中邮核心优选股票型证券投资基金 2007 年半年度报告
中邮核心优选股票型
证券投资基金
二○○七年半年度报告
基金管理人： 中邮创业基金管理有限公司
基金托管人： 中国农业银行
中邮核心优选股票型证券投资基金 2007 年半年度报告
重 要 提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本
半年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业根据本基金合同规定， 于2007 年8 月 21 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
报告期为 2007年1月1日起至2007年6月30日止，本报告财务资料未经
审计。
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i
目
录
第一章
基金简介...........................................................................................................................1
第二章
主要财务指标和基金净值表现.......................................................................................3
第三章
管理人报告.......................................................................................................................4
第一节：基金管理人的基金经理情况介绍...................................................................4
第二节：基金运作遵规守信情况...................................................................................4
第三节：报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 .......................................4
第四节：宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................5
第四章
托管人报告.......................................................................................................................5
第五章
财务会计报告...................................................................................................................6
第一节：基金会计报表...................................................................................................6
第二节：会计报表附注...................................................................................................9
第六章
投资组合报告.................................................................................................................20
第七章
基金份额持有人情况.....................................................................................................27
第八章
开放式基金份额变动情况.............................................................................................28
第九章
重大事件揭示.................................................................................................................28
第十章
备查文件.........................................................................................................................32
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1
第一章
基金简介
（一）基金基本情况
基金名称：中邮核心优选股票型证券投资基金（以下简称“本基金” ）
基金简称：中邮核心优选
交易代码：590001
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2006 年9 月28 日
报告期末基金份额总额： 8,866,877,865.09
基金合同存续期：不定期
（二）基金产品说明
投资目标：以 “核心”与“优选”相结合为投资策略主线，在充分控制风险的前提下
分享中国经济成长带来的收益，进而实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略：本基金在投资策略上充分体现“核心”与“优选”相结合的主线。
“核心”包含核心趋势和公司核心竞争优势两个层面。通过自上而下的研究，从宏观经
济和产业政策走向、行业周期和景气变化、市场走势等方面，寻找促使宏观经济及产业政
策、行业及市场演化的核心驱动因素，把握上述方面未来变化的趋势；与此同时，强调甄
别公司的核心竞争要素，从公司治理、公司战略、比较优势等方面来把握公司核心竞争优
势，力求卓有远见的挖掘出具有核心竞争力的公司。
“优选”体现在对公司价值的评价和估值水平的横向比较，利用绝对估值和相对估值等
方法来优选个股。本基金针对不同行业和公司的特点，通过建立估值模型来分析评价公司
的内在价值，并进行横向比较来发现具有估值优势的公司，从而达到优选个股的目的。(详
见本基金的基金合同和招募说明书)。
业绩比较基准：本基金股票投资部分的业绩比较基准是新华富时 A200 指数，本基金债
券部分的业绩比较基准为中国债券总指数。
整体业绩比较基准=新华富时 A200 指数×80%＋中国债券总指数×20%。
风险收益特征： 本基金属于股票型基金， 具有较高风险和较高收益的特征。 一般情形下，
其风险和收益均高于货币型基金、债券型基金和混合型基金。
（三）基金管理人
名
称：中邮创业基金管理有限公司
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2
注册地址：北京市海淀区西直门北大街 60 号首钢国际大厦 10 层
办公地址：北京市海淀区西直门北大街 60 号首钢国际大厦 10 层
邮政编码：100082
法定代表人：俞昌建
信息披露负责人：李远欣
联系电话：010-82295160－126
传
真：010-82295155
电子邮箱： liyx@postfund.com.cn
客户服务热线：010－58511618
400－880－1618
网
址：www.postfund.com.cn
（四）基金托管人
名
称：中国农业银行
注册地址：北京市海淀区复兴路甲 23 号
办公地址：北京市海淀区西三环北路 100 号金玉大厦
邮政编码：100037
法定代表人：项俊波
信息披露负责人：李芳菲
联系电话：010-68424199
传
真：010-68424181
电子邮箱：lifangfei@abchina.com
（五）信息披露方式
基金选定的信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报
登载年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.postfund.com.cn
基金年度报告置备地点：基金管理人和基金托管人的办公场所
（六）会计师事务所
名
称：北京京都会计师事务所有限责任公司
办公地址：北京市建国门外大街 22 号赛特广场五层
（七）注册登记机构
名
称：中邮创业基金管理有限公司
办公地址：北京市海淀区西直门北大街60号首钢国际大厦10层
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第二章
主要财务指标和基金净值表现
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
（一） 主要会计数据和财务指标
单 位 （元）
序号 项
目
2007年1月1日至2007年6月30日
1
基金本期净收益 2,689,672,246.81
2
加权平均单位基金本期净收益
0.5984
3
期末可供分配基金收益
1,630,756,937.58
4
期末可供分配基金份额收益
0.1839
5
期末基金资产净值 16,262,288,123.06
6
期末基金份额净值 1.8340
7
基金加权平均净值收益率
33.8262%
8
本期基金份额净值增长率
108.3601%
9
基金份额累计净值增长率
191.1831%
（二）基金净值表现
1、 本基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较列表
阶段
净值增长
