富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金
二 00 六年年度报告
报告期年份：二 00六年
基金管理人：富国基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行
送出日期：二 00 七年三月三十日
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
重要提示
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个
别及连带责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长
签发。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2007年 3月 26日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
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1
目
录
一、基金简介..........................................2
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况..........3
（一）自基金合同生效后的主要会计数据和财务指标 .......................................................3
（二）基金净值表现...............................................................................................................4
（三）过往三年富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的收益分配明细如下： ...5
三、管理人报告........................................5
（一）基金管理人及基金经理小组情况...............................................................................5
（二）遵规守信说明...............................................................................................................6
（三）对报告期内本基金的投资策略和业绩表现的说明与解释 .......................................6
（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的展望...............................................................7
（五）内部监察报告...............................................................................................................7
四、托管人报告........................................9
五、审计报告..........................................9
六、财务会计报告.....................................11
（一）会计报告书................................................................................................................. 11
（二）会计报表附注.............................................................................................................13
七、投资组合报告（2006年12月 31日） ................27
（一）基金资产组合情况.....................................................................................................27
（二）按行业分类的股票投资组合.....................................................................................27
（三）期末股票投资明细.....................................................................................................28
（四）报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................29
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合.....................................................................32
（六）报告期末债券投资的前五名债券明细.....................................................................32
（七）投资组合报告附注.....................................................................................................33
八、基金份额持有人户数、持有人结构...................33
九、基金份额变动.....................................33
十、重大事件揭示.....................................34
十一、备查文件目录...................................36
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一、基金简介
（一）基金名称：富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金
基金简称：富国天瑞强势地区
交易代码：100022
运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2005年 4月 5日
报告期末基金份额总额：714,367,824.54份
（二）投资目标：本基金主要投资于强势地区（区域经济发展较快、已经
形成一定产群规模且居民购买力较强）具有较强竞争力、经营管理
稳健、诚信、业绩优良的上市公司的股票。本基金遵循“风险调整
后收益最大化”原则，通过“自上而下”的积极投资策略，在合理
运用金融工程技术的基础上，动态调整投资组合比例，注重基金资
产安全，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略：本基金主要采用“自上而下”的主动投资管理策略，在
充分研判宏观经济状况、资本市场运行特征的前提下，以强势地区
内单个证券的投资价值评判为核心， 追求投资组合流动性、 赢利性、
安全性的中长期有效结合。
