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易方达50指数证券投资基金2006年年度报告
? 来源：[] ?? 日期：2007-03-31
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易方达50指数证券投资基金
2006年年度报告
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基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：交通银行
送出日期：2007年3月31日
页码，1/27 易方达基金管理有限公司
2007-4-2 http://www.efunds.com.cn/view?oid=shownews&newsid=150578
重要提示
? 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实
完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2007年3月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分
会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
??? 本报告财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注
页码，2/27 易方达基金管理有限公司
2007-4-2 http://www.efunds.com.cn/view?oid=shownews&newsid=150578目????? 录
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一、基金简介
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要财务指标
（二）基金净值表现
(三)基金合同生效以来基金每年的收益分配情况
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理介绍
（二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
（三）基金经理报告
（四）基金内部监察报告
四、托管人报告
五、审计报告
六、财务会计报告
（一）
基金会计报表
（二）易方达50指数证券投资基金会计报表附注
七、投资组合报告
八、基金份额持有人户数、持有人结构
九、开放式基金份额变动
十、重大事件揭示
十一、备查文件目录
页码，3/27 易方达基金管理有限公司
2007-4-2 http://www.efunds.com.cn/view?oid=shownews&newsid=150578一、基金简介
（一）基金基本资料
1、基金名称： 易方达50指数证券投资基金
2、基金简称： 易基50
3、基金交易代码: 110003
4、基金运作方式： 契约型开放式
5、基金合同生效日： 2004年3月22日
6、报告期末基金份额总额： 1,147,923,485.96份
7、基金合同存续期： 不定期
8、基金份额上市的证券交易所：
无
9、上市日期：
无
（二）基金产品说明
1、投资目标： 在严格控制与目标指数偏离风险的前提下，力争获得超
越指数的投资收益，追求长期资本增值。
2、投资策略： 本基金为指数增强型基金，股票投资部分以上证50指数
作为标的指数，资产配置上追求充分投资，不根据对市场时
机的判断主动调整股票仓位，通过运用深入的基本面研究及
先进的数量化投资技术，控制与目标指数的偏离风险，追求
超越基准的收益水平。
3、业绩比较基准：
上证50指数
4、风险收益特征：
本基金为中等风险的证券投资基金，基金控制与基准的
偏离风险，同时力争获得超越基准的收益。
（三）基金管理人
1、名称： 易方达基金管理有限公司
2、注册地址： 广东省珠海市情侣南路428号九洲港大厦
3、办公地址： 广州市体育西路189号城建大厦25、27、28楼
4、邮政编码: 510620
5、国际互联网址： http://www.efunds.com.cn
6、法定代表人： 梁棠
7、信息披露负责人： 张南
8、信息披露电话： 020－38799008
9、客户服务与投诉电话： 40088-18088（免长途话费）或020－83918088
10、传真： 020－38799488
11、电子邮箱： csc@efunds.com.cn
（四）基金托管人
1、名称： 交通银行
2、住所 上海市浦东新区银城中路188号
3、办公地址： 上海市浦东新区银城中路188号
4、邮政编码: 200120
5、国际互联网址： www.bankcomm.com
6、法定代表人： 蒋超良
7、信息披露负责人： 张咏东
8、联系电话： 021-68888917
9、传真： 021-58408836
10、电子邮箱： zhangyd@bankcomm.com
（五）信息披露
信息披露报纸名称： 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告正文的管理人互联网网
址：
www.efunds.com.cn
基金年度报告置备地点： 广州市体育西路189号城建大厦28楼
（六）其他有关资料
1、聘请的会计师事务所
?? 名称： 安永华明会计师事务所
?? 办公地址： 北京市东城区东长安街1号东方广场东三办公楼16层
2、基金注册登记机构
页码，4/27 易方达基金管理有限公司
2007-4-2 http://www.efunds.com.cn/view?oid=shownews&newsid=150578?
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（单位：人民币元）
重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
（一）主要财务指标
注： 本基金合同生效日为2004年3月22日，2004年度主要财务指标的计算期间为2004年3月22日至2004年12月
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（二）基金净值表现
1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表：
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2、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
?? 名称： 易方达基金管理有限公司
?? 办公地址： 广州市体育西路189号城建大厦27楼
财务指标 2006年度 2005年度 2004年度
1.基金本期净收益 ? 955,347,239.99 -429,928,098.59 -105,621,609.19
2.基金份额本期净收益 0.4399 -0.0862 -0.0201
3.期末可供分配基金收益 ? 341,181,053.97 -675,213,867.72 -622,885,692.74
4.期末可供分配基金份额收益 0.2972 -0.1268 -0.1230
5.期末基金资产净值 2,054,249,001.03 4,651,552,479.76 4,442,226,493.34
6.期末基金份额净值 1.7895 0.8732 0.8770
7.基金加权平均净值收益率 41.34% -10.18% -2.18%
8.本期基金份额净值增长率 126.72% -0.43% -12.30%
9.基金份额累计净值增长率 97.97% -12.68% -12.30%
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阶段
净值增长率
①
净值增长率标
准差②
业绩比较基准收
益率③
业绩比较基准收益
率标准差④
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①-③
过去3个月 56.95% 1.51% 61.81% 1.59% -4.86%
过去6个月 58.16% 1.41% 63.72% 1.45% -5.56%
过去1年
126.72% 1.32% 126.68% 1.38% 0.04%
自基金合同生
效至今 97.97% 1.17% 68.45% 1.26% 29.52%
页码，5/27 易方达基金管理有限公司
2007-4-2 http://www.efunds.com.cn/view?oid=shownews&newsid=150578注：（1）基金合同中有关投资比例限制的约定：
1）由于《证券投资基金管理暂行办法》已经废止，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运
和本基金合同、招募说明书有关条款的规定，自2004年11月5日起本基金的业绩比较基准和资产配置比例适用如下
① 基金的业绩比较基准为：上证50指数
② 基金的资产配置比例限制为：在目前的法律法规限制下，本基金应当保持不低于基金资产净
或者到期日在一年以内的政府债券，正常情况下股票投资占基金净资产的比例不低于90%
2）遵守中国证监会规定的其他比例限制。
因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时，基金管理人应在合理期限内进
合上述规定。法律法规另有规定时，从其规定。
本基金本报告期遵守上述投资比例的规定进行证券投资。
（2）本基金于2006年4月8日聘任梁天喜先生担任基金经理，免去王守章先生基金经理职务，
投资目标、投资范围、投资策略和选股标准等完全没有变化。
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3、基金合同生效以来基金每年净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图
注：本基金合同生效日为2004年3月22日，2004年度的相关数据根据当年的实际存续期计算。
(三)基金合同生效以来基金每年的收益分配情况
页码，6/27 易方达基金管理有限公司
2007-4-2 http://www.efunds.com.cn/view?oid=shownews&newsid=150578（单位：人民币元）
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理介绍
1、
基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿
的股东为广东粤财信托、广发证券、广东美的电器股份公司、重庆国际信托和广州市广永国有资产经营有限公司
信托、广发证券和广东美的电器股份公司分别占出资额的25%，重庆国际信托占出资额的16.67%，广州市广永国有
公司占出资额的8.33%。
公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、市场部、注册登记部、核算部、信息技术部、
资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、投资发展部等部门。良好的治理结构和健全的
了公司的合法规范经营，并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。
自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在
提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好
的服务，为投资者创造最佳的回报。
截至2006年12月31日，公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞四只封闭式基金和易方达平稳
方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债
方达价值精选股票型基金、易方达策略成长二号混合型基金等八只开放式基金和易方达深证100交易型开放式指数
?
