景福证券投资基金
2007年半年度报告摘要
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行
送出日期：2007年 8月 27日 大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2007年半年度报告摘要
第一节
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之
二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定， 于 2007 年8 月 22 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及更新。
本报告期为 2007 年 1 月 1 日至 2007 年 6 月 30 日止，本报告中财务资料未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正
文。
第二节
基金简介
一、基金基本资料
1、基金简称： 基金景福
2、基金交易代码: 184701
3、基金运作方式： 契约型封闭式
4、基金合同生效日： 1999 年12 月30 日
5、报告期末基金份额总额： 3,000,000,000 份
6、基金合同存续期： 15 年
7、基金份额上市的证券交易所： 深圳证券交易所
8、上市日期： 2000年1月10日
二、基金产品说明
1、投资目标： 通过指数化投资和积极投资的有机组合，实现投资风
险和收益的优化平衡，力求使基金取得超过市场的投
资收益，实现基金资产的长期稳定增值。
2、投资策略： 本基金的指数投资部分采用分层抽样法，选择代表上
证 A 股市场整体特征的股票构建投资组合；积极投资
部分则投资于高成长行业或价值低估行业的股票。整
体投资力求超越基准指数表现。
3、业绩比较基准： 无
4、风险收益特征： 无
三、基金管理人
1、名称： 大成基金管理有限公司
2、信息披露负责人： 杜鹏
3、联系电话： 0755-83183388
4、传真： 0755-83199588 大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2007年半年度报告摘要
5、电子邮箱： dupeng@dcfund.com.cn
四、基金托管人
1、名称： 中国农业银行
2、信息披露负责人： 李芳菲
3、联系电话： 010-68435588
4、传真： 010-68424181
5、电子邮箱： lifangfei@abchina.com
五、信息披露
登载半年度报告正文的管理人互联网网
址：
http://www.dcfund.com.cn
基金半年度报告置备地点： 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层
大成基金管理有限公司
北京市海淀区西三环北路 100 号金玉大厦
中国农业银行托管业务部
第三节
主要财务指标和基金净值表现
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
一、主要财务指标
单位：人民币元
序号 财务指标 2007年1月1日至6月30日
1 基金本期净收益 1,965,972,985.21
2 基金份额本期净收益 0.6553
3 期末可供分配基金份额收益 0.6827
4 期末基金资产净值 7,858,669,640.10
5 期末基金份额净值 2.6196
6 本期基金份额净值增长率 54.18%
二、基金净值表现
1、基金历史各时间段净值增长率
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差②
过去1 月 7.43% 3.05%
过去3 月 35.32% 2.74%
过去6 月 54.18% 3.56%
过去1 年 148.61% 3.09%
过去3 年 216.72% 2.78%
自基金成立起至今 241.76% 2.45%
2、基金合同生效以来基金份额净值的变动情况
基金景福累计份额净值增长率走势图 大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2007年半年度报告摘要
（1999 年12 月30 日至2007 年6 月30 日）
-50%
0%
50%
100%
150%
200%
250%
300%
1999-12-30 2001-6-30 2002-12-30 2004-6-30 2005-12-30 2007-6-30
基金景福
注：按基金合同规定，本基金应在成立后三个月内达到规定的投资比例。截至报告日，
本基金的各项投资比例已达到基金合同第七条之（七）投资限制中规定的各项比例。
第四节
管理人报告
一、基金管理人及基金经理小组情况
1、基金管理人情况
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准， 于1999年4月12
日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 1 亿元人民
币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、
光大证券股份有限公司(25%)、中国银河证券有限责任公司(25%)、广东证券股份有限公司
(2%)。截至2007 年6 月30 日，本基金管理人共管理 3 只封闭式证券投资基金：基金景宏、
基金景阳、基金景福，以及 9 只开放式证券投资基金：大成价值增长证券投资基金、大成债
券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、大成货币市
场证券投资基金、大成沪深 300 指数证券投资基金、大成财富管理 2020 生命周期证券投资
基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金。
2、基金经理小组简介
徐彬先生，基金经理，硕士。11 年证券从业经历，曾就职于君安证券研究所，历任大
成基金管理公司研究部副经理、基金景博基金经理、基金景业基金经理。
周建春先生，基金经理助理，硕士。11 年证券从业经验，先后任职于湖南省国际信托