业绩比较基准： 上证 A股指数收益率×70%＋上证国债指数收益率
×25%＋同业存款利率×5%
风险收益特征：本基金是一只主动投资的混合型基金，主要投资于
强势地区中定价合理且具有成长潜力的优质股票，属于中度风险的
证券投资基金品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋求实现
基金资产长期稳定增长，实现较高的超额收益。
（三）基金管理人：富国基金管理有限公司
注册地址：上海市黄浦区广东路689号海通证券大厦13、14层
办公地址：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5、6层
邮政编码：200120
法定代表人：陈敏
信息披露负责人：林志松
电话：95105686、4008880688
传真：021-68597799
电子邮箱：public@fullgoal.com.cn
（四）基金托管人：中国农业银行
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注册地址：北京市复兴路甲23号
办公地址：北京市西三环北路100号金玉大厦7—8层
邮政编码：100037
法定代表人：杨明生
信息管理负责人：李芳菲
联系电话：010—68424199
传真：010—68424181
电子邮箱：lifangfei@abchina.com
（五）本基金选用的信息披露报刊：中国证券报、上海证券报
登载年度报告正文的管理人互联网网址：www.fullgoal.com.cn
基金年度报告置备地点：
富国基金管理有限公司 上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团
大厦5、6层
中国农业银行 北京市西三环北路100号金玉大厦7—8层
（六）聘请的会计师事务所名称：安永大华会计师事务所有限责任公司
会计师事务所办公地址：上海市长乐路989号世纪商贸广场
注册登记机构名称：富国基金管理有限公司
注册登记机构办公地址： 上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集
团大厦5、6层
二、主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）自基金合同生效后的主要会计数据和财务指标
金额单位： 人民币元
财务指标 2006年 2005年 2004年
1、基金本期净收益
430,502,701.68 5,521,314.85
2、加权平均基金份额净收益 0.7755 0.0047
3、期末可供分配基金收益
446,173,513.32 -7,562,731.77
4、期末可供分配基金份额收益
0.6246 -0.0115
5、期末基金资产净值
1,534,872,815.83 670,973,361.73
6、期末基金份额净值
2.1486
1.0240
7、基金加权平均净值收益率
53.39% 0.48%
8、本期基金份额净值增长率
133.50% 4.42%
9、基金份额累计净值增长率
143.82% 4.42%
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注：本基金于2005年4月5日成立。
提示：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开
放式基金的申购赎回费、基金转换费等） ，计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
（二）基金净值表现
1、 富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金历史各时间段份额净值增长率
与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③ ②－④
过去三个月
36.91% 1.21% 34.98% 0.96% 1.93% 0.25%
过去六个月
45.28% 1.16% 39.97% 0.93% 5.31% 0.23%
过去一年
133.50% 1.32% 81.37% 0.95% 52.13% 0.37%
自基金成立起至今
143.82% 1.16% 81.72% 0.95% 62.10% 0.21%
2、 自基金合同生效以来富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金累计份
额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（截止日期为 2006 年
12月31日）
-15.00%
5.00%
25.00%
45.00%
65.00%
85.00%
105.00%
125.00%
145.00%
2005-4-5 2005-8-5 2005-12-5 2006-4-5 2006-8-5 2006-12-5
天瑞基金 基金基准
3、 自基金合同生效以来富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金每年份额
净值增长率与同期业绩比较基准收益率的对比图
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0.00%
15.00%
30.00%
45.00%
60.00%
75.00%
90.00%
105.00%
120.00%
135.00%
150.00%
2005年 2006年
天瑞基金 业绩比较基准
注：2005 年按实际存续期计算
（三）过往三年富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的收益分配明细
如下：
金额单位：人民币元
年
度 每 10 份基金份额分红数 备
注
2006 年度 1.20 3 次分红
2005 年度 0.20 1 次分红
合
计 1.40
注：本基金于2005年4月5日成立。
三、管理人报告
（一）基金管理人及基金经理小组情况
1、基金管理人
富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注
册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一，公司于2001
年 3 月从北京迁址上海。2003 年 9 月加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基
金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首
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批成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。截止 2006 年 12
月31日，本基金管理人管理汉盛证券投资基金、汉兴证券投资基金、汉鼎证券
投资基金、汉博证券投资基金四只封闭式证券投资基金和富国动态平衡证券投
资基金、富国天利增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金、富国天瑞
强势地区精选混合型证券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金
（LOF） 、富国天时货币市场基金、富国天合稳健优选股票型证券投资基金七只
开放式证券投资基金。
2、基金经理小组
徐大成先生，基金经理，1968年出生，工学学士，经济学硕士，七年证券
从业经历。曾任江苏省昆山市电力建设公司工程师、项目经理，利乐包装（中
国）有限公司工程师、项目经理，闽发证券上海管理总部项目经理、富国基金
管理公司研究策划部分析师，汉鼎证券投资基金经理。现兼任投资总监助理、
富国动态平衡证券投资基金基金经理。
