中小企业板交易型开放式指数基金
2006年年度报告
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二○○七年三月三十一日
中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2007 年 3
月 15日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、
投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所为本基金出具了无
保留意见的审计报告， 请投资者注意阅读。 本报告期自 2006年 6月 8日起至 2006
年 12月 31日止。 中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
目
录
一、基金简介...........................................................................................................................1
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况...........................................................3
（一）主要财务指标.......................................................................................................3
（二）基金净值表现及收益分配情况...........................................................................3
三、管理人报告.......................................................................................................................5
四、托管人报告.......................................................................................................................8
五、审计报告...........................................................................................................................9
六、财务会计报告.................................................................................................................10
（一）基金会计报表.....................................................................................................10
（二）会计报表附注.....................................................................................................13
七、投资组合报告.................................................................................................................23
（一）报告期末基金资产组合情况.............................................................................23
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合.............................................................23
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 .................24
（四）报告期内股票投资组合的重大变动.................................................................27
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合.............................................................28
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 .............28
（七）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细 .29
（八）报告期末按市值占基金资产净值比例项下排序的所有权证明细 .................29
（九）投资组合报告附注.............................................................................................29
八、基金份额持有人户数和持有人结构.............................................................................29
（一）持有人户数.........................................................................................................29
（二）持有人结构.........................................................................................................30
（三）前十名持有人.....................................................................................................30
九、开放式基金份额变动.....................................................................................................30
十、重大事件揭示.................................................................................................................30
十一、备查文件目录.............................................................................................................33 中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
1
一、基金简介
（一）基金基本情况
基金名称：中小企业板交易型开放式指数基金
基金简称：中小板 ETF
交易代码：159902
基金运作方式：交易型开放式
基金合同生效日：2006年 6月 8日
报告期末基金份额总额：1,965,122,498.64份
基金合同存续期：不定期
上市交易所：深圳证券交易所
基金上市日：2006年 9月 5日
（二）基金产品说明
基金投资目标：紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
基金投资策略：本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股
组成及其权重构建基金股票投资组合， 并根据标的指数成份股及其权重的变动而
进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足等）导致无法获得足够数量的股
票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。
业绩比较基准：本基金的业绩比较基准为“中小企业板价格指数” 。
风险收益特征：本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与
货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复制策略，跟踪反映中小企业板
市场的标的指数，是股票基金中风险较高的产品。
（三）基金管理人有关情况
基金管理人名称：华夏基金管理有限公司
CHINA
ASSET
MANAGEMENT
CO.,LTD.
注册地址：北京市顺义区天竺空港工业区 A区
办公地址：北京市西城区金融大街 33号通泰大厦 B座 8层
邮政编码：100032
法定代表人：凌新源
信息披露负责人：张弘弢 中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
2
联系电话： （010）88066688
传真： （010）88066566
国际互联网址：http://www.ChinaAMC.com
电子邮箱：chinaamc@ChinaAMC.com
（四）基金托管人有关情况
基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行” ）
注册地址：北京市金融大街 25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街 1号院 1号楼
邮政编码：100032
法定代表人：郭树清
信息披露负责人：尹东
联系电话： （010）67595104
传真： （010）66275853
国际互联网址：http://www.ccb.com
电子邮箱：yindong@ccb.cn
（五）信息披露事宜
投资者可通过《证券时报》和基金管理人网站 www.ChinaAMC.com 查阅本
报告。
本报告在基金管理人和基金托管人的住所有置备， 投资者可要求查阅、 复制。
（六）聘请的会计师事务所
法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
注册地址：上海市浦东新区东昌路 568号（邮编：200120）
办公地址：上海市湖滨路 202号普华永道中心 11 楼（邮编：200021）
（七）注册登记机构
注册登记机构名称：中国证券登记结算有限责任公司
注册地址：中国北京西城区金融大街 27号投资广场 22层
办公地址：中国北京西城区金融大街 27号投资广场 22层 中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
3