投资公司基金管理部、证券管理总部，大成基金管理有限公司研究发展部和基金经理部。
二、基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《景福证券投资基
金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，基金景福的投资范围、投资
比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同
等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行
为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于
市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋
求最大利益。
三、基金经理工作报告 大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2007年半年度报告摘要
1、证券市场回顾与基金运作情况
2007 年上半年以来宏观经济继续保持强劲增长。投资和出口增长加速，消费平稳增长，
工业企业收入和利润快速提高。经济过快增长带来许多问题和隐忧，如流动性过剩、要素价
格快速上升、通货膨胀压力加大。央行采取了多次提高存款准备金率、上调基准利率、发行
特别国债、加快人民币升值步伐等措施，旨在压缩总需求和紧缩流动性，同时，政府通过降
低出口退税、限制高耗能产业投资等方式加大结构调整。
上市公司利润强劲增长为上半年 A股市场走势带来良好驱动力。 沪深股市本期呈现牛市
特征，投资广度和深度大幅增加，个股活跃，热点纷呈，板块轮动，概念炒作盛行。财富效
应激发场外资金的入市热情， “储蓄搬家” 、 “全民炒股”成为广为谈论的社会话题。基金发
行如火如荼，上市公司 IPO 和再融资广受追捧。从市场运行来看，2007年 1～5 月表现为牛
市二阶段的普涨行情，低价股、题材股、小盘股、绩差股是领涨的主力军。5 月 30 日印花
税上调成为行情的转折，领涨股大幅下挫，股指巨幅波动，绩优蓝筹股重回主流行情。从指
数来看，深圳成指上涨 88.74％，沪深 300 涨 86.88%居其次，而上证综指涨 42.8％落后。
从行业来看，建筑、社会服务、批发零售、综合等行业表现突出；金融保险、信息技术、传
播文化、交通运输则表现落后。就风格资产而言，中盘股的表现优于大盘股和小盘股，成长
股优于价值股。
按照年初的投资计划，本基金在上半年采取了积极的投资策略。资产配置上保持较高的
股票仓位。增持的行业主要有寿险和医药，减持的是钢铁、银行、电力和地产。在积极投资
部分主要贯彻自下而上的原则，从消费服务、医药、信息技术等行业寻找细分行业龙头，寻
找未来可以成长为巨型企业的中小企业。本着这样的选股标准，本基金在高档白酒、手机分
销、软件开发、中药、网络电信服务等细分领域构建了一批积极成长组合，本报告期带来较
好的收益。在指数投资部分主要贯彻自上而下的原则，根据指数的行业权重变化构建基金投
资组合。本报告基金投资组合重点在保险、银行、社会服务业超权重配置，虽然本报告期本
基金净值增长率为 54.18%， 收益率超越了上证 A股， 但与沪深 300、 深成指仍有不小的差距。
2、证券市场展望与基金投资策略
从宏观经济看，下半年宏观经济仍将保持现有的快速增长格局。固定资产投资在房地产
和制造业推动下将继续保持高位增长，出口结构升级，在人民币加快升值的情况下仍能保持
强大的竞争力，外贸顺差将继续扩大，收入快速增长将带动国内消费较快增长。贸易顺差过
大、流动性过剩、投资增长过快等“三快”问题突出，宏观经济存在过热势头，势必引起政
府的宏观调控。此外，通货膨胀有可能提高，央行进一步加息的压力增大。上市公司收入水
平和盈利能力仍将持续提高，这在很大程度上支持了股价的增长。总体来看，近年来中国经
济高增长、低通胀、本币升值的宏观环境没有改变，将为证券市场良好发展奠定基础。
从估值水平看， A 股市场动态市盈率高达 30～40倍， 相比去年下半年 16～20 倍的水平，
估值显著提升，主要受基本面和流动性两方面的推动：上市公司盈利水平不断超预期，居民
储蓄存款向股票市场持续分流，带来股价的提升。整体来看，目前的股价反映了上市公司盈
利的增长预期，总体估值处于相对合理水平。预计下半年 A 股市场投资收益率相比上半年要
大幅降低：一方面是上市公司盈利水平难以再大幅超出预期；另一方面是供求的变化和流动
性的收紧导致估值水平难以进一步提升。
总体判断，下半年沪深 A 股市场将运行强平衡市格局，股指大幅波动的可能性增加。在
投资思路上， 本基金将通过类别资产优化配置达到超越投资基准的目的， 维持对保险、 银行、
证券、消费服务等行业的超权重配置。在积极投资部分，本基金按照既有的选股原则，进一
步优化现有的持仓结构，专注于中小企业，寻找未来的企业“巨人” 。在指数投资部分，维
持金融行业的高权重，适度扩大行业和个股覆盖面，从现有的大企业中寻找未来能继续做大
的企业“巨人” 。
我们将继续坚持价值投资的理念，坚信长期持有优秀企业可以取得超额收益。用勤勉和
理性，克服懈怠和盲从，去追求一份合理的回报。
大成基金管理有限公司
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第五节
托管人报告
在托管景福证券投资基金的过程中，本基金托管人-----中国农业银行严格遵守《证券
投资基金法》相关法律法规的规定以及《景福证券投资基金基金合同》 、 《景福证券投资基
金托管协议》的约定，对景福证券投资基金管理人-----大成基金管理有限公司 2007 年 1
月 1 日至 2007 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资
监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人认为，大成基金管理有限公司在景福证券投资基金的投资运作、基金资产净
值的计算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，
严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同
的规定进行。
