招商安泰系列基金 2006年年度报告正文
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招商安泰系列证券投资基金
2006年年度报告正文
报告期间： 2006年 1月 1日至 12月 31日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期： 2007年 3月
招商安泰系列基金 2006年年度报告正文
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第一节 重要提示及目录
（一）重要提示
招商安泰系列基金管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担 个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根 据 本基金 合 同 规定 ， 于 2007年 3月 28日复核了
本报告 中 的 财务指标 、 净值表现 、 财务 会 计 报告、 投 资 组合 报告 等 内容，保证 复核 内容不 存在虚假记载、误导性陈述或 者 重大遗漏。
本系列基金 2006年年度报告的 财务 资料已经 德勤华永 会 计师 事 务 所 审计 。
基金管理人承 诺 以 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运用 基金资 产 ， 但 不保证基金 一 定盈利 。
基金的 过往业绩 并不 代表 其 未来表现 。 投 资有 风险 ， 投 资 者 在 作出投 资 决策前应仔细
阅读 本基金的招 募说明书 。
（二）目录
第一节 重 要提示 及 目录 ........................................................2
（一） 重 要提示 ...........................................................2
（ 二 ）目录 ...............................................................2
第 二 节 基金 简介 ..............................................................3
（一） 基金基本 情况 .......................................................3
（ 二 ）投 资 策略 ...........................................................4
（ 三 ） 基金 投 资基本 情况 ...................................................4
（四） 基金管理人 .........................................................5
（五） 基金托管人 .........................................................6
（六）信息披露方式 .......................................................6
（七） 其 他 有 关 资料 .......................................................6
第 三 节 主要财务指标 、基金 净值表现 及 收益 分 配情况 ..............................7
（一） 招商安泰股 票 基金 ...................................................7
（ 二 ） 招商安泰 平衡型 基金 .................................................9
（ 三 ） 招商安泰 债券 基金 ..................................................11
第四节 管理人报告 ...........................................................15
（一） 基金管理人及基金经理 简要介 绍 ......................................15
（ 二 ） 基金 运作 遵 规 守 信情况 声 明 ..........................................16
（ 三 ）投 资 策略 和 业绩表现说明 及 解释 ......................................16
（四） 宏观市场 、证 券市场 及行 业 走势 简要 展望 ..............................18
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（五） 基金内 部监察 报告 ..................................................19
第五节 托管人报告 ...........................................................21
第六节 审计 报告 .............................................................22
第七节 财务 会 计 报告 .........................................................22
第 八 节 投 资 组合 报告 .........................................................58
第 九 节 基金份 额持 有人 户数 、 持 有人 结构 .......................................70
第 十 节 基金份 额变动 .........................................................71
第 十 一节 重大事 件揭 示 .......................................................71
第 十 二 节 备查 文 件 目录 .......................................................79
第二节 基金简介
（一）基金基本情况
基金 全称： 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金
包括 招商股 票 投 资基金、招商 平衡型 证 券 投 资基金和招商 债券 投 资基金。
基金 简 称： 招商安泰股 票 基金，招商安泰 平衡型 基金，招商安泰 债券 基金 (A 级 )，招
商安泰 债券 基金 (B级 )
交易 代 码： 217001， 217002， 217003、 217203
基金 运作方式 ：契约型开放 式
基金 合 同 生效 日 ： 2003年 04月 28日
报告 期末 基金份 额总额：
单位： 份
项
目
期末 基金份 额总额
招商安泰股 票 基金 710,488,780.03
招商安泰 平衡型 基金 177,058,394.78
招商安泰 债券 基金 (A级 )
196,949,557.42
招商安泰 债券 基金 (B级 ) 146,033,529.35
基金 合 同存 续期： 不 定 期
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（二）投资策略
1、 引进 和 应用 ING的 投 资管理 流程 。
2、资 产配 置比例相 对 固 定 。
3、 引进 ING的 投 资管理 模型 ，在 中 国市场 应用 。
4、 运用 ING风险 控制模型 ， 加 以 改造后 用于组合 调 整和 投 资 风险 控制 。
（三）基金投资基本情况
1、招商安泰股 票 基金 ：
1）投 资 目标 ： 股 票 基金 追求 长 期 的资本 增 值 。
2）业绩 比较 基准 ：
75％× 上证 180指 数＋ 20％× 中信 国债 指 数＋ 5％× 同 业 存 款 利 率
3） 截至 2006年 12月 31日 ，本基金份 额总额为 710,488,780.03份。
4）风险收益 特征
短期 本金安 全 性 当期 收益 长 期 资本 增 值 总体 投 资 风险
低 不 稳 定 高 高
2、招商安泰 平衡型 基金
1）投 资 目标 ： 当期 收益 和长 期 资本 增 值 相平衡
2）业绩 比较 基准 ：
45％× 上证 180指 数＋ 50％× 中信 国债 指 数＋ 5％× 同 业 存 款 利 率
3） 截至 2006年 12月 31日 ，本基金份 额总额为 177,058,394.78份。
4）风险收益 特征
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短期 本金安 全 性 当期 收益 长 期 资本 增 值 总体 投 资 风险
适 中 适 中 适 中 适 中
3、招商安泰 债券 基金 ：
1）投 资 目标 ：
债券 基金 追求较 高水 平 和 稳 定 的 当期 收益 ，保证本金的长 期 安 全 。
2） 比较 基准 ： 95％× 中信 国债 指 数＋ 5％× 同 业 存 款 利 率
3） 截至 2006年 12月 31日 ，本基金份 额 (A级 )总额为 196,949,557.42份，本基金 份 额 (B级 )总额为 146,033,529.35份
4）风险收益 特征
短期 本金安 全 性 当期 收益 长 期 资本 增 值 总体 投 资 风险
很高 最好 低 低
（四）基金管理人
名
称： 招商基金管理有限公司
注册地址 ： 中 国 深圳深南 大 道 7088号 招商银行大 厦
办 公 地址 ： 中 国 深圳深南 大 道 7088号 招商银行大 厦
邮政编 码： 518040
法 定代表 人 ： 牛冠兴
信息披露 负 责人 ： 赵 生 章
联 系 电话 ： 0755－ 83196666
传 真 ： 0755－ 83196405
电子邮箱 ： cmf@cmfchina.com
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（五）基金托管人
名
称： 招商银行股份有限公司
注册地址 ： 中 国 深圳深南 大 道 7088号 招商银行大 厦
办 公 地址 ： 中 国 深圳深南 大 道 7088号 招商银行大 厦
邮政编 码： 518040
法 定代表 人 ： 秦晓
信息披露 负 责人 ： 姜然
联 系 电话 ： 0755-83195226
传 真 ： 0755-83195201
电子邮箱 ： jiangran@cmbchina.com
（六）信息披露方式
基金 选 定 的 信息披露 报 纸名 称 :中 国 证 券 报、证 券 时 报
登 载年度报告正文的管理人 互联网网址 ： http://www.cmfchina.com
基金年度报告 置备 地点 ： 招商基金管理有限公司
招商银行股份有限公司资 产 托管 部
地址 ： 中 国 深圳深南 大 道 7088号 招商银行大 厦
（七）其他有关资料
1、 聘请 的会 计师 事 务 所
名
称： 德勤华永 会 计师 事 务 所有限公司
办 公 地址 ： 中 国 上 海 市 延 安 东路 222号外滩 中 心 30楼
2、 注册登 记 机 构
名
称： 招商基金管理有限公司
办 公 地址 ： 中 国 深圳深南 大 道 7088号 招商银行大 厦
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第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
重 要提示 ： 本报告所列 示 的基金 业绩指标 不 包括持 有人 交易 基金的 各 项 费 用 ，记 入费
用 后 实 际 收 入水 平 要 低 于 所列 数 字。
（一）招商安泰股票基金
1.主要财务指标
单位： 元
主要财务指标 2006年度 2005年度
2004年度
基金本 期 净收益 825,194,630.31 -167,514,759.44
143,106,492.87
基金份 额 本 期 净收益 1.1614 -0.0853
0.0628
期末 基金资 产净值 1,382,407,053.74 1,984,147,546.07 2,315,496,170.48
期末 基金份 额 净值 1.9457 1.0102
1.0159
加 权 平 均 基金份 额 本 期 净收益 0.7199 -0.0750
0.0738
期末 可供 分 配 基金 收益 485,635,291.23 -132,493,621.32
2,447,747.98
期末 可供 分 配 基金份 额 收益 0.6835 -0.0675
0.0011
基金 加 权 平 均 净值收益 率 54.67% -7.52%
6.85%
本 期 基金份 额 净值 增 长 率 108.36% -0.56% 2.01%
基金份 额 累 计净值 增 长 率 132.94% 11.80% 12.42%
2.基金 净值表现
A、招商安泰股 票 基金 净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率比较 表
阶段
基金份 额
净值 增 长 率 ①
净值 增
长 率 标
准 差②
业绩 比较 基准 收益 率 ③
业绩 比较 基 准 收益 率 标 准 差④
① － ③ ② － ④
过 去 三个 月
32.80% 1.17% 35.03% 1.10% -2.23% 0.07%
过 去 六 个 月
36.29% 1.07% 36.65% 1.07% -0.36% 0.00%
过 去 一 年
108.36% 1.15% 82.73% 1.05% 25.63% 0.10%
过 去 三年
111.36% 1.02% 53.71% 1.02% 57.65% 0.00%
自 基金 合 同 生
效 起 至 今 132.94% 0.96% 54.75% 0.98% 78.19% -0.02%
B、基金 合 同 生效 以 来 招商安泰股 票 基金 累 计净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率 的 历史 走势 对 比 图
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注 ： 业绩 比较 基准 收益 率 ＝ 上证 180指 数× 75％＋ 中信 国债 指 数× 20％＋ 同 业 存 款 利 率× 5％
招商安泰股 票 基金资 产配 置为 75%股 票 ， 20%债券 和 现 金或 到 期 日 在 一 年以内的 政府 债 券 大 于等于 5%， 考虑到 基金管理 时 实 际 的 操 作 需 要 ，本系列基金 允许下属 基金的股 票 /债
券 配 置比例 以基准 比例为 中 心 在上 下 10%范围 内 进 行 调 整。 2006年 12月 31日 实 际履 行 情
况 为 ，股 票 投 资 占 基金资 产净值 为 73.27%， 债券 投 资 占 净值 为 20.99%， 现 金或 到 期 日 在
一 年以内的 政府 债券 占 净值 为 10.92%。
C.自 基金 合 同 生效 以 来 ，招商安泰股 票 基金 净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率 对 比 图 ：
来 源 ： 招商基金， 天 相
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
2006 2005 2004
基金 基准 招商股票投资基金与基准收益比较
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
03-4 03-7 03-903-1104-1 04-3 04-6 04-8 04-10 04-12 05-2 05-4 05-7 05-905-1106-1 06-3 06-6 06-8 06-10 06-12
招商股票投资基金 股票基金基准（ 75%
上证 180指数， 20% 中信国债指数， 5% 同 业存款利率 ）
2006-12-31
来源 ：天相、招商基金
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3.招商安泰股 票 基金 过往 三年 每 年的基金 收益 分 配情况 。
权 益 登 记 日 每 10份基金份 额 分 红 数 (元 )
2004年 3月 30日 0.800
2004年 12月 21日 0.200
2004年 小 计 1.000
2006年 4月 24日 0.300
2006年 6月 5日 0.800
2006年 小 计 1.100
合
计 2.100
（二）招商安泰 平衡型 基金
1、 主要财务指标
单位： 元
主要财务指标 2006年度 2005年度
2004年度
基金本 期 净收益 105,400,285.46 -7,298,058.19
46,908,634.18
基金份 额 本 期 净收益 0.5953 -0.0249
0.1315
期末 基金资 产净值 288,709,426.59 293,228,000.13
349,796,534.37
期末 基金份 额 净值 1.6306 1.0000
0.9803
加 权 平 均 基金份 额 本 期 净收益 0.4631 -0.0213
0.1131
期末 可供 分 配 基金 收益 75,646,448.59 -700,718.91
-7,032,991.56
期末 可供 分 配 基金份 额 收益 0.4272 -0.0024
-0.0197
基金 加 权 平 均 净值收益 率 38.04% -2.16% 10.97%
本 期 基金份 额 净值 增 长 率 74.54% 2.01% 2.36%
基金份 额 累 计净值 增 长 率 93.21% 10.70% 8.50%
2.基金 净值表现
A.招商安泰 平衡型 基金 净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率比较 表
阶段
基金份 额 净值 增 长 率 ①
净值 增 长 率 标 准 差 ②
业绩 比较 基准 收益 率 ③
业绩 比较 基
准 收益 率 标 准 差④
① － ③ ② － ④
过 去 三个 月
24.99% 0.86% 20.02% 0.66% 4.97% 0.20%
过 去 六 个 月
27.10% 0.78% 21.57% 0.64% 5.53% 0.14%
过 去 一 年
74.54% 0.84% 45.27% 0.63% 29.27% 0.21%
过 去 三年
82.26% 0.73% 36.29% 0.62% 45.97% 0.11%
自 基金 合 同 生
效 起 至 今 93.21% 0.68% 36.36% 0.60% 56.85% 0.08%
招商安泰系列基金 2006年年度报告正文
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B.基金 合 同 生效 以 来 招商安泰 平衡型 基金 累 计净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率 的 历 史 走势 对 比 图
注 ： 业绩 比较 基准 收益 率 ＝ 上证 180指 数× 45％＋ 中信 国债 指 数× 50％＋ 同 业 存 款 利 率× 5％
招商安泰 平衡型 基金资 产配 置为 45%股 票 ， 50%债券 和 现 金或 到 期 日 在 一 年以内的 政 府 债券 大 于等于 5%， 考虑到 基金管理 时 实 际 的 操 作 需 要 ，本系列基金 允许下属 基金的股 票 /债券 配 置比例 以基准 比例为 中 心 在上 下 10%范围 内 进 行 调 整。 2006年 12月 31日 实 际
履 行 情况 为 ，股 票 投 资 占 基金资 产净值 为 52.66%， 债券 投 资 占 净值 为 40.35%， 现 金或 到 期 日 在 一 年以内的 政府 债券 占 净值 为 12.64%。
C.自 基金 合 同 生效 以 来 ，招商安泰 平衡型 基金 净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率 对 比 图 ：
-10%
10%
30%
50%
70%
2006 2005 2004
基金 基准
招商安泰系列基金 2006年年度报告正文
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来 源 ： 招商基金， 天 相
3. 招商安泰 平衡型 基金 过往 三年 每 年的基金 收益 分 配情况 。
权 益 登 记 日 每 10份基金份 额 分 红 数 (元 )
2004年 4月 19日 1.000
2004年 小 计 1.000
2006年 4月 17日 0.250
2006年 6月 5日 0.600
2006年 小 计 0.850
合
计 1.850
（三）招商安泰债券基金
1、 主要财务指标
单位： 元
主要财务指标 2006年度 （ A级 ）
2006年度 （ B级 ） 2005年度
2004年度
基金本 期 净收益 9,756,866.14 4,506,797.48 25,173,147.94
35,490,866.11
基金份 额 本 期 净收益 0.0495 0.0309 0.0639
0.1029
期末 基金资 产净值 205,021,711.21 151,645,569.24 410,676,739.28
345,346,275.81
期末 基金份 额 净值 1.0410 1.0384 1.0428
1.0013
加 权 平 均 基金份 额 本 期 净收益 0.0380 0.0136 0.0874
0.0548
期末 可供 分 配 基金 收益 8,072,153.79 3,436,359.24 16,842,616.41
448,515.02
期末 可供 分 配 基金份 额 收益 0.0410 0.0235 0.0428
0.0013
基金 加 权 平 均 净值收益 率 3.68% 1.33% 8.51% 5.40%
本 期 基金份 额 净值 增 长 率 4.91% 4.65% 8.76% 0.43%
基金份 额 累 计净值 增 长 率 15.92% 15.63% 10.49% 1.60%
2、 净值表现
A.招商安泰 债券 基金 （ A级 ）净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率比较 表
阶段
基金份 额 净值 增 长
率 ①
净值 增 长
率 标 准 差
②
业绩 比较 基准 收益 率 ③
业绩 比较 基
准 收益 率 标 准 差④
① － ③ ② － ④
过 去 三个 月
1.79% 0.14% 0.31% 0.05% 1.48% 0.09%
过 去 六 个 月
1.68% 0.11% 1.55% 0.06% 0.13% 0.05%
过 去 一 年
4.91% 0.13% 2.12% 0.07% 2.79% 0.06%
过 去 三年
14.59% 0.17% 11.28% 0.16% 3.31% 0.01%
招商安泰系列基金 2006年年度报告正文
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阶段
基金份 额 净值 增 长
率 ①
净值 增 长
率 标 准 差
②
业绩 比较 基准 收益 率 ③
业绩 比较 基
准 收益 率 标 准 差④
① － ③ ② － ④
自 基金 合 同
生效 起 至 今 15.92% 0.16% 9.96% 0.16% 5.96% 0.00%
招商安泰 债券 基金 （ B级 ）净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率比较 表
阶段
基金份 额 净值 增 长
率 ①
净值 增 长
率 标 准 差
②
业绩 比较 基准 收益 率 ③
业绩 比较 基
准 收益 率 标 准 差④
① － ③ ② － ④
过 去 三个 月
1.70% 0.14% 0.31% 0.05% 1.39% 0.09%
过 去 六 个 月
1.52% 0.11% 1.55% 0.06% -0.03% 0.05%
过 去 一 年
4.65% 0.13% 2.12% 0.07% 2.53% 0.06%
过 去 三年
14.31% 0.17% 11.28% 0.16% 3.03% 0.01%
自 基金 合 同
生效 起 至 今 15.63% 0.16% 9.96% 0.16% 5.67% 0.00%
招商安泰 债券 基金 从 2006年 4月 12日 起费 率结构进 行 调 整，在 原 申购赎回 费 收 费 方 式 基 础 上 新 增 销售服 务 费 收 费 方式 。 具 体 方 案 为：
① 基金管理 费 率 和基金托管 费 率 保 持 不 变 。
② 保 留 原 申购 、 赎回 费 收 费 方式 ， 选 择缴纳申购赎回 费 而 不 缴纳销售服 务 费 的基金份 额
为 A级 基金份 额 ； 2006年 4月 11日 登 记在 册 的本基金基金份 额 自 动 归 为 A级 基金份 额 。
③ 增加 销售服 务 费 收 费 方式 ， 选 择缴纳销售服 务 费 而 不 缴纳申购赎回 费 的基金份 额为 B
级 基金份 额 。
本基金的 A级 基金份 额 和 B级 基金份 额 将 分别 设 置 基金 代 码 ， A级 份 额 的基金 代 码 不 变 ， 仍 为 217003， B级 份 额 的基金 代 码为 217203。
B.基金 合 同 生效 以 来 招商安泰 债券 基金 累 计净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率 的 历史 走势 对 比 图
招商安泰系列基金 2006年年度报告正文
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■ 招商安泰 债券 基金 (A级 )
招商安泰 债券 基金 (B级 )
注 ： 业绩 比较 基准 收益 率 ＝ 中信 国债 指 数× 95％＋ 同 业 存 款 利 率× 5％
招商安泰 债券 基金资 产配 置为 95%债券 和 现 金或 到 期 日 在 一 年以内的 政府 债券 大 于等
于 5%， 考虑到 基金管理 时 实 际 的 操 作 需 要 ，本系列基金 允许下属 基金的股 票 /债券 配 置比 例 以基准 比例为 中 心 在上 下 10%范围 内 进 行 调 整。 2006年 12月 31日 实 际履 行 情况 为 ， 债
招商安泰债券基金 B类与基准收益比较
-15.00%
-10.00%
-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
03-4 03-7 03-803-1003-1204-2 04-4 04-6 04-804-1004-1205-2 05-4 05-6 05-805-1005-1206-2 06-4 06-6 06-806-1006-12