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
重要提示：下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计
入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（一）主要财务指标
项目 2006年 6月 8日(基金合同生效日)至 2006年 12月 31日止期间
基金本期净收益
89,013,104.00 元
基金份额本期净收益 0.0257 元
期末可供分配基金收益
79,337,649.97 元
期末可供分配基金份额收益
0.0404 元
期末基金资产净值 2,347,164,837.03 元
期末基金份额净值 1.194 元
基金加权平均净值收益率 2.5484%
本期基金份额净值增长率 19.40%
基金份额累计净值增长率 19.40%
（二）基金净值表现及收益分配情况
1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 16.49％ 1.30％ 12.05％ 1.37％ 4.44% -0.07%
过去六个月 18.33% 1.04% 10.60% 1.49% 7.73% -0.45%
自基金合同生效起至今 19.40% 0.98% 21.08% 1.47% -1.68% -0.49%
2、自基金合同生效以来基金份额净值增长率及其业绩比较基准收益率的变
动情况
中小企业板交易型开放式指数基金累计份额净值增长率
及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006 年 6 月 8日至 2006 年 12 月 31 日） 中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
4
-10.00%
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
2006-6-8
2006-6-28
2006-7-18
2006-8-7
2006-8-27
2006-9-16
2006-10-6
2006-10-26
2006-11-15
2006-12-5
2006-12-25
中小板ETF 业绩比较基准收益率
注：1、本基金合同于 2006 年 6 月 8 日生效，2006 年 9 月 5 日在深圳证券交易所上市并
于 2006 年 9 月 5 日开始办理申购、赎回业务。
2、本基金跟踪标的指数的投资组合资产不低于基金资产净值的 90%。本基金按规定
在基金合同生效之日起 3 个月的时间内达到这一投资比例。
3、自基金合同生效以来基金每年净值增长率及同期业绩比较基准收益率的
柱形对比图
中小企业板交易型开放式指数基金基金合同生效以来净值增长率
与业绩比较基准收益率的柱形对比图
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
2006年
份额净值增长率 业绩比较基准收益率
注：本基金合同于 2006 年 6 月 8 日生效，因此 2006年的净值增长率是按照基金合同生效后
的实际存续期计算的。
4、自基金合同生效以来本基金无收益分配事项。 中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
5
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理情况
1、基金管理人及其管理基金的经验
本基金基金管理人为华夏基金管理有限公司。 华夏基金管理有限公司成立于
1998年 4月 9 日，是经中国证监会批准的首批全国性基金管理公司之一，注册
资本 13800 万元。公司总部设在北京，在北京、上海和深圳设有分公司。
截至 2006年 12 月，公司管理资产规模 792 亿元人民币，管理着基金兴华、
基金兴和、基金兴科、基金兴安 4只封闭式基金，华夏成长、华夏债券、华夏回
报、华夏现金增利、华夏大盘精选、50ETF、华夏红利、中小板 ETF、华夏稳增、
华夏回报二号、华夏优势增长 11 只开放式基金，以及亚洲债券基金二期中国子
基金和全国社保基金投资组合，是国内管理基金数目最多的基金管理公司，也是
管理资产规模最大的基金管理公司之一。
2、基金经理简介
方军先生，硕士。1999 年加入华夏基金管理有限公司，历任研究员，华夏
成长证券投资基金基金经理助理、 兴华证券投资基金基金经理助理和华夏回报证
券投资基金基金经理助理。现任上证 50 交易型开放式指数证券投资基金基金经
理（2004 年 12 月起任职） 、中小企业板交易型开放式指数基金基金经理（2006
年 6 月起任职） 。
（二）报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理办法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基
金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害
基金持有人利益的行为。
（三）报告期内基金的业绩表现和投资策略
1、本基金业绩表现
截至 2006 年 12 月 31 日，本基金份额净值为 1.194 元，本报告期份额净值
增长率为 19.40%，同期中小企业板价格指数累计增长率为 21.08%。
2、行情回顾及运作分析 中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
6
2006年 A股市场走出强劲的单边上涨行情。1～5 月，在宏观经济持续快速
增长、股改进程加快、国际大宗商品价格大幅上扬以及人民币升值步伐加快等因
素的共同影响下，A 股市场在有色金属板块的带领下走出放量上升行情；6～8
月，在国际期货市场有色金属价格和外围股市大幅波动、国内宏观紧缩预期上升
及扩容压力加大等因素的影响下，市场开始在高位出现强势震荡；9～12 月，在
以银行股为代表的金融地产等大盘蓝筹股的大幅上涨的拉动下， 演绎了一段蓝筹
股行情。
本基金合同于 2006年 6月 8 日生效， 自 2006年 9月 5 日起在深圳证券交易
所上市交易，投资者可开始办理场内申购、赎回，也可通过基金管理人办理场外
申购、赎回。自 2006年 9月 11 日起，投资者可通过场外申购、赎回代理机构办
理场外申购、赎回。
基金建仓时正值市场阶段性的高点，同时还面临着大盘股发行、市场持续扩
容的风险；同时，作为指数基金，还必须受到限定时间内达到规定仓位的约束。
因此，我们采取了弹性建仓而非简单复制指数，在构建组合时对结构和顺序进行
了优化；其次，在市场阶段性调整风险释放前始终保持较低仓位，尽可能的保障
在可能的调整中组合的风险抵御能力，并尽量降低建仓成本，增强组合未来的盈
利潜力。
建仓结束后， 我们利用指数结构调整等机会， 对组合结构做适当微调， 同时，
深入研究新上市股票并择机投资，以降低持仓成本，增强组合未来的盈利能力。
3 、市场展望和投资策略
宏观经济的平稳运行、人民币持续升值预期、市场信心的提升以及金融创新
的推出为 A 股市场营造了较好的外部环境。但另一方面也应注意，由于累计涨
幅较大、估值水平提升较快等因素也给股市带来一定的不确定性，市场的风险有
所增大、振荡幅度可能会有所加大。
中小企业是中国经济增长的最主要推动力量， 在中国经济持续稳定增长的大
环境下必将实现持续的快速发展， 中小板市场是境内股票市场中成长性最好的一
类市场之一，具有很明显的成长性投资优势。因此，中小企业板的上市公司必将
伴随着中国经济的不断成长而壮大，具有明显的长期投资价值。但同时，鉴于上
面所述的因素，市场的变化及不确定性也会对中小板公司产生影响，尤其作为高中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
7
成长性的板块，中小板股票的波动性也相对较大。因此，这里想再次提醒希望分
享这种高成长性的投资者，一定要牢记投资中的一个重要原则：拉长投资期限是
应对收益率波动风险的有效方法！
中小板 ETF 将继续严格根据基金合同规定，紧密跟踪标的指数，奉行华夏
基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉
尽责地为基金持有人谋求长期、稳定的回报。
（四）内部监察报告
报告期内，本基金管理人在内部监察工作中一切从合规运作、保障基金持有
人利益出发，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工
行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时敦促有关部门整改，并定期
制作监察报告报公司管理层。报告期内，本基金管理人内部监察工作重点加强了
以下几个方面：
1、根据《证券投资基金法》及其配套法规的内容，结合公司实际情况，对
监察制度进行了充实和修订，使其内容更全面、具体，更具操作性。
2、通过一线部门预警控制，监察部门定期检查、不定期抽查等工作方法，
保证了公司所管理的所有基金合法合规运作，未出现重大违规事件，为公司业务
开拓奠定了良好的基础。
3、根据中国证监会颁布的货币市场基金投资短期融资券的有关规定，进一
步加强了货币市场基金监察力度，完善了货币市场基金有关控制制度。
4、根据监管部门的要求，完成与基金投资业务相关的监督报告，报督察长
及证监会。
5、对投资制度执行情况进行了专项稽核，对有关投资管理制度进行了修订。
6、对新《公司法》 、 《证券法》进行宣传、培训，增强员工合规意识。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交
易和关联交易，保障了基金持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内
部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。
（五）为投资人提供的服务
1、向投资者发放普及性基金知识宣传材料
本基金管理人组织专业人员撰写并印制了介绍基金理财知识的宣传资料， 并中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
8
通过销售机构向投资者发放。为了方便投资者，本基金管理人互联网站专门设立
知识课堂，供投资者浏览阅读有关普及基金知识的电子文档。另外，为了保证宣
传活动的覆盖面， 本基金管理人每季度在为投资者邮寄基金账户对账单的同时寄
送“客户服务问答”等资料，总结常见的问题，向投资者介绍基金投资业务规则等
基本知识。
2、开展“理财 365 活动”，进行面对面的宣传普及工作
本基金管理人与代销机构合作，在全国范围内开展了“理财 365 活动”，截
止到 2006 年 12 月 31 日共组织报告会 221 场，活动期间向投资者讲解正确的基
金投资理念和基本的基金理财知识，引导投资者树立长期投资理念，帮助投资者
选择适合自己风险承受能力的基金产品。此外，本基金管理人还于每月开展网络
嘉宾聊天活动，由基金经理在网上与投资者直接沟通、宣传成熟的基金投资理念
等。
3、公开风险提示
本基金管理人通过电视台专访、全国 30 余家重点平面媒体宣传、在各门户
网站刊登宣传文章等形式，在行业内较早的对投资者进行了风险提示，并在本基
金管理人各直销网点专门设置了风险提示公告。
通过上述宣传活动， 本基金管理人加强了对投资者的教育， 普及了基金知识，
对提高投资者的风险意识达到了良好的效果。