（二）遵规守信说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天瑞强势地区精选混合型证券
投资基金的管理人严格按照《基金法》 、 《证券法》 、 《富国天瑞强势地区精选混
合型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，力保基
金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，
无损害基金份额持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的
规定。
（三）对报告期内本基金的投资策略和业绩表现的说明与解释
本基金在报告期内净值增长率 133.50%，期间每 10 份基金份额派发红利
1.20元。按照晨星分类，报告期内本基金在79只可比基金中排名第26。
2006 年证券市场的运行分为两个阶段，第一阶段沪深 300 指数年初从 923
点连续上升，5月份指数上升到 1350点附近，市场进入宽幅震荡阶段。第二阶
段沪深 300 指数 8 月份从 1300 点附近起步，大幅上升年末收于 2100 点左右。
全年的行情表现为典型的牛市特征，金融、地产、消费、服务、商业、金属、
科技、汽车、机械等各种不同行业、类别、风格的资产表现基本相同，统计数
据表明了市场的有效性。这也许在忠告投资人对市场性质的理解也许比股票选
择更重要。
在 2006年的行情中天瑞基金操作比较成功。 我们坚定地认识到市场性质的
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根本性改变，积极保持高持仓比例运作。行业配置上金融、地产、石化、消费
品、有色，科技类资产的配置成效较佳，但在商业、金属、机械的配制出现失
误，配制比例太低，或获利了结过早，未获取最大利润。对新能源、军工等概
念性投资机会则秉持基金经理一贯的投资原则，拒绝参与自己不理解的投资行
为。很遗憾，漫长的职业经历使基金经理习惯于用严格甚至于苛刻的眼光来对
待新一轮牛市行情中的“乱花” ，但愿这种良好的习惯在未来的投资生涯中能给
投资人带来回报！
（四）对宏观经济、证券市场及行业走势的展望
基金经理对 2007 年的证券市场保持谨慎的、偏乐观的看法。中国 A 股市
场整体估值水平 PE 已经达到 35—40 倍，在全球市场的比较中并无优势；流动
性泛滥导致的资金推动行情受制于高估值带来的预期收益率下降，尤其是风险
调整后的收益率下降更为明显，资本的本性是厌恶风险，追逐利润；股权激励、
资产注入成为投资者追逐的目标，但是这类投资机会显然不是公募基金的投资
优势。但是，我们依然认为市场将提供丰富的投资机会给投资者，通过精选个
股、系统交易、部分阶段的行业配制仍旧能维持有人带来收益，但期待与2006
年相同水平的投资收益率显然是不现实的。基金经理衷心的希望基金持有人坚
持长线投资获取组合管理的平均、合理回报。天瑞基金将继续坚持一贯的投资
策略，坚持均衡、分散、系统交易、组合管理，追求高度确定性，力争获取持
续、稳定的回报。
（五）内部监察报告
2006年，本基金管理人在总结去年基金运作的基础上，继续坚持“事先防
范”为主的内部控制策略，坚持规范经营、合规运作，重视公司和基金运作的
风险管理，内部监察工作坚持一切从防范风险，保障基金持有人利益出发，内
部风险管理部门和各业务部门紧密配合，继续通过进一步完善规章制度和业务
流程、加强基金投资限制的系统控制功能和日常监控、组织定期的法律法规培
训和定期、不定期内控检查等方式，对公司各项工作进行全方位、实时的监察
稽核，并对基金投资决策与执行情况进行重点专项监察稽核。
在本报告期内，管理人对本基金运作实施内部控制措施如下：
1、继续强化对本基金日常投资运作合法性、合规性及遵守基金合同情况的
监控，完善投资规章制度和业务流程。
公司在进一步完善投资管理工作各项制度的基础上，重点修订了股票库管
理制度、流通受限品种投资管理制度等相关制度，投资管理的相关工作职责和
业务流程更加清晰和明确，进一步提高了投资风险管理能力。
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进一步改进和提高公司交易系统的基金投资控制功能，加强了监察稽核对
基金投资的事前控制能力。
进一步加强投资流程电子化和研究量化工作，实现股票出入库管理流程电
子化及研究和交易考核量化，提高了业务审批效率，提供了可供采集的业务数
据。其中，网下新股申购、增发等特殊业务须经监察稽核部电子审批，便于及
时、有效地对投资管理工作进行监察和稽核。
公司开发了新的风险管理业务模板，实现了投资项目开仓、流通受限证券
申购、 权证投资的电子化事前风险控制和基金投资日常监控报告的自动化管理，
提高了基金投资日常监控工作的效率。在此基础上，监察稽核部加大了对投资
风险日常提示的频率，确保相关风险得到有效控制。
2、进一步完善公司制度，控制公司运作风险。
2006 年，公司在 2005 年开始的制度修订工作的基础上，结合相关法律法
规和业务实际以及制度试行情况对公司制度和业务流程进行修订和完善，进一
步细化了各业务环节协作、监督和信息沟通的运作流程。
公司以后台运作协调小组为依托，定期和不定期对公司运营中出现的问题
进行磋商并提出解决方案。
3、提高公司员工特别是投资人员法律意识、强调有效风险管理下的基金投
资。
公司组织相关人员对不时公布的法律法规进行学习、培训，并通过考试检
查学习效果。通过上述工作的开展，公司提高了投资风险管理的效率。
公司通过定期监察稽核、风险控制委员会会议等形式检查、监督 “研究为
本、淡化选时、均衡配置、风险管理”的投资理念的落实、执行情况坚持以风
险调整后的收益作为评价投资业绩的指标、以均衡投资为投资团队统一的投资
理念。
4、继续加强风险管理,做好风险绩效报告工作
2006年公司进一步强化基金投资的量化风险评估工作，通过月度报告和季
度报告的形式，定期对基金投资的流动性风险、持股集中度、股票库表现等问
题进行了分析，为管理投资风险提供依据。
我们认为，建立并切实运行科学严密的内部控制体系，对揭示和防范风险，
保障基金投资的科学、高效，提高公司管理水平至关重要。我们将继续高度重
视防范各种风险，不断完善和优化操作流程，充实和改进内控技术方法与手段，
提高内部监察工作的科学性和效率性，切实保障基金运作的安全。
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四、托管人报告
在托管富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的过程中，本基金托管
人——中国农业银行严格遵守 《证券投资基金法》 相关法律法规的规定以及 《富
国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金基金合同》 、 《富国天瑞强势地区精选
混合型证券投资基金托管协议》的约定，对富国天瑞强势地区精选混合型证券
投资基金管理人—富国基金管理有限公司 2006年1月1日至2006年12月31
日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履
行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人认为，富国基金管理有限公司在富国天瑞强势地区精选混合型证
券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、
基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，
严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按
照基金合同的规定进行。
本托管人认为，富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的信息披露事
