易 方 达 5 0 指 数 证 券 投 资 基 金
2 0 0 7 年 半 年 度 报 告
基 金 管 理 人 ： 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 交 通 银 行
送 出 日 期 ： 2 0 0 7 年 8 月 2 5 日易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
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重 要 提 示
基金 管理 人的 董事 会及 董事 保证 本报 告所 载资 料不 存在 虚假 记载 、误 导性 陈述 或重 大
遗漏 ， 并 对 其内 容的 真实 性、 准 确 性和 完整 性承 担个 别及 连带 责任 。 本 半 年度 报告 已经 三 分
之二 以上 独立 董事 签字 同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金 托管 人交 通银 行根 据本 基金 合同 规定 ， 于 2007 年 8 月 10 日复 核了 本报 告中 的财 务
指标 、 净 值 表现 、 财 务 会计 报告 、 投 资 组合 报告 等内 容， 保 证 复核 内容 不存 在虚 假记 载、 误
导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤 勉 尽责 的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 但 不 保证 基金 一 定
盈利 。
基金 的过 往业 绩并 不代 表其 未来 表现 。 投 资 有风 险， 投 资 者在 作出 投资 决策 前应 仔细 阅
读本 基金 的招 募说 明书 。
本报 告期 间： 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日。 本报 告财 务数 据未 经审 计。易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
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目 录
一 、 基 金 简 介 ...................................................... 1
二 、 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 .................................. 2
（一）主要财务指标 ....... .................................. ..... 2
（二）基金净值表现 ....... .................................. ..... 2
三 、 管 理 人 报 告 ............. .................................. ..... 4
（一）基金管理人及基金经理介绍 ............................. ..... 4
（二）基金运作合规性说明 . .................................. ..... 5
（三）基金经理报告 ....... .................................. ..... 5
四 、 托 管 人 报 告 ............. .................................. ..... 6
五 、 财 务 会 计 报 告 .................................................. 7
（一）基金会计报表 ....... .................................. ..... 7
（二）会计报表附注 ....... .................................. .... 10
六 、 投 资 组 合 报 告 ................................................. 1 6
七 、 基 金 份 额 持 有 人 户 数 、 持 有 人 结 构 ............................. 2 2
八 、 开 放 式 基 金 份 额 变 动 .......................................... 2 3
九 、 重 大 事 项 揭 示 ................................................. 2 3
十 、 备 查 文 件 目 录 ................................................. 2 5易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
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一 、基 金简 介
（一 ）基 金基 本资 料
1 、基 金名 称： 易方达 50 指数 证券 投资 基金
2 、基 金简 称： 易基 50
3 、基 金交 易代 码 : 1 10003
4 、基 金运 作方 式： 契约 型开 放式
5 、基 金合 同生 效日 ： 2004 年 3 月 22 日
6 、报 告期 末基 金份 额总 额： 2,837,342,575.00 份
7 、基 金合 同存 续期 ： 不定 期
8 、基 金份 额上 市的 证券 交易 所： 无
9 、上 市日 期： 无
（二 ）基 金产 品说 明
1 、投 资目 标： 在严 格控 制与 目标 指数 偏离 风险 的前 提下 ， 力
争获 得超 越指 数的 投资 收益 ，追 求长 期资 本增 值。
2 、投 资策 略： 本基 金为 指数 增强 型基 金， 股 票投 资部 分以 上
证 50 指数 作 为 标 的 指 数 ， 资 产 配 置 上 追 求 充 分 投
资， 不 根 据 对 市 场 时 机 的 判 断 主 动 调 整 股 票 仓 位，
通过 运用 深入 的基 本面 研究 及先 进的 数量 化投 资技
术， 控制 与目 标指 数的 偏离 风险 ，追 求超 越基 准的
收益 水平 。
3 、业 绩比 较基 准： 上证 50 指数
4 、风 险收 益特 征： 本基 金为 中等 风险 的证 券投 资基 金， 基 金控 制
与基 准的 偏离 风险 ， 同 时 力争 获得 超越 基准 的收 益 。
（三 ）基 金管 理人
1 、名 称： 易方 达基 金管 理有 限公 司
2 、注 册地 址： 广东 省珠 海市 情侣 南路 428 号九 洲港 大厦
3 、办 公地 址： 广州 市体 育西路 189 号城 建大厦 25 、27 、28 楼
4 、邮 政编 码 : 510620
5 、法 定代 表人 ： 梁棠
6 、信 息披 露负 责人 ： 张南
7 、信 息披 露电 话： 020 －38799008
8 、客 户服 务与 投诉 电话 ： 40088-18088 （免 长途 话费 ）或 020 －83918088
9 、传 真： 020 －38799488
10 、电 子邮 箱： csc@efunds.com.cn
（四 ）基 金托 管人
1 、名 称： 交通 银行
2 、住 所 上海 市浦 东新 区银 城中路 188 号
3 、办 公地 址： 上海 市 浦东 新区 银城 中路 188 号
4 、邮 政编 码 : 200120
5 、法 定代 表人 ： 蒋超 良
6 、信 息披 露负 责人 ： 张咏 东
7 、联 系电 话： 021-68888917
8 、传 真： 021-58408836
9 、电 子邮 箱： zhangyd @bankcomm.com
（五 ）信 息披 露
信息 披露 报纸 名称 ： 中国 证券 报 、上海 证券 报 、证券 时报
登 载 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互
联网 网址 ：
www.efunds.com.cn
基金 半年 度报 告置 备地 点 广州 市体 育西路 189 号城 建大厦 28 楼易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
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二、 主要 财务 指标 和基 金净 值表 现
（单 位： 人民 币元 ）
重要 提示 ： 本 报 告所 列示 的基 金业 绩指 标不 包括 持有 人交 易基 金的 各项 费用 ， 计 入 费用 后 实
际收 益水 平要 低于 所列 数字 。
（一 ）主 要财 务指 标
（二 ）基 金净 值表 现
1、基 金历 史各 时间 段净 值增 长率 与同 期业 绩比 较基 准收 益率 比较 列表 ：
（六 ）其 他有 关资 料
1 、基 金注 册登 记机 构
名称 ： 易方 达基 金管 理有 限公 司
办公 地址 ： 广州 市体 育西路 189 号 城建 大厦 28 楼
财务 指标 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日
1. 基金 本期 净收 益 1,343,483,248.19
2. 基金 份额 本期 净收 益 0.9259
3. 期末 可供 分配 基金 收益 458,294,920.26
4. 期末 可供 分配 基金 份额 收益 0.1615
5. 期末 基金 资产 净值 3,418,037,036.47
6. 期末 基金 份额 净值 1.2047
7. 基金 加权 平均 净值 收益 率 53.73%
8. 本期 基金 份额 净值 增长 率 57.73%
