工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金
2006年年度报告
基金管理人： 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
送出日期： _2007年 3 月30 日_
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2007 年 3 月 19 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计， 安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报
告，请投资者注意阅读。 1
目
录
第一章 基金简介...................................................................................................................................2
第二章 主要财务指标和基金净值表现.........................................................................................................3
第三章 管理人报告.........................................................................................................................................5
第一节：基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................5
第二节：对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明 .......................................................................6
第三节：报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释 ...............................................................6
第四节：对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望 ...............................................................6
第五节：基金内部监察报告...................................................................................................................6
第四章 托管人报告.........................................................................................................................................7
第五章 审计报告.............................................................................................................................................7
第六章 财务会计报告.....................................................................................................................................8
第一节：基金会计报表...........................................................................................................................8
第二节：年度会计报表附注.................................................................................................................11
第七章：投资组合报告.................................................................................................................................21
第八章：基金份额持有人情况.....................................................................................................................27
第九章：开放式基金份额变动情况.............................................................................................................28
第十章：重大事件揭示.................................................................................................................................28
第十一章：备查文件.....................................................................................................................................30
2
第一章 基金简介
（一）基金基本资料
1、基金名称： 工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金
2、基金简称： 工银精选
3、基金交易代码: 483003
4、基金运作方式： 契约型开放式
5、基金合同生效日： 2006年7月13日
6、报告期末基金份额总额： 6,492,932,768.13 份
7、基金合同存续期：
无
8、基金份额上市的证券交易所：
无
9、上市日期：
无
（二）基金产品说明
1、投资目标： 有效控制投资组合风险，追求稳定收益与长期资本
增值。
2、投资策略： 本基金专注基本面研究，遵循系统化、程序化的投
资流程以保证投资决策的科学性与一致性。
3、业绩比较基准： 60%×沪深 300 指数收益率+40%×新华雷曼中国综
合债券指数收益率。
4、风险收益特征： 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平介于
股票型基金与债券型基金之间,属于中等风险水平
基金。
（三）基金管理人
1、名称： 工银瑞信基金管理有限公司
2、注册地址： 北京市东城区朝内大街 188 号鸿安大厦
3、办公地址： 北京市东城区朝内大街 188 号鸿安大厦
4、邮政编码: 100010
5、国际互联网址： http://www.icbccs.com.cn
6、法定代表人： 杨凯生
7、总经理： 郭特华
8、信息披露负责人： 朱碧艳
9、联系电话： 010-65179888
10、传真： 010-85159158
11、电子邮箱： customerservice@icbccs.com.cn
（四）基金托管人
1、名称： 中国建设银行股份有限公司
2、注册地址： 北京市西城区金融大街 25 号
3、办公地址： 北京市西城区闹市口大街 1 号院1号楼
4、邮政编码: 100032
5、国际互联网址： http://www.ccb.com.cn
6、法定代表人： 郭树清
7、信息披露负责人： 尹东
8、联系电话： 010-67595104
3
9、传真： 010-66275853
10、电子邮箱： yindong@ccb.cn
（五）信息披露
信息披露报纸名称： 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载年度报告正文的管理人互联网网
址：
http://www.icbccs.com.cn
基金年度报告置备地点： 基金管理人和基金托管人的办公场所
（六）其他有关资料
1、聘请的会计师事务所
名称： 安永华明会计师事务所
办公地址： 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城东
三办公楼 16层
2、基金注册登记机构
名称： 工银瑞信基金管理有限公司
办公地址： 北京市东城区朝阳门内大街 188 号鸿安大厦二层
第二章 主要财务指标和基金净值表现
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
一、 主要财务指标
序号 项目 2006 年
1 基金本期净收益 337,405,801.05 元
2 基金份额本期净收益 0.0421 元
3 期末可供分配基金收益 310,773,455.92 元
4 期末可供分配基金份额收益 0.0479 元
5 期末基金资产净值 8,643,760,643.68 元
6 期末基金份额净值 1.3313 元
7 基金加权平均净值收益率 3.97%
8 本期基金份额净值增长率 33.13%
9 基金份额累计净值增长率 33.13%
注： 本基金合同生效日为 2006 年7 月13 日，2006 年度主要财务指标的计算期间为 2006年 7 月13
日至 2006 年12 月 31 日。
二、 基金净值表现
1、 本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
阶段
净值增长
率（1）
净值增长率
标准差（2）
业绩比较基准
收益率（3）
业绩比较基准收
益率标准差（4）
(1)－(3) (2)－(4)
过去三个月 29.28% 0.96% 25.64% 0.87% 3.64% 0.09%
4
自基金合同生
效起至今 33.13% 0.72% 25.59% 0.87% 7.54% -0.15%
2、本基金合同生效以来基金份额净值变动情况，及与同期业绩比较基准的变动比较：
工银瑞信精选平衡混合型基金累计份额净值增长率
与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006 年 7 月 13 日至 2006 年 12 月 31 日）
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
2006-7-13 2006-8-22 2006-10-1 2006-11-10 2006-12-20