率①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 -1.38% 2.82% -1.90% 2.36% 0.52% 0.46%
过去三个月 46.31% 2.38% 27.00% 1.95% 19.31% 0.43%
过去六个月 108.36% 2.48% 57.65% 1.98% 50.71% 0.50%
自基金合同生效日起至今 191.18% 2.13% 124.12% 1.74% 67.06% 0.39%
2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较
中邮核心优选股票型基金累计份额净值增长率
与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006 年 9 月 28 日至 2007 年 6 月 30 日）
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4
中邮核心优选基金净值增长率走势
0%
50%
100%
150%
200%
250%
2006-9-28
2006-10-12
2006-10-26
2006-11-9
2006-11-23
2006-12-7
2006-12-21
2007-1-4
2007-1-18
2007-2-1
2007-2-15
2007-3-1
2007-3-15
2007-3-29
2007-4-12
2007-4-26
2007-5-10
2007-5-24
2007-6-7
2007-6-21
中邮核心优选 基金基准
备注：按照本基金的基金合同规定，本基金的投资建仓期为自 2006 年 9 月 28 日合同生
效日起 6 个月。建仓期满至今，本基金的投资组合达到本基金合同第十一条之（七）规定
的比例限制及本基金投资组合的比例范围。
第三章
管理人报告
第一节：基金管理人的基金经理情况介绍
许炜先生，国际金融学硕士，特许金融分析师（CFA） ，10余年证券投资经验。曾任职
于中银信托投资公司、中国国际金融有限公司、中信证券公司和银华基金管理有限公司。
现任中邮创业基金管理有限公司中邮核心优选股票型证券投资基金基金经理。
第二节：基金运作遵规守信情况
报告期内，本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求；
交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的
信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册
登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。
第三节：报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
由于我们坚信宏观经济仍将保持快速平稳运行，上市公司的业绩具备较高水平的增速，
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加之人民币升值和资本市场制度变革的大背景下， 股票市场作为经济晴雨表将直接反映宏观
和微观层面的变化。因此我们坚定看好中国资本市场的发展，认为市场上涨运行的趋势仍将
持续。在这一逻辑观点下，我们在基金投资上采取了积极的运作，股票投资仓位基本保持较
高水平。投资策略上紧扣产业驱动和金融驱动两大推动牛市的核心因素，选股上严格按照价
值标准作为投资取向，同时锁定盈利具备较高增长的行业和公司，充分分享经济增长带来的
回报。在具体操作中，我们采取了绝对估值和相对估值的细致比较，重点选择了金融地产、
钢铁、装备制造、医药和消费行业进行了核心配置，同时结合主动操作，在高位减持了部分
已到达估值目标的配置，锁定了收益。在二季度市场出现波动的时候，我们增加了大盘蓝筹
的配置，重点锁定具备明确稳定增长的公司。
第四节：宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
经济增长的质量和良性的结构调整比简单的数字增长更值得我们关注。 加之节能环保政
策的实施以及十一五规划中改变经济增长方式的逐步落实， 都将使得宏观经济未来的运行具
备较坚实的基础。在全球产能转移、产业升级、城市化和工业化进程的背景下，中国逐步培
养出具备核心竞争优势的产业和公司，通过不断的规模扩张和集中度的提升，引领经济走向
良性运行的轨道。而宏观调控则使得经济运行处于一稳定区间，避免大起大落，对微观层面
产生不利影响。同时可以较好的熨平经济周期波动。而证券市场则是对宏观和微观变化的预
期反映，我们认为宏观经济运行和人民币升值的趋势没有变化之前，证券市场仍保持良性的
运行，估值的提升反映了上市公司的业绩增长和市场信心的提高。在具体行业选择上，我们
应高度关注符合未来经济运行和产业政策相关的行业，表现在：人民币升值中受益的行业，
如金融地产造纸业；温和通胀环境下的消费行业；行业景气中受益的行业如装备制造、钢铁
和建材行业；受节能环保中受益的行业如资源行业和节能行业；医药行业则受益于医疗改革
具备长期的投资价值。
第四章
托管人报告
在托管中邮核心优选股票型证券投资基金的过程中， 本基金托管人——中国农业银行严
格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《中邮核心优选股票型证券投资基金合
同》、《中邮核心优选股票型证券投资基金托管协议》的约定，对中邮核心优选股票型证券
投资基金管理人—中邮创业基金管理有限公司2007年1月1日至2007年6月30日基金的投资运
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作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事
任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人认为， 中邮创业基金管理有限公司在中邮核心优选股票型证券投资基金的投资
运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，不存
在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法
律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本托管人认为，中邮核心优选股票型证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金
信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的中邮核心优选
股票型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
第五章
财务会计报告
第一节：基金会计报表
1、 资产负债表（人民币：元）
附注 2006-12-31 2007-06-30
资
产 :
银行存款
212,204,449.85 1,687,372,462.88
清算备付金
11,235,880.50 96,899,942.43
交易保证金 五、1 500,000.00 4,936,365.21
应收证券交易清算款
23,432,350.13 0.00
应收股利
0.00 13,306,467.50
应收利息 五、2 46,057.66 421,558.66
应收申购款
69,105,445.06 182,239,423.83
其他应收款
0.00 0.00
股票投资市值 五、3 1,910,236,521.37 14,506,571,173.72
其中：股票投资成本
1,559,605,867.06 13,079,814,153.77
债券投资市值
0.00 0.00
其中：债券投资成本
0.00 0.00
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配股权证市值
0.00 0.00
其中：配股权证成本
0.00 0.00
买入返售证券
0.00 0.00
待摊费用
0.00 0.00
资产合计:
2,226,760,704.57 16,491,747,394.23
负债及持有人权益
负债:
应付证券清算款
49,250,567.21 74,904,304.01
应付赎回款
21,221,147.65 101,237,269.04
应付赎回费
79,978.15 381,545.31
应付管理人报酬
2,695,559.04 20,191,958.91
应付托管费
449,259.83 3,365,326.47
应付佣金 五、4 4,178,630.23 28,216,812.09
应付利息
0.00 0.00
应付收益
0.00 0.00
未交税金
0.00 0.00
其他应付款 五、5 500,000.00 1,048,000.00
卖出回购证券款
0.00 0.00
短期借款
0.00 0.00
预提费用 五、6 40,000.00 114,055.34
其他负债
负债合计
78,415,142.11 229,459,271.17
持有人权益：
实收基金 五、7 1,633,799,195.19 8,866,877,865.09
未实现利得 五、8 335,194,039.24 5,764,653,320.39
未分配收益
179,352,328.03 1,630,756,937.58
持有人权益合计
2,148,345,562.46 16,262,288,123.06
负债与持有人权益总计
2,226,760,704.57 16,491,747,394.23
基金份额净值：
1.3149 1.8340
2、 经营业绩表及收益分配表
附注
2007年1月1日
至2007年6月30日
一、收入
2,757,259,439.92
1、股票差价收入 五、9 2,636,988,116.38
2、债券差价收入
0.00
3、债券利息收入
0.00
4、存款利息收入
5,324,213.94
5、股利收入
102,265,934.47
6、买入返售证券收入
0.00
7、权证差价收入
