份额（份）
宝康消费品 1,541,018,133.75
宝康灵活配置 1,067,242,501.27
宝康债券 1,287,588,981.98
2. 本基金在报告期内基金份额的变动情况列表如下：
单位：份
基金名称 期初总份额 期末总份额 期间总申购份额 期间总赎回份额
宝康消费品 935,598,818.93 3,785,531,721.64 5,200,146,536.37 2,350,213,633.66
宝康灵活配置
965,342,785.71 2,947,465,042.76 5,416,089,991.29 3,433,967,734.24
宝康债券 1,523,483,486.25 3,759,741,634.54 3,501,228,339.64 1,264,970,191.35
合计 3,424,425,090.89 10,492,738,398.94 14,117,464,867.30 7,049,151,559.25
报告期内宝康消费品基金于 3 月 26 日进行基金份额拆分，由拆分导致的新增基金份额
计入期间总申购份额，共计 1,137,381,642.76 份。特此说明。
第九章
重大事件揭示
1. 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
2. 报告期内本基金管理人、基金托管人的基金托管部门未发生重大人事变动。
3. 报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
4. 报告期内本基金投资策略未发生改变。
5. 本系列基金在本报告期内进行了一次收益分配：
基金管理人按照 2007 年1 月19 日基金权益登记情况， 将基金可分配收益向宝康灵活配
置基金份额持有人按每 10 份基金单位派发红利 13.90 元。
基金管理人已于 2007 年1 月22 日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》发布宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 54 页 共 57 页
了此收益分配事项公告。
6. 本基金未变更负责审计的会计师事务所。
7. 本基金管理人、托管人及其高级管理人员未出现受监管部门稽查或处罚的情形。
8. 宝康消费品基金租用交易席位情况
报告期内，本基金共租用国泰君安证券（2 个席位） 、中信建投、海通证券、中金国际、
长江证券、联合证券、中信证券和国信证券等 9 个交易专用席位。报告期内租用券商专用席
位无变更，各券商专用席位交易和佣金情况如下：
（1） 宝康消费品基金 2007 年上半年股票交易量和实付佣金情况如下：
序号 券商名称 股票交易量（元） 占总交易量比例（%） 佣金（元） 占佣金总量比例（%）
1 国泰君安 4,714,785,331.08 41.53 3,853,851.55 42.14
2 联合证券 47,574,292.71 0.42 39,008.60 0.43
3 长江证券 946,761,042.92 8.34 740,845.75 8.10
4 海通证券 1,745,203,549.69 15.37 1,428,953.83 15.63
5 中金国际 233,631,060.59 2.06 190,488.88 2.08
6 中信证券 674,346,375.27 5.94 551,440.32 6.03
7 国信证券 2,991,129,716.24 26.35 2,340,580.64 25.59
合计 11,353,431,368.50 100.00 9,145,169.57 100.00
（2） 宝康消费品基金 2007 年上半年债券和国债回购交易量情况如下：
序号 券商名称 债券交易量（元） 占交易量比例（%） 回购交易量（元） 占交易量比例（%）
1 国泰君安
102,520,249.90 28.55 0.00 0.00
2 联合证券
212,688.00 0.06 0.00 0.00
3 长江证券 0.00 0.00 0.00 0.00
4 海通证券 73,681,547.20 20.52 272,700,000.00 64.01
5 中金国际
31,986,744.40 8.91 153,300,000.00 35.99
6 中信证券
150,707,131.00 41.97 0.00 0.00
7 国信证券 0.00 0.00 0.00 0.00
合计 359,108,360.50 100.00 426,000,000.00 100.00
9. 宝康灵活配置基金租用交易席位情况
报告期内，本基金共租用中银国际、申银万国、中信建投、联合证券、招商证券、国元
证券、中信证券和平安证券等 8 个交易专用席位。报告期内租用券商专用席位无变更，各券
商专用席位交易和佣金情况如下：
（1） 宝康灵活配置基金 2007年上半年股票交易量和实付佣金情况如下：