务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金
管理人所编制和披露的富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金年度报告中
的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息
真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行基金托管业务部
2007年3月26日
五、审计报告
安永大华业字（2007）第069号
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金份额持有人：
我们审计了后附的富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金（以下简称
“贵基金”）财务报表，包括 2006 年 12 月 31 日的资产负债表和 2006 年度的
经营业绩表、基金净值变动表及基金收益分配表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则、 《金融企业会计制度》和《证券投资基金会计核算办法》
的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人富国基金管理有限公司的责任。这
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种责任包括： （1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财
务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2）选择和运用恰当的会计
政策； （3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按
照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则
要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重
大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序， 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务
报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关
的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意
见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理
性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了
基础。
三、审计意见
我们认为，贵基金财务报表已经按照企业会计准则、 《金融企业会计制度》
和《证券投资基金会计核算办法》的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵
基金 2006 年 12 月 31 日的财务状况以及 2006 年度的经营成果、净值变动及收
益分配情况。
安永大华会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师
徐
艳
中国
上海 中国注册会计师
蒋燕华
2007年3月22日
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六、财务会计报告
（一）会计报告书
1、2006 年12 月 31 日资产负债表
金额单位：人民币元
资
产 2006-12-31 2005-12-31
银行存款 558,291,914.89 63,492,908.46
清算备付金 2,455,621.57 796,528.69
交易保证金 160,000.00 160,000.00
应收证券清算款 134,093.97
应收股利
应收利息 98,444.82 1,957,258.21
应收申购款 34,282,287.65 382,207.00
其他应收款
股票投资市值
1,060,400,033.47 577,602,348.75
其中：股票投资成本 747,578,223.51 534,657,746.48
债券投资市值 0.00 37,808,000.00
其中：债券投资成本 0.00 37,808,989.34
权证投资 0.00 0.00
其中：权证投资成本 0.00 0.00
买入返售证券
待摊费用
其他资产
资产合计 1,655,688,302.40 682,333,345.08
负债及基金持有人权益
负
债：
应付证券清算款 114,781,187.08
应付赎回款 2,595,994.94 9,678,137.73
应付赎回费 10,414.80 41,852.44
应付管理人报酬 1,591,304.79 876,789.34
应付托管费 265,217.46 146,131.55
应付佣金 1,232,142.04 430,694.64
应付利息
应付收益
未交税金
其他应付款 259,225.46 106,377.65
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卖出回购证券款
短期借款
预提费用 80,000.00 80,000.00
其他负债
负债合计 120,815,486.57 11,359,983.35
基金持有人权益：
实收基金 714,367,824.54 655,275,431.18
未实现利得 374,331,477.97 23,260,662.32
未分配收益 446,173,513.32 -7,562,731.77
持有人权益合计 1,534,872,815.83 670,973,361.73
负债与持有人权益总计 1,655,688,302.40 682,333,345.08
注：所附附注为本会计报表的组成部分
2、2006 年度经营业绩表
金额单位：人民币元
项
目
2006年度 2005 年度
一、收入 444,676,107.64 20,742,610.15
1、股票差价收入 419,838,882.87 -4,679,372.08
2、债券差价收入 1,446,799.94 -195,948.98
3、权证差价收入 5,030,627.04 1,238,331.06
4、债券利息收入 37,004.62 241,954.21
5、存款利息收入 1,053,129.94 3,039,669.79
6、股利收入 15,290,092.41 19,493,470.91
7、买入返售证券收入 11,500.00
8、其他收入 1,979,570.82 1,593,005.24
二、费用 14,173,405.96 15,221,295.30
1、基金管理人报酬 11,889,208.95 12,794,669.42
2、基金托管费 1,981,534.83 2,132,444.95
3、卖出回购证券利息支出
4、利息支出
5、其他费用 302,662.18 294,180.93
其中：上市费
信息披露费 200,000.00 200,000.00
审计费用 80,000.00 80,000.00
三、 基金净收益 430,502,701.68 5,521,314.85
加：未实现利得 269,878,197.03 42,943,612.93
四、基金经营业绩 700,380,898.71 48,464,927.78