0.00
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8、其他收入 五、10 12,681,175.13
二、费用
67,587,193.11
1、基金管理人报酬
57,817,729.95
2、基金托管费
9,636,288.32
3、卖出回购证券支出
0.00
4、利息支出
0.00
5、其他费用 五、11 133,174.84
其中：债券帐户维护费
9,000.00
信息披露费
74,383.76
审计费用
39,671.58
三、 基金净收益
2,689,672,246.81
加：未实现利得
1,076,126,365.64
四、 基金经营业绩
3,765,798,612.45
（2）收益分配表（人民币：元）
项
目
2007年1月1日
至2007年6月30日
本期基金净收益
2,689,672,246.81
加:
期初基金净收益
179,352,328.03
加:
本期损益平准金
1,193,201,793.54
可供分配基金净收益
4,062,226,368.38
减:
本期已分配基金净收益 五、12 2,431,469,430.80
期末基金净收益
1,630,756,937.58
3、基金净值变动表（人民币：元）
项
目
2007年1月1日
至2007年6月30日
一、期初基金净值 2,148,345,562.46
二、本期经营活动：
基金净收益 2,689,672,246.81
未实现利得 1,076,126,365.64
经营活动产生的基金净值变动数 3,765,798,612.45
三、本期基金单位交易：
基金申购款 22,924,346,328.18
基金赎回款 10,144,732,949.23
基金单位交易产生的基金净值变动数 12,779,613,378.95
四、本期向持有人分配收益：
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 2,431,469,430.80
五、期末基金净值 16,262,288,123.06
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第二节：会计报表附注
一、本基金基本情况
中邮核心优选股票型证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管理委员
会（以下简称“中国证监会” ）证监基金字[2006]第 158 号《关于同意中邮核心优选股
票型证券投资基金募集的批复》核准，由中邮创业基金管理有限公司依照《证券投资基
金管理暂行办法》及其实施细则、 《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定和《中
邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》发起，并于2006年9月28日募集成立。本
基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集
1,588,076,765.12 元，经北京京都会计师事务所有限责任公司北京京都验字（2006）
第 061 号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理有限公司，基金
托管人为中国农业银行。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮核心优选股票型证券投资基金基
金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法
发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正
常市场情况下，本基金投资组合中各类资产占基金净值的目标比例为：股票资产占基金
资产净值的比例为 60%-95%，债券、权证、短期金融工具以及证监会允许投资的其他金
融工具占基金资产净值的比例为 0%-40%（其中，权证的投资比例为基金资产净值的
0%-3%） ，并保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
二、主要会计政策、会计估计及其变更
（一）编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定。
本基金的财务报表按照中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准则》 、 《金融企业
会计制度》及《证券投资基金会计核算办法》而编制。
（二）本半年度会计事项说明。
本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。
（三）会计年度。
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31止
（四）记账本位币。
本基金的记账本位币为人民币。
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（五）记账基础和计价原则。
本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证按市值计价外，所有
报表项目均以历史成本计价。
（六）基金资产的估值原则。
（1） 股票投资： 上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；
估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，
按成本估值；由于送股、转增股、配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在
证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。非公开发行的股票估值方法为： ①估
值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应
采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值。②估
值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应
按下列公式确定估值日该非公开发行股票的价值：
FV=C+(P-C)×((Dt-Dr)/Dt))
其中：FV 为估值日该非公开发行股票的价值；C 为该非公开发行股票的初始取得成本；P
为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；Dt 为该非公开发行股票锁定期所含的
交易天数；Dr 为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易天数（不含估值日
当天） 。
（2）债券投资：证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的
市场交易收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所
市场未实行净价交易的企业债券及可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债
券应收利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价减去债券收
盘价中所含的债券应收利息得到的净价估值。 未上市流通和银行间同业市场交易的债券按成
本估值。
（3）权证投资
配股权证：从配股除权日起到配股确认日止，若收盘价高于配股价，则按收盘价和配
股价的差额进行估值；若收盘价低于配股价，则不进行估值。
基金持有的权证：从持有确认日起到卖出日或行权日止，上市交易的权证投资按估值
日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值，估值日没有交易的，按最近交易
日的收盘价估值；未上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价值估值。
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（4）实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/（损失） ”科目。
（5）如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（七）证券投资的成本计价方法。
（1）股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款（包括
成交总额和相关费用） 入账。 资金交收日， 按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。
卖出股票于成交日确认股票差价收入。股票差价收入按卖出股票成交总额与其成本和
相关费用的差额入账。卖出股票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。
股票持有期间分派的股票股利，应于除权日根据上市公司股东大会决议公告，按股权
登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在“股票投资”账户进行
记录。
股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。
（2）债券投资
买入上市债券于成交日确认债券投资；债券投资按成交日应支付的全部价款入账，应
支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 应作为应收利息单独核
算，不构成债券投资成本。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交
收。
买入非上市债券应于实际支付价款时确认债券投资。债券投资按实际支付的全部价款