2、
基金经理小组介绍
本报告期易方达50指数证券投资基金基金经理小组由马骏先生、梁天喜先生（自2006年4月8
章先生（2004年3月22日至2006年4月7日）组成。
马骏，男，1966年3月出生，理学学士，历任深圳众大投资有限公司投资主管，广发证券有限
究发展中心研究员。2001年4月至今，在易方达基金管理有限公司投资管理部工作，曾任科讯基金
自2004年3月22日起任易方达50指数证券投资基金基金经理，自2006年3月24日起任易方达深证10
式指数基金基金经理。
梁天喜先生，男，1964年出生，工学硕士，曾在大鹏证券综合研究所从事行业和上市公司研
究所市场部经理、投资研究部（行业与公司研究）经理、研究所副所长。2003年2月进入易方达基
公司，曾任投资管理部副总经理、科汇基金基金经理，自2006年4月8日起任易方达50指数基金基
年9月9日至2006年9月26日任易方达积极成长基金基金经理。
王守章，男，1970年2月生，应用数学硕士，曾任长盛基金管理有限公司证券分析员。2002年10月进入易方达
公司，曾任投资管理部研究员，主要负责投资数量分析支持，2004年3月22日至2006年4月7日任易方达50指数证券
经理，2006年3月24日至2006年4月7日任易方达深证100交易型开放式指数基金基金经理。
（二）对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有
的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在
下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
（三）基金经理报告
1、行情回顾及运作分析
年度 每10份基金份额分红数 备注
2004年 0.000 基金合同生效日为2004年3月22日
2005年 0.000
2006年 1.200
合计 1.200
页码，7/27 易方达基金管理有限公司
2007-4-2 http://www.efunds.com.cn/view?oid=shownews&newsid=150578光阴荏苒，日月如梭，对于每一位中国股市的参与者，已经过去的０６年是那么的令人难以忘怀！０６年首
50指数以801.41点起步，一年之中几乎呈单边飙升之势，至年尾收于1805.31点，年度内升幅达到126.68%，强牛格
推动０６年A股市场走出大牛市的因素是多方面的。一是中国宏观经济平稳、较快增长为股市提供了良好的基
是股权分置改革的对价方式，使得市场平均估值水平被人为拉低，价值重估成为推涨大盘的主要力量；此外，股
一项成果是建立起中国上市公司治理结构基础，制度变革使得上市公司成长前景变得乐观；第三方面，人民币持
民币资产的吸引力，促动热钱不断进入A股市场，充裕的流动性对股票资产价值起到推升作用；其四，良好的市场
应，点燃了投资者参与中国股市的热情。
本基金是一支增强型的指数基金，在指数化投资的基础上，可以根据具体情况对组合进行适
以，本基金在较好地跟踪目标指数、获得与指数增长基本同步收益的前提下，还努力通过把握强
取获得超越指数的超额收益。０６年，在指数化投资方面，本基金主要通过控制行业偏离度来保
的跟踪。在增强操作方面，本基金主要根据不同的市场环境和市场的阶段性特征进行。上半年，
阶段，市场热点较多，高成长性、中小盘的个股受到市场热捧，而绩优蓝筹股（多数是５０指数
资者冷落。针对这种情况，本基金加大了对非成份股增强力度，配置了一批高弹性个股，从而取
额收益。下半年，市场热点发生改变，绩优蓝筹股整体走强，５０指数成为市场中表现最好的指
得本基金组合的优化空间减小，主动操作的有效性降低。所以，从三季度开始，本基金调整了投
调低了组合中的非成份股配置比重，同时弱化了对成份股配置的优化幅度，使组合更加均衡，并
配置，确保本基金的跟踪误差指标符合基金合同的要求。
2、本基金业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.7895元，本报告期份额净值增长率为126.72%，同期业绩比较基准增长
年化跟踪误差为3.63％。
3、市场展望和投资策略
对于A股市场０７年乃至更长期的运行趋势，我们的基本判断是：中国股市的牛市进程还很长，多重因素将
市场长期走牛。依据是：第一，中国宏观经济长期稳健较快增长趋势不会改变，这不仅是中央制定的中国未来经
而且也得到经济基本面的强力支撑。第二，股权分置改革完成后，制度变革对上市公司带来的正面效应正在逐步
制度的推行，使企业管理层做好业绩的动力被激发出来，加上长期固定资产投资和技术升级的推动，使得上市公
能不断提升，上市公司的利润水平还有较大的改善空间。第三，人民币升值是一个长期过程，其结果将继续增加
引力，促动热钱不断进入A股市场。第四，随着中国股市逐步发展壮大和投资者队伍的成熟，A股市场独立的估值
建，市场整体估值水平有望继续提升。
对于本基金的操作，我们仍然会借鉴以往有效并成功的投资策略，即凭借易方达在研究上的优势，在保证跟
上，充分利用基金合同赋予的增强空间进行组合优化。我们判断，尽管０７年A股市预期仍将有较好的表现，但市
和上涨幅度都不会如０６年，而且会显示出更大的波动性和结构分化特征。鉴于此，本基金在增强操作上也会更
也会更加均衡。
（四）基金内部监察报告
本报告期内，监察工作继续完善内控体系，加强风险管理，督促各项业务的合规运作。监察部根据独立、客
则，认真履行职责，通过材料审阅、实时监控、调查核实、人员询问和重点抽查等多种方法开展工作，发现违规
业务人员沟通并向管理层报告，定期向公司董事会和监管部门出具监察报告。
本报告期内，为进一步强化投资的规范运作和风险管理，监察部主要做了以 下工作：
（1）进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、全面合理的风险评估机制、充分有效的控制活动
息沟通、以及对制度和内控体系的持续检验。
（2）按照最新颁布的《证券投资基金管理公司治理准则（试行）》等法规规定，着力从理论基础、思路框
技术规范等方面协助和指导业务部门的制度建设工作，积极推进公司制度体系的全面检讨修订工作。
（3）进一步健全了投资的事前、事中和事后风险监控和防范机制。
（4）坚持对投资、交易、核算、注册登记、信息技术、直销、客服等业务的运作进行日常合规性监察检查
划、有针对性地对公司有关业务部门进行了多次全面或专项的监察检查，并根据证监会的《监察稽核报告内容与
《监察稽核项目表》，每季度组织各业务部门进行全面或专项的监察检查。
（5）按照法规的要求，认真做好旗下各只基金的信息披露工作，确保有关信息披露的真实、完整、准确、
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽
性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。
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四、托管人报告
2006年，交通银行在易方达50指数基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规
基金托管协议，依法安全保管了基金的资产，勤勉尽责地履行了基金托管人的义务，不存在损害基金持有人利益
2006年，按照《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、基金托管协议，本托管人对基金管理人
金管理有限公司在易方达50指数基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值、基金份额净值和费用计算上进
未发现基金管理人有损害基金持有人的利益行为。
2006年，由易方达50指数基金管理人——易方达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关易方达50
度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
2007年3月13日
?