招商安泰债券基金 B 债券基金基准（ 95% 中信国债指数， 5% 同 业存款利率 ）
2006-12-31
来源 ：天相、招商基金
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券 投 资 占 净值 为 94.37%， 现 金或 到 期 日 在 一 年以内的 政府 债券 占 净值 为 7.12%。
C.自 基金 合 同 生效 以 来 ，招商安泰 债券 基金 净值 增 长 率 与 同 期 业绩 比较 基准 收益 率 对 比 图 ：
■ 招商安泰 债券 基金 (A级 )
■ 招商安泰 债券 基金 (B级 )
来 源 ： 招商基金， 天 相
3. 招商安泰 债券 基金 过往 三年 每 年的基金 收益 分 配情况 。
权 益 登 记 日 每 10份基金份 额 分 红 数 (元 )
2004年 3月 15日 0.150
2004年 小 计 0.150
2005年 4月 20日 0.150
2005年 8月 9日 0.300
2005年 小 计 0.450
2006年 4月 7日 0.515
2006年 小 计 0.515
合
计 1.115
。
-5%
0%
5%
10%
15%
2006 2005 2004
基金 基准
-5%
0%
5%
10%
15%
2006 2005 2004
基金 基准
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第四节 管理人报告
（一）基金管理人及基金 经 理简要介 绍
1、基金管理人简要介 绍
招商基金管理有限公司 于 2002年 12月 27日 经 中 国 证 监 会 （ 2002） 100号 文 批 准 设
立， 是 中 国 第一 家 中 外 合 资基金管理有限公司。公司由招商证 券 股份有限公司、 ING
Asset
Management B.V.(荷兰 投 资 )、 中 国 电 力集团 财务 公司、 华 能 电 力集团 财务 公司、 中 国 远 洋 运 输集团 财务 公司 共 同 投 资 组 建 ， 注册 资本金 为 1.6亿 元 人 民币 。 截至 2006年 12月
31日 ，本基金管理人 旗 下 管理 着 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金 （ 含 招商安泰股 票 投 资 基金、招商安泰 平衡型 证 券 投 资基金、招商安泰 债券 投 资基金 ） 、招商 现 金 增 值 开放 式 证 券
投 资基金、招商 先锋 开放 式 证 券 投 资基金和招商 优质成 长股 票型 证 券 投 资基金 （ LOF） 、招
商安本 增 利 债券型 证 券 投 资基金。
招商基金管理有限公司 从 2003年 4月 28日 起 管理招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金
（ 含 招商安泰股 票 投 资基金、招商安泰 平衡型 证 券 投 资基金、招商安泰 债券 投 资基金 ）， 从
2004年 1月 14日 起 管理招商 现 金 增 值 开放 式 证 券 投 资基金， 从 2004年 6月 1日 起 开 始
管理招商 先锋 开放 式 证 券 投 资基金， 从 2005年 11月 17日 起 开 始 管理招商 优质成 长股 票 型 证 券 投 资基金 （ LOF） ，以及 从 2006年 7月 11日 起 开 始 管理招商安本 增 利 债券型 证 券 投 资基金。
2、基金 经 理简要介 绍
游 海 ， 男 ， 中 国国 籍 ， 西 南 交 通 大 学工 商管理 硕士 。 毕 业 后 就职 于四 川省成都 市 水电
局； 2002年 6月 加 入 国 信 证 券 有限责任公司 研究 所，任 研究员； 2003年 12月 加 入 融通 基
金管理有限公司 研究 部 ，任 钢铁 及 房 地 产等 行 业 研究员； 2006年 5月 加 入 招商基金管理有
限公司股 票 投 资 部 ，任公 用 事 业 及 能源 行 业 研究员 。
胡军 华 ， 女 ， 中 国国 籍 ，经 济学硕士 。 曾 任 中 国 经 济 开 发 信 托 投 资公司证 券总部 研究
部 副 总 经理、 华 鑫 证 券 股份有限公司 深圳 营 业 部 副 总 经理、 南 方 证 券 股份有限公司 投 资经 理。 2003年 3月 加 入 招商基金管理有限公司。 胡军 华 女士具 有 13年证 券 从 业 经 历 ， 拥 有 中 国 证 监 会 颁 发的基金 从 业 资 格 。
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（二）基金 运作遵规守 信情况 声明
基金管理人 声 明 ： 在本报告 期 内，基金管理人不存在 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为 。 基金管理人 勤勉尽 责 地 为 基金份 额持 有人 谋 求 利益 ， 严格 遵守 了 《 基金 法 》 及其 他 有 关 法 律 法 规 、基金 合 同的 规定 。
（三）投资策略 和业绩 表现 说明 及 解释
1、股票 市场
2006年， 中 国 股 市 完 成 了 全流 通 的 制 度 变 革 和 价 值 发 现 两 个 历史 性任 务 ， 相 应 地 经 历 了 股 改 红 利 行 情 和 价 值 回归 行 情 ， 涨幅 分别 达 到 40%和 70%，上证 综 指 创 出 2500点 的 历
史 新 高 ， 全 年 涨幅超 过 110%， 位 居 全 球 股 市 之 首 ， 但 我们认 为 这仅仅 是 中 国 A股 市场 牛 市 行 情 的 开 始 。
我们 将 06年行 情 分 为 两 段 。 1-4月 份 是 股 改 红 利 行 情 ，在 全流 通 改 革 中 ， 非 流 通 股 东 为 了 获取 流 通 权 ， 向 流 通 股 东 支付 的 平 均 对 价 水 平为 10送 3.5股，上证 综 指 在 4个 月 的 时 间 上 涨 了 40%，股 市 呈 现 普涨 行 情 。 非 流 通 股 东 身价 一 夜 之 间爆 增 的 神 话 、管理 层 股 权 激 励 和股 市 上 涨 的 财 富 效 应 打 开 了 全流 通 改 革 的 多赢 局 面 。
2006年 剩 下 的 8个 月 里 ， A股 市场 完 成 了 价 值 发 现 的 历史 任 务 ，在 全 球 牛 市 中 ， 中 国
资 产 的 增 值 潜 力 和 盈利 能力 得 到 了 包括 QFII、基金、 私 募 、 散 户 等 不同 投 资 者 的重 新 评估 。
上 演 了 基 于 全 球 商 品 牛 市 、 消 费 升 级 、人 民币 升 值 、 出 口 结构 升 级 、 自 主 创 新 、 周 期 性行 业复 苏 等主 流 热 点 的 价 值 回归 行 情 ，并在 06 年 岁 末 之 时 掀 起 了 超 级 大 盘蓝筹 股的 狂飙 行 情 。 全 球 牛 市 其实 从 2003年 就 开 始 已经上 演 ， 且迄 今 平 均 涨幅 在 1倍 以上， 新 兴 市场平 均 涨幅超 过 2.5倍 。
回 顾 全 年基金 操 作 ， 我们 严格 遵 照 基金 合 同的 相 关 约 定 ， 按照既 定 的 投 资 流程 ， 进 行 了规 范 、 高 效 的 运作 。在 投 资 过 程 中 ， 我们坚 持 成 长和 价 值 相结 合 的 投 资理 念 ，在 投 资对 象 的 选 择 上以 业绩 优 良 、 治 理 结构较 好 的公司 为 主 。 我们 始 终强 调 按照既 定 的 投 资 流程进 行 投 资， 避免 决策 的 随 意性，并 尽 量降 低 组合收益 的 波 动 性。 今 后 ， 我们 将 适 度 提 高 组合 的 集 中 度，并 加 强 对 市场变 化 的 应 变 能力 ， 积极把握 市场 机 会。
2、债券 市场
06年股 票市场 快速 上行， 债券市场 先 扬 后 抑 。股 票市场 新 股发行 密 集 ，大 盘蓝筹 股的 快速 发行 与 上 市 带 动 大 盘 指 数 强劲 上行。人 民币 升 值 预 期 与外 贸 收 支 的不 平衡 所 致 的 流动 性整 体 宽 松 格局 下 ， 流动 性 调控 成 为 06年 央 行的 主要 工 作 重 点 ， 央 行三 次 提 高 存 款 准 备
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金 率 。 06年商 业 银行 信 贷 投 放 强劲 ， 全 年 新 增 贷 款 3.18万 亿 ， 超 出 年 初央 行 2.5万 亿 的 既
定目标 ， 信 贷 结构 中 长 期 贷 款 同 比 快速 增 长。 M1、 M2同 比增 速 分别 为 17.5%、 16。 9%，
均高 于 年 初央 行 14%与 16%的 目标 ， 相比 05年 M2与 M1喇叭 口 由 扩张转 为 收 窄 。金 融 信
贷 数 据 显 示 企 业 活 力 增 强 ， 信 贷 与 投 资 增 速 反弹 的 动 力 较 强 。基 于未来 通 货膨胀压 力 走 高 预 期 ， 流动 性整 体 宽 裕 格局 下 ， 央 行 流动 性 调控持续 的担 忧 ， 债券市场 先 扬 后 抑 。
2006年， 我们 对 债券 投 资 相 对 审 慎 ， 积极 增持 股性 与 债 性 兼 备 的 可 转 债 ，年 初 大 幅 缩
短 组合 久 期 ， 加 强 组合 的 流动 性管理 与 信用风险 管理，以 高 信用等 级 的 中 短期债券为 主要 的 投 资 品 种 ， 规 避 债券市场调 整 风险 。
3、基金 绩效
2006年 全 年，招商安泰股 票 基金基金份 额 净值 增 长 率为 108.36%，同 期 业绩 基准 为 82.73%， 高 于业绩 基准 25.63%。 我们坚 持 成 长和 价 值 相结 合 的 投 资理 念 ，在 投 资对 象 的 选 择 上以 业绩 优 良 、 治 理 结构较 好 的公司 为 主 ， 故 基金 超 越 业绩 基准。
2006年 全 年，招商安泰 平衡 基金基金份 额 净值 增 长 率为 74.54%，同 期 业绩 基准 为
45.27%， 高 于业绩 基准 29.27%。 产 生 这 个 现 象 的 原 因 主要 我们 准确 判断 06年 A股 市场 将 处 于 强 势 上 涨 之 中 ，股 票 配 置比例 一 直 高 于 基准 配 置 。
2006年 全 年，招商安泰 债券 基金 （ A级 ） 基金份 额 净值 增 长 率为 4.91%，同 期 业绩 基 准 为 2.12%，高 于业绩 基准 2.79%。招商安泰 债券 基金 （ B级 ） 基金份 额 净值 增 长 率为 4.65%，
同 期 业绩 基准 为 2.12%， 高 于业绩 基准 2.53%。 06年， 我们 对 债券 投 资 相 对 审 慎 ， 积极 增 持 股性 与 债 性 兼 备 的 可 转 债 ，年 初 大 幅 缩 短 组合 久 期 ， 加 强 组合 的 流动 性管理 与 信用风险 管理，以 高 信用等 级 的 中 短期债券为 主要 的 投 资 品 种 ， 规 避 债券市场调 整 风险 。
针 对基金 组合中 的 短期 融 资 券 投 资， 我们 高 度重 视 短期 融 资 券 的 信用风险 与 流动 性 风
险 ： 对 每 只 新 发行的 短期 融 资 券 ，由 信用 研究员 对其 进 行内 部 信用 评 级 ， 达 到 我们 公司内 部 规定投 资 级 别的 短期 融 资 券放 入 投 资 池 ，基金管理人 只 能从 投 资 池 中 选 择 短期 融 资 券进 行 投 资， 信用 研究员 负 责 短期 融 资 券 投 资 池 的 维护 ； 基金管理人根 据 各 短期 融 资 券 的 信用 情况 变 化 、 市场 存 量 以及 市场走势 的 判断 适时 进 行 组合 调 整， 防 范 流动 性 风险 。
4、投资 非 公 开发 行股票情况
本系列基金在报告 期 内 未投 资 非 公 开 发行股 票 。
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（四） 宏观市场 、证券 市场 及行 业走势 简要 展望
1、 2007年股票 市场展望
我们认 为： 未来 十 年 将成 为 中 国 经 济 增 长的 黄 金 时 期 ，在经 济 长 期 繁荣趋 势 确立、 人 民币 升 值 速 度 加 快 、 奥 运 会 催 生 大 国 情 结 、资 产 供需 关 系 逐步 改 善 、 投 资 者情 绪逐渐乐 观 等 因素推 动 下 ，长 期 牛 市 的 潜 在上 升 空 间 难 以 估量 ， 每 一 次 调 整 都是 买 入时机 。 预 计 股 指 期 货 对大 盘蓝筹 股 价 值 的重 估 、 07 年 业绩 增 长、 新 基金 建 仓 与 老 基金分 红 、大 规 模 扩 容
等 因素 的 影响 都将 在 07年上 半 年 得 到 体 现 ， 阶段 性 高点 或 将 形 成 于 这 一 时点 。 此 后 预 计 经
过一 段时 间 调 整 后 ， 2007 年 A 股 市场 仍将 继 续 牛 市 之 旅 。
我们坚 持 “ 确立 牛 市 思维 ， 突 出投 资 主 线 ， 坚 持 价 值投 资， 精 选 优质 个股 ” 的 策略 思想 ， 寻找 人 民币 资 产 价 值 重 估 的 历史机 遇 和 未来 3年 持续 稳 定 增 长的 低 估 值 品 种 。 另 一 方 面 ，在 市场 趋 于 同 质 化 的 选 股 思 路下 ， 我们 也 将 关 注各 细 分行 业 的 中 小 盘 龙头 公司， 高
成 长性、 高 盈利 性和 产业 链 上独 特 的 垄断 地 位 使 得这 些 公司 成 为增 强 型 “ 指 数 化 ” 策略 的 首 选 品 种 。
1、重 点 配 置 “微笑曲线” 两 端 的行 业 ， 具 体 而 言 ， 包括 具 备 渠 道 、 品 牌 和管理 优 势 的 消 费 品 制造 业 和 现代 服 务业 ——食 品 饮 料、金 融 、连 锁 商 业 ； 上 游 自然 垄断 的 稀缺 资 源 类 公司 ； 下 游具 备 自 主 创 新能力 、 终 端 用 户 领域 不 断扩 大、 估 值 较低 的 制造 业 龙头 公司。
2、重 点 配 置 人 民币 升 值 和会 计 制 度 变 革 下 ， 成 长 预 期 明 确、 估 值 偏 低 的商 业 地 产 公司 和 开 发 类 地 产 公司 中 的 龙头 品 种 。
2、 2007年债券 市场展望
人 民币 升 值 预 期 及 国 际 收 支 不 平衡 导 致 外 汇 占 款持续增加 ， 央 行 为 对 冲 外 汇 占 款 而 被
动 投 放 的 货 币 ， 是 银行 流动 性 宽 裕 的根本所在。 为 保证 中 国 经 济 的 平 稳 发 展 ， 减少 经 济 中 出现 泡沫 和 通 货膨胀 的 危 险 ， 央 行已 明 确 表示 ， 将通 过 交 替 使 用 上 调 存 款 准 备 金 率 和公 开 发行 央 票 的 方 法 继 续 回 收 流动 性。 预 期 07年 货 币 政 策 将 维 持 偏紧 格局 ，存 款 准 备 金 率调 整
可 能 常 规 化 。人 民币仍将 延 续 升 值 步 伐 ， 汇 率 波 动 幅 度 将 逐步 加 大。
控制 赤 字 是 07年 稳 健 财 政政 策 的 主要 体 现 ，在 国债 发行 总体 缩 量 的同 时 ， 06年 3月
国债 余 额 管理 制 度实 施 后国债 发行 结构 将 趋 于 短期 化 。 伴 随 债券市场 创 新 与 信用产 品 市场 的 蓬勃 发 展 ， 债券市场 扩 容 迅 速 。 展望 07年，商 业 银行 与 保 险 公司 这两 类 市场 主要 机 构 投
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资 主 体 需 求 有所 减缓 。 总体比较 ， 我们认 为 07年 债券市场 供 求 大 体平衡 ， 一 改 以 往 债券市 场 供需 失 衡 的 状 况 。
流动 性 调控 常 规 化 及 未来 通 货膨胀 走 高 环境 下 ， 我们认 为债券市场 收益 率 曲线 将 上行
并 趋 于 陡峭 化 ， 中 长 期债券 面 临 收益 率 上行 压 力 。 风险收益 分 析 表明 ， 短 久 期 的 哑铃 组合 回 报 较 好 。 流动 性 总体 宽 裕 格局 下 ， 我们 对 债券市场 谨 慎乐 观 ， 将 积极 发 掘 可 分 离 转 债 等 创 新 产 品 的 投 资 机 会， 控制 组合 久 期 ， 加 强 组合 的 流动 性 与 信用风险 管理。
（五）基金 内部监察 报告
2006年公司 监察 稽 核 工 作 以保证基金管理人 诚 实 信用 、 勤勉尽 责、 合 法 有 效 经 营 和保 障 基金 持 有人 利益 为 重 点 ， 进 一 步 完 善 了 公司的内 控体 系，根 据 独立、 客 观 、公正的 原则 ，
通 过日 常 监察 和 定 期 稽 核 的 方式 认 真 履 行 职 责，并 定 期制 作 监察 报告报 送 监 管 机 关 。
本报告 期 内， 为 达 到 规 范 运作 和 风险 控制 的 目 的， 开展 工 作主要 如 下 ：
1、 根 据 公司 运作 几 年 积 累 的经 验 ，公司对 投 资 相 关 制 度、 流程进 行 了 较 大 程 度的完 善 ， 尤 其 是 投 资 业务风险 控制制 度的完 善 和 落 实，并 加 强 对 制 度 执 行的 监 督 ， 使 公司 运作 进 一 步 规 范 化 和 标 准 化 。
2、 通 过 实 时 监控 、 定 期 稽 核 、重 点 抽 查 、发 现 问题 及 时 报告 等方式 对公司 日 常 经 营
活 动进 行 合规 性 监控 ，发 现 问题 要 求相 关 人 员 及 时 解 决 处 理，并 跟踪问题 的 处 理 结 果 ， 防
范 公司经 营 活 动 中 可 能 发 生 的 风险 。
3、 定 期 举 办 公司 员工 对 法 规 、公司 制 度及 风险 控制 的 培训 ， 通 过 培训 提 高 员工 的 风 险 防 范 意 识 和 职 业 道 德 水 平 ， 营 造全 员 参 与 、 主 动 自 觉 的内 控 文 化 氛 围 ， 加 强 员工 对 自 身 岗 位 风险 控制 的 能力 。
4、 对 2006年公司 各 项 业务运作 监控 的 情况 显 示 ，公司 严格 按照 国 家 相 关 法 律 法 规 和 监 管 机 关 的 规定 、以及基金的基金 合 同和招 募说明书 、公司 章 程 和 各 项制 度管理 运作 基金。 公司管理的招商安泰系列基金的基金 投 资 目标 、 投 资 决策 依 据 和 投 资管理 程 序 均 符 合 相 关
基金 合 同的 约 定 、 符 合 公司 规 章 制 度的 规定 ； 未出现 异常 交易 的 现 象 ， 未出现利益 输 送 、 内 幕 交易 及其 他 有 损 基金 投 资 者利益 的行 为 ； 基金 投 资 组合中 ，基金 持 有的证 券 均 没 有 超
比例持 有 现 象 。
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本基金管理人承 诺 将 一 如 既 往 本 着 诚 实 信用 、 勤勉尽 责的 原则 管理和 运作 基金资 产 ，
在 规 范 经 营 、 控制 风险 的基 础 上， 为 基金 持 有人 谋 求 最 大 利益 。
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第五节 托管人报告
托管人 声 明 ： 在本报告 期 内，基金托管人不存在任 何 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为 ， 严格 遵守 了 《 中华 人 民共 和 国 证 券 投 资基金 法 》 及其 他 有 关 法 律 法 规 、基金 合 同，完 全 尽 职 尽 责 地履 行 了应尽 的 义 务 。
本报告 期 内基金管理人在 投 资 运作 、基金资 产净值 的 计 算 、基金份 额 申购赎回 价 格 的 计 算 、基金 费 用 开 支 等 问题 上，不存在任 何 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为 ， 严格 遵守 了 《 中华 人 民共 和 国 证 券 投 资基金 法 》 等 有 关 法 律 法 规 ，在 各 重 要方 面 的 运作 严格 按照 基金 合 同的 规定 进 行。
本年度报告 中财务指标 、 净值表现 、 财务 会 计 报告、 投 资 组合 报告 等 内容 是 真实、准
确和完整的。
招商银行股份有限公司
2007年 3月 28日
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第六节 审计 报告
审计 报告
德师 报 (审 )(07)第 P0130号
招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金 全体持 有人 ：
我们 审计了 后 附 的招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金 (以 下 简 称 “招商安泰系列基金 ” )旗 下 招商安泰股 票 基金、招商安泰 平衡型 基金 与 招商安泰 债券 基金的 财务 报 表 ， 包括 2006年 12月 31日 的资 产 负 债 表 、 2006
年度的经 营 业绩表 、基金 净值 变动 表 和基金 收益 分 配表 以及 财务 报 表 附 注 。
一 、管理 层 对 财务 报 表 的责任
按照 企 业 会 计 准 则 、《 金 融 企 业 会 计 制 度 》 、 《 证 券 投 资基金会 计核 算 办法 》 及 《 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金基金 合 同 》 编 制 财务 报 表 是 招商安泰系列基金的基金管理人招商基金管理有限公司管理 层 的责
任。 这 种 责任 包括： (1)设 计 、实 施 和 维护 与 财务 报 表 编 制相 关 的内 部控制 ，以 使 财务 报 表 不存在由 于 舞弊 或
错 误 而 导 致 的重大 错 报 ； (2)选 择 和 运用 恰 当 的会 计 政 策 ； (3)作出合 理的会 计 估 计 。
二、 注册 会 计师 的责任
我们 的责任 是 在实 施 审计 工 作 的基 础 上对 财务 报 表 发 表审计 意 见 。 我们按照 中 国 注册 会 计师审计 准 则 的 规定 执 行 了审计 工 作 。 中 国 注册 会 计师审计 准 则要 求 我们 遵守 职 业 道 德规 范 ， 计 划 和实 施 审计 工 作 以对 财务 报 表 是 否 不存在重大 错 报 获取 合 理保证。
审计 工 作 涉 及实 施 审计 程 序 ，以 获取 有 关财务 报 表 金 额 和 披露 的 审计 证 据 。 选 择 的 审计 程 序 取 决于 注册 会 计师 的 判断 ， 包括 对由 于 舞弊 或 错 误导 致 的 财务 报 表 重大 错 报 风险 的 评估 。在 进 行 风险 评估 时 ， 我们 考虑 与 财务 报 表 编 制相 关 的内 部控制 ，以 设 计 恰 当 的 审计 程 序 ， 但目 的并 非 对内 部控制 的有 效 性发 表 意 见 。 审计 工 作 还 包括 评价 管理 层 选 用 会 计 政 策 的 恰 当 性和 作出 会 计 估 计 的 合 理性，以及 评价 财务 报 表 的 总体 列报。
我们 相 信 ， 我们获取 的 审计 证 据 是 充 分、 适 当 的， 为 发 表审计 意 见 提 供 了 基 础 。
三、 审计 意 见
我们认 为 ，招商安泰系列基金 旗 下 招商安泰股 票 基金、招商安泰 平衡型 基金 与 招商安泰 债券 基金的 财务 报 表 已经 按照 企 业 会 计 准 则 、《 金 融 企 业 会 计 制 度 》、《 证 券 投 资基金会 计核 算 办法 》 及 《 招商安泰系列 开放
式 证 券 投 资基金基金 合 同 》 编 制 ，在所有重大 方 面 公 允 反 映 了 招商安泰系列基金 旗 下 招商安泰股 票 基金、招
商安泰 平衡型 基金 与 招商安泰 债券 基金 2006年 12月 31日 的 财务 状 况 以及 2006年度的经 营成 果 、基金 净值 变动 及 收益 分 配情况 。
德勤华永 会 计师 事 务 所有限公司 中 国 注册 会 计师
中 国 ?上 海
李渭 华
陶 坚
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2007年 3月 26日
第七节 财务 会计 报告
招商安泰股 票 基金
资 产 负 债 表
2006年 12月 31日
附 注 年 末数 年 初 数
人 民币 元 人 民币 元
资 产
银行存 款 19(7) 55,701,575.81 85,952,577.46
清算 备 付 金
3,279,273.60 1,773,437.12
交易 保证金
1,570,000.00 1,750,000.00
应收 证 券 清算 款
8,261,961.16 3,201,687.65
应收利息 4 2,146,662.30 4,591,400.32
应收 申购 款
540,071.78 612,055.00
股 票 投 资 市 值
1,012,896,987.84 1,465,226,864.70
其 中 ： 股 票 投 资 成 本
657,703,735.88 1,362,869,771.44
债券 投 资 市 值 5 290,156,294.97 430,755,377.89
其 中 ：债券 投 资 成 本 5 287,077,018.64 422,568,402.32
权 证 投 资 市 值
14,245,800.80 -
其 中 ： 权 证 投 资 成 本
- -
______________ ______________
资 产 总 计
1,388,798,628.26 1,993,863,400.14
______________ ______________
______________ ______________
负 债 及基金 持 有人 权 益
负 债
应 付 证 券 清算 款
- 2,137,665.79
应 付 赎回 款
1,849,067.76 3,687,108.14
应 付 管理人报 酬 19(4) 1,817,184.60 2,472,601.08
应 付 托管 费 19(5) 302,864.10 412,100.16
应 付 佣 金 6 1,845,919.55 688,239.69
应 付 收益
139.21 139.21
其 他应 付 款 7 501,399.30 250,000.00
预 提 费 用 8 75,000.00 68,000.00
______________ ______________
负 债 合计
6,391,574.52 9,715,854.07
______________ ______________
基金 持 有人 权 益
实 收 基金 9 710,488,780.03 1,964,026,785.85
未 实 现利 得 10 186,282,982.48 152,614,381.54
未 分 配净收益 /(累 计净 亏 损 )
485,635,291.23 (132,493,621.32)