入账，如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应作为应收
利息单独核算，不构成债券投资成本。
卖出上市债券应于成交日确认债券差价收入。债券差价收入按卖出债券应收取的全部
价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账。卖出债券的成本应逐日进行结转，结转的
方法采用移动加权平均法。
卖出非上市债券应于实际收到全部价款时确认债券差价收入，债券差价收入按实际收
到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。卖出债券的成本应逐日进行结转，结转的方
法采用移动加权平均法。
（3）权证投资
获赠权证（包括配股权证）在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权
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12
证数量。
（八）预提费用的计提方法和计提期限。
本科目核算预计将发生的、影响基金单位净值小数点后第五位，应预提计入本期的费
用，如注册登记费、上市年费、信息披露费、审计费用和律师费用等。
计提方法：按受益期逐日计提；计提期限：受益期。
（九）收入的确认和计量。
（1）股票差价收入：于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关
费用的差额入账。
（2）债券差价收入：卖出上市债券，于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部
价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；卖出非上市债券，于实际收到价款时确认
债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。
（3）债券利息收入：在债券实际持有期内逐日计提，并按债券票面价值与票面利率计
提的金额入账。
（4）存款利息收入：逐日计提，并按本金与适用的利率计提的金额入账。
（5）股利收入：于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。
（6） 买入返售证券收入： 在证券持有期内采用直线法逐日计提， 并按计提的金额入账。
（十）费用的确认和计量。
（1）基金管理人报酬：按前一日基金资产净值 1.50%的年费率逐日计提。
（2）基金托管费：按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。
（3） 卖出回购证券支出： 在证券持有期内采用直线法逐日计提， 并按计提的金额入账。
（4）利息支出：在借款期内逐日计提，并按借款本金与适用的利率计提的金额入账。
（十一）基金的收益分配政策。
基金收益分配采用现金方式，投资者可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基
金份额净值自动转为基金份额进行再投资；每一基金份额享有同等分配权；基金当期收益先
弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；基金收益分配后，每基金份额净值不能低于
面值；基金当年亏损则不进行收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配
每年不超过 12 次，每次基金收益分配比例不得低于基金已实现净收益的 60%。法律、法规
或监管机构另有规定的从其规定。
（十二） 为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和
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13
会计估计：
无
（十三）会计政策、会计估计变更的内容、理由、影响数或影响数不能合理确定的理由：
本基金无重大会计政策、会计估计变更。
（十四）重大会计差错的内容和更正金额：
本基金无重大会计差错
三、主要税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税字[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号《关
于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、《财政部、国家税务总局关于调整证券（股
票）交易印花税税率的通知》财税[2007]84号文、财税 [2005]102号《关于股息红利个人所
得税有关政策的通知》、财税 [2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》及其他相关税务
法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不征收企业所得税；对基金取得的股票的股息、红利收入，自 2005
年 6 月 13 日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%(此前按 100%)计入个人应
纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
3、 基金买卖股票于 2007年 5 月30 日前按照 0.1%的税率缴纳股票交易印花税， 自2007
年 5 月 30 日起按 0.3%的税率缴纳。
4、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金
等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
四、 本报告期关联方关系及关联方交易
（一）关联方关系（本报告期关联方关系发生变化的情况，本报告期及上年度可比期间的关
联方交易）
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1、关联方关系
关联方名称 关联关系
中邮创业基金管理有限公司 基金管理人
中国农业银行 基金托管人
首创证券有限责任公司 基金管理人的股东
国家邮政局 基金管理人的股东
北京长安投资有限公司 基金管理人的股东
中泰信用担保有限公司 基金管理人的股东
北京首创投资担保有限责任公司 与基金管理人同受一方最终控制
（二）关联方交易
1、通过关联方席位进行的交易及交易佣金
（1）买卖股票成交量
2007年1月1至2007年6月30日
成交金额 比例
首创证券上海20583 席位
8,194,421,984.60 17.11%
（2）交易佣金
2007年1月1至2007年6月30日
佣金金额 比例
首创证券上海20583 席位
6,719,397.07 17.30%
上述交易佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并
由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。
2. 关联方报酬
A. 基金管理费
支付基金管理人中邮创业基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值的
1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%／当年天数。
本基金在本报告期需支付基金管理人报酬 57,817,729.95，已支付 37,625,771.04 元，
尚余 20,191,958.91 未支付。
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15
B. 基金托管费
支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%／当年天数。
本基金在本报告期需支付基金托管费 9,636,288.32 元，已支付 6,270,961.85 元，尚余
3,365,326.47 元未支付。
3. 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
无
4. 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入（单位：元）
无
本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托
管人于 2007年 6 月30 日保管的银行存款余额为 1,687,372,462.88 元。本年度由基金托管
人保管的银行存款产生的利息收入为 3,114,062.94 元。
5. 关联方持有基金
1）基金管理人所持有的本基金份额
自2007年1月1日至2007年6月30日止
期初持有基金份额 0.00
加：本期申购 5,015,361.46
其中：基金分红再投资 663,261.38
减：本期赎回 0.00
期末持有基金份额 5,678,622.84
期末持有份额占基金总份额比例 0.064%
2）与基金管理人同受一方最终控制的关联方持有的本基金份额
基金持有人名称 2007 年6 月30 日持有基金份额 所占基金总份额比例
北京首创投资担保有限责任公司 19,999,550.00 0.2256%
五、基金财务报表重要项目注释（除特别注明外，金额单位为人民币元）
1、交易保证金
2007年6月30日
深圳结算保证金
4,936,365.21
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权证交易保证金 --
合计
4,936,365.21
2、应收利息
2007年6月30日
应收债券利息 --
应收银行存款利息 313,032.95
应收清算备付金利息 39,244.50
应收交易保证金利息 --
应收申购款利息 69,281.21
合计 421,558.66
3、投资估值增值
2007年6月30日
股票投资估值增值 1,426,757,019.95
