易 方 达 价 值 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金
2 0 0 7 年 半 年 度 报 告
基 金 管 理 人 ： 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 2 0 0 7 年 8 月 2 5 日重 要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述
或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。本 半 年
度 报 告 已 经 三 分 之 二 以 上 独 立 董 事 签 字 同 意 ， 并 由 董 事 长 签 发 。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 0 7 年 8 月
1 0 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内
容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证
基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前
应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 。
本报 告期 间： 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日。 本报 告财 务数 据未 经审 计。易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
- 1 -
目 录
一、 基金 简介. . .
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二、 主要 财务 指标 和基 金净 值表 现 . . .
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（一 ）主 要财 务指 标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
（二 ）基 金净 值表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
三、 管理 人报 告. . .
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（一 ）基 金管 理人 及基 金经 理介 绍 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
（二 ）对 报告 期内 基金 运作 的遵 规守 信情 况的 说明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4
（三 ）基 金经 理报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
四、 托管 人报 告. . .
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五、 财务 会计 报告. . .
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（一 ） 基金 会计 报表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
（二 ）会 计报 表附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
六、 投资 组合 报告. . .
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七、 基金 份额 持有 人户 数、 持有 人结 构 . . .
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八、 开放 式基 金份 额变 动. . .
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22
九、 重大 事件 揭示. . .
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23
十、 备查 文件 目录. . .
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24易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1
一、 基金 简介
（一 ）基 金基 本资 料
1、基 金名 称： 易方 达价 值精 选股 票型 证券 投资 基金
2、基 金简 称： 易基 价值 精选
3、基 金交 易代 码 : 110009
4、基 金运 作方 式： 契约 型 开放 式
5、基 金合 同生 效日 ： 200 6 年 6 月 13 日
6、报 告期 末基 金份 额总 额： 5,310,657,991.74 份
7、基 金合 同存 续期 ： 不定 期
8、基 金份 额上 市的 证券 交易 所： 无
9、上 市日 期： 无
（二 ）基 金产 品说 明
1、 投资 目标 ： 追求 超过 基准 的投 资回 报及 长期 稳健 的资 产增 值
2、投 资策 略 本基 金以 深入 基本 面研 究为 主导 进行 投资 ，以 “ 自
下而 上 ”精选 价值 被低 估、 具备 持续 增长 能力 的优
势企 业为 主， 结合 “ 自上 而下 ”精选 最优 行业 ，动
态寻 找优 势企 业与 景气 行业 的最 佳结 合， 构建 投资
组合 。通 过调 整行 业配 置偏 离度 与个 股的 深入 研究
来控 制风 险， 寻求 超越 基准 的回 报及 长期 可持 续的
资产 增值
3、业 绩比 较基 准： 80 % ×沪深 300 指数 + 20 % ×上证 国债 指数
4、风 险收 益特 征： 价值 精 选 股 票 型 证 券 投 资 基 金 是 主动 型 股 票 基 金 ，
属于 证券 投资 基金 中的 中高 风险 品种 ，其 预期 风险
收益 水平 高于 混合 型基 金、 债券 基金 、货 币市 场基
金
（三 ）基 金管 理人
1、名 称： 易方 达基 金管 理有 限公 司
2、注 册地 址： 广东 省珠 海市 情侣 南路 428 号九 洲港 大厦
3、办 公地 址： 广州 市体 育西路 189 号城 建大厦 25 、27 、28 楼
4、邮 政编 码 : 510620
5、国 际互 联网 址： www.efunds.com.cn
6、法 定代 表人 ： 梁棠
7、信 息披 露负 责人 ： 张南
8、信 息披 露电 话： 020 －38799008
9、客 户服 务与 投诉 电话 40088-18088 （免 长途 话费 ）或 020 －83918088
10 、传 真： 020 －38799488
11 、电 子邮 箱： csc@efunds.com.cn
（四 ）基 金托 管人
1、名 称： 中国 工商 银行 股份 有限 公司
2、注 册地 址： 北京 市西 城区 复兴 门内 大街 55 号
3、办 公地 址： 北京 市西 城区 复兴 门内 大街 55 号
4、邮 政编 码 : 100032
5、国 际互 联网 址： http://www.icbc.com.cn
6、法 定代 表人 ： 姜建 清
7、信 息披 露负 责人 ： 蒋松 云
8、联 系电 话： 010 —6610 6912
9、传 真： 010 —66106904
10 、电 子邮 箱： custod y@icbc.com.cn
（五 ）信 息披 露易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
2
二、 主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
（单 位： 人民 币元 ）
重要 提示 ： 下 述 基金 业绩 指标 不包 括持 有人 交易 基金 的各 项费 用， 计 入 费用 后实 际收 益水 平
要低 于所 列数 字。
（ 一）主要财务指标
（ 二）基金净值表现
1、本基 金份 额净 值增 长率 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 比较 表 ：
信息 披露 报纸 名称 ： 中国 证券 报、 上海 证券 报、 证券 时报
登载 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网
网址 ：
www.efunds.com.cn
基金 半年 度报 告置 备地 点： 广州 市体 育西路 189 号城 建大厦 28 楼
（六 ）其 他有 关资 料
基金 注册 登记 机构
1、 名称 ： 易方 达基 金管 理有 限公 司
2、办公 地址 ： 广州 市体 育西路 189 号城 建大厦 28 楼
序号 项目 2007 年 1月 1日至 2007 年6 月30 日
1
基金 本期 净收 益 7,402,717,355.07
2
基金 份额 本期 净收 益
1.1878
3
期末 可供 分配 基金 收益
6,278,849,982.42
4
期末 可供 分配 基金 份额 收益
1.1823
5
期末 基金 资产 净值
12,424,384,396.09
6
期末 基金 份额 净值
2.3395
7
基金 加权 平均 净值 收益 率
63.81%
8
本期 基金 份额 净值 增长 率
79.53%
9
基金 份额 累计 净值 增长 率
161.89%
阶段
净值 增
长率 （ 1 ）
净值 增长 率
标准 差（ 2 ）
业绩 比较 基
准收 益率
（3）
业绩 比较 基准 收
益率 标准 差（ 4）
(1) -(3) (2) -(4)
过去 一个 月
1.58% 2.37% -1.03% 2.44% 2.61% -0.07%
过去 三 个月 43.09% 2.10% 27.87% 2.02% 15.22% 0.08%
过去 六 个月 79.53% 2.2 3% 67.21% 2.0 2 % 12.32% 0.21%
