博时主题行业股票证券投资基金2007年半年度报告摘要
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博时主题行业股票证券投资基金
2007年半年度报告摘要
重要提示
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大
遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
本基金的托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2007年8月24
日复核了本报告中的财务指标、财务会计报告、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计师审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告
正文。
一、基金简介
（一）基金基本资料
基金简称：博时主题
基金交易代码：160505
基金运作方式：契约型上市开放式
基金合同生效日：2005年1月6日
报告期末基金份额总额：3,294,141,437.51份
基金份额上市交易的证券交易所：深圳证券交易所
上市日期：2005年2月22日
投资目标：分享中国城市化、工业化及消费升级进程中经济与资本市场的高速成长，
谋求基金资产的长期稳定增长。
投资策略：本基金采取价值策略指导下的行业增强型主动投资策略。
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业绩比较基准： 80%×新华富时中国 A600 指数＋20%×新华富时中国国债指数
风险收益特征：本基金是一只主动型的股票基金，基金的风险与预期收益都要高于
平衡型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在严格控制风险
的前提下，谋求实现基金资产的长期稳定增长。
（二）基金管理人
基金管理人名称：博时基金管理有限公司
信息披露负责人：孙麒清
联系电话：0755-83169999
传
真：0755-83195140
电子邮箱：service@bosera.com
（三）基金托管人
基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司 （简称“中国建设银行” ）
信息披露负责人：尹东
联系电话：010-67595104
传
真：010-66275865
电子邮箱：yindong@ccb.com
（四）基金的信息披露媒体
报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报
管理人互联网网址：http:// www.bosera.com
半年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人处
二、主要财务指标和净值表现
（一）主要财务指标
主要财务指标 2007 年1 月1 日－2007 年6 月30 日
1 基金本期净收益(元) 2,407,403,024.91
2 基金份额本期净收益(元) 0.6229
3 期末可供分配基金份额收益(元) 0.7132
4 期末基金资产净值(元) 6,958,471,480.49
5 期末基金份额净值(元) 2.1124
6 本期基金份额净值增长率 96.03%
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上述财务指标采用的计算公式， 详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则第1
号《主要财务指标的计算及披露》。
上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用（例如开放式基金的申购赎回费
等）,计入费用后持有人的实际收益水平要低于所列数字。
（二）净值表现
1、历史各时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
期间
①净值
增长率
②净值增长
率标准差
③业绩比较基准
收益率
④业绩比较基准
收益率标准差
①-③ ②-④
过去1 个月 7.81% 1.98% -5.12% 2.56% 12.93% -0.58%
过去3 个月 46.52% 1.89% 24.51% 2.09% 22.01% -0.20%
过去6 个月 96.03% 2.00% 63.31% 2.02% 32.72% -0.02%
过去一年 169.38% 1.60% 115.55% 1.62% 53.83% -0.02%
自基金合同生效起至今 314.05% 1.28% 184.19% 1.35% 129.86% -0.07%
2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准增长率的对比图。
-50.00%
0.00%
50.00%
100.00%
150.00%
200.00%
250.00%
300.00%
350.00%
2005-01-06
2006-01-06
2007-01-06
博时主题净值增长率 业绩基准增长率
三、基金管理人报告
（一）基金管理人和基金经理简介
博时基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1998]26号文批准设立。公司股东为金
信信托投资股份有限公司、中国长城资产管理公司、招商证券股份有限公司和广厦建设集团
有限责任公司，注册资本为1亿元人民币。
詹凌蔚先生，硕士。1998年 9月至 1999年 8月在中科信厦门证券营业部任投资咨询人
员；1999 年 8 月至 2001 年 2 月，在上海中野投资管理有限公司工作；2001 年 2 月至 2004
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年 5 月在融通基金管理有限公司，曾任研究员、部门副总监，基金管理部基金经理助理、新
蓝筹基金经理、融通基金管理公司总经理助理。2004年 6月 21日入职博时基金管理有限公
司基金管理部，任基金经理。
2007年3月14日， 经博时基金管理有限公司董事会会议同意, 本公司聘请邓晓峰先生
担任博时主题行业股票证券投资基金的基金经理。詹凌蔚先生不再担任博时主题行业股票证
券投资基金的基金经理。上述新任基金经理从未被监管机构予以行政处罚或采取行政监管措
施。上述人员的变更已报中国证监会基金监管部、深圳监管局备案。
邓晓峰先生， 武汉大学电子学与信息系统学士， 清华大学工商管理硕士。 1996年至1999
年在深圳市银业工贸有限公司工作，任工程师。2001年至2004年在国泰君安证券股份有限