四、托管人报告
中国建设银行股份有限公司根据 《中小企业板交易型开放式指数基金基金合
同》和《中小企业板交易型开放式指数基金托管协议》 ，托管中小企业板交易型
开放式指数基金（以下简称中小板 ETF基金） 。
本报告期，中国建设银行股份有限公司在中小板 ETF 基金的托管过程中，
严格遵守了《证券投资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安
全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报
告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人
应尽的义务。
本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
9
管人对基金管理人－华夏基金管理有限公司在中小板 ETF 基金投资运作方面进
行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支
等方面进行了认真的复核， 发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了
基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造
成损害。
由中小板 ETF 基金管理人－华夏基金管理有限公司编制，并经本托管人复
核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容真实、准确和完整。
五、审计报告
普华永道中天审字(2007)第 20467号
中小企业板交易型开放式指数基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的中小企业板交易型开放式指数基金(以下简称 “中小板 ETF
基金”)2006 年 12 月 31 日的资产负债表、2006 年 6 月 8 日(基金合同生效日)至
2006年 12月 31 日止期间的经营业绩表及基金净值变动表以及会计报表附注。
一、管理层对会计报表的责任
按照企业会计准则、 《金融企业会计制度》 、 《证券投资基金会计核算办法》 、
《中小企业板交易型开放式指数基金基金合同》 及中国证券监督管理委员会允许
的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制会计报表是中小
板 ETF基金的基金管理人华夏基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
（1）设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不
存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；
（2）选择和运用恰当的会计政策；
（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。 我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求
我们遵守职业道德规范， 计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报
获取合理保证。 中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
10
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断， 包括对由于舞弊或错误导致的会计报
表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与会计报表编制相关的内
部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及
评价会计报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
三、审计意见
我们认为， 上述会计报表已经按照企业会计准则、 《金融企业会计制度》 、 《证
券投资基金会计核算办法》 、 《中小企业板交易型开放式指数基金基金合同》及中
国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有
关规定编制，在所有重大方面公允反映了中小板 ETF基金 2006年 12月 31 日的
财务状况以及 2006 年 6 月 8 日(基金合同生效日)至 2006 年 12 月 31 日止期间的
经营成果和基金净值变动。
普华永道中天
注册会计师
汪棣
会计师事务所有限公司
注册会计师
魏珣
中国 · 上海市
2007年 3月 23日
六、财务会计报告
（一）基金会计报表
中小企业板交易型开放式指数基金
2006 年 12 月 31 日资产负债表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2006 年 12 月 31 日
附注
资产
银行存款 7a 82,194,885.50
清算备付金 7b 882,424.51
交易保证金
4,038,726.46
应收证券清算款
12,027,214.12 中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
11
应收股利
-
应收利息
7c 25,575.86
其他应收款 7d 45,381,811.93
股票投资市值
2,222,208,198.43
其中：股票投资成本
1,841,159,132.50
权证投资市值
-
其中：权证投资成本
-
资产总计
2,366,758,836.81
负债及持有人权益
负债
应付证券清算款
5,345,530.64
应付赎回款
9,697,860.12
应付赎回费
36,549.61
应付管理人报酬
1,074,100.26
应付托管费
214,820.07
应付佣金 7e 2,105,134.96
其他应付款 7f 1,000,004.12
预提费用 7g 120,000.00
负债合计
19,593,999.78
持有人权益
实收基金 7h 1,965,122,498.64
未实现利得 7i 302,704,688.42
未分配收益
79,337,649.97
持有人权益合计
2,347,164,837.03
(2006 年末每份基金份额净值：1.194 元)
负债及持有人权益总计
2,366,758,836.81
中小企业板交易型开放式指数基金
2006 年 6 月 8 日（基金合同生效日）至 2006 年 12 月 31 日止期间
经营业绩表及收益分配表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
附注
2006 年 6 月 8 日（基金合同生效日）
至 2006 年 12 月 31 日止期间
收入
股票差价收入 7j
91,048,229.86
权证差价收入
-
存款利息收入
6,263,272.59
股利收入
2,766,294.48
其他收入 7k 931,575.65
收入合计
101,009,372.58中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
12
费用
基金管理人报酬
（9,805,754.65）
基金托管费
(1,972,015.58)
其他费用 7l (218,498.35 )
其中：上市年费
(50,000.00 )
信息披露费
(40,000.00 )
审计费
(120,000.00 )
费用合计
(11,996,268.58 )
基金净收益
89,013,104.00
加：未实现估值增值变动数
381,049,881.93
基金经营业绩
470,062,985.93
基金净收益
89,013,104.00
加：期初基金净收益
-
加：本期损益平准金
（9,675,454.03）
本期申购基金份额的损益平准金
1,549,919.21
本期赎回基金份额的损益平准金
（11,225,373.24）
可供分配基金净收益
79,337,649.97
减：本期已分配基金净收益
-
期末未分配基金净收益
79,337,649.97
中小企业板交易型开放式指数基金
2006 年 6 月 8 日（基金合同生效日）至 2006 年 12 月 31 日止期间
基金净值变动表
(除特别注明外，金额单位为人民币元)
2006 年 6 月 8 日（基金合同生效日）
至 2006 年 12 月 31 日止期间
期初基金净值
3,965,967,258.69
本期经营活动
基金净收益
89,013,104.00
未实现估值增值变动数
381,049,881.93
经营活动产生的基金净值变动数
470,062,985.93
本期基金份额交易
基金申购款
269,379,199.03
基金赎回款
（2,358,244,606.62）中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
13
基金份额交易产生的基金净值变动数
（2,088,865,407.59）
本期向基金持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 -
期末基金净值
2,347,164,837.03
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二）会计报表附注
(除特别标明外，金额单位为人民币元)
1、基金基本情况
中小企业板交易型开放式指数基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管
理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字 [2006]第 92 号《关于同意中小企
业板交易型开放式指数基金设立的批复》 核准， 由华夏基金管理有限公司依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》和《中小企业板交易型开放式指数基金合同》负
责公开募集。本基金为交易型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购
资金利息共募集 3,965,335,792.44 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司
普华永道中天验字(2006)第 66 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案， 《中
小企业板交易型开放式指数基金合同》于 2006 年 6 月 8 日正式生效，基金合同
生效日的基金份额总额为 3,965,967,258.69 份基金份额，其中认购资金利息折合
631,466.25 份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托
管人为中国建设银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中小企业板交易型开放式指数
基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为标的指数成份股、备选成份股，可