过去 一年 158.74% 1.71% 136.01% 1.62% 22.73% 0.09%
自 基 金 合 同
生效 至今 161.89% 1.67% 152.05% 1.59% 9.84% 0.08%易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
3
2、 基金 合同 生效 以来 基金 份额 累计 净值 增长 率与 同期 业绩 比较 基准 收益 率的 走势 对 比图
- 5 0 . 0 0 %
0 . 0 0 %
5 0 . 0 0 %
1 0 0 . 0 0 %
1 5 0 . 0 0 %
2 0 0 . 0 0 %
2 0 0 6 - 6 -
1 3
2 0 0 6 - 8 -
1 3
2 0 0 6 - 1 0 -
1 3
2 0 0 6 - 1 2 -
1 3
2 0 0 7 - 2 -
1 3
2 0 0 7 - 4 -
1 3
2 0 0 7 - 6 -
1 3
价值精选基金 业绩比较基准
基金 合同 中关 于基 金投 资比 例的 约定 ：
（ 1） 本基 金持 有一 家 上市 公司 的股 票， 其市 值 不得 超过 基金 资产 净值的 10% ；
（ 2） 本基金与由本基金管理人管理的其他基金 共同 持有一家公司发行的证券，不得
超过 该证 券的 10% ；
（ 3） 本基 金股 票资 产占 基金 资产 的比 例为 60-95% ；
（ 4） 本基金投资股权分置改革中产生的权证，在任何交易日买入的总金额，不超过
上一交易日基金资产净值的 0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产
净值 的 3% ，本 公 司 管 理 的 全 部 基 金 持 有 同 一 权 证 的 比 例 不 超 过 该 权 证 的 10% 。
其它 权证 的投 资比 例， 遵从 法规 或监 管部 门的 相关 规定 ；
（ 5） 基金 财 产 参 与 股 票 发 行 申 购 ， 本 基 金 所 申 报 的 金 额 不 得 超 过 本 基 金 的 总 资 产，
所申 报的 股票 数量 不得 超过 拟发 行股 票公 司本 次发 行股 票的 总量 ；
（ 6） 基金 合同 约定 、相 关法 律法 规以 及监 管部 门规 定的 其它 投资 限制 。
如 法律 法规 或监 管部 门 取消 上述 限制 性规 定， 本 基金 不受 上述 规定 的限 制 。 法 律
法规 或监 管部 门对 上述 比例 限制 另有 规定 的， 本基 金将 从其 规定 。
由于 证券 市场 波动 、 上 市公 司合 并 或 基金 规模 变动 等基 金管 理人 之外 的原 因 导致 投
资组 合 不符 合 上述 约定 比例 的， 基 金 管理 人应在 10 个交 易日 内进 行调 整， 以 达 到标 准 。
法律 法规 另有 规定 的除 外。
本基 金本 报告 期内 遵守 法律 、法 规和 基金 合同 的比 例限 制进 行证 券投 资。易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
4
三、 管理 人报 告
（ 一 ）基 金管理人及基金经 理 介绍
1、 基金 管理 人及 其管 理基 金的 经验
经中 国证 监会 证监 基金 字 [2001]4 号文 批准 ， 易 方 达基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 4
月 17 日， 注册 资本 1.2 亿元 。 截至 2007 年 6 月 30 日， 公司 的股 东为 广东 粤财 信托 、广 发
证券 、 广 东 美的 电器 股份 公司 、 广 东 省广 晟资 产经 营有 限公 司和 广州 市广 永国 有资 产经 营 有
限公 司， 其 中 广东 粤财 信托 、 广 发 证券 和广 东美 的电 器股 份公 司分 别占 出资 额的 25%， 广 东
省广晟资产经营有限公司占出资额的 16.67% ，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额
的 8.33% 。
公司 下设 基金 投资 部、 研 究 部、 集 中 交易 室、 市 场 部、 注 册 登记 部、 核 算 部、 信 息 技 术
部、 监 察 部、 人 力 资源 部、 综 合 管理 部、 机 构 理财 部、 固 定 收益 部、 投 资 发展 部等 部门 。 良
好的 治理 结构 和健 全的 内部 控制 保证 了公 司的 合法 规范 经营 ， 并 逐 步 形 成 稳 健 、 务 实 、 规 范 、
创新 的经 营风 格 。
自成 立以 来， 易 方 达基 金管 理有 限公 司 秉承 “取信 于市 场， 取 信 于社 会 ” 的 宗旨 ， 坚持
“ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过 专业 化运 作和 团队 合作 实现 持续 稳健 的增 长 ” 的经 营理 念， 努
力 以规 范的 运作 、良好 的业 绩 和优 质的 服务 ，为 投资 者创 造最 佳的 回报 。
截至 2007 年 6 月 30 日， 公 司 旗下 有基 金科 汇、 基 金 科翔 、 基 金科 讯、 基 金 科瑞 四只 封
闭式 基金 和易 方达 平稳 增长 基金 、易 方达 策略 成长 基金 、易 方达 50 指数 基金 、易 方达 积极
成长 基 金 、 易 方 达 货 币 市 场 基 金 、 易 方 达 月 月 收 益 中 短 期 债 券 投 资 基 金 、 易方 达 深 证 100
交易 型开 放式 指数 基金 、 易 方 达价 值精 选股 票型 基金 、 易 方 达策 略成 长二 号混 合型 基金 、 易
方达 价值 成长 混合 型基 金十 只开 放式 基金 。
2、 基金 经理 介绍
吴欣 荣先 生， 男 ， 1975 年 7 月出 生， 工 学 硕士 。 2001 年 4 月至 今， 在 易方 达基 金管 理 有
限公 司工 作， 参 与 过公 司筹 建， 曾 任 易方 达基 金管 理有 限公 司研 究员 、 基 金经 理助 理、 科 瑞
基金 基金 经理 、 基 金投 资部 副总 经理 、 研 究部 副总 经理 ， 本 报告 期内 任研 究部 总经 理、 易 方
达价 值精 选股 票型 证券 投资 基金 基金 经理 。
（ 二）对报告期内基金运作 的 遵规守信情 况 的说明
本报 告期 内， 本基 金管 理人 严格 遵守 《证 券投 资基 金法 》等 有关 法律 法规 及基 金合 同、
基金 招募 说明 书等 有关 基金 法律 文件 的规 定， 以取 信于 市场 、取 信于 社会 投资 公众 为宗 旨，易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
5
本着 诚实 信用 、 勤 勉 尽责 的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 控 制风 险的 前提 下， 为 基金 份额 持
有人 谋求 最大 利益 。 在 本报 告期 内， 基 金 运作 合法 合规 ， 无 损害 基金 份额 持有 人利 益的 行 为 。
（ 三）基金经理报告
1 、 报告 期内 基金 的投 资策 略和 业绩 表现
2007 年上 半年 ， A 股市 场延续 06 年四 季度 的牛 市特 征， 展 开 了更 猛烈 的行 情。 与 去 年
相同 的是 ： 强 劲 的宏 观经 济和 高速 增长 的企 业利 润， 奠 定 市场 坚实 的基 本面 根基 ； 人 民 币 加
速升 值、 流 动 性过 剩， 为 牛 市的 延续 提供 足够 的资 金供 给。 与 去 年不 同的 是： 在 持 续乐 观 的
牛市 氛围 中， 散 户 投资 意识 全面 觉醒 ， 题 材 股的 财富 效应 大大 刺激 个人 直接 入市 的热 情。 散
户资金不管在存量和增量上都占重要的构成。因此， 07 上半年的牛市行情，更大多数是题
材股 的牛 市， 蓝 筹 股则 相对 落后 。 而 随 着政 策对 疯狂 投机 的调 控， 市 场在 5 月底 开始 经历 了
一场 剧烈 的调 整。 各 类 题材 股大 幅 下跌 ， 蓝 筹股 逆市 而上 。 上 半年 行情 总体 可概 括为 ： 蓝 筹
稳健 上行 、题 材暴 涨暴 跌， 市场 延续 强势 。上 半年 上证 指数 总体 上行 ，涨 幅达 42.8% 。
在上 半年 复杂 环境 下， 本 基 金立 足牛 市行 情， 坚 持 以企 业价 值为 选股 依据 ， 以 相 对均 衡
的资 产配 置， 立 足 弹性 构建 较为 进攻 性的 组合 ， 以 获取 更好 的牛 市收 益。 截至 报告 期末 ， 本
基金 份额 净值为 2.3395 元， 本 报 告期 份额 净值 增长 率为 79.53% ， 同 期 业绩 比较 基准 收益 率
为 6 7 . 2 1 % 。
2、 对宏 观经 济、 证券 市场 及行 业走 势的 简要 展望
展望 下半 年市 场， 牛 市 根基 并未 发生 改变 ： 有 点 过热 但依 旧强 劲的 宏观 经济 ； 增 速 下 滑
但依 然快 速增 长的 企业 利润 ； 各 种 控制 流动 性措 施下 依然 无可 避免 的流 动性 过剩 ； 持 续 快 速
的人 民币 升值 、 负 利 率的 市场 环境 。 所 有 这些 因素 下， A 股市 场作 为良 好的 中国 宏观 经济 晴
雨表 、 作 为良 好的 投资 人民 币资 产的 标的 ， 其 趋势 依然 未发 生实 质改 变， 目 前 ， 尚 处牛 市 中
期阶 段。
因此 ， 下 半 年本 基金 投资 的基 本思 路没 有发 生改 变， 依 然 是立 足牛 市、 立 足弹 性构 建 组
合。 但 预 计和 上半 年市 场不 同的 是， 纯 粹 题材 股的 机会 将不 复存 在。 资 金主 体的 机构 化和 理
性化 ， 使 得市 场会 更多 考虑 基本 面基 础上 的弹 性。 因 此 ， 超 预期 的基 本面 、 实 质性 的资 产 注
入等 题材 、 切 合 宏观 特征 和政 策导 向的 主题 行业 ， 可 能 会是 下阶 段市 场的 重点 。 本 基 金将 遵
循这 一思 路构 建组 合， 争取 为持 有人 获取 长期 稳健 的回 报。
四、 托管 人报 告
200 7 年上半年，本基金托管人在对易方达价值精选证券投资基金的托管过程中，严格易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