本托管人认为，大成基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露
管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的景福证券投资基金半
年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息
真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2007年8月22日
第六节
财务会计报告(未经审计)
一、基金会计报表(除特别注明外，金额单位为人民币元)
1、2007年6月30日资产负债表
2007年6月30日 2006年12月31日
资产
银行存款 221,759,498.03 681,612,409.30
清算备付金 15,166,364.19 17,275,396.67
交易保证金 1,678,467.91 1,410,000.00
应收证券清算款 0.00
0.00
应收股利 846,720.00 0.00
应收利息 26,630,452.01 9,083,333.98
应收申购款 0.00 0.00
其他应收款 0.00
0.00
股票投资市值 6,032,286,343.64 4,618,898,712.59
其中：股票投资成本 3,215,259,467.98 2,658,514,447.30
债券投资市值 1,616,705,784.42 1,172,307,984.83
其中：债券投资成本 1,623,081,955.16 1,168,995,624.22
权证投资 0.00 0.00
其中：权证投资成本 0.00 0.00
买入返售证券 0.00 0.00
待摊费用 0.00 0.00
其他资产 0.00 0.00大成基金管理有限公司
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资产总计 7,915,073,630.20 6,500,587,837.37
负债
应付证券清算款 38,651,211.37
280,341,639.89
应付赎回款 0.00 0.00
应付赎回费 0.00 0.00
应付管理人报酬 7,896,856.73 5,460,031.31
应付托管费 1,579,371.33 1,092,006.25
应付佣金 3,147,077.23 3,984,155.51
应付利息 0.00 716,500.00
应付收益 0.00 0.00
未交税金 0.00 0.00
其他应付款 4,901,364.57 2,950,928.54
卖出回购证券款 0.00 380,000,000.00
短期借款 0.00 0.00
预提费用
228,108.87 300,000.00
其他负债 0.00 0.00
负债合计 56,403,990.10
674,845,261.50
持有人权益
实收基金 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未实现利得 2,810,650,704.92 1,963,696,625.90
未分配收益 2,048,018,935.18 862,045,949.97
持有人权益合计 7,858,669,640.10 5,825,742,575.87
负债及持有人权益总计 7,915,073,630.20 6,500,587,837.37
基金份额净值 2.6196 1.9419
2、 2007年1月1日至6月30日止期间经营业绩表
2007年1月1日
至2007年6月30日
2006年1月1日
至2006年6月30日
一、收入 2,025,467,888.82 535,902,308.26
1、股票差价收入 1,966,870,471.93 469,053,132.17
2、债券差价收入
4,175,213.43 536,652.97
3、权证差价收入 14,842,462.61 19,632,473.97
4、债券利息收入 19,865,238.74 9,605,496.46
5、存款利息收入 1,618,570.08 589,545.89
6、股利收入 18,095,932.03 36,325,719.13
7、买入返售证券收入 0.00 159,287.67
8、其他收入 0.00 0.00
二、费用 59,494,903.61 24,689,370.53
1、基金管理人报酬 40,927,583.00 19,694,210.42
2、基金托管费 8,185,516.67 3,938,842.03
3、卖出回购证券支出 7,769,748.60 795,721.57
4、利息支出 0.00 0.00
5、其他费用 2,612,055.34 260,596.51
其中：上市年费 29,752.78 29,752.78 大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2007年半年度报告摘要
信息披露费 148,767.52 148,767.52
审计费用 49,588.57 51,076.39
三、基金净收益 1,965,972,985.21 511,212,937.73
加：未实现利得 846,954,079.02 344,834,489.38
四、基金经营业绩 2,812,927,064.23 856,047,427.11
3、2007 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间基金收益分配表
2007年1月1日
至2007年6月30日
2006年1月1日
至2006年6月30日
本期基金净收益 1,965,972,985.21 511,212,937.73
加：期初基金净收益 862,045,949.97 -381,835,937.24
加：本期损益平准金 0.00 0.00
可供分配基金净收益 2,828,018,935.18 129,377,000.49
减：本期已分配基金净收益 780,000,000.00 0.00
期末基金净收益 2,048,018,935.18 129,377,000.49
4、2007 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间基金净值变动表