五、审计报告
安永华明(2007)审字第
?
易方达50指数证券投资基金全体基金份额持有人：
?
我们审计了后附的易方达50指数证券投资基金（简称“易方达50指数基金”）2006年12月31日的资产负债表和
营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表以及财务报表附注。
?
一、
基金管理人对财务报表的责任
??????? 按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》及《证券投资基金会计核算办法》的规定编制财务报表
基金的基金管理人的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报
舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
?
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定
作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错
证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计
括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的
计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当
计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。
?
???????? 三、审计意见
我们认为，易方达50指数基金财务报表已经按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》及《证券投资基
法》的规定编制，在所有重大方面公允地反映了易方达50指数基金2006年12月31日的财务状况和2006年度的经营
及收益分配情况。
?
?
?
安永华明会计师事务所??????????????????????????????? 中国注册会计师????? 谢枫
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?
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????? 中国????? 北京??????????????????????????????? 中国注册会计师????? 樊淑华
?
?
???????????????????????????????????????????????????????????????
????????????????????????
2007年3月16日
六、财务会计报告
?
（一）
基金会计报表
1、资产负债表
易方达50指数证券投资基金
资产负债表
2006年12月31日
单位：人民币元
附注
2006-12-31 2005-12-31
资? 产 :
银行存款
??? 112,838,205.05 ??? 487,439,778.63
清算备付金
????? 1,977,740.62 ????? 1,795,522.79
交易保证金
??????? 359,609.61 ??????? 381,465.52
应收证券清算款
0.00 0.00
应收股利
0.00 0.00
应收利息
7（1） ???????? 25,547.48 ???????? 81,975.16
应收申购款
???? 65,615,027.13 ??? 125,485,054.36
其他应收款
0.00 0.00
股票投资市值
7（3） ? 1,920,349,887.70 ? 4,270,596,743.77
其中：股票投资成本
7（3） ? 1,037,831,495.11 ? 4,281,016,979.63
债券投资市值
7（3） ??????? 903,952.00 0.00
其中：债券投资成本
7（3） ??????? 875,527.24 0.00
权证投资市值
7（3） ??????? 481,320.00 0.00
其中：权证投资成本
7（3） ??????? 244,472.76 0.00
买入返售证券
0.00 0.00
待摊费用
7（2） 0.00 0.00
其他资产
0.00 0.00
资产合计:
? 2,102,551,289.59 ? 4,885,780,540.23
负债:
应付证券清算款
???? 33,117,614.72 ??? 174,118,327.07
应付赎回款
???? 11,490,938.00 ???? 53,177,822.49
应付赎回费
??????? 259,510.30 ??????? 146,150.06
应付管理人报酬
6（3） ????? 1,806,497.56 ????? 4,158,557.34
应付托管费
6（3） ??????? 301,082.92 ??????? 693,092.89
应付佣金
7（4） ??????? 871,645.06 ????? 1,579,110.62
应付利息
0.00 0.00
应付收益
0.00 0.00
页码，10/27 易方达基金管理有限公司
2007-4-2 http://www.efunds.com.cn/view?oid=shownews&newsid=150578所附附注为本会计报表的组成部分
?
2、经营业绩表及收益分配表
?
易方达50指数证券投资基金
经营业绩表
2006年度
单位：人民币元
?
所附附注为本会计报表的组成部分
?
?
?
易方达50指数证券投资基金
收益分配表
2006年度
其他应付款
7（5） ??????? 250,000.00 ??????? 250,000.00
卖出回购证券款
0.00 0.00
短期借款
0.00 0.00
预提费用
7（6） ??????? 205,000.00 ??????? 105,000.00
其他负债
0.00 0.00
??? 负债合计
???? 48,302,288.56 ??? 234,228,060.47
持有人权益：
? 实收基金
7（7） ? 1,147,923,485.96 ? 5,326,766,347.48
? 未实现利得 7（8） ??? 565,144,461.10 ?? -103,014,779.30
? 未分配收益
??? 341,181,053.97 ?? -572,199,088.42
持有人权益合计
? 2,054,249,001.03 ? 4,651,552,479.76
负债与持有人权益总计
? 2,102,551,289.59 ? 4,885,780,540.23
基金份额净值
1.7895 0.8732
附注
2006年度
2005年度
收入
??? 989,042,626.65
-370,134,777.09
股票差价收入
7（9）
??? 839,161,794.15
-497,360,161.43
债券差价收入???
7（10）
??? ?????????0.00 ?
275,619.20
权证差价收入
??????? 106,514,779.96
31,330,934.20
债券利息收入
???? 1,369.78
15,519.38
存款利息收入
1,386,523.1 ???
3,174,015.82
股利收入
???????? 38,924,517.07 ?
90,489,219.03
买入返售证券收入
0.00 ??
0.00
其他收入
7（11）
????? 3,053,642.59
1,940,076.71
费用
???? 33,695,386.66
59,793,321.50
基金管理人报酬
6（3）
???? 28,497,577.44
50,838,514.36
基金托管费
6（3）
????? 4,749,596.22
8,473,085.76
卖出回购证券支出???
0.00 0.00
利息支出
0.00 0.00
其他费用
7（12）
??????? 448,213.00
481,721.38
? 其中：信息披露费
300,000.00 ????
340,000.00
审计费用
???????? 105,000.00
105,000.00
基金净收益
??? 955,347,239.99
-429,928,098.59
加：未实现利得
??? 893,203,900.45
488,801,689.52
基金经营业绩
? 1,848,551,140.44
58,873,590.93
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2007-4-2 http://www.efunds.com.cn/view?oid=shownews&newsid=150578单位：人民币元
?
所附附注为本会计报表的组成部分
?
?
?
3、基金净值变动表
?
易方达50指数证券投资基金
基金净值变动表
2006年度
单位：人民币元
所附附注为本会计报表的组成部分
?
（二）易方达50指数证券投资基金会计报表附注
?
附注1.
基金的基本情况
易方达50指数证券投资基金（简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（简称“中国证监会”）证监基金字
“关于同意易方达50指数证券投资基金设立的批复”批准，由易方达基金管理有限公司作为基金发起人，向社会公开
2004年3月22日正式成立，首次设立募集规模为5,048,902,330.26份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限
理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为交通银行。
?
