富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
富国天益价值证券投资基金
二 00 七年半年度报告
报告期年份：二 00七年
基金管理人：富国基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：二 00 七年八月二十七日
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事
长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司（简称：交通银行）根据本基金合同规
定，于 2007 年 8 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情
况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
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目
录
一、 基金简介.........................................................................................2
二、 主要财务指标和基金净值表现 ....................................................3
（一） 主要财务指标...................................................................................................3
（二）基金净值表现...............................................................................................................4
三、 管理人报告.....................................................................................5
（一）基金管理人及基金经理情况.......................................................................................5
（二）遵规守信说明...............................................................................................................5
（三）对报告期内本基金的投资策略和业绩表现的说明与解释 .......................................5
（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的展望...............................................................6
四、 托管人报告.....................................................................................6
五、 财务会计报告（未经审计） ........................................................7
（一）会计报告书...................................................................................................................7
（二）会计报表附注.............................................................................................................10
六、 投资组合报告（2007 年 6 月 30 日） .......................................21
(一) 基金资产组合情况 ........................................................................................................21
（二）按行业分类的股票投资组合.....................................................................................22
（三）报告期末股票投资明细.............................................................................................22
（四）报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................24
（五）债券投资组合.............................................................................................................25
（六）债券投资的前五名债券明细.....................................................................................25
（七）投资组合报告附注.....................................................................................................26
七、 基金份额持有人户数、持有人结构 ..........................................26
八、 基金份额变动 ..............................................................................27
九、 重大事件揭示 ..............................................................................27
十、 备查文件目录 ..............................................................................29
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一、 基金简介
（一）基金名称：富国天益价值证券投资基金
基金简称：富国天益
交易代码：100020
运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年 6月 15日
报告期末基金份额总额：2,609,021,967.24份
（二）投资目标：本基金属价值型基金，主要投资于内在价值被低估的上
市公司的股票，或与同类型上市公司相比具有更高相对价值的上市
公司的股票。 本基金通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，
在注重基金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略：本基金在大类资产配置和行业配置层面，遵循自上而下
的积极策略，个股选择层面，遵循自下而上的积极策略。根据基金
经理对股票市场变动的趋势的判断，决定基金资产在股票、债券、
现金等金融资产上的分布，并进行动态配比以规避系统性风险的影
响，最大限度地确保基金资产的安全。本基金的股票选择，主要采
取价值型选股策略。以公司行业研究员的基本分析为基础，同时结
合数量化的系统选股方法，精选价值被低估的投资品种，并确保基
金的股票组合满足以下条件： （1）市净率 P/B 低于市场平均水平；
（2）组合中70%以上的个股的动态市盈率低于市场平均水平。
业绩比较基准：95%的中信标普 300指数+5%的中信国债指数
风险收益特征：本基金为价值型证券投资基金，属于证券投资基金
中的中低风险品种。
（三）基金管理人：富国基金管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5、6层
邮政编码：200120
法定代表人：陈敏
信息披露负责人：林志松
电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
传真：021-68597799
电子邮箱：public@fullgoal.com.cn
（四）基金托管人：交通银行股份有限公司
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注册地址：上海市浦东新区银城中路188号
办公地址：上海市浦东新区银城中路188号
邮政编码：200120
法定代表人：蒋超良
信息披露负责人：张咏东
联系电话：021-68888917
传真：021-58408836
电子邮箱：zhangyd@bankcomm.com
（五）本基金选用的信息披露报刊：中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告正文的管理人互联网网址：www.fullgoal.com.cn
基金半年度报告置备地点：
富国基金管理有限公司 上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团
大厦5、6层
交通银行 上海市银城中路188号交银金融大厦
（六）注册登记机构名称：富国基金管理有限公司
注册登记机构办公地址：上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集
团大厦5、6层
二、 主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
金额单位：人民币元
财务指标 2007年上半年度
1、基金本期净收益 2,154,270,272.61
2、加权平均基金份额本期净收益 0.5466
3、期末可供分配基金收益
1,668,025,109.23
4、期末可供分配基金份额收益 0.6393
5、期末基金资产净值 6,369,696,660.01
6、期末基金份额净值 2.4414
7、基金加权平均净值收益率 27.69%
8、本期基金份额净值增长率 59.69%
9、基金份额累计净值增长率
420.28%
提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开
放式基金的申购赎回费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
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（二）基金净值表现