序号 券商名称 股票交易量（元） 占总交易量比例（%） 佣金（元） 占佣金总量比例（%）
1 中银国际 6,421,015,976.31 43.26 5,256,562.82 44.00
2 申银万国 1,003,475,304.97 6.76 819,430.80 6.86
3 中信建投 3,716,232,053.97 25.04 2,907,978.59 24.34
4 联合证券 1,798,902,142.89 12.12 1,407,653.02 11.78
5 招商证券 471,326,767.06 3.18 382,735.33 3.20宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 55 页 共 57 页
6 平安证券 1,430,625,199.69 9.64 1,171,750.39 9.81
合计 14,841,577,444.89 100.00 11,946,110.95 100.00
（2） 宝康灵活配置基金 2007年上半年债券和国债回购情况如下：
序号 券商名称 债券交易量（元） 占交易量比例（%）回购交易量（元） 占交易量比例（%）
1 中银国际 300,439,192.00 44.59 1,198,800,000.00 55.66
2 申银万国
63,611,588.70 9.44
555,100,000.00 25.77
3 中信建投
911,840.00 0.14 0.00 0.00
4 联合证券
1,495,300.00 0.22 0.00 0.00
5 招商证券
223,038,523.90 33.10 300,000,000.00 13.93
6 平安证券
84,352,500.40 12.52 100,000,000.00 4.64
合计 673,848,945.00 100.00 2,153,900,000.00 100.00
10. 宝康债券基金租用交易席位情况
报告期内，本基金共租用申银万国和联合证券等 2 个交易专用席位。报告期内本基金租
用券商专用席位没有变更，各券商专用席位交易和佣金情况如下：
（1） 宝康债券基金 2007 年上半年股票交易量和实付佣金情况如下：
序号 券商名称 股票交易量（元） 占总交易量比例 （%） 佣金（元） 占佣金总量比例（%）
1 申银万国
265,181,046.09
80.00
223,294.51 81.14
2 联合证券
66,308,979.60
20.00
51,887.27 18.86
合计 331,490,025.69
100.00 275,181.78 100.00
（2） 宝康债券基金 2007 年上半年债券和回购交易量情况如下：
序号 券商代码 债券交易量（元） 占交易量比例（%）回购交易量（元） 占交易量比例（%）
1 申银万国 130,606,768.20 60.84 2,199,000,000.00 100.00
2 联合证券 84,076,301.97 39.16 0.00 0.00
合计 214,683,070.17 100.00 2,199,000,000.00 100.00
11. 根据基金管理人与中信金通证券有限责任公司签署的《证券投资基金销售代理协
议》 ，中信金通证券自 2007年 1月 19日起代理销售基金管理人所管理的本系列基金（宝康
消费品基金、宝康灵活配置基金和宝康债券基金） 、多策略增长基金、现金宝货币市场基金、
动力组合基金、收益增长基金和先进成长基金。
基金管理人已于 2007 年1 月19 日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》发布
了此事项公告。
12. 根据基金管理人与平安证券有限责任公司签署的《证券投资基金销售代理协议》 ，平
安证券自 2007年 1月 22日起代理销售基金管理人所管理的本系列基金（宝康消费品基金、
宝康灵活配置基金和宝康债券基金） 、多策略增长基金和现金宝货币市场基金。
基金管理人已于 2007 年1 月20 日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》发布
了此事项公告。
13. 因建设银行系统调整，基金管理人直销专户的联行号于 2007 年3 月7 日进行更改。
基金管理人已于 2007 年 3 月 8 日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》发布
了此事项公告。 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 56 页 共 57 页
14. 基金管理人于 2007 年 3 月 26 日对宝康消费品基金进行了基金份额拆分操作。当日
该基金拆分前基金份额净值为 2.4877 元，精确到小数点后第 9 位为 2.487739364，基金管