9. 基金 份额 累计 净值 增长 率 212.25 %
阶段
净 值 增 长
率①
净 值 增 长 率 标
准差 ②
业 绩 比 较 基 准
收益 率 ③
业绩比较基准收益
率标 准差 ④ ① -③ ② -④
过去 1 个月
2.33 % 2.37 %
-0.83% 2.60%
3.16 % - 0.23 %
过去 3 个月
30.35 % 2.09 %
27.43 % 2.26 %
2.92 % -0. 17 %
过去 6 个月
57.73 % 2.29 % 61.52 % 2.43 % -3.79 % - 0.14 %
过去 1 年
149.47 % 1. 88 % 164.43% 1.99 % -14.96 % -0. 11 %
过去 3 年
246.90% 1.44% 228.07% 1.54% 18.83% -0.10%
自 基 金 合 同
生效 起至 今
212.25 % 1. 4 0% 172.07% 1. 50% 40.18 % -0.1 0 %易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
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2、基 金累 计净 值增 长率 与业 绩比 较基 准收 益率 的历 史走 势对 比图
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
2004-3-
22
2004-9-
22
2005-3-
22
2005-9-
22
2006-3-
22
2006-9-
22
2007-3-
22
50指数基金 业绩比较基准
注： 1、 基金 合同 中有 关投 资比 例限 制的 约定 ：
Ⅰ 、 由 于 《 证 券投 资基 金管 理暂 行办 法》 已 经 废止 ， 根 据 《 中华 人民 共和 国证 券投 资 基
金法 》 、 《 证 券投 资基 金运 作管 理办 法》 和 本 基金 合同 、 招 募 说明 书有 关条 款的 规定 ， 自 2004
年 11 月 5 日起 本基 金的 业绩 比较 基准 和资 产配 置比 例适 用如 下规 定：
(1) 基金 的业 绩比 较基 准为 ：上证 50 指数 。
( 2) 基金的资产配置比例限制为：在目前的法律法规限制下，本基金 应当保持不低于基金
资产 净值 5% 的现 金或 者到 期日 在一 年以 内的 政府 债券 ， 正常 情况 下股 票投 资占 基金 净资 产
的比 例不 低于 90% 。
Ⅱ 、 遵守 中国 证监 会规 定的 其他 比例 限制 。
因基 金规 模或 市场 剧烈 变化 导致 投资 组合 不符 合上 述规 定时 ， 基 金 管理 人应 在合 理期 限
内进 行调 整， 以符 合上 述规 定。 法律 法规 另有 规定 时， 从其 规定 。
2、 本基 金在 本报 告期 间内 遵守 上述 投资 比例 的规 定进 行证 券投 资。
3、本 基金于 2007 年 2 月 10 日聘 任林 飞先 生担 任基 金经 理职 务， 但基 金原 有的 投资 目
标、 投资 范围 、投 资策 略和 选股 标准 等没 有发 生变 化。易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
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三、 管理 人报 告
（一 ） 基金 管理 人及 基金 经理 介绍
1、基 金管 理人 及其 管理 基金 的经 验
经中 国证 监会 证监 基金 字 [2001]4 号文 批准 ， 易 方 达基 金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 4
月 17 日， 注册 资本 1.2 亿元 。 截至 2007 年 6 月 30 日， 公司 的股 东为 广东 粤财 信托 、广 发
证券 、 广 东 美的 电器 股份 公司 、 广 东 省广 晟资 产经 营有 限公 司和 广州 市广 永国 有资 产经 营 有
限公 司， 其 中 广东 粤财 信托 、 广 发 证券 和广 东美 的电 器股 份公 司分 别占 出资 额的 25%， 广 东
省广晟资产经营有限公司占出资额的 16.67% ，广州市广永国有资产经营有限公司占出资额
的 8.33% 。
公司 下设 基金 投资 部、 研 究 部、 集 中 交易 室、 市 场 部、 注 册 登记 部、 核 算 部、 信 息 技 术
部、 监 察 部、 人 力 资源 部、 综 合 管理 部、 机 构 理财 部、 固 定 收益 部、 投 资 发展 部等 部门 。 良
好的 治理 结构 和健 全的 内部 控制 保证 了公 司的 合法 规范 经营 ， 并 逐 步 形 成 稳 健 、 务 实 、 规 范 、
创新 的经 营风 格 。
自成 立以 来， 易 方 达基 金管 理有 限公 司 秉承 “取信 于市 场， 取 信 于社 会 ” 的 宗旨 ， 坚持
“ 在诚 信规 范的 前提 下， 通 过 专业 化运 作和 团队 合作 实现 持续 稳健 的增 长 ” 的经 营理 念， 努
力 以规 范的 运作 、良好 的业 绩 和优 质的 服务 ，为 投资 者创 造最 佳的 回报 。
截至 2007 年 6 月 30 日， 公 司 旗下 有基 金科 汇、 基 金 科翔 、 基 金科 讯、 基 金 科瑞 四只 封
闭式 基金 和易 方达 平稳 增长 基金 、易 方达 策略 成长 基金 、易 方达 50 指数 基金 、易 方达 积极
成长 基 金 、 易 方 达 货 币 市 场 基 金 、 易 方 达 月 月 收 益 中 短 期 债 券 投 资 基 金 、 易方 达 深 证 100
交易 型开 放式 指数 基金 、 易 方 达价 值精 选股 票型 基金 、 易 方 达策 略成 长二 号混 合型 基金 、 易
方达 价值 成长 混合 型基 金十 只开 放式 基金 。
2、基 金经 理小 组介 绍
本报 告期 易方达 50 指数 证券 投资 基金 基金 经理 小组 由马 骏先 生、 梁 天喜 先生 、 林 飞
先生 三位 组成 。
马骏先生，男， 1966 年 3 月生，理学学士，历任深圳众大投资有限公司投资主管，广
发证券有限责任公司研究发展中心研究员。 2001 年 4 月至今，在易方达基金管理有限公司
工作 ，曾 任科 讯基 金基 金经 理， 本报 告期 内任 易方达 50 指数 证券 投资 基金 基金 经理 、易 方
达深证 100 交易 型开 放式 指数 基金 基金 经理 。易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
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梁天喜先生，男， 1964 年出生，工学硕士，曾在大鹏证券综合研究所从事行业和上市
公司 研究 ， 先 后任 研究 所市 场部 经理 、 投 资研 究部 （ 行 业与 公司 研究 ） 经 理、 研 究 所副 所 长 。
2003 年 2 月进 入易 方达 基金 管理 有限 公司 ， 曾 任 投资 管理 部副 总经 理、 科 汇 基金 基金 经理 、
易方 达积 极成 长基 金基 金经 理， 本报 告期 内任 易方达 50 指数 基金 基金 经理 。
林飞先生，男， 1975 年 3 月生，经济学博士。曾任融通基金管理有限公司基金经理助
理。2006 年 3 月进入易方达基金管理有限公司工作，曾任易方达深证 100 交易型开放式指
数基金基金经理助理，本报告期内任易方达深证 100 交易型开放式指数基金基金经理，自
2007 年 2 月 10 日起 兼任 易方达 50 指数 证券 投资 基金 经理 。
（二 ）基 金运 作合 规性 说明
本报 告期 内， 本 基 金管 理人 严格 遵守 《 证 券投 资基 金法 》 等 有关 法律 法规 及基 金合 同 、
基金 招募 说明 书等 有关 基金 法律 文件 的规 定， 以取 信于 市场 、取 信于 社会 投资 公众 为宗 旨，
本着 诚实 信用 、 勤 勉 尽责 的原 则管 理和 运用 基金 资产 ， 在 控 制风 险的 前提 下， 为 基金 份额 持
有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本报告期内，基金经理根据上证
50 指数成分股调整方案，按预期权重买入托管人交通银行的股票，本基金管理人在合规监
控中 及时 发现 和纠 正， 并向 监管 部门 进行 了报 告。
（三 ）基 金经 理报 告
1 、报 告期 内的 业绩 表现 和投 资策 略
（ 1）行 情回 顾及 运作 分析
2007 年上半年，宏观经济持续景气，人民币继续升值，流动性依然较为充裕，股权分
置改 革成 效进 一步 显现 ， 上 市 公司 整体 盈利 增速 保持 在较 高水 平， 为 证 券市 场的 持续 稳定 发
展提 供较 为有 利的 外部 环境 。 作为 分享 经济 长期 增长 的投 资工 具之 一， A 股市 场自 去年 以 来
积累 了较 大财 富效 应， 市 场 相对 吸引 力进 一步 提高 ， 这 一 效应 在今 年得 到进 一步 延续 和增 强 ，
增量资金带动指数进一步创出新高，上证指数半年涨幅 42.8 ％。但六月份随着紧缩政策的
逐步 落实 及市 场扩 容预 期的 增强 ， 市 场 在高 位出 现较 大幅 度的 振荡 ， 同 时 伴随 着和 年初 以 来
较为 不同 的结 构分 化， 绩 优 蓝筹 类个 股在 波动 中逐 渐启 稳， 而 年 初以 来涨 幅较 高的 题材 低 价
类个 股则 出现 较大 幅度 的调 整。 由于 权重 占比 相对 较大 ，金 融股 整体对 50 指数 上半 年走 势
产生较为明显的影响。 50 指数基金上半年在成份股投资权 重匹配基础上，以同行业内优势
企业 为主 要方 向， 对 组 合结 构做 了一 定的 优化 ， 但 未获 得明 显的 增强 效果 ， 主 要 原因 在于 两