2007年1月1日
至2007年6月30日
2006年1月1日
至2006年6月30日
一、期初基金净值 5,825,742,575.87 2,756,912,545.00
二、本期经营活动
基金净收益 1,965,972,985.21 511,212,937.73
未实现利得 846,954,079.02 344,834,489.38
经营活动产生的基金净值变
动数 2,812,927,064.23 856,047,427.11
三、本期基金份额交易
基金申购款 0.00 0.00
基金赎回款 0.00 0.00
基金份额交易产生的基金净
值变动数 0.00 0.00
四、本期向持有人分配收益 780,000,000.00
向基金持有人分配收益产生
的基金净值变动数 0.00 0.00
五、期末基金净值 7,858,669,640.10 3,612,959,972.11
二、会计报表附注
(除特别标明外，金额单位为人民币元)
附注1. 主要会计政策及会计估计
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表是一致的。
附注2. 本报告期重大会计差错的内容和更正金额
无。
附注3.关联方关系及关联方交易
（1）关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金管理人、基金发起人
中国农业银行 基金托管人 大成基金管理有限公司
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中泰信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金发起人、基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”)(*) 基金发起人、基金管理人的股东
大鹏证券有限责任公司(“大鹏证券”)(**) 基金发起人
中国银河证券有限责任公司(“银河证券”)(***) 基金管理人的股东
本报告期内关联方关系未发生变化
* 中国证监会于 2005 年 11 月 6 日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处
罚。广东证券持有本基金收益的处理权尚待明确。
* * 深圳市中级人民法院于 2005 年 1 月 24 日裁定大鹏证券破产，大鹏证券作为本基
金发起人权利义务及持有的基金份额的继承机构尚待明确。
*** 银河证券持有的大成基金管理有限公司股权于2007年6月7日被河南省中牟县人
民法院冻结，该部分股权处理方案尚未明确。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过关联方席位进行的交易及佣金情况
A 股票买卖
2007年1月1日
至2007年6月30日
2006年1月1日
至2006年6月30日
关联方名称
本期成交金额
占本期该类交
易成交总金额
比例
本期成交金额
占本期该类交
易成交总金额
比例
光大证券 2,297,828,541.34 28.07% 834,950,374.79 13.12%
银河证券 392,777,670.47 4.80% 613,878,343.95 9.65%
合计 2,690,606,211.81 32.87% 1,448,828,718.74 22.77%
B 债券买卖
2007年1月1日
至2007年6月30日
2006年1月1日
至2006年6月30日
关联方名称
本期成交金额
占本期该类交
易成交总金额
比例
本期成交金额
占本期该类交
易成交总金额
比例
光大证券 684,409,836.60 85.34% 184,217,196.80 33.69%
银河证券 6,913,504.76 0.86% 53,666,472.20 9.81%
合计 691,323,341.36 86.20% 237,883,669.00 43.50%
C 债券回购
2007年1月1日
至2007年6月30日
2006年1月1日
至2006年6月30日
关联方名称
本期成交金额
占本期该类交
易成交总金额
比例
本期成交金额
占本期该类交
易成交总金额
比例
光大证券 3,918,000,000.00 82.73% 305,200,000.00 21.63%
银河证券 0.00 0.00% 80,000,000.00 5.67%
合计 3,918,000,000.00 82.73% 385,200,000.00 27.30%
D 权证买卖 大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2007年半年度报告摘要
2007年1月1日
至2007年6月30日
2006年1月1日
至2006年6月30日
关联方名称
本期成交金额
占本期该类交
易成交总金额
比例
本期成交金额
占本期该类交
易成交总金额
比例
光大证券 25,862,639.65 100.00% 10,009,907.01 20.83%
银河证券 0.00 0.00% 31,083,921.40 64.68%
合计 25,862,639.65 100.00% 41,093,828.41 85.51%
E 佣金
2007年1月1日
至2007年6月30日
2006年1月1日
至2006年6月30日
关联方名称
金额
占本期佣金总
金额比例
金额
占本期佣金总
金额比例
光大证券 1,858,088.27 28.07% 679,825.68 13.25%
银河证券 307,351.47 4.64% 496,992.48 9.69%
合计 2,165,439.74 32.71% 1,176,818.16 22.94%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商
承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务。
（3）与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
无。
（4）关联方报酬
A
基金管理人报酬
基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.25%的年费率计提，如持有现金比例高于基金