1、 富国天益价值证券投资基金历史各时间段份额净值增长率与同期业绩比较
基准收益率比较表
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
3.30% 2.29% -4.16% 2.93% 7.46% -0.64%
过去三个月
31.32% 2.23% 33.15% 2.42% -1.83% -0.19%
过去六个月
59.69% 2.22% 79.96% 2.38% -20.27% -0.16%
过去一年
140.58% 1.77% 156.18% 1.92% -15.60% -0.15%
合同生效至今
420.28% 1.36% 239.02% 1.48% 181.26% -0.12%
2、 自基金合同生效以来富国天益价值证券投资基金累计份额净值增长率与
业绩比较基准收益率的历史走势对比图
-40.00%
5.00%
50.00%
95.00%
140.00%
185.00%
230.00%
275.00%
320.00%
365.00%
410.00%
455.00%
04-6-15 04-11-15 05-4-15 05-9-15 06-2-15 06-7-15 06-12-15 07-5-15
天益基金 基金基准
注：截止日期为 2007 年 6 月 30 日。
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三、 管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人
富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注
册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001
年 3 月从北京迁址上海。2003 年 9 月加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基
金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首
批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。截止2007年6月
30日，本基金管理人管理汉盛证券投资基金、汉兴证券投资基金、汉鼎证券投
资基金三只封闭式证券投资基金和富国天源平衡混合型证券投资基金、富国天
利增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混
合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF） 、富国天时
货币市场基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金和富国天博创新主题股
票型证券投资基金八只开放式证券投资基金。
2、基金经理
陈戈先生，1972 年出生，硕士，自 1996 年开始从事证券行业工作。曾就
职于君安证券研究所任研究员，2000 年 10 月加入富国基金管理有限公司，历
任研究策划部研究员、研究策划部副经理，现兼任总经理助理、研究策划部经
理。
（二）遵规守信说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天益价值证券投资基金的管理
人严格按照《基金法》 、 《证券法》 、 《富国天益价值证券投资基金基金合同》以
及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，以在充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金持有人创造较高的当
期收益为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投
资组合符合有关法规及基金合同的规定。
（三）对报告期内本基金的投资策略和业绩表现的说明与解释
本基金在报告期内净值增长率 59.69%，按照晨星分类，报告期内本基金在
121个可比股票型基金中排名 87，最近 1年的风险评价为中。
2007年上半年，Ａ股市场出现了持续大幅普涨行情，指数迭创新高，虽然
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在二季度下旬出现了大幅振荡调整，但仍然总体上保持了强势。指数的快速上
涨有中国宏观经济持续快速增长因素的支持，但主要还是以资金推动型为主要
特征，市场关注的焦点集中在企业的短期的盈利增长和资产增值、外延式的扩
张方面，而企业自身的核心竞争力、盈利的质量和稳定性被市场所忽略，并没
有在估值中得到充分体现。在二季度浮躁的市场环境中，本基金依然坚持了严
格的选股原则，并没有去追逐市场热点，保持了投资风格的一贯性。承担过高
的风险去追求短期业绩的快速增长并不是本基金的目标。
（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的展望
着眼下半年，我们认为目前Ａ股市场已出现结构性泡沫，上市公司短期盈
利的快速增长不能完全解释目前过高的估值。高估值所隐含的高预期需要上市
公司盈利持续超预期增长才能逐步消化，而这需要时间。同时我们仍然看好 A
股市场中长期的发展前景，目前仍然处于牛市周期中。政府逆周期宏观调控将
使经济增长更为平稳和健康，不会对市场造成较大的负面影响。我们相信在良
好的宏观背景下，经历制度变革的 A股市场必将拥现出一大批能够持续创造股
东价值的值得长期持有的伟大企业，这使得我们的投资成为有源之水。
下半年本基金仍将秉承“追求价值、注重成长”的投资理念，在自上而下的
策略指导下，精选个股，做中长期投资布局。在行业配置方面，我们将以中国
经济结构转型和产业升级两大趋势为主要线索，重点关注消费服务类行业，包
括零售、食品饮料、餐饮旅游、金融服务、交通运输、消费电子、医药及医疗
服务等行业；科技与创新产业，装备制造业；以及具有产业整合和购并机会的
部分上游行业等。
四、 托管人报告
2007年上半年，托管人在富国天益价值证券投资基金的托管过程中，严格
遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职
尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
2007 年上半年， 富国基金管理有限公司在富国天益价值证券投资基金投
资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支
等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
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2007年上半年，由富国基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关
富国天益价值证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报
告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
五、 财务会计报告（未经审计）
（一）会计报告书
1、2007 年6 月 30 日资产负债表
金额单位：人民币元
资
产 期末数 年初数
资产：
银行存款 393,204,747.16 294,743,813.27
清算备付金 8,529,058.25 1,946,017.02
交易保证金 1,383,913.67 662,341.85
应收证券交易清算款
应收股利 1,591,254.00
应收利息 2,100,983.11 2,012,342.64
应收申购款 36,775,562.76 147,532,914.90
其他应收款
股票投资市值 5,974,416,336.59 5,557,401,431.97
其中：股票投资成本 2,814,999,561.22 3,448,348,618.12
债券投资市值 195,960,000.00 140,095,031.20
其中：债券投资成本 195,960,000.00 139,939,900.00
权证投资市值 32,517,829.66
其中：权证投资成本 22,494,391.71
买入返售证券
待摊费用
其他资产
资产合计 6,613,961,855.54 6,176,911,722.51
负债及基金持有人权益
负债：
应付证券清算款 133,514,781.59
应付赎回款 37,309,078.65 50,276,357.10
应付赎回费 82,799.26 113,841.82
应付管理人报酬 7,951,557.16 6,401,061.76
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应付托管费 1,325,259.54 1,066,843.63
应付佣金 3,026,723.21 1,151,909.67
应付利息 31,890.42
应付收益
未交税金
其他应付款 339,531.20 430,254.02
卖出回购证券款 194,000,000.00
短期借款
预提费用 198,356.09 100,000.00
其他负债
负债合计 244,265,195.53 193,055,049.59
基金持有人权益
实收基金 2,609,021,967.24 3,913,982,500.89
未实现利得 2,092,649,583.54 1,968,898,564.04
未分配收益 1,668,025,109.23 100,975,607.99
持有人权益合计 6,369,696,660.01 5,983,856,672.92
负债与持有人权益总计 6,613,961,855.54 6,176,911,722.51
所附附注为本会计报表的组成部分。
2、2007 年上半年度经营业绩表
金额单位：人民币元
项
目
本 期数
上年同期数
一、收入 2,223,172,379.54 63,073,891.01
1、股票差价收入 2,168,756,342.66 50,454,481.32
2、债券差价收入 3,420,266.97 -188,181.94
3、权证差价收入 16,327,792.16 6,030,487.74
4、债券利息收入 2,429,409.70 71,827.08
5、存款利息收入 2,699,272.86 204,823.21
6、股利收入 21,760,866.63 6,009,516.87
7、买入返售证券收入
8、其他收入 7,778,428.56 490,936.73
二、费用 68,902,106.93 4,886,318.44
1、基金管理人报酬 58,213,656.58 4,089,835.45
2、基金托管费 9,702,276.10 681,639.26
3、卖出回购证券支出 763,018.08
4、利息支出
5、其他费用 223,156.17 114,843.73
其中：债券帐户维护费 13,320.00 9,000.00
信息披露费 148,767.52 99,178.95