个方 面： 首 先 ， 指 数 波动 较大 引起 申购 赎回 规模 增加 ， 对 基 金仓 位控 制产 生一 定影 响； 其 次 ，
影响 上半 年市 场结 构分 化的 因素 及其 持续 作用 时间 在一 定程 度上 超过 我们 预期 ， 部 分 成份 股
低于基准配置带来一定负贡献 。由于累积了较多已实现收益， 50 指数基金在二季度进行了易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
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红利 分配 。
（ 2）本 基金 业绩 表现
截至 报告 期末 ，本 基金 份额 净值为 1.2047 元， 本报 告期 份额 净值 增长 率为 57.73% ，同
期基 准指 数上证 50 指数 增长 率为 61.52% ， 基金 年化 跟踪 误差 4.57% ，受今 年成 分股 更换 增
多和 申购 赎回 影响 ，跟 踪误 差 超出了 4% 的控 制目 标范 围。
2 、市 场展 望和 投资 策略
展望 下半 年证 券市 场， 经 济 短期 趋热 背景 下进 一步 紧缩 政策 的预 期以 及市 场进 一步 扩 容
的预期，使得 A 股市场面临的短期不确定性在加大，短期资金流动引起更大幅波动的可能
性在 增加 ， 但 相信 在工 业化 进程 、 全 球产 业转 移、 消 费 升级 的推 动下 ， 中 国宏 观经 济景 气 将
在较 长的 周期 内延 续， 支 撑 市场 长期 趋势 的重 要基 础并 未发 生明 显变 化。 在 结 构上 ， 预 期 上
市公 司盈 利增 长的 持续 性和 可提 供的 估值 安全 空间 ， 将 继 续成 为主 导市 场下 一阶 段结 构分 化
的重要主线。作为增强型指数基金， 50 指数基金将继续在严格控制 基金相对基准指数的跟
踪误 差等 偏离 风险 的前 提下 ， 根 据 对市 场结 构性 变化 的判 断， 对 投 资组 合做 适度 的优 化和 增
强 ， 力争 获得 超越 指数 的投 资收 益， 追 求 长期 资本 增值 。 期望 本基 金为 投资 者进 一步 分享 中
国证 券市 场大 盘蓝 筹股 未来 长期 稳定 持续 的增 长提 供更 好的 投资 机会 。
四、 托管 人报 告
2007 年上 半年 ， 托 管 人在 易方达 50 指数 证券 投资 基金 的托 管过 程中 ， 严 格 遵守 了 《 证
券投 资基 金法 》 及 其他 有关 法律 法规 、 基 金合 同、 托 管 协议 ， 尽 职尽 责地 履行 了托 管人 应 尽
的义 务， 不存 在任 何损 害基 金持 有人 利益 的行 为。
2007 年上 半 年 ， 易方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 在 易 方 达 50 指数 证 券 投 资 基 金 投 资 运 作、
基金 资产 净值 的计 算、 基 金 份额 申购 赎回 价格 的计 算、 基 金 费用 开支 等问 题上 ， 托 管 人未 发
现损 害基 金持 有人 利益 的行 为。 托 管 人根 据证 监会 的有 关规 定， 对 基 金 购买 交通 银行 股票 的
行为 进行 了提 示， 基金 管理 人根 据规 定进 行了 调整 。
2007 年上 半年 ，由 易方 达基 金管 理有 限公 司编 制并 经托 管人 复核 审查 的有 关易 方达 50
指数 证券 投资 基金 的半 年度 报告 中财 务指 标、 净 值 表现 、 收 益分 配情 况、 财 务 会计 报告 、 投
资组 合报 告等 内容 真实 、准 确、 完整 。
交通 银行
2007 年 8 月 10 日易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
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五、 财务 会计 报告
（ 一）基金会计报表
1 1 1
1
、 资产负债表
易方 达 50 指数 证券 投资 基金
资产 负债 表
二零 零七 年六 月三 十日
单位 ：人 民币 元
附注 200 7-6-30 200 6-12-31
资 产 :
银行 存款
196,780,087.63 112,838,205.05
清算 备付 金
15,848,183.98 1,977,740.62
交易 保证 金
452,873.94 359,609.61
应收 证券 清算 款
7,854,958.66 0.00
应收 股利
2,705,501.44 0.00
应收 利息 6 （1 ） 61,703.09 25,547.48
应收 申购 款
77,534,254.06 65,615,027.13
其他 应收 款
0.00 0.00
股票 投资 市值
3,204,316,816.21 1,920,349,887.70
其中 ：股 票投 资成 本
2,619,279,109.06 1,037,831,495.11
债券 投资 市值
0.00 903,952.00
其中 ：债 券投 资成 本
0.00 875,527.24
权证 投资 市值
8,150,181.69 481,320.00
其中 ：权 证投 资成 本
3,114,222.56 244,472.76
买入 返售 证券
0.00 0.00
待摊 费用 6 （2 ） 0.00 0.00
其他 资产
0.00 0.00
资产 总计 :
3,513,704,560.70 2,102,551,289.59
负债及持有人权益
负债 :
应付 证券 清算 款
33,947,826.01 33,117,614.72
应付 赎回 款 52,157,495.54 11,490,938.00
应付 赎回 费
1,663,113.66 259,510.30
应付 管理 人报 酬 3,084,034.19 1,806,497.56易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
8
所附 附注 为本 会计 报表 的组 成部 分
2、 经营业绩表及收益分配 表
易方 达 50 指数 证券 投资 基金
经营 业绩 表
自二 零零 七年 一月 一日 至二 零零 七年 六月 三十 日止 期间
单位 ：人 民币 元
应付 托管 费
514,005.68 301,082.92
应付 佣金 6 （4 ） 3,850,215.17 871,645.06
应付 利息 0.00
0.00
应付 收益
0.00 0.00
未交 税金 0.00 0.00
其他 应付 款 6 （5 ） 250, 000.00 250,000.00
卖出 回购 证券 款
0.00 0.00
短期 借款
0.00 0.00
预提 费用 6 （6 ） 200,833.98 205,000.00
其他 负债
0.00 0.00
负债 总计
95, 667, 524.23 48,302,288.56
持有 人权 益：
实收 基金
6 （7 ） 2,837,342,575.00 1,147,923,485.96
未实 现利 得
6 （8 ） 122,399,541.21 565,144,461.10
未分 配收 益 458,294,920.26 341,181,053.97
持有 人权 益合 计 3,418,037,036.47 2,054,249,001.03
负债 与持 有人 权益 总计
3, 513, 704, 560.7 0 2,102 ,551 ,289.59
基金 单位 净值
1.2047 1.7895
附注
2007 年 1月1 日-2007 年 6月
30 日
2006 年 1月 1日 -2006 年6 月 30
日
收入 1,360,904,935.25 746,835,607.13
股票 差价 收入 6（ 9） 1,337,803,565.84 610,769,926.37
债券 差价 收入 6（ 10） 462,772.85 0.00
权证 差价 收入 4,787,555.32 100,383,689.95
债券 利息 收入 10,730.72 0.00
存款 利息 收入 878,155.69 995,085.22
股利 收入 14,465,809.59 31,997,895.53
买入 返售 证券 收入 0.00 0.00
其他 收入 6（ 11） 2,496,345.24 2,689,010.06
费用 17,421,687.06 22,620,746.47
基金 管理 人报 酬 5（ 3） 14,741,005.04 19,175,179.16
基金 托管 费 5（ 3） 2,456,834.13 3,195,863.24
卖出 回购 证券 支出 0.00 0.00易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
9
所附 附注 为本 会计 报表 的组 成部 分
易方 达 50 指数 证券 投资 基金
收益 分配 表
自二 零零 七年 一月 一日 至二 零零 七年 六月 三十 日止 期间
单位 ：人 民币 元
所附 附注 为本 会计 报表 的组 成部 分
3、 净值变动表
易方 达 50 指数 证券 投资 基金
基金 净值 变动 表
自二 零零 七年 一 月一 日 至二 零零 七年 六月 三十 日止 期间
单位 ：人 民币 元
利息 支出 0.00 0.00
其他 费用 6（ 12） 223,847.89 249,704.07
信息 披露 费 148,765.71 168,603.31
审计 费用 52,068.27 52,068.27
基金 净收 益 1,343,483,248.19 724,214,860.66
加： 未实 现利 得 -292,709,998.31 373,547,175.04
基金 经营 业绩 1,050,773,249.88 1,097,762,035.70