工银精选 基金基准
注：1、本基金合同于 2006 年 7月 13日生效，截至报告日本基金合同生效未满一年，2006 年度的
相关数据根据当年的实际存续期计算。
2、根据基金合同规定，本基金投资组合的比例范围为：投资于股票资产的比例范围为 40%－
80%，投资于债券及其它短期金融工具的比例为 20%－60%。按基金合同规定，基金管理人应当自基
金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。 在本报告期末， 本基金的投
资组合比例达到基金合同的要求。
3、本基金自基金合同生效以来每年的净值增长率，及与同期业绩比较基准的收益率比较：
工银瑞信精选平衡混合型基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图
5
0%
10%
20%
30%
40%
2006
工银精选 基金基准
三、 过往三年每年的基金收益分配情况
本基金成立至本报告期末未进行收益分配
第三章 管理人报告
第一节：基金管理人及基金经理情况
一、 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司。工银瑞信基金管理有限公司成立于 2005 年 6 月 21
日，是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为 2 亿元人民币，注册地
在北京。本基金管理人实行“投资决策委员会领导下的团队制”的投资管理模式，投资团队由资深的基
金经理与研究员组成，具有丰富的基金投资管理经验。
公司旗下管理着 4 只开放式基金，分别是工银瑞信核心价值股票型基金、工银瑞信货币市场基金、工银
瑞信精选平衡混合型基金和工银瑞信稳健成长股票型基金。 截至 2006 年末， 公司管理的资产规模近 300
亿元，跻身中国基金业 10 强。
二、 基金经理或基金经理小组简介（姓名及主要经历）
吴刚先生，数理统计硕士，拥有 12年证券投资管理经验。曾任基金融鑫、长盛成长价值基金和长盛动
态精选基金基金经理，业绩优良。
张翎先生，工商管理硕士，拥有 8 年证券投资管理经历。曾先后担任泰信天天收益基金经理和泰信先行
策略基金经理。2006年5 月加入工银瑞信基金管理有限公司。
6
第二节：对报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法
律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基
金份额持有人谋取最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。
第三节：报告期内基金投资策略和业绩表现的说明与解释
2006 年经济继续呈现高增长、低通胀的良好局面，GDP 增长 10.7%，CPI 为1.5%，贸易顺差持续扩
大，人民币全年升值约 3%。
管理层推出的股权分置改革在 2006年继续实施，并取得巨大的成功， 大部分上市公司在 2006 年完
成了股权分置改革，使原来一个存在明显缺陷的股票市场，改造为一个与国际接轨、具有巨大发展潜力
的股票市场。在业绩增长、资金推动和股权分置改革三重因素推动下，2006 年股票市场出现了大幅度
的上涨，上证指数比 2005 年底上涨了约 130%。
本基金自 2006 年7 月13日成立后，制定了分期分批稳健建仓的总体投资策略，看好信息技术、金
融、医药、经常消费等中下游行业，主要选择前景广阔、未来两三年有较快增长、并具有长期核心竞争
力的优势公司进行投资，完成了既定的建仓任务。
截止报告期末，本基金份额累计净值为 1.3313元。本报告期份额净值增长率为 33.13%，同期业绩
比较基准增长率为 25.59%，超过比较基准 7.54 个百分点。
第四节：对宏观经济、证券市场及行业走势等的简要展望
我们预测 2007 年的宏观经济增长有所放缓，但由于企业的盈利状况较佳，中国经济持续增长的状
况会超乎人们的预期，预计 2007 年GDP 增长9.7%；粮食如果大幅上涨，可能会导致 CPI 大幅上升，这
值得我们重点关注；人民币仍会稳步升值，贸易顺差进一步扩大，流动性依然充沛。
股票市场，经过 2006 年的整体大幅上涨，市场估值已基本到位，但是，一方面宏观经济平稳增长，
上市公司业绩持续增长，另外，充沛的流动性、对长期牛市的预期以及赚钱效用吸引了大量场外资金持
续入场， 实际的负利率导致储蓄通过多种方式持续流向资本市场， 这会使市场的高估值在较长时间存在；
预计业绩增长和资金推动仍然会推动股市长期上涨，但其中可能会出现阶段性的大幅波动。
展望 2007 年，我们仍然看好信息技术、金融、医药、经常消费等行业，并将继续持有这些行业中
的领先企业。
作为基金管理人，我们注重“制度先行、程序至上、内控优先、规范运作” ，以稳健的投资管理，
为客户创造卓越的价值。
第五节：基金内部监察报告
（一）认真履行依法监督检查职责，促进基金运作的合法合规性和风险管理水平的提高
1、严格事前的监督审查，保障业务开展的合法合规性和风险控制。对基金募集和持续营销、基金
投资、基金信息披露等方面都进行了事先的合法合规性审核工作。
2、进行重点业务的事中监控，主要是对投资交易活动和重大投诉和处理情况进行监控，并作必要
的合法合规性和风险情况进行提示和督促改进。
7
3、定期对基金各项业务开展的执行内部规章制度、合规控制和风险控制情况进行系统全面的检查
和评价，并及时督促业务部门改进存在的问题。
(二) 督促公司及时制定、更新规章制度和业务流程
(三) 加强法律法规的教育和培训，促进公司合规文化的建设
1、 有计划、有针对性地进行法律培训。
2、 每当新法规出台时，都及时向公司员工发送并对有关新法规的主要条款进行解释。
3、 年底，组织员工签署合规声明，增强对员工的合规要求，促进员工合规意识的提升。
（四） 依照法规和公司章程向董事会报告工作， 保障董事会对公司和基金合规运作和风险控制情况
的知情权和监督权。
第四章 托管人报告
中国建设银行股份有限公司根据《工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金基金合同》和《工银瑞信
精选平衡混合型证券投资基金托管协议》 ，托管工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金（以下简称工银
精选基金） 。
本报告期，中国建设银行股份有限公司在工银精选基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证
监会提交了本基金运作情况报告， 不存在损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金
托管人应尽的义务。
本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－工
银瑞信基金管理有限公司在工银精选基金投资运作方面进行了监督， 对基金资产净值计算、 基金份额申
购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人
利益的行为。
由工银精选基金管理人－工银瑞信基金管理有限公司编制， 并经本托管人复核审查的本报告中的财
务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。
第五章 审计报告
安永华明（2007）审字第60438506-A04 号
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金 （简称“工银精选基金”） 的财务报表，
包括 2006 年12月 31 日的资产负债表和 2006 年7月 13 日（基金合同生效日）至 2006年 12 月 31日 8
止会计期间的经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表以及财务报表附注。
一、 基金管理人对财务报表的责任
按照企业会计准则、 《金融企业会计制度》及《证券投资基金会计核算办法》的规定编制财务报表
是工银精选基金的基金管理人的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内
部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2） 选择和运用恰当的会计政策； （3）
作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准
则的规定执行了审计工作。 中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范， 计划和实施审计工作
以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。 选择的审计程序取决于
注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，
我们考虑与财务报表编制相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发
表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报
表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，工银精选基金财务报表已经按照企业会计准则和《金融企业会计制度》及《证券投资基
金会计核算办法》的规定编制，在所有重大方面公允地反映了工银精选基金 2006年 12 月 31日的财务
状况以及 2006 年7 月13日（基金合同生效日）至 2006 年 12 月31 日止会计期间的经营成果、净值变
动及收益分配情况。
安永华明会计师事务所
中国注册会计师 张小东
中国
北京
中国注册会计师
李欣
2007年3月16日
第六章 财务会计报告
第一节：基金会计报表
一、 资产负债表
（人民币：元）
资产 附注 2006-12-31
银行存款 1 54,434,207.98 9
清算备付金
11,781,055.30
交易保证金
1,035,348.19
应收证券清算款
113,034,838.98
应收股利
-
应收利息 2 18,818,753.75
应收申购款
4,450,838.41
其他应收款
-
股票投资市值 4 6,801,635,025.12
其中：股票投资成本 4 4,710,823,675.69
债券投资市值 4 1,783,715,948.14
其中：债券投资成本 4 1,774,532,419.52
权证投资 4 -
其中：权证投资成本 4 -
买入返售证券
-
待摊费用 3 203,910.48
待回购债券
-
其他资产
-
资产总计
8,789,109,926.35
负债
应付证券清算款
-
应付赎回款
126,955,856.62
应付赎回费
478,465.29
应付管理人报酬
10,945,490.53
应付托管费
1,824,248.41
应付佣金 5 4,291,990.67
应付利息
-
应付收益
-
其他应付款 6 768,731.15
卖出回购证券款
-
待返售证券
-
短期借款
-
预提费用 7 84,500.00
其他负债
-
负债合计