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审计费用 49,588.57 6,314.28
三、 基金净收益 2,154,270,272.61 58,187,572.57
加：未实现收益 1,040,185,392.37 266,211,629.06
四、 基金经营业绩 3,194,455,664.98 324,399,201.63
所附附注为本会计报表的组成部分。
3、2007年上半年度基金收益分配表
金额单位：人民币元
项
目 本期数 上年同期数
本期基金净收益
2,154,270,272.61
58,187,572.57
加:
期初基金净收益
100,975,607.99
19,086,541.01
加:
本期损益平准金
-587,220,771.37
19,442,736.55
可供分配基金净收益
1,668,025,109.23
96,716,850.13
减:
本期已分配基金净收益 27,753,382.38
期末基金净收益 1,668,025,109.23 68,963,467.75
所附附注为本会计报表的组成部分。
4、2007年上半年度基金净值变动表
金额单位：人民币元
项
目 本期数 上年同期数
一、期初基金净值
5,983,856,672.92 222,662,922.77
二、本期经营活动：
基金净收益
2,154,270,272.61 58,187,572.57
未实现利得
1,040,185,392.37 266,211,629.06
经营活动产生的基金净值变动数
3,194,455,664.98 324,399,201.63
三、本期基金单位交易：
基金申购款
7,733,106,878.8 1,372,324,918.68
基金赎回款
10,541,722,556.69 830,100,499.67
基金单位交易产生的基金净值变动数
-2,808,615,677.89 542,224,419.01
四、本期向持有人分配收益：
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 27,753,382.38
五、期末基金净值
6,369,696,660.01 1,061,533,161.03
所附附注为本会计报表的组成部分。
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
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（二）会计报表附注
1. 基金基本情况
富国天益价值证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管
理委员会证监基金字 [2004 ]38号文《关于同意富国天益价值证券投资基金
设立的批复》的批准，由富国基金管理有限公司作为发起人向社会公开发
行募集，基金合同于2004年6月15日正式生效，首次设立募集规模为
1,033,718,023.69份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。
本基金的基金管理人和注册登记人为富国基金管理有限公司，基金托管人
为交通银行股份有限公司。
2. 财务会计报表编制基础
本基金的会计报表系按照企业会计准则、 《金融企业会计制度》 、 《证券投
资基金会计核算办法》 、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金
信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半
年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会
计报表附注的编制及披露》及基金合同的规定而编制。
3. 主要会计政策和会计估计
（1） 会计年度：自公历1月1日至12月31日。 本会计期间为2007年1
月1日至2007年6月30日
（2） 记账本位币：人民币
（3） 记账基础和计价原则
以权责发生制为记账基础，除股票投资、债券投资和权证按市值计价外，
其余报表项目均以历史成本计价。
（4） 基金资产的估值原则
A. 上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值； 该日无
交易的证券，以最近一个交易日的收盘价计算；
B. 未上市的股票的估值
送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌
的同一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日
的收盘价计算；
首次公开发行的股票，按其成本价估值；
C. 未上市的股票估值
根据 《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的
通知》 ，2006年11月13日前投资的非公开发行的股票按估值日该股票
在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的证券，以最近一个交易日
的收盘价计算； 2006年11月13日后投资的非公开发行的股票按以下方
法估值：
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
11
a.
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行
股票的初始取得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为
估值日该非公开发行股票的价值；
b.
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行
股票的初始取得成本时，应按以下公式确定估值日该非公开发行股票
的价值：
FV=C+(P-C)×（Dl-Dr）/Dl
（其中：FV为估值日该非公开发行股票的价值；C为该非公开发行股
票的初始取得成本；P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的
市价；Dl为该非公开发行股票锁定期所含的交易天数；Dr为估值日剩
余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易天数，不含估值日当
天） 。
D. 上市债券以不含息价格计价， 按估值日证券交易所挂牌的收盘价计算
后的净价估值；该日无交易的，以最近交易日净价估值，并按债券面
值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债
券持有期间内逐日计提利息；
E. 未上市债券和在银行间同业市场交易的债券以不含息价格计价， 按成
本估值， 并按债券面值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的
个人所得税后在债券持有期间内计提利息；
F. 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值； 该日无
交易的权证，以最近一个交易日的收盘价计算；
G. 未上市流通的权证，由基金管理人和托管人综合考虑市场情况、标的
股票价格、行权价格、剩余期限、市场无风险利率、标的股票价格波
动等因素，按照最能反映权证公允价值的价格估值；
H. 配股权证，从配股除权日到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差
额估值；如果收盘价等于或低于配股价，则估值额为零；
I. 分离交易可转债， 上市日前， 按以下方法分别计算债券和权证的估值：
获得分离交易可转债的债券部分时，按成本估值；获得权证部分后，
按照中国证券业协会公布的债券报价和权证报价分别确定当日债券
和权证的估值；
自上市日起，上市流通的债券和权证分别按D、F原则进行估值；
J. 资产支持证券以不含息价格计价，按成本估值，并按该证券面值与票
面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有
期间内计提利息；
K. 如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允
价值，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映
基金资产公允价值的方法估值；
L. 如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
12
（5） 证券投资的成本计价方法
A. 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的
全部价款入帐； 因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，
于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本；
卖出股票于成交日确认股票差价收入/（损失） ，出售股票的成本按移
动加权平均法于成交日结转。
B. 债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资按成
交日应支付的全部价款入帐，其中所包含债券起息日或上次除息日至
购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。
债券投资按实际支付的全部价款入帐，其中所包含债券起息日或上次
除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资
成本；
买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据
其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述
会计处理方法核算；
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/（损失） ；卖
出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收
入/（损失） 。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
C. 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本按成交日应支付的
全部价款入帐；
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分
配的权证数量，该等权证初始成本为零；
卖出权证于成交日确认权证差价收入/（损失） ，出售权证的成本按移
动加权平均法于成交日结转。
D. 分离交易可转债：
申购新发行的分离交易可转债于权益登记日获得债券，按分离交易可
转债的面值确认债券成本；于权证获得日按中国证券业协会公布的当
日权证报价确认权证成本， 按面值减去权证成本的差额调整债券成本。
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述 B、C 中相关原则进行计
算；
E.