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
13
注：所附附注为本会计报表的组成部分
3、2006 年度收益分配表
金额单位：人民币元
项
目 2006 年度 2005年度
本期基金 净 收益
430,502,701.68
5,521,314.85
加：期初基金净收益
-7,562,731.77
加：本期损益平准金
79,832,171.83
712,729.33
可供分配基金净收益
502,772,141.74
6,234,044.18
减：本期已分配基金净收益
56,598,628.42 13,796,775.95
期末基金净收益
446,173,513.32 -7,562,731.77
注：所附附注为本会计报表的组成部分
4、2006 年度净值变动表
金额单位：人民币元
项
目
2006年度 2005年度
一、期初基金净值 670,973,361.73 1,638,678,558.87
二、本期经营活动：
基金净收益
430,502,701.68
5,521,314.85
未实现利得
269,878,197.03
42,943,612.93
经营活动产生的基金净值变动数
700,380,898.71
48,464,927.78
三、本期基金单位交易：
基金申购款
1,821,474,545.95
102,307,744.85
基金赎回款
-1,601,357,362.14
-1,104,681,093.82
基金单位交易产生的基金净值变动数
220,117,183.81
-1,002,373,348.97
四、本期向持有人分配收益：
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数
-56,598,628.42 -13,796,775.95
五、期末基金净值 1,534,872,815.83 670,973,361.73
注：所附附注为本会计报表的组成部分
（二）会计报表附注
1、基金基本情况
富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)，
系经中国证券监督管理委员会证监基金字 [2005 ]20号文《关于同意富国天
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
14
瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金募集的批复》的批准，由富国
基金管理有限公司作为发起人向社会公开募集，基金合同于2005年4月5日
生效，首次设立募集规模为1,638,678,558.87份基金份额。本基金为契约
型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记人为富国基金
管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。
2、财务报表编制基础
本基金的会计报表系按照企业会计准则、 《金融企业会计制度》 、 《证券投资
基金会计核算办法》 、基金合同、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投
资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2
号 《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》 第3号 《会
计报表附注的编制及披露》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。
3、主要会计政策和会计估计
（1）会计年度：自公历1月1日至12月31日
（2）记帐本位币：人民币
（3）记帐基础和计价原则：
以权责发生制为记账基础，除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价
外，其余报表项目均以历史成本计价。
（4）基金资产的估值方法
A．上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易
的，以最近一个交易日的收盘价计算；
B．未上市的股票的估值
送股、转增股、公开增发新股或配股的股票，以其在证券交易所挂牌的同
一证券估值日的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日的收盘价
计算；
首次公开发行的股票，按其成本价估值；
非公开发行的股票的估值
根据基金部通知[2006]37号文《关于进一步加强基金投资非公开发行股票
风险控制有关问题的通知》 ， 2006年11月13日前投资的非公开发行的股票按
估值日该股票在证券交易所的收盘价估值；该日无交易的证券，以最近一
个交易日的收盘价计算；2006年11月13日后投资的非公开发行的股票按以
下方法估值：
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
15
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票
的初始取得成本时，应采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该
非公开发行股票的价值；
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票
的初始取得成本时，应按以下公式确定估值日该非公开发行股票的价值：
FV=C+(P-C)×（Dl-Dr）/Dl
（其中：FV为估值日该非公开发行股票的价值；C为该非公开发行股票的初
始取得成本；P为估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价；Dl为该
非公开发行股票锁定期所含的交易天数；Dr为估值日剩余锁定期，即估值
日至锁定期结束所含的交易天数，不含估值日当天） 。
C．上市债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的收盘价计算后的
净价估值；该日无交易的，以最近交易日净价估值，并按债券面值与票面
利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内
逐日计提利息；
D．未上市债券和在银行间同业市场交易的债券以不含息价格计价，按成本估
值， 并按债券面值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得
税后在债券持有期间内计提利息；
E. 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值；该日无交易
的，以最近一个交易日的收盘价计算；
F. 未上市流通的权证，由基金管理人和托管人综合考虑市场情况、标的股票
价格、行权价格、剩余期限、市场无风险利率、标的股票价格波动等因素，
按照最能反映权证公允价值的价格估值；
G. 配股权证，从配股除权日到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估
值；如果收盘价等于或低于配股价，则估值为零；
H．分离交易可转债，上市日前，按以下方法分别计算债券和权证的估值：获
得分离交易可转债的债券部分时，按成本估值；获得权证部分后，按照中
国证券业协会公布的债券报价和权证报价分别确定当日债券和权证的估
值；
自上市日起，上市流通的债券和权证分别按上述 C、E原则进行估值；
I．资产支持证券以不含息价格计价，按成本估值，并按该证券面值与票面利
率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内计
提利息；
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
16