145,349,282.67
持有人权益
实收基金 8 6,492,932,768.13
未实现利得 9 1,840,054,419.63
未分配收益
310,773,455.92
持有人权益合计
8,643,760,643.68
负债及持有人权益总计
8,789,109,926.35
基金份额净值
1.3313
10
二、 经营业绩表及收益分配表
（一）经营业绩表 （人民币：元）
2006年7月13日
至2006年12月31日
收入：
410,081,908.23
股票差价收入 10 341,478,013.64
债券差价收入 11 4,880,201.15
权证差价收入 12 15,181,568.52
债券利息收入
20,324,674.72
存款利息收入
10,908,005.35
股利收入
7,203,854.03
买入返售证券收入
6,594,842.39
其他收入 13 3,510,748.43
费用：
72,676,107.18
基金管理人报酬
59,750,440.14
基金托管费
9,958,406.67
卖出回购证券支出
2,644,919.13
其他费用 14 322,341.24
其中：信息披露费 14 96,089.52
审计费用 14 80,000.00
基金净收益
337,405,801.05
加：未实现利得（估值增值） 9 2,099,994,878.05
基金经营业绩
2,437,400,679.10
（二）收益分配表（人民币：元）
2006年7月13日
至2006年12月31日
本期基金净收益
337,405,801.05
加: 期初基金净收益
-
加: 本期损益平准金
-26,632,345.13
其中：申购
4,167,296.14
赎回
-30,799,641.27
可供分配基金净收益
310,773,455.92
减: 本期已分配基金净收益 15 -
期末基金净收益
310,773,455.92
三、 基金净值变动表
（人民币：元）
2006年7月13日
至2006年12月31日 11
期初基金净值
8,369,914,482.23
本期经营活动：
基金净收益
337,405,801.05
未实现利得
2,099,994,878.05
经营活动产生的基金净值变动数
2,437,400,679.10
本期基金单位交易：
基金申购款
505,851,379.63
基金赎回款
-2,669,405,897.28
基金单位交易产生的基金净值变动数
-2,163,554,517.65
本期向持有人分配收益：
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 -
期末基金净值
8,643,760,643.68
第二节：年度会计报表附注
1、 本基金的基本情况
工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金（简称“本基金”），经中国证券监督管理委员会（简称“中
国证监会”）证监基金字[2006]104号《关于同意工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金募集的批复》
文件批准，于2006年6月15日至2006年7月11日向全社会公开募集。经安永华明会计师事务所验资，本基
金为契约型开放式，存续期限不定，设立募集期间募集的有效份额为8,367,767,126.76份基金份额，利
息结转的基金份额为2,147,355.47份基金份额， 两项合计共8,369,914,482.23份基金份额。基金合同生
效日为2006年7月13日，合同生效日基金份额为8,369,914,482.23份基金份额。本基金的基金管理人为
工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 《工银瑞信精选平衡混合型证
券投资基金基金合同》、 《工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中
国证监会备案。
本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、中央银
行票据、回购，以及法律法规规定或经中国证监会批准基金投资的其它金融工具。本基金投资组合资产
配置范围为：股票资产占基金资产净值的比例为40%-80%，债券及其它短期金融工具占基金资产净值的
比例为20%-60%。
2、 本基金年度报告中会计报表的编制均遵守基本会计假设。
3、 主要会计政策、会计估计及其变更
（一）编制基金会计报表所遵循的主要会计制度及其他有关规定。
本基金的会计报表乃按照企业会计准则、 《金融企业会计制度》、 《证券投资基金会计核算办法》、
中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露管理办法》、 《证券投资基金信息披露内容与
格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》和《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附
注的编制及披露》及本基金基金合同的规定而编制。
12
（二）会计年度。
自公历1 月1 日至12 月31 日止。本会计期间为2006年7月13日（基金合同生效日）至2006年12月
31日。
（三）记账本位币。
本基金的记账本位币为人民币。记账单位为元。
（四）记账基础和计价原则。
本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按本附注所述的估值方法计
价外，其余均以历史成本为计价原则。
（五）基金资产的估值原则。
1. 估值对象为基金所拥有的银行存款、股票、债券和权证等；
2. 银行存款按本金估值，并按本金与所适用的利率逐日计提利息计入“应收利息”科目；
3. 上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌交易的收盘价估值， 该估值日无交易的， 以
最近一个交易日的收盘价计算；实际成本与估值之间的差异计入“未实现利得”科目；
4. 未上市的股票的估值
1) 送股、转增股、配股或增发的新股，以估值日证券交易所提供的同一股票的收盘价估
值，该日无交易的，以最近一个交易日收盘价计算；
2) 首次公开发行的股票，以其成本价计算；
5. 在锁定期的非公开发行股票的估值
1) 在2006年11月13日前新投资的非公开发行股票， 以估值日证券交易所上市交易的同一
股票的市场价估值，该日无交易的，以最近一个交易日市场价计算；
2) 自2006年11月13日起，基金新投资非公开发行股票按以下方法估值：
(1)估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成本
时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值；
(2)估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市场价高于非公开发行股票的初始取得成
本时，应按以下公式确定估值日该非公开发行股票的价值：
FV=C+(P-C)×(Dl-Dr)/Dl
其中：FV为估值日该非公开发行股票的价值；C为该非公开发行股票的初始取得成本；P
为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价； Dl为该非公开发行股票锁定期所含的交易
天数；Dr为估值日剩余锁定期，即估值日至锁定期结束所含的交易天数，不含估值日当天。
6. 权证的估值
配股权证从配股除权日到配股确认日止， 按市价高于配股价的差额估值， 如果市价平均等
于或低于配股价，不估值。从股权分置改革中获赠的权证，从获赠确认日起到卖出日或行
权日止， 上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的收盘价估值； 未
上市交易的权证投资（包括配股权证）按公允价估值。
7. 上市债券以不含息价格计价， 按估值日证券交易所挂牌的收盘价计算后的净价估值； 该日
无交易的， 以最近交易日净价估值， 并按债券面值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣
代缴的个人所得税后在债券持有期间内逐日计提利息；
8. 未上巿债券以不含息价格计价， 按成本估值， 并按债券面值与票面利率扣除应由债券发行
单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内计提利息；
9. 在银行间债券市场交易的债券按其成本价估值；
13
10. 如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的， 基金管理人可根据具体
情况，在与基金托管人商议后，按最能反映基金资产公允价值的方法估值；
11. 如有新增事项，按国家最新规定估值。
（六）证券投资的成本计价方法。
按移动加权平均法计算库存证券的成本。 当日有买入和卖出时， 先计算成本后计算买卖证券价
差。
1. 股票
1) 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账；
A. 上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买
入证管费和买入佣金组成；
B. 深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成；
2) 上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1
‰
减去经手费和证管费等计算。深圳股票
的佣金是按买卖股票成交金额的1
‰
减经手费计算。
3) 因股权分置改革而获得由非流通股股东支付的现金对价， 于股权分置改革方案实施后
的股票复牌日，冲减股票投资成本。
2. 债券
1) A. 买入上市债券于成交日确认为债券投资，按应支付的全部价款入账，如果应支付
的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，
不构成债券投资成本；
B. 买入非上市债券于实际支付价款时确认为债券投资， 按实际支付的全部价款入账，
如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 作为应收利
息单独核算，不构成债券投资成本；
2) 债券买卖不计佣金。
3. 权证
买入权证于成交日确认为权证投资， 权证投资成本按成交日应支付的全部价款入账； 配股
权证及由股权分置改革而被动获得的权证在确认日， 记录所获分配的权证数量， 该等权证
初始成本为零。
4. 买入返售证券
买入返售证券成本： 通过证券交易所进行融券业务， 按成交日扣除手续费后的应付金额确
认买入返售证券投资； 通过银行间市场进行融券业务， 按实际支付的价款确认买入返售证
券投资。
（七）待摊费用的摊销方法和摊销期限。
待摊费用根据权责发生制按直线法在与其相关的期限内进行摊销。
（八）收入的确认和计量。
1. 股票差价收入于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额
入账；