资产支持证券：
买入资产支持证券于成交日确认为资产支持证券投资。资产支持证券
投资按实际支付的全部价款入账，其中所包含该证券起息日或上次除
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
13
息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成资产支持证
券投资成本；
卖出资产支持证券于成交日确认资产支持证券差价收入/（损失） 。出
售证券的成本按移动加权平均法结转。
（6） 待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用是指已经发生的、影响基金单位净值小数点后第五位，应分摊计入
本期和以后各期的费用；待摊费用按直线法在当期逐日摊销
（7） 收入的确认和计量
A. 股票差价收入于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交总额与其成本
和相关费用的差额入账；
B. 债券差价收入：
卖出交易所上市债券：于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全
部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；
卖出银行间同业市场交易债券：于实际收到价款时确认债券差价收
入，并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；
C. 权证差价收入于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交总额与其成本
和相关费用的差额入账；
D. 资产支持证券差价收入于卖出证券成交日确认， 并按实际收到的全部价
款与其成本、应收利息的差额入账；
E. 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额
扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 在债券实
际持有期内逐日计提；
F. 资产支持证券利息收入按该证券票面价值与票面利率或内含票面利率
计算的金额扣除应由该证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额
确认，在资产支持证券实际持有期内逐日计提；
G. 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账； 若提前
支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并
根据提前支取所实际收到的利息收入与帐面已确认的利息收入的差额
确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
H. 股利收入于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额
扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
I. 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率， 在证券持有期内采用直线
法逐日计提的金额入账；
J. 其他收入于实际收到时确认收入。
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
14
（8） 费用的确认和计量
A. 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；
B. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
C. 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法
逐日计提；
D. 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期
基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第五位的，则采用待摊或预
提的方法。
（9） 基金的收益分配政策
A. 基金收益分配比例不低于基金净收益的90%；
B. 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现
金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行
再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
C. 基金收益分配每年至少一次，成立不满三个月，收益不分配；
D. 基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
E. 基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；
F. 如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
G. 每一基金份额享有同等分配权；
H. 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
（10） 本半年度会计报表所采用的会计政策、 会计估计与上年度会计报表相
一致
（11） 本报告期没有发生重大会计差错。
4. 税项
（1） 印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股
票）交易印花税税率的通知》 ，自2005年1月24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的2‰调整为1‰。
根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券（股
票）交易印花税税率的通知》 ，自2007年5月30日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的1‰调整为3‰。
（2） 营业税、企业所得税
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
15
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金
税收政策的通知》 ，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证
券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券
的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
（3） 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券
投资基金有关税收问题的通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利收
入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及
金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息
收入时代扣代缴20%的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有
关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证
券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税
[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%
计算应纳税所得额。
5. 会计报表主要项目（除另有标注外，单位均为元）
（1） 银行存款
项目 2007-6-30
活期存款 393,204,747.16
本基金2007年上半年度未投资于定期存款。
（2） 应收利息
项目 2007-6-30
应收银行存款利息 56,655.34
应收清算备付金利息 2,088.93
应收债券利息 2,042,197.80
应收权证保证金利息 41.04
合计 2,100,983.11
（3） 投资估值增值
2007-6-30
项目
成本 市值 估值增值
股票投资
2,814,999,561.22 5,974,416,336.59 3,159,416,775.37