J． 如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值，
基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后， 按最能反映基金资产公
允价值的方法估值；
K. 银行存款应计利息系按银行存款日余额从上一收息日逐日计息至估值
日；
L. 估值对象为基金所拥有的股票、债券和银行存款等资产；
M. 每个工作日均对基金资产进行估值；
N．如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。
（5）证券投资的成本计价方法
按移动加权平均法计算库存证券的成本。当日同时有买入和卖出时，先计
算买入成本后再计算买卖证券价差。
A. 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全
部价款入账；因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于
股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本；
卖出股票于成交日确认股票差价收入/（损失） ，出售股票的成本按移动
加权平均法于成交日结转。
B. 债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资。债券投资按成交
日应支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息日至购买
日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时确认为债券投资。债
券投资按实际支付的全部价款入账，其中所包含债券起息日或上次除息
日至购买日止的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入央行票据和零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其
发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计
处理方法核算；
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/（损失） ；卖出
银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/
（损失） 。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
C. 权证投资
a．买入权证于成交日确认为权证投资，权证投资成本按成交日应支付的
全部价款入帐；
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
17
b．配股权证及由股权分置改革二被动持有的权证，在确认日记录所获分
配的权证数量，该等权证初始成本为零；
c．卖出权证于成交日确认权证差价收入/（损失） ，出售权证的成本安移
动加权平均法于成交日结转。
D．分离交易可转债：
申购新发行的分离交易可转债于权益登记日获得债券，按分离交易可转债
的面值确认债券成本；于权证获得日按中国证券业协会公布的当日权证报
价确认权证成本，按面值减去权证成本的差额调整债券成本。
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述B、C中相关原则进行计算；
E．资产支持证券：
买入资产支持证券于成交日确认为资产支持证券投资。资产支持证券投资按
实际支付的全部价款入账，其中所包含该证券起息日或上次除息日至购买日
止的利息，作为应收利息单独核算，不构成资产支持证券投资成本；
卖出资产支持证券于成交日确认资产支持证券差价收入/（损失） 。出售证券
的成本按移动加权平均法结转。
（6）待摊费用的摊销方法和摊销期限
本科目核算已经发生的、影响基金单位净值小数点后第五位的费用，应分
摊计入本期和以后各期的费用，如注册登记费、上市年费、信息披露费、
审计费用和律师费用等。待摊费用按直线法在当期逐日摊销。
（7）收入的确认和计量
A. 股票差价收入于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交总额与其成本和
相关费用的差额入账；
B. 债券差价收入：
a. 卖出交易所上市债券：于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全
部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；
b. 卖出银行间市场交易债券：于实际收到价款时确认债券差价收入，并
按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；
C. 权证差价收入于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成本和
相关费用的差额入帐；
D. 资产支持证券差价收入于卖出证券成交日确认， 并按实际收到的全部价款
与其成本、应收利息的差额入账；
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
18
E. 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣
除应由发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有
期内逐日计提；
F. 资产支持证券利息收入按该证券票面价值与票面利率或内含票面利率计
算的金额扣除应由该证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确
认，在资产支持证券实际持有期内逐日计提；
G. 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前
支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并
根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额
确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
H. 股利收入于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额
扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
I. 买入返售证券收入按融出资金额及约定利率， 在证券持有期内用直线法
逐日计提的金额入账；
J. 其他收入于实际收到时确认收入。
（8）费用的确认和计量
基金费用包括管理人报酬、基金托管费、卖出回购证券支出、利息支出和
其他费用。
A. 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；
B. 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
C. 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率； 在回购期限内采用直线法逐
日计提；
D. 利息支出在借款期内逐日计提，按借款本金与适用的利率计提的金额入
帐。
E. 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支付金额，列入当期基
金费用。如果影响基金份额净值小数点后第五位的，则采用待摊或预提
的方法。
（9）基金的收益分配政策
A. 本基金每年收益分配次数最多为6次，年度收益分配比例不低于基金年度
已实现收益的50%；