附注2.本基金年度报告中会计报表的编制遵守基本会计假设。
?
附注
2006年
2005年度
本期基金净收益
955,347,239.99 -429,928,098.59
加：期初基金净收益
-572,199,088.42 -101,150,334.65
加：本期损益平准金
?110,876,412.53
-41,120,655.18
可供分配基金净收益
494,024,564.10 -572,199,088.42
减：本期已分配基金净收
益
7（13）
? 152,843,510.13
?
0.00
期末基金净收益
? 341,181,053.97
-572,199,088.42
附注
2006年
2005年度
一、期初基金净值
4,651,552,479.76 4,442,226,493.34
二、本期经营活动：
基金净收益
955,347,239.99 -429,928,098.59
未实现利得
7（8）
893,203,900.45 488,801,689.52
经营活动产生的基金净值
变动数
1,848,551,140.44
?
58,873,590.93
三、本期基金份额交易：
基金申购款
? 1,968,625,540.89
3,366,303,031.81
基金赎回款
? -6,261,636,649.93
-3,215,850,636.32
基金份额交易产生的基金
净值变动数
-4,293,011,109.04
?
?
150,452,395.49
四、本期向持有人分配收
益
?
向基金份额持有人分配收
益产生的基金净值变动数
7（13）
-152,843,510.13
?
?
?
0.00
五、期末基金净值
2,054,249,001.03 4,651,552,479.76
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附注3.主要会计政策和会计估计及其变更
（1）会计报表编制基础
本基金的会计报表乃按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、中
理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报
式》和《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》的规定而编制。
（2）会计年度
本基金的会计年度采用公历年度，即每年自1月1日至12月31日止。
（3）记账本位币
以人民币为记账本位币，记账单位为元。
（4）记账基础和计价原则
以权责发生制为记账基础，除股票、债券和权证按本附注所述的估值方法计价外，其余均以历史成本为计价
（5）基金资产的估值方法
估值对象为基金所拥有的股票、债券及权证等
上市的公开发行股票和上市流通的非公开发行股票以其估值日在证券交易所挂牌交易的市
值，该估值日无交易的，以最近一个交易日的市场收盘价计算；
未上巿股票的估值：
A.送股、转增股、配股或增发的新股，以估值日证券交易所挂牌的同一股票的收盘价估值；该日无交易的，以最
收盘价计算；
B. 首次公开发行的股票，以其成本价计算；
在锁定期的非公开发行股票的估值
A．在2006年11月13日前新投资的非公开发行股票，以估值日证券交易所上市交易的同一股票的市场收盘
无交易的，以最近一个交易日市场收盘价计算；
B．在2006年11月13日后新投资的非公开发行股票；
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市场收盘价低于非公开发行股票的初始取得成本时，应采用在证券交易
的市场收盘价作为估值日该非公开发行股票的价值；
估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市场收盘价高于非公开发行股票的初始取得成本时，应按以下公式确定
开发行股票的价值：
V=C+(P-C)×（Dl-Dr）/Dl
?? 其中：FV为估值日该非公开发行股票的价值；C为该非公开发行股票的初始取得成本；P为估值日在证券交易所
一股票的市场收盘价；Dl为该非公开发行股票锁定期所含的交易天数；Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定
易天数，不含估值日当天；
上市债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的收盘价计算后的净价估值；该日无交易的
日净价估值，并按债券票面价值与票面利率或内含利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企
个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提利息；
未上巿债券和在银行间同业市场交易的债券以不含息价格计价，按成本估值，并按债券票面价值与
含利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券
逐日计提利息；其中，分离交易的可转债在权证确认日至上市前按照最能反映债券公允价值的价格
配股权证，从配股除权日到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估值；如果收盘价等于或低
估值额为零；
上市流通的权证以其估值日在证券交易所挂牌交易的市场收盘价估值，该估值日无交易的，以最近
市场收盘价计算；
未上市流通的权证，将综合考虑标的股票价格、行权价格、剩余天数、市场无风险利率、标的股票
市场情况等因素，按照最能反映权证公允价值的价格估值；
如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理人可根据具体情况，在
商议后，按最能反映公允价值的价格估值；
每个工作日都对基金资产进行估值；
如有新增事项，按国家最新规定估值。
?
（6）证券投资的成本计价方法
按移动加权平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时，先计算成本后计算买卖证券价差。
●? 股票
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2007-4-2 http://www.efunds.com.cn/view?oid=shownews&newsid=150578A.? 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账;
上海证券交易所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入佣金组成
深圳证券交易所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成；
B. 上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1减去经手费和证管费计算。深圳股票的佣金是按买卖股票
经手费计算。
C. 因股权分置改革而获得由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日冲
本。
?
●? 债券
A． a.买入上市债券于成交日确认为债券投资，按应支付的全部价款入账，如果应支付的价款中包含债
次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本。
买入非上市债券和银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资，按实际支付的全部价款入账，如
价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；认购新
可转债于成交日先按支付的全部价款确认为债券投资，后于权证确认日单独核算权证成本，并相应调整债券投资
买入贴息债券和零息债券视同到期一次性还本付息的债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含利
会计处理方法核算。
B.
债券买卖不计佣金。
● 权证
买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本按成交日应支付的全部价款入账；
由股权分置改革而被动获得的权证在确认日，记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零。
因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在确认日，按权证公允价值占可分离交易可转债全部
例将购买可分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本。
●? 买入返售证券
质押式买入返售证券成本：通过证券交易所进行质押式融券业务，按成交日扣除相关手续费后的应
返售证券投资；通过银行间市场进行质押式融券业务，按实际支付的价款确认买入返售证券投资。
（7）待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用按直线法在受益期内平均摊销。
?
（8）收入的确认和计量
● 股票差价收入于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账；
● 债券差价收入：
卖出交易所上市债券--于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用
卖出非上市债券及银行间同业市场交易债券--于实际收到价款时确认债券差价收入，并按实际收到的全部价
应收利息的差额入账；
● 权证差价收入于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额入账；
● 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的
的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
●存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账；
● 股利收入于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣
所得税后的净额入账；
● 买入返售证券收入按证券持有期内采用直线法逐日计提的金额入账；
（9）费用的确认和计量
● 基金管理人报酬按前一日基金资产净值乘以1.2%的年费率逐日计提；
● 基金托管费按前一日基金资产净值乘以0.20%的年费率逐日计提；
● 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
（10）基金的收益分配政策
基金收益分配采用现金方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红利按红利发放日前一日的基
转为基金份额进行再投资（下称“再投资方式”）；如果投资者没有明示选择，则视为选择现金红
每一基金份额享有同等分配权；
基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值；
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如果基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配；
基金收益分配比例按照有关规定执行；
在符合基金分红条件的前提下，本基金每年至少分红一次。当年成立不满3个月，收益可不分配。
法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。
（11）基金申购、赎回的确认
在申购或赎回申请的确认日按照实收基金、未实现利得、未分配收益和损益平准金的余额占基金净值的比例
的申购或赎回款项分割为三部分，分别确认为实收基金、未实现利得、损益平准金的增加或减少。
实收基金：每份基金份额面值为1.00元。实收基金为对外发行的基金份额总额。由于申购、赎回引起的实收
别于基金申购确认日、赎回确认日列示。
损益平准金：损益平准金为申购、赎回款中所含的按基金未分配净收益占基金净值比例计算的一部分金额，
购、赎回确认日列示，并于期末全额转入未分配收益。
（12）为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计
本基金2006年度并无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取其他会计政策和会计估计。
（13）会计政策、会计估计变更的内容、理由、影响数或影响数不能合理确定的理由。
本基金2006年度并无会计政策、会计估计变更。
（14）重大会计差错的内容和更正金额
本基金2006年度并无重大会计差错。
?