公司企业融资部工作，任助理董事，2004年至2005年在国泰君安证券股份有限公司资产管
理部工作，任研究员。2005年4月加入博时基金管理有限公司，任股票投资部单独帐户小组
基金经理助理，2006 年 1 月起担任股票投资部社保股票基金经理，2007 年 3 月兼任博时主
题行业股票证券投资基金基金经理。
万定山先生，硕士。2004 年毕业于北京大学中国经济研究中心金融学专业。1999 年 8
月至2000年8月在海尔集团国际商社供职。2004年9月入职博时基金管理有限公司，任研
究部研究员。2007年1月起任研究员兼博时主题行业股票证券投资基金基金经理助理。
（二）本报告期内基金运作情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办
法》及其各项实施细则、 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规
的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，
在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有
关法规和基金合同的规定，个别监督指标在个别时点被动偏离有关规定时，基金管理人在合
理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
（三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现
截止2007年6月30 日，本基金份额累计净值为3.0334元。本报告期内，基金份额净
值累计增长率为96.03％，同期上证指数上涨42.80％。
市场回顾：
07年上半年，A股市场在延续五个月的普遍上涨后经历了剧烈的回调。前阶段股价涨幅
突出的绩差股和概念股在调整中受创明显，大盘蓝筹公司却在调整世道显示了较好的抗跌
性。上半年市场的回报率超出了我们在年初最乐观的预测，其中既有经济的发展和企业的盈
利超预期的物质基础，也有牛市中参与者不断自我强化而导致估值倍数持续提高的泡沫成
分。
上半年基金组合管理回顾：
07 年上半年，电力、交通运输基础设施行业、汽车行业上的配置为本基金提供了超额
收益率，这些行业的公司仍处于市场估值水平的低端，未来仍然是组合的重要构成部分。客
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座率的提高以及未来几年内供需结构持续向有利于航空公司的层面发展，航空公司的盈利几
年内将处于快速上升阶段，我们会维持航空业的超额配置。年初，市场对地产行业的认识存
在分歧时，我们看好地产行业，在金融地产大板快上采用了超配地产，低配金融的策略。随
着地产公司股价的火箭式上涨，其安全边际已明显缺失，我们逐步降低了地产行业的配置，
转而增加了金融行业在组合中的比例。年初对煤炭行业偏保守的判断，错失了投资机会，是
上半年最大的遗憾。
目前的市场已经高估，本基金大幅降低了股票资产的比例。在上涨过程中，我们减持了
高估的中小公司。随着可选择的投资标的减少，本基金增加了大盘蓝筹股的配置，提高了组
合集中度。
市场发展展望：
我们对市场后续的发展趋于谨慎：
（1） 、A股市场估值偏高，整体上已出现泡沫。企业创造的价值是投资者获得回报的根
本，交易成本高于上市公司利润的市场是一个负和的赌局，击鼓传花的游戏是不可持续的。
我们不知道这个泡沫何时破灭，但从专业的角度来判断，现有的市场难以为继。
（2） 、 实体经济出现过热的迹象， 国家实施强力宏观调控的可能不断增加。 环境的压力、
资源的紧张、贸易摩擦的增加，本轮超强上升经济周期积累的问题逐渐显露，现有发展模式
的持续性受到挑战。宏观经济调整的可能性在加大。
（3） 、上市公司微观层面的实际情况并不如利润增加的幅度那样令人激动。已公布中报
的上市公司，主营收入和主营利润的增长明显落后于净利润的增加幅度，投资收益和费用的
控制甚至下降是利润增加的重要原因。从这个角度观察，利润的增加速度是难以持续的，现
有的高估值缺乏实质支撑。
总体上，我们对市场发展形势持谨慎看法，落实到组合管理上，我们将采取偏保守的
策略。
四、基金托管人报告
中国建设银行股份有限公司根据《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》和《博时
主题行业股票证券投资基金托管协议》 ，托管博时主题行业股票证券投资基金（以下简称博
时主题基金） 。
本报告期，中国建设银行股份有限公司在博时主题基金的托管过程中，严格遵守了《证
券投资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定
如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基
金管理人－博时基金管理有限公司在博时主题基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净
值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现个别
监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调
整，对基金份额持有人利益未造成损害。
由博时主题基金管理人－博时基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本报
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告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准
确和完整。
五、财务会计报告
（一）基金半年度会计报表（未经审计）
1、博时主题行业股票证券投资基金资产负债表
单位：人民币元
资产 2007年6月30日 2006年12月31日
银行存款 1,359,339,665.89
2,309,595,851.75
清算备付金 8,652,993.55
1,304,388.74
交易保证金 3,847,886.78
607,453.58
应收证券清算款 23,416,711.79 0.00
应收股利 2,177,280.00 0.00
应收利息
2,483,618.14
561,087.72
应收申购款 94,168,477.26
348,383,581.90
股票投资市值 5,341,638,130.80
3,791,733,094.03
其中：股票投资成本 3,769,135,110.96
3,550,932,174.91
债券投资市值 254,507,360.82
0.00