______________ ______________
基金 持 有人 权 益合计
1,382,407,053.74 1,984,147,546.07
______________ ______________
负 债 及基金 持 有人 权 益 总 计
1,388,798,628.26 1,993,863,400.14
______________ ______________
______________ ______________
年 末 基金份 额 净值
1.9457 1.0102
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
/80 24
招商安泰股 票 基金
经 营 业绩表
2006年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
收 入 ：
股 票 差 价 收 入 /(损 失 ) 11 801,441,695.33 (192,514,597.40)
债券 差 价 收 入 12 1,941,572.66 10,545,568.48
权 证 差 价 收 入 13 27,793,165.34 3,771,635.30
债券 利息收 入 14 9,216,029.17 13,659,852.60
存 款 利息收 入
1,012,580.56 1,667,490.26
股 利收 入
10,942,981.92 33,810,276.14
买 入 返 售 证 券 收 入
47,936.24 144,574.19
其 他收 入 15 941,790.02 860,744.42
______________ ______________
收 入 /(损 失 )合计
853,337,751.24 (128,054,456.01)
______________ ______________
费 用 ：
基金管理人报 酬 19(4) 22,736,772.59 33,633,465.62
基金托管 费 19(5) 3,789,461.99 5,605,577.58
卖 出 回购 证 券 支 出
1,407,041.18 47,086.99
其 他 费 用 16 209,845.17 174,173.24
其 中 ： 信息披露 费
80,000.00 66,668.00
审计 费 用
77,000.00 68,000.00
______________ ______________
费 用合计
28,143,120.93 39,460,303.43
______________ ______________
基金 净收益 /(亏 损 )
825,194,630.31
(167,514,759.44)
加： 未 实 现 估 值 增 值 变动数 10 261,974,260.26 141,930,921.38
______________ ______________
基金经 营 业绩
1,087,168,890.57 (25,583,838.06)
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
/80 25
招商安泰股 票 基金
基金 净值 变动 表
2006年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
年 初 基金 净值
1,984,147,546.07 2,315,496,170.48
本年经 营 活 动
基金 净收益 /(亏 损 )
825,194,630.31 (167,514,759.44)
未 实 现 估 值 增 值 变动数 10 261,974,260.26 141,930,921.38
______________ ______________
经 营 活 动 产 生 的基金 净值 变动数
1,087,168,890.57 (25,583,838.06)
______________ ______________
因 以 前 年度 损 益 调 整 产 生 的 净值 变动数 18 2,593.05 -
本年基金份 额交易
基金 申购 款
741,341,784.30 1,212,488,864.41
其 中 ： 分 红 再 投 资 17(1) 35,250,365.17 -
基金 赎回 款
(2,312,337,646.91) (1,518,253,650.76)
______________ ______________
基金份 额交易 产 生 的基金 净值 变动数
(1,570,995,862.61) (305,764,786.35)
______________ ______________
本年 向 基金 持 有人分 配收益
向 基金 持 有人分 配收益产 生 的基金 净值 变动数 17(1) (117,916,113.34) -
_______________ _______________
年 末 基金 净值
1,382,407,053.74 1,984,147,546.07
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
/80 26
招商安泰股 票 基金
基金 收益 分 配表
2006年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
本年基金 净收益 /(亏 损 )
825,194,630.31 (167,514,759.44)
加： 年 初 (累 计净 亏 损 )/未 分 配净收益
(132,493,621.32) 2,447,747.98
加： 以 前 年度 损 益 调 整 18 2,593.05 -
加： 本年 申购 基金份 额 损 益 平 准金
65,735,125.97 (45,516,322.10)
减 ： 本年 赎回 基金份 额 损 益 平 准金
154,887,323.44 (78,089,712.24)
______________ ______________
可供 分 配 基金 净收益 /(累 计净 亏 损 )
603,551,404.57 (132,493,621.32)
减 ： 本年已分 配 基金 净收益 17(1) 117,916,113.34 -
______________ ______________
年 末 未 分 配净收益 /(累 计净 亏 损 )
485,635,291.23 (132,493,621.32)
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
/80 27
招商安泰 平衡型 基金
资 产 负 债 表
2006年 12月 31日
附 注 年 末数 年 初 数
人 民币 元 人 民币 元
资 产
银行存 款 19(7) 4,688,035.67 6,976,042.27
清算 备 付 金
729,270.32 126,622.07
交易 保证金
820,000.00 1,250,000.00
应收 证 券 清算 款
8,711,248.09 -
应收利息 4 939,470.69 1,285,125.05
应收 申购 款
321,908.61 192,805.00
其 他应收 款
614.25 -
股 票 投 资 市 值
152,041,071.95 158,457,408.83
其 中 ： 股 票 投 资 成 本
96,952,940.80 146,036,524.07
债券 投 资 市 值 5 116,503,272.02 125,965,922.76
其 中 ：债券 投 资 成 本 5 113,798,363.64 123,723,071.10
权 证 投 资 市 值
5,324,272.40 -
其 中 ： 权 证 投 资 成 本
- -
______________ ______________
资 产 总 计
290,079,164.00 294,253,925.98
______________ ______________
______________ ______________
负 债 及基金 持 有人 权 益
负 债
应 付 证 券 清算 款
- 24,740.66
应 付 赎回 款
592,154.01 367,088.74
应 付 管理人报 酬 19(4) 363,085.55 379,154.30
应 付 托管 费 19(5) 60,514.23 63,192.40
应 付 佣 金 6 210,684.70 73,761.10
应 付 收益
68.85 68.85
其 他应 付 款 7 63,730.07 45,419.80
预 提 费 用 8 79,500.00 72,500.00
______________ ______________
负 债 合计
1,369,737.41 1,025,925.85
______________ ______________
基金 持 有人 权 益
实 收 基金 9 177,058,394.78 293,241,251.05
未 实 现利 得 10 36,004,583.22 687,467.99
未 分 配净收益 /(累 计净 亏 损 )
75,646,448.59 (700,718.91)
______________ ______________
基金 持 有人 权 益合计
288,709,426.59 293,228,000.13
______________ ______________
负 债 及基金 持 有人 权 益 总 计
290,079,164.00 294,253,925.98
______________ ______________
______________ ______________
年 末 基金份 额 净值
1.6306 1.0000
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
/80 28
招商安泰 平衡型 基金
经 营 业绩表
2006年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
收 入 ：
股 票 差 价 收 入 /(损 失 ) 11 102,537,896.58 (11,620,848.70)
债券 差 价 收 入 12 40,417.91 2,242,036.70
权 证 差 价 收 入 13 3,182,197.49 375,841.42
债券 利息收 入 14 3,293,585.98 3,731,789.07
存 款 利息收 入
199,480.22 243,293.98
股 利收 入
1,411,561.83 3,739,585.24
买 入 返 售 证 券 收 入
- 10,356.16
其 他收 入 15 102,471.01 110,354.17
______________ ______________
收 入 /(损 失 )合计
110,767,611.02 (1,167,591.96)
______________ ______________
费 用 ：
基金管理人报 酬 19(4) 4,160,966.99 5,090,334.26
基金托管 费 19(5) 693,494.54 848,389.05
卖 出 回购 证 券 支 出
340,693.35 29,568.60
其 他 费 用 16 172,170.68 162,174.32
其 中 ： 信息披露 费
60,000.00 66,666.00
审计 费 用
77,000.00 68,000.00
______________ ______________
费 用合计
5,367,325.56 6,130,466.23
______________ ______________
基金 净收益 /(亏 损 )
105,400,285.46 (7,298,058.19)
加： 未 实 现 估 值 增 值 变动数 10 48,453,575.51 14,569,794.72
______________ ______________
基金经 营 业绩
153,853,860.97 7,271,736.53
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
/80 29
招商安泰 平衡型 基金
基金 净值 变动 表
2006年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
年 初 基金 净值
293,228,000.13 349,796,534.37
本年经 营 活 动
基金 净收益 /(亏 损 )
105,400,285.46 (7,298,058.19)
未 实 现 估 值 增 值 变动数 10 48,453,575.51 14,569,794.72
______________ ______________
经 营 活 动 产 生 的基金 净值 变动数
153,853,860.97 7,271,736.53
______________ ______________
因 以 前 年度 损 益 调 整 产 生 的 净值 变动数 18 1,153.20 -
本年基金份 额交易
基金 申购 款
116,539,647.88 160,034,005.80
其 中 ： 分 红 再 投 资 17(2) 12,438,079.11 -
基金 赎回 款
(256,750,981.63) (223,874,276.57)
______________ ______________
基金份 额交易 产 生 的基金 净值 变动数
(140,211,333.75) (63,840,270.77)
______________ ______________
本年 向 基金 持 有人分 配收益
向 基金 持 有人分 配收益产 生 的基金 净值 变动数 17(2) (18,162,253.96) -
_______________ _______________
年 末 基金 净值
288,709,426.59 293,228,000.13
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
/80 30
招商安泰 平衡型 基金
基金 收益 分 配表
2006年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
本年基金 净收益 /(亏 损 )
105,400,285.46 (7,298,058.19)
加： 年 初 (累 计净 亏 损 )/未 分 配净收益
(700,718.91) 5,918,925.61
加： 以 前 年度 损 益 调 整 18 1,153.20 -
加： 本年 申购 基金份 额 损 益 平 准金
7,379,463.56 279,649.42
减 ： 本年 赎回 基金份 额 损 益 平 准金
18,271,480.76 (398,764.25)
______________ ______________
可供 分 配 基金 净收益 /(累 计净 亏 损 )
93,808,702.55 (700,718.91)
减 ： 本年已分 配 基金 净收益 17(2) 18,162,253.96 -
______________ ______________
年 末 未 分 配净收益 /(累 计净 亏 损 )
75,646,448.59 (700,718.91)
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
/80 31
招商安泰 债券 基金
资 产 负 债 表
2006年 12月 31日
附 注 年 末数 年 初 数
人 民币 元 人 民币 元
资 产
银行存 款 19(7) 16,346,983.74 20,890,379.44
清算 备 付 金
580,000.00 350,000.00
交易 保证金
250,000.00 250,000.00
应收 证 券 清算 款
3,924,347.79 2,038,814.65
应收利息 4 2,171,813.24 2,957,777.51
应收 申购 款
102,036.31 211,241.60
其 他应收 款
1,135.43 -
债券 投 资 -市 值 5 336,581,459.15 385,493,571.00
其 中 ：债券 投 资 成 本 5 329,433,142.10 383,149,691.01
______________ ______________
资 产 总 计
359,957,775.66 412,191,784.20
______________ ______________
______________ ______________
负 债 及基金 持 有人 权 益
负 债
应 付 赎回 款
2,022,249.84 781,997.21
应 付 管理人报 酬 19(4) 195,437.47 203,385.87
应 付 托管 费 19(5) 58,631.23 61,015.77
应 付 销售服 务 费
44,621.91 -
应 付 佣 金 6 - -
应 付 收益
104.43 104.43
其 他应 付 款 7 889,950.33 396,041.64
预 提 费 用 8 79,500.00 72,500.00
______________ ______________
负 债 合计
3,290,495.21 1,515,044.92
______________ ______________
基金 持 有人 权 益
实 收 基金 9 342,983,086.77 393,834,122.87
其 中 ： 招商 债券 A级 基金份 额 20 196,949,557.42 393,834,122.87
招商 债券 B级 基金份 额 20 146,033,529.35 -
未 实 现利 得 10 (621,646.45) (10,689,338.72)
未 分 配净收益
14,305,840.13 27,531,955.13
______________ ______________
基金 持 有人 权 益合计
356,667,280.45 410,676,739.28
______________ ______________
其 中 ： 归 属 于 招商 债券 A级 基金份 额持 有人 权 益 20 205,021,711.21 410,676,739.28
归 属 于 招商 债券 B级 基金份 额持 有人 权 益 20 151,645,569.24 -
负 债 及基金 持 有人 权 益 总 计
359,957,775.66 412,191,784.20
______________ ______________
______________ ______________
年 末 招商 债券 A级 基金份 额 净值 20 1.0410 1.0428
年 末 招商 债券 B级 基金份 额 净值 20 1.0384 不 适 用
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
/80 32
招商安泰 债券 基金
经 营 业绩表
2006年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
收 入 ：
债券 差 价 收 入 12 6,487,964.54 20,093,792.80
债券 利息收 入 14 12,210,852.51 7,280,405.93
存 款 利息收 入
324,969.66 301,523.43
买 入 返 售 证 券 收 入
203,952.58 111,118.25
其 他收 入 15 157,313.30 67,492.77
______________ ______________
收 入 合计
19,385,052.59 27,854,333.18
______________ ______________
费 用 ：
基金管理人报 酬 19(4) 3,024,848.29 1,775,925.19
基金托管 费 19(5) 907,454.53 532,777.57
基金 销售服 务 费
711,292.07 -
卖 出 回购 证 券 支 出
276,708.41 185,689.23
其 他 费 用 16 201,085.67 186,793.25
其 中 ： 信息披露 费
60,000.00 66,666.00
审计 费 用
77,000.00 68,000.00
______________ ______________
费 用合计
5,121,388.97 2,681,185.24
______________ ______________
基金 净收益
14,263,663.62 25,173,147.94
加： 未 实 现 估 值 增 值 变动数 10 4,804,437.06 760,257.57
______________ ______________
基金经 营 业绩
19,068,100.68 25,933,405.51
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
/80 33
招商安泰 债券 基金
基金 净值 变动 表
2006年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
年 初 基金 净值
410,676,739.28 345,346,275.81
本年经 营 活 动
基金 净收益
14,263,663.62 25,173,147.94
未 实 现 估 值 增 值 变动数 10 4,804,437.06 760,257.57
______________ ______________
经 营 活 动 产 生 的基金 净值 变动数
19,068,100.68 25,933,405.51
______________ ______________
因 以 前 年度 损 益 调 整 产 生 的 净值 变动数 18 6,151.63 -
本年基金份 额交易
基金 申购 款
981,969,770.35 304,186,255.98
其 中 ： 分 红 再 投 资 17(3) 9,110,544.41 6,640,273.54
基金 赎回 款
(1,040,638,710.26) (253,443,813.88)
______________ ______________
基金份 额交易 产 生 的基金 净值 变动数
(58,668,939.91) 50,742,442.10
______________ ______________
本年 向 基金 持 有人分 配收益
向 基金 持 有人分 配收益产 生 的基金 净值 变动数 17(3) (14,414,771.23) (11,345,384.14)
_______________ _______________
年 末 基金 净值
356,667,280.45 410,676,739.28
______________ ______________
______________ ______________
附 注 为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
/80 34
招商安泰 债券 基金
基金 收益 分 配表
2006年 12月 31日 止 年度
附 注 本年 累 计 数 上年 累 计 数
人 民币 元 人 民币 元
本年基金 净收益
14,263,663.62 25,173,147.94
加： 年 初 基金 未 分 配净收益
27,531,955.13 7,893,585.28
加： 以 前 年度 损 益 调 整 18 6,151.63 -
加： 本年 申购 基金份 额 损 益 平 准金
22,317,664.27 17,392,662.12
减 ： 本年 赎回 基金份 额 损 益 平 准金
35,398,823.29 11,582,056.07
______________ ______________
可供 分 配 基金 净收益
28,720,611.36 38,877,339.27
减 ： 本年已分 配 基金 净收益 17(3) 14,414,771.23 11,345,384.14
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年 末 未 分 配净收益
14,305,840.13 27,531,955.13
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附 注 为 财务 报 表 的 组 成 部 分。
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财务 报 表 附 注
2006年 12月 31日 止 年度
1. 概 况
招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金 (以 下 简 称 “本系列基金 ” )系由基金发 起 人招商基金管理有限公司 依 照
《 证 券 投 资基金管理 暂 行 办法 》 及其实 施 细则 、 《 开放 式 证 券 投 资基金 试 点办法 》 、《 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金基金 合 同 》 及其 他 有 关 法 律 法 规 发 起 ，经 中 国 证 券监 督 管理 委 员 会 (以 下 简 称 “中 国 证 监 会 ” )
证 监 基金字 [2003]35号 文 批 准， 于 2003年 4月 28日募 集成 立。本系列基金 为契约型开放 式 基金，存 续期
限不 定 ，由 相 互 独立的三 只 基金 共 同 组 成 。本基金 合 同 生效 日 的基金份 额为 4,515,477,553.76份，其 中募
集 期 间 的银行 利息 折 合 基金份 额为 1,768,870.88份， 业 经 德勤华永 会 计师 事 务 所有限公司 验 证，并 出 具 了
编号 为 德师 报 (验 )字 (03)第 024号 验 资报告。其 中 招商安泰股 票 基金 为 1,029,504,423.81份基金份 额 ，招商
安泰 平衡型 基金 为 899,398,583.28份基金份 额 ，招商安泰 债券 基金 为 2,586,574,546.67份基金份 额 。本系 列基金的管理人 为 招商基金管理有限公司，托管人 为 招商银行股份有限公司 (以 下 简 称 “招商银行 ” )。
根 据 《 中华 人 民共 和 国 证 券 投 资基金 法 》 和 《 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金基金 合 同 》 的有 关规定 ，
本系列基金的 投 资 范围 为 股 票 、 债券 及 中 国 证 监 会 批 准的其 他投 资 品 种 。股 票 投 资 范围 为 所有在 国 内 依 法 发行的， 具 有 良 好 流动 性的 A股。 债券 投 资的 主要 品 种 包括国债 、金 融 债 、公司 债 及 可 转 换 债 。本系列
基金股 票 及 债券 投 资在资 产配 置 中 的 比例 分别 为： 招商安泰股 票 基金 ： 股 票 投 资 占 基金资 产 的 比例为 65%