2. 债券差价收入：
卖出交易所上市债券--于成交日确认债券差价收入， 并按应收取的全部价款与其成本、 应
收利息和相关费用的差额入账；
卖出银行间市场交易债券--于实际收到价款时确认债券差价收入， 并按实际收到的全部价
款与其成本、应收利息的差额入账；
14
3. 权证价差收入于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额
入账；
4. 债券利息收入按实际持有期内逐日计提， 并按债券票面价值与票面利率计提的金额扣除应
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
5. 存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账； 若提前支取定期存款， 按协议规
定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息收入， 损失列入利息收入减项。 存款利息收入以净额列
示；
6. 股利收入于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额于除息日确认；
7. 买入返售证券收入按证券持有期内采用直线法逐日计提的金额入账；
8. 其他收入于实际收到时确认收入。
（九）费用的确认和计量。
1. 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率逐日计提；
2. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
3. 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
（十）基金的收益分配政策。
1. 本基金的每份基金份额享有同等分配权；
2. 基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值；
3. 收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。 当投资人的现金红利小
于一定金额， 不足以支付银行转账或其他手续费用时， 基金注册登记机构可将投资人的现
金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额。
4. 本基金收益每年最多分配四次，每次基金收益分配比例不低于可分配收益的50%；
5. 本基金收益分配方式分为两种： 现金分红与红利再投资， 投资人可选择现金红利或将现金
红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资； 若投资人不选择， 本基金默
认的收益分配方式是现金分红；
6. 基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
7. 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，方可进行当年收益分配；
8. 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金收益每年至少分配一次， 但若基金合同生效不
满3个月则可不进行收益分配。
9. 法律、 法规或监管机构另有规定的, 基金管理人在履行适当程序后， 将对上述基金收益分
配政策进行调整。
（十一）为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计：
无
（十二）会计政策、会计估计变更的内容、理由、影响数或影响数不能合理确定的理由：
本基金无重大会计政策、会计估计变更。
（十三）重大会计差错的内容和更正金额：
本基金无重大会计差错
4、 税项
15
（一） 印花税
根据财务部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》，
自2005年1月24日起，按1‰的税率缴纳证券（股票）印花税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》，自2005年6月13日起，对于基金从股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而
获得的股权转让，暂免征收印花税。
（二） 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004
年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、
债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》，自2005年6月13日起，对于基金从股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付
的股份、现金等而获得的收入，暂免征收企业所得税。
（三） 个人所得税
对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司、债券发行企业在向基金派发
股息、红利收入及债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。根据财政部、国家税务总局财税字
[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券
投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税字[2005]102号文《关于股息红利个人所得税
有关政策的通知》的规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50％计算应纳税所得额。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通
知》，自2005年6月13日起，对于基金从股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付
的股份、现金等而获得的收入，暂免征收个人所得税。
5、 资产负债表日后事项
本基金以 2007 年1 月23日为权益登记日和除息日，于 2007年 1 月24 日向基金份额持有人按每 10
份基金份额派发红利人民币 1.000元，共发放红利人民币 596,947,110.90 元。
6、 关联方关系及关联方交易
（一） 关联方关系
企业名称 与本基金的关系
基金发起人、基金管理人、 工银瑞信基金管理有限责任公司
基金注册与过户登记人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金代销机构
瑞士信贷 基金管理人股东
中国远洋运输（集团）总公司 基金管理人股东
（二） 关联方交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
16
1. 通过关联方席位进行的交易
本基金于 2006 年 7 月 13 日至 2006年 12 月 31 日期间未通过关联方席位进行交易。
2. 关联方报酬
1) 基金管理费
A. 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法如下：
H=E×1.5%/当年实际天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
B.
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托管人
发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起二个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共人民币
59,750,440.14元，其中至本报告期末已支付基金管理人共人民币48,804,949.61元，尚余
人民币10,945,490.53元未支付。
2) 基金托管费
A. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年实际天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
B. 基金托管费每日计提，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理人向基金托管人
发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起二个工作日内从基金财产
中一次性支付给基金托管人。本基金于本期应支付基金托管人托管费共人民币
9,958,406.67 元，其中至本报告期末已支付基金托管人共人民币 8,134,158.26 元，尚余
人民币 1,824,248.41 元未支付。
3. 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 （单位：元）
关联方名称 交易性质 成交金额 利息支出
中国建设银行股份
有限公司 正回购 784,000,000.00 458,586.30
中国建设银行股份
有限公司 正回购 294,000,000.00 219,895.89
合计
1,078,000,000.00 678,482.19
4. 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入（单位：元）
本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，并按银行间同业存款利率计息。
本年度由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下：
2006-12-31
银行存款余额 54,434,207.98
2006 年 7 月13 日至 2006 年 12 月 31 日期间
银行存款产生的利息收入 10,766,940.70
5. 关联方持有基金份额（单位：份）
1)
基金管理人所持有的本基金份额
自2006年7月13日至2006年12月31日止
17
期初持有基金份额
2 0,0 08 , 20 0.0 0
加：本期申购 -
其中：基金分红再投资 -
减：本期赎回
-
期末持有基金份额 20,008,200.00
期末持有份额占基金总份额比例 0.31%
认购费率 1000 元/笔
2)
基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额
无
7、 本基金会计报表重要项目说明
(一）按活期存款和定期存款披露银行存款项目构成（单位：元）
2006年 12 月 31 日
活期存款
54,434,207.98
定期存款 -
合计
54,434,207.98
（二）按银行存款利息、清算备付金利息、债券利息、买入返售证券利息等分项列示应收利息的金
额。（单位：元）
2006年 12 月 31 日
应收银行存款利息 171,659.58
应收清算备付金利息 5,831.54
应收债券利息 18,641,262.63
应收银行间买断回购利息 -
应收待回购银行间债券利息 -