其中：债券投资成本 253,816,927.12
0.00
权证投资市值 23,533,500.00
2,517,008.64
其中：权证投资成本 0.00 0.00
待摊费用 0.00 0.00
资产总计 7,113,765,625.03
6,454,702,466.36
负债与持有人权益
负债
应付证券清算款 107,802,504.27
619,057,149.68
应付赎回款 32,966,920.65
26,563,176.11
应付赎回费 123,939.99
60,121.01
应付管理人报酬 7,665,706.96
3,032,872.09
应付托管费 1,277,617.82
505,478.69
应付佣金 4,674,415.70
3,569,210.85
其他应付款 561,377.50
560,050.00
预提费用 221,661.65
87,000.00
负债合计 155,294,144.54
653,435,058.43
持有人权益
实收基金 3,294,141,437.51
5,383,400,284.84
未实现利得 1,314,829,341.95
402,324,805.46
未分配基金净收益 2,349,500,701.03
15,542,317.63
持有人权益合计 6,958,471,480.49
5,801,267,407.93
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（2007 年6 月30 日基金份额净值:2.1124 元）
（2006年 12月 31 日基金份额净值： 1.0776元）
负债及持有人权益总计 7,113,765,625.03
6,454,702,466.36
2、博时主题行业股票证券投资基金经营业绩表
单位:人民币元
项目 本期数 上年同期数
收入
股票差价收入 2,372,667,495.67 176,089,544.20
债券差价收入 0.00 （1,382,701.56）
权证差价收入 49,116,612.51 8,284,747.55
债券利息收入 1,353,682.94 41,080.55
存款利息收入 3,947,273.02 343,869.19
股利收入 22,325,543.25 6,648,451.35
买入返售证券收入 0.00 0.00
其他收入 8,947,319.19
989,292.07
收入合计 2,458,357,926.58 191,014,283.35
费用
基金管理人报酬 43,162,960.51 6,496,555.45
基金托管费 7,193,826.74 1,082,759.22
卖出回购证券支出 356,773.98 0.00
其他费用 241,340.44 239,000.86
其中：信息披露费 148,765.71 148,765.71
审计费用 43,143.16 47,108.87
上市年费 29,752.78 29,752.78
其他 19,678.79 13,373.50
费用合计 50,954,901.67 7,818,315.53
基金净收益 2,407,403,024.91 183,195,967.82
加：未实现利得 1,353,409,025.78 167,485,825.48
基金经营业绩 3,760,812,050.69 350,681,793.30
3、博时主题行业股票证券投资基金收益分配表
单位:人民币元
项目 本期数 上年同期数
本期基金净收益 2,407,403,024.91 183,195,967.82
加：期初基金净收益 15,542,317.63 11,870,413.19
本期申购基金份额的损益平准金 754,809,919.95 11,472,343.45
本期赎回基金份额的损益平准金 (828,254,561.46) (32,482,690.20)
可供分配基金净收益 2,349,500,701.03 174,056,034.26
减：本期已分配基金净收益 0.00 (54,717,765.26)
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未分配基金净收益 2,349,500,701.03 119,338,269.00
4、博时主题行业股票证券投资基金净值变动表
单位：人民币元
项目 本期数 上年同期数
期初基金净值
5,801,267,407.93 1,112,060,927.45
本期经营活动
基金净收益 2,407,403,024.91 183,195,967.82
未实现利得 1,353,409,025.78 167,485,825.48
经营活动产生的基金净值变动数 3,760,812,050.69 350,681,793.30
本期基金份额交易
基金申购款 4,586,219,972.61 199,110,705.70
其中：分红再投资 0.00 3,355,050.67
基金赎回款 (7,189,827,950.74) (791,433,306.93)
基金份额交易产生的基金净值变动数 (2,603,607,978.13) (592,322,601.23)
本期向持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 0.00 (54,717,765.26)
期末基金净值 6,958,471,480.49 815,702,354.26
（二）会计报告书附注
1 主要会计政策和会计估计
(a) 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。 本期会计报表的实际编制期间为2007
年1月1日至2007年6月30日。
(b) 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
(c) 记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所
有报表项目均以历史成本计价。
(d) 基金资产的估值原则
(i) 股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无交易
的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由
于配股和非定向增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的市场交易收盘价估值。
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(ii) 债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价
