基金简称：广发聚丰 基金代码：270005
广发聚丰股票型证券投资基金季度报告(2007年第2号)
一、重要提示
广发基金管理有限公司（以下简称"本基金管理人"）董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对本报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金基金合同规定，于2007年7月17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、基金产品概况
基金简称：广发聚丰
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2005年12月23日
截止2007年6月30日本基金份额总额： 1,626,486,280.58 份
投资目标：依托中国快速发展的宏观经济和高速成长的资本市场，通过适时调整价值类和成长类股票的配置比例和股票精选，寻求基金资产长期增值。
投资策略：本基金的投资范围是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行的各类股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金将股票资产分为价值类股票和成长类股票两类风格资产，在两类资产中运用不同的方法分别筛选具有投资价值的股票，同时保持两类资产的适度均衡配置，构建股票投资组合。
业绩比较基准：80%*新华富时A600指数+20%*新华雷曼中国全债指数
风险收益特征：较高风险，较高收益
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
（一）主要财务指标
单位：元
本期净收益 895,741,160.83
加权平均单位基金本期净收益 0.6399
期末基金资产净值 5,345,498,881.19
期末基金份额净值 3.2865
注：所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本表中财务数据未经审计。
（二）基金净值表现
1. 本基金本报告期单位基金资产净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶 段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准收益率标准差(4)
(1)-(3)
(2)-(4)
过去3个月 42.38% 0.0230 25.46% 0.0207 16.92% 0.0023
2. 本基金自基金合同生效以来单位基金资产净值的变动与同期业绩比较基准比较图
注：1、业绩比较基准：80%*新华富时A600指数+20%*新华雷曼中国全债指数
2、本基金基金合同生效日为2005年12月23日，图示时间段为2005年12月23日至2007年6月30日。
四、管理人报告
（一）基金经理情况：
易阳方：男，总经理助理兼投资管理部总经理，经济学硕士，11年证券从业经历，曾任广发聚富基金基金经理、广发证券股份有限公司投资自营部副经理，曾在广发证券股份有限公司投资理财部和投资银行部从事资产管理和投资银行业务。
（二）基金运作合规性声明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
（三）市场情况及基金运作回顾
2007年二季度，在进出口高速增长、内需稳步提升的推动下，经济增长呈现加速态势。与此同时，企业利润快速增长，企业毛利率和ROE都大幅上升。证券市场方面，在宏观经济景气高涨以及证券市场的大幅上涨激发了巨大的财富效应推动下，投资热情空前高涨，证券市场延续前期快速上涨格局。值得忧虑的是在人民币不断升值的预期下和全球性流动性泛滥的推动下，证券市场出现结构性泡沫，A股静态市盈率最高达到40多倍，位居世界第一，高于成熟市场一倍以上。与此同时，上半年上涨幅度较大主要是题材股以及易于操纵的中小盘股票，存在上涨股票结构与公司利润增长结构相背离的局面，在二季度后期，局面才稍有改观。
二季度操作延续前期思路，对成长性确定估值较低的地产、银行、保险保持高比例配置，同时增加机械行业配置，同时对资源类行业如煤炭、有色金属增加了配置，同时也增加了周期性行业中有比较优势的企业。从整体运作效果看，超越了市场及比较基准。
预计第三季度在证券市场整体高估值及政府对流动性着力控制的影响下，市场运行宽幅震荡可能性增大。本基金三季度的投资将严格按照从基本面和合理估值角度出发，选择消费服务、地产、机械装备、资源等成长确定的行业进行重点投资，对于其它行业则从自下而上选择低估值的龙头企业进行投资，另外适度关注国有大企业重组、资产实质注入带来的投资机会。
五、投资组合报告
(一)基金资产配置组合
市值（元） 占总资产的比重
股 票 4,893,302,938.56 90.45%
债 券 0 0.00%
权 证 59,453,692.14 1.10%
银行存款及清算备付金合计 340,195,703.90 6.29%
其他资产
117,158,154.46 2.17%
资产总值 5,410,110,489.06 100.00%
（二）按行业分类的股票投资组合
行业 数量 市值 净值比
A 农、林、牧、渔业 5,430,000 88,726,200.00 1.66%
B 采掘业 17,601,160 436,201,637.19 8.16%