少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2006]第 106 号文审核同意，
本基金 2,329,107,641 份基金份额于 2006年 9月 5 日在深交所挂牌交易。投资者
可使用深圳证券账户，采用组合证券方式，通过深交所场内系统办理申购、赎回
业务（以下简称“场内申购、赎回” ） 。投资者可使用开放式基金账户，采用现金
方式，通过基金管理人办理场外申购、赎回业务（以下简称“场外申购、赎回” ） 。中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
14
自 2006年 9月 11 日起，投资者可使用开放式基金账户，采用现金方式，通过中
国建设银行办理办理场外申购、赎回。
根据《中小企业板交易型开放式指数基金招募说明书》 ，基金管理人将对当
日场外申购、赎回进行轧差处理，运用净申购资金根据当日申购赎回清单买入相
应的组合证券对价或根据当日申购赎回清单卖出相应的组合证券对价。
2、会计报表编制基础
本基金的会计报表按照企业会计准则、 《金融企业会计制度》 、 《证券投资基
金会计核算办法》 、 《中小企业板交易型开放式指数基金合同》及中国证监会允许
的如会计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
3、主要会计政策和会计估计
（1）会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1 日起至 12月 31 日止。 本会计报表的实际编制
期间为 2006年 6月 8日(基金合同生效日)至 2006年 12月 31 日。
（2）记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
（3）记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资按市值计价外，所有报表项目
均以历史成本计价。
（4）基金资产的估值原则
股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值； 估值
日无交易的，以最近交易日的市场交易收盘价估值。首次公开发行但未上市的股
票，按成本估值；由于配股和增发形成的暂时流通受限制的股票，按估值日在证
券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。2006 年 11 月 13 日之前由非
公开发行形成的暂时流通受限制的股票， 按估值日在证券交易所挂牌的同一股票
的市场交易收盘价估值；2006 年 11 月 13 日起由非公开发行形成的暂时流通受
限制的股票， 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行
股票的初始成本，按市场交易收盘价估值，若在证券交易所挂牌的同一股票的市
场交易收盘价高于非公开发行股票的初始成本， 按两者差价在非公开发行股票锁中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
15
定期的摊销金额与初始成本之和估值。
权证投资
从获赠确认日、 买入成交确认日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权
证从实际取得日起到卖出日或行权日止， 上市交易的权证投资按估值日在证券交
易所挂牌的该权证投资的市场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配
股权证)按公允价值估值。
实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。
当本基金场内申购对价中包含可以现金替代时， 在本基金补足可以现金替代
股票(或采取强制退款)之前，该股票估值日与申购日估值的差额确认为未实现利
得/(损失)。
如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值， 本基金管
理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
（5）证券投资基金成本计价方法
股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，按成交日应支付的全部价款入账。场内
申购收到股票于申购当日确认为股票投资， 按申购日当日市场交易收盘价确认股
票投资成本。 场外申购按基金管理人代投资人买入股票的实际成本于份额确认日
确认为股票投资成本。 收到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价
时冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)， 场内赎回转出股票于赎回当日
确认股票差价收入/(损失)， 场外赎回转出股票于基金管理人代投资人卖出股票成
交日确认股票差价收入/(损失)。 出售或赎回转出股票的成本按移动加权平均法结
转。
权证投资
获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增
加的权证数量；买入权证于成交日确认为权证投资，相应成本按成交日应支付的
全部价款入账。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按
权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实
际支付全部价款的一部分确认为权证成本。 中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
16
卖出权证于成交日确认权证差价收入/(损失)， 出售权证的成本按移动加权平
均法于成交日结转。
（6）收入/(损失)的确认和计量
卖出股票差价收入/(损失)于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本
和相关费用的差额确认。 场内赎回转出股票差价收入/(损失)于赎回当日按转出股
票以当日市场交易收盘价计算的市值与其成本的差额确认。 场外赎回转出股票差
价收入/(损失)于基金管理人代投资人卖出股票成交日按转出股票成交总额与其
成本和相关费用的差额确认。
权证差价收入/(损失)于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本及相
关费用的差额确认。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣
代缴的个人所得税后的净额于除息日确认。
（7）费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.5%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率逐日计提。
（8）实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额和基金份额折算调整。 由于申购和赎回
引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 本基金于本
会计期间未发生基金份额折算调整。
（9）未实现利得/(损失)
未实现利得/(损失)包括因投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)， 当本基
金申购对价中包含可以现金替代时被替代股票在未补足(或未强制退款)前所产
生的未实现估值增值/(减值)和未实现利得/(损失)平准金。
未实现利得/(损失)平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包
含的按未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。 未实现利得/(损失)平准金
于基金申购确认日或基金赎回确认日认列。
（10）损益平准金
损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按未分配
基金净收益/(累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
17
购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配基金净收益/(累计基
金净损失)。
（11）基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配。基金收益评价
日核定的累计报酬率超过标的指数的同期累计报酬率达到 1%以上，方可进行收
益分配。基金当期收益先弥补以前年度亏损后，方可进行当年收益分配。基金当
年亏损，则不进行收益分配。本基金收益每年最多分配 2 次，若自基金合同生效
日起不满 3 个月可不进行收益分配。 基金收益分配比例为不低于符合上述基金分
红条件的可分配部分的 90%。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
4、主要税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 、财税 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、
财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102
号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、财税[2005]103号《关于股权分
置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税
项列示如下：
（1）以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（2）基金买卖股票的差价收入免征营业税和企业所得税。
（3）对基金取得的股票的股息、红利收入按 50%计入个人应纳税所得额，
依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
（4）基金买卖股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税。
（5）基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付
的股份、现金等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
5、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6、重大关联方关系及关联方交易
（1）关联方
关联方名称
与本基金的关系
华夏基金管理有限公司 基金管理人、基金场外申购赎回代理机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金场外申购赎回代理机构
中信证券股份有限公司
基金管理人的股东、场内申购赎回代理机构 中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
18
西南证券有限责任公司 基金管理人的股东