估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。证券交易所市场未实行净价
交易的企业债券及可转换债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到
的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价减去债券收盘价中所含的债
券应收利息得到的净价估值。银行间同业市场交易的债券和未上市流通的债券按成本估值。
(iii) 权证投资
从获赠确认日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日起到卖出成
交日或行权日止，上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市场交易
收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。
(iv) 实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。
(v) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
(e) 证券投资基金成本计价方法
(i) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。收
到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置方案实施复牌日冲减股
票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成交
日结转。
(ii) 债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资；买入银行间同业市场交易的债券
于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含
债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 作为应收利息单独核算， 不构成债券投资成本。
认购新发行的分离交易可转债于成交日先按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证实际
取得日按本会计报表附注3(e)(iii)中所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资
成本。
买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限
按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业市场交
易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权平均
法结转。
(iii) 权证投资
获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数
量。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交
易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权
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证成本。
卖出权证于成交日确认权证差价收入/(损失)，出售权证的成本按移动加权平均法于成交
日结转。
(f) 收入的确认和计量
股票差价收入/(损失)于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差
额确认。
证券交易所交易的债券差价收入/(损失)于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债
券差价收入/(损失)于实际收到全部价款时确认。债券差价收入/(损失)按应收取全部价款与
其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其相关费用的差额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况下
应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人
所得税后的净额于除息日确认。
(g) 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
(h) 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为 1.00 元。申购和赎回引起
的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
(i) 未实现利得/(损失)
未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)
平准金。
未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未实
现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现利得/(损失)平准金于基金申购确认日或基
金赎回确认日认列。
(j) 损益平准金
损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益
/(累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回
确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基金净损失)。
(k) 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，其中基金份额持有人可选
博时主题行业股票证券投资基金2007年半年度报告摘要
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择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内
基金份额持有人只能选择现金分红。基金收益分配每年至少一次，至多六次。基金当期收益
先弥补前期亏损后，方可进行当期收益分配。基金每次收益分配比例最低不低于已实现收益
的 60%。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
2 重大关联方关系及关联交易