至 75%， 债券 投 资 占 基金资 产 的 比例为 20%至 30%； 招商安泰 平衡型 基金 ： 股 票 投 资 占 基金资 产 的 比例
为 35%至 55%， 债券 投 资 占 基金资 产 的 比例为 40%至 60%； 招商安泰 债券 基金 ：债券 投 资 占 基金资 产 的
比例为 85%至 95%。各 基金保 留 的 现 金或 到 期 日 在 一 年以内的 政府 债券 的 比例 合计 不 低 于 基金资 产 的 5%。
经 中 国 证 监 会基金 监 管 部 基金 部 函 [2006]59 号 《 关于 招商基金管理公司 修 改债券 基金 费 率结构 事 宜 的 复 函 》 同意，根 据 2006年 4月 4日 发 布 的 《 招商基金管理有限公司 关于 招商安泰 债券 基金 新 增 收 费 方式 的
公告 》 ， 从 2006年 4月 12日 起 ，招商安泰 债券 基金 增 设 招商安泰 债券 基金 B级 基金份 额 (以 下 简 称 “招商
安泰 债券 基金 B” )，招商安泰 债券 基金 B是 指 缴纳销售服 务 费 而 不 缴纳申购赎回 费 的招商安泰 债券 基金基
金份 额 。 于 2006年 4月 11日 登 记在 册 的招商安泰 债券 基金份 额 自 动 归 为 招商安泰 债券 基金 A级 基金份 额 (以 下 简 称 “招商安泰 债券 基金 A” )，招商安泰 债券 基金 A是 指 缴纳申购 、 赎回 费 而 不 缴纳销售服 务 费 的 招商安泰 债券 基金基金份 额 。基金份 额 分 级 对基金本年经 营 业绩 的 影响 及年 末 基金份 额 净值 详 见附 注 20。
2. 重要 会计政 策 和会计估计
财务 报 表 编 制 基 础
本系列基金 财务 报 表 按照 企 业 会 计 准 则 、《 金 融 企 业 会 计 制 度 》 、《 证 券 投 资基金会 计核 算 办法 》 、《 招商安
泰系列 开放 式 证 券 投 资基金基金 合 同 》 及 适 用于 基金行 业 实 务 操 作 的会 计 政 策 编 制 。
本系列基金 旗 下 的三 只 基金独立 建 账 ，独立 进 行会 计核 算 。
会 计 年度
本系列基金的会 计 年度 为 公 历 1月 1日 起 至 12月 31日 止 。
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记 账 本 位 币
本系列基金的记 账 本 位 币 为 人 民币 。
记 账 基 础 和 计 价 原则
本系列基金 采 用 权 责发 生制为 记 账 基 础 ，资 产 在 取得 时 按 历史 成 本 入 账 ，股 票 投 资、 债券 投 资和 权 证 投 资 按 本 附 注 中 所述的 估 值原则 进 行 后续 计 量 。
基金资 产 的 估 值原则
本系列基金的 估 值 按照 各 个基金分别、独立 进 行。
1) 上 市流 通 的有 价 证 券 以 估 值日 证 券交易 所 挂 牌 的 该 证 券 收 盘价估 值 ， 该 日 无 交易 的，以 最 近 交易 日收
盘价 计 算 ；
2) 未 上 市 的 属 于 送 股、 转 增 股、 配 股、 增 发的股 票 以 估 值日 证 券交易 所 提 供 的同 一 股 票 的 收 盘价估 值 ，
该 日 无 交易 的，以 最 近 交易 日收 盘价 计 算 ；
3) 未 上 市 的 属 于 首 次 公 开 发行的股 票 、 债券 (除 认 购 认 股 权 和 债券 分 离 交易 的 可 转 换 公司 债券 (以 下 简 称 “可 分 离 债 ” )所 获得 的 债券 )以其 成 本 价 计 算 ；
4) 配 股 权 证， 从 配 股 除 权 日 起到 配 股确 认 日 止 ， 按估 值日收 盘价 高 于配 股 价 的 差 额 估 值 ； 如果 收 盘价 低 于配 股 价 ， 则 估 值 为 零 ；
5) 在银行 间 市场交易 的 债券 按 不 含 息 成 本 与 市 价 孰 低 法 估 值 。基金管理人在 综 合 考虑 市场 成 交 价 、 市场
报 价 、 流动 性、 收益 率 曲线 等 各 种因素 ， 与 基金托管人商 定 后 ，在本报告 期 内对银行 间 债券 以 成 本 估 值 ；
6) 在证 券交易 所 市场流 通 的 债券 ， 按 如 下 估 值方式 处 理 ：
(a) 实行 净 价 交易 的 债券 按估 值日收 盘价估 值 ， 估 值日 没 有 交易 的， 按 最 近 交易 日 的 收 盘价估 值 ；
(b) 未 实行 净 价 交易 的 债券 按估 值日收 盘价 减 去 债券 收 盘价 中 所 含 的 债券 应收利息 得 到 的 净 价 进 行 估 值 ； 估 值日 没 有 交易 的， 按 最 近 交易 日 债券 收 盘价 减 去 债券 收 盘价 中 所 含 的 债券 应收利息 得 到 的 净 价 进 行 估 值 ；
(c) 可 转 换 债券 按 交易 所 提 供 的 该 证 券 收 盘价 (减 应收利息 )进 行 估 值 ；
7) 股 权 分 置改 革 所 获得 的 权 证， 未 上 市 的 权 证 采 用 经 中 国 证 监 会 认 可 的 外 部 独立 估 值 结 果 进 行 估 值 ； 已 上 市 权 证以 估 值日 证 券交易 所 提 供 的 该 权 证 收 盘价估 值 ， 该 日 无 交易 的，以 最 近 交易 日收 盘价估 值 ；
8) 认 购 可 分 离 债 所 获得 的 债券 和 权 证在上 市 前 ，以经 中 国 证 券监 督 管理 委 员 会 认 可 的 外 部 独立 估 值 结 果 进 行 估 值 ； 债券 和 权 证上 市后 ， 债券 按 证 券交易 所 市场流 通 的 债券相 同的 估 值方 法 估 值 ， 权 证以 估 值 日 证 券交易 所 提 供 的 该 权 证 收 盘价估 值 ， 该 日 无 交易 的，以 最 近 交易 日收 盘价估 值 ；
9) 资 产 支 持 证 券 ，经 与 基金托管人商 定 后 在本报告 期 内 按 成 本 估 值 ；
10) 如 有确 凿 证 据表明 按 上述 原则 不 能 客 观 反 映 基金资 产 公 允 价 值 的，基金管理人 可 根 据 具 体 情况 ，在 与
基金托管人商 议 后 ， 按 最 能 反 映 基金资 产 公 允 价 值 的 方 法 估 值 。
11) 如 有 新 增 事 项 或 变 更 事 项 ， 按 国 家 最 新 规定 估 值 。
股 票 投 资
买 入 股 票 于 成 交 日 确 认 为 股 票 投 资。股 票 投 资 成 本 按 成 交 日应 支付 的 全部 价 款 入 账 。 因 股 权 分 置改 革而 获 得非 流 通 股股 东 支付 的 现 金对 价 于 股 票 复 牌 日 入 账 ， 冲减 相 关 股 票 投 资 成 本。
卖 出 股 票 的 成 本 按 移 动加 权 平 均法 于 成 交 日 结 转 。
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债券 投 资
买 入 证 券交易 所 交易 的 债券 于 成 交 日 确 认 为债券 投 资 ； 债券 投 资 按 成 交 日应 支付 的 全部 价 款 入 账 ， 应 支付 的 全部 价 款 中 包 含 债券 起 息日 或上 次 除 息日 至 购 买 日 止 的 利息 ， 作 为 应收利息 单 独 核 算 ，不 构 成 债券 投 资 成 本。
认 购新 发行的 可 分 离 债 ， 按照估 值方 法 对 可 分 离 债 的 认 购成 本 进 行分 摊 ，确 认 应 归 属 于 债券部 分的 成 本。
卖 出 证 券交易 所 交易 的 债券 于 成 交 日 按 移 动加 权 平 均法 结 转 成 本。
买 入 银行 间 市场交易债券 于 实 际 支付价 款 日 按 实 际 支付 的 全部 价 款 入 账 。 如果 实 际 支付 的 价 款 中 包 含 债券 起 息日 或上 次 除 息日 至 购 买 日 的 利息 ， 作 为 应收利息 单 独 核 算 ，不 构 成 债券 投 资 成 本。
卖 出 银行 间 市场交易 的 债券 于 实 际 收 到 全部 价 款 时 按 移 动加 权 平 均法 结 转 成 本。
买 入 央 行 票 据 和 零 息 债券 视 同 到 期 一 次 还 本 付 息 的 附 息 债券 。根 据 其发行 价 、 到 期 价 和发行 期 限 按 直线 法 推 算 内 含 票 面 利 率后 ， 按 上述会 计 处 理 方 法 核 算 。
买 入 资 产 支 持 证 券 于 成 交 日 确 认 为 资 产 支 持 证 券 投 资 ； 资 产 支 持 证 券 投 资 按 成 交 日应 支付 的 全部 价 款 入
账 ， 应 支付 的 全部 价 款 中 包 含 资 产 支 持 证 券 起 息日 或上 次 除 息日 至 购 买 日 止 的 利息 ， 作 为 应收利息 单 独 核 算 ，不 构 成 资 产 支 持 证 券 投 资 成 本。
卖 出 资 产 支 持 证 券 于 成 交 日 按 移 动加 权 平 均法 结 转 成 本。
权 证 投 资
买 入权 证 于 成 交 日 确 认 为 权 证 投 资。 权 证 投 资 成 本 按 成 交 日应 支付 的 全部 价 款 入 账 。
因 股 权 分 置改 革而 获 赠 的 权 证，在确 认 日 按照 持 有股 数 和 每 股 可 获 派 发 权 证的份 额 确 认 权 证 数 量 。
因 认 购新 发行的 可 分 离 债 而 取得 的 权 证， 按照估 值方 法 对 可 分 离 债 的 认 购成 本 进 行分 摊 ，确 认 应 归 属 于 权
证 部 分的 成 本。
卖 出 权 证 于 成 交 日 确 认 权 证 差 价 收 入 。 卖 出 权 证的 成 本 按 移 动加 权 平 均法 计 算 结 转 。
买 入 返 售 证 券
买 入 返 售 证 券 指 进 行证 券 回购 业务 而融 出 的资金。 买 入 返 售 证 券 按照 实 际 支付 的 款项 入 账 。
待摊 费 用
待摊 费 用 反 映 已经 支付 的、 影响 基金份 额 净值 小 数 点 后 第五 位 ， 应于 各 受 益 期 分 摊 的 费 用 。
卖 出 回购 证 券
卖 出 回购 证 券 指 进 行证 券 回购 业务 而融 入 的资金。 卖 出 回购 证 券 按照 实 际 收 到 的 款项 入 账 。
预 提 费 用
预 提 费 用 反 映 尚 未 支付 的、 影响 基金份 额 净值 小 数 点 后 第五 位 ， 应计 入 本 期 的 费 用 。
实 收 基金
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实 收 基金 为 对 外 发行的基金份 额总额 。 每 份基金份 额 的 面 值 为 人 民币 1.00元 。 申购 、 赎回 、 转 换 及分 红 再 投 资 引 起 的实 收 基金的 变动 分别 于 相 关 活 动 的确 认 日 认 列。
基金份 额 分 级
当 基金有不 止 一 个 级 别的基金份 额 时 ， 各 级 基金份 额单 独 核 算 其份 额 。基金 净收益 、， 未 实 现投 资 估 值 增
值 变动 及 各 级 基金所 共 有的 收 入 和 费 用 按照 各 级 基金份 额 占 净值 比例 分 配 到各 级 基金份 额 。 各 每 级 别的基 金份 额特 有的 收 入 或 费 用（ 例 如 销售服 务 费与 赎回 费 等） 分 开单 独 入 账 以 避免 影响 其 它 类 别基金的 净值 。
未 实 现利 得
未 实 现利 得 包括 因 投 资 估 值 而 产 生 的 未 实 现 估 值 增 值 和 未 实 现利 得 平 准金。
未 实 现利 得 平 准金 指 在 申购 或 赎回 基金份 额 时 ， 申购 或 赎回 款项 中 包 含 的 按 上 一 交易 日未 实 现利 得 占 基金 净值 比例 计 算 的金 额 。 未 实 现利 得 平 准金 于 基金 申购 确 认 日 或基金 赎回 确 认 日 认 列。
损 益 平 准金
损 益 平 准金 指 在 申购 或 赎回 基金份 额 时 ， 申购 或 赎回 款项 中 包 含 的 按 未 分 配 基金 净收益 /(累 计净 亏 损 )占 基
金 净值 比例 计 算 的金 额 。 损 益 平 准金 于 基金 申购 确 认 日 或基金 赎回 确 认 日 认 列 ,并 于 期末全额 转 入 未 分 配 基 金 净收益 /(累 计净 亏 损 )。
基金的 申购 与 赎回
在 收 到 基金 投 资人 申购 或 赎回申 请 之 日 后 ， 于 下 一 个 工 作日 对 该 交易 的有 效 性 进 行确 认 。对 于 已确 认 的 申
请 ， 按照 申 请 日 实 收 基金、 未 实 现利 得 、 未 分 配收益 的 余 额 占 基金 净值 的 比例 ， 将 确 认 有 效 的 申购 或 赎回
款 分 割 为 三 部 分，分别确 认 为 实 收 基金、 未 实 现利 得 、 损 益 平 准金的 增加 或 减少 。
本系列基金之 间 的 转 换 视 作一 基金的 赎回 与 另 一 基金的 申购 。分 红 再 投 资 视 同 为 申购 。
收 入 确 认
股 票 差 价 收 入 于 卖 出 股 票 成 交 日 确 认 ，并 按 卖 出 股 票 成 交总额 与 其 成 本和 相 关 费 用 的 差 额 入 账 。
证 券交易 所 交易 的 债券 差 价 收 入 于 卖 出 成 交 日 确 认 。 债券 差 价 收 入 按 卖 出 债券 应收 取 的 全部 价 款 与 其 成 本、 应收利息 和 相 关 费 用 的 差 额 入 账 。
银行 间 市场交易 的 债券 差 价 收 入 于 实 际 收 到 全部 价 款 时 确 认 。 债券 差 价 收 入 按 实 际 收 到 的 全部 价 款 与 其 成
本、 应收利息 的 差 额 入 账 。
资 产 支 持 证 券 差 价 收 入 于 卖 出 成 交 日 确 认 。资 产 支 持 证 券 差 价 收 入 按 卖 出 资 产 支 持 证 券 应收 取 的 全部 价 款
与 其 成 本、 应收利息 和 相 关 费 用 的 差 额 入 账 。
权 证 差 价 收 入 于 卖 出 权 证 成 交 日 按 卖 出 权 证 成 交总额 与 其 成 本和 相 关 费 用 的 差 额 入 账 。
债券 利息收 入 按 债券票 面价 值 与 票 面 利 率 计 算 的金 额 扣除 由 债券 发行 企 业代 扣 代 缴 的个人所 得 税 后 的 净 额 确 认 ，在 债券 实 际 持 有 期 内 逐 日计提 。
资 产 支 持 证 券 利息收 入 按 各 级 受 益 凭 证的 面 值 与 预 计 年 收益 率 计 算 ，在实 际 持 有 期 内 逐 日计提 。实 际 收 到
的 利息 与 按预 计收益 率 计 算 利息 的 差 异 于收 到 日 确 认 为当 日利息收 入 的 增加 或 减少 。
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存 款 利息收 入 按 存 款 的本金 与适 用利 率 逐 日计提 。
股 利收 入 按 上 市 公司 宣 告的分 红 派 息 比例 计 算 的金 额 扣除 应 由上 市 公司 代 扣 代 缴 的个人所 得 税 后 的 余 额
于 除 息日 确 认 。
买 入 返 售 证 券 收 入 按 融 出 的资金及 约 定利 率 在 返 售 期 限内 采 用 直线 法 逐 日计提 。
其 他收 入 于 实 际 收 到时 确 认 为 收 入 。其 中 因 招商安泰 债券 基金 A赎回而 形 成 的 赎回 费 收 入 归 招商安泰 债 券 基金 A所有。
费 用 确 认
卖出回购证券支出
卖 出 回购 证 券 支 出 按 融 入 的资金及 约 定利 率 在 回购 期 限内 采 用 直线 法 逐 日计提 。
基金管理人报酬
根 据 《 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金基金 合 同 》 的 规定 ，本系列基金 旗 下各 基金的基金管理人报 酬 由 各 基金分别 提 取 。 按 各 基金 前一日 的资 产净值 乘 以 相 应 的管理人报 酬 日 费 率 来计 算 ， 具 体 计 算 方 法 如 下 ：
每 日应 付 的基金管理人报 酬 =前一日 基金的资 产净值 ·年管理人报 酬 费 率 / 365
各 基金年管理人报 酬 费 率 如 下 表 所 示 ：
基金 名 称 管理人报 酬 年 费 率 %
招商安泰 债券 基金 A 0.60
招商安泰 债券 基金 B 0.60
招商安泰 平衡型 基金 1.50
招商安泰股 票 基金 1.50
基金管理人报 酬 每 日计提 ， 逐 日 累 计 至 每 个 月月 末 ， 按 月 支付 。
基金托管费
根 据 《 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金基金 合 同 》 的 规定 ，本系列基金 旗 下各 基金的托管 费 由 各 基金分
别 提 取 。 按 各 基金 前一日 资 产净值 乘 以 相 应 的托管 费 日 费 率 计 算 。 计 算 方 法 如 下 ：
每 日应 支付 的基金托管 费 =前一日 基金资 产净值 ·年托管 费 率 / 365
各 基金年托管 费 率 如 下 表 所 示 ：
基金 名 称 托管 费 年 费 率 %
招商安泰 债券 基金 A 0.18
招商安泰 债券 基金 B 0.18
招商安泰 平衡型 基金 0.25
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招商安泰股 票 基金 0.25
基金托管 费 每 日计提 ， 逐 日 累 计 至 每 个 月月 末 ， 按 月 支付 。
基金销售服务费
根 据 《 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金基金 合 同 》 的 规定 ，招商安泰 债券 基金 A不 收 取 销售服 务 费 ， 招商安泰 债券 基金 B的 销售服 务 费 按 基金 前一日 的资 产净值 乘 以 相 应 的 销售服 务 费 日 费 率 计 算 ， 具 体 计 算 方 法 如 下 ：
每 日应 支付 的基金 销售服 务 费费 =前一日 基金资 产净值 ·年 销售服 务 费 率 / 365
招商安泰 债券 基金 B的 销售服 务 费 年 费 率为 0.30%。
基金 销售服 务 费 每 日计提 ， 逐 日 累 计 至 每 个 月月 末 ， 按 月 支付 。
基金的 收益 分 配 政 策
本系列基金的 收益 分 配 由 各 基金份 额 分别 进 行。
1） 每 一 基金份 额 享 有同 等 分 配 权 (招商安泰 债券 基金 A与 B分 属 两 类 基金份 额 )；
2） 基金 收益 分 配 采 用现 金分 红 方式 或 红 利 再 投 资 方式 ；
3） 本系列基金 默 认 的分 红 方式 为 现 金分 红 方式 ；
4） 每 一 基金份 额当期 收益 先 弥补 以 前 年度 亏 损 后 ， 方 可 进 行基金 收益 分 配 ；
5） 基金 收益 分 配 后 每 基金份 额 净值 不 能 低 于 面 值 ；
6） 如果 基金 当期 出现净 亏 损 ， 则 不 进 行 收益 分 配 ；
7） 在 符 合 有 关 基金分 红 条 件 的 前提 下 ，本系列基金 收益 每 年 至 少 分 配一 次 ，基金 收益 分 配 每 年不 超 过六
次 ；
8） 基金 每 次 收益 分 配 比例 不 低 于 当期 已实 现净收益 的 50％ ；
9） 法 律 、 法 规 或 监 管 机 构 另 有 规定 的， 从 其 规定 。
3. 税项
印花税
根 据财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2002]128号 文 《 关于 开放 式 证 券 投 资基金有 关 税 收 问题 的 通 知 》 ，基金
买 卖 股 票 按照 成 交额 的 2‰ 缴纳 证 券 (股 票 )交易 印花税 。
根 据财 税 [2005]11号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关于 调 整证 券 (股 票 )交易 印花税税 率 的 通 知 》， 从 2005年
1月 24日 起 ，证 券 (股 票 )交易 印花税 率 由 成 交额 的 2‰ 变为 1‰ 。
根 据财 税 [2005]103号 文 《 关于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策 问题 的 通 知 》 ， 自 2005年 6月 13日 起 股 权
分 置改 革 过 程 中 因 非 流 通 股股 东 向 流 通 股股 东 支付 对 价 而 发 生 的股 权 转 让 ， 暂 免 予 缴纳 印花税 。
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营 业 税
根 据财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2002]128号 文 《 关于 开放 式 证 券 投 资基金有 关 税 收 问题 的 通 知 》 ，以发
行基金 方式募 集 资金不 属 于 营 业 税 的 征 税 范围 ，不 予 缴纳营 业 税 。
根 据财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2004]78号 文 《 关于 证 券 投 资基金 税 收 政 策 的 通 知 》 ，基金 买 卖 股 票 、
债券 的 差 价 收 入 ， 免 予 缴纳营 业 税 。
所 得 税
根 据财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2002]128号 文 《 关于 开放 式 证 券 投 资基金有 关 税 收 问题 的 通 知 》 ，基金
买 卖 股 票 、 债券 的 差 价 收 入 ，在 2003年 底 前 暂 免 缴纳 企 业 所 得 税 。对基金 取得 的股 票 的股 息 、 红 利收 入 、
债券 的 利息收 入 ，由上 市 公司和发行 债券 的 企 业 在 向 基金 支付 上述 收 入时 代 扣 代 缴 20%的个人所 得 税 。
根 据财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 字 [2004]78号 文 《 关于 证 券 投 资基金 税 收 政 策 的 通 知 》， 自 2004年 1月 1
日 起 ，基金 买 卖 股 票 、 债券 的 差 价 收 入 ， 继 续 免 缴 企 业 所 得 税 。
根 据财 税 [2005]103 号 文 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策 问题 的 通 知 》， 自 2005年 6月 13日 起 ，股 权 分 置改 革 中 非 流 通 股股 东 通 过 对 价 方式 向 流 通 股股 东 支付 的股份、 现 金 等收 入 ， 暂 免 予 缴纳 企 业 所 得 税 和个人所 得 税 。
根 据财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [2005]102 号 文 《 关于 股 息 红 利 个人所 得 税 有 关 政 策 的 通 知 》、 财 税 字
[2005]107号 文 《 关于利息 红 利 个人所 得 税 政 策 的 补 充 通 知 》 ，对基金 从 上 市 公司分 配 取得 的股 息 、 红 利 所 得 ， 自 2005年 6月 13日 起 由上 市 公司在 向 基金 派 发股 息 、 红 利代 扣 代 缴 个人所 得 税 时 ， 减 按 50%(此 前
按 100%)计 算 应 纳 税 所 得 额 。
4. 应 收 利 息
年 末数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
应收 债券 利息 2,106,658.32 933,936.88 2,168,539.13
其 中 ： 应收 资 产 支 持 证 券 利息 - - 162,744.47
应收 银行存 款 利息 38,271.68 4,949.01 3,013.11
应收 清算 备 付 金 利息 1,475.70 328.20 261.00
应收 权 证保证金 利息 256.60 256.60 -
___________ ___________ ___________
2,146,662.30 939,470.69 2,171,813.24
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
年 初 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
/80 42
应收 债券 利息 4,573,915.51 1,283,424.57 2,949,696.60
应收 银行存 款 利息 16,236.81 1,193.48 7,923.41
应收 清算 备 付 金 利息 798.00 57.00 157.50
应收 权 证保证金 利息 450.00 450.00 -
___________ ___________ ___________
4,591,400.32 1,285,125.05 2,957,777.51
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
5. 债券投资
本基金 债券 投 资 中 包括 投 资的资 产 支 持 证 券 投 资的 情况 列 示 如 下 ：
年 末数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
资 产 支 持 证 券 投 资 市 值 - - 30,010,988.81
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
资 产 支 持 证 券 投 资 成 本 - - 30,010,988.81
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
年 初 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
资 产 支 持 证 券 投 资 市 值 - - -
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
资 产 支 持 证 券 投 资 成 本 - - -
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
6. 应付佣 金
年 末数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
长 江 证 券 有限责任公司 283,532.09 - -
国 金证 券 有限责任公司 368,827.27 - -
中 国国 际 金 融 有限公司 539,819.88 - -
招商证 券 股份有限公司 (“招商证 券 ” ) 109,698.45 - -
联 合 证 券 有限责任公司 216,439.59 - -
中信 建 投 证 券 有限责任公司 327,602.27 - -
齐鲁 证 券 有限公司 - 121,900.36 -