债券投资
195,960,000.00 195,960,000.00
权证投资
本期本基金所投资的股票中， 无因股权分置改革而获得非流通股股东支付现金对价的情况。
（4） 待摊费用
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
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本报告期末无余额
（5） 应付佣金
项目 2007-6-30
海通证券 718,749.97
银河证券 279,933.34
光大证券 306,235.14
中金公司 783,630.15
申银万国 666,466.79
东方证券 271,707.82
合计 3,026,723.21
（6） 其他应付款
项目 2007-6-30
应付结算保证金 250,000.00
应付后端申购费 40,331.20
应付券商席位使用费 24,000.00
应付债券利息税 25,200.00
合计 339,531.20
（7） 预提费用
项目 2007-6-30
审计费 49,588.57
信息披露费 148,767.52
合计 198,356.09
（8） 实收基金
项目 2007年上半年度
年初实收基金 3,913,982,500.89
加：本期申购 4,062,260,409.91
减：本期赎回 5,367,220,943.56
期末实收基金 2,609,021,967.24
（9） 未实现利得
A．未实现利得估值增值及未实现利得平准金金额：
未实现估值增值 未实现利得平准金 合计
2006年12月31日 1,848,226,136.43 120,672,427.61 1,968,898,564.04
本期净变动数 1,040,185,392.37 1,040,185,392.37
本期申购基金份额 3,242,622,531.94 3,242,622,531.94
本期赎回基金份额 -4,159,056,904.81 -4,159,056,904.81
2007年6月30日 2,888,411,528.80 -795,761,945.26 2,092,649,583.54
B．按所估资产的种类分别列示投资估值增值的金额：
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
17
项目 2007年6月30日
股票 3,159,416,775.37
债券
权证
合计 3,159,416,775.37
（10） 股票差价收入
项目 2007年上半度
卖出股票成交总额 5,040,097,958.37
减：卖出股票成本总额 2,867,110,995.67
减：应付佣金总额 4,230,620.04
股票差价收入 2,168,756,342.66
（11） 债券差价收入
项目 2007上半年度
卖出债券成交总额 154,253,064.26
减：卖出债券成本总额 148,510,969.38
减：应收利息总额 2,321,827.91
债券价差收入 3,420,266.97
（12） 权证差价收入
项目 2007上半年度
卖出权证成交总额 22,593,637.01
减：卖出权证成本总额 6,265,844.85
权证差价收入 16,327,792.16
（13） 其他收入
项目 2007年上半年度
赎回费收入 6,558,805.45
新股申购手续费返还
配股手续费返还
转换费收入 1,219,623.11
其他
合计 7,778,428.56
（14） 其他费用
项目 2007年上半年度
审计费用 49,588.57
信息披露费 148,767.52
债券帐户维护费 13,320
交易所费用 3,165.58
银行汇划手续费 8,314.50
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
18
合计 223,156.17
（15） 本期已分配基金净收益
2007年上半年度本基金未进行收益分配。
（16） 期末流通受限的基金资产
A．截止 2007年6月30日，本基金无因股权分置改革流通受限的基金
资产。
B． 截止2007年6月30日，因其他原因流通受限的股票资产：
股票
名称
中签
日期
上市
日期
数量
（股）
总成本 （元） 总市值（元）
估值
方法
受限原因
露天煤业 2007-4-10 2007-7-18 45,607 446,948.60 1,646,412.70 市价 网下申购锁定期
中环股份 2007-4-10 2007-7-20 98,899 574,603.19 1,534,912.48 市价 网下申购锁定期
利欧股份 2007-4-17 2007-7-27 19,284 263,997.96 584,498.04 市价 网下申购锁定期
恒星科技 2007-4-17 2007-7-27 44,423 355,384.00 835,152.40 市价 网下申购锁定期
广宇集团 2007-4-20 2007-7-27 119,692 1,292,673.60 2,129,320.68 市价 网下申购锁定期
东南网架 2007-5-11 2007-8-30 46,891 450,153.60 1,089,746.84 市价 网下申购锁定期
实 益 达 2007-6-4 2007-9-13 25,390 261,517.00 1,198,154.10 市价 网下申购锁定期
顺络电子 2007-6-5 2007-9-13 19,675 267,580.00 675,049.25 市价 网下申购锁定期
金陵饭店 2007-3-26 2007-7-10 106,196 451,333.00 1,531,346.32 市价 网下申购锁定期
连云港 2007-4-17 2007-7-26 64,403 320,726.94 940,283.80 市价 网下申购锁定期
中国远洋 2007-6-20 2007-9-26 172,270 1,460,849.60 3,145,650.20 市价 网下申购锁定期
C．截至2007年6月30日流通受限制不能自由转让的债券：
本基金截至2007年6月30日从事质押式债券回购交易形成的卖出回购证券款
余额194,000,000.00元，系以如下债券作为抵押：
债券代码 债券名称 回购到期日 数量（张） 成本总额（元） 期末估值总额（元） 估值方法
070301 07进出01 2007-7-6 2,000,000 195， 960， 000.00 195，960，000.00 成本
合
计
2,000,000 195,960,000.00195，960，000.00
6. 关联方关系及其交易
（1）关联方关系
企业名称 与本基金的关系
富国基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
注册登记人、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
海通证券股份有限公司（“海通证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
申银万国证券股份有限公司（“申银万国证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
山东省国际信托投资有限公司 基金管理人的股东
蒙特利尔银行 基金管理人的股东
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
19
（2）通过关联方席位进行的交易
关联方名称 2007上半年度 2006上半年度
股票买卖 上半年成交金额
占交易总金
额的比例(%)
上半年成交金额
占交易总金额
的比例(%)
海通证券股份有限公司
1,261,902,631.07 17.44 112,021,171.32 11.15
申银万国证券股份有限公司 1,199,536,923.92 16.57 194,950,790.00 19.41
债券买卖 上半年成交金额
占交易总金
额的比例(%)
上半年成交金额
占交易总金额
的比例(%)
海通证券股份有限公司
1,182,803.00 3.12
申银万国证券股份有限公司
证券回购 上半年成交金额
占交易总金
额的比例(%)
上半年成交金额
占交易总金额
的比例(%)
海通证券股份有限公司
申银万国证券股份有限公司
权证买卖 上半年成交金额
占交易总金
额的比例(%)
上半年成交金额
占交易总金额
的比例(%)
海通证券股份有限公司 6,758,592.60 29.91
384,872.67
6.38
申银万国证券股份有限公司
关联方名称 2007年上半度
佣金 佣金
占佣金总额
的比例(%)
半年末余额
占佣金总额的
比例(%)
海通证券股份有限公司 1,034,756.23 17.65