(a) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国长城资产管理公司 基金管理人的股东
金信信托投资股份有限公司(“金信信托”) 基金管理人的股东
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
广厦建设集团有限责任公司
基金管理人的股东
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立:
（b）本基金在报告期内通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
2007 年1 月1 日—2007 年6 月30 日
买卖股票成交量 买卖债券成交量 交易佣金
成交量 占总成交 成交量 占总成交 佣金 占佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
招商证券 2,940,344,109.22 25.49% 0.00 0.00% 2,300,844.54 24.73%
2006 年1 月1 日—2006 年6 月30 日
买卖股票成交量 买卖债券成交量 交易佣金
成交量 占总成交 成交量 占总成交 佣金 占佣金
人民币元 量的比例 人民币元 量的比例 人民币元 总量的比例
招商证券 198,439,179.17 11.06% 19,609,046.86 100.00% 155,280.47 10.74%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商
承担的证券结算风险基金后的净额列示。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务。
(c)基金管理人报酬
支付基金管理人博时基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数
本基金在本期需支付基金管理人报酬 43,162,960.51 元（2006 年同期：6,496,555.45
博时主题行业股票证券投资基金2007年半年度报告摘要
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元） 。
(d)基金托管费
支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数
本基金在本期需支付基金托管费7,193,826.74元（2006年同期：1,082,759.22元） 。
(e)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，并按银行间同业利率
计息。基金托管人于 2007 年 6 月 30 日保管的银行存款余额为 1,359,339,665.89 元（2006
年同期：62,610,049.56 元） ；本期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为
3,808,369.11元（2006年同期：331,518.38元） 。
(f)本基金在报告期内与关联方中国建设银行股份有限公司通过银行间同业市场进行的债券
交易（含回购）如下：
本期数(元) 上年同期数(元)
卖出回购金额 242,500,000.00 0.00
回购利息支出 167,424.66 0.00
(g)本报告期内，关联方未持有基金份额。
3 流通受限制不能自由转让的基金资产
基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与
新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申
购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认
购获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
本基金截至2007年6月30日止持有的流通受限的新股如下:
股票代码 股票名称
成功申购
日期
可流通
日期
申购价格（元）
期末估值单价
（元）
数量（股）
期末成本
总额（元）
期末估值
总额（元）
601328 交通银行 07/4/27 07/8/16 7.90 10.99 641,680 5,069,272.00 7,052,063.20
601919 中国远洋 07/6/20 07/9/26 8.48 18.26 704,060 5,970,428.80 12,856,135.60
002134 天津普林 07/4/26 07/8/16 8.28 17.51 95,400 789,912.00 1,670,454.00
002135 东南网架 07/5/11 07/8/30 9.60 23.24 46,891 450,153.60 1,089,746.84
002136 安 纳 达 07/5/23 07/8/30 8.08 22.81 14,784 119,454.72 337,223.04
002137 实 益 达 07/6/4 07/9/13 10.30 47.19 25,390 261,517.00 1,198,154.10
002138 顺络电子 07/6/5 07/9/13 13.60 34.31 19,675 267,580.00 675,049.25
合
计
12,928,318.12 24,878,826.03
注：以上流通受限股票的估值原则为按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
博时主题行业股票证券投资基金2007年半年度报告摘要
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六、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
序号 项目
金额（元） 占基金总资产的比例
1 股票投资 5,341,638,130.80 75.09%
2 债券投资 254,507,360.82 3.58%
3 权证投资 23,533,500.00 0.33%
4 银行存款和清算备付金合计 1,367,992,659.44 19.23%
5 其它资产 126,093,973.97 1.77%
6 合计 7,113,765,625.03 100.00%
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
序号 行业 股票市值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 26,580,000.00 0.38%