附注4.税项
（1）印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，基金管
金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。
根据财税[2005]11号文《财政部、国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》，自2005年1月
证券（股票）交易印花税税率，由现行的2‰调整为1‰。
根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，股权
中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
?
（2）营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，以发行
集资金不属于营业税的征税范围，不征收营业税；
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起
资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，股权
流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
?
（3）个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金
的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司及债券发行企业在向基金派发股息、红利收入和债券的利息收
缴20%的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，
金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，自2005年6月13日起，扣缴义务人在代扣
时，减按50％计算应纳税所得额。
根据财税[2005]103号文《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》，股权
流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
?
附注5.资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
?
附注6.关联方关系及关联方交易
（1）主要关联方关系
企业名称
与本基金的关系
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以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立
（2）通过主要关联方席位进行的交易
?
?
本基金于2006年度及2005年度均无通过主要关联方席位进行债券回购交易。
说明：
基金交易佣金的计算方式如下：
??? 沪市交易佣金=股票买（卖）成交金额*1-股票买（卖）经手费（买卖成交金额*0.11）-股票买（卖）证
交金额*0.04）-证券结算风险金（股票成交金额*0.03+国债现货成交全价金额*0.01+国债回购金额*相应费率）
深市交易佣金=股票买（卖）成交金额*1-股票买（卖）经手费（买卖成交金额*0.1875）-证券结算风险
金额*0.03+国债现货成交全价金额*0.01+国债回购金额*相应费率）
向关联方支付的交易佣金采用公允的交易佣金比率计算。关联方席位租用合同范围还包括佣金收取方为本基
投资研究成果和市场信息服务。?
（3）关联方报酬
A? 基金管理人报酬
???????? 基金管理人报酬按前一日的基金资产净值的1.2%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.2%/当年天数
H为每日应支付的基金管理人报酬
E为前一日的基金资产净值
??? 基金管理人报酬每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资
支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币28,497,577.44元（2005年:人民币50,838
元），其中已支付基金管理人人民币26,691,079.88元，尚余人民币1,806,497.56元未支付。
???????????????
B? 基金托管人报酬
??????? 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.20%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中
本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币4,749,596.22元（2005年:人民币8,473,085.76元），其中已支
易方达基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
交通银行 基金托管人
广发证券股份有限公司(简称“广发证券”) 基金管理人股东
广东粤财信托投资有限公司 基金管理人股东
广东美的电器股份有限公司 基金管理人股东
重庆国际信托投资有限公司 基金管理人股东
广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
关联方名称
2006年度 2005年
(a) 股票买卖
?
年度成交金额
占全年交易金额比
例
?
年度成交金额
占全年
广发证券
1,745,711,958.32 20.29% 952,707,550.40
(b) 债券买卖
?
年度成交金额
占全年交易金额比
例
?
年度成交金额
占全年
广发证券
0.00 0.00% 29,829,255.30
(c)权证买卖
?
年度成交金额
占全年交易金额比
例
?
年度成交金额
占全年
广发证券
1,511,420.99 1.42%
0.00
(d) 佣金
?
年度佣金金额
占全年佣金比例 ?
年度佣金金额
占全
广发证券
1,404,563.98 19.98% 759,668.97
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2007-4-2 http://www.efunds.com.cn/view?oid=shownews&newsid=150578人民币4,448,513.30元，尚余人民币301,082.92元未支付。
(4)与关联方的银行间同业市场的债券（含回购）交易
?
本基金于2006年度以及2005年度均无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
(5) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，并按银行间同业存款利率计息。由基金托管人保管的银行存
的利息收入情况如下：
???????????????????????????????????????????????????????????? 单位：元
（6）关联方投资本基金的情况
A? 基金管理人持有基金份额情况
基金管理人于2006年度及2005年度未持有本基金份额。
B? 基金管理人主要股东及其控制的机构持有基金份额情况
报告期末及2005年末基金管理人主要股东及其控制的机构均未持有本基金份额。
?
附注7.基金会计报表重要项目说明
（1）应收利息
?
（2）待摊费用
本基金于2006年12月31日及2005年12月31日待摊费用的余额为零。
?
（3）投资估值增值
?
本年度本基金所投资的股票中，因股权分置改革而获得由非流通股股东支付的现金对价为人民币6,394,092
金对价于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本。
?
（4）应付佣金
2006-12-31
2005-12
银行存款余额
112,838,205.05 487,439,778
2006年度
2005年
银行存款产生的利息收入
?? 1,345,202.96 3,133,670
项目
2006-12-31
2005-12-31
银行存款利息
????? 23,238.40 81,108.0
清算备付金利息
939.30
867.1
债券利息
1,369.78
0.0
买入返售证券利息
0.00
0.0
合计
25,547.48 81,975.1
2006-12-31
2005-12-31
成本
估值增值
市值
成本
估
20,349,887.70
?1,037,831,495.11
???
882,518,392.59 4,270,596,743.77
4,281,016,979.63
-
903,952.00
875,527.24
28,424.76 0.00
0.00
481,320.00
244,472.76
236,847.24 0.00
0.00
882,783,664.59
-
项目
2006-12-31
2005-12-31
广发证券股份有限公司
? 50,942.46 149,693.94
中银国际证券有限公司
? 142,073.00 0.00
联合证券有限责任公司
0.00
241,429.40
国泰君安证券股份有限公司
0.00
189,834.08
万联证券有限责任公司
? 678,629.60 112,950.31
中国银河证券股份有限公司
0.00
885,202.89
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（5）其他应付款
??
（6）预提费用
?
（7）实收基金
??
（8）未实现利得
?
??
（9）股票差价收入
?
?(10)债券差价收入
??