附注
2007 年1 月 1日 -2007 年 6月
30 日
2006 年 1月 1日 -2006 年6 月 30
日
本期 基金 净收 益 1 ,343 ,483 ,248.19 724,214,860.66
加 ： 期初 基金 净收 益 341 ,181 ,053.97 -572,199,088.42
加： 本 期损 益平 准 金 -37,506,156.63 169,303,863.69
可 供 分 配 基 金 净 收
益
1,647,158,145.53 321,319,635.93
减： 本 期已 分配 基 金
净收 益
6 （13 ）
1 ,188 ,863 ,225.27
83,766,525.26
期末 基金 净收 益 458,294,920.26 237,553,110.67
附注
2007 年 1月1 日-2007 年
6月30 日
2006 年 1月 1 日 -2006 年
6月 30 日
一、 期初 基金 净值 2,054,249,001.03 4,651,552,479.76
二、 本期 经营 活动 ：
基金 净收 益 1,343,483,248.19 724,214,860.66
未实 现利 得
-
292,709,998.31
373,547,175.04
经营 活动 产生 的基 金净 值变
动数
1,050,773,249.88 1,097,762,035.70
三、 本期 基金 单位 交易 ：
基金 申购 款 6,494,094,486.15 1,053 ,282 ,432. 90
基金 赎回 款 - 4,992,216,475.32 -5,044,300,222.05易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 0
所附 附注 为本 会计 报表 的组 成部 分
（二 ）会 计报 表附 注
附注 1. 基金 的基 本情 况
易方 达 50指数 证券 投资 基金 （简 称 “本基 金 ” ）经 中国 证券 监督 管理 委员 会（ 简称 “ 中
国证 监会 ” ） 证 监 基金 字 [2004 ] 13 号文 件 “关于 同意 易方 达 50指数 证券 投资 基金 设立 的批 复 ”
批准 ，由 易方 达基 金管 理有 限公 司作 为基 金发 起人 ，向 社会 公开 发行 募集 并于 2004 年 3月 22
日正 式成 立， 首次 设立 募集 规模 为 5,048,902,330.26 份基 金单 位。 本基 金为 契约 型开 放式 ，
存续 期限 不定 ，基 金管 理人 为易 方达 基金 管理 有限 公司 ，基 金托 管人 为交 通银 行。
附注 2. 本基 金半 年度 会计 报表 所采 用的 会计 政策 、会 计估 计与 上年 度会 计报 表一 致。
附注 3. 税项
1． 印花 税
根据 财政 部、 国 家税 务总 局财 税字 [2002]128 号文 《 关于 开放 式证 券投 资基 金
有关 税收 问题 的通 知》 ， 基 金 管理 人运 用基 金买 卖股 票按 照 2‰ 的税 率征 收印 花税 。
根据 财税 [2005]11 号文《财政部、国家税务总局关于调整证券 (股票)交易印花
税税 率的 通知 》 ， 从 2005 年1 月24 日起 证券 （ 股 票） 交 易 印花 税税 率由 现行 的 2‰ 调整
为 1‰ 。
根据 财税 [2007]84 号文《财政部 、国家税务总局 关于调整证券（股票）交易印
花税税率的通知 》 ， 从2007年 5月30 日起，调整 证券 ( 股票 ) 交易印花税税率，由现行
1‰ 调整 为 3 ‰ 。
根据 财税 [2005]1 03号文《 财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关
税收 政策 问题 的通 知 》 ， 股权 分置 改革 过程 中因 非流 通股 股东 向流 通股 股东 支付 对 价
而发 生的 股权 转让 ，暂 免征 收印 花税 。
2.营业 税、 企业 所得 税
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税 字 [ 2002] 128 号文 《关 于开 放式 证券 投资 基金
有关 税收 问题 的通 知》 ， 以 发行 基金 方式 募集 资金 不属 于营 业税 的征 税范 围， 不 征
收营 业税 ；
基金 单位 交易 产生 的基 金净
值变 动数
1,501,878,010.83 -3,991,017,789.15
四、 本期 向持 有人 分配 收益 6 （ 13）
向基 金持 有人 分配 收益 产生
的基 金净 值变 动数
1,188,863,225.27 - 83,766,525.26
五、 期末 基金 净值 3,418,037,036.47 1,674 ,530 ,201.05易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 1
根据 财政 部、 国 家 税务 总局 财税 字 [ 2004] 78 号文 《 关于 证券 投资 基金 税收 政 策
的 通 知 》 ， 自 2004 年 1月 1日起 ， 对 证 券投 资基 金管 理人 运用 基金 买卖 股票 、 债 券 的
差价 收入 ，继 续免 征营 业税 和企 业所 得税 。
根据 财税 [2005]1 03号文《 财政部 、 国家税务总局关于股权分置试点改革有
关税 收政 策问 题的 通知 》 ， 股权 分置 改革 中非 流通 股股 东通 过对 价方 式向 流通 股 股
东支 付的 股份 、现 金等 收入 ，暂 免征 收流 通股 股东 应缴 纳的 企业 所得 税。
3. 个人 所得 税
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税 字 [ 2002] 128 号文 《关 于开 放式 证券 投资 基金
有关税收问题的通知》 ， 对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，
由上市公司及债券发行企业在向基金 派发股息、红利收入和债券的利息收入时 代
扣代 缴 20% 的个 人所 得税 。
根据 财政 部、 国家 税务 总局 财税 字 [2005]107 号 文《 关于 股息 红利 有关 个人 所得
税政 策的 补充 通知 》的 规定 ， 对证 券投 资基 金从 上市 公司 分配 取得 的股 息红 利所 得，
按照财税 [ 2005] 102 号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50％计算
应纳 税所 得额 。
根据 财税 [ 2005] 1 03 号文《 财政部 、 国家税 务总 局关 于股 权分 置试 点改 革有关
税收 政策 问题 的通 知 》 ， 股权 分置 改革 中非 流通 股股 东通 过对 价方 式向 流通 股股 东 支
付的 股份 、现 金等 收入 ，暂 免征 收流 通股 股东 应缴 纳的 个人 所得 税。
附注 4. 重大 会计 差错 的内 容和 更正 金额
本基 金 2007 年半 年度 并无 重大 会计 差错 。
附注 5. 关联 方关 系及 关联 方交 易
（ 1）主 要关 联方 关系
本报 告期 内经 易方 达基 金管 理有 限公 司 （ 以 下简 称 “ 本公 司 ” ） 200 7 年第 一次临 时股 东
会审议通过 ，并报经中国证监会证监基金字 [200 7]75 号文批准， 重庆国际信托投资 有限公
司将其持有的本公司 股权(占本公司总股本 16.6 7 %)全部转让给 广东省广晟资产经营 有限公
司。 此次 出资 转让 的工 商变 更登 记手 续已 办理 完毕 。
企业 名称 与本 基金 的关 系
易方 达基 金管 理有 限公 司 基金 发起 人、 基金 管理 人
交通 银行 基金 托管 人
广发 证券 股份 有限 公司 （简 称 “广发 证券 ” ） 基金 管理 人的 股东
广东 粤财 信托 投资 有限 公司 基金 管理 人的 股东
广东 美的 电器 股份 有限 公司 基金 管理 人的 股东
广州 市广 永国 有资 产经 营有 限公 司 基金 管理 人的 股东
广东 省广 晟资 产经 营有 限公 司 基金 管理 人的 股东
重庆 国际 信托 投资 有限 公司 基金管理人的股东（自 2007 年 4 月 3 日起不
再是 本基 金管 理人 的股 东）易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 2
本次 股权 转让 后， 广东 粤财 信托 投资 有限 公司 、 广 发 证券 股份 有限 公司 、 广 东 美的 电器 股
份有 限公 司、 广 东 省广 晟资 产经 营有 限公 司、 广 州 市广 永国 有资 产经 营有 限公 司对 本公 司 的
出资 比例 分别 为 25%、 25% 、25 %、16.67% 、8.33%
以下 关联 交易 均在 正常 业务 范围 内按 一般 商业 条款 订立 。
（ 2）通 过主 要关 联方 席位 进行 的交 易
说明 ：
基金 交易 佣金 的计 算方 式如 下：
沪市 交易 佣金 =股 票 买 （ 卖 ） 成 交 金 额 *1- 股 票 买 （ 卖 ） 经 手 费 （ 买 卖 成 交 金 额 *0. 11） -
股票 买 （ 卖 ） 证 管 费 （ 买 卖成 交金 额 *0.04 ） -证券 结算 风险 金 （ 股 票成 交金 额 *0.03 +国债 现
货成 交全 价金 额 *0.01 +国债 回购 成交 金额 *相应 费率 ）
深市 交易 佣金 =股 票 买 （ 卖 ） 成 交 金 额 *1-股 票 买 （ 卖 ） 经 手 费 （ 买 卖 成 交 金 额 *0. 1875 ）
- 证券结 算风 险金 （股 票成 交金 额 *0.03 + 国债现 货成 交全 价金 额 *0.01 + 国债回 购成 交金 额 *
相应 费率 ）