资产净值的 20%，超过部分不计提基金管理费。计算方法如下：
H=E×1.25%/当年天数
H 为每日应支付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值（扣除本基金持有现金比例超过 20%部分的基金资产净值）
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工
作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。 本基金于本期应支付基金管理人管理费共计
人民币 40,927,583.00 元，其中已支付基金管理人人民币 33,030,726.27 元，尚余人民币
7,896,856.73 元未支付。 （2006 年 1 月 1 日至 2006 年 6 月 30 日共计提基金管理费
19,694,210.42 元,已全部支付。 ）
B
基金托管人报酬
基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应支付的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工
作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币
8,185,516.67元， 其中已支付基金托管人人民币6,606,145.34元， 尚余人民币1,579,371.33
元未支付。 （2006 年 1 月 1 日至 2006年 6 月 30 日共计提基金托管费 3,938,842.03 元，已
全部支付。 ） 大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2007年半年度报告摘要
C
由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托
管人于 2007 年 6 月 30 日保管的银行存款余额为 221,759,498.03。本报告期由基金托管人
保管的银行存款产生的利息收入为 1,465,192.95 元。（2006 年 6 月 30 日由基金托管人保
管的银行存款余额为 220,286,702.37 元，2006 年 1 月 1 日至 6 月 30 日由基金托管人保管
的银行存款利息收入为533,287.62 元）。
（5）基金各关联方投资本基金的情况
2007年1月1日
至2007年6月30日
2006年1月1日
至2006年6月30日
股东名称
基金份额(份)
占基金总份额
的比例 基金份额(份)
占基金总份额
的比例
大成基金 7,500,000 0.25% 7,500,000 0.25%
大鹏证券 7,500,000 0.25% 7,500,000 0.25%
光大证券 3,750,300 0.13% 3,750,000 0.13%
广东证券 3,750,000 0.13% 3,750,000 0.13%
附注4.报告期末流通转让受到限制的基金资产
股票
代码
证券
名称
数量（股） 总成本（元） 总市值（元）
估值
方法
转让
受限
原因
受限期限
601328
交
通
银
行 1,063,180 8,399,122.00 11,748,139.00 市价
网下
中签
尚未
上市
流通 2007-08-14
600761
安
徽
合
力 4,000,000 42,400,000.00 113,320,000.00 市价
非公
开发
行 2007-07-05
附注5. 其他重要事项
根据财政部、国家税务总局财税[2007]84号文，自2007年5月30日起，证券（股票）交
易印花税税率，由现行1‰调整为3‰ 。
第七节
投资组合报告
一、本报告期末基金资产组合情况
项 目 金
额（元） 占基金资产总值比例
股票投资 6,032,286,343.64 76.21%
债券投资 1,616,705,784.42 20.43%
银行存款及清算备付金合计 236,925,862.22 2.99%
权证 0.00 0.00%
其他资产 29,155,639.92 0.37%
合计 7,915,073,630.20 100.00%大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2007年半年度报告摘要
二、本报告期末按行业分类的股票投资组合
1、积极投资部分
行业 市
值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 657,931,103.68 8.37%
B 采掘业 0.00 0.00%
C 制造业 1,128,953,949.48 14.36%
C0 食品、饮料
620,299,588.62 7.89%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 94,074,180.09 1.20%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00%
C5 电子 0.00 0.00%
C6 金属、非金属 0.00 0.00%
C7 机械、设备、仪表 114,947,281.48 1.46%
C8 医药、生物制品 299,632,899.29 3.81%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 79,350,265.09 1.01%
G 信息技术业 599,105,946.10 7.62%
H 批发和零售贸易 0.00 0.00%
I 金融、保险业 253,241,808.98 3.22%
J 房地产业 78,857,060.40 1.00%
K 社会服务业 3,282,409.44 0.04%
L 传播与文化产业 31,213,921.44 0.40%
M 综合类 24,024,000.00 0.31%
合计 2,855,960,464.61 36.34%
2、指数投资部分
行业 市值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 0.00 0.00%
C 制造业 394,783,436.99 5.03%
C0 食品、饮料