平 安证 券 有限责任公司 - 32,551.64 -
申 银 万 国 证 券 股份有限公司 - 56,232.70 -
___________ ___________ ___________
/80 43
1,845,919.55 210,684.70 -
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
年 初 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
中 国国 际 金 融 有限公司 287,099.12 - -
招商证 券 157,828.34 - -
联 合 证 券 有限责任公司 155,733.82 - -
海 通 证 券 股份有限公司 60,973.60 - -
中 银 国 际 有限责任公司 26,604.81 - -
平 安证 券 有限责任公司 - 42,389.27 -
申 银 万 国 证 券 股份有限公司 - 17,432.10 -
中信 证 券 股份有限公司 - 13,939.73 -
___________ ___________ ___________
688,239.69 73,761.10 -
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
7. 其他 应付款
年 末数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
应 付 银行 间 手 续 费 1,399.30 310.27 1,308.35
应 付 券 商 垫 付 席 位 保证金 500,000.00 - 250,000.00
应 付 债券 代 扣 代 缴 税 金 - 63,419.80 638,641.98
___________ ___________ ___________
501,399.30 63,730.07 889,950.33
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
年 初 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
应 付 银行 间 手 续 费 - - -
应 付 券 商 垫 付 席 位 保证金 250,000.00 - -
应 付 债券 代 扣 代 缴 税 金 - 45,419.80 396,041.64
___________ ___________ ___________
250,000.00 45,419.80 396,041.64
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
/80 44
8. 预 提 费用
年 末数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
审计 费 用 75,000.00 75,000.00 75,000.00
银行 间 账 户 维护 费 - 4,500.00 4,500.00
___________ ___________ ___________
75,000.00 79,500.00 79,500.00
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
年 初 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
审计 费 用 68,000.00 68,000.00 68,000.00
银行 间 账 户 维护 费 - 4,500.00 4,500.00
___________ ___________ ___________
68,000.00 72,500.00 72,500.00
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
9. 实 收基金
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金 A 招商安泰 债券 基金 B
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
本年年 初 数 1,964,026,785.85 293,241,251.05 393,834,122.87 -
本年 申购 数 542,169,510.08 94,577,796.63 201,381,557.73 759,154,588.35
本年 赎回 数 (1,795,707,515.90) (210,760,652.90)
(398,266,123.18) (613,121,059.00)
_____________ _____________ _____________ _____________
本年年 末数 710,488,780.03 177,058,394.78 196,949,557.42 146,033,529.35
_____________ _____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________ _____________
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
上年年 初 数 2,279,282,595.17 356,829,525.93 344,897,760.79
上年 申购 数 1,205,396,364.85 161,612,894.08 295,149,486.11
上年 赎回 数
(1,520,652,174.17) (225,201,168.96) (246,213,124.03)
_____________ _____________ _____________
上年年 末数 1,964,026,785.85 293,241,251.05 393,834,122.87
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
/80 45
10. 未实 现 利得
招商安泰股 票 基金
未 实 现 估 值 增 值 未 实 现利 得 平 准金 合计
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
年 初 数 110,544,068.83 42,070,312.71 152,614,381.54
加： 本年 未 实 现 估 值 增 值 变动数 261,974,260.26 - 261,974,260.26
本年 申购 基金份 额 - 133,437,148.25 133,437,148.25
减 ： 本年 赎回 基金份 额 - 361,742,807.57 361,742,807.57
_____________ _____________ _____________
年 末数 372,518,329.09 (186,235,346.61) 186,282,982.48
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
招商安泰 平衡型 基金
未 实 现 估 值 增 值 未 实 现利 得 平 准金 合计
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
年 初 数 14,663,736.42 (13,976,268.43) 687,467.99
加： 本年 未 实 现 估 值 增 值 变动数 48,453,575.51 - 48,453,575.51
本年 申购 基金份 额 - 14,582,387.69 14,582,387.69
减 ： 本年 赎回 基金份 额 - 27,718,847.97 27,718,847.97
_____________ _____________ _____________
年 末数 63,117,311.93 (27,112,728.71) 36,004,583.22
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
招商安泰 债券 基金 A
未 实 现 估 值 增 值 未 实 现利 得 平 准金 合计
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
年 初 数 2,343,879.99 (13,033,218.71) (10,689,338.72)
加： 本年 未 实 现 估 值 增 值 变动数 3,562,719.08 - 3,562,719.08
本年 申购 基金份 额 - (4,929,571.62) (4,929,571.62)
减 ： 本年 赎回 基金份 额 - (9,258,864.16) (9,258,864.16)
_____________ _____________ _____________
年 末数 5,906,599.07 (8,703,926.17) (2,797,327.10)
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
招商安泰 债券 基金 B
未 实 现 估 值 增 值 未 实 现利 得 平 准金 合计
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
年 初 数 - - -
加： 本年 未 实 现 估 值 增 值 变动数 1,241,717.98 - 1,241,717.98
本年 申购 基金份 额 - 4,045,531.62 4,045,531.62
减 ： 本年 赎回 基金份 额 - 3,111,568.95 3,111,568.95
_____________ _____________ _____________
年 末数 1,241,717.98 933,962.67 2,175,680.65
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
/80 46
其 中未 实 现 估 值 增 值 按 投 资 类 别分 项 列 示 如 下 ：
年 末数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
股 票 投 资 355,193,251.96 55,088,131.15 -
债券 投 资 3,079,276.33 2,704,908.38 7,148,317.05
权 证 投 资 14,245,800.80 5,324,272.40 -
_____________ _____________ _____________
372,518,329.09 63,117,311.93 7,148,317.05
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
年 初 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
股 票 投 资 102,357,093.26 12,420,884.76 -
债券 投 资 8,186,975.57 2,242,851.66 2,343,879.99
权 证 投 资 - - -
_____________ _____________ _____________
110,544,068.83 14,663,736.42 2,343,879.99
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
11. 股票 差价 收 入
本年 累 计 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
卖 出 股 票 成 交总额 3,534,578,619.94 428,858,216.05 -
卖 出 股 票 成 本 总额 (2,730,171,661.57) (325,960,695.67) -
卖 出 股 票 佣 金 总额 (2,965,263.04) (359,623.80) -
_____________ _____________ _____________
801,441,695.33 102,537,896.58 -
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
上年 累 计 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
卖 出 股 票 成 交总额 2,139,637,360.67 250,835,693.93 -
卖 出 股 票 成 本 总额 (2,330,362,882.25) (262,246,763.01) -
卖 出 股 票 佣 金 总额 (1,789,075.82) (209,779.62) -
_____________ _____________ _____________
(192,514,597.40) (11,620,848.70) -
_____________ _____________ _____________
_____________ _____________ _____________
/80 47
12. 债券 差价 收 入
本年 累 计 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
卖 出 及 到 期 兑 付 债券 成 交总额 762,496,435.20 101,967,916.03 1,532,276,795.84
其 中 ： 卖 出 资 产 支 持 证 券 成 交总额 - - 25,032,073.09
卖 出 及 到 期 兑 付 债券 成 本 总额 (751,179,672.21) (100,191,874.62) (1,516,075,714.21)
其 中 ： 卖 出 资 产 支 持 证 券 成 本 总额 - - (25,000,000.00)
卖 出 及 到 期 兑 付 债券 应收利息 总额 (9,375,190.33) (1,735,623.50) (9,713,117.09)
其 中 ： 卖 出 资 产 支 持 证 券 应收利息 总额 - - (33,561.65)
___________ ___________ ___________
1,941,572.66 40,417.91 6,487,964.54
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
上年 累 计 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
卖 出 及 到 期 兑 付 债券 成 交总额 967,399,903.45 145,165,459.34 849,811,843.68
卖 出 及 到 期 兑 付 债券 成 本 总额 (944,117,328.65) (140,695,126.12) (822,412,219.87)
卖 出 及 到 期 兑 付 债券 应收利息 总额 (12,737,006.32) (2,228,296.52) (7,305,831.01)
___________ ___________ ___________
10,545,568.48 2,242,036.70 20,093,792.80
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
13. 权 证 差价 收 入
本年 累 计 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
卖 出 权 证 成 交总额 27,793,165.34 3,182,197.49 -
卖 出 权 证 成 本 总额 (1) - - -
___________ ___________ ___________
27,793,165.34 3,182,197.49 -
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
上年 累 计 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
卖 出 权 证 成 交总额 3,771,635.30 375,841.42 -
/80 48
卖 出 权 证 成 本 总额 (1) - - -
___________ ___________ ___________
3,771,635.30 375,841.42 -
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
(1)本基金 卖 出 的 权 证 均 为 因 所 持 股 票 股 权 分 置改 革 获 赠 而 被 动持 有的， 故 无 成 本。
14. 债券 利 息收 入
本基金 债券 利息收 入 中 包括 资 产 支 持 证 券 的 利息收 入 的 情况 列 示 如 下 ：
本年 累 计 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
资 产 支 持 证 券 利息收 入 - - 622,311.74
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
上年 累 计 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
资 产 支 持 证 券 利息收 入 - - -
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
15. 其他收 入
本年 累 计 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
基金 赎回 费 941,790.02 102,471.01 157,313.30
手 续 费 返还 - - -
___________ ___________ ___________
941,790.02 102,471.01 157,313.30
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
上年 累 计 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
基金 赎回 费 848,258.07 101,317.42 45,492.77
手 续 费 返还 12,486.35 9,036.75 22,000.00
___________ ___________ ___________
860,744.42 110,354.17 67,492.77
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
/80 49
16. 其他 费用
本年 累 计 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
信息披露 费 80,000.00 60,000.00 60,000.00
审计 费 用 77,000.00 77,000.00 77,000.00
交易 费 9,872.56 2,359.48 6,776.91
银行 手 续 费 19,502.61 11,981.20 26,198.76
银行 间 账 户 维护 费 23,470.00 20,830.00 31,110.00
___________ ___________ ___________
209,845.17 172,170.68 201,085.67
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
上年 累 计 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
信息披露 费 66,668.00 66,666.00 66,666.00
审计 费 用 68,000.00 68,000.00 68,000.00
交易 费 3,572.09 1,465.71 13,356.83
银行 手 续 费 11,993.15 6,242.61 13,190.42
银行 间 账 户 维护 费 23,940.00 19,800.00 25,580.00
___________ ___________ ___________
174,173.24 162,174.32 186,793.25
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
17. 收益分配
(1) 招商安泰股 票 基金
招商安泰股 票 基金本年度 收益 分 配情况 列 示 如 下 ：
登 记 日 分 红 率 现 金 形 式 发 放 分 红 再 投 资 形 式 发 放
发 放 红 利合计
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
第一 次 分 红 2006-04-24 每 10份 派 发 0.3元 24,225,791.79 9,276,056.57 33,501,848.36
第 二 次 分 红 2006-06-05 每 10份 派 发 0.8元 58,439,956.38 25,974,308.60 84,414,264.98
______________ ______________ ______________
82,665,748.17 35,250,365.17 117,916,113.34
______________ ______________ ______________
______________ ______________ ______________
(2) 招商安泰 平衡型 基金
/80 50
招商安泰 平衡型 基金本年度 收益 分 配情况 列 示 如 下 ：
登 记 日 分 红 率 现 金 形 式 发 放 分 红 再 投 资 形 式 发 放 发 放 红 利合计
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
第一 次 分 红 2006-04-17 每 10份 派 发 0.25元 2,153,165.18 3,536,252.00 5,689,417.18
第 二 次 分 红 2006-06-05 每 10份 派 发 0.60元 3,571,009.67 8,901,827.11 12,472,836.78
______________ ______________ ______________
5,724,174.85 12,438,079.11 18,162,253.96
______________ ______________ ______________
______________ ______________ ______________
(3) 招商安泰 债券 基金
招商安泰 债券 基金本年度 收益 分 配情况 列 示 如 下 ：
登 记 日 分 红 率 现 金 形 式 发 放 分 红 再 投 资 形 式 发 放 发 放 红 利合计
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
第一 次 分 红 (1)
2006-04-07 每 10份 派 发 0.515元 5,304,226.82 9,110,544.41 14,414,771.23
______________ ______________ ______________
______________ ______________ ______________
(1)招商安泰 债券 基金本年度 第一 次 分 红 登 记 日 为 2006年 4月 7日 。招商安泰 债券 基金 自 2006年
4月 12日 设 定 招商安泰 债券 基金 B级 基金份 额 起 ， 至 2006年 12月 31日 止 未 进 行 收益 分 配 。
18. 以前 年度 损 益 调整
以 前 年度 损 益 调 整系根 据中 国 外 汇 交易 中 心 全国 银行 间 同 业 拆借 中 心 的 通 知 ，对基金 交易 成员 免 收 2005
年本 币 交易 手 续 费 。对 于 2005年度已经 缴纳 的 手 续 费 不 再退 回 ， 用 以 抵扣 以 后 年度的 交易 手 续 费 的 支付 。
本年 累 计 数
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
手 续 费 抵 减 2,593.05 1,153.20 6,151.63
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
19. 关 联 方关系及其 交易
(1) 关 联 方关 系 与 性 质
/80 51
关 联 方 名 称 注册地点 与 基金 关 系
招商基金管理有限公司 深圳 基金发 起 人
基金管理人
基金 销售 机 构
基金 注册登 记人
招商银行 深圳 基金托管人
基金 代 销 机 构
招商证 券 深圳 基金管理人股 东
基金 代 销 机 构
荷兰 投 资 荷兰 基金管理人股 东
中 国 电 力 财务 有限公司 北京 基金管理人股 东
中 国 华 能 财务 有限责任公司 北京 基金管理人股 东
中 远 财务 有限责任公司 北京 基金管理人股 东
下 述 关 联 方 交易 均 在正 常 业务 范围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立。
(2) 通 过关 联 方 席 位进 行的 交易
(a) 基金 通 过关 联 方 席 位进 行的股 票 、 债券 、 权 证和 回购成 交 量
(一 ) 招商安泰股 票 基金
买 卖 股 票 占 本年股 票交 买 卖 债券 占 本年 债券交 买 卖 权 证 占 本年 权 证 交易
关 联 方 名 称 本年 交易 量 易总 量 的 比例 本年 交易 量 易总 量 的 比例 本年 交易 量 总 量 的 比例
人 民币 元 % 人 民币 元 % 人 民币 元 %
本年度 招商证 券 1,074,205,522.00 19.38 102,576,777.60 50.60 - -
上年度 招商证 券 1,208,352,036.10 29.46 151,405,814.20 16.46 3,772,012.50 100
(二 ) 招商安泰 平衡型 基金
本年度及上年度，招商安泰 平衡型 基金 未 通 过 上述 关 联 方 的 席 位进 行股 票 、 权 证、 债券 及 回购 交易 。
(三 ) 招商安泰 债券 基金
本年度及上年度，招商安泰 债券 基金 未 通 过 上述 关 联 方 的 席 位进 行 债券 及 回购 交易 。
(b) 基金 通 过关 联 方 席 位交易 发 生 的 佣 金及其 比例
(一 ) 招商安泰股 票 基金
/80 52
占 本年 佣 金
关 联 方 名 称 本年 佣 金 总 量 的 比例
人 民币 元 %
本年度 招商证 券 865,402.51 19.35
上年度 招商证 券 963,367.35 29.25
佣 金 是 以 扣除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有限责任公司 收 取 ，并由 券 商承担的证 券结 算 风险 基金