向关 联方 支付 的 交易 佣金 采用 公允 的交易 佣金 比率 计算 。 关 联 方席 位租 用合 同范 围
还包 括佣 金收 取方 为本 基金 提供 的证 券投 资研 究成 果和 市场 信息 服务 。
（3 ）关 联方 报酬
A 基金 管理 人报 酬
基金 管理 费按 前一 日的 基金 资产 净值 的 1.2 %的年 费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E × 1.2%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
关联 方名 称 2007 年 1月 1 日
至 2007 年 6 月 30 日
2006 年 1月 1日
至 2006 年 6 月 30 日
( a ) 股 票 买 卖 本期 成交 金额 占本 期交 易
金额 比例
本期 成交 金额 占本 期交 易金 额
比例
广发 证券 846,934,640.29 11.82% 1,341 ,985 ,398.14 20.3 2%
( b) 债券 买卖 本期 成交 金额 占本 期交 易
金额 比例
本期 成交 金额 占本 期交 易 金
额比 例
广发 证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
（c） 权证 买 卖 本期 成交 金额 占本 期交 易
金额 比例
本期 成交 金额 占本 期交 易金 额
比例
广发 证券 3,864,087.00 10.80% 0.00 0.00%
( d) 债券 回购 本期 成交 金额 占本 期交 易
金额 比例
本期 成交 金额 占本 期交 易金 额
比例
广发 证券 0.00 0.00% 0.00 0.00%
(e ) 佣金 本期 佣金 金额 占本 期佣 金
比例
本期 佣金 金额 占本 期佣 金比 例
广发证券 679,228.55 1 1 . 59 % 1 , 0 7 8 , 2 8 4 . 9 9 2 0 . 0 0 %易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 3
基金 管理 费每 日计 算 ， 逐日 累计 至每 月月 底 ， 按月 支付 ； 由 基金 托管 人于 次月 前
两个 工作 日内 从基 金资 产中 一次 性支 付给 基金 管理 人。 本 基 金于 本期 应支 付基 金管 理
人管 理费 共计 人民 币 14,741 ,005.04 元 （ 2006 年同 期： 19,175,179.16 元 ） ， 其 中 已 支
付基 金管 理人 11,656,970.85 人民 币 元, 尚余 人民 币 3 ,084 , 034.19 元未 支付 。
B 基金 托管 人报 酬
基金 托管 费按 前一 日的 基金 资产 净值 的 0.20 %的年 费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E × 0.20 %/当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金 托管 费每 日计 算 ， 逐日 累计 至每 月月 底 ， 按月 支付 ； 由 基 金托 管人 于次 月前 两个 工
作 日 内 从 基 金 资 产 中 一 次 性 支 取 。 本 基 金 于 本 期 应 支 付 基 金 托 管 人 托 管 费 共 计 人 民 币
2, 456, 834.13 元 (2006 年 同 期 ： 3 ,195 ,863.24 元 ) ， 其 中 已 支 付 基 金 托 管 人 人 民 币
1,942,828.45 元 ,尚余 人民 币 514 ,005.68 元未 支付 。
(4) 与关 联方 进行 的银 行间 同业 市场 债券 （含 回购 ）交 易
本基 金于 2007 年上 半年 以及 2006 年同 期均 无 与关 联方 进行 银行 间同 业市 场的 债券 ( 含
回购 )交易 。
(5) 由关 联方 保管 的银 行存 款情 况
本基 金的 银行 存款 由基 金托 管人 交通 银行 保管 ， 并 按 银行 间同 业存 款利 率计 息。 由 基 金
托管 人保 管的 银行 存款 余额 及产 生的 利息 收入 情况 如下 ：
单位 ：元
(6) 本基 金参 与关 联方 主承 销证 券的 情况
① 参与 关联 方 主 承销 的公 开发 行证 券情 况
本报 告期 及 2006 年同 期 本基 金未 参与 关联 方 主承销 的公 开发 行证 券。
② 参与 关联 方 主 承销 的非 公开 发行 证券 情况
本报 告期 及 2006 年同 期 本基 金未 参与 关联 方 主承销 的非 公开 发行 证券 。
（7）关 联方 投资 本基 金的 情况
2007-6-30 2006-6-30
银行 存款 余额 196,780,087.63 90,720,077.03
2007 年 1 月 1日至 2007 年6 月30 日 2006 年 1月 1日至 2006 年6 月30 日
银行 存款 产生 的利 息收 入 643 ,466.05 965,534.46易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 4
A 基金 管理 人持 有基 金份 额情 况
本报 告期 及 2006 年同 期基 金管 理人 均未 持有 本基 金份 额。
B 基金 管理 人主 要股 东及 其控 制的 机构 持有 基金 份额 情况
本报 告 期 末 及 2006 年 6 月 30 日基 金 管 理 人 的 主 要 股 东 及 其 控 制 的 机 构 均 未 持 有 本 基
金份 额。
附注 6. 基金 会计 报表 重要 项目 说明
（ 1）应 收利 息
（2）待 摊费 用
本基 金本 报告 期末 待摊 费用 的余 额为 零。
（ 3）投 资估 值增 值
本报 告期 本基 金所 投资 的股 票中 ，因 股权 分置 改革 而获 得由 非流 通股 股东 支付 的现 金对 价
为人 民币 0.00 元。
（ 4）应 付佣 金
项目 2007-06-30
银行 存款 利息
44,605.00
清算 备付 金利 息
6,459.57
债券 利息
0.00
申购 款利 息
10,638.52
买入 返售 证券 利息
0.00
合计
61,703.09
2007-6-30
市值 成本 估值 增值
股票 投资 3,204,316,816.21 2,619,279,109.06 585,037,707.15
债券 投资 0.00 0.00 0.00
权证 投资 8,150,181.69 3,114,222.56 5,035,959.13
合计 3,212,466,997.90 2,622,393,331.62 590,073,666.28
项目
2007-06-30
海通 证券 股份 有限 公司
0.00
中信 建投 证券 有限 责任 公司
0.00
金通 证券 股份 有限 公司
905,405.94
广发 证券 股份 有限 公司 513,436.59
中银 国际 证券 股份 有限 公司
408,177.27
联合 证券 有限 责任 公司
0.00
国泰 君安 证券 股份 有限 公司 0.00
万联 证券 有限 责任 公司 1,869,814.62
兴业 证券 有限 责任 公司 0.00
光大 证券 有限 责任 公司 153,380.75
天和 证券 有限 责任 公司 0.00
银河 证券 有限 责任 公司 0.00
合计 3,850,215.17易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 5
（ 5）其 他应 付款
（ 6）预 提费 用
（ 7）实 收基 金
（ 8）未 实现 利得
（ 9）股 票差 价收 入
(10) 债券 差价 收入
项目 2007-06-30
券商 垫付 保证 金 250,000.00
合计 250,000.00
项目 2007-06-30
注册 登记 费 0.00
信息 披露 费
148 ,765.71
审计 费用
52 ,068.27
律师 费用
0.00
其他
0.00
合计
200,833.98
项目 2007 年 1月 1日至 2007 年
6月 30日
期初 数
1,147 ,923 ,485.96
加： 本期 因申 购的 增加 数
4,411 ,504 ,502.56
减： 本期 因赎 回的 减少 数
2,722 ,085 ,413.52
期末 数
2,837,342,575.00
项目 2007 年 1月 1日至 2007 年
6月30 日
期初 数
565 ,144 ,461.1
投资 估值 增值
-292,709,998.31
加： 本期 申购 的未 实现 利得 平准 金
909, 569, 804.26
减： 本期 赎回 的未 实现 利得 平准 金
1, 059, 604, 725.84
期末 数
122,399,541.21
项目 2007 年 1月 1日至 2007 年
6月 30日
卖出 股票 成交 总额 3,484,624,974.52
减： 卖出 股票 成本 总额 2,143,864,431.58
应付 佣金 2,956,977.10
股票 差价 收入 1,337,803,565.84
项目 2007 年 1月 1日至 2007 年
6月 30日
卖出 债券 及债 券到 期兑 付金 额 12,837,724.87
减： 卖出 债券 及债 券到 期成 本总 额 12,362,851.52易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 6
（ 11 ）其 他收 入
（ 12 ）其 他费 用
（ 13 ）本 期已 分配 净收 益
附注 7. 报告 期末 流通 转让 受到 限制 的基 金资 产
无
附注 8. 其他 事项
无
六、投 资组 合 报告
1、 本报 告期 末基 金资 产组 合情 况
应收 利息 总额 12,100.50
债券 差价 收入 462,772.85