（11）其他收入
合计
871,645.06 1,579,110.62
项目
2006-12-31
2005-12-31
券商垫付保证金
250,000.00
250,000.0
其他
0.00
0.0
合计
250,000.00
250,000.0
项目
2006-12-31
2005-12-31
注册登记费
0.00 0.00
信息披露费
100,000.00 0.00
审计费用
105,000.00
105,000.00
律师费用
0.00 0.00
其他
0.00 0.00
合计
205,000.00
105,000.00
项目
2006年度
2005年度
期初数
5,326,766,347.48 5,065,112,186.0
加：本期因申购的增加数
? 1,770,507,330.78 3,958,433,731.5
减：本期因赎回的减少数
? 5,949,350,192.30 3,696,779,570.1
期末数
? 1,147,923,485.96 5,326,766,347.4
项目
2006年度
2005年度
期初数
-103,014,779.30 -521,735,358.0
加：投资估值增值
?? 893,203,900.45
488,801,689.5
加：本期申购的未实现利得平准金
?? 121,783,963.17
-309,422,289.2
减：本期赎回的未实现利得平准金
??? 346,828,623.22
-239,341,178.4
期末数
565,144,461.10
-103,014,779.3
项目
2006年度
2005年度
卖出股票成交总额
6,344,549,896.43 3,728,513,832.0
减：卖出股票成本总额
5,500,005,049.28
4,222,708,309.5
应付佣金
5,383,053.00 3,165,683.9
股票差价收入
???? 839,161,794.15
-497,360,161.4
项目
2006年度
2005年度
卖出债券及债券到期兑付收到金额
0.00 29,827,763.9
减：卖出债券及债券到期兑付成本总
额
0.00 29,503,000.0
应收利息总额
0.00 49,144.7
债券差价收入
0.00 275,619.2
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? （12）其他费用
?
（13）本期已分配基金净收益
2006年度收益分配情况：
?
本基金于2005年度未进行收益分配。
附注8. 报告期末流通转让受到限制的基金资产
?????? 本基金于本报告期末无流通转让受到限制的基金资产。
附注9. 其他重要事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的其他重要事项。
附注10. 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
附注11. 承诺事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的承诺事项。
?
?
七、投资组合报告
1、
本报告期末基金资产组合情况
项目
2006年度
2005年度
新股手续费返还
0.00
14,059.5
配股手续费返还
0.00
0.0
债券手续费返还
0.00
0.0
基金赎回费收入
?????? 3,053,642.59
1,926,017.1
其他
0.00
0.0
合计
?????? 3,053,642.59
1,940,076.7
项目
2006年度
2005年度
注册登记费
0.00 0.0
信息披露费
300,000.00 340,000.0
审计费用
105,000.00 105,000.0
律师费用
0.00 0.0
其他费用
??????? 43,213.00 36,721.3
其中：交易所费用
0.00 0.0
银行费用
??????? 29,713.00 18,721.3
账户维护费
??????? 13,500.00 18,000.0
证券账户开户费
0.00 0.0
合计
448,213.00 481,721.3
分红公告日
权益登记日
每10份基金份额收益分配
金额(元)
收益分
期第1次分红
2006-6-16
2006-6-21 0.600
83,7
期第2次分红
2006-10-12
2006-10-13 0.600
69,0
计收益分配金额
1.200
? 152,8
项目名称 金额(元) 占基金资产总值比例
股票 ? 1,920,349,887.70 91.34%
债券 ??????? 903,952.00 0.04%
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2、
本报告期末按行业分类的股票投资组合
（1）指数投资部分
（2）积极投资部分
权证 ??????? 481,320.00 0.02%
银行存款和清算备付金合计 ??? 114,815,945.67 5.46%
应收证券清算款 0.00 0.00%
其他资产 66,000,184.22 3.14%
总计 ? 2,102,551,289.59 100.00%
行业类别 市值(元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 114,256,181.33 5.56%
C 制造业 492,574,233.04 23.98%
? C0 食品、饮料
101,789,883.50 4.96%
? C1 纺织、服装、皮毛 22,491,000.00 1.09%
? C2 木材、家具 0.00 0.00%
? C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
? C4 石油、化学、塑胶、塑料 33,510,207.00 1.63%
? C5 电子 0.00 0.00%
? C6 金属、非金属 247,171,619.26 12.03%
? C7 机械、设备、仪表 83,316,523.28 4.06%
? C8 医药、生物制品 4,295,000.00 0.21%
? C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 131,816,441.80 6.42%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 112,210,648.09 5.46%
G 信息技术业 94,331,200.00 4.59%
H 批发和零售贸易 0.00 0.00%
I 金融、保险业 773,884,847.64 37.67%
J 房地产业 0.00 0.00%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 30,978,367.54 1.51%
合计：
1,750,051,919.44 85.19%
行业类别 市值(元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 0.00 0.00%
C 制造业 74,688,678.99 3.64%
? C0 食品、饮料
38,228,363.76 1.86%
? C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
? C2 木材、家具 0.00 0.00%
? C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
? C4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00%
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3、 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
（1）
指数投资部分
? C5 电子 0.00 0.00%
? C6 金属、非金属 116,000.00 0.01%
? C7 机械、设备、仪表 36,344,315.23 1.77%
? C8 医药、生物制品 0.00 0.00%
? C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 0.00 0.00%
G 信息技术业 62,059,203.49 3.02%
H 批发和零售贸易 23,608,000.00 1.15%
I 金融、保险业 0.00 0.00%
J 房地产业 0.00 0.00%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 9,942,085.78 0.48%
M 综合类 0.00 0.00%
合计：
170,297,968.26 8.29%
序号 证券代码 证券名称 数量（股） 市值（元）
市值占基金资产净值
比例
1 600036 招商银行 11,824,531 193,449,327.16 9.42%
2 600016 民生银行 17,100,000 174,420,000.00 8.49%
3 600019 宝钢股份 14,616,470 126,578,630.20 6.16%
4 600030 中信证券 4,113,328 112,622,920.64 5.48%
5 601398 工商银行 17,299,929 107,259,559.80 5.22%
6 600000 浦发银行 4,610,000 98,239,100.00 4.78%
7 600005 武钢股份 14,404,207 91,610,756.52 4.46%
8 600050 中国联通 18,700,000 87,329,000.00 4.25%
9 600028 中国石化 9,207,600 83,973,312.00 4.09%
10 600900 长江电力 8,140,767 79,535,293.59 3.87%
11 600519 贵州茅台 850,000 74,655,500.00 3.63%
12 601988 中国银行 10,599,990 57,557,945.70 2.80%
13 600320 振华港机 2,866,658 33,711,898.08 1.64%
14 600104 上海汽车 4,113,335 33,605,946.95 1.64%
15 600015 华夏银行 4,105,006 30,335,994.34 1.48%
16 600009 上海机场 1,503,833 28,437,482.03 1.38%
17 600887 伊利股份 1,023,939 27,134,383.50 1.32%
18 600309 烟台万华 1,080,900 26,190,207.00 1.27%
19 600642 申能股份 3,449,411 25,215,194.41 1.23%
20 600832 东方明珠 2,153,278 24,611,967.54 1.20%
21 601006 大秦铁路 3,000,000 24,300,000.00 1.18%