146,604,254.30 1.87%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00%
C5 电子 0.00 0.00%
C6 金属、非金属 73,024,675.53 0.93%
C7 机械、设备、仪表 98,132,626.95 1.25%
C8 医药、生物制品 77,021,880.21 0.98%
C99 其他制造业 0.00 0.00%大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2007年半年度报告摘要
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 98,451,329.58 1.25%
G 信息技术业 82,320,000.00 1.05%
H 批发和零售贸易 0.00 0.00%
I 金融、保险业 2,071,100,636.30 26.35%
J 房地产业 0.00 0.00%
K 社会服务业 529,670,476.16 6.74%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 0.00 0.00%
合计 3,176,325,879.03 40.42%
三、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
1、积极投资部分
序号 股票代码 股票名称 数
量(股) 市
值(元) 占基金资产净值比例
1 000829 天音控股 19,192,856 657,931,103.68 8.37%
2 000858 五 粮 液 19,843,237 620,299,588.62 7.89%
3 600718 东软股份 6,931,899 295,021,621.44 3.75%
4 600030 中信证券 4,274,428 228,724,642.28 2.91%
5 600750 江中药业 10,919,538 202,448,234.52 2.58%
2、指数投资部分
序号 股票代码 股票名称 数
量(股) 市
值(元) 占基金资产净值比例
1 600036 招商银行 27,576,513 677,003,394.15 8.61%
2 601628 中国人寿 15,419,413 644,068,881.01 8.20%
3 000069 华侨城Ａ 13,567,379 529,670,476.16 6.74%
4 601318 中国平安 7,048,916 507,028,527.88 6.45%
5 600000 浦发银行 5,960,408 219,760,242.96 2.80%
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于大成基金管理有
限公司网站(http://www.dcfund.com.cn)的半年度报告正文。
四、本报告期股票投资组合的重大变动
1、本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前二十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期初基金资产净值比例
1 601628 中国人寿 763,163,214.55 13.10%
2 601318 中国平安 412,716,048.52 7.08%
3 600036 招商银行 204,950,983.52 3.52%
4 600000 浦发银行 189,279,819.92 3.25%
5 601398 工商银行 173,738,850.18 2.98%
6 000858 五 粮 液 167,066,196.11 2.87%
7 600019 宝钢股份 145,828,036.91 2.50%
8 002095 网盛科技 133,991,197.92 2.30%
9 600750 江中药业 110,106,928.46 1.89%
10 600030 中信证券 101,211,978.36 1.74%大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2007年半年度报告摘要
11 600050 中国联通 87,229,847.73 1.50%
12 601006 大秦铁路 76,964,169.68 1.32%
13 600053 中江地产 67,617,921.64 1.16%
14 000069 华侨城Ａ 66,957,661.92 1.15%
15 600535 天士力 57,906,794.56 0.99%
16 600322 天房发展 56,006,826.26 0.96%
17 000900 现代投资 52,776,802.23 0.91%
18 600383 金地集团 51,757,178.32 0.89%
19 600188 兖州煤业 47,974,070.44 0.82%
20 600879 火箭股份 45,727,520.31 0.78%
2、本报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前二十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值比例
1 601398 工商银行 632,231,961.00 10.85%
2 600900 长江电力 397,328,721.52 6.82%
3 600030 中信证券 365,156,766.26 6.27%
4 600019 宝钢股份 331,446,602.56 5.69%
5 000858 五 粮 液 312,215,694.50 5.36%
6 600005 武钢股份 259,736,072.33 4.46%
7 000002 万
科Ａ 223,383,860.97 3.83%
8 600036 招商银行 183,494,155.66 3.15%
9 600050 中国联通 164,132,196.05 2.82%
10 601628 中国人寿 161,393,547.37 2.77%
11 600491 龙元建设 154,881,863.19 2.66%
12 000069 华侨城Ａ 138,472,828.43 2.38%