后 的 净 额 列 示 。该 类佣 金 协议 的 服 务 范围 还 包括 佣 金 收 取 方 为 本基金 提 供 的证 券 投 资 研究
成 果 和 市场 信息 服 务 。
(二 ) 招商安泰 平衡型 基金
本年度及上年度，招商安泰 平衡型 基金 未 发 生 与 上述 关 联 方 的 佣 金 支 出 。
(三 ) 招商安泰 债券 基金
本年度及上年度，招商安泰 债券 基金 未 发 生 与 上述 关 联 方 的 佣 金 支 出 。
(3) 与 关 联 方 通 过 银行 间 同 业 市场 的 债券 (含回购 )交易
(一 ) 招商安泰股 票 基金
买 卖 债券 卖 出 回购 交易 卖 出 回购
关 联 方 名 称 年 交易 量 年 交易 量 利息 支 出
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
本年度 招商银行 - 150,000,000.00 37,479.45
上年度 招商银行 261,938,670.64 - -
(二 ) 招商安泰 平衡型 基金
本年度 与 上年度，招商安泰 平衡型 基金 未 与 上述 关 联 方 进 行银行 间 同 业 市场 的 债券 (含回购 )交易 。
(三 ) 招商安泰 债券 基金
买 卖 债券 卖 出 回购 交易 卖 出 回购
关 联 方 名 称 本年 交易 量 本年 交易 量 利息 支 出
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
本年度 招商银行 50,331,260.27 - -
上年度 招商银行 51,310,723.28 10,000,000.00 2,397.26
本年度 招商证 券 - - -
上年度 招商证 券 13,000,000.00 - -
(4) 基金管理人报 酬
/80 53
招商安泰股 票 基金和招商安泰 平衡型 基金 支付 基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报
酬 按 前一日 基金资 产净值 1.50%的年 费 率 计提 ， 逐 日 累 计 至 每 月月 底 ， 按 月 支付 。其 计 算 公 式 为：
日 基金管理人报 酬 ＝ 前一日 基金资 产净值 × 1.50% / 365
招商安泰 债券 基金 A和招商安泰 债券 基金 B支付 基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人
报 酬 按 前一日 基金资 产净值 0.60%的年 费 率 计提 ， 逐 日 累 计 至 每 月月 底 ， 按 月 支付 。其 计 算 公 式 为：
日 基金管理人报 酬 ＝ 前一日 基金资 产净值 × 0.60% / 365
本系列基金的基金管理人报 酬 情况 如 下 ：
本年
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
年 初 应 付 数 2,472,601.08 379,154.30 203,385.87
本年 计提 数 22,736,772.59 4,160,966.99 3,024,848.29
本年 支付 数 (23,392,189.07) (4,177,035.74) (3,032,796.69)
___________ ___________ ___________
年 末 应 付 数 1,817,184.60 363,085.55 195,437.47
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
上年
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
年 初 应 付 数 2,952,943.62 448,651.71 182,071.63
本年 计提 数 33,633,465.62 5,090,334.26 1,775,925.19
本年 支付 数 (34,113,808.16) (5,159,831.67) (1,754,610.95)
___________ ___________ ___________
年 末 应 付 数 2,472,601.08 379,154.30 203,385.87
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
(5) 基金托管 费
招商安泰股 票 基金和招商安泰 平衡型 基金 支付 基金托管人招商银行的基金托管 费 按 前一日 基金资
产净值 0.25%的年 费 率 计提 ， 逐 日 累 计 至 每 月月 底 ， 按 月 支付 。其 计 算 公 式 为：
日 基金托管 费＝ 前一日 基金资 产净值 × 0.25% / 365
招商安泰 债券 基金 A和招商安泰 债券 基金 B支付 基金托管人招商银行的基金托管 费 按 前一日 基金
资 产净值 0.18%的年 费 率 计提 ， 逐 日 累 计 至 每 月月 底 ， 按 月 支付 。其 计 算 公 式 为：
日 基金托管 费＝ 前一日 基金资 产净值 × 0.18% / 365
本系列基金的基金托管 费 情况 如 下 ：
本年
/80 54
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
年 初 应 付 数 412,100.16 63,192.40 61,015.77
本年 计提 数 3,789,461.99 693,494.54 907,454.53
本年 支付 数 (3,898,698.05) (696,172.71) (909,839.07)
___________ ___________ ___________
年 末 应 付 数 302,864.10 60,514.23 58,631.23
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
上年
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
年 初 应 付 数 492,157.30 74,775.29 54,621.46
本年 计提 数 5,605,577.58 848,389.05 532,777.57
本年 支付 数 (5,685,634.72) (859,971.94) (526,383.26)
___________ ___________ ___________
年 末 应 付 数 412,100.16 63,192.40 61,015.77
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
(6) 基金 销售服 务 费
根 据 《 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金基金 合 同 》 的 规定 ，招商安泰 债券 基金 A不 收 取 销售服 务 费 ，招商安泰 债券 基金 B的 销售服 务 费 按 基金 前一日 的资 产净值 乘 以 相 应 的 销售服 务 费 日 费 率 计 算 ， 具 体 计 算 方 法 如 下 ：
每 日应 支付 的基金 销售服 务 费 =前一日 基金资 产净值 × 年 销售服 务 费 率 / 365
招商安泰 债券 基金 B的 销售服 务 费 年 费 率为 0.30%。
招商安泰 债券 基金 B的基金 销售服 务 费 情况 如 下 ：
招商基金管理有限公司 招商银行 招商证 券
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
本年 计提 数 3,187.54 705,396.15 11.27
本年 支付 数 (3,185.67) (660,995.21) (11.27)
___________ ___________ ___________
年 末 应 付 数 1.87 44,400.94 -
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
(7) 银行存 款 及银行存 款 利息收 入
本系列基金的银行存 款 由基金托管人招商银行保管，并 按 银行 间 同 业 存 款 利 率 计提利息 。基金托
管人 于 2006年 12月 31日 保管的本系列基金的银行存 款 及本年度所保管的银行存 款 产 生 的 利息收
入 情况 如 下 ：
招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
/80 55
人 民币 元 人 民币 元 人 民币 元
银行存 款 余 额
本年年 末数 55,701,575.81 4,688,035.67 16,346,983.74
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
上年年 末数 85,952,577.46 6,976,042.27 20,890,379.44
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
银行存 款 利息收 入
本年 累 计 数 962,295.05 177,470.25 313,268.56
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
上年 累 计 数 1,596,949.90 229,443.01 295,387.68
___________ ___________ ___________
___________ ___________ ___________
(8) 关 联 方投 资本基金的 情况
(一 ) 招商安泰股 票 基金
年 末持 有 占 基金 总 份 额 年 初 持 有 占 基金 总 份 额
关 联 方 名 称 基金份 额 比例 % 基金份 额 比例 %
中 远 财务 有限责任公司 - - 10,000,000.00 0.51
_____________ ______ _____________ ______
_____________ ______ _____________ ______
上述 关 联 方于 年 初 持 有的本基金份 额 于 本年 赎回 ，由 于 持 有 期 超 过 2年，根 据 《 招商安泰 系列 开放 式 证 券 投 资基金招 募说明书 》 ， 该 赎回 无 需 支付 赎回 费 。
(二 ) 招商安泰 平衡型 基金
年 末持 有 占 基金 总 份 额 年 初 持 有 占 基金 总 份 额
关 联 方 名 称 基金份 额 比例 % 基金份 额 比例 %
中 远 财务 有限责任公司 - - 10,000,000.00 3.41
_____________ ______ _____________ ______
_____________ ______ _____________ ______
上述 关 联 方于 年 初 持 有的本基金份 额 于 本年 赎回 ，由 于 持 有 期 超 过 2年，根 据 《 招商安泰
系列 开放 式 证 券 投 资基金招 募说明书 》 ， 该 赎回 无 需 支付 赎回 费 。
(三 ) 招商安泰 债券 基金
于 年 初 及年 末 ， 关 联 方未 持 有本基金。
20. 基金份 额 分 级对 基金本年 经营业绩的影响 及年 末 基金份 额 净值
/80 56
如附 注 1所述，招商安泰 债券 基金 B无 申购 、 赎回 费 ， 因此 其 也 不 享受 由招商安泰 债券 基金 A赎回而 形 成 的其 他收 入 中 的 赎回 费 收 入 人 民币 157,313.30元 。同 时 计提 的 销售服 务 费 全部 由招商安泰 债券 基金 B
承担，本年确 认 的 销售服 务 费 为 人 民币 711,292.07元 。
由 于 费 用 结构 不同，招商安泰 债券 基金 A与 招商安泰 债券 基金 B的 净值 也 不同， 因此 招商安泰 债券 基金
A与 招商安泰 债券 基金 B分别 计 算 基金份 额 净值 ， 计 算 公 式 为：
T日 招商安泰 债券 基金 A基金份 额 净值 =T日 闭 市后 的 A级 基金资 产净值 /T日 A级 基金份 额 的 余 额数 量
T日 招商安泰 债券 基金 B基金份 额 净值 =T日 闭 市后 的 B级 基金资 产净值 /T日 B级 基金份 额 的 余 额数 量
本年 末 ，招商安泰 债券 基金 A与 招商安泰 债券 基金 B基金份 额 净值计 算如 下 ：
招商安泰 债券 基金 A 招商安泰 债券 基金 B
基金资 产净值 a 205,021,711.21 151,645,569.24
基金份 额数 量 b 196,949,557.42 146,033,529.35
______________ ______________
基金份 额 净值 c=a/b 1.0410 1.0384
______________ ______________
______________ ______________
21. 股 权 分 置改革 有关 事项
本年度 因 股 权 分 置改 革而 获得非 流 通 股股 东 支付 现 金对 价 ， 减少 股 票 投 资 成 本的 累 计 数 如 下 ：
本年度
人 民币 元
招商安泰股 票 基金
21,174,662.84
______________
______________
招商安泰 平衡型 基金
2,324,905.14
______________
______________
22. 流通受 限 的不能自由转让的 基金资 产
(一 ) 基金 可 使 用 以基金 名 义 开 设 的股 票 账 户 ， 比 照 个人 投 资 者 和 一 般 法 人、 战 略投 资 者 参 与 新 股 认 购 。
其 中 基金 作 为 一 般 法 人或 战 略投 资 者 认 购 的 新 股，根 据 基金 与 上 市 公司所签 订 申购 协议 的 规定 ，
在 新 股上 市后 的 约 定 期 限内不 能 自 由 转 让 ； 基金 作 为 个人 投 资 者 参 与网 上 认 购 获 配 的 新 股或 增 发
新 股， 从新 股 获 配日 至 新 股上 市 日 之 间 不 能 自 由 转 让 。
流 通 受 限的 但 同 一 股 票 在证 券交易 所已 交易 的股 票 ， 按 同 一 股 票 的 收 盘价估 值 ， 估 值日 该 日 无 交 易 的，以 最 近 交易 日收 盘价估 值 。 未 上 市 的 属 于 首 次 公 开 发行的股 票 以 成 本 价估 值 。
/80 57
招商安泰股 票 基金 于 2006年 12月 31日 持 有的 流 通 受 限 制 的证 券 情况 如 下 ：
股 票 代 码 股 票 名 称 类 型 成 功
申购 日 期 申购 单 价 年 末 估 值 单 价 可 流 通 日 期
数 量 年 末 成 本 总额 年 末 估 值 总额
人 民币 元
股 人 民币 元
人 民币 元
601006
大 秦 铁 路 网下 申购 2006-07-26
4.95
8.10
1/2/2007
301,570 1,492,771.50
2,442,717.00
601628
中 国 人 寿 网下 申购 2006-12-28 18.88
18.88
9/4/2007
231,525 4,371,192.00
4,371,192.00
601333
广 深 铁 路 网下 申购 2006-12-13
3.76
7.20
22/3/2007
1,561,172 5,870,006.72
11,240,438.40
合计
11,733,970.22
18,054,347.40
招商安泰 平衡型 基金 于 2006年 12月 31日 持 有的 流 通 受 限 制 的证 券 情况 如 下 ：
股 票 代 码 股 票 名 称 类 型 成 功
申购 日 期 申购 单 价 年 末 估 值 单 价 可 流 通 日 期
数 量 年 末 成 本 总额 年 末 估 值 总额
人 民币 元
股 人 民币 元
人 民币 元
601006
大 秦 铁 路 网下 申购 2006-07-26
4.95
8.10 1/2/2007
42,504 210,394.80
344,282.40
601628
中 国 人 寿 网下 申购 2006-12-28 18.88
18.88 9/4/2007
46,305 874,238.40
874,238.40
601333
广 深 铁 路 网下 申购 2006-12-13
3.76
7.20 22/3/2007
563,600 2,119,136.00
4,057,920.00
合计
3,203,769.20
5,276,440.80
(二 ) 因 临 时 公告 而 暂 时 停 牌 的股 票 按 停 牌 前一 交易 日 的 收 盘价估 值 。年 末 本基金 持 有 该 类 股 票 情况 如 下 ：
招商安泰股 票 基金
股 票 代 码 股 票 名 称 停 牌 日 期
年 末 成 本 单 价
年 末 估 值 单 价
复牌日期
复 牌 开 盘 单 价 数 量
年 末 成 本 总额 年 末 估 值 总额
人 民币 元 人 民币 元
人 民币 元
股
人 民币 元 人 民币 元
600875
东 方 电机
2006-12-20
21.56 27.10
2007-02-05
29.81 713,024
15,374,581.55 19,322,950.40
招商安泰 平衡型 基金
股 票 代 码 股 票 名 称 停 牌 日 期
年 末 成 本 单 价
年 末 估 值 单 价
复牌日期
复 牌 开 盘 单 价 数 量
年 末 成 本 总额 年 末 估 值 总额
人 民币 元
人 民币 元
人 民币 元
股
人 民币 元 人 民币 元
600875
东 方 电机 2006-12-20
21.57 27.10
2007-02-05
29.81 97,000
2,092,161.40
2,628,700.00
根 据 东 方 电机 股份有限公司董事会公告， 东 方 电机 股份有限公司 因 将 有重大 信息 进 行 披露 ， 该 股 票 自 2006年 12月 20日 起 开 始 停 牌 ， 于 2007年 2月 5日 恢 复 交易 。
23. 资 产负 债表日 后事项
招商安泰 债券 基金的基金管理人 于 2007年 3月 14日 进 行 2007年度 第一 次 收益 分 配 ， 收益 分 配 对 象 为 2007
年 3月 12日 登 记在 册 的 全体 基金 持 有人。招商安泰 债券 基金 A按 每 10份基金份 额 派 发 红 利 人 民币 0.45元 ，
招商安泰 债券 基金 B按 每 10份基金份 额 派 发 红 利 人 民币 0.45元 。
/80 58
第 八 节 投资 组合 报告
（一）招商安泰股票基金
1、 报告期 末 基金资 产组合 情况
期末 各 类 资 产 金 额 （ 元 ） 占 基金 总 资 产 比例％
股 票 1,012,896,987.84
72.93%
债券 290,156,294.97
20.89%
权 证 14,245,800.80
1.03%
银行存 款 和 清算 备 付 金 合计 58,980,849.41
4.25%
其 它 资 产 12,518,695.24
0.90%
小 计 ： 1,388,798,628.26
100.00%
2、 报告期 末按 行 业 分 类的 股票投资 组合
行 业 分 类
期末市 值（ 元 ）
市 值 占 净值 比例 %
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业
67,766,580.00
4.90%
B 采 掘 业 76,704,471.35 5.55%
C 制造 业
294,707,371.09
21.32%
C0 食 品 、 饮 料
165,601,766.54
11.98%
C1 纺织 、 服 装 、 皮毛
---
---
C2 木材 、 家具
---
---
C3 造 纸 、 印刷 --- ---
C4 石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料
5,428,500.00
0.39%
C5 电子
27,554,477.94
1.99%
C6 金 属 、 非 金 属
57,675,351.73
4.17%
C7 机 械 、 设 备 、 仪 表 19,322,950.40 1.40%
C8 医药 、 生 物 制 品
19,124,324.48
1.39%
C99 其 他 制造 业
---
---
D 电 力 、 煤气 及 水 的 生 产 和 供 应业
6,152,356.80
0.45%
E 建 筑 业 --- ---
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 57,457,884.68 4.15%
G 信息 技术 业
135,872,538.71
9.83%
/80 59
H 批 发和 零 售 贸 易
58,884,080.43
4.26%
I 金 融 、保 险业
192,251,341.71
13.91%
J 房 地 产业 62,377,794.27 4.51%
K 社 会 服 务业 60,722,568.80 4.39%
L 传 播 与 文 化 产业
---
---
M 综 合 类
---
---
合
计
1,012,896,987.84
73.27%
3、 报告期 末按市 值 占 基金资 产 净值 比例大小排序 的 所 有股票 明 细
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 期末市 值（ 元 ）
市 值 占 净值
比例
1 000829 赣 南 果 业 3,226,980 67,766,580.00 4.90%
2 600000 浦 发银行 2,920,000 62,225,200.00 4.50%
3 601988 中 国 银行 9,999,917 54,299,549.31 3.93%
4 600016 民 生 银行 5,111,902 52,141,400.40 3.77%
5 000839 中信 国 安 2,201,674 50,220,183.94 3.63%
6 000858 五 粮 液 2,000,000 45,700,000.00 3.31%
7 000729 燕 京 啤酒 4,132,306 40,372,629.62 2.92%
8 600028 中 国 石 化 4,400,000 40,128,000.00 2.90%
9 600519 贵州茅台 436,512 38,338,848.96 2.77%
10 600138 中 青 旅 2,956,080 37,867,384.80 2.74%
11 600019 宝 钢 股份 4,000,000 34,640,000.00 2.51%
12 600887 伊 利 股份 1,300,000 34,450,000.00 2.49%
13 600584 长 电 科技 2,758,206 27,554,477.94 1.99%
14 000402 金 融 街 1,595,203 26,879,170.55 1.94%
15 600859 王 府 井 1,091,987 26,535,284.10 1.92%
16 600675 中华 企 业 2,428,640 26,180,739.20 1.89%
17 600583 海 油 工 程 730,000 25,309,100.00 1.83%
18 600050 中 国 联 通 5,200,000 24,284,000.00 1.76%
19 600009 上 海机 场 1,262,708 23,877,808.28 1.73%
20 600406 国 电南 瑞 1,026,753 23,461,306.05 1.70%
21 600296 S兰 铝 1,784,303 23,035,351.73 1.67%
22 000069 华 侨城 A 1,038,400 22,855,184.00 1.65%
23 601006 大 秦 铁 路 2,757,980 22,339,638 1.62%
24 600271 航 天 信息 628,872 22,016,808.72 1.59%
25 600511 国 药 股份 1,128,360 19,644,747.60 1.42%
26 600875 东 方 电机 713,024 19,322,950.40 1.40%
27 600015 华 夏 银行 2,600,000 19,214,000.00 1.39%
/80 60
28 600436 片 仔 癀 894,496 19,124,324.48 1.38%
29 000063 中 兴 通 讯 406,400 15,890,240.00 1.15%
30 600361 华 联 综超 550,197 12,704,048.73 0.92%
31 600489 中 金 黄 金 597,105 11,267,371.35 0.82%
32 601333 广 深 铁 路 1,561,172 11,240,438.40 0.81%
33 000568 泸州 老 窖 265,994 6,740,287.96 0.49%
34 600886 国 投 电 力 854,494 6,152,356.80 0.45%
35 600426 华 鲁 恒 升 470,000 5,428,500.00 0.39%
36 601588 北 辰 实 业 711,839 4,755,084.52 0.34%
37 600240 华业 地 产 680,000 4,562,800.00 0.33%
38 601628 中 国 人 寿 231,525 4,371,192.00 0.32%
合
计 ： 1,012,896,987.84 73.27%
4、投资 组合的 重 大变动
（ 1） 本报告 期 内 投 资 组合 变动 情况 。
累 计 买 入 价 值 超 出 期 初 基金资 产净值 2％ 或 前 20名 的股 票 明细 ：
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 累 计 买 入 金 额 （ 元 ） 占 净值 比 (%)
1 600050 中 国 联 通 95,599,871.11 4.82%
2 600271 航 天 信息 53,932,896.26 2.72%
3 000839 中信 国 安 51,580,304.47 2.60%
4 600016 民 生 银行 50,569,711.78 2.55%
5 600000 浦 发银行 49,791,906.78 2.51%
6 600030 中信 证 券 46,391,235.19 2.34%
7 000060 中 金 岭 南 45,393,553.29 2.29%
8 601988 中 国 银行 45,092,753.65 2.27%
9 000550 江 铃 汽车 44,962,295.21 2.27%
10 000858 五 粮 液 43,038,209.34 2.17%
11 000729 燕 京 啤酒 40,162,311.84 2.02%
12 000006 深 振 业 A 39,707,878.38 2.00%
13 600005 武 钢 股份 39,299,901.03 1.98%
14 600138 中 青 旅 36,162,009.74 1.82%
15 000651 格力 电 器 35,794,829.49 1.80%