项目 2007 年 1月 1日至 2007 年
6月 30日
新股 手续 费返 还 0.00
配股 手续 费返 还 0.00
债券 手续 费返 还 0.00
基金 赎回 费收 入 2,496 ,345.24
其他 0.00
合计 2,496 ,345.24
项目 2007 年 1月 1日至 2007 年
6月 30日
注册 登记 费 0.00
信息 披露 费 148 ,765.71
审计 费用 52 ,068.27
律师 费用 0.00
其他 费用 ： 23,013.91
其中 : 交易 所费 用 0.00
银行 费用 9,513.91
账户 维护 费 13 ,500
证券 账户 开户 费 0.00
合计
223 ,847.89
分红 公告 日 权益 登记 日 每10 份基 金份 额收
益分 配金 额 (元)
收益 分配 金额 ( 元)
第1 次分 红
2007 年 5 月 16 日 2007 年5月 18日 15.500 1, 188, 863, 225.27
累计 收益 分配 金额
- - 15.500 1, 188, 863, 225.27易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 7
2、 本报 告期 末 按行 业分 类的 股票 投资 组合
（ 1）指 数投 资部 分
（ 2）积 极投 资部 分
项目 名称 金额 (元) 占基 金资 产总 值比 例
股票 3,204,316,816.21 91.20 %
债券 0.00 0.00%
权证 8,150,181.69 0.23%
银行 存款 和清 算备 付金 合计 212,628,271.61 6.05%
应收 证券 清算 款 7,854,958.66 0.22%
其他 资产 80,754,332.53 2.30%
总计 3,513,704,560.70 100.00%
行业 类别 市值 (元 ) 占基 金资 产净 值比 例
A 农、 林、 牧、 渔业 0.00 0.00%
B 采掘 业 157,480,754.86 4.61%
C 制造 业 689,009,132.00 20.16%
C0 食品 、饮 料 139,267,729.64 4.07%
C1 纺织 、服 装、 皮毛 56,546,037.12 1.65%
C2 木材 、家 具 0.00 0.00%
C3 造纸 、印 刷 0.00 0.00%
C4 石油 、化 学、 塑胶 、塑 料 100,623,010.43 2.94%
C5 电子 0.00 0.00%
C6 金属 、非 金属 256,851,326.42 7.51%
C7 机械 、设 备、 仪表 135,721,028.39 3.97%
C8 医药 、生 物制 品 0.00 0.00%
C99 其他 制造 业 0.00 0.00%
D 电力 、煤 气及 水的 生产 和供 应业 291,490,579.85 8.53%
E 建筑 业 0.00 0.00%
F 交通 运输 、仓 储业 284,134,150.73 8.31%
G 信息 技术 业 40,517,000.00 1.19%
H 批发 和零 售贸 易 0.00 0.00%
I 金融 、保 险业 1,471,596,548.92 43.05%
J 房地 产业 18,394,965.00 0.54%
K 社会 服务 业 0.00 0.00%
L 传播 与文 化产 业 31,412,779.86 0.92%
M 综合 类 35,366,544.89 1.03%
合计 3,019,402,456.11 88.34%
行业 类别 市值 (元 ) 占基 金资 产净 值比 例
A 农、 林、 牧、 渔业 0.00 0.00%
B 采掘 业 64,868,254.20 1.90%
C 制造 业 50,495,669.77 1.48%
C0 食品 、饮 料 0.00 0.00%易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 8
3、本 报告 期末 按市 值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有股 票明 细
（ 1）指 数投 资部 分
C1 纺织 、服 装、 皮毛 0.00 0.00%
C2 木材 、家 具 0.00 0.00%
C3 造纸 、印 刷 0.00 0.00%
C4 石油 、化 学、 塑胶 、塑 料 0.00 0.00%
C5 电子 0.00 0.00%
C6 金属 、非 金属 13,689,767.27 0.40%
C7 机械 、设 备、 仪表 36,805,902.50 1.08%
C8 医药 、生 物制 品 0.00 0.00%
C99 其他 制造 业 0.00 0.00%
D 电力 、煤 气及 水的 生产 和供 应业 0.00 0.00%
E 建筑 业 0.00 0.00%
F 交通 运输 、仓 储业 51,033,136.13 1.49%
G 信息 技术 业 0.00 0.00%
H 批发 和零 售贸 易 18,517,300.00 0.54%
I 金融 、保 险业 0.00 0.00%
J 房地 产业 0.00 0.00%
K 社会 服务 业 0.00 0.00%
L 传播 与文 化产 业 0.00 0.00%
M 综合 类 0.00 0.00%
合计 184,914,360.10 5.41%
序号 股票 代码 股票 名称 数量 市值 ( 元)
占基 金资 产净
值比 例
1 600030 中信 证券 4,913,150 260,249,555.50 7.61%
2 600000 浦发 银行 7,059,950 258,323,570.50 7.56%
3 600036 招商 银行 9,524,464 234,111,325.12 6.85%
4 600900 长江 电力 13,340,710 201,711,535.20 5.90%
5 600016 民生 银行 17,132,000 195,818,760.00 5.73%
6 601318 中国 平安 2,200,000 157,322,000.00 4.60%
7 600019 宝钢 股份 11,436,385 125,800,235.00 3.68%
8 600009 上海 机场 3,033,740 115,312,457.40 3.37%
9 600519 贵州 茅台 955,655 114,372,790.40 3.35%
10 600028 中国 石化 8,407,453 111,146,528.66 3.25%
11 601398 工商 银行 21,499,929 107,714,644.29 3.15%
12 601628 中国 人寿 1,999,980 82,219,177.80 2.41%
13 600005 武钢 股份 8,018,010 80,661,180.60 2.36%
14 601006 大秦 铁路 4,912,000 74,367,680.00 2.18%
15 601166 兴业 银行 2,035,499 71,425,659.91 2.09%
16 600104 上海 汽车 4,013,305 69,309,777.35 2.03%易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
1 9
（ 2）积 极投 资部 分
4、本 报告 期股 票投 资组 合的 重大 变动
（ 1）本报 告期 内累 计买 入价 值超 出期 初基 金资 产净值 2％ 或前 20 名的 股票 明细
17 600309 烟台 万华 1,138,788 60,993,485.28 1.78%
18 600177 雅戈 尔 2,124,992 56,546,037.12 1.65%
19 600015 华夏 银行 4,502,650 54,211,906.00 1.59%
20 601988 中国 银行 9,999,990 50,199,949.80 1.47%
21 600583 海油 工程 1,279,951 46,334,226.20 1.36%
22 600717 天津 港 1,499,943 37,753,565.31 1.10%
23 600026 中海 发展 1,640,524 37,699,241.52 1.10%
24 600001 邯郸 钢铁 5,599,986 35,671,910.82 1.04%
25 600642 申能 股份 2,499,384 34,966,382.16 1.02%
26 600331 宏达 股份 699,887 33,909,525.15 0.99%
27 600050 中国 联通 5,500,000 32,285,000.00 0.94%
28 600037 歌华 有线 1,199,877 31,412,779.86 0.92%
29 600320 振华 港机 1,502,517 29,855,012.79 0.87%
30 600649 原水 股份 1,999,883 28,058,358.49 0.82%
31 600795 国电 电力 2,039,200 26,754,304.00 0.78%
32 600887 伊利 股份 798,939 24,894,939.24 0.73%
33 600879 火箭 股份 881,675 23,443,738.25 0.69%
34 600832 东方 明珠 1,309,411 21,199,364.09 0.62%
35 600269 赣粤 高速 1,369,950 19,001,206.50 0.56%
36 600048 保利 地产 400,500 18,394,965.00 0.54%
37 600362 江西 铜业 600,000 14,718,000.00 0.43%
38 600895 张江 高科 819,860 14,167,180.80 0.41%
39 600418 江淮 汽车 1,250,000 13,112,500.00 0.38%