其他 -
合计 18,818,753.75
（三） 按注册登记费、 信息披露费、 审计费用、 律师费用等分项列示待摊费用的期末结存余额。 （单
位：元）
2006年 12 月 31 日
信息披露费 203,910.48
合计 203,910.48
（四）按所估资产的种类分别列示投资估值增值的金额。（单位：元）
20 06年 12月 31 日
市值 成本 估值增值
股票投资 6,801,635,025.12 4,710,823,675.69 2,090,811,349.43
债券投资 1,783,715,948.14 1,774,532,419.52 9,183,528.62
权证投资
- -
-
合计 8,585,350,973.26 6,485,356,095.21 2,099,994,878.05
本报告期间， 本基金因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价减少股票投资成本计人 18
民币16,394,219.40元，明细如下：
证券代码 股票名称 对价金额（元）
600825 新华传媒
4, 46 0 ,90 0. 40
600859 王府井
1 1,9 33 ,31 9. 00
合计
16,394,219.40
（五）按证券经营机构分别列示应付佣金的金额。（单位：元）
2006年 12 月 31 日
中信证券股份有限公司 914,403.08
中银国际证券有限责任公司 396,110.39
中信建投证券有限责任公司 925407.29
中国银河证券有限责任公司 202,328.60
招商证券股份有限公司 1,179,768.07
北京高华证券有限责任公司 673,973.24
合计 4,291,990.67
（六）分项列示其他应付款的金额。（单位：元）
2006年 12 月 31 日
应付券商保证金 750,000.00
银行间交易后台服务费 5,990.00
银行间交易前台服务费 12,741.15
合计 768,731.15
（七）按注册登记费、信息披露费、审计费用、律师费用等分项列示预提费用的期末结存余额。
（单位：元）
2006年 12 月 31 日
审计费用 80,000.00
信息披露费 -
账户维护费 4,500.00
合计 84,500.00
（八）开放式基金应按期初数、本期因申购的增加数、本期因赎回的减少数、期末数分项列示实
收基金的金额。（单位：元）
20 0 6年 7 月 13日
至 2006 年 12 月 31 日
基金份额数(份) 基金面值
期初数(成立前认购） 8,369,914,482.23 8,369,914,482.23
加：本期申购 465,967,244.96465,967,244.96
减：本期赎回 2,342,948,959.062,342,948,959.06
期末数 6,492,932,768.13 6,492,932,768.13
（九）开放式基金应按投资估值增值、本期申购的未实现利得平准金、本期赎回的未实现利得平
准金等分项列示未实现利得的金额。（单位：元）
2006年 7月 13 日
至 2006 年 12 月 31 日
期初数 -
投资估值增（减）值 2,099,994,878.05
19
未实现利得平准金 -259,940,458.42
其中：本期申购 35,716,838.53
本期赎回 -295,657,296.95
期末数 1,840,054,419.63
（十）按卖出股票成交总额、成本总额等列示股票差价收入。（单位：元）
2006 年 7月 13 日
至 2006 年 12 月 31 日
股票成交总额 1,588,508,102.83
减：交易佣金 1,337,581.16
股票成本总额 1,245,692,508.03
股票差价收入 341,478,013.64
（十一）按卖出债券成交总额或收到的全部价款、成本总额、应收利息总额等列示债券差价收入。
（单位：元）
2006年 7月 13 日
至 2006 年 12 月 31 日
债券成交总额 1,614,145,623.00
减：债券成本总额 1,590,987,241.63
应收利息总额 18,278,180.22
债券差价收入 4,880,201.15
（十二）权证差价收入（单位：元）
2006年 7月 13 日
至 2006 年 12 月 31 日
卖出权证成交总额 15,181,568.52
减：卖出权证成本总额
-
权证差价收入
1 5,1 81 ,5 68. 5 2
（十三）其他收入（单位：元）
2006年 7月 13 日
至 2006 年 12 月 31 日
赎回费收入 3,337,257.43
债券承销手续费返还 173,491.00
合计 3,510,748.43
（十四）按注册登记费、上市年费、信息披露费、审计费用、律师费用、其他（应明示费用项目）
等分项列示其他费用的金额。（单位：元）
2006年 7月 13 日
至 2006 年 12 月 31 日
交易费用 58,895.30
审计费用 80,000.00
信息披露费 96,089.52
债券交易费 12,025.00
银行费用 66,931.42
账户维护费 7,500.00
20
其他 900.00
合计 322,341.24
（十五）按各次收益分配金额、累计收益分配金额等披露本期已分配基金净收益。
本基金自于 2006 年 7 月 13 日至 2006年 12 月 31 日期间未进行收益分配
（十六）其他重要报表项目的说明。
无
8、 报告期末流通转让受到限制的基金资产
(一)截至2006年12月31日止因为暂时停牌而流通受限制
股票名称 股票代码 停牌日期
年末估值
单价（元） 复牌日期
复牌开盘
单价（元） 数量(股) 投资成本（元）
年末估值总额
（元）
S藏药业 600211 2006-12-25 17.26 2007-01-08 17.62 5,212,655 61,032,949.04 89,970,425.30
S阿胶 000423 2006-12-04 13.69 未公告 未公告13,697,820 153,356,378.97 187,523,155.80
S交科技 600806 2006-12-14 7.87 2007-03-07 9.90 7,598,858 59,222,306.58
59,803,012.46
合计
273,611,634.59 337,296,593.56
本基金持有以上因股权分置改革而暂时停牌的股票， 这些股票将在上市公司完成与流通股股东的沟
通协商程序后或在股权分置改革规定的程序结束后复牌。 其年末估值单价是根据最近一个交易日的收盘
价确定的。
(二)截至2006年12月31日止未上市股票
股票名称 股票代码 股票数量（股） 投资成本（元） 年末估值总额（元） 购入日期 上市日期 锁定期
中国人寿 601628
1,135,575 21,439,656.00 21,439,656.00 2006-12-28 2007-01-09 3个月
合计
1,135,575 21,439,656.00 21,439,656.00
本基金通过网下申购而持有上述股票。截至2006年12月31日止，上述股票尚未上市交易，其年末估
值单价是根据其成本价确定的。 本基金持有的上述股票从上市日起需经过3个月锁定期后方可上市流通。
(三)截至2006年12月31日止网下申购未流通新股：
股票名称 股票代码
股票数量
（股） 投资成本（元） 年末估值总额 （元） 购入日期 上市日期 可流通日期
众和股份 002070 53,328 471,419.52 735,926.40 2006-9-20 2006-10-12 2007-1-12
江苏宏宝 002071 102,417 397,377.96 717,943.17 2006-9-21 2006-10-12 2007-1-12
青岛软控 002073 29,813 775,138.00 1,411,645.55 2006-9-28 2006-10-18 2007-1-18
东源电器 002074 42,423 334,293.24 598,588.53 2006-9-27 2006-10-18 2007-1-18
高新张铜 002075 159,378 677,356.50 1,507,715.88 2006-10-12 2006-10-25 2007-1-25
雪 莱 特 002076 32,558 223,347.88 611,113.66 2006-10-12 2006-10-25 2007-1-25
大港股份 002077 131,651 697,750.30 1,132,198.60 2006-11-1 2006-11-16 2007-2-16
太阳纸业 002078 252,465 4,216,165.50 4,809,458.25 2006-11-3 2006-11-16 2007-2-16 21
苏州固锝 002079 53,560 342,248.40 550,596.80 2006-11-1 2006-11-16 2007-2-16
中材科技 002080 50,455 453,085.90 978,827.00 2006-11-7 2006-11-20 2007-2-26
金 螳 螂 002081 36,846 471,628.80 884,304.00 2006-11-6 2006-11-20 2007-2-26
栋梁新材 002082 64,597 410,836.92 808,108.47 2006-11-7 2006-11-20 2007-2-26
孚日股份 002083 212,747 1,423,277.43 1,842,389.02 2006-11-14 2006-11-24 2007-2-26
海鸥卫浴 002084 71,104 570,965.12 1,583,486.08 2006-11-14 2006-11-24 2007-2-26
万丰奥威 002085 216,380 1,224,710.80 1,586,065.40 2006-11-15 2006-11-28 2007-2-28
东方海洋 002086 66,640 499,133.60 775,023.20 2006-11-14 2006-11-28 2007-2-28
新野纺织 002087 376,415 1,953,593.85 2,307,423.95 2006-11-21 2006-11-30 2007-3-1
鲁阳股份 002088 38,917 428,087.00 1,049,980.66 2006-11-21 2006-11-30 2007-2-28
新 海 宜 002089 47,619 412,380.54 642,856.50 2006-11-21 2006-11-30 2007-2-28
金智科技 002090 27,174 385,870.80 604,621.50 2006-11-28 2006-12-8 2007-3-8
江苏国泰 002091 82,965 663,720.00 1,011,343.35 2006-11-28 2006-12-8 2007-3-8
中泰化学 002092 258,715 1,707,519.00 2,801,883.45 2006-11-28 2006-12-8 2007-3-8
国脉科技 002093 25,125 253,762.50 505,012.50 2006-12-6 2006-12-15 2007-3-15