北京证券有限责任公司 基金管理人的股东
中国科技证券有限责任公司 基金管理人的股东
北京市国有资产经营有限责任公司
基金管理人的原股东
根据华夏基金管理有限公司于 2006 年 10 月 28 日发布的公告，经公司股东
会审议通过，并报经中国证监会证监基金字(2006)127 号文批准，公司股东变更
为中信证券股份有限公司(出资 40.725%)、西南证券有限责任公司(出资
35.725%)、北京证券有限责任公司(出资 20.000%)和中国科技证券有限责任公司
(出资 3.550%)。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
（2）通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
本基金本会计期间未通过关联方席位进行证券交易。
（3）基金管理人报酬
支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资
产净值 0.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.5% / 当年天数。
本基金在本期需支付基金管理人报酬 9,805,754.65 元。
（4）基金托管费
支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.1%的
年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝
前一日基金资产净值×0.1% / 当年天数。
本基金在本期需支付基金托管费 1,972,015.58 元。
（5）本基金的基金管理人华夏基金管理有限公司于本会计期间代场外申购
投资人买入股票成本 10,421,499.92 元，代场外赎回投资人卖出股票成本
489,520,923.27 元，相关股票差价收入 25,443,967.18 元。截至 2006 年 12 月 31
日止，本基金应收基金管理人华夏基金管理有限公司场外赎回代卖款
27,567,721.63 元。
（6）由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行同业利率计
息。基金托管人于 2006年 12月 31 日保管的银行存款余额为 82,194,885.50 元。
本期由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 6,186,698.13 元。 中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
19
（7）与关联方通过银行间同业市场进行的债券（含回购）交易
本基金报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
（8）本基金关联方及基金管理公司主要股东的控制机构在本报告期末未持
有基金份额，本基金管理人在本报告期间未持有基金份额。
7、基金会计报表重要项目说明
a、银行存款
2006 年 12 月 31 日
活期存款 82,194,885.50
定期存款 -
合计 82,194,885.50
b、清算备付金和交易保证金
2006 年 12 月 31 日
清算备付金
交易所清算备付金 882,424.51
合计 882,424.51
交易保证金
深圳交易保证金 4,038,726.46
合计 4,038,726.46
c、应收利息
2006 年 12 月 31 日
应收银行存款利息 25,044.16
应收清算备付金利息 531.70
合计 25,575.86
d、其他应收款
2006 年 12 月 31 日
场外赎回代卖款 27,567,721.63
赎回待结转 17,814,090.00
可退替代款估值增值 816.00
可退替代款 （815.70）
合计 45,381,811.93
e、应付佣金
2006 年 12 月 31 日
国泰君安证券股份有限公司 1,447,334.83
申银万国证券股份有限公司 385,155.50
中国银河证券有限责任公司 168,853.18
光大证券股份有限公司 103,791.45
合计 2,105,134.96
f、其他应付款 中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
20
2006 年 12 月 31 日
应付券商席位保证金 1,000,000.00
其他应付款 4.12
合计 1,000,004.12
g、预提费用
截至 2006年 12月 31 日止，预提费用余额均为计提的审计费用。
h、实收基金
2006 年 6 月 8 日（基金合同生效日）至 2006 年
12 月 31 日止期间
基金份额数（份） 金额
募集期间认购资金本金(1) 3,965,335,792.44 3,965,335,792.44
募集期间认购资金利息折份额(1) 631,466.25 631,466.25
本期申购（2） 260,936,424.44 260,936,424.44
本期赎回（2） (2,261,781,184.49)(2,261,781,184.49)
2006 年 12 月 31 日 1,965,122,498.641,965,122,498.64
（1）本基金自 2006年 5月 22 日至 2006年 6月 5 日止期间公开发售，共募
集有效净认购资金 3,965,335,792.44 元(含募集股票市值)。根据《中小企业板交
易型开放式指数基金基金合同》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利
息收入 631,466.25 元在本基金成立后，折算为 631,466.25 份基金份额，划入基金
份额持有者账户。
（2）根据《中小企业板交易型开放式指数基金基金合同》的相关规定，本
基金于 2006年 6月 8日(基金合同生效日)至 2006年 9月 4日止期间暂不向投资
人开放基金申购、赎回。自 2006年 9月 5 日起，投资者可办理场内申购、赎回，
也可通过基金管理人办理场外申购、赎回。自 2006年 9月 11 日起，投资者可通
过中国建设银行办理场外申购、赎回。
i、未实现利得
未实现估值
增值/（减值）(1)
未实现利得
/(损失)平准金 合计
2006 年 6 月 8 日 ---
本期净变动数 381,049,881.93 -381,049,881.93
本期申购基金份额 -6,892,855.386,892,855.38
本期赎回基金份额 -(85,238,048.89)(85,238,048.89)
2006 年 12 月 31 日 381,049,881.93(78,345,193.51) 302,704,688.42
（1）未实现估值增值/（减值）按投资类别分项列示如下：
2006 年 12 月 31 日中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
21
股票投资
381,049,065.93
可退替代款 816.00
合计 381,049,881.93
j、股票差价收入
2006 年 6 月 8 日（基金合同生效日）
至 2006 年 12 月 31 日止期间
卖出及赎回转出股票成交总额 2,489,170,023.98
减：应付佣金总额 (462,473.69)
减：卖出及赎回转出股票成本总额 (2,397,659,320.43)
股票差价收入 91,048,229.86
k、其他收入
2006 年 6 月 8 日（基金合同生效日）
至 2006 年 12 月 31 日止期间
赎回费收入（1） 917,826.78
其他收入 14,444.98
替代损益 （696.11）
合计 931,575.65
（1）本基金场外赎回费率为赎回金额的 0.5%，赎回费总额的 25%归入基金
资产。
l、其他费用
2006 年 6 月 8 日（基金合同生效日）
至 2006 年 12 月 31 日止期间
审计费用 120,000.00
上市年费 50,000.00
信息披露费 40,000.00
银行费用 7,598.35
其他费用 900.00
合计 218,498.35
8、流通受限制不能自由转让的基金资产
流通受限制不能自由转让的股票
基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略
投资者参与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基
金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转
让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股或增发新股，从新股获配日至
新股上市日之间不能自由转让。
此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管
理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内不中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
22
得转让。
本基金截至 2006 年 12 月 31 日止持有的因获配新股流通受限制股票情况如
下：
股票名称
成功申购
日期 上市日期
可流通
日期
申购
价格
期末
估价
成功申购
股数（股） 成本 市值 占净值比
公开发行股票
大秦铁路 2006-7-26 2006-8-1 2007-2-1 4.95 8.10 5,313,500 26,301,825.00
43,039,350.00 1.83%
中国银行 2006-6-28 2006-7-5 2007-1-5 3.08 5.43 22,456,184 69,165,046.72
121,937,079.12 5.20%
众和股份 2006-9-20 2006-10-12 2007-1-12 8.84 13.80 53,328 471,419.52
735,926.40 0.03%
江苏宏宝 2006-9-21 2006-10-12 2007-1-12 3.88 7.01 102,417 397,377.96
717,943.17 0.03%
德棉股份 2006-9-22 2006-10-18 2007-1-18 3.24 5.05 187,094 606,184.56
944,824.70 0.04%
东源电器 2006-9-27 2006-10-18 2007-1-18 7.88 14.11 42,423 334,293.24
598,588.53 0.03%
高新张铜 2006-10-12 2006-10-25 2007-1-25 4.25 9.46 159,378 677,356.50
1,507,715.88 0.06%
雪 莱 特 2006-10-12 2006-10-25 2007-1-25 6.86 18.77 32,558 223,347.88
611,113.66 0.03%
大港股份 2006-11-1 2006-11-16 2007-2-16 5.30 8.60 131,651 697,750.30
1,132,198.60 0.05%
太阳纸业 2006-11-3 2006-11-16 2007-2-16 16.70 19.05 70,690
1,180,523.00
1,346,644.50 0.06%