40 600100 同方 股份 240,000 8,232,000.00 0.24%
41 600688 S 上石 化 500,000 5,720,000.00 0.17%
序号 股票 代码 股票 名称 数量 市值 (元 )
占基 金资 产净
值比 例
1 000338 潍柴 动力 468,865 36,805,902.50 1.08%
2 000983 西山 煤电 1,275,000 35,993,250.00 1.05%
3 600188 兖州 煤业 2,033,451 28,875,004.20 0.84%
4 601111 中国 国航 2,499,933 24,474,344.07 0.72%
5 600153 建发 股份 970,000 18,517,300.00 0.54%
6 601333 广深 铁路 2,300,000 17,549,000.00 0.51%
7 000778 新兴 铸管 999,983 13,689,767.27 0.40%
8 600317 营口 港 599,853 9,009,792.06 0.26%
序号 股票 代码 股票 名称 本期 累计 买入 金额 (元 )
占期 初基 金资 产净 值的 比
例易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
2 0
( 2) 本报 告期 内累 计卖 出价 值超 出期 初基 金资 产净值 2％或前 20 名的 股票 明细
1 600030 中信 证券 221,705,908.95 10.79%
2 600900 长江 电力 198,134,737.75 9.65%
3 600016 民生 银行 196,419,000.75 9.56%
4 601398 工商 银行 191,166,752.70 9.31%
5 600036 招商 银行 185,795,056.79 9.04%
6 600000 浦发 银行 168,859,208.86 8.22%
7 601318 中国 平安 165,953,673.19 8.08%
8 600009 上海 机场 144,894,711.71 7.05%
9 600028 中国 石化 125,263,240.59 6.10%
10 600019 宝钢 股份 117,815,075.68 5.74%
11 601988 中国 银行 105,517,980.50 5.14%
12 600320 振华 港机 100,784,541.77 4.91%
13 600519 贵州 茅台 92,638,570.19 4.51%
14 600050 中国 联通 92,212,042.11 4.49%
15 601628 中国 人寿 84,085,375.86 4.09%
16 600018 上港 集团 73,763,198.78 3.59%
17 601166 兴业 银行 68,665,526.24 3.34%
18 600005 武钢 股份 65,135,740.47 3.17%
19 601006 大秦 铁路 62,532,085.85 3.04%
20 600309 烟台 万华 60,014,825.25 2.92%
21 600104 上海 汽车 57,827,080.79 2.81%
22 600895 张江 高科 50,421,901.43 2.45%
23 600832 东方 明珠 48,397,550.94 2.36%
24 600001 邯郸 钢铁 46,593,342.48 2.27%
25 600649 原水 股份 45,958,723.95 2.24%
26 600795 国电 电力 45,034,029.58 2.19%
27 600015 华夏 银行 44,058,448.70 2.14%
28 600660 福耀 玻璃 43,381,702.35 2.11%
29 600317 营口 港 42,813,580.66 2.08%
30 600037 歌华 有线 41,529,600.33 2.02%
序号 股票 代码 股票 名称 本期 累计 卖出 金额 (元 )
占期 初基 金资 产净 值的 比
例
1 600016 民生 银行 219,665,501.20 10.69%
2 600036 招商 银行 213,434,405.71 10.39%
3 600030 中信 证券 167,186,653.34 8.14%
4 601398 工商 银行 159,875,672.20 7.78%
5 600050 中国 联通 152,337,946.42 7.42%
6 600019 宝钢 股份 141,229,723.16 6.88%
7 600005 武钢 股份 124,766,571.33 6.07%
8 600320 振华 港机 118,567,624.21 5.77%
9 600028 中国 石化 118,285,143.23 5.76%
10 600900 长江 电力 113,974,190.91 5.55%易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
2 1
（ 3）本 报告 期买 入股 票的 成本 总额 及卖 出股 票的 收入 总额
5、本 报告 期末 按券 种分 类的 债券 投资 组合
本报 告期 末本 基金 未持 有债 券。
6、本 报告 期末 前五 名债 券投 资明 细
本报 告期 末本 基金 未持 有债 券。
7、投 资组 合报 告附 注
（ 1）本 基金 投资 的前 十名 证券 的发 行主 体本 期未 出现 被监 管部 门立 案调 查的 情况 ，报
告编 制日 前一 年内 未受 到公 开谴 责或 处罚 。
（ 2）本 基金 投资 的前 十名 股票 没有 超出 基金 合同 规定 的备 选股 票库 。
（ 3）其 他资 产：
11 601988 中国 银行 105,152,652.65 5.12%
12 600009 上海 机场 89,454,012.46 4.35%
13 600000 浦发 银行 88,510,819.00 4.31%
14 600660 福耀 玻璃 82,387,268.97 4.01%
15 600018 上港 集团 77,704,035.52 3.78%
16 600519 贵州 茅台 74,423,921.68 3.62%
17 600309 烟台 万华 66,443,010.31 3.23%
18 000903 云内 动力 63,562,706.29 3.09%
19 600104 上海 汽车 62,011,058.24 3.02%
20 600895 张江 高科 61,631,558.39 3.00%
21 600832 东方 明珠 60,512,880.58 2.95%
22 000839 中信 国安 59,708,042.87 2.91%
23 600795 国电 电力 53,143,205.28 2.59%
24 600642 申能 股份 45,169,790.81 2.20%
25 601006 大秦 铁路 45,112,504.87 2.20%
26 601318 中国 平安 44,710,222.45 2.18%
27 002024 苏宁 电器 43,845,902.65 2.13%
28 600809 山西 汾酒 43,614,479.06 2.12%
29 600177 雅戈 尔 42,864,825.55 2.09%
项目 金额 ( 元)
买入 股票 的成 本总 额
3,725,312,045.53
卖出 股票 的收 入总 额
3,484,624,974.52易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
2 2
（4 ）本 报告
期末 持有 的 处于 转股 期
的可 转换 债 券明 细
本报 告 期末 本基 金
未持 有处 于 转股 期的 可
转换 债券 。
（5）本 报 告期 末按 市
值占 基金 资产 净值 比例 大小 排序 的所 有权 证明 细
（6）报 告期 内获 得的 权证 明细
（ 7）报 告期 内投 资资 产支 持证 券的 情况
本报 告期 内本 基金 未投 资资 产支 持证 券。
七、 基金份额 持有 人户 数、 持有 人结 构
基金 份额 持有 人户 数：
基金 份额 持有 人结 构：
截至 报告 期末 我司 未正 式允 许本 公司 员工 投资 开放 式基 金。
权证 代码 权证 名称 数量 （份 ） 市值 （元 ） 占净 值比 例
580013 武钢 CWB1 1,344,249 8,150,181.69 0.24 %
权证 代
码
权证 名称 数量 （份 ） 成 本 总 额 （ 元 ） 投资 类别
580005 万华 HXB1 879,860 30,534,253.55 主动 投资
580013 武钢 CWB1 1,437,249 3,329,675.72 被动 持有
580989 南航 JTP1 1,680,000 0.00 被动 持有
合计 3,997,109.00 33,863,929.27
基金 份额 持有 人户 数
101,052 户
平均 每户 持有 基金 份额
28,078.04 份
项目 数量 占总 份额 的比 例
基金 份额 总额 ： 2,837,342,575.00 100.00%
其中 ：机 构投 资者 持有 的基 金份 额 139,984,140.69 4.93%
个人 投资 者持 有的 基金 份额 2,697,358,434.31 95.07%
名称 金额 ( 元)
交易 保证 金 452,873.94
应收 股利 2,705,501.44
应收 利息 61,703.09
应收 申购 款 77,534,254.06
配股 权证 0.00
待摊 费用 0.00
合计 80,754,332.53易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
2 3
八、 开放 式基 金份 额变 动
（单位：份）
九、 重大 事项 揭示