网盛科技 002095 17,772 250,407.48 979,592.64 2006-12-6 2006-12-15 2007-3-15
南岭民爆 002096 51,783 485,724.54 779,851.98 2006-12-13 2006-12-22 2007-3-22
山河智能 002097 51,885 518,850.00 1,681,592.85 2006-12-12 2006-12-22 2007-3-22
浔兴股份 002098 132,000 706,200.00 1,570,800.00 2006-12-12 2006-12-22 2007-3-22
海翔药业 002099 81,657 943,954.92 1,306,512.00 2006-12-13 2006-12-26 2007-3-26
天康生物 002100 40,410 438,852.60 762,940.80 2006-12-13 2006-12-26 2007-3-26
N冠
福 002102 58,384 347,968.64 652,733.12 2006-12-20 2006-12-29 2007-3-29
日照港 600017 510,679 2,400,191.30 3,687,102.38 2006-9-28 2006-10-17 2007-1-18
广深铁路 601333 2,254,400 8,476,544.00 16,231,680.00 2006-12-18 2006-12-22 2007-3-22
招商轮船 601872 4,268,200 15,835,022.00 33,932,190.00 2006-11-23 2006-12-1 2007-3-1
大唐发电 601991 1,460,000 9,752,800.00 15,067,200.00 2006-12-12 2006-12-20 2007-3-20
合计
11,360,462 59,150,185.04 106,108,707.69
以上未流通新股因处于网下申购锁定期而暂时流通受限， 其年末估值单价是根据最近一个交易日
的收盘价确定。
（四）截至2006年12月31日止，本基金没有因回购质押而流通受限的债券。
9、 其他事项
截至资产负债表日，本基金并无需要披露的重大或有事项。
截至资产负债表日，本基金并无需要披露的重大承诺事项。
第七章：投资组合报告
一、 报告期末基金资产组合情况
项目名称 金额（元） 占基金资产总值比例
22
股 票
6,801,635,025.12 77.39%
债 券
1,783,715,948.14 20.29%
银行存款及清算备付金合计
66,215,263.28 0.75%
应收证券清算款 113,034,838.98 1.29%
权证 - -
其他资产 24,508,850.83 0.28%
资产合计 8,789,109,926.35 100%
二、 报告期末按行业分类的股票投资组合
行业 市值（元） 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业
775,023.20 0.01%
B 采掘业
184,456,438.12 2.13%
C 制造业
2,792,015,827.11 32.31%
C0 食品、饮料 577,577,484.14 6.68%
C1 纺织、服装、皮毛 85,577,529.13 0.99%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 4,809,458.25 0.06%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 579,393,771.13 6.70%
C5 电子 23,238,710.46 0.27%
C6 金属、非金属 228,629,742.70 2.65%
C7 机械、设备、仪表 442,993,106.20 5.13%
C8 医药、生物制品 848,225,225.10 9.81%
C99 其他制造业 1,570,800.00 0.02%
D 电力、煤气及水的生产和供应业
245,949,022.63 2.85%
E 建筑业
62,544,984.00 0.72%
F 交通运输、仓储业
378,951,990.37 4.38%
G 信息技术业
1,096,586,684.79 12.69%
H 批发和零售贸易
740,355,144.79 8.57%
I 金融、保险业
794,634,326.55 9.19%
J 房地产业
287,244,973.84 3.32%
K 社会服务业
98,430,572.25 1.15%
L 传播与文化产业
19,882,029.77 0.23%
M 综合类
99,808,007.70 1.16%
合计
6,801,635,025.12 78.69%
三、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序
号
股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值（元）
市值占基金资产
净值比例(%)
1 000063 中兴通讯 12,096,825 472,985,857.50 5.47%
2 600036 招商银行 25,895,698 423,653,619.28 4.90%
23
3 600361 华联综超 17,441,785 402,730,815.65 4.66%
4 600309 烟台万华 16,591,185 402,004,412.55 4.65%
5 600276 恒瑞医药 10,444,201 336,929,924.26 3.90%
6 600000 浦发银行 10,362,917 220,833,761.27 2.55%
7 600009 上海机场 11,017,342 208,337,937.22 2.41%
8 000869 张
裕Ａ 4,167,981 207,648,813.42 2.40%
9 600588 用友软件 6,469,482 195,572,440.86 2.26%
10 000423 S 阿
胶 13,697,820 187,523,155.80 2.17%
11 600050 中国联通 39,300,000 183,531,000.00 2.12%
12 600583 海油工程 5,099,414 176,796,683.38 2.05%
13 600519 贵州茅台 1,820,711 159,913,047.13 1.85%
14 600315 上海家化 7,866,971 145,302,954.37 1.68%
15 000410 沈阳机床 5,909,644 118,488,362.20 1.37%
16 600686 金龙汽车 6,599,466 112,586,889.96 1.30%
17 600900 长江电力 10,849,992 106,004,421.84 1.23%
18 000039 中集集团 5,500,000 103,620,000.00 1.20%
19 600161 天坛生物 4,926,656 101,981,779.20 1.18%
20 000024 招商地产 3,590,530 101,899,241.40 1.18%
21 600718 东软股份 4,283,035 101,036,795.65 1.17%
22 600887 伊利股份 3,736,748 99,023,822.00 1.15%
23 600415 小商品城 1,270,265 98,445,537.50 1.14%
24 600761 安徽合力 4,231,773 94,156,949.25 1.09%
25 600085 同仁堂 5,460,153 93,805,428.54 1.09%
26 600825 新华传媒 7,759,786 93,195,029.86 1.08%
27 600211 S 藏药业 5,212,655 89,970,425.30 1.04%
28 600859 王府井 3,692,797 89,734,967.10 1.04%
29 000069 华侨城Ａ 3,722,409 81,930,222.09 0.95%
30 600016 民生银行 8,000,000 81,600,000.00 0.94%
31 600439 瑞贝卡 4,929,248 80,691,789.76 0.93%
32 600533 栖霞建设 6,094,004 69,045,065.32 0.80%
33 600406 国电南瑞 3,008,098 68,735,039.30 0.80%
34 002032 苏 泊 尔 3,414,888 65,907,338.40 0.76%
35 600125 铁龙物流 7,681,751 63,528,080.77 0.74%
36 002081 金 螳 螂 2,569,195 61,660,680.00 0.71%
37 000759 武汉中百 6,552,239 60,935,822.70 0.71%
38 000858 五 粮 液 2,646,997 60,483,881.45 0.70%
39 600806 S 交科技 7,598,858 59,803,012.46 0.69%
40 600066 宇通客车 4,000,000 52,680,000.00 0.61%
41 600549 厦门钨业 3,015,344 51,803,609.92 0.60%
42 600642 申能股份 6,900,000 50,439,000.00 0.58%
43 000568 泸州老窖 1,963,101 49,744,979.34 0.58%
44 600030 中信证券 1,720,500 47,107,290.00 0.55%
45 600675 中华企业 4,003,580 43,158,592.40 0.50%
24
46 600383 金地集团 2,286,984 42,263,464.32 0.49%
47 600396 金山股份 5,273,004 40,707,590.88 0.47%
48 601006 大秦铁路 5,000,000 40,500,000.00 0.47%
49 002022 科华生物 2,100,000 36,708,000.00 0.42%
50 600118 中国卫星 1,788,944 35,599,985.60 0.41%
51 601872 招商轮船 4,268,200 33,932,190.00 0.39%
52 000002 万
科Ａ 1,999,910 30,878,610.40 0.36%
53 600511 国药股份 1,552,512 27,029,233.92 0.31%
54 000061 农 产 品 2,000,000 25,500,000.00 0.30%
55 600973 宝胜股份 2,000,000 25,420,000.00 0.29%
56 600729 重庆百货 1,809,959 25,140,330.51 0.29%
57 002025 航天电器 1,100,000 22,077,000.00 0.26%