16 600009 上 海机 场 35,575,488.42 1.79%
17 600829 三 精 制 药 34,340,018.42 1.73%
18 000617 石油 济 柴 34,281,452.36 1.73%
19 600183 生 益 科技 32,469,475.04 1.64%
20 600584 长 电 科技 30,555,775.73 1.54%
累 计 卖 出 价 值 超 出 期 初 基金资 产净值 2％ 或 前 20名 的股 票 明细 ：
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 累 计 卖 出 金 额 （ 元 ） 占 净值 比 (%)
1 600519 贵州茅台 233,215,553.44 11.75%
/80 61
2 000063 中 兴 通 讯 151,277,983.75 7.62%
3 000402 金 融 街 134,218,169.27 6.76%
4 600050 中 国 联 通 124,595,267.17 6.28%
5 000858 五 粮 液 115,999,436.96 5.85%
6 600276 恒瑞 医药 111,424,292.58 5.62%
7 600028 中 国 石 化 92,092,518.04 4.64%
8 600016 民 生 银行 78,437,950.49 3.95%
9 600018 上 港 集团 75,431,886.77 3.80%
10 600900 长 江 电 力 75,402,636.09 3.80%
11 600361 华 联 综超 74,258,154.92 3.74%
12 600030 中信 证 券 70,963,130.96 3.58%
13 600033 福 建 高 速 69,574,583.85 3.51%
14 600000 浦 发银行 68,196,822.22 3.44%
15 600583 海 油 工 程 67,714,589.29 3.41%
16 600271 航 天 信息 64,603,163.24 3.26%
17 600688 S上 石 化 62,719,943.51 3.16%
18 600415 小 商 品 城 57,138,761.35 2.88%
19 600019 宝 钢 股份 56,128,786.86 2.83%
20 600005 武 钢 股份 56,040,254.12 2.82%
21 000060 中 金 岭 南 54,993,371.27 2.77%
22 000550 江 铃 汽车 54,844,314.50 2.76%
23 600026 中 海 发 展 53,447,694.41 2.69%
24 600521 华 海 药 业 53,265,471.99 2.68%
25 000538 云 南 白 药 53,159,306.50 2.68%
26 000006 深 振 业 A 52,545,014.39 2.65%
27 000069 华 侨城 A 46,793,345.32 2.36%
28 000617 石油 济 柴 45,864,917.44 2.31%
29 000829 赣 南 果 业 40,969,291.28 2.06%
（ 2） 本报告 期 买 入 股 票 的 成 本 总额 和 卖 出 股 票 的 收 入 总额：
买 入 股 票 的 成 本 总额 : 2,046,180,288.85元
卖 出 股 票 的 收 入 总额 : 3,534,578,619.94元
5、报告期 末按 券 种 分 类的 债券 组合
券 种 分 类 期末市 值（ 元 ） 市 值 占 净值 比例 %
国 家 债券 118,716,460.50 8.59%
金 融 债券 171,439,834.47 12.40%
企 业 债券 --- ---
可 转 换 债券 --- ---
中 央 银行 票 据 --- ---
/80 62
商 业 银行 债券 --- ---
资 产 支 持 证 券 --- ---
合
计 290,156,294.97 20.99%
6、报告期 末 基金投资 前 五 名 债券 明 细
序 号 债券 名 称 期末市 值（ 元 ） 市 值 占 净值 比例％
1
05农 发 13 60,450,000.00 4.37%
2
20国债 ⑷ 51,561,099.80 3.73%
3
21国债 ⒂ 51,237,592.00 3.71%
4
06国开 27 39,468,914.47 2.86%
5
04国开 08 31,599,000.00 2.29%
7、期 末 基金投资 所 有资 产 支持 证券 明 细
本报告 期末 本基金 未 持 有资 产 支 持 证 券 。
8、投资 组合 报告 附注
1） 本报告 期 内基金 投 资的 前 十 名 证 券 的发行 主 体 未 被 监 管 部 门 立 案 调查 ，在报告 编 制
日前一 年内 未 受 到 过 公 开 谴 责、 处 罚 。
2） 基金 投 资的 前 十 名 股 票 中 ， 未 有 投 资 于 超 出 备 选 股 票 库 之 外 的股 票 。
3） 其 他 资 产 的 构 成
序 号 其 他 资 产 金 额 (元 )
1 结 算 保证金 1,570,000.00
2 证 券 清算 款 8,261,961.16
3 应收利息 2,146,662.30
4 应收 基金 申购 款 540,071.78
5 其 他应收 款 ---
合计 12,518,695.24
4） 报告 期末 本基金 未 持 有 处 于 转 股 期 内 可 转 换 债券 。
5） 报告 期末 本基金 持 有 权 证 明细
序 号 权 证 代 码 权 证 名 称 数 量 （ 份 ） 成 本 类 别
1 031001 侨城 HQC1 1,013,936 - 被 动持 有
6） 报告 期 内 获得 权 证的有 关情况
序 号 权 证 代 码 权 证 名 称 数 量 （ 份 ） 成 本 类 别
/80 63
1 031001 侨城 HQC1 1,013,936 - 被 动持 有
2 580008 国 电 JTB1 861,873 - 被 动持 有
3 580990 茅台 JCP1 4,281,811 - 被 动持 有
4 030002 五 粮 YGC1 2,340,010 - 被 动持 有
5 038004 五 粮 YGP1 2,460,011 - 被 动持 有
（二）招商安泰 平衡型 基金
1、 报告期 末 基金资 产组合 情况
期末 各 类 资 产 金 额 （ 元 ） 占 基金 总 资 产 比例％
股 票
152,041,071.95 52.41%
债券
116,503,272.02 40.16%
权 证
5,324,272.40 1.84%
银行存 款 和 清算 备 付 金 合计
5,417,305.99 1.87%
其 它 资 产
10,793,241.64 3.72%
小 计 ：
290,079,164.00 100.00%
2、 报告期 末按 行 业 分 类的 股票投资 组合
行
业 期末市 值（ 元 ） 市 值 占 净值 比例％
A 农 、 林 、 牧 、 渔 业 16,422,000.00 5.69%
B 采 掘 业 12,413,169.68 4.30%
C 制造 业 44,412,024.82 15.38%
C0 食 品 、 饮 料 27,256,905.00 9.44%
C1 纺织 、 服 装 、 皮毛 --- ---
C2 木材 、 家具 --- ---
C3 造 纸 、 印刷 --- ---
C4 石油 、 化 学 、 塑胶 、 塑 料 577,500.00 0.20%
C5 电子 1,210,788.00 0.42%
C6 金 属 、 非 金 属 7,956,003.08 2.75%
C7 机 械 、 设 备 、 仪 表 2,628,700.00 0.91%
C8 医药 、 生 物 制 品 4,782,128.74 1.66%
/80 64
C99 其 他 制造 业 --- ---
D 电 力 、 煤气 及 水 的 生 产 和 供 应业 576,000.00 0.20%
E 建 筑 业 --- ---
F 交 通 运 输 、 仓 储 业 10,179,066.80 3.53%
G 信息 技术 业 18,199,946.06 6.30%
H 批 发和 零 售 贸 易 6,917,579.80 2.40%
I 金 融 、保 险业 28,625,388.71 9.91%
J 房 地 产业 7,890,896.08 2.73%
K 社 会 服 务业 6,405,000.00 2.22%
L 传 播 与 文 化 产业 --- ---
M 综 合 类 --- ---
合计 152,041,071.95 52.66%
3、报告期 末按市 值 占 基金资 产 净值 比例大小排序 的 所 有股票 明 细
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 期末市 值（ 元 ）
市 值 占 净值 比例 %
1 000829 赣 南 果 业 782,000 16,422,000.00 5.69%
2 600000 浦 发银行 541,901 11,547,910.31 4.00%
3 600519 贵州茅台 90,000 7,904,700.00 2.74%
4 000858 五 粮 液 340,000 7,769,000.00 2.69%
5 600016 民 生 银行 761,200 7,764,240.00 2.69%
6 601988 中 国 银行 1,350,000 7,330,500.00 2.54%
7 600028 中 国 石 化 800,000 7,296,000.00 2.53%
8 000839 中信 国 安 281,126 6,412,484.06 2.22%
9 600138 中 青 旅 500,000 6,405,000.00 2.22%
10 000729 燕 京 啤酒 600,000 5,862,000.00 2.03%
11 600887 伊 利 股份 196,770 5,214,405.00 1.81%
12 600019 宝 钢 股份 600,000 5,196,000.00 1.80%
13 600436 片 仔 癀 223,673 4,782,128.74 1.66%
14 601333 广 深 铁 路 563,600 4,057,920.00 1.41%
15 600050 中 国 联 通 820,000 3,829,400.00 1.33%
16 000402 金 融 街 225,456 3,798,933.60 1.32%
17 600271 航 天 信息 106,200 3,718,062.00 1.29%
18 600583 海 油 工 程 106,384 3,688,333.28 1.28%
19 600009 上 海机 场 180,200 3,407,582.00 1.18%
20 600859 王 府 井 114,786 2,789,299.80 0.97%
21 600296 S兰 铝 213,788 2,760,003.08 0.96%
/80 65
22 601006 大 秦 铁 路 335,008 2,713,564.80 0.94%
23 600875 东 方 电机 97,000 2,628,700.00 0.91%
24 600511 国 药 股份 135,000 2,350,350.00 0.81%
25 600240 华业 地 产 341,400 2,290,794.00 0.79%
26 600406 国 电南 瑞 100,000 2,285,000.00 0.79%
27 000063 中 兴 通 讯 50,000 1,955,000.00 0.68%
28 601588 北 辰 实 业 269,636 1,801,168.48 0.62%
29 600361 华 联 综超 77,000 1,777,930.00 0.62%
30 600489 中 金 黄 金 75,720 1,428,836.40 0.49%
31 600584 长 电 科技 121,200 1,210,788.00 0.42%
32 600015 华 夏 银行 150,000 1,108,500.00 0.38%
33 601628 中 国 人 寿 46,305 874,238.40 0.30%
34 600426 华 鲁 恒 升 50,000 577,500.00 0.20%
35 600886 国 投 电 力 80,000 576,000.00 0.20%
36 000568 泸州 老 窖 20,000 506,800.00 0.18%
合
计 ： 152,041,071.95 52.66%
4、投资 组合的 重 大变动
（ 1） 本报告 期 基金 持 仓 变动 情况
累 计 买 入 价 值 超 出 期 初 基金资 产净值 2％ 或 前 20名 的股 票 明细 ：
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 累 计 买 入 金 额 （ 元 ） 占 净值 比 (%)
1 600271 航 天 信息 15,292,873.93 5.22%
2 600050 中 国 联 通 11,120,213.96 3.79%
3 600000 浦 发银行 10,417,880.13 3.55%
4 000839 中信 国 安 8,190,723.12 2.79%
5 601988 中 国 银行 6,986,655.93 2.38%
6 600016 民 生 银行 6,765,146.95 2.31%
7 000063 中 兴 通 讯 6,393,256.65 2.18%
8 600177 雅戈尔 6,353,240.84 2.17%
9 600138 中 青 旅 6,209,676.90 2.12%
10 000550 江 铃 汽车 6,144,769.80 2.10%
11 000729 燕 京 啤酒 6,131,679.40 2.09%
12 600196 复 星 医药 5,524,243.15 1.88%
13 000617 石油 济 柴 5,402,076.58 1.84%
14 000006 深 振 业 A 5,166,282.97 1.76%
15 600887 伊 利 股份 4,954,797.25 1.69%
16 000060 中 金 岭 南 4,874,904.06 1.66%
17 600436 片 仔 癀 4,764,037.20 1.62%
18 600005 武 钢 股份 4,749,436.06 1.62%
19 000002 万
科 A 4,743,535.18 1.62%
20 600019 宝 钢 股份 4,574,315.64 1.56%
/80 66
累 计 卖 出 价 值 超 出 期 初 基金资 产净值 2％ 或 前 20名 的股 票 明细 ：
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 累 计 卖 出 金 额 （ 元 ） 占 净值 比 (%)
1 600519 贵州茅台 25,402,885.88 8.66%
2 000063 中 兴 通 讯 22,615,427.65 7.71%
3 600271 航 天 信息 16,904,039.61 5.76%
4 600276 恒瑞 医药 14,594,140.06 4.98%
5 000402 金 融 街 13,786,903.67 4.70%
6 000858 五 粮 液 10,936,836.54 3.73%
7 600050 中 国 联 通 10,112,675.34 3.45%
8 600028 中 国 石 化 9,554,399.44 3.26%
9 600016 民 生 银行 9,259,927.26 3.16%
10 600900 长 江 电 力 8,983,823.30 3.06%
11 600018 上 港 集团 8,594,310.58 2.93%
12 600361 华 联 综超 8,566,390.42 2.92%
13 000617 石油 济 柴 8,357,776.98 2.85%
14 600033 福 建 高 速 7,740,768.37 2.64%
15 000550 江 铃 汽车 7,734,099.96 2.64%
16 600005 武 钢 股份 7,515,446.62 2.56%
17 600583 海 油 工 程 7,489,089.24 2.55%
18 600688 S上 石 化 7,072,944.66 2.41%
19 000006 深 振 业 A 6,904,625.88 2.35%
20 600000 浦 发银行 6,765,794.13 2.31%
21 600196 复 星 医药 6,684,149.11 2.28%
22 600026 中 海 发 展 6,619,840.41 2.26%
23 000002 万
科 A 6,611,811.19 2.25%
24 600521 华 海 药 业 6,559,848.94 2.24%
25 600177 雅戈尔 6,514,579.59 2.22%
26 600415 小 商 品 城 6,289,297.42 2.14%
27 000060 中 金 岭 南 6,059,658.54 2.07%
28 600089 特变 电 工 5,895,304.98 2.01%
（ 2） 本报告 期 买 入 股 票 的 成 本 总额 和 卖 出 股 票 的 收 入 总额：
买 入 股 票 的 成 本 总额 : 279,202,027.23元
卖 出 股 票 的 收 入 总额 : 428,858,216.05元
5、报告期 末按 券 种 分 类的 债券 组合
/80 67
6、报告期 末 基金投资 前 五 名 债券 明 细
序 号 债券 名 称 期末市 值（ 元 ） 市 值 占 净值 比例％
1
21国债 ⒂ 30,683,000.00 10.63%
2
20国债 ⑷ 23,213,900.00 8.04%
3
06进 出 06 14,791,500.00 5.12%
4
05农 发 13 10,075,000.00 3.49%
5
02国开 11 10,038,500.00 3.48%
7、期 末 基金投资 所 有资 产 支持 证券 明 细
本报告 期末 本基金 未 持 有资 产 支 持 证 券 。
8、投资 组合 报告 附注
1） 本报告 期 内基金 投 资的 前 十 名 证 券 的发行 主 体 未 被 监 管 部 门 立 案 调查 ，在报告 编 制
日前一 年内 未 受 到 过 公 开 谴 责、 处 罚 。
2） 基金 投 资的 前 十 名 股 票 中 ， 未 有 投 资 于 超 出 备 选 股 票 库 之 外 的股 票 。
3） 其 他 资 产 的 构 成
序 号 其 他 资 产 金 额 (元 )
1 结 算 保证金 820,000.00
2 证 券 清算 款 8,711,248.09
3 应收利息 939,470.69
4 应收 申购 款 321,908.61
5 其 他应收 款 614.25
合计 10,793,241.64
券 种 分 类 期末市 值（ 元 ） 市 值 占 净值 比例 %
国 家 债券
66,149,932.40 22.91%
金 融 债券
47,773,179.62 16.55%
企 业 债券
--- ---
可 转 换 债券
2,580,160.00 0.89%
中 央 银行 票 据
--- ---
商 业 银行 债券
--- ---
资 产 支 持 证 券
--- ---
合
计
116,503,272.02 40.35%
/80 68
4） 报告 期末 本基金 持 有 处 于 转 股 期 内的 可 转 换 债券 明细
序 号 债券 代 码 债券 名 称 期末市 值 (净 价 ) 市 值 占 净值 比例 (％ )
1
125488 晨鸣 转 债 2,580,160 0.89%
5） 报告 期末 本基金 持 有 权 证 明细
序 号 权 证 代 码 权 证 名 称 数 量 （ 份 ） 成 本 类 别
1 031001 侨城 HQC1 97,208 - 被 动持 有
2 030002 五 粮 YGC1 273,000 - 被 动持 有
6） 报告 期 内 获得 权 证的有 关情况
序 号 权 证 代 码 权 证 名 称 数 量 （ 份 ） 成 本 类 别
1 031001 侨城 HQC1 97,208 - 被 动持 有
2 580008 国 电 JTB1 97,647 - 被 动持 有
3 580990 茅台 JCP1 582,189 - 被 动持 有
4 030002 五 粮 YGC1 273,000 - 被 动持 有
5 038004 五 粮 YGP1 287,000 - 被 动持 有
（三）招商安泰债券基金
1、 报告期 末 基金资 产组合 情况
期末 各 类 资 产 金 额 （ 元 ） 占 基金 总 资 产 比例 （ ％ ）
债券
336,581,459.15 93.51%
银行存 款 和 清算 备 付 金 合计
16,926,983.74 4.70%
其 它 资 产
6,449,332.77 1.79%
合
计
359,957,775.66 100.00%
2、 报告期 末按 券 种 分 类的 债券 组合
券 种 分 类 期末市 值（ 元 ） 市 值 占 基金 净值 %
国 家 债券 57,579,196.30 16.14%
金 融 债券 107,504,300.00 30.14%
企 业 债券 11,491,037.90 3.22%
可 转 换 债券 110,010,936.14 30.85%
中 央 银行 票 据 --- ---
/80 69
商 业 银行 债券 19,985,000.00 5.60%
资 产 支 持 证 券 30,010,988.81 8.42%
合
计 336,581,459.15 94.37%
3、 报告期 末 基金投资 前 五 名 债券 明 细
序 号 债券 名 称 期末市 值（ 元 ） 市 值 占 净值 比例％
1
03国开 28 46,390,500.00 13.01%
2
国 电 转 债 33,747,300.00 9.46%
3
桂 冠 转 债 30,087,442.00 8.44%
4
02国开 08 29,988,000.00 8.41%
5
21国债 ⒂ 28,041,244.00 7.86%
4、期 末 基金投资 所 有资 产 支持 证券 明 细
序 号 证 券 名 称 期末市 值（ 元 ） 市 值 占 净值 比例％
1
澜 电 02 10,004,691.90 2.8050%
2
澜 电 03 10,003,469.02 2.8047%
3
澜 电 01 10,002,827.89 2.8045%
5、投资 组合 报告 附注
1） 本报告 期 内基金 投 资的 前 十 名 证 券 的发行 主 体 未 被 监 管 部 门 立 案 调查 ，在报告 编 制
日前一 年内 未 受 到 过 公 开 谴 责、 处 罚 。
2） 其 他 资 产 的 构 成
3） 持 有的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债券 明细
序 号
其 他 资 产 金 额 (元 )
1 结 算 保证金 250,000.00
2 证 券 清算 款 3,924,347.79
3 应收利息 2,171,813.24
4 应收 申购 款 102,036.31
5 其 他应收 款 1,135.43
合计
6,449,332.77
/80 70
第 九 节 基金份 额 持 有人 户 数、 持 有人 结构
（一）招商安泰股票基金
（ 截 止 2006年 12月 31日）
持 有人 结构
机 构 投 资 者 个人 投 资 者
基金份 额
持 有人 户
数 (户 )
平 均 每 户持 有的基金份 额 (份 )
持 有份 额 (份 ) 占 总 份 额
比例
持 有份 额 (份 ) 占 总 份 额
比例
8,139 87,294.36 474,247,681.87 66.75% 236,241,098.16 33.25%
（二）招商安泰 平衡型 基金
（ 截 止 2006年 12月 31日）
持 有人 结构
机 构 投 资 者 个人 投 资 者
基金份 额
持 有人 户
数 (户 )
平 均 每 户持
有的基金份
额 (份 )
持 有份 额 (份 ) 占 总 份 额
比例
持 有份 额 (份 ) 占 总 份 额
比例
4,634 38,208.54 58,089,138.97 32.81% 118,969,255.81 67.19%
（三）招商安泰债券基金
（ 截 止 2006年 12月 31日）
持 有人 结构
机 构 投 资 者 个人 投 资 者
份 额 级 别
基金份 额
持 有人 户
数 (户 )
平 均 每 户持
有的基金份
额 (份 )
持 有份 额 (份 ) 占 总 份
额比例
持 有份 额 (份 ) 占 总 份
额比例
序 号
债券 代 码 债券 名 称 期末市 值 (净 价 ) 市 值 占 净值 比例
(％ )
1
100795 国 电 转 债 33,747,300.00 9.46%
2
100236 桂 冠 转 债 30,087,442.00 8.44%
3
125959 首 钢 转 债 23,700,000.00 6.64%
4
125822 海 化 转 债 21,303,394.14 5.97%
6
125488 晨鸣 转 债 1,172,800.00 0.33%
/80 71
A级 3,623 54,360.90 74,357,510.48 21.68% 122,592,046.94 35.74%
B级 1,978 73,828.88 3,781,735.87 1.10% 142,251,793.48 41.48%
合计 5,601 - 78,139,246.35 22.78% 264,843,840.42 77.22%
第 十 节 基金份 额 变动
单位： 份
本报告 期 内基金份 额 的 变动 情况
项
目
基金 合 同 生效 日 的
基金份 额总额
期 初 基金
份 额总额
本 期总 申购
份 额
本 期总 赎回
份 额
期末 基金
份 额总额
招商安泰股 票 基金 1,029,504,423.81 1,964,026,785.85 542,169,510.08 1,795,707,515.90 710,488,780.03
招商安泰 平衡型 基金 899,398,583.28 293,241,251.05 94,577,796.63 210,760,652.90 177,058,394.78
招商安泰 债券 基金
单位： 份
本报告 期 内基金份 额 的 变动 情况
份 额级 别
基金 合 同 生效 日
的基金份 额总额
期 初 基金
份 额总额
本 期总 申购
份 额
本 期总 赎回
份 额
期末 基金
份 额总额
A级 2,586,574,546.67 393,834,122.87 201,381,557.73 398,266,123.18 196,949,557.42
B级 - - 759,154,588.35 613,121,059.00 146,033,529.35
合计 2,586,574,546.67 393,834,122.87 960,536,146.08 1,011,387,182.18 342,983,086.77