C 制造业 79,052,805 2,095,941,181.39 39.20%
C0 食品、饮料 3,982,095 289,929,300.50 5.42%
C1 纺织、服装、皮毛 4,129,932 40,308,136.32 0.75%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 1,177,582 28,956,741.38 0.54%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 19,440,469 490,162,208.09 9.17%
C5 电子 1,321,364 28,746,031.00 0.54%
C6 金属、非金属 33,350,427 615,524,725.03 11.51%
C7 机械、设备、仪表 15,650,936 602,314,039.07 11.27%
C8 医药、生物制品 0.00 0.00%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 7,942,452 103,561,259.84 1.94%
E 建筑业 1,968,486 55,786,893.24 1.04%
F 交通运输、仓储业 5,590,588 102,947,644.00 1.93%
G 信息技术业 3,775,636 113,377,818.00 2.12%
H 批发和零售贸易 7,147,120 349,447,236.00 6.54%
I 金融、保险业 22,777,925 875,889,117.86 16.38%
J 房地产业 17,242,521 615,032,450.20 11.51%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 500,000 13,090,000.00 0.24%
M 综合类 1,411,852 43,301,500.84 0.81%
合计 170,440,545 4,893,302,938.56 91.54%
（三）基金投资前十名股票明细
股票代码 股票名称 数
量 市
值 市值占净值比
600048 保利地产 8,200,000 376,626,000.00 7.05%
600000 浦发银行 8,781,455 321,313,438.45 6.01%
002024 苏宁电器 6,200,000 291,152,000.00 5.45%
600685 广船国际 4,176,755 209,965,473.85 3.93%
600519 贵州茅台 1,700,000 203,456,000.00 3.81%
601318 中国平安 2,542,699 181,828,405.49 3.40%
600456 宝钛股份 3,487,777 148,962,955.67 2.79%
600331 宏达股份 2,957,465 143,289,179.25 2.68%
600585 海螺水泥 2,370,000 139,735,200.00 2.61%
002128 露天煤业 3,652,449 131,853,408.90 2.47%
（四）本报告期本基金未持有债券。
（五）投资组合报告附注
1．本基金持有的每只股票的价值均不超过基金资产净值的10％。
2．报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名股票的发行主体未受到公开谴责和处罚。
3．本基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
4．本基金本报告期其他资产的构成包括交易保证金3,372,093.39元,应收利息73,426.12元，应收股利4,006,087.20，应收申购款37,380,225.45元，应收证券清算款72,317,307.52元，其他应收款9,014.78元合计为117,158,154.46元。
5. 本基金本报告期末未持有处于转换期的可转换债券。
6. 本报告期末本基金所持有的权证投资，其数量与成本总额列示如下：
主动投资
权证代码 权证名称 权证数量（份） 成本总额（元）
030002 五粮YGC1 1,500,000 34,446,840.23
被动投资
权证代码 权证名称 权证数量（份） 成本总额（元）
031003 深发展SFC1 486,697 0.00
031004 深发展SFC2 243,349 0.00
7. 本报告期本基金未持有资产支持证券。
六、开放式基金份额变动
份额
期初份额
1,281,259,592.25
期内申购总份额
909,764,607.70
期内赎回总份额
564,537,919.37
期末份额
1,626,486,280.58
七、备查文件目录
1、中国证监会批准广发聚丰股票型证券投资基金募集的文件；
2、《广发聚丰股票型证券投资基金基金合同》；
3、《广发聚丰股票型证券投资基金托管协议》；
4、《广发聚丰股票型证券投资基金招募说明书》；
5、广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值公告及其他公告。
查阅地点：广州市体育西路57号红盾大厦14楼、15楼
网址：http://www.gffunds.com.cn
广发基金管理有限公司
二零零七年七月十九日