58 601628 中国人寿 1,135,575 21,439,656.00 0.25%
59 600831 广电网络 1,130,303 19,882,029.77 0.23%
60 600054 黄山旅游 1,462,797 16,500,350.16 0.19%
61 601333 广深铁路 2,254,400 16,231,680.00 0.19%
62 600693 东百集团 1,130,255 15,077,601.70 0.17%
63 601991 大唐发电 1,460,000 15,067,200.00 0.17%
64 600596 新安股份 800,000 14,544,000.00 0.17%
65 600011 华能国际 2,000,000 12,900,000.00 0.15%
66 600269 赣粤高速 1,500,000 12,735,000.00 0.15%
67 600795 国电电力 1,999,943 12,339,648.31 0.14%
68 600990 四创电子 1,007,666 10,973,482.74 0.13%
69 002037 久联发展 1,000,000 8,520,000.00 0.10%
70 600886 国投电力 1,179,328 8,491,161.60 0.10%
71 601699 潞安环能 478,137 7,659,754.74 0.09%
72 600143 金发科技 135,813 5,440,668.78 0.06%
73 002078 太阳纸业 252,465 4,809,458.25 0.06%
74 600017 日照港 510,679 3,687,102.38 0.04%
75 002092 中泰化学 258,715 2,801,883.45 0.03%
76 002087 新野纺织 376,415 2,307,423.95 0.03%
77 002083 孚日股份 212,747 1,842,389.02 0.02%
78 002097 山河智能 51,885 1,681,592.85 0.02%
79 002085 万丰奥威 216,380 1,586,065.40 0.02%
80 002084 海鸥卫浴 71,104 1,583,486.08 0.02%
81 002098 浔兴股份 132,000 1,570,800.00 0.02%
82 002075 高新张铜 159,378 1,507,715.88 0.02%
83 002073 青岛软控 29,813 1,411,645.55 0.02%
84 002099 海翔药业 81,657 1,306,512.00 0.02%
85 002077 大港股份 131,651 1,132,198.60 0.01%
86 002088 鲁阳股份 38,917 1,049,980.66 0.01%
87 002091 江苏国泰 82,965 1,011,343.35 0.01%
88 002095 网盛科技 17,772 979,592.64 0.01%
25
89 002080 中材科技 50,455 978,827.00 0.01%
90 002081 金 螳 螂 36,846 884,304.00 0.01%
91 002082 栋梁新材 64,597 808,108.47 0.01%
92 002096 南岭民爆 51,783 779,851.98 0.01%
93 002086 东方海洋 66,640 775,023.20 0.01%
94 002100 天康生物 40,410 762,940.80 0.01%
95 002070 众和股份 53,328 735,926.40 0.01%
96 002071 江苏宏宝 102,417 717,943.17 0.01%
97 002102 N 冠
福 58,384 652,733.12 0.01%
98 002089 新 海 宜 47,619 642,856.50 0.01%
99 002076 雪 莱 特 32,558 611,113.66 0.01%
100 002090 金智科技 27,174 604,621.50 0.01%
101 002074 东源电器 42,423 598,588.53 0.01%
102 002079 苏州固锝 53,560 550,596.80 0.01%
103 002093 国脉科技 25,125 505,012.50 0.01%
104 600858 银座股份 11,310 230,271.60 0.00%
股票投资合计： 386,358,946 6,801,635,025.12 78.69%
四、 报告期内股票投资组合的重大变动
(一)报告期内累计买入价值超出期末基金资产净值2％或前20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元） 占期末基金资产净值的比例
1 000063 中兴通讯 351,262,222.55 4.06%
2 600361 华联综超 292,157,049.30 3.38%
3 600036 招商银行 266,311,824.28 3.08%
4 600309 烟台万华 250,529,223.03 2.90%
5 600276 恒瑞医药 205,980,597.84 2.38%
6 600009 上海机场 170,595,051.59 1.97%
7 000423 S 阿
胶 153,356,378.97 1.77%
8 600588 用友软件 142,804,619.66 1.65%
9 000869 张
裕Ａ 139,340,382.41 1.61%
10 600642 申能股份 136,099,465.00 1.57%
11 600000 浦发银行 133,151,848.24 1.54%
12 600050 中国联通 132,353,947.01 1.53%
13 600315 上海家化 125,496,869.60 1.45%
14 600583 海油工程 121,200,276.22 1.40%
15 600085 同仁堂 117,009,218.30 1.35%
16 000039 中集集团 113,489,476.47 1.31%
17 600825 新华传媒 111,702,127.78 1.29%
18 600519 贵州茅台 111,232,129.98 1.29%
19 000410 沈阳机床 107,171,554.10 1.24%
26
20 601006 大秦铁路 101,545,629.49 1.17%
（二）报告期内累计卖出价值超出期末基金资产净值2％或前20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元） 占期末基金资产净值的比例
1 600642 申能股份 101,453,285.31 1.17%
2 600016 民生银行 100,310,156.85 1.16%
3 601006 大秦铁路 79,856,741.18 0.92%
4 000039 中集集团 64,175,251.35 0.74%
5 600030 中信证券 54,836,124.84 0.63%
6 600028 中国石化 48,883,168.73 0.57%
7 600519 贵州茅台 48,126,959.41 0.56%
8 600219 南山铝业 46,145,458.82 0.53%
9 600631 百联股份 44,078,257.96 0.51%
10 600879 火箭股份 41,746,813.30 0.48%
11 600019 宝钢股份 40,599,119.21 0.47%
12 600271 航天信息 40,027,716.91 0.46%
13 600357 承德钒钛 36,880,596.95 0.43%
14 600050 中国联通 36,448,012.66 0.42%
15 600325 华发股份 35,680,359.53 0.41%
16 600596 新安股份 31,963,828.63 0.37%
17 600085 同仁堂 31,143,061.92 0.36%
18 002075 高新张铜 30,064,379.54 0.35%
19 000538 云南白药 29,453,081.17 0.34%
20 002037 久联发展 28,937,347.62 0.33%
（三） 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：元
买入股票成本总额 卖出股票收入总额
5,972,910,403.12 1,588,508,102.83
五、 报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券类别 债券市值(元) 市值占净值比
1 国债 29,140,415.00 0.34%
2 央行票据 729,675,846.57 8.44%
3 企业债券 19,466,848.12 0.23%
5 可转换债 17,504,368.45 0.20%
6 金融债券 987,928,470.00 11.43%
7 其他债券 0.00 0.00%
债券投资合计 1,783,715,948.14 20.64%
六、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
27
序号 债券名称 市值(元) 市值占净值比
1 06 农发 08 399,950,000.00 4.63%
2 06央行票据 70 291,840,000.00 3.38%
3 06央行票据 28 291,764,560.27 3.38%
4 04 国开 01 100,014,200.00 1.16%
5 06 进出 01 99,304,800.00 1.15%
七、 投资组合报告附注
1、 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 没有在报告编制日
前一年内受到公开谴责、处罚。
2、 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
3、 基金其他资产的构成
其他资产 金额（元）
交易保证金 1,035,348.19
应收证券清算款 113,034,838.98
应收利息 18,818,753.75
应收申购款 4,450,838.41
待摊费用 203,910.48
合计 137,543,689.81
4、 基金持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金在本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、 基金报告期末持有的资产支持证券明细
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
6、 基金报告期内获得权证的数量、成本总额。
（1）报告期末所有权证明细
本报告期末本基金未持有权证。
（2）报告期内获得权证明细
序号 权证代码
权证名称 数量 成本总额（元）
获得方式
1 580009
伊利CWB1 1,121,024 0
被动持有
合计
1,121,024 0
第八章：基金份额持有人情况