B 采掘业 337,000,000.00 4.84%
C 制造业 1,110,661,372.71 15.96%
C0 其中：食品、饮料 144,984,000.00 2.08%
C1
纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2
木材、家具 0.00 0.00%
C3
造纸、印刷 33,813,000.00 0.49%
C4
石油、化学、塑胶、塑料 16,020,983.79 0.23%
C5
电子 91,690,757.35 1.32%
C6
金属、非金属 251,035,765.36 3.61%
C7 机械、设备、仪表 573,116,866.21 8.24%
C8 医药、生物制品 0.00 0.00%
C99
其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 690,920,012.80 9.93%
E 建筑业 1,089,746.84 0.02%
F 交通运输、仓储业 606,475,700.28 8.72%
G 信息技术业 344,459,571.49 4.95%
H 批发和零售贸易 3,373,336.88 0.05%
I 金融、保险业 1,689,841,413.93 24.28%
J 房地产业 418,529,198.93 6.01%
K 社会服务业 112,707,776.94 1.62%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 0.00 0.00%
合
计 5,341,638,130.80 76.76%
博时主题行业股票证券投资基金2007年半年度报告摘要
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（三）报告期末按市值占基金资产净值前十名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量（股） 期末市值（元） 市值占基金
资产净值比例
1 600036 招商银行 20,999,852.00 516,176,362.16 7.42%
2 600104 上海汽车 22,000,000.00 379,940,000.00 5.46%
3 600900 长江电力 23,010,562.00 347,919,697.44 5.00%
4 000001 深发展Ａ 12,230,670.00 336,588,038.40 4.84%
5 600028 中国石化 22,000,000.00 290,840,000.00 4.18%
6 601166 兴业银行 7,034,863.00 246,853,342.67 3.55%
7 600050 中国联通 41,999,927.00 246,539,571.49 3.54%
8 600048 保利地产 4,300,000.00 197,499,000.00 2.84%
9 601919 中国远洋 9,704,050.00 177,195,953.00 2.55%
10 601628 中国人寿 3,999,929.00 164,437,081.19 2.36%
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于博时基金管理有限公司网站的半
年度报告正文。
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1、 报告期内累计买入价值前二十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元)
占期初基金资产
净值的比例
1 600036 招商银行 424,525,065.08 7.32%
2 600028 中国石化 235,563,645.99 4.06%
3 000001 深发展Ａ 209,745,934.49 3.62%
4 600050 中国联通 190,939,097.05 3.29%
5 601166 兴业银行 182,789,604.01 3.15%
6 601919 中国远洋 157,706,550.14 2.72%
7 601628 中国人寿 149,984,227.39 2.59%
8 600104 上海汽车 143,189,854.00 2.47%
9 600048 保利地产 129,872,530.01 2.24%
10 600019 宝钢股份 122,378,406.29 2.11%
11 600900 长江电力 121,041,954.68 2.09%
12 600000 浦发银行 120,363,268.39 2.07%
13 601398 工商银行 113,811,043.41 1.96%
14 600350 山东高速 105,259,716.37 1.81%
15 000027 深能源Ａ 101,565,375.03 1.75%
16 000402 金 融 街 101,366,907.56 1.75%
17 000063 中兴通讯 100,114,184.73 1.73%
18 000002 万
科Ａ 99,281,953.05 1.71%
博时主题行业股票证券投资基金2007年半年度报告摘要
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19 600688 S 上石化 98,988,710.91 1.71%
20 000708 大冶特钢 91,462,817.59 1.58%
2、报告期内累计卖出价值前二十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额(元)
占期初基金资产
净值的比例
1 601600 中国铝业 384,092,592.93 6.62%
2 000027 深能源Ａ 288,478,986.07 4.97%
3 600688 S 上石化 255,720,490.78 4.41%
4 000001 深发展Ａ 238,980,951.04 4.12%
5 000402 金 融 街 177,412,075.57 3.06%
6 600050 中国联通 164,524,360.22 2.84%
7 000002 万
科Ａ 160,672,674.78 2.77%
8 600900 长江电力 159,425,192.02 2.75%
9 601398 工商银行 152,429,691.04 2.63%
10 600325 华发股份 151,987,963.16 2.62%
11 000807 云铝股份 151,513,521.03 2.61%
12 000401 冀东水泥 146,389,020.61 2.52%