债券投资估值增值 --
权证投资估值增值 --
合计 1,426,757,019.95
4、应付佣金
2007年6月30日
首创证券
5,064,863.05
国金证券
3,001,729.13
银河证券
1,929,349.83
申银万国
3,995,129.03
中金公司
1,951,654.74
国泰君安
1,123,696.76
中信建投
1,545,218.05
国信证券
2,140,396.85
华泰证券
961,699.12
新时代证券
3,340,989.40
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中信证券
768,900.60
招商证券
978,407.90
浙商证券
795,081.98
德邦证券
619,695.65
合计：
28,216,812.09
5、其他应付款
2007年6月30日
应付券商席位保证金
1,000,000.00
其他
48,000.00
合计 1,048,000.00
6、预提费用
2007年6月30日
预提信息披露费
74,383.76
预提审计费用
39,671.58
合计
114,055.34
7、实收基金
基金份额
基金面值
期初数 1,633,799,195.19 1,633,799,195.19
加：本期申购 13,082,096,537.00 13,082,096,537.00
其中：红利再投资 922,675,807.39 922,675,807.39
减：本期赎回 5,849,017,867.10 5,849,017,867.10
2007年6月30日 8,866,877,865.09 8,866,877,865.09
8、未实现利得/（损失）
2007年6月30日
期初数 335,194,039.24
投资估值增（减）值 1,076,126,365.64
其中：股票估值增（减）值 1,076,126,365.64
债券估值增（减）值 -
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18
未实现利得平准金 4,353,332,915.51
其中：本期申购 7,137,372,194.25
红利再投资 554,513,403.26
本期赎回 (3,338,552,682.00)
合计 5,764,653,320.39
9、股票差价收入/（损失）
2007 年1 月1 日
至2007年6月30日
卖出股票成交总额
19,578,960,160.22
减：卖出股票成本总额
16,925,478,168.51
应付佣金总额
16,493,875.33
股票差价收入
2,636,988,116.38
10、其他收入
2006 年1 月1 日
至2007年6月30日
赎回基金补偿收入 12,681,175.13
转换基金补偿收入 -
新股申购手续费返还 -
印花税手续费返还 -
配股手续费返还 -
募集期间认购资金产生的利息收入 -
其他 -
合计 12,681,175.13
本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。
11、其他费用
2007 年1 月1 日
至2007年6月30日
信息披露费 74,383.76
审计费用 39,671.58
债券转托管账户维护费 9,000.00
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其他 10,119.50
合计 133,174.84
12、收益分配
权益登记
日、除息日
红利再
投日
红利划出日 每10 份基
金份额收
益分配金
额（元）
收益分配金额
（元）
本报告期第
一次分红
2007-01-10 2007-01-11 2007-01-12 0.80 132,081,248.76
本报告期第
二次分红
2007-02-08 2007-02-09 2007-02-12 1.80 371,081,328.69
本报告期第
三次分红
2007-03-12 2007-03-13 2007-03-14 0.90 227,872,175.32
本报告期第
四次分红
2007-04-20 2007-04-23 2007-04-24 1.60 710,237,060.32
本报告期第
五次分红
2007-05-29 2007-05-30 2007-05-31 1.20 990,197,617.71
本期累计分配金额（元） 6.30 2,431,469,430.80
六、报告期末流通转让受到限制的基金资产的说明
本基金流通受限制不能自由转让的资产如下：
本基金截至 2007 年 6 月 30 日，持有以下非公开发行认购的股票
股票
名称
申购
价格
( 元)
期末
数量
（股）
期末
总成本
（元）
期末估
值单价
（元）
期末
总市值
（元）
受限期限
中青旅 10.05 6,000,000 60,300,000.00 16.28 97,680,000.00 2007-01-22
至
2008-01-21
中邮核心优选股票型证券投资基金 2007 年半年度报告
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新华医疗 13.50 3,100,000 41,850,000.00 13.66 42,346,000.00 2007-05-17
至
2008-05-17
以上非公开发行的股票估值方法为： ①估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市
价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市
价作为估值日该非公开发行股票的价值。②估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市
价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按下列公式确定估值日该非公开发行股票的
价值： FV=C+(P-C)×((Dt-Dr)/Dt))
其中：FV 为估值日该非公开发行股票的价值；C
为该非公开发行股票的初始取得成本；P 为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市
价；Dt 为该非公开发行股票锁定期所含的交易天数；Dr 为估值日剩余锁定期，即估值日至
锁定期结束所含的交易天数（不含估值日当天） 。
七、其他事项。
无
第六章
投资组合报告
一、 报告期末基金资产组合情况报告期末按行业分类的股票投资组合
资产类别 金额（元） 占基金总资产的比例
股 票 14,506,571,173.72 87.96%
债 券 0 0.00%
银行存款及清算备付金合计 1,784,272,405.31 10.82%
其他资产 200,903,815.20 1.22%
资产总值 16,491,747,394.23 100.00%
二、
报告期末按行业分类的股票投资组合
行
业 市
值 净值比
A 农、林、牧、渔业 75,771,366.00 0.47%
B 采掘业 144,951,099.82 0.89%
C 制造业 10,403,999,291.49 63.97%
C0 食品、饮料
966,547,510.36 5.94%
C1 纺织、服装、皮毛 216,491,939.76 1.33%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 663,540,595.77 4.08%
C5 电子 0.00 0.00%
中邮核心优选股票型证券投资基金 2007 年半年度报告
21
C6 金属、非金属 4,413,972,908.96 27.14%
C7 机械、设备、仪表 2,119,809,478.05 13.04%
C8 医药、生物制品 2,023,636,858.59 12.44%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 90,903,899.57 0.56%
G 信息技术业 0.00 0.00%
H 批发和零售贸易 1,313,654,625.87 8.08%
I 金融、保险业 1,160,180,272.00 7.13%
J 房地产业 1,177,700,318.97 7.24%
K 社会服务业 139,410,300.00 0.86%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 0.00 0.00%
合计 14,506,571,173.72 89.20%
三、
报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
股票
代码
股票名称 数
量 市
值
市值占
净值比
000709 唐钢股份 92,401,161.00 1,180,886,837.58 7.2615%
600585 海螺水泥 18,721,018.00 1,103,791,221.28 6.7874%
600019 宝钢股份 84,580,000.00 930,380,000.00 5.7211%
600085 同仁堂 20,710,530.00 796,734,089.10 4.8993%
600739 辽宁成大 21,302,652.00 728,337,671.88 4.4787%
600835 上海机电 27,236,388.00 676,007,150.16 4.1569%
600887 伊利股份 21,493,800.00 669,746,808.00 4.1184%
600022 济南钢铁 48,829,536.00 640,643,512.32 3.9394%
600320 振华港机 30,000,000.00 596,100,000.00 3.6655%
601318 中国平安 8,000,000.00 572,080,000.00 3.5178%
600048 保利地产 10,657,340.00 489,491,626.20 3.0100%
600655 豫园商城 15,638,407.00 406,911,350.14 2.5022%