一、报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数： 184,145户
报告期末平均每户持有的基金份额： 35,259.89份
28
二、报告期末基金份额持有人结构
项目 数量（份） 占总份额的比例
基金份额总额： 6,492,932,768.13 100%
其中：机构投资者持有的基金份额 405,048,705.54 6.24%
个人投资者持有的基金份额 6,087,884,062.59 93.76%
第九章：开放式基金份额变动情况
2006年 7月13 日至 2006年 12 月 31日本基金份额变动情况如下：
单位：份
第十章：重大事件揭示
（一）基金份额持有人大会决议。
本年度未召开基金份额持有人大会。
（二）基金管理人、基金托管人的重大变动。
1、基金管理人于 2006 年 1 月 14 日公布了关于聘任副总经理的公告，聘任夏洪彬先生为工银瑞信
基金管理有限公司副总经理；于 2006 年 3 月 1 日公布了关于聘任副总经理的公告，聘任戴勇毅先生、
邵光华先生为工银瑞信基金管理有限公司副总经理。
2、2006 年 7 月 27 日，中国建设银行股份有限公司董事会召开会议，通过了委任张建国先生担任
中国建设银行行长的议案；2006 年 10月 20 日，中国建设银行股份有限公司举行 2006 年第一次临时股
东大会，委任张建国先生为建行执行董事，同时出任副董事长。2006 年 7 月，常振明先生辞任建行副
董事长、执行董事及行长的职务。
3、2006 年 12 月 28 日，中国建设银行股份有限公司根据工作需要，将“基金托管部”更名为“投
资托管服务部” 。
（三） 涉及基金管理人、 基金财产、 基金托管业务的诉讼， 如报告期内无诉讼事项， 应明确陈述“本
年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项” 。
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
基金合同生效日的基金份额总额 8,369,914,482.23
本报告期期初基金份额总额 8,369,914,482.23
本报告期期间总申购份额 465,967,244.96
本报告期期间总赎回份额 2,342,948,959.06
本报告期期末基金份额总额 6,492,932,768.13 29
（四）基金投资策略的改变。
本年度基金投资策略无改变。
（五）基金收益分配事项。
本报告期内无收益分配事项。
（六）基金改聘为其审计的会计师事务所情况，报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬情况，目
前的审计机构已提供审计服务的连续年限。
报告期内， 本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 报告年度支付给安永华明会计师事务所有限公
司的审计费为：人民币八万元整，该审计机构自本基金合同生效日起向基金提供审计服务。
（七）基金管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形，包括稽查或处罚的次
数、原因及结论，如监管部门提出整改意见的，应简单说明整改情况。
本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
（八）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
基金租用证券公司专用交易席位的有关情况， 包括证券公司名称及租用该证券公司席位的数量、 通
过各证券公司专用席位进行的股票、债券、债券回购成交金额及占全年基金同类交易成交总额的比例、
支付给该证券机构的年佣金及占全年佣金总量的比例、 报告期内租用证券公司席位的变更情况、 专用席
位的选择标准和程序等。
1、基金租用席位的选择标准和程序
1) 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在
最近一年内无重大违规行为。
2) 券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资
本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所
管理基金的特定要求， 提供研究报告， 具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能
力。
3) 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率： 与其他券商经纪人相比， 该券商经纪人能够提供最优
惠合理的佣金率。
基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。 基金管理人与被选择的证券公司签订委
托协议， 报中国证监会备案并通知基金托管人。 工银瑞信精选平衡基金本报告期通过各证券经营机构的
席位买卖证券的交易量及支付的佣金如下：
2、 股票交易量及佣金（2006年 7月 13 日至 2006 年 12 月 31 日）
券商席位 席位(个) 股票合计(元)
占股票总
量比例 佣金(元)
占佣金总
量比例
申银万国证券股份有限公司 1 590,466,705.39 8.13% 483,679.62 8.25%
中信证券股份有限公司 1 1,942,770,544.92 26.76% 1,582,010.13 27.00%
中信建投证券有限责任公司 1 1,133,063,651.68 15.61% 925,407.29 15.79%
中国国际金融有限公司 1 301,458,685.32 4.15% 241,357.65 4.12%
中银国际证券有限责任公司 1 506,207,908.57 6.97% 396,110.39 6.76%
中国银河证券有限责任公司 1 482,398,973.55 6.64% 377,479.93 6.44%
招商证券股份有限公司 1 1,442,158,857.18 19.86% 1,179,768.07 20.13%
北京高华证券有限责任公司 1 861,300,384.73 11.86% 673,973.24 11.50%
合
计 8 7,259,825,711.34 100.00% 5,859,786.32 100.00%
3 债券、权证及回购交易量（2006年 7 月 13 日至 2006年 12 月 31 日）
券商席位 回购金额（元）
占回购总
量比例 债券金额（元）
占债券总
量比例 权证合计(元)
占权证总
量比例 30
申银万国证券股份有限公司 100,000,000.00 1.95% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
中信证券股份有限公司 2,264,400,000.00 44.21% 18,474,141.20 29.98% 15,182,744.83 100.00%
中信建投证券有限责任公司 1,190,000,000.00 23.23% 3,052,258.70 4.95% 0.00 0.00%
中国国际金融有限公司 1,167,500,000.00 22.79% 2,450,467.00 3.98% 0.00 0.00%
中银国际证券有限责任公司 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
中国银河证券有限责任公司 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
招商证券股份有限公司 400,000,000.00 7.81% 28,979,242.10 47.02% 0.00 0.00%
北京高华证券有限责任公司 0.00 0.00% 8,673,034.22 14.07% 0.00 0.00%
合
计 5,121,900,000.00 100.00% 61,629,143.22 100.00% 15,182,744.83 100.00%
4
证券公司席位的变更情况
在报告期内本基金使用的证券公司席位全部为新增的席位。
（九）其他在报告期内发生的的重大事件，以及基金管理人判断为重大事件的事项。
事项 信息披露报纸 披露日期
关于工银瑞信精选平衡混合
型基金增加代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2006年 6月 19 日
关于中国建设银行代销工银
瑞信精选平衡混合型证券投
资基金受理时间的更正
中国证券报、上海证券报、证券时报 2006年 6月 20 日
工银瑞信精选平衡混合型证
券投资基金基金基金合同生
效公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2006年 7月 14 日
工银瑞信精选平衡混合型证
券投资基金开放申购业务的
公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2006年 8月 2 日
关于工银瑞信精选平衡混合
型证券投资基金开放赎回业
务的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2006年 9月 12 日
关于工银瑞信货币市场基金、
工银瑞信精选平衡混合型基
金增聘基金经理的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2006年 9月 21 日
关于工银瑞信旗下基金增加
代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2006年 10 月 27 日
关于开通工银瑞信精选平衡
混合型证券投资基金转换业
务的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报 2006年 11 月 10 日
第十一章：备查文件
一、备查文件目录：
（一） 中国证监会批准工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金募集的文件
31
（二） 《工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金基金合同》
（三） 《工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金托管协议》
（四） 《工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金招募说明书》
（五） 基金管理人业务资格批件、营业执照
（六） 基金托管人业务资格批件、营业执照
（七） 报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
二、存放地点：
基金管理人或基金托管人的办公场所。
三、查阅方式：
投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：010－65179888，400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
工银瑞信基金管理有限公司
2007年3月30日