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
19
B. 本基金收益分配方式分两种，现金分红和红利再投资，投资人可选择现金
红利，或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再
投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
C. 基金投资当期出现净亏损，则可不进行收益分配；
D. 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年的收益分配；
E. 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若
成立不满3个月则不进行收益分配；
F. 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；
G. 每一基金份额享有同等分配权；
H. 法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。
（10）税项
A. 印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]11号文《关于调整证券（股票）
交易印花税率的通知》 ，自2005年1月24日起，调整证券（股票）交易印花
税税率，由原先的2‰调整为1‰。
B. 营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收
政策的通知》 ，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基
金、开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，
继续免征营业税和企业所得税。
C. 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基
金有关税收问题的通知》 ，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利
息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金
派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个
人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人
所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从
上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义
务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额
（11）年度会计报表所采用的主要会计政策和会计估计与上年度会计报表相一
致。
（12）本报告期没有发生重大会计差错。
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
20
4、联方关系及其交易
（1）关联方关系
企业名称 与本基金的关系
富国基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人、注册登记人、基金销售机构
中国农业银行 基金托管人、基金代销机构
海通证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
申银万国证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
山东省国际信托投资有限公司 基金管理人的股东
蒙特利尔银行 基金管理人的股东
（2）关联方交易
本基金在本报告期与关联方进行的关联交易是在正常业务中按照一般
商业条款而订立的，关联交易是按照市场公允价进行定价。
A. 通过关联方席位进行的交易
关联方名称 2006年度 2005年度
股票买卖 年成交金额（元）
占全年交易金额
的比例（％）
年成交金额（元）
占全年交易金额
的比例（％）
海通证券 482,426,641.21 10.45 546,165,682.70 19.63
申银万国 582,007,784.18 12.61 663,767,380.07 23.86
债券买卖 年成交金额（元）
占全年交易金额
的比例（％）
年成交金额（元）
占全年交易金额
的比例（％）
海通证券
申银万国
权证买卖 年成交金额（元）
占全年交易金额
的比例（％）
年成交金额（元）
占全年交易金额
的比例（％）
海通证券
申银万国
证券回购 年成交金额（元）
占全年交易金额
的比例（％）
年成交金额（元）
占全年交易金额
的比例（％）
海通证券
申银万国
150,000,000.00 75.00
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
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2006年度
佣
金 年 佣 金（元）
占全年佣金
总量的比例
（％）
年末余额（元）
占应付佣金
余额的比例
（％）
海通证券 395,586.80 10.59 203,091.01 16.48
申银万国 477,242.87 12.78 261,501.38 21.22
2005年度
佣
金 年 佣 金（元）
占全年佣金
总量的比例
（％）
年末余额（元）
占应付佣金
余额的比例
（％）
海通证券 447,853.70 19.83
64,200.14 14.91
申银万国 542,783.67 24.04 214,020.56 49.69
注：a.上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证
券结算风险基金。
b.股票交易佣金为成交金额的 1‰扣除证券公司需承担的费用（包括但不
限于买（卖）经手费、买（卖）证管费和证券结算风险基金等） ；证券
公司不向本基金收取国债现券及国债回购和企业债券的交易佣金，但
交易的经手费和证管费由本基金交纳，其所计提的证券结算风险基金
从支付给证券公司的股票交易佣金中扣除。佣金的比率是公允的，符
合证监会有关规定。管理人因此从关联方获得的服务主要包括：为本
基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
2006年8月30日， 本基金作为原股东参与了招商局地产控股股份有限公
司发行的可转换公司债的网上增配，数量为 57702（张） ，价格为 100 元，
我公司股东海通证券股份有限公司为其分销商。
B. 关联方报酬
①基金管理人报酬——基金管理费
a.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提，计算方法
如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
22
b.基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金管理
人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复合后于次月
前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
项
目 期初余额（元） 本期计提（元） 本期支付（元） 本期余额（元）
2006 年度 876,789.34 11,889,208.95 11,174,693.50 1,591,304.79
2005 年度
12,794,669.42 11,917,880.08 876,789.34