600849 上海医药 21,481,800.00 372,709,230.00 2.2919%
000559 万向钱潮 41,694,481.00 365,660,598.37 2.2485%
600030 中信证券 6,637,600.00 351,593,672.00 2.1620%
000623 吉林敖东 6,553,797.00 326,051,400.75 2.0050%
000792 盐湖钾肥 7,238,240.00 321,233,091.20 1.9753%
000002 万
科Ａ 14,875,320.00 284,416,118.40 1.7489%
600096 云天化 11,099,227.00 271,820,069.23 1.6715%
600062 双鹤药业 14,951,360.00 270,171,075.20 1.6613%
600282 南钢股份 19,385,900.00 258,607,906.00 1.5902%
601166 兴业银行 6,740,000.00 236,506,600.00 1.4543%
中邮核心优选股票型证券投资基金 2007 年半年度报告
22
002083 孚日股份 15,597,402.00 216,491,939.76 1.3313%
000046 泛海建设 5,588,225.00 192,737,880.25 1.1852%
000729 燕京啤酒 13,902,801.00 184,212,113.25 1.1328%
600475 华光股份 10,887,057.00 180,725,146.20 1.1113%
600859 王府井 3,629,819.00 178,405,603.85 1.0971%
600690 青岛海尔 10,529,541.00 168,472,656.00 1.0360%
600028 中国石化 10,964,531.00 144,951,099.82 0.8913%
000423 东阿阿胶 4,601,782.00 120,198,545.84 0.7391%
600246 万通先锋 4,168,862.00 110,308,088.52 0.6783%
600201 金宇集团 8,811,185.00 106,615,338.50 0.6556%
000060 中金岭南 3,526,398.00 103,323,461.40 0.6354%
600138 中青旅 6,000,000.00 97,680,000.00 0.6007%
601111 中国国航 9,285,383.00 90,903,899.57 0.5590%
600529 山东药玻 7,094,049.00 89,597,838.87 0.5510%
600467 好当家 5,985,100.00 75,771,366.00 0.4659%
000616 亿城股份 4,911,589.00 74,607,036.91 0.4588%
600481 双良股份 4,864,737.00 73,749,412.92 0.4535%
600600 青岛啤酒 2,845,291.00 73,664,583.99 0.4530%
600299 星新材料 1,548,834.00 70,487,435.34 0.4334%
000717 韶钢松山 8,508,428.00 59,984,417.40 0.3689%
600587 新华医疗 4,080,000.00 56,830,400.00 0.3495%
600219 南山铝业 2,060,719.00 46,757,714.11 0.2875%
000069 华侨城Ａ 1,048,500.00 41,730,300.00 0.2566%
600519 贵州茅台 325,234.00 38,924,005.12 0.2394%
002022 科华生物 1,236,396.00 31,157,179.20 0.1916%
600082 海泰发展 1,999,967.00 26,139,568.69 0.1607%
000680 山推股份 143,480.00 2,264,114.40 0.0139%
四、 报告期内股票投资组合的重大变动
（一）报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
股票代码 股票名称 累计买入金额 占净值比(%)
600019 宝钢股份 1,715,167,981.35 79.84%
000709 唐钢股份 1,100,724,455.05 51.24%
600320 振华港机 1,071,282,979.45 49.87%
600585 海螺水泥 1,035,963,497.36 48.22%
601628 中国人寿 1,021,029,386.85 47.53%
600739 辽宁成大 995,300,606.12 46.33%
600887 伊利股份 901,840,732.59 41.98%
601318 中国平安 826,724,850.80 38.48%
000559 万向钱潮 794,814,484.42 37.00%
600022 济南钢铁 773,348,886.94 36.00%
中邮核心优选股票型证券投资基金 2007 年半年度报告
23
600655 豫园商城 764,971,882.93 35.61%
600085 同仁堂 759,173,195.37 35.34%
600036 招商银行 717,026,177.39 33.38%
600835 上海机电 700,047,912.44 32.59%
000002 万
科Ａ 672,918,642.94 31.32%
601166 兴业银行 666,821,685.23 31.04%
600849 上海医药 617,488,247.51 28.74%
600016 民生银行 592,961,312.75 27.60%
600028 中国石化 592,106,716.61 27.56%
600062 双鹤药业 578,755,644.07 26.94%
600030 中信证券 546,070,392.74 25.42%
600048 保利地产 542,036,760.01 25.23%
600282 南钢股份 477,275,635.85 22.22%
000623 吉林敖东 457,849,786.87 21.31%
600741 巴士股份 449,353,853.89 20.92%
002083 孚日股份 434,301,808.97 20.22%
600015 华夏银行 399,084,065.12 18.58%
000538 云南白药 356,073,980.67 16.57%
000792 盐湖钾肥 288,976,864.50 13.45%
600639 浦东金桥 283,623,982.52 13.20%
600096 云天化 282,006,529.61 13.13%
000878 云南铜业 262,228,784.59 12.21%
600519 贵州茅台 257,863,483.05 12.00%
600201 金宇集团 237,974,811.55 11.08%
000423 东阿阿胶 220,906,494.67 10.28%
600529 山东药玻 211,686,657.82 9.85%
600475 华光股份 211,150,486.12 9.83%
600690 青岛海尔 180,689,332.45 8.41%
600557 康缘药业 172,670,940.80 8.04%
000046 泛海建设 169,978,393.23 7.91%
600640 中卫国脉 169,272,339.34 7.88%
600662 强生控股 140,864,730.70 6.56%
600467 好当家 138,179,698.67 6.43%
000629 攀钢钢钒 135,811,566.97 6.32%
000060 中金岭南 130,641,893.60 6.08%
600859 王府井 129,523,989.89 6.03%
000729 燕京啤酒 128,863,731.22 6.00%
000063 中兴通讯 127,825,758.65 5.95%
000616 亿城股份 126,068,081.00 5.87%
000898 鞍钢股份 124,046,682.13 5.77%
600246 万通先锋 118,789,362.67 5.53%
000651 格力电器 117,700,761.13 5.48%
中邮核心优选股票型证券投资基金 2007 年半年度报告
24
000830 鲁西化工 112,004,967.07 5.21%
600299 星新材料 110,572,378.28 5.15%
000100 *ST TCL 110,330,705.17 5.14%
000687 保定天鹅 108,694,603.75 5.06%
000778 新兴铸管 108,563,597.49 5.05%
600456 宝钛股份 105,616,394.86 4.92%
601111 中国国航 102,197,341.44 4.76%
600649 原水股份 100,997,333.68 4.70%
601002 晋亿实业 100,755,452.27 4.69%
600528 中铁二局 99,845,965.11 4.65%
600587 新华医疗 99,736,250.50 4.64%
600071 凤凰光学 98,970,699.70 4.61%
601398 工商银行 86,648,478.22 4.03%
600050 中国联通 83,322,743.93 3.88%
600160 巨化股份 82,073,488.25 3.82%
600808 马钢股份 72,466,143.08 3.37%
000338 潍柴动力 71,828,909.14 3.34%
600177 雅戈尔 68,913,351.73 3.21%
000717 韶钢松山 68,661,892.94 3.20%
600100 同方股份 66,375,467.01 3.09%