22 600177 雅戈尔 2,550,000 22,491,000.00 1.09%
23 600583 海油工程 587,930 20,383,533.10 0.99%
24 600660 福耀玻璃 1,189,998 17,576,270.46 0.86%
25 600717 天津港 1,770,000 15,770,700.00 0.77%
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2007-4-2 http://www.efunds.com.cn/view?oid=shownews&newsid=150578（2）积极投资部分
4、本报告期股票投资组合的重大变动
（1）本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
26 600026 中海发展 1,490,596 15,427,668.60 0.75%
27 600879 火箭股份 911,675 14,030,678.25 0.68%
28 600795 国电电力 2,039,200 12,581,864.00 0.61%
29 600205 S山东铝 504,912 11,405,962.08 0.56%
30 600188 兖州煤业 1,400,189 9,899,336.23 0.48%
31 600269 赣粤高速 1,069,950 9,083,875.50 0.44%
32 600011 华能国际 1,360,324 8,774,089.80 0.43%
33 600428 中远航运 801,058 8,707,500.46 0.42%
34 600004 白云机场 1,096,475 8,267,421.50 0.40%
35 600688 S上石化 1,200,000 7,320,000.00 0.36%
36 600100 同方股份 640,000 6,918,400.00 0.34%
37 600895 张江高科 920,000 6,366,400.00 0.31%
38 600649 原水股份 1,000,000 5,710,000.00 0.28%
39 600085 同仁堂 250,000 4,295,000.00 0.21%
40 600418 江淮汽车 400,000 1,968,000.00 0.10%
41 600018 上港集团 200,000 1,398,000.00 0.07%
42 600029 S南航 200,000 818,000.00 0.04%
43 600601 方正科技 20,000 83,800.00 0.00%
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值(元)
市值占基金资产净
值比例
1 000839 中信国安 1,739,949 39,688,236.69 1.93%
2 000903 云内动力 3,755,121 36,161,815.23 1.76%
3 600809 山西汾酒 948,454 29,392,589.46 1.43%
4 002024 苏宁电器 520,000 23,608,000.00 1.15%
5 600289 亿阳信通 1,532,258 22,370,966.80 1.09%
6 600037 歌华有线 399,923 9,942,085.78 0.48%
7 000848 承德露露 559,935 8,835,774.30 0.43%
8 600550 天威保变 10,000 182,500.00 0.01%
9 600362 江西铜业 10,000 116,000.00 0.01%
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元) 占期初基金资产净值的比例
1 600900 长江电力 125,911,514.79 2.71%
2 600030 中信证券 114,410,958.39 2.46%
3 600028 中国石化 113,969,750.52 2.45%
4 600320 振华港机 94,604,756.68 2.03%
5 600205 S山东铝 73,188,183.25 1.57%
6 600000 浦发银行 71,788,653.44 1.54%
7 601398 工商银行 69,926,806.09 1.50%
8 600018 上港集团 66,279,031.30 1.42%
9 600009 上海机场 60,022,032.15 1.29%
10 600309 烟台万华 58,167,006.84 1.25%
11 601006 大秦铁路 58,030,820.29 1.25%
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2007-4-2 http://www.efunds.com.cn/view?oid=shownews&newsid=150578（2）本报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细
（3）本报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
?
5、 本报告期末按券种分类的债券投资组合
12 000063 中兴通讯 57,930,636.01 1.25%
13 601988 中国银行 53,957,495.07 1.16%
14 600005 武钢股份 51,062,168.60 1.10%
15 600717 天津港 50,667,496.53 1.09%
16 600177 雅戈尔 48,678,364.99 1.05%
17 600050 中国联通 47,824,654.06 1.03%
18 600895 张江高科 47,072,357.77 1.01%
19 600688 S上石化 46,280,704.47 0.99%
20 600104 上海汽车 43,714,165.68 0.94%
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额(元) 占期初基金资产净值的比例
1 600009 上海机场 471,592,186.06 10.14%
2 600050 中国联通 471,030,835.31 10.13%
3 600028 中国石化 459,676,401.61 9.88%
4 600036 招商银行 455,965,313.17 9.80%
5 600016 民生银行 346,901,876.11 7.46%
6 600019 宝钢股份 311,943,834.11 6.71%
7 600519 贵州茅台 296,693,875.73 6.38%
8 600900 长江电力 288,999,371.98 6.21%
9 600000 浦发银行 243,643,694.50 5.24%
10 600018 上港集团 217,438,747.98 4.67%
11 000063 中兴通讯 173,465,257.68 3.73%
12 600688 S上石化 159,821,405.96 3.44%
13 600320 振华港机 158,057,601.44 3.40%
14 600205 S山东铝 119,339,407.30 2.57%
15 600037 歌华有线 114,585,595.48 2.46%
16 000983 西山煤电 108,154,702.59 2.33%
17 600015 华夏银行 106,555,637.03 2.29%
18 600832 东方明珠 100,474,527.33 2.16%
19 600030 中信证券 94,210,065.71 2.03%
20 600879 火箭股份 85,652,072.10 1.84%
项目 金额（元）
买入股票成本总额 2,263,213,656.84
卖出股票收入总额 6,344,549,896.43
序号 债券品种 市值（元） 占基金资产净值比例
1 国
债
0.00 0.00%
2 金 融 债 0.00 0.00%
3 央行票据 0.00 0.00%
4 企 业 债 ? 903,952.00 0.04%
5 可 转 债
0.00 0.00%
合
计 ? 903,952.00 0.04%
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2007-4-2 http://www.efunds.com.cn/view?oid=shownews&newsid=1505786、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
注：本报告期末本基金仅持有以上一只债券。
7、投资组合报告附注
（1）报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，报告
年内未受到公开谴责或处罚。
（2）本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）其他资产：
（4）本报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
（5）本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
?
（6）报告期内获得的权证明细
序号 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例
1 06中化债 903,952.00 0.04%
名称 金额(元)
交易保证金 359,609.61
应收股利 0.00
应收利息 ? 25,547.48
应收申购款 ? 65,615,027.13
待摊费用 0.00
其他应收款 0.00
合计 66,000,184.22
权证代码 权证名称 数量（份） 成本总额 投资类
580011 中化CWB1 168,000 244,472.76 被动持
? 合计 168,000 244,472.76
权证代码 权证名称 数量（份） 成本总额 投资类
别
580997 招行CMP1 31,441,694 0.00 被动持有
580994 原水CTP1 3,101,473 0.00 被动持有
580996 沪场JTP1 17,145,166 0.00 被动持有
580005 万华HXB1 762,105 0.00 被动持有
580993 万华HXP1 1,143,158 0.00 被动持有
580006 雅戈QCB1 315,419 0.00 被动持有
580992 雅戈QCP1 2,207,934 0.00 被动持有
580007 长电CWB1 2,907,134 0.00 被动持有
580990 茅台JCP1 5,324,800 0.00 被动持有
580008
国电JTB1 534,272 0.00
被动持
有
580009 伊利CWB1 352,182 0.00 被动持有
580011 中化CWB1 168,000 244,472.76 被动持有
? 合计 ? 65,403,337 244,472.76 ?