6
遵守 《 证 券投 资基 金法 》 及 其 他法 律法 规和 基金 合同 的有 关规 定， 不 存在 任何 损害 基金 份 额
持有 人利 益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地 履行 了基 金托 管人 应尽 的义 务。
200 7 年上半年，易方达价值精选证券投资基金的管理人 —易方达基金管理有限公司在
易方 达价 值精 选证 券投 资基 金的 投资 运作 、 基 金 资产 净值 计算 、 基 金 份额 申购 赎回 价格 计 算 、
基金 费用 开支 等问 题上 ， 不 存 在任 何损 害基 金份 额持 有人 利益 的行 为， 在 各 重要 方面 的运 作
严格 按照 基金 合同 的规 定进 行。
本托 管人 依法 对易 方达 基金 管理 有限 公司在 2007 年上 半年 所编 制和 披露 的易 方达 价值
精选 证券 投资 基金 半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现、 收 益 分配 情况 、 财 务会 计报 告、 投 资
组合 报告 等内 容进 行了 核查 ，以 上内 容真 实、 准确 和完 整。
中国 工商 银行 股份 有限 公司 资产 托管 部
2007 年 8 月 10 日
五、 财务 会计 报告
（ 一） 基 金会计报表
1、 资 产负债表
易方 达价 值精 选股 票型 证券 投资 基金
资产 负债 表
2007 年 6月30 日
单位 ：人 民币 元
附注 200 7- 6-30
2006-12-31
资 产 :
银行 存款
2,386,725,714.65 896,211,924.78
清算 备付 金
35,735,087.56 26,512,499.52
交易 保证 金
10,260,594.97 1,000,000.00
应收 证券 交易 清算 款
- 193,893,398.05
应收 股利
13,514,869.71 -
应收 利息 6（ 1） 559,882.54 265,331.62
应收 申购 款
204,860,250.51 28,021,936.02
其他 应收 款
- -
股票 投资 市值 6（ 3） 10,111,363,279.87 12,409,097,825.87
其中 ：股 票投 资成 本 6（ 3） 7,601,917,920.87 8,996,993,325.74
债券 投资 市值 6（ 3） 2,228,587.80 2,455,200.00
其中 ：债 券投 资成 本 6（ 3） 1,394,000.00 2,409,900.00
权证 投资 市值 6（ 3） 81,072,446.49 9,565,000.00易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
7
所附 附注 为本 会计 报表 的组 成部 分
2 2 2
2
、 经 营业绩表及 收 益分配表
易方 达价 值精 选股 票型 证券 投资 基金
经营 业绩 表
自 2007 年1 月1日至 2007 年 6月 30日止 期间
单位 ：人 民币 元
其中 ：权 证投 资成 本 6（ 3） 22,010,755.31 3,934,000.00
买入 返售 证券
- -
待摊 费用 6（ 2）
- -
其他 资产
- -
资产 合计 :
12,846,320,714.10 13,567,023,115.86
负债 :
应付 证券 清算 款
286,007,324.23 -
应付 赎回 款
104,089,124.77 194,218,210.46
应付 赎回 费
235,487.72 718,131.48
应付 管理 人报 酬 5(3) 15,166,950.89 16,894,353.91
应付 托管 费 5(3) 2,527,825.15 2,815,725.65
应付 佣金 6(4) 12,708,769.46 12,156,056.77
应付 利息
- -
应付 收益
- -
其他 应付 款 6(5) 1,000,000.00 1,000,000.00
卖出 回购 证券 款
- -
短期 借款
- -
预提 费用 6(6) 200,835.79 155,000.00
其他 负债
-
负债 合计
421,936,318.01 227,957,478.27
持有 人权 益：
实收 基金 6(7) 5,310,657,991.74 9,143,610,401.96
未实 现利 得 6(8) 834,876,421.93 2,977,276,546.72
未分 配收 益
6,278,849,982.42 1,218,178,688.91
持有 人权 益合 计
12,424,384,396.09 13,339,065,637.59
负债 与持 有人 权益 总计
12,846,320,714.10 13,567,023,115.86
基金 份额 净值 2.3395 1.4588
附注
200 7 年 1 月 1 日 -200 7
年 6 月 30 日
2006 年 6 月 13 日-200 6
年 6 月 30 日
收入 7,503,577,460.66 9,876,867.63
股票 差价 收入 6(9) 7,410,427,423.6 0 1,329,794.55
债券 差价 收入 6(10) 4,245,705.85 0.00易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
8
所附 附注 为本 会计 报表 的组 成部 分
易方 达价 值精 选股 票型 证券 投资 基金
收益 分配 表
自 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日止 期间
单位 ：人 民币 元
所附 附注 为本 会计 报表 的组 成部 分
3 3 3
3
、 基金净值变动表
易方 达价 值精 选股 票型 证券 投资 基金
基金 净值 变动 表
自 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日止 期间
单位 ：人 民币 元
债券 利息 收入 66,017.2 0 0.00
存款 利息 收入 6,137,343.3 0 3,809,838.79
股利 收入 56,278,931.58 4,105,906.86
买入 返售 证券 收入 - 0.00
权证 差价 收入 13,050,091.03 0.00
其他 收入 6(11) 13,371,948.1 0 631,327.43
费用 100,860,105.59 9,680,096.51
基金 管理 人报 酬 5(3) 86,246,315.83 8,274,726.23
基金 托管 费 5(3) 14,374,385.97 1,379,121.04
卖出 回购 证券 支出 - 0.00
利息 支出 - 0.00
其他 费用 6(12) 239,403.79 26,249.24
其中 ：
信息 披露 费 148,767.52 15,148.44
审计 费用 52,068.27 9,356.40
基金 净收 益 7,402,717,355.07 196,771.12
加： 未实 现利 得 -848,439,162.15 143,671,817.43
基金 经营 业绩 6,554,278,192.92 143,868,588.55
附注
2007 年 1月 1日-2007
年 6月 30日
200 6年 6月13 日-
200 6年 6 月3 0 日
本期 基金 净收 益 7,402,717,355.07 196,771.12
加： 期初 基金 净收 益 1,218,178,688.91 -
加： 本期 损益 平准 金 -1,155,468,215.45 -
可供 分配 基金 净收 益 7,465,427,828.53 196,771.12
减： 本期 已分 配基 金净 收益 6 （ 13） 1,186,577,846.11 -
期末 基金 净收 益 6,278,849,982.42 196,771.12易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
9
所附 附注 为本 会计 报表 的组 成部 分
（ 二）会计报表附注
附注 1. 基金 的基 本情 况
易方 达价 值精 选股 票型 证券 投资 基金 （简 称 “本基 金 ” ）经 中国 证券 监督 管理 委员
会 （ 简 称 “ 中国 证监 会 ” ） 证 监基 金字 [2006] 97号文 件 “关于 同意 易方 达价 值精 选股 票型 证
券投 资基 金募 集的 批复 ” 批准 ， 由 易 方达 基金 管理 有限 公司 依照 《 中华 人民 共和 国证 券投 资
基金 法》 和 《 易方 达价 值精 选股 票型 证券 投资 基金 基金 合同 》 向社 会公 开募 集。 经 向 中国 证
监会 备案 ， 本基 金 基金 合同 于 2006 年6月 13日正 式 生效 ，基金 合同 生效 日的 基金 份额 总额 为
11,791,050,807.15 份基 金份 额。 本基 金为 契约 型开 放式 基金 ，存 续期 限不 定。 基金 管理 人
为易 方达 基金 管理 有限 公司 ， 基 金托 管人 为中 国工 商银 行股 份有 限公 司 （ 简称 “工商 银行 ” ） 。
附注 2. 本基 金半 年度 会计 报表 所采 用的 会计 政策 、会 计估 计与 上年 度会 计报 表相 一致 。
附注 3. 税项
（ 1） 印花 税
根据 财政 部、 国 家税 务总 局财 税字 [2002]128 号文 《 关于 开放 式证 券投 资基 金
有关 税收 问题 的通 知》 ， 基 金 管理 人运 用基 金买 卖股 票按 照 2‰ 的税 率征 收印 花税 。
附注
2007 年 1月 1日-2007
年 6月 30日
2006 年6月 13日 -
2006 年6月 30日
一、 期初 基金 净值 13,339,065,637.59 11,791,050,807.15
二、 本期 经营 活动 ：
基金 净收 益 7,402,717,355.07 196,771.12
未实 现利 得 6 （8） -848,439,162.15 143,671,817.43