600600 青岛啤酒 61,878,395.39 2.88%
600138 中青旅 60,300,000.00 2.81%
600257 洞庭水殖 58,115,615.83 2.71%
600481 双良股份 58,077,113.62 2.70%
600183 生益科技 57,817,953.18 2.69%
600000 浦发银行 57,129,111.99 2.66%
000850 华茂股份 49,326,057.85 2.30%
000069 华侨城Ａ 49,145,962.01 2.29%
600432 吉恩镍业 48,679,499.83 2.27%
600717 天津港 47,856,851.90 2.23%
600675 中华企业 46,989,060.03 2.19%
000501 鄂武商Ａ 43,655,173.52 2.03%
（二）报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细
股票代码 股票名称 累计卖出金额 占净值比(%)
601628 中国人寿 977,421,238.42 45.50%
600019 宝钢股份 752,031,339.84 35.01%
600036 招商银行 750,455,987.97 34.93%
600320 振华港机 677,625,346.06 31.54%
600655 豫园商城 643,590,637.50 29.96%
600741 巴士股份 628,241,485.88 29.24%
中邮核心优选股票型证券投资基金 2007 年半年度报告
25
600016 民生银行 608,727,951.87 28.33%
000002 万
科Ａ 592,314,751.27 27.57%
600835 上海机电 516,996,682.39 24.06%
600022 济南钢铁 475,049,868.63 22.11%
600062 双鹤药业 465,534,534.37 21.67%
000559 万向钱潮 450,427,870.55 20.97%
600282 南钢股份 445,387,479.01 20.73%
601166 兴业银行 445,351,176.39 20.73%
600849 上海医药 423,397,427.73 19.71%
600028 中国石化 416,451,087.98 19.38%
600015 华夏银行 410,064,385.40 19.09%
600739 辽宁成大 390,894,930.60 18.20%
600030 中信证券 373,699,273.85 17.39%
002083 孚日股份 360,937,406.24 16.80%
000538 云南白药 349,737,059.79 16.28%
000878 云南铜业 323,576,620.25 15.06%
601318 中国平安 321,462,460.19 14.96%
600639 浦东金桥 320,151,814.48 14.90%
000709 唐钢股份 286,862,001.40 13.35%
000768 西飞国际 249,616,212.16 11.62%
600519 贵州茅台 246,102,071.92 11.46%
600177 雅戈尔 241,007,386.36 11.22%
000898 鞍钢股份 226,077,713.54 10.52%
600887 伊利股份 212,360,204.32 9.88%
600050 中国联通 210,453,008.43 9.80%
600085 同仁堂 197,114,545.90 9.18%
601111 中国国航 188,124,277.81 8.76%
600557 康缘药业 184,935,769.84 8.61%
000629 攀钢钢钒 183,850,945.67 8.56%
000651 格力电器 179,021,476.81 8.33%
600048 保利地产 165,987,607.35 7.73%
000687 保定天鹅 155,717,447.74 7.25%
600196 复星医药 154,562,511.77 7.19%
600662 强生控股 149,985,567.39 6.98%
000623 吉林敖东 143,516,339.52 6.68%
600529 山东药玻 141,023,653.85 6.56%
601398 工商银行 132,252,039.60 6.16%
600640 中卫国脉 131,096,223.58 6.10%
600585 海螺水泥 130,754,625.22 6.09%
000063 中兴通讯 129,224,690.06 6.02%
600201 金宇集团 127,407,628.23 5.93%
600456 宝钛股份 120,378,858.36 5.60%
中邮核心优选股票型证券投资基金 2007 年半年度报告
26
600257 洞庭水殖 120,252,764.97 5.60%
000100 *ST TCL 118,086,824.92 5.50%
000830 鲁西化工 113,733,564.81 5.29%
000338 潍柴动力 108,940,125.16 5.07%
600649 原水股份 104,393,117.56 4.86%
600528 中铁二局 102,481,325.81 4.77%
600071 凤凰光学 101,416,230.91 4.72%
601002 晋亿实业 93,956,436.38 4.37%
000778 新兴铸管 93,276,749.47 4.34%
600183 生益科技 90,669,816.43 4.22%
600717 天津港 81,617,685.39 3.80%
000423 东阿阿胶 77,692,434.18 3.62%
600467 好当家 77,033,544.73 3.59%
600808 马钢股份 71,587,616.68 3.33%
600100 同方股份 71,247,869.55 3.32%
600160 巨化股份 67,387,217.97 3.14%
600432 吉恩镍业 67,296,274.56 3.13%
000850 华茂股份 61,896,231.99 2.88%
600587 新华医疗 59,847,495.02 2.79%
600000 浦发银行 57,676,675.43 2.68%
600886 国投电力 50,504,068.67 2.35%
600299 星新材料 47,019,821.68 2.19%
600675 中华企业 45,411,477.02 2.11%
000501 鄂武商Ａ 45,368,136.49 2.11%
（三）报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
报告期内买入股票总成本 报告期内卖出股票成本总额
28,445,686,455.22 16,925,478,168.51
五、 报告期末按券种分类的债券投资组合
本报告期末本基金未持有债券。
六、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
本报告期末本基金未持有债券。
七、 投资组合报告附注
1、 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
2、 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股
中邮核心优选股票型证券投资基金 2007 年半年度报告
27
票。
3、 基金报告期内获得权证的数量、成本总额。
本报告期末本基金未持有权证
4、 基金其他资产的构成
其他资产 金额（元）
交易保证金 4,936,365.21
应收股利 13,306,467.50
应收利息 421,558.66
应收申购款 182,239,423.83
5、 本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
6、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
7、 本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
基金管理人在本基金申购期内申购金额为 8,000,000.00 元，申购份额为
5,015,361.46 份。本报告期内，因本基金 2007 年 2 月 8 日分红，红利再投资份
额为 663,261.38 份，总份额为 5,678,622.84，本报告期内，其余分红均为现金
红利，基金管理人未有新的投资，基金管理人持有的本基金的份额未发生变化。
第七章
基金份额持有人情况
一、报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数： 342,603
报告期末平均每户持有的基金份额： 25,880.91 份
二、报告期末基金份额持有人结构
项
目
数量（份） 占总份额的比例
基金份额总额： 8,866,877,865.09 100%
其中：机构投资者持有的基金份额 650,029,009.57 7.33%
中邮核心优选股票型证券投资基金 2007 年半年度报告
28
个人投资者持有的基金份额 8,216,848,855.52 92.67%
三、公司内部职工购买基金结构
项
目
数量（份）
占总份额的比例
基金份额总额： 114,392.13 0.00129%
第八章
开放式基金份额变动情况
本基金份额变动情况如下：
单位：份
基金合同生效日的基金份额总额 1,588,076,765.12
本报告期期初基金份额 1,633,799,195.19
本报告期期间总申购份额 13,082,096,537.00
本报告期期间总赎回份额 5,849,017,867.10
本报告期期末基金份额 8,866,877,865.09
第九章
重大事件揭示
（一）本报告期没有举行基金份额持有人大会
（二）基金管理人和基金托管人的专门资产托管部门的重大人事变动：
1.
本报告期基金管理人无重大人事变动
2.