苏州固锝 2006-11-1 2006-11-16 2007-2-16 6.39 10.28 53,560 342,248.40
550,596.80 0.02%
中材科技 2006-11-7 2006-11-20 2007-2-26 8.98 19.40 50,455 453,085.90
978,827.00 0.04%
金 螳 螂 2006-11-6 2006-11-20 2007-2-26 12.80 24.00 36,846 471,628.80
884,304.00 0.04%
栋梁新材 2006-11-7 2006-11-20 2007-2-26 6.36 12.51 64,597 410,836.92
808,108.47 0.03%
孚日股份 2006-11-14 2006-11-24 2007-2-26 6.69 8.66 212,747 1,423,277.43
1,842,389.02 0.08%
海鸥卫浴 2006-11-14 2006-11-24 2007-2-26 8.03 22.27 71,104 570,965.12
1,583,486.08 0.07%
万丰奥威 2006-11-15 2006-11-28 2007-2-28 5.66 7.33 143,352 811,372.32
1,050,770.16 0.04%
东方海洋 2006-11-14 2006-11-28 2007-2-28 7.49 11.63 66,640
499,133.60
775,023.20 0.03%
新野纺织 2006-11-21 2006-11-30 2007-3-1 5.19 6.13 376,415 1,953,593.85
2,307,423.95 0.10%
鲁阳股份 2006-11-21 2006-11-30 2007-2-28 11.00 26.98 38,917 428,087.00
1,049,980.66 0.04%
新 海 宜 2006-11-21 2006-11-30 2007-2-28 8.66 13.50 47,619 412,380.54
642,856.50 0.03%
金智科技 2006-11-28 2006-12-8 2007-3-8 14.20 22.25 27,174 385,870.80
604,621.50 0.03%
江苏国泰 2006-11-28 2006-12-8 2007-3-8 8.00 12.19 82,965 663,720.00
1,011,343.35 0.04%
中泰化学 2006-11-28 2006-12-8 2007-3-8 6.60 10.83 258,715 1,707,519.00
2,801,883.45 0.12%
国脉科技 2006-12-6 2006-12-15 2007-3-15 10.10 20.10 25,125 253,762.50
505,012.50 0.02%
网盛科技 2006-12-6 2006-12-15 2007-3-15 14.09 55.12 17,772 250,407.48
979,592.64 0.04%
山河智能 2006-12-12 2006-12-22 2007-3-22 10.00 32.41 39,070 390,700.00
1,266,258.70 0.05%
海翔药业 2006-12-13 2006-12-26 2007-3-26 11.56 16.00 81,657 943,954.92
1,306,512.00 0.06%
天康生物 2006-12-13 2006-12-26 2007-3-26 10.86 18.88 40,410 438,852.60
762,940.80 0.03%
广东鸿图 2006-12-20 2006-12-29 2007-3-29 11.41 19.30 34,425 392,789.25
664,402.50 0.03%
冠福家用 2006-12-20 2006-12-29 2007-3-29 5.96 11.18 58,384 347,968.64
652,733.12 0.03%
广博股份 2006-12-27 2007-1-10 2007-4-10 6.60 6.60 83,940 554,004.00
554,004.00 0.02%
恒宝股份 2006-12-27 2007-1-10 2007-4-10 8.43 8.43 63,580 535,979.40
535,979.40 0.02%
非公开发行股票
苏宁电器 2006-6-22 2006-6-23 2007-6-21 24.00 45.40 4,500,000 108,000,000.00
204,300,000.00 8.70%中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
23
合计
222,697,263.15 400,990,434.3617.08%
七、投资组合报告
（一）报告期末基金资产组合情况
金额（元） 占总资产比例
股票
2,222,208,198.43 93.89%
债券 --
权证 --
资产支持证券 --
银行存款和清算备付金合计
83,077,310.01 3.51%
其他资产
61,473,328.37 2.60%
合计
2,366,758,836.81 100.00%
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
1、成份股投资按行业分类的股票投资组合
序号 行业分类 市值（元） 占净值比例
A 农、林、牧、渔业
26,463,073.41 1.13%
B 采掘业
--
C 制造业
1,285,923,228.69 54.79%
C0 其中：食品、饮料 30,327,437.34 1.29%
C1 纺织、服装、皮毛 134,605,154.37 5.73%
C2
木材、家具 14,185,771.20 0.60%
C3
造纸、印刷 30,742,918.62 1.31%
C4
石油、化学、塑胶、塑料 216,337,379.92 9.22%
C5
电子 242,746,217.51 10.34%
C6
金属、非金属 131,955,102.05 5.62%
C7
机械、设备、仪表 272,201,877.91 11.60%
C8
医药、生物制品 169,902,022.41 7.24%
C99
其他制造业 42,919,347.36 1.83%
D 电力、煤气及水的生产和供应业
40,896,435.64 1.74%
E 建筑业
45,539,738.72 1.94%
F 交通运输、仓储业
43,503,405.60 1.85%
G 信息技术业
87,671,003.48 3.74%
H 批发和零售贸易
466,214,292.75 19.86%
I 金融、保险业
--中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
24
J 房地产业
--
K 社会服务业
57,481,273.40 2.45%
L 传播与文化产业
--
M 综合类
1,132,198.60 0.05%
合计
2,054,824,650.29 87.54%
2、 新股投资按行业分类的股票投资组合
序号 行业分类 市值（元） 占净值比例
A 农、林、牧、渔业 --
B 采掘业 --
C 制造业
2,407,119.02 0.10%
C0 其中：食品、饮料 --
C1 纺织、服装、皮毛 --
C2
木材、家具 --
C3
造纸、印刷
554,004.00 0.02%
C4
石油、化学、塑胶、塑料 --
C5
电子 --
C6
金属、非金属
652,733.12 0.03%
C7
机械、设备、仪表
664,402.50 0.03%
C8
医药、生物制品 --
C99
其他制造业
535,979.40 0.02%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 --
E 建筑业 --
F 交通运输、仓储业
43,039,350.00 1.83%
G 信息技术业 --
H 批发和零售贸易 --
I 金融、保险业
121,937,079.12 5.20%
J 房地产业 --
K 社会服务业 --
L 传播与文化产业 --
M 综合类 --
合计
167,383,548.14
7.13％
（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
1、成份股投资按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 占净值比例
1 002024 苏宁电器 10,246,761 465,202,949.40 19.82%
2 002008 大族激光 3,961,864 81,931,347.52 3.49%
3 002032 苏 泊 尔 3,541,021 68,341,705.30 2.91%
4 002007 华兰生物 2,658,458 61,144,534.00 2.61%中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
25
5 002025 航天电器 2,789,220 55,979,645.40 2.38%
6 002056 横店东磁 2,181,804 43,636,080.00 1.86%
7 002022 科华生物 2,456,914 42,946,856.72 1.83%
8 002029 七 匹 狼 2,078,764 41,159,527.20 1.75%
9 002039 黔源电力 5,189,903 40,896,435.64 1.74%
10 002021 中捷股份 4,724,296 40,439,973.76 1.72%
11 002010 传化股份 2,822,602 34,718,004.60 1.48%
12 002045 广州国光 2,456,529 33,900,100.20 1.44%
13 002031 巨轮股份 3,217,750 33,818,552.50 1.44%
14 002028 思源电气 1,061,979 31,763,791.89 1.35%
15 002053 云南盐化 2,579,799 29,564,496.54 1.26%
16 002001 新 和 成 5,798,266 29,281,243.30 1.25%
17 002003 伟星股份 1,639,659 28,021,772.31 1.19%
18 002052 同洲电子 1,246,787 26,045,380.43 1.11%
19 002051 中工国际 1,715,610 25,905,711.00 1.10%
20 002046 轴研科技 1,868,822 25,789,743.60 1.10%
21 002009 天奇股份 2,450,578 25,584,034.32 1.09%
22 002023 海特高新 2,611,136 24,544,678.40 1.05%
23 002027 七喜控股 4,837,215 23,702,353.50 1.01%
24 002065 东华合创 786,015 21,631,132.80 0.92%
25 002037 久联发展 2,476,908 21,103,256.16 0.90%
26 002014 永新股份 2,415,207 20,988,148.83 0.89%
27 002038 双鹭药业 1,417,840 19,906,473.60 0.85%