经 营 活 动 产 生 的 基 金
净值 变动 数 6,554,278,192.92 143,868,588.55
三、 本期 基金 份额 交易 ：
基金 申购 款 6,166,285,626.59 -
基金 赎回 款
-
12,448,667,214.90 -
基 金 份 额 交 易 产 生 的
基金 净值 变动 数
-
6,282,381,588.31 -
四、 本 期向 持有 人分 配收 益
向 基 金 持 有 人 分 配 收
益 产 生 的 基 金 净 值 变
动数 6 （ 13 ） -1,186,577,846.11 -
五、 期末 基金 净值 12,424,384,396.09 11,934,919,395.70易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 0
根据 财税 [2005]11 号文《财政部、国家税务总局关于调整证券 (股票)交易印花
税税 率的 通知 》 ， 自 2005 年 1月 24日起 ，调 整证 券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 ，由 现行
的 2‰ 调整 为 1‰ 。
根据财税 [2007]84 号文《财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印
花 税 税 率 的 通 知 》 ， 从 2007 年 5月 30日起 ， 调 整 证券 (股票 ) 交易 印花 税税 率， 由 现 行 1
‰ 调整 为 3 ‰ 。
根据 财税 [2005]1 03号文《 财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关
税收 政策 问题 的通 知 》 ， 股权 分置 改革 过程 中因 非流 通股 股东 向流 通股 股东 支付 对 价
而发 生的 股权 转让 ，暂 免征 收印 花税 。
（ 2） 营业 税、 企业 所得 税
根据 财政 部、 国 家 税务 总局 财税 字 [ 2002] 128 号文 《 关于 开放 式证 券投 资基 金
有关 税收 问题 的通 知》 ， 以 发行 基金 方式 募集 资金 不属 于营 业税 的征 税范 围， 不 征
收营 业税 ；
根据财政部、国家税务总局财税字 [ 2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政
策 的 通 知 》 ， 自 2004 年 1 月 1 日起 ， 对 证 券投 资基 金管 理人 运用 基金 买卖 股票 、 债 券
的差 价收 入， 继续 免征 营业 税 和企 业所 得税 。
根据 财税 [2005]1 03号文《 财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关
税收 政策 问题 的通 知 》 ， 股权 分置 改革 中非 流通 股股 东通 过对 价方 式向 流通 股股 东 支
付的 股份 、现 金等 收入 ，暂 免征 收流 通股 股东 应缴 纳的 企业 所得 税。
（ 3）个 人所 得税
根据 财政 部、 国 家 税务 总局 财税 字 [ 2002] 128 号文 《 关于 开放 式证 券投 资基 金
有 关 税 收 问 题 的 通 知 》 ， 对基 金取 得的 股票 的股 息、 红利 收入 及债 券的 利息 收入 ，
由上 市公 司及 债券 发行 企业 在向 基金 派发 股息 、红 利收 入和 债券 的利 息收 入时 代
扣代 缴 20%的个 人所 得税 。
根据 财政 部、 国 家 税务 总局 财税 字 [2005]107 号 文 《 关 于股 息红 利有 关个 人所 得
税政 策的 补充 通知 》 的 规 定， 对 证 券投 资基 金从 上市 公司 分配 取得 的股 息红 利所 得 ，
按照财税 [2005]102 号文规定，自 2005年 6 月13 日起，扣缴义务人在代扣代缴个人所
得税 时， 减按 50 ％计 算应 纳税 所得 额。
根据 财税 [2005]1 03号文《 财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关
税收 政策 问题 的通 知 》 ， 股权 分置 改革 中非 流通 股股 东通 过对 价方 式向 流通 股股 东 支
付的 股份 、现 金等 收入 ，暂 免征 收流 通股 股东 应缴 纳的 个人 所得 税。易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 1
附注 4. 重大 会计 差错 的内 容和 更正 金额
本基 金 2007 年半 年度 并无 重大 会计 差错 。
附注 5. 关联 方关 系及 关联 方交 易
（ 1）主 要关 联方 关系
本报 告期 内经 易方 达基 金管 理有 限公 司 （ 以 下简 称 “ 本公 司 ” ） 200 7 年第 一次临 时股 东
会审议通过 ，并报经中国证监会证监基金字 [200 7]75 号文批准， 重庆国际信托投资 有限公
司将其持有的本公司 股权(占本公司总股本 16.6 7 %)全部转让给 广东省广晟资产经营 有限公
司。 此次 出资 转让 的工 商变 更登 记手 续已 办理 完毕 。
本次 股权 转让 后， 广东 粤财 信托 投资 有限 公司 、 广 发 证券 股份 有限 公司 、 广 东 美的 电 器
股份 有限 公司 、 广 东 省广 晟资 产经 营有 限公 司、 广 州 市广 永国 有资 产经 营有 限公 司对 本公 司
的出 资比 例分 别为 25 %、 25 %、 25%、 16.67% 、 8.33% 。
以下 关联 交易 均在 正常 业务 范围 内按 一般 商业 条款 订立 。
（ 2）通 过主 要关 联方 席位 进行 的交 易
说明 ：
企业 名称 与本 基金 的关 系
易方 达基 金管 理有 限公 司 基金 管理 人
中国 工商 银行 股份 有限 公司 （简 称 “工商 银行 ” ） 基金 托管 人
广发 证券 股份 有限 公司 （简 称 “广发 证券 ” ） 基金 管理 人股 东
广东 粤财 信托 投资 有限 公司 基金 管理 人股 东
广东 美的 电器 股份 有限 公司 基金 管理 人股 东
广东 省广 晟资 产经 营 有限 公司 基金 管理 人股 东
广州 市广 永国 有资 产 经营 有限 公司 基金 管理 人股 东
重庆 国际 信托 投资 有限 公司 基金 管理 人股 东 （自 2007 年 4 月 3 日起 不
再是 本基 金管 理人 的股 东）
关联 方名 称 2007 年 1 月 1 日-2007 年 6 月 30 日 2006 年 6 月 13 日-2006 年 6 月 30 日
(a) 股票 买卖
本期 成交 金额 （元 ）
占交 易金
额比 例 本期 成交 金额 （ 元 ）
占交 易金 额比
例
广发 证券 2,413,807,725.30 7.20% 348,243,543.47 12.27%
( b ) 债券 买卖 本期 成交 金额 （元 ）
占交 易金
额比 例 本期 成交 金额 （ 元 ）
占交 易金 额比
例
广发 证券 - - - -
( c ) 债券 回购 本期 成交 金额 （元 ）
占交 易金
额比 例 本期 成交 金额 （ 元 ）
占交 易金 额比
例
广发 证券 - - - -
( d )权证 买卖
本期 成交 金额 （元 ）
占交 易金
额比 例
本期 成交 金额 （ 元 ）
占交 易金 额比
例
广发 证券 15,213,013.20 82.22% - -
( e ) 佣金 本期 佣金 金额 （元 ）
占 佣 金 比
例 本期 佣金 金额 （ 元 ）
占佣 金比 例
广发 证券 1,888,823.10 6.97% 272,504.63 11.90%易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 2
基金 交易 佣金 的计 算方 式如 下：
沪市 交易 佣金 =股 票 买 （ 卖 ） 成 交 金 额 *1- 股 票 买 （ 卖 ） 经 手 费 （ 买 卖 成 交 金 额 *0. 11） -
股票 买 （ 卖 ） 证 管 费 （ 买 卖成 交金 额 *0.04 ） -证券 结算 风险 金 （ 股 票成 交金 额 *0.03 +国债 现
货成 交全 价金 额 *0.01 +国债 回购 金额 *相应 费率 ）
深市 交易 佣金 =股 票 买 （ 卖 ） 成 交 金 额 *1-股 票 买 （ 卖 ） 经 手 费 （ 买 卖 成 交 金 额 *0. 1875 ）
-证券 结算 风险 金 （ 股 票成 交金 额 *0.03 + 国债 现货 成交 全价 金额 *0.01 +国债 回购 金额 *相应 费
率）
向关 联方 支付 的 交易 佣金 采用 公允 的交易 佣金 比率 计算 。 关 联 方席 位租 用合 同范 围
还包 括佣 金收 取方 为本 基金 提供 的证 券投 资研 究成 果和 市场 信息 服务 。
（3 ）关 联方 报酬
A 基金 管理 人报 酬
(a) 基金 管理 费按 前一 日的 基金 资产 净值 的 1.5 %的年 费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E ×1.5 %/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
(b) 基金 管理 费每 日计 算 ， 逐日 累计 至每 月月 底 ， 按月 支付 ；由 基金 托管 人于 次月 前两
个工 作日 内从 基金 资产 中一 次性 支付 给基 金管 理人 。 本基 金于 本期 应支 付基 金管 理人 管理 费
共计 人 民 币 86,246,315.83 元（ 2006 年 6 月 13 日至 2006 年 6 月 30 日 人民 币 8,274,726.23 元 ） ，
其中 已支 付基 金管 理人 人民 币 71,079,364.94 元， 尚余 人民 币 15,166,950.89 元未 支付 。
B 基金 托管 人报 酬
(a)基金 托管 费按 前一 日的 基金 资产 净值 的 0.25% 的年 费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E × 0.25%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