本报告期内，托管人行长变更：
依据国务院文件，2007 年 6 月 16 日国务院决定任命项俊波同志为中国农业银
行行长。依据相关法律规定，中国农业银行法定代表人变更为项俊波同志。
（三）本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。
（四）本报告期基金投资策略没有改变。
（五）基金收益分配事项
权益登记日、
除息日
红利再投日 红利划出日 每10 份基金份
额收益分配金额
（元）
中邮核心优选股票型证券投资基金 2007 年半年度报告
29
本报告期第一次
分红
2007-01-10 2007-01-11 2007-01-12 0.80
本报告期第二次
分红
2007-02-08 2007-02-09 2007-02-12 1.80
本报告期第三次
分红
2007-03-12 2007-03-13 2007-03-14 0.90
本报告期第四次
分红
2007-04-20 2007-04-23 2007-04-24 1.60
本报告期第五次
分红
2007-05-29 2007-05-30 2007-05-31 1.20
（六）基金改聘为其审计的会计师事务所情况，包括解聘原会计师事务所的原因，以及
是否履行了必要的程序。
本报告期内基金未改聘为本基金审计的会计师事务所。
（七）基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形，包括稽查
或处罚的次数、原因及结论，如监管部门提出整改意见的，应简单说明整改情况。
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
（八）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
1. 本报告期内基金租用专用交易席位的证券公司名称、席位数量及席位变更情况如下：
租用席位的证券公司名称 租用席位数量 席位变更情况
首创证券有限责任公司 1
国金证券有限责任公司 1
中国银河证券有限责任公司 1
申银万国证券股份有限公司 1
中国国际金融有限公司 1
国泰君安证券股份有限公司 1
光大证券股份有限公司 1
中信建投证券有限责任公司 1
国信证券有限责任公司 1
华泰证券有限责任公司 1
新时代证券有限责任公司 1
中信证券股份有限公司 1
齐鲁证券有限公司 1 新增
招商证券股份有限公司 1 新增
浙商证券有限责任公司 1 新增
德邦证券有限责任公司 1 新增
广发证券股份有限公司 1 新增
中邮核心优选股票型证券投资基金 2007 年半年度报告
30
各席位券商股票交易、债券交易及回购交易和佣金情况如下：
券商席位
股票成交金额（元）
占成交金额
比例
佣金（元）
占总佣金
比率
首创证券 8,194,421,984.60 17.11% 6,719,397.07 17.30%
国金证券 5,182,832,983.40 10.82% 4,055,607.90 10.44%
银河证券 2,352,881,145.67 4.91% 1,929,349.83 4.97%
申银万国 6,228,129,867.09 13.01% 5,107,036.06 13.15%
中金公司 4,374,579,691.07 9.14% 3,587,140.27 9.24%
国泰君安 1,800,178,566.55 3.76% 1,408,650.31 3.63%
光大证券 0.00 0.00
中信建投 1,884,426,671.10 3.94% 1,545,218.05 3.98%
国信证券 4,100,286,804.53 8.56% 3,362,211.23 8.66%
华泰证券 2,002,965,325.16 4.18% 1,642,422.56 4.23%
新时代证券 5,055,722,954.66 10.56% 4,145,671.80 10.67%
齐鲁证券 1,530,567,987.33 3.20% 1,255,058.56 3.23%
中信证券 1,898,048,773.32 3.96% 1,485,235.83 3.82%
招商证券 1,506,395,677.68 3.15% 1,178,765.72 3.04%
浙商证券 1,016,067,928.66 2.12% 795,081.98 2.05%
德邦证券 755,738,067.23 1.58% 619,695.65 1.60%
广发证券 0.00 0.00
合计 47,883,244,428.05 100.00% 38,836,542.82 100.00%
2.选择专用席位的标准和程序：
1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基
金管理有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。
2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、
行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据
中邮创业所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其
他综合服务能力。
3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能
够提供最优惠合理的佣金率。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。 基金管理人与被选择的证券
公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。
3
债券及回购交易量
无
（九）其他重要事项
中邮核心优选股票型证券投资基金 2007 年半年度报告
31
除上述事项之外，已在临时报告中披露过本报告期内发生的其他重要事项如下：
事 项 名 称 信息披露报纸 披露日期
中邮核心优选股票型证券投资基金第三次
分红公告
中国证券报
上海证券报
2007-1-8
中邮创业基金管理有限公司关于变更直销
中心联系人及联系电话的公告
中国证券报
上海证券报
2007-1-16
中邮创业基金管理有限公司关于增加南京
证券有限责任公司为中邮核心优选股票型
证券投资基金代销机构的公告
中国证券报
上海证券报
2007-1-16
中邮核心优选股票型证券投资基金2006年
第 4 季度报告
中国证券报
上海证券报
2007-1-22
中邮创业基金管理有限公司关于旗下中邮
核心优选股票型证券投资基金获配中青旅
控股股份公司（600138）非公开发行股票
的公告
中国证券报
上海证券报
2007-1-23
中邮创业基金管理有限公司关于运用固有
资金投资旗下中邮核心优选股票型证券
投资基金的公告
中国证券报
上海证券报
2007-1-24
中邮核心优选股票型证券投资基金第四次
分红预告
中国证券报
上海证券报
2007-2-1
中邮核心优选股票型证券投资基金第四次
分红公告
中国证券报
上海证券报
2007-2-6
中邮核心优选股票型证券投资基金第五次
分红预告
中国证券报
上海证券报
2007-3-6
中邮核心优选股票型证券投资基金第五次
分红公告
中国证券报
上海证券报
2007-3-8
中邮创业基金管理有限公司关于增加国联
证券有限责任公司为中邮核心优选股票型
证券投资基金代销机构的公告
中国证券报
上海证券报
2007-3-13
中邮核心优选股票型证券投资基金 2006
年度报告
中国证券报
上海证券报
2007-3-28
中邮核心优选股票型证券投资基金第六次
分红预告
中国证券报
上海证券报
2007-4-16
中邮核心优选股票型证券投资基金第六次
分红公告
中国证券报
上海证券报
2007-4-18
中邮核心优选股票型证券投资基金
2007年第1季度报告
中国证券报
上海证券报
2007-4-19
中邮核心优选股票型证券投资基金更新
招募说明书
中国证券报
上海证券报
2007-5-12
中邮核心优选股票型证券投资基金第七次
分红预告
中国证券报
上海证券报
2007-5-21
中邮核心优选股票型证券投资基金 2007 年半年度报告
32
中邮核心优选股票型证券投资基金第七次
分红公告
中国证券报
上海证券报
2007-5-25
中邮创业基金管理有限公司关于调整旗下
中邮核心优选股票型证券投资基金申购费
用、申购份额计算方法以及修改基金合同、
招募说明书相关条款的公告
中国证券报
上海证券报
2007-6-5
中邮创业基金管理有限公司关于增加招商
银行股份有限公司及东海证券有限责任公
司为中邮核心优选股票型证券投资基金代
销机构的公告
中国证券报
上海证券报
2007-6-6
中邮核心优选股票型证券投资基金第八次
分红预告
中国证券报
上海证券报
2007-6-29
第十章
备查文件
( 一)
备查文件目录：
1. 中国证监会批准中邮核心优选股票型证券投资基金募集的文件
2.《中邮核心优选股票型证券投资基金基金合同》
3.《中邮核心优选股票型证券投资基金托管协议》
4. 《中邮核心优选股票型证券投资基金招募说明书》
5. 基金管理人业务资格批件、营业执照
6. 基金托管人业务资格批件、营业执照
7. 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
( 二)
查阅地点：
基金管理人或基金托管人的办公场所。
（三）查阅方式：投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述
文件的复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金
管理有限公司。
客户服务中心电话：010-58511618
400-880-1618
基金管理人网址：www.postfund.com.cn
中邮创业基金管理有限公司
2007 年 8 月 25日