申银万国证券股份有限公司 973,659.63 16.61
2006年上半度
佣金 佣金
占佣金总额
的比例(%)
半年末余额
占佣金总额的
比例(%)
海通证券股份有限公司 91,857.57 11.34 38,235.98 6.55
申银万国证券股份有限公司 154,107.40 19.02 117,149.95 20.06
注： （1）上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券
结算风险基金。
（2）股票交易佣金为成交金额的1‰扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于
买（卖）经手费、买（卖）证管费和证券结算风险基金等） ；证券公司不向
本基金收取国债现券及国债回购和企业债券的交易佣金，但交易的经手费
和证管费由本基金交纳，其所计提的证券结算风险基金从支付给证券公司
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
20
的股票交易佣金中扣除。佣金的比率是公允的，符合证监会有关规定。管
理人因此从关联方获取的服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成
果和市场信息服务。
（3）关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易
A．本基金于2007年上半年度未通过银行间同业市场与关联方进行债券
（含回购）交易。
B．本基金2006年上半度未通过银行间同业市场与关联方进行债券（含回
购）交易。
（4）基金管理人及托管人报酬
基金管理人报酬——基金管理费
A. 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方
法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
B. 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管
人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
年初余额 上半年度计提 上半年度支付 期末余额
2007 上半年度 6,401,061.76 58,213,656.58 56,663,161.18 7,951,557.16
2006 上半年度 272,413.19 4,089,835.45 3,163,787.78 1,198,460.86
基金托管人报酬——基金托管费
A. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法
如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
B. 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管
人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。
年初余额 上半年度计提 上半年度支付 期末余额
2007 上半年度 1,066,843.63 9,702,276.10 9,443,860.19 1,325,259.54
2006 上半年度 45,402.19 681,639.26 527,297.98 199,743.47
由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
21
本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管， 并按银行
间同业利率计息。 由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入
如下：
项目 2007-6-30 2006-6-30
银行存款余额 393,204,747.16 47,445,839.92
项目 2007上半年度 2006上半年度
银行存款产生的利息收入 1,675,527.32 168,440.08
（5）关联方持有基金份额
2006年上半年度及2007年上半年度本基金的基金管理人、各关联方及主要股
东控制的机构均未持有本基金份额。
7. 或有事项
无需要说明的重大或有事项。
8. 承诺事项
无需要说明的承诺事项。
9. 其他重要事项
无需要说明的其他重要事项。
六、 投资组合报告（2007 年 6 月 30 日）
(一) 基金资产组合情况
截至2 0 0 7年6月3 0日，富国天益价值证券投资基金资产净值为
6,369,696,660.01 元， 基金份额净值为2.4414元， 基金份额累计净值为3.3979
元。其资产组合情况如下：
序号 资产项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 股票
5,974,416,336.59 90.33
2 债券
195,960,000.00 2.96
3 权证
4 资产支持证券
5 银行存款及清算备付金
401,733,805.41 6.07
6 其他资产
41,851,713.54 0.64
合计
6,613,961,855.54 100.00
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
22
（二）按行业分类的股票投资组合
序号 分
类 市
值
（元）
市值占基金资产
净值比例(%)
1 A 农、林、牧、渔业
2 B 采掘业 294,556,012.70 4.62
3 C 制造业 3,119,932,872.14 48.99
4 C0 食品、饮料 799,993,440.20 12.56
5 C1 纺织、服装、皮毛
6 C2 木材、家具
7 C3 造纸、印刷 17,213,000.00 0.27
8 C4 石油、化学、塑胶、塑料 548,774,166.40 8.62
9 C5 电子 254,739,915.83 4.00
10 C6 金属、非金属 540,275,936.43 8.48
11 C7 机械、设备、仪表 778,868,281.56 12.23
12 C8 医药、生物制品 180,068,131.72 2.83
13 C9 其他制造业
14 D 电力、煤气及水的生产和供应业
15 E 建筑业 1,089,746.84 0.02
16 F 交通运输、仓储业 262,702,173.00 4.12
17 G 信息技术业 628,892,809.27 9.87
18 H 批发和零售贸易 580,435,000.00 9.11
19 I 金融、保险业 870,008,655.64 13.66
20 J 房地产业 139,517,720.68 2.19
21 K 社会服务业 1,531,346.32 0.02
22 L 传播与文化产业
23 M 综合类 75,750,000.00 1.19
合
计 5,974,416,336.59 93.79
（三）报告期末股票投资明细
序号 证券代码 证券名称 数量(股) 市值(元)
市值占基金资
产净值比例(%)
1 600519 贵州茅台 5,080,000 607,974,400.00 9.54
2 600271 航天信息 12,429,870 551,016,137.10 8.65
3 002024 苏宁电器 11,600,000 544,736,000.00 8.55
4 600585 海螺水泥 6,488,300 382,550,168.00 6.01
5 600143 金发科技 7,180,000 276,717,200.00 4.34
6 600875 东方电机 4,080,000 260,630,400.00 4.09
7 600009 上海机场 6,803,900 258,616,239.00 4.06
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
23
8 002028 思源电气 3,660,000 230,140,800.00 3.61
9 600036 招商银行 9,280,000 228,102,400.00 3.58
10 600028 中国石化 16,680,000 220,509,600.00 3.46
11 600016 民生银行 16,087,200 183,876,696.00 2.89
12 000538 云南白药 5,020,000 179,716,000.00 2.82
13 600030 中信证券 3,199,212 169,462,259.64 2.66
14 000869 张
裕Ａ 2,580,000 158,618,400.00 2.49