13 600000 浦发银行 128,902,768.81 2.21%
14 600322 天房发展 114,195,759.47 1.96%
15 000729 燕京啤酒 108,928,021.42 1.87%
16 600009 上海机场 88,507,802.17 1.52%
17 600016 民生银行 87,637,177.66 1.50%
18 000829 天音控股 83,972,241.81 1.44%
19 600188 兖州煤业 49,885,572.31 0.86%
20 000900 现代投资 49,511,271.67 0.85%
3、本报告期买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
项目 金额(元)
买入股票的成本总额 3,423,269,557.77
卖出股票的收入总额 4,837,471,044.83
五、本报告期末按券种分类的债券投资组合
债券种类
市
值 （元）
占基金资产净值比例
国
债 1,236,471,549.80 15.73%
金 融 债 380,234,234.62 4.84%
央行票据 0.00 0.00%
企 业 债 0.00 0.00%大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2007年半年度报告摘要
可 转 债 0.00 0.00%
其他 0.00 0.00%
合计 1,616,705,784.42 20.57%
六、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
序号 债券名称 市
值（元）
占基金资产净值比例
1 21 国债(15) 239,267,070.30 3.04%
2 02 国债(14) 205,059,772.80 2.61%
3 21 国债(3) 194,293,745.10 2.47%
4 20 国债(10) 175,927,500.00 2.24%
5 06 农发06 170,035,200.00 2.16%
七、投资组合报告附注
1、 本报告期内本基金投资的前十名证券中无发行主体被监管部门立案调查的,或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
2、本报告期内本基金投资的前十名股票中，无投资于基金合同规定备选股票库之外的
股票。
3、权证投资情况
（1）报告期末所有权证明细
无。
（2）报告期内获得权证明细
序
号
权证
代码
权证
名称
报告期内
股权分置
改革获得
数量（份）
报告期内买
入数量（份）
报告期内买入成
本（元）
报告期内卖
出数量（份）
报告期内卖出收
入（元）
获得
方式
1 580013
武钢
CWB1 0 4,754,746 11,018,172.91 4,754,746 25,860,635.52
申购
武钢
交易
分离
债
4、其他资产的构成
项目 金
额（元）
交易保证金 1,678,467.91
应收股利 846,720.00
应收利息 26,630,452.01
合计 29,155,639.92
5、本报告期末本基金持有处于转股期的可转换债券明细
无。
6、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细
无。
7、基金投资流通受限证券（非公开发行/网下申购）的情况
序号 流通受限
证券名称
类型 流通受限截止日期 数量（股） 报告期末市值
（元）
占基金资产净
值比例
1 安徽合力 非公开发行 2007-07-05 4,000,000 113,320,000.00 1.44%大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2007年半年度报告摘要
2 交通银行 网下申购 2007-08-14 1,063,180 11,748,139.00 0.15%
合计
125,068,139.00 1.59%
8、本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况
项目名称 基金份额（份）
报告期期初持有基金份额 7,500,000
报告期间买入基金份额 0
报告期间卖出基金份额 0
报告期末持有基金份额 7,500,000
9、由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
第八节
基金份额持有人情况
一、报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数 57,538 户
报告期末平均每户持有的基金份额 52,139.46 份
二、报告期末基金份额持有人结构
项目 数量(份) 占总份额的比例
基金份额总额 3,000,000,000 100.00%
其中：机构投资者持有的基金
份额 1,538,648,777 51.29%
个人投资者持有的基金
份额 1,461,351,223 48.71%
三、报告期末本基金前十名持有人明细
序号 持有人名称
期末持有份额
（份）
占总份额的比例
1 中国人寿保险（集团）公司 274,437,567 9.15%
2 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 255,452,477 8.52%
3 中国人寿保险股份有限公司 242,648,251 8.09%
4 中国人民财产保险股份有限公司 88,980,974 2.97%
5 新华人寿保险股份有限公司 85,776,159 2.86%
6 中宏人寿保险有限公司 66,540,438 2.22%
7 UBS AG 56,278,110 1.88%
8 中国平安保险（集团）股份有限公司 37,379,920 1.25%
9 全国社保基金一零九组合 37,042,044 1.23%
10 全国社保基金六零三组合 35,537,430 1.18%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。
第九节
重大事件揭示
一、本报告期内本基金未召开持有人大会。
二、本报告期内基金管理人、基金托管人的基金托管部门重大人事变动情况： 大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2007年半年度报告摘要