(b)基金 托管 费每 日计 算 ，逐日 累计 至每 月月 底 ，按月 支付 ；由 基金 托管 人于 次月 前两 个
工 作 日 内 从 基 金 资 产 中 一 次 性 支 取 。 本 基 金 于 本 期 应 支 付 基 金 托 管 人 托 管 费 共 计 人 民 币
14,374,385.97 元（ 2006 年 6月 13日至 2006 年 6月30 日人民 币 1,379,121.04 元 ） ，其 中已 支付
基金 托管 人人 民币 11,846,560.82 元， 尚余 人民 币 2,527,825.15 元未 支付 。
(4) 与关 联方 进行 的银 行间 同业 市场 债券 （含 回购 ）交 易
本基 金于 本报 告期 及 2006 年同 期间 均未 与关 联方 进行 银行 间同 业市 场债 券 （ 含 回购 ） 交
易。
(5) 由关 联方 保管 的银 行存 款余 额及 由此 产生 的利 息收 入易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 3
本基 金的 银行 存款 由基 金托 管人 工商 银行 保管 ， 并 按 银行 间同 业存 款利 率计 息。 由基 金
托管 人保 管的 银行 存款 余额 及产 生的 利息 收入 情况 如下 ：
（ 6）本 基金 参与 关联 方主 承销 证券 的情 况
A 参与 关联 方 主 承销 的公 开发 行证 券情 况
B 参与 关联 方 主 承销 的非 公开 发行 证券 情况
本基 金于 本报 告期 以及 2006 年同 期均 未参 与申 购关 联方 主承销 的非 公开 发行 证券 。
（ 7）关 联方 投资 本基 金的 情况
A 基金 管理 人所 持有 的本 基金 份额
本报 告期 及 2006 年同 期 基金 管理 人 未持 有本 基金 份额 。
B 基金 管理 人主 要股 东及 其控 制的 机构 所持 有的 本基 金份 额
本报告 期末 及 2006年上半 年末 基金管 理人 主要股 东及 其控 制的 机构 未持 有本 基金份
额。
附注 6. 基金 会计 报表 重要 项目 说明
（ 1）应 收利 息
（2）待 摊费 用
本基 金本 报告 期末 待摊 费用 的余 额为 零。
（ 3）投 资估 值增 值
2007-6-30 2006-6-30
银行 存款 余额
2,386,725,714.65 8,883,477,166.48
自 2007 年1 月1日至 2007 年 6
月30 日
自 2006 年6 月13 日至 2006 年6
月30 日
银行 存款 产生 的利 息收 入
5,277,416.66 3,809,838.79
项目 2007-06-30
银行 存款 利息
530,457.37
清算 备付 金利 息
14,472.72
债券 利息
2,261.26
买入 返售 证券 利息
-
申购 款利 息
12,691.19
合计
559,882.54
2007 年 1 月 1 日－ 2007 年 6 月 30 日 2006 年 6 月 13 日－ 2006 年 6 月 30
日
关联 方名 称 证券 名称 获配 数量 证券 名称 获配 数量
广发 证券 武钢 分离 型可 转债 1,046,980 张 - -易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 4
本报告期本基金所投资的股票中，因股权分置改革而获得由非流通股股东支付的现金
对价 为人 民币 12 ,045.95 元。 此等 现金 对价 于股 权分 置改 革方 案实 施后 的股 票复 牌日 ，冲 减
股票 投资 成本 。
（ 4）应 付佣 金
（ 5）其 他应 付款
（ 6）预 提费 用
（ 7）实 收基 金
2007-6-30
市值 成本 估值 增值
股票 投资 10,111,363,279.87 7,601,917,920.87 2,509,445,359.00
债券 投资 2,228,587.80 1,394,000.00 834,587.80
权证 投资 81,072,446.49 22,010,755.31 59,061,691.18
合计 10,194,664,314.16 7,625,322,676.18 2,569,341,637.98
项目
2007-06-30
中信 建投 有限 责任 公司 827,778.29
申银 万国 股份 有限 公司 3,287,583.53
广发 证券 股份 有限 公司 81,022.78
联合 证券 有限 责任 公司 966,169.82
国信 证券 有限 责任 公司 1,604,585.48
东方 证券 股份 有限 公司 1,108,514.26
兴业 证券 股份 有限 公司 1,713,183.06
招商 证券 股份 有限 公司 1,253,667.41
海通 证券 股份 有限 公司 1,442,392.00
富成 证券 有限 责任 公司 423,872.83
合计 12,708,769.46
项目 2007-06-30
券商 垫付 保证 金 1,000 ,000.00
合计 1,000 ,000.00
项目 2007-06-30
注册 登记 费
-
信息 披露 费
148,767.52
审计 费用
52,068.27
律师 费用
-
其他
-
合计
200,835.79
项目 2007 年 1月 1日至 2007 年
6月 30日
期初 数
9,143,610,401.96
加： 本期 因申 购的 增加 数
3,144,026,680.90
减： 本期 因赎 回的 减少 数
6,976,979,091.12易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 5
（ 8）未 实现 利得
（ 9）股 票差 价收 入
(10) 债券 差价 收入
（ 11 ）其 他收 入
（ 12 ）其 他费 用
期末 数
5,310,657,991.74
项目 2007 年 1月 1日至 2007 年
6月30 日
期初 数 2,977,276,546.72
投资 估值 增值 -848,439,162.15
加： 本期 申购 的未 实现 利得 平准 金 1,006,580,779.41
减： 本期 赎回 的未 实现 利得 平准 金 2,300,541,742.05
期末 数 834,876,421.93
项目 2007 年 1月 1日至 2007 年
6月 30日
卖出 股票 成交 总额 21,187,341,783.99
减： 卖出 股票 成本 总额 13,759,130,231.84
应付 佣金 17,784,128.55
股票 差价 收入 7,410,427,423.6 0
项目 2007 年 1月 1日至 2007 年
6月 30日
卖出 债券 及债 券到 期兑 付金 额 87,893,313.07
减： 卖出 债券 及债 券到 期成 本总 额 83,580,169.09
应收 利息 总额 67,438.13
债券 差价 收入 4,245,705.85
项目 2007 年 1月 1日至 2007 年
6月 30日
新股 手续 费返 还 -
配股 手续 费返 还 -
债券 手续 费返 还 -
基金 赎回 费收 入 13,371,948.10
其他 -
合计 13,371,948.1 0
项目 2007 年 1月 1日至 2007 年
6月 30日
注册 登记 费
-
信息 披露 费
148,767.52
审计 费用
52,068.27
律师 费用
-
其他 费用 ：
38,568.00易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 6
（ 13 ）本 期已 分配 净收 益
附注 7. 报告 期末 流通 转让 受到 限制 的基 金资 产
附注 8. 其他 事项
无
六 、投 资组 合报告
1、 本报 告期 末基 金资 产组 合情 况
2、 本 报告 期末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
其中 : 交易 所费 用
-
银行 费用
24 ,218.7 0
银行 间账 户维 护费
10 ,440 .00
银行 间交 易手 续费
3,909.3 0
合计 239,403.79
分红 公告 日 权益 登记 日
每10 份基 金份 额收
益分 配金 额 (元)
收益 分配 金额 ( 元)
第 1次分 红 2006 年12 月27 日 2007 年1 月4日 0.600
543,387,035.89
第 2次分 红 2007 年3 月 28日 2007 年4 月2日 1.200
643,190,810.22
累计 收益 分配 金额 - - 1.800 1,186,577,846.11
名称 数量 期末 成本 总额 期末 估值 总额 估值 方法 转让 受限 原因 受限 期限 （ 上 市日 ）
交通 银行 1,494,796 11,808,888.40 16,427,808.04 按市 价估 值 网下 新股 未流 通 2007-8-16
项目 名称 金额 (元 ) 占基 金资 产总 值比 例
股票 10,111,363,279.87 78.71%
债券 2,228,587.80 0.02%
权证 81,072,446.49 0.63%
银行 存款 和清 算备 付金 合计 2,422,460,802.21 18.86%
应收 证券 清算 款 0.00 0.00%
其他 资产 229,195,597.73 1.78%
总计 12,846,320,714.10 100.00%
行业 类别 市值 （元 ） 占基 金资 产净
值比 例易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 7
3、 本 报告 期末 按市 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票明 细
A 农、 林、 牧、 渔业 117,382,000.45 0.94%
B 采掘 业 258,980,597.11 2.08%
C 制造 业 4,444,979,745.88 35.78%
C0 食品 、饮 料 514,335,209.16 4.14%
C1 纺织 、服 装、 皮毛 80,795,609.90 0.65%
C2 木材 、家 具 0.00 0.00%
C3 造纸 、印 刷 434,952,003.51 3.50%