理人按照 1:2.487739364的拆分比例对该基金的份额进行了拆分。拆分后，基金份额净值变
为 1.0000 元，相应地，原来每 1 份基金份额变为 2.487739364 份。基金份额计算结果保留
到小数点后 2 位，小数点 2 位以后的部分舍去，舍去部分所代表的资产归基金财产所有。基
金管理人根据上述拆分比例，对该基金各持有人的基金份额进行了计算，并于 2007 年 3 月
26 日进行了变更登记。
基金管理人已于 2007 年3 月20 日和2007年 3月27 日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、
《上海证券报》发布了此事项公告。
15. 根据基金管理人与兴业证券股份有限公司签署的《证券投资基金销售代理协议》 ，兴
业证券自 2007年 3月 21日起代理销售基金管理人所管理的本系列基金（宝康消费品基金、
宝康灵活配置基金和宝康债券基金） 。
基金管理人已于 2007 年3 月21 日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》发布
了此事项公告。
16. 因工作需要，经基金管理人董事会研究决定，自 2007 年 4 月 12 日起聘任王孝德先
生担任宝康消费品证券投资基金的基金经理， 与该基金现任基金经理栾杰先生共同管理该基
金。以上任职已报中国证监会上海证管局备案。
基金管理人已于 2007 年4 月12 日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》发布
了此事项公告。
17. 根据基金管理人与国信证券有限责任公司签署的《证券投资基金销售代理协议》 ，国
信证券自 2007年 4月 24日起代理销售基金管理人所管理的本系列基金（宝康消费品基金、
宝康灵活配置基金和宝康债券基金） 、多策略增长基金、现金宝货币市场基金、动力组合基
金、收益增长基金和先进成长基金。
基金管理人已于 2007 年4 月24 日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》发布
了此事项公告。
18. 根据中国证券监督管理委员会基金部通知[2007]10 号《关于统一规范证券投资基金
认(申)购费用及认(申)购份额计算方法有关问题的通知》要求，自 2007 年 6 月 1 日起，基
金管理人所管理的本系列基金（包括宝康消费品基金、宝康灵活配置基金和宝康债券基金） 、
多策略增长基金、 收益增长基金的有效申购申请的申购费用及申购份额的计算统一采用外扣
法。
基金管理人已于 2007 年5 月23 日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》发布
了此事项公告。
19. 为方便个人投资者通过网上交易方式投资基金管理人所管理的开放式基金，基金管
理人 2007 年 6 月 11 日起推出面向兴业银行股份有限公司借记卡持卡人的基金网上交易业
务。适用于基金管理人所管理的本系列基金（宝康消费品基金、宝康灵活配置基金和宝康债
券基金） 、多策略增长基金、现金宝货币市场基金、动力组合基金、收益增长基金和先进成
长基金。
基金管理人已于 2007 年 6 月 8 日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》发布
了此事项公告。 宝康系列基金 2007 年半年度报告全文
第 57 页 共 57 页
20. 根据基金管理人与中信万通证券有限责任公司签署的《证券投资基金销售代理协
议》 ，中信万通证券自 2007年 6月 13日起代理销售基金管理人所管理的本系列基金（宝康
消费品基金、宝康灵活配置基金和宝康债券基金） 、多策略增长基金、现金宝货币市场基金、
动力组合基金、收益增长基金、先进成长基金和行业精选基金。
基金管理人已于 2007 年6 月12 日在《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》发布
了此事项公告。
第十章
备查文件目录
以下文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。
1、证监会批准设立基金的文件
2、管理人业务批准文件、营业执照、公司章程
3、华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金基金合同
4、华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金招募说明书
5、华宝兴业宝康系列开放式证券投资基金托管协议
6、报告期内在指定报刊上披露的各种公告
投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金
的各种定期和临时公告。
华宝兴业基金管理有限公司
2007 年8 月28 日