第 十 一节 重 大 事 件揭 示
（一） 本报告 期 没 有 举 行基金份 额持 有人大会。
（ 二 ） 本报告 期 基金管理人、基金托管人的 专门 基金托管 部 门 发 生 如 下 重大 变动：
1、根 据 本基金托管人 2006年 3月 25日 的公告 ,招商银行基金托管 部 更 名 为 资 产 托管
部 ,夏博辉 先 生 被 任 命 为 资 产 托管 部总 经理 ,原 总 经理 许 世 清 先 生 离 任。
2、根 据 本基金管理人 2006年 5月 26日 的公告，招商基金管理有限公司 聘 任 周 理 先 生 为 招商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金基金经理。
3、根 据 本基金管理人 2006年 5月 26日 的公告，招商基金管理有限公司同意 曾 昭雄 先 生 辞 去 招商安泰系列证 券 投 资基金基金经理 职 务 。
4、根 据 本基金管理人 2007年 1月 5日 的公告， 因 工 作 需 要 ， 贺庆 先 生 不 再 担任招商
安泰系列证 券 投 资基金的基金经理。同 时 ，任 命 游 海 先 生为 招商安泰系列证 券 投 资基金的 基金经理。
5、根 据 本基金管理人 2007年 1月 10日 的公告，招商基金管理有限公司同意 免 去 周 理 先 生 招商安泰系列证 券 投 资基金基金经理 职 务 。
6、根 据 本基金管理人 2007年 1月 11日 的公告，招商基金管理有限公司同意 牛冠兴 先
/80 72
生 辞 去 招商基金管理有限公司 首 届 董事会董事长 职 务 。
（ 三 ） 本年度 无 涉 及本系列基金管理人、基金 财产 、基金托管 业务 的 诉讼 事 项 。
（四） 本报告 期 基金 投 资 策略 无 改变 。
（五） 本报告 期 内基金 收益 分 配 事 项：
1、招商股 票 基金
招商股 票 基金 第一 次 分 红 于 2006年 4月 26日 公告 向 截至 2006年 4月 24日 止 在基金 注册与 过 户 登 记 机 构 登 记在 册 的招商股 票 基金 全体持 有人， 按 每 10份基金份 额 分 配 红 利 0.30元 ，保 留小 数 点 两 位 ， 小 数 点 两 位后 的 余 额 留 在在 应 付 收益 。 红 利 发 放 日 为 2006年 4
月 26日 。以 现 金和 再 投 资 形 式 发 放 收益 共 33,501,848.36元 ，其 中 ，以 现 金 形 式 分 配收益 共 24,225,791.79元 ，以 再 投 资 形 式 分 配收益 9,276,056.57元 。
招商股 票 基金 第 二 次 分 红 于 2006年 6月 7日 公告 向 截至 2006年 6月 5日 止 在基金 注 册与 过 户 登 记 机 构 登 记在 册 的招商股 票 基金 全体持 有人， 按 每 10份基金份 额 分 配 红 利 0.80
元 ，保 留小 数 点 两 位 ， 小 数 点 两 位后 的 余 额 留 在在 应 付 收益 。 红 利 发 放 日 为 2006年 6月 7
日 。以 现 金和 再 投 资 形 式 发 放 收益 共 84,414,264.98 元 ，其 中 ，以 现 金 形 式 分 配收益 共
58,439,956.38元 ，以 再 投 资 形 式 分 配收益 25,974,308.60元 。
2、招商 平衡 基金
招商 平衡 基金 第一 次 分 红 于 2006年 4月 19日 公告 向 截至 2006年 4月 17日 止 在基金 注册与 过 户 登 记 机 构 登 记在 册 的招商 平衡 基金 全体持 有人， 按 每 10份基金份 额 分 配 红 利 0.25元 ，保 留小 数 点 两 位 ， 小 数 点 两 位后 的 余 额 留 在在 应 付 收益 。 红 利 发 放 日 为 2006年 4
月 19日 。以 现 金和 再 投 资 形 式 发 放 收益 共 5,689,417.18元 ，其 中 ，以 现 金 形 式 分 配收益 共 2,153,165.18元 ，以 再 投 资 形 式 分 配收益 3,536,252.00元 。
招商 平衡 基金 第 二 次 分 红 于 2006年 6月 7日 公告 向 截至 2006年 6月 5日 止 在基金 注 册与 过 户 登 记 机 构 登 记在 册 的招商 平衡 基金 全体持 有人， 按 每 10份基金份 额 分 配 红 利 0.60
元 ，保 留小 数 点 两 位 ， 小 数 点 两 位后 的 余 额 留 在在 应 付 收益 。 红 利 发 放 日 为 2006年 6月 7
日 。以 现 金和 再 投 资 形 式 发 放 收益 共 12,472,836.78 元 ，其 中 ，以 现 金 形 式 分 配收益 共
3,571,009.67元 ，以 再 投 资 形 式 分 配收益 8,901,827.11元 。
3、招商 债券 基金
招商 债券 基金 第一 次 分 红 于 2006年 4月 11日 公告 向 截至 2006年 4月 7日 止 在基金 注 册与 过 户 登 记 机 构 登 记在 册 的招商 债券 基金 全体持 有人， 按 每 10 份基金份 额 分 配 红 利
0.515元 ，保 留小 数 点 两 位 ， 小 数 点 两 位后 的 余 额 留 在在 应 付 收益 。 红 利 发 放 日 为 2006年
4月 11日 。以 现 金和 再 投 资 形 式 发 放 收益 共 14,414,771.23元 ，其 中 ，以 现 金 形 式 分 配收益 共 5,304,226.82元 ，以 再 投 资 形 式 分 配收益 9,110,544.41元 。
招商 债券 基金 自 2006年 4月 12日 设 定 招商安泰 债券 基金 B级 基金份 额 起 ， 截至 2006
年 12月 31日 止 未 进 行 收益 分 配 。
（六） 本报告 期 本基金的 审计 事 务 所 无 变 化 ,目前德勤华永 会 计师 事 务 所已 提 供 审计 服 务 连 续 4年整，本报告 期 已 支付 给 德勤华永 会 计师 事 务 所的报 酬如 下 表 ：
单位： 人 民币 元
/80 73
项
目 招商安泰股 票 基金 招商安泰 平衡型 基金 招商安泰 债券 基金
2005年度 审计 费 70,000.00 70,000.00 70,000.00
合
计 70,000.00 70,000.00 70,000.00
注 ： 因 审计 机 构 德勤华永 会 计师 事 务 所内 部 业务 调 整，本 审计 年度公司及 旗 下 基金签字 注 册 会 计师 为 李渭 华 和 陶 坚 。
（七） 本报告 期 基金管理人及其 高 级 管理人 员 没 有 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 的 情 形 ； 本报告 期 基金托管人的基金托管 业务 及其 高 管人 员 没 有 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 的 情 形 。
（ 八 ） 基金 租 用 证 券 公司 专 用 交易 席 位 的有 关情况
1、基金 交易 量 情况
（ 1） 招商安泰股 票 基金
证 券 公司 名 称 股 票 投 资 成 交 金 额 （ 元 ） 占 本 期 股 票 成 交总额 的 比例 (%)
招商证 券 股份有限公司
1,074,205,522.00
19.38%
国 泰 君 安证 券 股份有限公司
330,267,564.54
5.96%
兴 业 证 券 股份有限公司 - -
中 国国 际 金 融 有限公司
1,261,237,434.69
22.76%
海 通 证 券 股份有限公司
321,637,322.99
5.80%
长 城 证 券 有限责任公司 - -
中信 建 投 证 券 有限责任公司
802,650,890.48
14.48%
中 银 国 际 证 券 有限公司
448,151,718.11
8.09%
联 合 证 券 有限责任公司
263,949,499.34
4.76%
长 江 证 券 有限责任公司
411,157,188.89
7.42%
国 金证 券 有限责任公司
628,808,705.73
11.35%
合
计
5,542,065,846.77
100.00%
证 券 公司 名 称 债券 投 资 成 交 金 额 （ 元 ） 占 本 期债券 投 资 成 交总额 的 比例
(%)
招商证 券 股份有限公司
102,576,777.60
50.60%
国 泰 君 安证 券 股份有限公司
12,081,300.00
5.96%
兴 业 证 券 股份有限公司
-
-
中 国国 际 金 融 有限公司
31,879,701.00
15.73%
海 通 证 券 股份有限公司
-
-
长 城 证 券 有限责任公司
-
-
中信 建 投 证 券 有限责任公司
24,041,755.50
11.86%
中 银 国 际 证 券 有限公司
-
-
联 合 证 券 有限责任公司
-
-
长 江 证 券 有限责任公司
32,140,568.60
15.85%
国 金证 券 有限责任公司
-
-
合
计
202,720,102.70
100.00%
证 券 公司 名 称 债券 回购 交易 成 交 金 额 占 本 期债券 回购 交易 成 交总额
/80 74
（ 元 ） 的 比例 (%)
招商证 券 股份有限公司 - -
国 泰 君 安证 券 股份有限公司 - -
兴 业 证 券 股份有限公司 - -
中 国国 际 金 融 有限公司 447,100,000.00 56.09%
海 通 证 券 股份有限公司 - -
长 城 证 券 有限责任公司 - -
中信 建 投 证 券 有限责任公司 90,000,000.00 11.29%
中 银 国 际 证 券 有限公司 - -
联 合 证 券 有限责任公司 - -
长 江 证 券 有限责任公司 260,000,000.00 32.62%
国 金证 券 有限责任公司 - -
合
计 797,100,000.00 100.00%
证 券 公司 名 称 权 证 交易 成 交 金 额 （ 元 ） 占 本 期 权 证 交易 成 交总额 的 比
例 (%)
招商证 券 股份有限公司
-
国 泰 君 安证 券 股份有限公司
16,537,186.62
59.50%
兴 业 证 券 股份有限公司
-
-
中 国国 际 金 融 有限公司
2,101,246.37
7.56%
海 通 证 券 股份有限公司
3,076,461.00
11.07%
长 城 证 券 有限责任公司
-
-
中信 建 投 证 券 有限责任公司
-
-
中 银 国 际 证 券 有限公司
6,080,631.55
21.87%
联 合 证 券 有限责任公司
-
-
长 江 证 券 有限责任公司
-
-
国 金证 券 有限责任公司
-
-
合
计
27,795,525.54
100.00%
证 券 公司 名 称 佣 金 （ 元 ） 占 本 期 佣 金 总 量 的 比例 (%)
招商证 券 股份有限公司
865,402.51 19.35%
国 泰 君 安证 券 股份有限公司
270,694.31 6.05%
兴 业 证 券 股份有限公司 - -
中 国国 际 金 融 有限公司
1,031,783.35 23.07%
海 通 证 券 股份有限公司
251,684.10 5.63%
长 城 证 券 有限责任公司 - -
中信 建 投 证 券 有限责任公司
657,478.99 14.70%
中 银 国 际 证 券 有限公司
350,682.68 7.84%
联 合 证 券 有限责任公司
216,439.59 4.84%
长 江 证 券 有限责任公司
335,519.30 7.51%
国 金证 券 有限责任公司
492,048.17 11.01%
合
计
4,471,733.00 100.00%
/80 75
证 券 公司 名 称 席 位数 量 （ 个 ）
招商证 券 股份有限公司 2
国 泰 君 安证 券 股份有限公司 1
兴 业 证 券 股份有限公司 1
中 国国 际 金 融 有限公司 1
海 通 证 券 股份有限公司 1
长 城 证 券 有限责任公司 1
中信 建 投 证 券 有限责任公司 1
中 银 国 际 证 券 有限公司 1
联 合 证 券 有限责任公司 1
长 江 证 券 有限责任公司 1
国 金证 券 有限责任公司 1
合
计 12
（ 2） 招商安泰 平衡型 基金
证 券 公司 名 称 股 票 投 资 成 交 金 额 （ 元 ） 占 本 期 股 票 成 交总额 的 比例 (%)
申 银 万 国 证 券 股份有限公司 226,406,462.28 32.98%
中信 证 券 证 券 股份有限公司 103,356,015.17 15.06%
平 安证 券 有限责任公司 127,157,224.88 18.52%
齐鲁 证 券 有限公司 229,521,217.06 33.44%
合
计 686,440,919.39 100.00%
证 券 公司 名 称 债券 投 资 成 交 金 额 （ 元 ） 占 本 期债券 投 资 成 交总额 的 比
例 (%)
申 银 万 国 证 券 股份有限公司 - -
中信 证 券 证 券 股份有限公司 4,046,830.50 11.63%
平 安证 券 有限责任公司 22,865,578.80 65.71%
齐鲁 证 券 有限公司 7,882,972.30 22.66%
合
计 34,795,381.60 100.00%
证 券 公司 名 称 债券 回购 交易 成 交 金 额 （ 元 ）
占 本 期债券 回购 交易 成 交总额
的 比例 (%)
申 银 万 国 证 券 股份有限公司 - -
中信 证 券 证 券 股份有限公司 90,000,000.00 23.84%
平 安证 券 有限责任公司 - -
齐鲁 证 券 有限公司 287,500,000.00 76.16%
合
计 377,500,000.00 100.00%
证 券 公司 名 称 权 证 交易 成 交 金 额 （ 元 ） 占 本 期 权 证 交易 成 交总额 的 比
例 (%)
申 银 万 国 证 券 股份有限公司 709,867.31 22.31%
/80 76
中信 证 券 证 券 股份有限公司 2,234,529.42 70.21%
平 安证 券 有限责任公司 - -
齐鲁 证 券 有限公司 238,063.39 7.48%
合
计 3,182,460.12 100.00%
证 券 公司 名 称 佣 金 （ 元 ） 占 本 期 佣 金 总 量 的 比例 (%)
申 银 万 国 证 券 股份有限公司 177,164.66 32.08%
中信 证 券 证 券 股份有限公司 84,259.97 15.26%
平 安证 券 有限责任公司 104,127.06 18.85%
齐鲁 证 券 有限公司 186,745.24 33.81%
合
计 552,296.93 100.00%
证 券 公司 名 称 席 位数 量 （ 个 ）
申 银 万 国 证 券 股份有限公司 1
中信 证 券 证 券 股份有限公司 1
平 安证 券 有限责任公司 1
齐鲁 证 券 有限公司 1
合
计 4
注 ： 因 招商安泰 平衡型 基金的基金 规 模较 小 ，基 于规 模 和 成 本 因素 ，本 着 持 有人 利益 最 大 化 原则 ，管理人 未 通 过 增加 席 位 对 单 个 券 商 席 位交易 量超 过 有 关规定 的 情况 做 特 别 处 理。
（ 3） 招商安泰 债券 基金
证 券 公司 名 称 债券 投 资 成 交 金 额 （ 元 ） 占 本 期债券 投 资 成 交总额 的 比例 (%)
国 泰 君 安股份有限公司 353,825,050.00 76.45%
兴 业 证 券 股份有限公司 50,611,412.11 10.94%
长 江 证 券 有限责任公司 58,400,340.00 12.61%
合
计 462,836,802.11 100.00%
证 券 公司 名 称 债券 回购 交易 成 交 金 额
（ 元 ）
占 本 期债券 回购 交易 成 交总额 的
比例 (%)
国 泰 君 安股份有限公司 631,800,000.00 100.00%
兴 业 证 券 股份有限公司 - -
长 江 证 券 有限责任公司 - -
合
计 631,800,000.00 100.00%
证 券 公司 名 称 权 证 交易 成 交 金 额 （ 元 ） 占 本 期 权 证 交易 成 交总额 的 比例
(%)
国 泰 君 安股份有限公司 - -
兴 业 证 券 股份有限公司 - -
长 江 证 券 有限责任公司 - -
合
计 - -
/80 77
证 券 公司 名 称 席 位数 量 （ 个 ）
国 泰 君 安股份有限公司 1
兴 业 证 券 股份有限公司 1
长 江 证 券 有限责任公司 1
合
计 3
2、报告 期 内 租 用 证 券 公司 席 位 的 变 更 情况 ：
招商安泰股 票 基金
序 号 证 券 公司 变 更 情况
1 长 江 证 券 有限责任公司 新 增 席 位
2 国 金证 券 有限责任公司 新 增 席 位
3 长 江 证 券 有限责任公司 撤 销 席 位
招商安泰 债券 基金
序 号 证 券 公司 变 更 情况
1 长 江 证 券 有限责任公司 新 增 席 位
2 兴 业 证 券 股份有限公司 撤 销 席 位
3、基金 租 用 证 券 公司 专 用 席 位 的 选 择 标 准和 程 序
（ 1） 基金 租 用 证 券 公司 专 用 席 位 的 选 择 标 准
公司 佣 金分 配 体 现 在基金 席 位 的 调 整 过 程 之 中 。
席 位调 整 原则 是 在 遵守 有 关 法 律 、 法 规 的 前提 下 ，由基金管理 部 每 月 对 券 商 提 供 的 研究
及其 他 服 务 进 行 综 合 评估 ，并 形 成 综 合 评估 表 ，根 据 各 券 商的 综 合 排 名 情况 确 定 具 体交易 佣 金分 配 比例 。 每 只 基金 通 过 任 何 一 家 证 券 经 营 机 构 买 卖 证 券 的年 成 交 量 ，不 得超 过 该 基金 买
卖 证 券 年 成 交总 量 的 30%。
（ 2） 基金 租 用 证 券 公司 专 用 席 位 的 程 序
券 商 综 合 评估 表
由 券 商 评估 表 确 定 每 周
各 席 位 分 配 比例
根 据 分 配 比例 及 预 警 条
件变 更席 位
其 他 突 发 预 警
交易 量 突 增变 化预 警 其 他 服 务 质 量
研究 支 持
股 票 投 资 部
交易部 预 警
营销 及其 他 相 关 部 门
IT部进 行确 认 并 执 行
/80 78
（ 九 ） 其 他 重 要 事 项
除 上述事 项 之 外 ，已在 临 时 报告 中披露过 本报告 期 内发 生 的其 他 重 要 事 项 如 下 ：
事 项 名 称 信息披露 报 纸 披露日 期
招商安泰系列证 券 投 资基金 季 度报
告 （ 2005年 第 4季 度 ）
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 1月 20日
招商基金管理有限公司 关于 “ 春
节 ” 假 期 基金 交易 提示 公告
证 券 时 报 2006年 1月 23日
招商安泰系列证 券 投 资基金 2005 年
年度报告 摘 要
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 3月 30日
招商基金管理有限公司 关于 招商安
泰 债券 基金 新 增 收 费 方式 的公告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 4月 4日
招商基金管理有限公司 关于 修 改 招
商安泰系列 开放 式 证 券 投 资基金基
金 契约 的公告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 4月 4日
招商基金管理有限公司 关于提前 招
商安泰 债券 投 资基金 赎回 资金 清算
时 间 的公告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 4月 8日
招商基金管理有限公司 关于 旗 下 三
只 基金 暂停 大 额 申购 及 转 入 业务 的
公告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 4月 10日
招商基金管理有限公司 关于 招商安
泰 债券 投 资基金 2006 年度 第一 次 分 红 公告 （ 2006年 第 1号 ）
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 4月 11日
招商基金管理有限公司 关于 招商安
泰 平衡型 证 券 投 资基金 2006 年度 第 一 次 分 红 公告 （ 2006年 第 1号 ）
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 4月 19日
招商安泰系列证 券 投 资基金 季 度报
告 （ 2006年 第 1季 度 ）
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 4月 21日
招商基金管理有限公司 关于 招商安
泰股 票 投 资基金 2006 年度 第一 次 分 红 公告 （ 2006年 第 1号 ）
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 4月 26日
招商基金管理有限公司 关于 旗 下 三
只 基金 恢 复 正 常 申购 及 转 入 业务 的
公告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 5月 9日
关于 开 办 招商安泰 债券 投 资基金 （ B）
“ 定 期 定 额 投 资 计 划 ” 的公告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 5月 17日
招商基金管理有限公司 关于 基金经
理 变动 的公告
证 券 时 报 2006年 5月 26日
招商基金管理有限公司 关于 电子 商
务 平 台 “ 基金 易 ” 开 通 中 国 建设 银
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 5月 29日
/80 79
行及招商银行 网 上 支付 的公告
招商基金管理有限公司 关于 开展 旗
下 四 只 基金 费 率 优 惠 活 动 的公告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 6月 5日
招商基金管理有限公司 关于 招商安
泰股 票 投 资基金 2006 年度 第 二 次 分
红 公告 （ 2006年 第 2号 ）
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 6月 7日
招商基金管理有限公司 关于 招商安
泰 平衡型 证 券 投 资基金 2006 年度 第 二 次 分 红 公告 （ 2006年 第 2号 ）
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 6月 7日
招商安泰系列证 券 投 资基金 更 新 的
招 募说明书 摘 要（ 二 零零 六 年 第一
号 ）
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 6月 8日
招商基金管理有限公司 关于 旗 下 证
券 投 资基金 投 资资 产 支 持 证 券 的公
告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 6月 16日
招商基金管理有限公司 关于 增加 上
海 浦 东 发 展 银行 为 招商安泰股 票 等
六 支 基金 产 品 代 销 机 构 的公告
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 7月 17日
招商安泰系列证 券 投 资基金 季 度报
告 （ 2006年 第 2季 度 ）
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 7月 20日
招商安泰系列证 券 投 资基金 2006 年
半 年度报告 摘 要
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 8月 26日
招商安泰系列证 券 投 资基金 季 度报
告 （ 2006年 第 3季 度 ）
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 10月 25日
招商安泰系列证 券 投 资基金 更 新 的
招 募说明书 摘 要（ 二 零零 六 年 第 二
号 ）
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2006年 12月 7日
招商基金管理有限公司 关于 我 公司
所管理的招商安泰系列证 券 投 资基
金基金经理 变 更 的公告
证 券 时 报 2007年 1月 5日
招商基金管理有限公司 关于 我 公司
基金经理 变 更 的公告
中 国 证 券 报 2007年 1月 10日
招商基金管理有限公司 关于 牛冠兴
先 生 辞 去 董事长 职 务 的公告
证 券 时 报 2007年 1月 11日
招商安泰系列证 券 投 资基金 季 度报
告 （ 2006年 第 4季 度 ）
中 国 证 券 报、证 券 时 报 2007年 1月 22日
第 十 二节 备查 文 件 目录
一 、 备查 文 件 目录
/80 80
（一）中 国 证 监 会 批 准招商安泰系列证 券 投 资基金 设 立的文 件 ；
（ 二 ）《 招商安泰系列证 券 投 资基金基金 合 同 》；
（ 三 ） 《 招商安泰系列证 券 投 资基金招 募说明书 》；
（四） 《 招商安泰系列证 券 投 资基金托管 协议 》；
（五） 《 招商安泰系列证 券 投 资基金 季 度报告 （ 2006年 第 1、 2、 3、 4季 度 ） 》；
（六） 《 招商安泰系列证 券 投 资基金 半 年度报告正文 （ 2006年 ） 》；
（七） 《 招商安泰系列证 券 投 资基金 半 年度报告 摘 要（ 2006年 ） 》；
（ 八 ） 《 招商安泰系列证 券 投 资基金年度报告正文 （ 2006年 ） 》；
（ 九 ） 《 招商安泰系列证 券 投 资基金年度报告 摘 要（ 2006年 ） 》；
（ 十 ） 基金管理人 业务 资 格批 件 、 营 业 执 照 和公司 章 程 。
二、存 放 地点 ： 深圳 市 福田区 深南 大 道 7088号 招商银行大 厦 28层 招商基金管理有限公司
三、 查 阅方式 ： 上述文 件 可 在招商基金管理有限公司 互联网 站 http://www.cmfchina.com
上 查 阅 ，或 者 在 营 业 时 间 内 到 招商基金管理有限公司 查 阅 。
投 资 者 对本报告 书 如 有 疑 问 ， 可 咨询 本基金管理人招商基金管理有限公司。
客 户 服 务中 心电话 ： 400-887-9555
网址 ： http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2007年 3月 31日