C4 石油 、化 学、 塑胶 、塑 料 676,632,924.82 5.45%
C5 电子 215,556,118.66 1.7 4%
C6 金属 、非 金属 765,665,840.18 6.16%
C7 机械 、设 备、 仪表 1,427,389,994.71 11.49%
C8 医药 、生 物制 品 320,357,180.90 2.58%
C99 其他 制造 业 9,294,864.04 0.07%
D 电力 、煤 气及 水的 生产 和供 应业 592,611,777.77 4.77%
E 建筑 业 0.00 0.00%
F 交通 运输 、仓 储业 258,852,420.00 2.08%
G 信息 技术 业 250,689,440.00 2.02%
H 批发 和零 售贸 易 1,331,953,142.86 10.72%
I 金融 、保 险业 1,891,372,167.83 15.22%
J 房地 产业 487,732,062.90 3.93%
K 社会 服务 业 121,290,000.00 0.98%
L 传播 与文 化产 业 197,662,425.07 1.59%
M 综合 类 157,857,500.00 1.27%
合计 10,111,363,279.87 81.38%
序号 股票 代码 股票 名称 数量 （股 ） 市值 (元)
占基 金资 产净
值比 例
1 600030 中信 证券 11,499,939 609,151,768.83 4.90%
2 600000 浦发 银行 15,800,823 578,152,113.57 4.65%
3 600005 武钢 股份 52,055,073 523,674,034.38 4.21%
4 002024 苏宁 电器 8,000,000 375,680,000.00 3.02%
5 000338 潍柴 动力 4,200,000 329,700,000.00 2.65%
6 600694 大商 股份 5,000,000 307,750,000.00 2.48%
7 000858 五粮 液 8,999,906 283,137,042.76 2.28%
8 000001 深发展 A 9,972,359 274,439,319.68 2.21%
9 000046 泛海 建设 7,304,969 251,948,380.81 2.03%
10 000839 中信 国安 8,599,980 240,799,440.00 1.94%
11 600628 新世 界 12,083,260 232,119,424.60 1.87%
12 601318 中国 平安 3,000,000 214,530,000.00 1.73%
13 600309 烟台 万华 3,994,721 213,957,256.76 1.72%
14 600900 长江 电力 12,499,935 188,999,017.20 1.52%
15 600963 岳阳 纸业 6,800,000 172,924,000.00 1.39%
16 601006 大秦 铁路 11,000,000 166,540,000.00 1.34%
17 600475 华光 股份 10,000,000 166,000,000.00 1.34%易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 8
18 001696 宗申 动力 5,500,000 165,000,000.00 1.33%
19 000987 广州 友谊 4,365,700 155,637,205.00 1.25%
20 600019 宝钢 股份 13,999,942 153,999,362.00 1.24%
21 600649 原水 股份 10,509,819 147,452,760.57 1.19%
22 600162 香江 控股 6,481,313 144,079,587.99 1.16%
23 600886 国投 电力 9,000,000 139,320,000.00 1.12%
24 000800 一汽 轿车 12,001,612 130,817,570.80 1.05%
25 600161 天坛 生物 3,982,171 127,867,510.81 1.03%
26 600748 上实 发展 6,530,416 127,081,895.36 1.02%
27 600489 中金 黄金 2,593,532 121,973,809.96 0.98%
28 600007 中国 国贸 6,500,000 121,290,000.00 0.98%
29 002137 实益 达 2,555,134 120,576,773.46 0.97%
30 600697 欧亚 集团 5,888,876 119,603,071.56 0.96%
31 600153 建发 股份 6,051,166 115,516,758.94 0.93%
32 000027 深能源 A 5,000,000 113,600,000.00 0.91%
33 000422 湖北 宜化 8,181,075 113,389,699.50 0.91%
34 600426 华鲁 恒升 5,000,045 113,151,018.35 0.91%
35 600779 水井 坊 7,362,182 111,905,166.40 0.90%
36 000729 燕京 啤酒 8,100,000 107,325,000.00 0.86%
37 601166 兴业 银行 2,999,919 105,267,157.71 0.85%
38 002078 太阳 纸业 4,014,141 104,407,807.41 0.84%
39 000917 电广 传媒 7,000,000 103,950,000.00 0.84%
40 600299 星新 材料 2,277,536 103,650,663.36 0.83%
41 600517 置信 电气 3,000,000 103,470,000.00 0.83%
42 600596 新安 股份 2,300,000 99,337,000.00 0.80%
43 600880 博瑞 传播 3,820,319 93,712,425.07 0.75%
44 600036 招商 银行 3,800,000 93,404,000.00 0.75%
45 600971 恒源 煤电 3,662,887 89,557,587.15 0.72%
46 600895 张江 高科 5,000,000 86,400,000.00 0.70%
47 000815 美利 纸业 6,000,000 84,300,000.00 0.68%
48 600089 特变 电工 2,655,535 81,657,701.25 0.66%
49 600360 华微 电子 3,990,502 80,288,900.24 0.65%
50 000024 招商 地产 1,612,800 79,188,480.00 0.64%
51 600482 风帆 股份 3,360,181 73,621,565.71 0.59%
52 000028 一致 药业 7,027,673 73,017,522.47 0.59%
53 600415 小商 品城 707,500 71,457,500.00 0.58%
54 600329 中新 药业 7,333,933 67,032,147.62 0.54%
55 600189 吉林 森工 8,000,000 63,440,000.00 0.51%
56 600439 瑞贝 卡 1,568,160 63,024,350.40 0.51%
57 600879 火箭 股份 2,199,976 58,497,361.84 0.47%
58 000488 晨鸣 纸业 6,000,000 52,320,000.00 0.42%
59 600066 宇通 客车 1,920,000 52,300,800.00 0.42%
60 600717 天津 港 2,000,000 50,340,000.00 0.41%
61 600290 华仪 电气 1,038,088 47,824,714.16 0.38%
62 600547 山东 黄金 600,000 43,974,000.00 0.35%
63 600888 新疆 众和 1,262,837 40,562,324.44 0.33%易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 9
4、本 报告 期股 票投 资组 合的 重大 变动
（ 1）本 报告 期内 累计 买入 价值 超出 期初 基金 资产 净值 2％或前 20 名的 股票 明细
64 600009 上海 机场 1,000,000 38,010,000.00 0.31%
65 000401 冀东 水泥 2,724,936 37,495,119.36 0.30%
66 002069 獐子 岛 400,000 30,368,000.00 0.24%
67 002092 中泰 化学 1,459,835 29,313,486.80 0.24%
68 002122 天马 股份 364,734 27,789,083.46 0.22%
69 600325 华发 股份 845,081 25,631,306.73 0.21%
70 000663 永安 林业 3,207,347 23,574,000.45 0.19%
71 600276 恒瑞 医药 500,000 22,620,000.00 0.18%
72 600729 重庆 百货 709,034 19,243,182.76 0.15%
73 000718 苏宁 环球 543,482 18,233,821.10 0.15%
74 600555 九龙 山 1,199,950 17,771,259.50 0.14%
75 600104 上海 汽车 1,000,000 17,270,000.00 0.14%
76 601328 交通 银行 1,494,796 16,427,808.04 0.13%
77 600572 康恩 贝 800,000 15,408,000.00 0.12%
78 002121 科陆 电子 300,000 13,950,000.00 0.11%
79 002106 莱宝 高科 456,496 13,699,444.96 0.11%