13 600048 保利地产 144,170,468.50 2.49%
14 000708 大冶特钢 141,625,256.07 2.44%
15 000778 新兴铸管 138,564,489.50 2.39%
16 600548 深高速 120,713,634.28 2.08%
17 600428 中远航运 110,530,113.35 1.91%
18 600028 中国石化 109,948,994.48 1.90%
19 000022 深赤湾Ａ 108,673,886.66 1.87%
20 600895 张江高科 104,882,246.40 1.81%
3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：元
买入股票的成本总额 4,708,626,580.02
卖出股票的收入总额 6,868,817,432.32
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 国家债券 0.00 0.00%
2 金融债券 0.00 0.00%
3 央行票据 252,418,927.12 3.63%
4 企业债券 0.00 0.00%
5
可转换债券 2,088,433.70 0.03%
6 债券投资合计 254,507,360.82 3.66%
博时主题行业股票证券投资基金2007年半年度报告摘要
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（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 期末市值（元） 市值占基金资产净值比例
1 07 央行票据22 252,418,927.12 3.63%
2 锡业转债 1,334,914.50 0.02%
3 澄星转债 753,519.20 0.01%
4 - - -
5 - - -
（七）投资组合报告附注
1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查；
2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票；
3、基金的其他资产包括：交易保证金 3,847,886.78 元，应收证券清算款
23,416,711.79元，应收股利2,177,280.00元，应收利息2,483,618.14元，应收申购
款94,168,477.26元；
4、本报告期末未持有处于转股期的可转换债券；
5、本报告期末未持有资产支持证券；
6、本报告期末未持有可分离债券：
7、本报告期期内基金被动持有权证投资的明细：
代码 名称 数量（份） 成本总额（元）
580989 南航JTP1 20,585,936 0.00
038009 冶钢XYP1 10,913,462 0.00
038010 赤湾NSP1 1,454,545 0.00
031003 深发SFC1 1,000,000 0.00
031004 深发SFC2 500,000 0.00
8、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
七、 基金份额持有人户数、 持有人结构及场内前十名持有人 （截止2007
年6月30日）
（一）基金份额持有人户数
基金份额持有人户数(户) 144,661
平均每户持有基金份额（份） 22,758.71
博时主题行业股票证券投资基金2007年半年度报告摘要
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（二）基金持有人结构
持有份额（份） 占总份额的比例
机构投资者 567,041,246.72 17.21%
个人投资者 2,727,100,190.79 82.79%
合
计 3,294,141,437.51 100.00%
注：截止到 2007 年6 月30 日，本公司基金从业人员共计持有本基金 20,173.88 份，占本基金总份
额的比例为0.000006%。
（三）基金份额场内前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占总份额的比例
1 中国平安人寿保险股份有限公司 56,937,926 1.73%
2 陈丽珍 3,609,599 0.11%
3 中国人寿保险股份有限公司-传统账户 3,345,973 0.10%
4 叶矛 3,334,797 0.10%
5 浙商证券有限责任公司 3,000,000 0.09%
6 吴美丽
1,876,000 0.06%
7 萧衍辉
1,270,000 0.04%
8 王凤娜 1,180,000 0.04%
9 邱志敏
1,000,480 0.03%
10 徐建忠 951,527 0.03%
八、基金份额变动
序号 项目 份额（份）
1 基金合同生效日的基金份额总额 1,209,641,741.07
2 报告期末基金份额总额 3,294,141,437.51
3 报告期初基金份额总额 5,383,400,284.84
4 报告期间基金总申购份额 2,951,558,609.57
5 报告期间基金总赎回份额 5,040,817,456.90
九、重大事件揭示
(一) 本报告期内，基金管理业务、基金财产、基金托管业务在本报告期内没有发生诉
讼事项；
(二) 本报告期内，本基金管理人副总经理王德英先生任职，相关公告已于 2007 年 3
月28日分别刊登在中国证券报，上海证券报，证券时报上；
(三) 本报告期内，本基金管理人督察长刘纯亮先生离任，相关公告已于2007年3月
31日分别刊登在中国证券报，上海证券报，证券时报上；
博时主题行业股票证券投资基金2007年半年度报告摘要
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(四) 本报告期内，本基金管理人督察长孙麒清女士任职，相关公告已于2007年4月
17日分别刊登在中国证券报，上海证券报，证券时报上；
(五) 2007年1月22日， 我公司分别在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了
《博时基金管理有限公司关于旗下开放式基金在深圳发展银行开展网上银行申购费率优惠
活动的公告》 ；
(六) 2007年3月14日， 我公司分别在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了
《关于变更博时主题行业股票证券投资基金基金经理的公告》 ；
(七) 2007年3月17日， 我公司分别在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了
《博时基金管理有限公司关于增加江南证券有限责任公司为代销机构的公告》 ；