28 002041 登海种业 2,509,333 19,899,010.69 0.85%
29 002004 华邦制药 2,078,898 19,645,586.10 0.84%
30 002036 宜科科技 2,463,634 19,610,526.64 0.84%
31 002033 丽江旅游 1,477,703 19,535,233.66 0.83%
32 002060 粤 水 电 2,837,602 19,125,437.48 0.81%
33 002040 南 京 港 3,869,128 18,958,727.20 0.81%
34 002049 晶源电子 1,536,998 18,075,096.48 0.77%
35 002064 华峰氨纶 1,303,476 17,948,864.52 0.76%
36 002067 景兴纸业 2,660,804 17,002,537.56 0.72%
37 002018 华星化工 1,661,367 16,862,875.05 0.72%
38 002047 成霖股份 3,473,757 16,569,820.89 0.71%
39 002015 霞客环保 2,462,313 15,635,687.55 0.67%
40 002030 达安基因 2,076,438 15,012,646.74 0.64%
41 002017 东信和平 2,077,765 14,897,575.05 0.63%
42 002035 华帝股份 2,485,802 14,790,521.90 0.63%
43 002083 孚日股份 1,706,730 14,780,281.80 0.63%
44 002026 山东威达 2,829,530 14,289,126.50 0.61%
45 002043 兔 宝 宝 2,506,320 14,185,771.20 0.60%
46 002081 金 螳 螂 576,665 13,839,960.00 0.59%中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
26
47 002019 鑫富药业 1,391,079 13,215,250.50 0.56%
48 002050 三花股份 1,658,302 12,984,504.66 0.55%
49 002005 德豪润达 2,703,332 12,813,793.68 0.55%
50 002085 万丰奥威 1,726,352 12,654,160.16 0.54%
51 002062 宏润建设 1,015,698 12,574,341.24 0.54%
52 002012 凯恩股份 3,194,262 12,393,736.56 0.53%
53 002054 德美化工 1,319,226 12,044,533.38 0.51%
54 002059 世博股份 1,705,429 12,040,328.74 0.51%
55 002061 江山化工 912,595 11,991,498.30 0.51%
56 002006 精工科技 2,368,961 11,986,942.66 0.51%
57 002034 美 欣 达 1,701,764 11,980,418.56 0.51%
58 002048 宁波华翔 940,513 11,530,689.38 0.49%
59 002068 黑猫股份 945,505 11,478,430.70 0.49%
60 002013 中航精机 1,483,897 11,455,684.84 0.49%
61 002044 江苏三友 2,629,639 11,386,336.87 0.49%
62 002011 盾安环境 1,700,691 11,190,546.78 0.48%
63 002073 青岛软控 232,850 11,025,447.50 0.47%
64 002063 远光软件 841,739 10,934,189.61 0.47%
65 002002 江苏琼花 2,080,176 10,754,509.92 0.46%
66 002020 京新药业 1,699,045 9,939,413.25 0.42%
67 002016 威尔科技 1,702,284 8,851,876.80 0.38%
68 002057 中钢天源 942,319 8,094,520.21 0.34%
69 002042 飞亚股份 2,349,895 8,060,139.85 0.34%
70 002055 得润电子 564,745 7,912,077.45 0.34%
71 002092 中泰化学 725,415 7,856,244.45 0.33%
72 002070 众和股份 566,795 7,821,771.00 0.33%
73 002066 瑞泰科技 567,115 6,737,326.20 0.29%
74 002069 獐 子 岛 78,188 5,789,039.52 0.25%
75 002058 威 尔 泰 564,576 5,651,405.76 0.24%
76 002088 鲁阳股份 188,917 5,096,980.66 0.22%
77 002074 东源电器 240,572 3,394,470.92 0.14%
78 002093 国脉科技 155,765 3,130,876.50 0.13%
79 002087 新野纺织 376,415 2,307,423.95 0.10%
80 002072 德棉股份 368,919 1,863,040.95 0.08%
81 002075 高新张铜 186,878 1,767,865.88 0.08%
82 002084 海鸥卫浴 71,104 1,583,486.08 0.07%
83 002078 太阳纸业 70,690 1,346,644.50 0.06%
84 002099 海翔药业 81,657 1,306,512.00 0.06%
85 002097 山河智能 39,070 1,266,258.70 0.05%
86 002077 大港股份 131,651 1,132,198.60 0.05%
87 002091 江苏国泰 82,965 1,011,343.35 0.04%
88 002071 江苏宏宝 141,417 991,333.17 0.04%中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
27
89 002095 网盛科技 17,772 979,592.64 0.04%
90 002080 中材科技 50,455 978,827.00 0.04%
91 002082 栋梁新材 64,597 808,108.47 0.03%
92 002086 东方海洋 66,640 775,023.20 0.03%
93 002100 天康生物 40,410 762,940.80 0.03%
94 002076 雪 莱 特 40,558 761,273.66 0.03%
95 002089 新 海 宜 47,619 642,856.50 0.03%
96 002090 金智科技 27,174 604,621.50 0.03%
97 002079 苏州固锝 53,560 550,596.80 0.02%
2、新股投资按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 期末市值（元） 占净值比例
1 601988 中国银行 22,456,184 121,937,079.12 5.20%
2 601006 大秦铁路 5,313,500 43,039,350.00 1.83%
3 002101 广东鸿图 34,425 664,402.50 0.03%
4 002102 冠福家用 58,384 652,733.12 0.03%
5 002103 广博股份 83,940 554,004.00 0.02%
6 002104 恒宝股份 63,580 535,979.40 0.02%
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入价值超出期末基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额(元) 占期末基金资产净值的比例
1 002024 苏宁电器
530,774,818.04 22.61%
2 601988 中国银行
192,695,865.66 8.21%
3 002025 航天电器
131,602,215.35 5.61%
4 002008 大族激光
118,088,387.81 5.03%
5 002032 苏 泊 尔
111,581,812.35 4.75%
6 002052 同洲电子
110,905,040.15 4.73%
7 002053 云南盐化
106,208,368.40 4.52%
8 002046 轴研科技
95,358,859.99 4.06%
9 002041 登海种业
93,374,916.58 3.98%
10 002001 新 和 成
82,980,296.35 3.54%
11 601006 大秦铁路
80,868,150.00 3.45%
12 002051 中工国际
80,193,946.11 3.42%
13 002007 华兰生物
76,376,965.52 3.25%
14 002056 横店东磁
74,537,699.91 3.18%
15 002021 中捷股份
73,210,225.09 3.12%
16 002039 黔源电力
67,367,812.42 2.87%
17 002027 七喜控股
67,236,590.40 2.86%
18 002031 巨轮股份
66,860,523.44 2.85%
19 002022 科华生物
65,940,348.89 2.81%中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
28
20 002009 天奇股份
65,681,581.01 2.80%
21 002023 海特高新
59,491,866.76 2.53%
22 002010 传化股份
58,985,640.56 2.51%
23 002037 久联发展
50,294,937.65 2.14%
24 002029 七 匹 狼
49,526,674.80 2.11%
25 002028 思源电气
49,526,544.40 2.11%
26 002038 双鹭药业
48,430,404.94 2.06%
27 002033 丽江旅游
47,270,098.67 2.01%
2、报告期内累计卖出价值超出期末基金资产净值 2％或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额(元) 占期末基金资产净值的比例
1 601988 中国银行 144,135,771.36 6.14%
2 601006 大秦铁路 68,595,727.01 2.92%
3 002053 云南盐化 40,757,859.04 1.74%
4 002046 轴研科技 38,644,008.10 1.65%
5 002052 同洲电子 30,294,803.12 1.29%
6 002051 中工国际 25,703,483.36 1.10%
7 002041 登海种业 20,575,852.90 0.88%
8 002050 三花股份 16,667,988.59 0.71%