1、 本报告 期内 未召 开基 金份 额持 有人 大会 。
2、本 报告 期内 本基 金管 理人 、基 金托 管人 的基 金托 管部 门 未发 生重 大人 事变 动。
3、本 报告 期内 无涉 及本 基金 管理 人、 基金 财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 事项 。
4、本 报告 期内 本基 金的 投资 策略 、本 基金 管理 人的 内部 决策 程序 未有 重大 变化 。
5、 本报 告期 内本 基金 收益 分配 事项
6、本 报告 期内 本基 金未 改聘 会计 师事 务所 。
7、 本报 告期 内基 金管 理人 和托 管人 托管 业务 部门 及其 相关 高级 管理 人员 未受 到任 何处
罚。
8、 本基 金租 用专 用交 易席 位的 情况
本基 金根 据中 国证 券监 督管 理委 员会 《关 于加 强证 券投 资基 金监 管有 关问 题的 通知 》
（证 监基 字 [1998 ]29 号） 的 有 关规 定要 求及 本基 金管 理人 的 《 基 金专 用交 易席 位租 用制 度 》 ，
决定 租用 海通 证券 股份 有限 公司 、 中 信 建投 证券 有限 责任 公司 、 光 大 证券 股份 有限 公司 、 金
通证 券股 份有 限公 司、 兴 业 证券 股份 有限 公司 、 万 联 证券 有限 责任 公司 、 联 合 证券 有限 责 任
公司 、 中 银 国际 证券 有限 责任 公司 、 中 国 银河 证券 股份 有限 公司 、 国 泰 君安 证券 股份 有限 公
司、 天 和 证券 有限 责任 公司 各一 个 交易 席位 ， 租 用 广发 证券 股份 有限 公司 两个 交易 席位 。 本
报告 期本 基金 租用 席位 无变 化。
本报 告期 内 本基 金通 过各 机构 的交 易席 位的 成交 及佣 金情 况见 下表 ：
基金 合同 生效 日的 基金 份额 总额 5,048,902,330.26
本报 告期 基金 份额 的变 动情 况：
期初 基金 份额 总额 1,147,923,485.96
加： 本期 基金 总申 购份 额
4 ,411 ,504 ,502.56
减： 本期 基金 总赎 回份 额
2 ,722 ,085 ,413.52
期末 基金 份额 总额
2,837,342,575.00
分红 公告 日 权益 登记 日
每10 份基 金份 额收 益
分配 金额 (元)
收益 分配 金额 (元)
第 1 次分 红 2007 年5 月16 日 2007 年5 月18 日 15.500 1, 188, 863, 225.27
累计 收益 分配 金
额
- - 15.500 1, 188, 863, 225.27易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
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9、本 报告 期基 金披 露过 的其 他重 要事 项：
注： 上述 公告 均披 露于 中国 证券 报、 上海 证券 报、 证券 时报
券商名称 股票成交金额 比例 债券成交金额 比例 权证成交金额 比例 债券回
购成交
金额
比例 佣金 比例
万联证券 2 , 8 1 8 , 2 7 2 , 6 5 0 . 1 5 3 9 . 3 2 % 1 2 , 8 3 8 , 3 6 6 . 8 0 1 0 0 . 0 0 % 1 , 3 8 3 , 8 0 0 . 9 9 3 . 8 7 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 2 , 3 1 0 , 9 7 5 . 8 2 3 9 . 4 3 %
金通证券 1 , 3 3 4 , 9 4 8 , 4 5 9 . 8 7 1 8 . 6 3 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 %
1 , 0 9 4 , 6 5 5 . 6 1 1 8 . 6 8 %
中银国际 8 4 9 , 1 0 4 , 5 8 6 . 5 5 1 1 . 8 5 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 %
6 9 6 , 2 6 1 . 6 7 1 1 . 8 8 %
广发证券 8 4 6 , 9 3 4 , 6 4 0 . 2 9 1 1 . 8 2 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 3 , 8 6 4 , 0 8 7 . 0 0
1 0 . 8 0 %
0 . 0 0 0 . 0 0 %
6 7 9 , 2 2 8 . 5 5 1 1 . 5 9 %
光大证券 7 2 1 , 7 1 8 , 8 0 3 . 6 6 1 0 . 0 7 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 3 0 , 5 3 1 , 8 8 7 . 1 0
8 5 . 3 3 %
0 . 0 0 0 . 0 0 %
5 9 1 , 8 0 6 . 7 2 1 0 . 1 0 %
海通证券 5 0 4 , 1 0 5 , 5 8 0 . 0 1 7 . 0 3 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 %
4 1 3 , 3 6 5 . 2 7 7 . 0 5 %
天和证券 9 1 , 8 2 2 , 0 3 4 . 1 4 1 . 2 8 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 %
7 5 , 2 9 3 . 2 9 1 . 2 8 %
合计 7 , 1 6 6 , 9 0 6 , 7 5 4 . 6 7 1 0 0 . 0 0 % 1 2 , 8 3 8 , 3 6 6 . 8 0 1 0 0 . 0 0 % 3 5 , 7 7 9 , 7 7 5 . 0 9 1 0 0 . 0 0 % 0 . 0 0 0 . 0 0 % 5 , 8 6 1 , 5 8 6 . 9 3 1 0 0 . 0 0 %
公告 事项 披露 日期
易方 达基 金管 理有 限公 司增 加中 国工 商银 行股 份有 限公 司为 易方达 50 指数 证券 投 资
基金 代销 机构 及推 出定 期定 额申 购业 务的 公告
2007- 06- 29
易方 达基 金管 理有 限公 司关 于开 通浦 发银 行卡 网上 交易 的公 告 2007- 06- 25
易方 达基 金管 理有 限公 司关 于 基金 对帐 单邮 寄服 务规 则调 整的 公告 2007- 06- 12
易方 达基 金管 理有 限公 司关 于运 用固 有资 金进 行基 金投 资的 公告 2007- 05- 22
易方 达基 金管 理有 限公 司 关于 在上 海银 行推 出 易方达 50 指数 基金 和 易方 达 货币 市 场
基金 A 级基 金份 额 的定 期定 额申 购业 务 的公 告
2007- 05- 22
增加 上海 银行 1 家代 销机 构
2007- 05- 21
关于 易方达 50 指数 证券 投资 基金 暂停 申购 和转 入业 务的 公告
2007- 05- 16
易方达 50 指数 证券 投资 基金 分红 公告
2007- 05- 16
易方 达基 金管 理有 限公 司关 于修 改旗 下基 金基 金合 同的 公告 2007- 05- 15
关于 调整 旗下 基金 申购 费用 及申 购份 额计 算方 法的 公告 2007- 05- 15
关于 五一 期间 易方 达基 金管 理公 司网 站和 客户 服务 热线 暂停 使用 的公 告 2007- 04- 25
关于 增加 浦发 银行 为代 销机 构 以及 在浦发 银行 推出 基金 定期 定额 业务 的 公告 2007- 04- 13
关于 在西 部证 券推 出基 金定 期定 额业 务的 公告 2007- 04- 13
增加 渤海 证券 和东 海证券 2 家代 销机 构
2007- 04- 04
易方 达基 金管 理有 限公 司关 于公 司股 权转 让的 公告 2007- 04- 03
易方 达基 金管 理有 限公 司关 于旗 下基 金获 配武 钢分 离型 可转 债的 公告
2007- 03- 31
对市 场上 出现 冒用 我司 名义 进行 非法 证券 活动 的特 别提 示 2007- 03- 20
易方 达基 金管 理有 限公 司关 于增 聘基 金经 理的 公告
2007- 02- 10
增加 万联 证券 1 家代 销机 构
2007- 02- 03
增加 华西 证券 1 家代 销机 构
2007- 02- 03
易方 达基 金管 理有 限公 司关 于进 一步 开通 建行 龙卡 储蓄 卡基 金网 上交 易的 公告
2007- 01- 31易方达 5 0 指数 证券投资基金 2 0 0 7 年半年度报告
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十、 备查 文件 目录
1. 中国 证监 会批 准易 方达 50 指数 证券 投资 基金 设立 的文 件；
2. 《易 方达 50 指数 证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3. 《易 方达 基金 管理 有限 公司 开放 式基 金业 务规 则》 ；
4. 《易 方达 50 指数 证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、 营业 执照 ；
6. 基金 托管 人业 务资 格批 件和 营业 执照 。
存放 地点 ：基 金管 理人 、基 金托 管人 处
查阅 方式 ：投 资者 可在 营业 时间 免费 查阅 ，也 可按 工本 费购 买复 印件 。
易 方达基金管理有限公司
200 7 年 8 月 2 5 日