80 600519 贵州 茅台 100,000 11,968,000.00 0.10%
81 600518 康美 药业 1,000,000 11,800,000.00 0.09%
82 600686 金龙 汽车 492,877 11,582,609.50 0.09%
83 600586 金晶 科技 500,000 9,935,000.00 0.08%
84 002052 同洲 电子 500,000 9,890,000.00 0.08%
85 000969 安泰 科技 340,200 5,453,406.00 0.04%
86 600631 百联 股份 300,000 5,037,000.00 0.04%
87 601919 中国 远洋 217,000 3,962,420.00 0.03%
88 600639 浦东 金桥 200,000 3,882,000.00 0.03%
89 002120 新海 股份 184,331 3,841,458.04 0.03%
90 600331 宏达 股份 79,129 3,833,800.05 0.03%
91 600583 海油 工程 96,000 3,475,200.00 0.03%
92 000539 粤电力 A 300,000 3,240,000.00 0.03%
93 600308 华泰 股份 112,500 2,766,375.00 0.02%
94 600676 交运 股份 300,000 2,763,000.00 0.02%
95 000423 东阿 阿胶 100,000 2,612,000.00 0.02%
96 000417 合肥 百货 150,000 1,366,500.00 0.01%
97 000913 钱江 摩托 200,000 1,066,000.00 0.01%
98 600460 士兰 微 100,000 991,000.00 0.01%
序号 股票 代码 股票 名称 本期 累计 买入 金额 (元 ) 占期 初资 产净 值的 比例
1 600000 浦发 银行 492,726,071.29 3.69%
2 600030 中信 证券 490,155,412.13 3.67%
3 600036 招商 银行 473,355,887.86 3.55%
4 600019 宝钢 股份 424,090,324.01 3.18%
5 600900 长江 电力 340,236,138.21 2.55%
6 000858 五粮 液 333,292,810.41 2.50%易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
2 0
（ 2）本 报告 期内 累计 卖出 价值 超出 期初 基金 资产 净值 2％或前 20 名的 股票 明细
（ 3）本 报告 期内 买入 股票 的成 本总 额及 卖出 股票 的收 入总 额
7 000001 深发展 A 316,046,576.44 2.37%
8 600009 上海 机场 292,556,911.10 2.19%
9 600050 中国 联通 286,450,817.78 2.15%
10 600005 武钢 股份 260,074,682.31 1.95%
11 000800 一汽 轿车 256,474,963.60 1.92%
12 600694 大商 股份 223,121,589.00 1.67%
13 000046 泛海 建设 219,172,464.42 1.64%
14 601318 中国 平安 216,734,285.62 1.62%
15 601628 中国 人寿 207,547,352.49 1.56%
16 000898 鞍钢 股份 201,120,456.59 1.51%
17 600320 振华 港机 198,120,858.55 1.49%
18 601006 大秦 铁路 194,917,331.90 1.46%
19 600016 民生 银行 173,501,406.51 1.30%
20 600309 烟台 万华 170,258,377.96 1.28%
序号 股票 代码 股票 名称 本期 累计 卖出 金额 (元 ) 占期 初资 产净 值的 比例
1 600036 招商 银行 1,138,250,973.58 8.53%
2 600028 中国 石化 836,545,010.04 6.27%
3 600019 宝钢 股份 708,985,532.89 5.32%
4 600739 辽宁 成大 658,076,932.58 4.93%
5 600900 长江 电力 583,403,724.57 4.37%
6 000402 金融 街 573,411,225.51 4.30%
7 600005 武钢 股份 571,719,328.26 4.29%
8 000623 吉林 敖东 557,556,111.73 4.18%
9 000858 五粮 液 528,092,894.40 3.96%
10 600631 百联 股份 427,044,419.23 3.20%
11 000063 中兴 通讯 423,881,685.91 3.18%
12 600694 大商 股份 399,716,312.49 3.00%
13 000069 华侨城 A 392,874,093.54 2.95%
14 600808 马钢 股份 378,235,920.54 2.84%
15 600037 歌华 有线 371,296,499.55 2.78%
16 600030 中信 证券 365,715,852.19 2.74%
17 600009 上海 机场 359,279,788.86 2.69%
18 600104 上海 汽车 355,789,199.65 2.67%
19 601988 中国 银行 332,455,873.14 2.49%
20 600717 天津 港 314,794,876.52 2.36%
21 000898 鞍钢 股份 289,998,951.34 2.17%
22 600383 金地 集团 285,518,989.96 2.14%
23 000423 东阿 阿胶 283,232,211.56 2.12%
24 600050 中国 联通 267,511,654.89 2.01%
项目 金额 (元)
买入 股票 的成 本总 额
12,364,066,872.92
卖出 股票 的收 入总 额 21,187,341,783.99易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
2 1
5、本 报告 期末 按券 种分 类的 债券 投资 组合
6、本 报告 期末 按市 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的前 五名 债券 投资 明细
注：本报告期末本基金仅持有以上一只债券。
7、投 资组 合报 告附 注
（ 1）本 基金 投资 的前 十名 证券 的发 行主 体本 期未 出现 被监 管部 门立 案调 查的 情况 ，报 告编
制日 前一 年内 未受 到公 开谴 责或 处罚 。
（ 2）本基 金投 资的 前十 名股 票没 有超 出基 金合 同规 定的 备选 股票 库。
（ 3）其 他资 产：
（ 4）本 报告 期末 持有 的处 于转 股期 的可 转换 债券 明细
本报 告期 末本 基金 未持 有处 于转 股期 的可 转换 债券 。
（ 5）报 告期 末按 市值 占基 金资 产净 值比 例大 小排 序的 所有 权证 明细
序号 债券 品种 市值 （元 ）
占基 金资 产净 值
比例
1 国 债 0.00 0.00%
2 金 融 债 0.00 0.00%
3 央行 票据 0.00 0.00%
4 企 业 债 0.00 0.00%
5 可 转 债 2,228,587.80 0.02 %
合 计 2,228,587.80 0.02 %
序号 债券 名称 市值 (元 ) 占基 金资 产净 值比 例
1
锡业 转债 2,228,587.80 0.02 %
名称 金额（元）
交易保证金 10,260,594.97
应收股利 13,514,869.71
应收利息 559,882.54
应收申购款 204,860,250.51
待摊费用 0.00
其他应收款 0.00
合计 229,195,597.73
序号 权证 代码 权证 名称 数量 （份 ） 市值 (元 )
占 基 金 资 产
净值 比例
1 580013 武钢 CWB1 9,500,906 57,603,993.08 0.46%
2 031003 深发 SFC1 997,236 15,197,876.64 0.12%
3 031004 深发 SFC2 498,618 8,270,576.77 0.0 7 %易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
2 2
（ 6）报 告期 内获 得的 权证 明细
（ 7）本报 告期 内投 资资 产支 持证 券的 情况
本报 告期 内本 基金 未投 资资 产支 持证 券。
七、 基金 份额 持有 人户 数、 持有 人结 构
1、 报告 期末 基金 份额 持有 人户 数
2、 报告 期末 基金 份额 持有 人结 构
截至 报告 期末 我司 未正 式允 许本 公司 员工 投资 开放 式基 金。
八、 开放 式基 金份 额变 动
本基 金份 额变 动情 况如 下：
（单 位： 份）
权证 代码 权证 名称 数量 （份 ） 成本 总额 （元 ） 投资 类别
580013 武钢 CWB1 10,155,706 23,527,730.91 被动 持有
031003 深发 SFC1 997,236 0.00 被动 持有
03100 4 深发 SFC2 498,618 0.00 被动 持有
合计 11,651,560 23,527,730.91
报告 期末 基金 份额 持有 人户 数： 165,770 户
报告 期末 平均 每户 持有 的基 金份 额： 32,036.30 份
项目 数量 占总 份额 的比 例
基金 份额 总额 ： 5,310,657,991.74 100%
其中 ：机 构投 资者 持有 的基 金份 额 386,983,932.92 7.29%
个人 投资 者持 有的 基金 份额 4,923,674,058.82 92.71%
基金 合同 生效 日的 基金 份额 总额 11,791,050,807.15
本报 告期 期初 基金 份额 总额