15 600563 法拉电子 8,080,000 151,176,800.00 2.37
16 000792 盐湖钾肥 3,280,000 145,566,400.00 2.29
17 601628 中国人寿 3,450,000 141,829,500.00 2.23
18 000039 中集集团 4,404,480 129,139,353.60 2.03
19 002076 雪 莱 特 5,500,000 100,155,000.00 1.57
20 600879 火箭股份 3,580,000 95,192,200.00 1.49
21 600048 保利地产 1,880,000 86,348,400.00 1.36
22 600066 宇通客车 3,083,940 84,006,525.60 1.32
23 600309 烟台万华 1,550,000 83,018,000.00 1.30
24 600415 小商品城 750,000 75,750,000.00 1.19
25 600583 海油工程 2,000,000 72,400,000.00 1.14
26 600312 平高电气 3,030,000 69,053,700.00 1.08
27 601318 中国平安 860,000 61,498,600.00 0.97
28 000402 金 融 街 1,760,000 51,040,000.00 0.80
29 600596 新安股份 1,000,000 43,190,000.00 0.68
30 601166 兴业银行 1,230,000 43,160,700.00 0.68
31 600000 浦发银行 1,150,000 42,078,500.00 0.66
32 600050 中国联通 7,000,000 41,090,000.00 0.65
33 600406 国电南瑞 1,200,000 36,180,000.00 0.57
34 600694 大商股份 580,000 35,699,000.00 0.56
35 600320 振华港机 1,780,000 35,368,600.00 0.56
36 600456 宝钛股份 410,000 17,511,100.00 0.27
37 600308 华泰股份 700,000 17,213,000.00 0.27
38 000895 双汇发展 291,638 16,885,840.20 0.27
39 600887 伊利股份 530,000 16,514,800.00 0.26
40 000807 云铝股份 500,000 8,005,000.00 0.13
41 601919 中国远洋 172,270 3,145,650.20 0.05
42 002133 广宇集团 119,692 2,129,320.68 0.03
43 002122 天马股份 23,990 1,827,798.10 0.03
44 002128 露天煤业 45,607 1,646,412.70 0.03
45 002129 中环股份 98,899 1,534,912.48 0.02
46 601007 金陵饭店 106,196 1,531,346.32 0.02
47 002123 荣信股份 15,147 1,257,201.00 0.02
48 002137 实 益 达 25,390 1,198,154.10 0.02
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
24
49 002114 罗平锌电 35,807 1,127,562.43 0.02
50 600549 厦门钨业 60,000 1,107,600.00 0.02
51 002135 东南网架 46,891 1,089,746.84 0.02
52 601008 连云港 64,403 940,283.80 0.01
53 002132 恒星科技 44,423 835,152.40 0.01
54 002138 顺络电子 19,675 675,049.25 0.01
55 002115 三维通信 26,071 606,672.17 0.01
56 002131 利欧股份 19,284 584,498.04 0.01
57 002111 威海广泰 13,953 450,960.96 0.01
58 002112 三变科技 19,347 355,597.86 0.01
59 002107 沃华医药 14,361 352,131.72 0.01
60 002108 沧州明珠 14,717 282,566.40 0.00
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1．报告期内累计买入价值占期初基金资产净值前20名的股票明细
序号 证券代码 证券名称 累计买入金额（元）
占期初基金资产净值比
例（%）
1 600519 贵州茅台 388,637,958.08 6.49
2 600009 上海机场 222,979,954.21 3.73
3 601398 工商银行 180,161,316.33 3.01
4 601628 中国人寿 176,376,526.07 2.95
5 600143 金发科技 167,832,633.20 2.80
6 600030 中信证券 144,873,129.64 2.42
7 002024 苏宁电器 144,609,549.77 2.42
8 600028 中国石化 109,600,003.30 1.83
9 000869 张
裕Ａ 73,063,683.96 1.22
10 600875 东方电机 67,362,408.02 1.13
11 600585 海螺水泥 62,236,967.30 1.04
12 600066 宇通客车 60,654,316.51 1.01
13 601318 中国平安 49,644,896.85 0.83
14 600879 火箭股份 44,680,387.63 0.75
15 002028 思源电气 40,714,385.26 0.68
16 600312 平高电气 40,538,292.53 0.68
17 600000 浦发银行 39,621,531.09 0.66
18 601166 兴业银行 39,468,495.80 0.66
19 000039 中集集团 34,798,791.24 0.58
20 002069 獐 子 岛 30,598,989.81 0.51
2. 报告期内累计卖出金额占期初基金资产净值比例前20名的股票明细
序号 证券代码 证券名称 累计卖出金额（元）占期初基金资产净值比
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
25
例（%）
1 002024 苏宁电器 658,076,545.62 11.00
2 600519 贵州茅台 452,835,238.69 7.57
3 600009 上海机场 323,766,143.68 5.41
4 600585 海螺水泥 317,779,398.81 5.31
5 600143 金发科技 247,829,105.26 4.14
6 600028 中国石化 245,804,896.82 4.11
7 600030 中信证券 239,369,943.30 4.00
8 000538 云南白药 186,695,424.91 3.12
9 601398 工商银行 181,636,970.31 3.04
10 600016 民生银行 173,550,043.41 2.90
11 002069 獐 子 岛 142,750,924.80 2.39
12 600036 招商银行 127,820,065.44 2.14
13 000792 盐湖钾肥 116,580,883.10 1.95
14 000039 中集集团 112,538,366.17 1.88
15 600879 火箭股份 111,131,239.95 1.86
16 600875 东方电机 109,740,953.46 1.83
17 600583 海油工程 82,514,729.03 1.38
18 000869 张
裕Ａ 80,923,138.07 1.35
19 002028 思源电气 78,460,374.75 1.31
20 600048 保利地产 74,205,594.34 1.24
3.整个报告期内买入股票的成本总额为2,233,761,938.77元， 卖出股票的收入
总额为5,040,097,958.37元。
（五）债券投资组合
序号 券种 市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 国债
2 金融债 195,960,000.00 3.08
3 可转债
4 企业债
合计 195,960,000.00 3.08
（六）债券投资的前五名债券明细