9 002001 新 和 成 13,669,185.10 0.58%
10 002049 晶源电子 13,255,280.19 0.56%
11 002033 丽江旅游 12,165,842.48 0.52%
12 002031 巨轮股份 10,031,523.24 0.43%
13 002037 久联发展 8,559,976.33 0.36%
14 002008 大族激光 7,131,927.69 0.30%
15 002009 天奇股份 6,134,871.55 0.26%
16 002036 宜科科技 5,892,609.00 0.25%
17 002038 双鹭药业 5,716,648.08 0.24%
18 002021 中捷股份 5,568,540.58 0.24%
19 002013 中航精机 5,337,106.38 0.23%
20 002003 伟星股份 4,950,933.61 0.21%
3、本报告期内买入股票的成本总额为 4,081,271,151.41 元；卖出股票的收入
总额为 558,321,475.53 元。本报告期内因申购取得股票的成本总额为
88,158,412.52 元；因赎回支付股票的收入总额为 1,930,848,548.45 元。
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合
截至本报告期末，本基金未持有债券。
（六）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
截至本报告期末，本基金未持有债券。 中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
29
（七） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明
细
截至本报告期末，本基金未持有资产支持证券。
（八）报告期末按市值占基金资产净值比例项下排序的所有权证明细
截至本报告期末，本基金未持有权证。
（九）投资组合报告附注
1、 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的。
3、基金的其他资产构成
单位：元
其他应收款 45,381,811.93
上海证券清算款
12,027,214.12
交易保证金
4,038,726.46
应收利息
25,575.86
合计 61,473,328.37
4、至本报告期末，本基金持有的处于转股期的可转换债券明细
截至本报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期内获得的权证
本报告期内，本基金未获得权证。
八、基金份额持有人户数和持有人结构
截至 2006年 12月 31 日中小板 ETF基金持有人情况如下：
（一）持有人户数
基金份额持有人户数
56,870 户
平均每户持有基金份额 34,554.64 份中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
30
（二）持有人结构
持有份额（份） 占基金总份额比例
机构投资者
1,808,650,471.65 92.04%
个人投资者
156,472,026.99 7.96%
合
计
1,965,122,498.64 100.00%
（三）前十名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占基金总
份额比例
1 中国平安保险（集团）股份有限公司 49,999,891 2.54%
2 华宝信托投资有限责任公司－集合类资金信托 R2006JH025 15,901,095 0.81%
3 KBC FINANCIAL PRODUCTS UK LIMITED 10,274,108 0.52%
4 中国核工业集团公司 10,001,350 0.51%
5 高新投资发展有限公司 10,000,600 0.51%
6 南京华祥投资管理有限公司 5,395,645 0.27%
7 黑龙江嘉信投资管理有限责任公司 5,324,800 0.27%
8 李开先 5,000,700 0.25%
9 张素芸 5,000,426 0.25%
10 郑斌 5,000,300 0.25%
注：以上数据依据注册登记机构提供信息编制。
九、开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日基金份额总额
3,965,967,258.69
期初基金份额总额
3,965,967,258.69
基金份额折算增加份额
-
报告期间基金总申购份额
260,936,424.44
报告期间基金总赎回份额
2,261,781,184.49
报告期末基金份额总额
1,965,122,498.64
十、重大事件揭示
（一）本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
（二） 本报告期无涉及本基金管理人、 基金财产、 基金托管业务的诉讼事项。
（三） 本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本期内未中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
31
受到任何处分。
（四）本报告期基金投资策略未发生改变。
（五）经华夏基金管理有限公司第二届董事会 2006 年第二次会议决议，免
去李操纲先生公司副总经理职务。
（六）经华夏基金管理有限公司董事会、股东会决议，并报中国证监会核
准，华夏基金管理有限公司现有股东变更为中信证券股份有限公司（出资
40.725%） 、西南证券有限责任公司（出资 35.725%） 、北京证券有限责任公司（出
资 20%）和中国科技证券有限责任公司（出资 3.55%） 。
（七）2006年 7月 27 日，中国建设银行股份有限公司董事会召开会议，通
过了委任张建国先生担任中国建设银行行长的议案；2006 年 10 月 20 日，中国
建设银行股份有限公司举行 2006 年第一次临时股东大会，委任张建国先生为建
行执行董事，同时出任副董事长。2006年 7 月，常振明先生辞任建行副董事长、
执行董事及行长的职务。
（八）2006 年 12 月 28 日，中国建设银行股份有限公司根据工作需要，将
“基金托管部”更名为“投资托管服务部” 。
（九）本报告期无基金收益分配事项。
（十） 本基金报告年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司的报酬为
120,000 元人民币，目前该事务所已向本基金提供 1 年的审计服务。
（十一）选择证券经营机构交易席位的情况
为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；
2、公司财务状况良好；
3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；
4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、
公司和证券市场研究报告， 并能根据基金投资的特殊要求， 提供专门的研究报告；
5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
根据以上标准，本期分别选择了中国银河证券、国泰君安证券、光大证券、
申银万国证券的席位作为中小企业板交易型开放式指数基金专用交易席位。 席位
佣金为股票成交金额的 1‰扣除应由券商负担的交易手续费、证管费及结算风险中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
32
金。
各席位交易量及佣金提取情况如下：
2006年 6月 8 日至 2006年 12月 31 日租用各券商席位的数量、股票交易量
及佣金情况如下：
单位：元
序号 券商名称
租用该券商
席位的数量
股票交易量
占股票交易
总量比例
应付佣金
占应付佣金
总量比例
1 银河证券 2 1,862,742,031.53 39.33%1,457,615.70 39.24%
2 国泰君安 1 1,849,596,199.81 39.05%1,447,334.83 38.96%
3 申银万国 1 796,969,395.81 16.83%623,637.08 16.79%
4 光大证券 1 226,751,123.46 4.79%185,934.29 5.01%
合 计 5 4,736,058,750.61100.00%3,714,521.90 100.00%
2006年 6月 8 日至 2006年 12月 31 日无债券、回购交易。
（十二）其他重大事件
1、 本基金管理人于 2006年 10月 28 日发布关于华夏基金管理有限公司股东
变更的公告；
2、本基金管理人于 2006 年 9 月 12 日发布华夏基金管理有限公司关于基金
网上交易费率优惠的公告；
3、 本基金管理人于 2006年 9月 5 日发布中小企业板交易型开放式指数基金
上市交易提示性公告及中小板交易型开放式指数基金场外申购、 赎回时间的补充
公告；
4、本基金管理人于 2006 年 8 月 31 日发布关于中小板交易型开放式指数基
金上市交易公告书暨开放日常申购赎回公告；
5、本基金管理人于 2006 年 6 月 12 日发布华夏基金管理有限公司深圳分公
司迁址公告；
6、本基金管理人于 2006 年 6 月 10 日发布中小企业板交易型开放式指数基
金基金合同生效公告；
7、 本基金管理人于 2006年 6月 2 日发布提前结束中小企业板交易型开放式
指数基金募集公告及关于中小企业板交易型开放式指数基金新增股票发售代理
机构的公告；
8、本基金管理人于 2006年 5月 22 日发布中小板 ETF发售提示性公告； 中小企业板交易型开放式指数基金 2006年年度报告
33
9、本基金管理人于 2006 年 5 月 22 日发布关于中小企业板交易型开放式指
数基金新增南京证券为股票发售代理机构的公告；
10、 本基金管理人于 2006年 5月 19 日发布中小企业板交易型开放式指数基
金招募说明书和中小企业板交易型开放式指数基金基金份额发售公告；
11、本基金管理人于 2006年 5月 13 日发布华夏基金管理有限公司公告，免
去李操纲先生公司副总经理职务；
12、 本基金管理人于 2006年 4月 13 日发布华夏基金管理有限公司上海分公
司迁址公告。
投资者可通过《中国证券报》 、 《上海证券报》 、 《证券时报》和基金管理人网
站 www.ChinaAMC.com查阅上述公告。
十一、备查文件目录
（一）备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、 《中小企业板交易型开放式指数基金基金合同》 ；
3、 《中小企业板交易型开放式指数基金托管协议》 ；
4、法律意见书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
（二）存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
（三）查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费
查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件
或复印件。
华夏基金管理有限公司
二○○七年三月三十一日