(八) 2007年4月2日，我公司分别在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了
《博时基金管理有限公司关于在上海浦东发展银行推出定期定额投资业务的公告》 ；
(九) 2007年4月12日， 我公司分别在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了
《博时基金管理有限公司关于市场上出现冒用我公司名义进行非法证券活动的特别提示》 ；
(十) 2007年4月14日， 我公司分别在中国证券报，上海证券报，证券时报上公告了
《博时基金管理有限公司关于我公司股东之一金信信托投资股份有限公司仍处于停业整顿
状态的提示》 ；
(十一) 2007年4月17日，我公司分别在中国证券报，上海证券报，证券时报上公
告了《博时基金管理有限公司关于增加大同证券经纪有限责任公司为代销机构的公告》 ；
(十二) 2007年5月21日，我公司分别在中国证券报，上海证券报，证券时报上公
告了《博时基金管理有限公司关于网上交易系统开通上海浦东发展银行网上支付的公告》 ；
(十三) 2007年6月14日，我公司分别在中国证券报，上海证券报，证券时报上公
告了《博时基金管理有限公司关于增加中信金通证券有限责任公司为代销机构的公告》 《博
时基金管理有限公司关于增加中信万通证券有限责任公司为代销机构的公告》 《博时基金管
理有限公司关于增加国海证券有限责任公司为代销机构的公告》 ；
(十四) 2007年6月19日，我公司分别在中国证券报，上海证券报，证券时报上公
告了《博时基金管理有限公司关于旗下开放式基金在中国工商银行开展网上银行申购费率优
惠活动的公告》 ；
(十五) 2007年6月23日，我公司分别在中国证券报，上海证券报，证券时报上公
告了《博时基金管理公司关于博时主题行业基金交易账户最低限额调整的公告》 ；
(十六) 本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本
基金提供审计服务，本会计期内未发生改聘会计师事务所的情况；
(十七) 本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度
有关问题的通知》 （证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营
机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需
博时主题行业股票证券投资基金2007年半年度报告摘要
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要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业
分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报
告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开
发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面
业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
3、本报告期通过各证券经营机构的席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：
(1) 股票、债券及权证交易量（2007年1月1日至2007年6月30日）
券商交易量（元） 券商交易量比例 券商名称 席位
数量 股票 债券 回购 权证 股票 债券 回购 权证
联合证券 1 218,198,552.44 0.00 0.00 0.00 1.89% 0.00% 0.00% 0.00%
浙商证券 1 594,917,807.54 0.00 0.00 0.00 5.16% 0.00% 0.00% 0.00%
国泰君安 1 3,857,430,108.91 0.00 0.00 51,852,416.07 33.44% 0.00% 0.00%100.00%
招商证券 1 2,940,344,109.22 0.00 0.00 0.00 25.49% 0.00% 0.00% 0.00%
广发证券 1 492,045,249.65 0.00 0.00 0.00 4.27% 0.00% 0.00% 0.00%
天和证券 1 200,154,588.96 0.00 0.00 0.00 1.74% 0.00% 0.00% 0.00%
中信建投 1 2,820,153,036.92 0.00 0.00 0.00 24.45% 0.00% 0.00% 0.00%
中信证券 1 410,566,293.80 0.00 0.00 0.00 3.56% 0.00% 0.00% 0.00%
合计 8 11,533,809,747.44 0.00 0.00 51,852,416.07 100.00% 0.00% 0.00%100.00%
(2) 本报告期内实付佣金情况（2007年1月1日至2007年6月30日 ）
券商名称
佣金（元） 占报告期佣金总量的比例
联合证券
178,919.91 1.92%
浙商证券
465,529.97 5.00%
国泰君安
3,163,065.09 34.00%
招商证券
2,300,844.54 24.73%
广发证券
403,469.54 4.34%
天和证券
156,622.07 1.68%
中信建投
2,312,512.69 24.86%
中信证券
321,269.25 3.45%
合计
9,302,233.06 100.00%
(3) 证券公司席位的变更情况
本基金在报告期内新增中信证券一个交易席位。
博时主题行业股票证券投资基金2007年半年度报告摘要
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十、备查文件目录
1、中国证监会批准博时主题行业股票证券投资基金设立的文件
2、 《博时主题行业股票证券投资基金基金合同》
3、 《博时主题行业股票证券投资基金基金托管协议》
4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
5、报告期内博时主题行业股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
存放地点：基金管理人、基金托管人处
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：010-65171155
全国客服电话：95105568
本基金管理人：博时基金管理有限公司
2007年8月25日