9,143,610,401.96
加： 本报 告期 期间 总申 购份 额 3,144,026,680.90
减： 本报 告期 期间 总赎 回份 额 6,976,979,091.12
本报 告期 期末 基金 份额 总额 5,310,657,991.74易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
2 3
九、 重大 事件 揭示
1、本 报告 期内 未召 开基 金份 额持 有人 大会 。
2、本 报告 期内 基金 管理 人、 基金 托管 人的 基金 托管 部门 未发 生重 大人 事变 动。
3、本 报告 期内 无涉 及本 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 事项 。
4、本 报告 期内 本基 金的 投资 策略 、本 基金 管理 人的 内部 决策 程序 未有 重大 变化 。
5、本 报告 期内 基金 收益 分配 情况
6、 本报 告期 内本 基金 未改 聘会 计师 事务 所。
7、 本报 告期 内基 金管 理人 和托 管人 托管 业务 部门 及其 相关 高级 管理 人员 未受 到任 何处
罚。
8、 本基 金租 用专 用交 易席 位的 情况
本基 金根 据中 国证 券监 督管 理委 员会 《 关 于加 强证 券投 资基 金监 管有 关问 题的 通知 》 （ 证
监基 字 [1998 ]29 号） 的 有 关规 定要 求及 本基 金管 理人 的 《 基 金专 用交 易席 位租 用制 度》 ， 决
定租 用中 信建 投有 限责 任公 司、 银 河 证券 股份 有限 公司 、 东 莞 证券 有限 责任 公司 、 广 发 证 券
股份 有限 公司 、光 大证 券股 份有 限公 司、 海通 证券 股份 有限 公司 、国 泰君 安股 份有 限公 司、
联合 证券 有限 责任 公司 、 国 信 证券 有限 责任 公司 、 申 银 万国 股份 有限 公司 、 招 商 证券 股份 有
限公 司、 兴 业 证券 股份 有限 公司 、 平 安证 券有 限责 任公 司、 富 成 证券 有限 责任 公司 、 中 信 证
券股 份有 限公 司各 一个 交易 席位 ， 租 用 东方 证券 股份 有限 公司 两个 交易 席位 。 本 报 告期 新 增
东方 证券 股份 有限 公司 与中 信证 券股 份有 限公 司各 一个 交易 席位 。
本报 告期 本基 金通 过各 机构 的交 易席 位的 成交 及佣 金情 况见 下表 ：
分红 公告 日 权益 登记 日
每10 份基 金份 额收
益分 配金 额 (元)
收益 分配 金额 ( 元)
第 1次分 红 2006 年12 月27 日 2007 年1 月4日 0.600
543,387,035.89
第 2次分 红 2007 年3 月 28日 2007 年4 月2日 1.200
643,190,810.22
累计 收益 分配 金额 - - 1.800 1,186,577,846.11
券商席位
股票成交金额 比例 债券成交金额 比例
权证成交金额
比例
实付佣金
比例
国泰君安
5 , 2 9 3 , 7 4 7 , 4 6 3 . 3 5 1 5 . 7 9 % - - - - 4 , 3 4 0 , 8 5 1 . 1 8 1 6 . 0 1 %
申银万国
4 , 0 0 9 , 2 5 8 , 5 7 0 . 6 2 1 1 . 9 6 % 8 5 , 4 5 1 , 5 0 8 . 0 0 9 7 . 2 2 % 3 , 2 8 9 , 8 2 9 . 7 0 1 7 . 7 8 % 3 , 2 8 7 , 5 8 3 . 5 3 1 2 . 1 3 %
兴业证券
3 , 7 9 6 , 2 4 5 , 2 0 7 . 0 8 1 1 . 3 2 % - - - - 3 , 1 1 2 , 9 0 8 . 4 5 1 1 . 4 8 %
联合证券
3 , 1 2 6 , 0 4 7 , 3 4 3 . 2 3 9 . 3 2 % - - - - 2 , 5 6 3 , 3 4 7 . 9 2 9 . 4 6 %
海通证券
2 , 9 5 2 , 7 8 9 , 8 6 2 . 6 6 8 . 8 1 % - - - - 2 , 3 1 0 , 5 7 6 . 8 7 8 . 5 2 %
招商证券
2 , 9 2 2 , 8 7 7 , 8 8 1 . 8 9 8 . 7 2 % 2 , 4 4 6 , 2 0 0 . 0 0 2 . 7 8 % - - 2 , 2 8 7 , 1 7 1 . 3 3 8 . 4 4 %
国信证券
2 , 9 0 9 , 7 1 6 , 4 9 8 . 5 6 8 . 6 8 % - - - - 2 , 3 8 5 , 9 5 8 . 2 1 8 . 8 0 %
广发证券
2 , 4 1 3 , 8 0 7 , 7 2 5 . 3 0 7 . 2 0 % - - 1 5 , 2 1 3 , 0 1 3 . 2 0 8 2 . 2 2 % 1 , 8 8 8 , 8 2 3 . 1 0 6 . 9 7 %
中信建投
2 , 1 4 0 , 6 6 8 , 5 2 8 . 4 4 6 . 3 8 % - - - - 1 , 6 7 5 , 0 8 7 . 8 5 6 . 1 8 %
东方证券
1 , 3 5 1 , 8 4 9 , 0 5 5 . 3 0 4 . 0 3 % - - - - 1 , 1 0 8 , 5 1 4 . 2 6 4 . 0 9 %易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
2 4
本报 告期 未通 过券 商席 位进 行债 券回 购交 易。
9、本 报告 期本 基金 披露 过的 其他 重要 事项 ：
注： 信息 披露 报纸 名称 为： 中国 证券 报、 上海 证券 报、 证券 时报 。
十、 备查 文件 目录
1、 中国 证监 会批 准易 方达 价值 精选 股票 型证 券投 资基 金募 集的 文件 ；
2、 《易 方达 价值 精选 股票 型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《易 方达 价值 精选 股票 型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
4、 《易 方达 基金 管理 有限 公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
5、 基金 管理 人业 务资 格批 件和 营业 执照 ；
6、 基金 托管 人业 务资 格批 件和 营业 执照 。
东莞证券
1 , 0 4 6 , 4 6 9 , 9 6 0 . 7 2 3 . 1 2 % - - - - 8 5 8 , 0 9 8 . 8 2 3 . 1 7 %
光大证券
5 7 7 , 7 3 5 , 3 0 5 . 7 6 1 . 7 2 % - - - - 4 7 3 , 7 4 0 . 0 1 1 . 7 5 %
富成证券
5 1 6 , 9 1 9 , 3 7 0 . 7 8 1 . 5 4 % - - - - 4 2 3 , 8 7 2 . 8 3 1 . 5 6 %
平安证券
4 7 6 , 9 4 9 , 9 9 2 . 7 6 1 . 4 2 % - - - - 3 9 1 , 0 9 6 . 6 0 1 . 4 4 %
合计
3 3 , 5 3 5 , 0 8 2 , 7 6 6 . 4 5 1 0 0 . 0 0 % 8 7 , 8 9 7 , 7 0 8 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % 1 8 , 5 0 2 , 8 4 2 . 9 0 1 0 0 . 0 0 % 2 7 , 1 0 7 , 6 3 0 . 9 6 1 0 0 . 0 0 %
公告 事项 披露 日期
易方达基金管理有限公司关于进一步开通建行龙卡储蓄卡基金网上交易的公
告 2007-01-31
增加 华西 证券 一家 代销 机构 2007-02-03
对市场上出现冒用我司名义进行非法证券活动的特别提示 2 0 0 7 - 0 3 - 2 0
易方 达价 值精 选股 票型 证券 投资 基金 分红 公告 2007-03-28
易方 达基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基 金获 配武 钢分 离型 可转 债的 公告 2007-03-31
易方达基金管理有限公司关于公司股权转让的公告 2 0 0 7 - 0 4 - 0 3
增加 渤海 证券 和东 海证 券两 家代 销机 构 2007-04-0 4
关于在西部证券推出基金定期定额业务的公告 2007- 0 4-13
关于 增加浦发银行为代销机构 以 及 在浦发银行推出 基金定期定额业务的 公告 2007- 0 4-13
关于易方达价值精选股票型证券投资基金在中国工商银行推出基金定投业务
的公 告 2007-04-21
关于 五一 期间 易方 达基 金管 理公 司网 站和 客户 服务 热线 暂停 使用 的公 告 2007- 0 4-25
易方达基金管理有限公司关于调整旗下基金申购费用及申购份额计算方法的
公告 2007-05-15
易方 达基 金管 理有 限公 司关 于修 改旗 下基 金基 金合 同的 公告 2007-05-15
易方 达基 金管 理有 限公 司关 于运 用固 有资 金进 行基 金投 资的 公告
2007-05-22
易方 达基 金管 理有 限公 司关 于基 金对 帐单 邮寄 服务 规则 调整 的公 告
2007-06-12
关于易方达基金管理有限公司旗下部分基金参加中国工商银行股份有限公司
网上 银行 申购 费率 优惠 活动 的公 告
2007-06-20
易方 达基 金管 理有 限公 司关 于开 通浦 发银 行卡 网上 交易 的公 告
2007-06-25易方达价值精选股票型证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
2 5
存放 地点 ：基 金管 理人 、基 金托 管人 处
查阅 方式 ：投 资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ，也 可按 工本 费购 买复 印件 。
易方达基金管理有限公司
20 0 7 年 8 月 2 5 日