序号 债券名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例(%)
1 07 进出 01
195,960,000.00 3.08
2
3
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
26
4
5
（七）投资组合报告附注
1、报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调
查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2、报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
3、截至2007年6月30日，本基金的其他资产项目包括：
序号 其他资产项目 金额（元）
1 交易保证金 1,383,913.67
2 应收证券清算款
3 应收利息 2,100,983.11
4 应收股利 1,591,254.00
5 应收申购款 36,775,562.76
其他资产项目合计 41,851,713.54
4、截至2007年6月30日，本基金未持有处于转股期的可转债。
5、截止2007年6月30日，本基金未持有权证。
本基金本报告期内曾持有因股权分置改革而获得的权证情况如下：
标的证券 权证代码 权证名称 持有原因 持有数量 成本总额 期末数量
伊利股份 580009 伊利 CWB1 被动持有 466,983 0.00 0.00
华侨城A 031001 侨城HQC1 被动持有 142,622 0.00 0.00
本基金本报告期内因其他原因曾持有权证的情况如下：
标的证券 权证代码 权证名称 持有原因 持有数量 成本总额 期末持有数量
烟台万华 580005 万华 HXB1 主动持有 980,000 22,044,503.88 0.00
云天化 580012 云化CWB1 买入新债获配 280,854 1,910,930.62 0.00
6、本基金本报告期内及本报告期末均不持有资产支持证券。
七、
基金份额持有人户数、持有人结构
1、期末基金份额持有人户数和持有人结构
基金份额
持有人户数
平均每户
持有基金份额
机构投资者持有
的基金份额
机构投资者
持有的基金
份额比例
个人投资者持有的
基金份额
个人投资者
持有的基金
份额比例
84436 30899.40
403,121,263.82 15.45% 2,205,900,703.42 84.55%
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
27
2、期末本公司员工持有本基金份额总量及占本基金总份额比例
本公司员工持有人数 持有本基金份额总量 占本基金总份额比例
23 2,263,137.67 0.0867%
八、 基金份额变动
基金合同生效日基
金份额总额
期初基金
份额总额
期末基金
份额总额
报告期间基金
总申购份额
报告期间基金
总赎回份额
1,033,718,023.69 3,913,982,500.89 2,609,021,967.24 4,062,260,409.91 5,367,220,943.56
九、 重大事件揭示
1、本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
2、本报告期本基金管理人未发生重大人事变动。
3、本年度无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
4、本报告期本基金投资策略无改变。
5、本报告期本基金未进行收益分配。
6、本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。
7、本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受到监管部门稽查
或处罚的情况。
8、富国天益价值证券投资基金在本报告期内无席位终止和新增的情况，分
别向申银万国证券股份有限公司租用了 2 个基金专用交易席位，向海通证券股
份有限公司、东方证券股份有限公司、中国国际金融有限公司、光大证券有限
责任公司、中国银河证券有限责任公司、湘财证券股份有限公司和恒泰证券股
份有限公司七家证券经营机构各租用了 1 个基金专用交易席位，总共租用了 9
个交易席位，我公司对基金交易席位的选择是综合考虑券商的研究能力及其它
相关因素后决定的。
有关专用交易席位的2007年上半年度交易情况见下表：
成交量（元）
交易席位
股票 债券 回购 权证
佣金
（元）
银河证券 889,859,334.48 4,088,607.30 5,576,124.25 729,682.98
光大证券 942,691,425.40 773,005.47
海通证券 1,261,902,631.07 6,758,592.60 1,034,756.23
中金公司 1,663,220,704.02 7,929,725.01 1,806,217.60 1,301,482.66
申银万国 1,199,536,923.92 973,659.63
东方证券 1,123,261,792.77 8,454,494.41 921,058.75
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
28
恒泰证券 156,577,409.53 128,393.32
合计 7,237,050,221.19 12,018,332.31 22,595,428.86 5,862,039.04
成交量占比
交易席位
股票交易量占股
票总交易量的比
例（%）
债券交易量占债券总交
易量的比例（%）
回购交易量占回购
总交易量的比例
（%）
权证交易量占权证总
交易量的比例（%）
佣金占总佣金
比例（%）
银河证券 12.30 34.02 24.68 12.45
光大证券 13.03
13.19
海通证券 17.44 29.91 17.65
中金公司 22.98 65.98 7.99 22.20
申银万国 16.57 16.61
东方证券 15.52 37.42 15.71
恒泰证券 2.16 2.19
合 计 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
注：上述佣金不包括上海及深圳证券交易所收取的证券结算风险基金。
9、 本公司从2007年1月23日起调整本基金直销网点首次申购金额和追加
申购金额限制，并于同日在中国证券报、上海证券报、证券时报和本公司网站
上发布了相关公告。
10、本公司从 2007 年 1 月 25 日起调整本基金前端申购费率，并于同日在
中国证券报、上海证券报、证券时报和本公司网站上发布了相关公告。
11、本公司从 2007年2月5日起在新的办公地址办公，本公司已分别于
2007 年 2 月 1 日、2 日、5 日就上述事宜在中国证券报、上海证券报、证券时
报和本公司网站上发布了相关公告。
12、 本公司从2007年3月7日起暂停以后端收费模式申购的本基金向富国
天时货币市场基金转换的业务，并于同日在中国证券报、上海证券报、证券时
报和本公司网站上发布了相关公告。
13、根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办
法》和《证券投资基金销售管理办法》等法律法规的有关规定以及中国证监会
基金部通知[2007]10 号《关于统一规范证券投资基金认（申）购费用及认（申）
购份额计算方法有关问题的通知》的要求，本基金将自 2007 年 5 月 30 日起，
对于前端申购模式下的申购费用及申购份额计算方法作出调整，统一采用“外
扣法”计算，并于 2007年5月29日在中国证券报、上海证券报、证券时报和
公司网站上做相关公告。
富国天益价值证券投资基金 2007年半年度报告
29
十、 备查文件目录
1、 中国证监会批准设立富国天益价值证券投资基金的文件
2、 富国天益价值证券投资基金基金合同
3、 富国天益价值证券投资基金托管协议
4、 中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、 富国天益价值证券投资基金财务报表及报表附注
6、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告
存放地点：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5层
查阅方式：投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管
理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
二OO七年八月二十七日