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（7）本报告期内持有资产支持证券的情况
本报告期内本基金未投资资产支持证券。
八、基金份额持有人户数、持有人结构
?
（一）报告期末基金份额持有人户数
?
（二）报告期末基金份额持有人结构：
九、开放式基金份额变动
?
本基金份额变动情况如下：
????????????????????????????????????????????? 单位：份
?
十、重大事件揭示
1、本报告期内未召开基金份额持有人大会。
2、基金管理人于2006年7月19日公布了关于聘任副总经理的公告，聘任刘晓艳女士为易方达基金管理有限公
、基金托管人交通银行于2006年1月25日公布了交通银行股份有限公司关于基金托管行业高管任职资格的公告
任交通银行资产托管部总经理，主持资产托管部工作。
具体内容请参阅在2006年1月25日《证券时报》、《金融时报》上发布的《交通银行股份有限公司关于基金托
职资格的公告》。
3、2006年7月18日，交通银行股份有限公司在《证券时报》上刊登了《交通银行股份有限公司关于住所变更
通银行股份有限公司住所由“上海市仙霞路18号”变更为“上海市浦东新区银城中路188号”。
4、本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
5、本报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未有重大变化。
6、本报告期内本基金收益分配事项：
报告期末基金份额持有人户数
25,279户
报告期末平均每户持有基金份额
45,410.16份
类型 持有基金份额（份） 占总份额比例
基金份额总额： 1,147,923,485.96 100
其中：机构投资者持有的基金份额 447,143,956.32
38.95
个人投资者持有的基金份额 700,759,529.64
61.05
基金合同生效日的基金份额总额
5,048,902,330.26
本报告期期初基金份额总额
? 5,326,766,347.48
加：本报告期期间基金总申购份额
? 1,770,507,330.78
减：本报告期期间基金总赎回份额
? 5,949,350,192.30
本报告期期末基金份额总额
1,147,923,485.96
分红公告日
权益登记日
每10份基金份额收益分
配金额(元)
收益分
本期第1次分红
2006-6-16
2006-6-21 0.600
83,7
本期第2次分红
2006-10-12
2006-10-13 0.600
69,0
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7、本报告期内本基金未改聘会计师事务所。本基金自基金合同生效以来连续3年聘请安永华明会计师事务所
务，本报告年度的审计费为105,000.00元。
8、本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
9、本基金租用专用交易席位的情况
本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字[1998]29号
要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》，决定租用海通证券股份有限公司、中信建投证券有限责
券股份有限公司、金通证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、万联证券有限责任公司、联合证券有限责任
证券有限责任公司、中国银河证券股份有限公司、国泰君安证券股份有限公司、天和证券有限责任公司各一个交
发证券股份有限公司两个交易席位。本报告期兴业证券股份有限公司与联合证券有限责任公司各减少一个交易席
限责任公司新增一个交易席位。
本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其席位作为本基金的专用交易席位。基金专用交易席位的选择标
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地
质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求
报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的
服务和支持。
基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
本报告期，本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：
?
10、本报告期基金披露过的其他重要事项：
累计收益分配金额
1.200
? 152,8
券商名称 股票成交金额 比例
债券
成交
金额 比例 权证成交金额 比例
债券回
购成交
金额 比例
佣金
国泰君安 1,884,699,584.65 21.90% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 1,545,4
广发证券 1,745,711,958.32 20.29% 0.00 0.00% 1,511,420.99 1.42% 0.00 0.00% 1,404,5
银河证券 1,513,007,659.73 17.58% 0.00 0.00% 33,015,431.56 30.99% 0.00 0.00% 1,240,6
中银国际 857,424,063.81 9.96% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 703,0
万联证券 827,602,604.71 9.62% 0.00 0.00% 4,620,144.37 4.34% 0.00 0.00% 678,6
光大证券 753,275,828.41 8.75% 0.00 0.00% 14,887,364.05 13.97% 0.00 0.00% 617,6
天和证券 426,948,323.82 4.96% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 350,0
中信建投 291,466,975.50 3.39% 0.00 0.00% 34,978,576.64 32.84% 0.00 0.00% 239,0
海通证券 204,845,566.70 2.38% 0.00 0.00% 17,510,098.14 16.44% 0.00 0.00% 167,9
金通证券 100,561,207.92 1.17% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 82,4
合计 8,605,543,773.57 100.00% 0.00 0.00% 106,523,035.75 100.00% 0.00 0.00% 7,029,5
公告事项 披露日期
易方达基金管理有限公司关于持有科汇证券投资基金份额的公告 2006-1
易方达基金管理有限公司关于旗下基金代销机构华夏证券变更为中信建投证券的公告 2006-1-
增加西部证券一家代销机构 ? 2006-2
关于易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达积极成长基金和易方达50指数基金暂停申
购和转入业务的公告 2006-2-
增加国联证券1家代销机构 2006-3-
易方达基金管理有限公司关于持有科翔证券投资基金份额的公告 2006-4
易方达基金管理有限公司关于调整基金经理的公告 ? 2006-4
易方达基金管理有限公司关于开通全国统一客户服务号码的公告 2006-6-
易方达50指数证券投资基金分红公告 ? 2006-6-
易方达基金管理有限公司开通中国农业银行金穗借记卡基金网上交易的公告 2006-6-
页码，26/27 易方达基金管理有限公司
2007-4-2 http://www.efunds.com.cn/view?oid=shownews&newsid=150578注：上述公告均披露于中国证券报、上海证券报、证券时报
?
十一、备查文件目录
1.
中国证监会批准易方达50指数证券投资基金设立的文件；
2.
《易方达50指数证券投资基金基金合同》；
3.
《易方达50指数证券投资基金托管协议》；
4.
《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.
基金管理人业务资格批件和营业执照；
6．??? 基金托管人业务资格批件和营业执照。
?
存放地点：基金管理人、基金托管人处
查阅方式：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管
200
易方达基金管理有限公司关于聘任副总经理的公告 2006-7-
易方达基金管理有限公司开通中国建设银行龙卡储蓄卡基金网上交易的公告 2006-8
增加国海证券一家代销机构 ? 2006-8-
增加广州证券一家代销机构 2006-09-
增加定期定额申购业务代销机构的公告 2006-09-
易方达50指数基金分红公告 2006-10-
增加第一创业证券1家代销机构 2006-10-
关于交通银行进一步开通易方达旗下开放式证券投资基金转换业务的公告 2006-11-
增加中原证券一家代销机构 2006-11-
增加南京证券一家代销机构 2006-12
易方达基金管理有限公司关于旗下基金代销机构天和证券变更为财通证券的公告 2006-12
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?
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