本报告期内，本基金托管人行长发生变更。依据国务院文件，2007年6月16日国务院决
定任命项俊波同志为中国农业银行行长。依据相关法律规定，中国农业银行法定代表人变更
为项俊波先生。
三、在本报告期内涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项：
2007年 2月26 日，本基金管理人收到宁夏回族自治区银川市中级人民法院送达的《宁
夏回族自治区银川市中级人民法院受理案件通知书》 （ 【2007】银民商初字第 28 号） 。至此，
本基金管理人代表基金景福起诉银广夏（银川）实业股份有限公司虚假陈述民事赔偿案件正
式被法院受理。2007 年2 月28 日，本基金管理人在中国证券报、证券时报、上海证券报刊
登了《大成基金管理有限公司代表基金景宏和基金景福起诉广夏（银川）实业股份有限公司
虚假陈述民事赔偿案件被法院受理的公告》 。
四、本基金投资策略在本报告期内没有重大改变。
五、本基金在本报告期收益分配事项。
本基金在本报告期实施了一次分红。 向截至2007年3月14日止在中国证券登
记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的本基金全体持有人实施分红。每10份
基金份额可取得分配收益人民币2.60元。
六、本基金改聘会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司， 该
事务所自基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
七、本报告期本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
八、基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：
本报告期内，本基金通过各机构交易席位的成交及佣金情况如下：
1、股票交易量及佣金情况
券商名称
席位数
量(个)
股票成交金额 (元)
占本期该类
交易成交总
金额比例
席位佣金额
(元)
占本期佣金总额比例
广发证券 1 741,209,562.45 9.05% 607,780.01 9.18%
光大证券 1 2,297,828,541.34 28.07% 1,858,088.27 28.07%
海通证券 1 2,147,955,359.79 26.24% 1,761,309.51 26.61%
英大证券 1 578,393,615.55 7.06% 474,279.65 7.16%
银河证券 2 392,777,670.47 4.80% 307,351.47 4.64%
国泰君安 2 757,992,321.68 9.26% 616,363.91 9.31%
中信证券 1 233,997,691.56 2.86% 183,105.18 2.77%
国信证券 1 322,933,784.54 3.94% 252,697.67 3.82%
招商证券 1 508,181,871.94 6.21% 397,654.72 6.01%
联合证券 1 87,689,344.68 1.07% 68,617.33 1.04%
平安证券 1 118,242,716.98 1.44% 92,526.22 1.40%
新时代证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00%
天一证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00%
大鹏证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00%
南方证券 1 0.00 0.00% 0.00 0.00%
合计 17 8,187,202,480.98 100.00% 6,619,773.94 100.00%大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2007年半年度报告摘要
2、债券及回购交易量情况
券商名称
债券成交金额
(元)
占本期该类交
易成交总金额
比例
债券回购成交金额
(元)
占本期该类交易成交总金额比例
光大证券 684,409,836.60 85.34%3,918,000,000.00 82.73%
银河证券 6,913,504.76 0.86% 0.00 0.00%
国泰君安 108,660,136.70 13.55% 818,000,000.00 17.27%
联合证券 2,042,390.00 0.25% 0.00 0.00%
合计 802,025,868.06 100.00%4,736,000,000.00 100.00%
3、权证交易情况
券商名称 权证成交金额 (元) 占本期该类交易成交总金额比例
光大证券 25,862,639.65 100.00%
4、本报告期内租用席位变更情况
无。
5、租用证券公司专用席位的选择标准和程序
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字<1998>29号）
的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用席位的选择标准和程序。
租用证券公司专用席位的选择标准主要包括：券商基本面评价（财务状况、经营状况） 、
券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量） 、券商每日信息评价（及时性和有效性）和
券商协作表现评价等四个方面。
租用证券公司专用席位的程序：首先根据租用证券公司专用席位的选择标准形成《券商
服务评价表》 ，然后根据评分高低进行选择基金专用席位。
九、其他重大事项
除上述事项之外，已在临时报告中披露过报告期内发生的的其他重要事项如下：
序号 事项名称 信息披露报纸 披露日期
1
大成基金管理有限公司关于更换董事的
公告
证券时报、中国证
券报和上海证券报
2007年6月23日
2
大成基金管理有限公司关于基金运营部
登记结算中心搬迁的公告
证券时报、中国证
券报和上海证券报
2007年6月30日
大成基金管理有限公司
2007年8月27日