注：本基金于2005年4月5日成立
②基金托管人报酬——基金托管费
a.基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如
下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
b.基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；基金管理人向
基金托管人发送基金托管费划款指令，由基金托管人复合后于次月前两
个工作日内从基金资产中一次性支取。
项
目 期初余额（元） 本期计提（元） 本期支付（元） 本期余额（元）
2006 年度 146,131.55 1,981,534.83 1,862,448.92 265,217.46
2005 年度
2,132,444.95 1,986,313.40 146,131.55
注：本基金于2005年4月5日成立
③ 与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易
a.与托管行进行银行间同业市场债券交易：
本基金本期及上期均未与托管行进行银行间同业市场债券交易。
b.与托管行进行银行间同业市场融资（回购）交易：
本基金本期及上期均未与托管行进行银行间同业市场融资（回购）交易。
④ 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管， 并按银行间同业利率
计息。
由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入明细如下：
年
份 银行存款余额（元） 年
份 银行存款利息收入（元）
2006-12-31 558,291,914.89 2006 年度 1,018,940.34
2005-12-31
63,492,908.46 2005 年度 3,020,295.72
注：本基金于2005年4月5日成立
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
23
（3）关联方持有基金份额
A.基金管理人所持有的本基金份额
本基金的基金管理人本期及上期均未持有本基金份额。
B.基金托管人、基金管理人的主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额
本基金的基金托管人、基金管理人的主要股东及其控制的机构本期及上期
均未持有本基金份额。
（4）关联方转让本基金管理公司股权情况
基金管理人的股东及其控制的机构本期及上期均未转让本基金管理公司股
权。
5、会计报表主要项目注释
(1) 银行存款
项
目 2006-12-31 （元） 2005-12-31（元）
活期存款 558,291,914.89 63,492,908.46
注：本基金本期及上期均未投资于定期存款
(2) 应收利息
项
目 2006-12-31（元） 2005-12-31（元）
应收银行存款利息 97,267.72 24,992.19
应收清算备付金利息 1,105.10 358.40
应收债券利息 1,931,835.62
应收权证保证金利息 72.00 72.00
合
计 98,444.82 1,957,258.21
(3) 待摊费用
项
目 2006-12-31（元）
2005-12-31（元）
信息披露费
审计费用
合
计
注：本基金本期及上期无待摊费用余额。
(4) 投资估值增值
2006-12-31 2005-12-31
种类
成本（元） 市值（元） 估值增值（元） 成本（元） 市值（元） 估值增值（元）
股票投资 747,578,223.51 1,060,400,033.47 312,821,809.96 534,657,746.48 577,602,348.75 42,944,602.27
债券投资 37,808,989.34 37,808,000.00 -989.34
合
计 747,578,223.51 1,060,400,033.47 312,821,809.96 572,466,735.82 615,410,348.75 42,943,612.93
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
24
注：2006年1月1日至2006年12月31日本基金所投资的股票中，因股权分置改
革而获得非流通股股东支付的现金对价额人民币4,673,965.00元。此等
现金对价于股权分置改革方案实施后的股票复牌日， 冲减股票投资成本。
(5) 应付佣金
券商名称 2006-12-31（元） 2005-12-31（元）
东方证券 234,739.58
海通证券 203,091.01 64,200.14
申银万国 261,501.38 214,020.56
金信证券 43,504.77
联合证券 162,678.18
财富证券 80,218.89
国金证券 74,244.73 28,750.28
东海证券 94,584.97
中银国际 51,352.16
中信建投 149,950.03
合
计 1,232,142.04 430,694.64
(6) 其他应付款
项
目 2006-12-31（元） 2005-12-31（元）
应付后端申购费 9,225.46 106,377.65
应付结算保证金 250,000.00
合
计 259,225.46 106,377.65
(7) 预提费用
项
目 2006-12-31（元） 2005-12-31（元）
信息披露费
审计费用
80,000.00 80,000.00
合
计 80,000.00 80,000.00
(8) 实收基金
项
目 2006-12-31 2005-12-31
本年认购 1,638,250,391.50
加：募集期间认购资金利息折份额 428,167.37
年初实收基金 655,275,431.18 1,638,678,558.87
加：本年申购 1,275,178,674.30 103,861,654.42
其中：基金分红再投资 4,410,422.67 1,145,608.07
减：本年赎回 1,216,086,280.94 1,087,264,782.11
年末实收基金 714,367,824.54 655,275,431.18
(9) 未实现利得
项
目 2006-12-31 2005-12-31
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25
年初未实现利得 23,260,662.32
投资估值增值/减值 269,878,197.03 42,943,612.93
其中：股票估值增值 269,877,207.69 42,944,602.27
债券估值增值 989.34 -989.34
未实现利得平准金 81,192,618.62 -19,682,950.61
其中：本年申购/转入 321,697,415.90 -1,032,429.03
本年赎回/转出 -240,504,797.28 -18,650,521.58
年末未实现利得 374,331,477.97 23,260,662.32
注：未实现利得包括本基金于2006年12月31日对各项资产进行估值时，各项
资产估值额与帐面成本之差额，以及申购赎回过程中所产生的未实现利
得平准金。
(10) 股票差价收入
项
目 2006年度（元） 2005年度（元）
卖出股票成交总额 2,428,443,675.69 1,137,601,891.43
减：卖出股票成本总额 2,006,560,461.66 1,141,320,727.31
卖出股票应付佣金总额 2,044,331.16 960,536.20
股票差价收入 419,838,882.87 -4,679,372.08
(11) 债券差价收入
项
目 2006年度（元） 2005年度（元）
卖出债券成交总额 46,994,829.52 146,297,696.12
减：卖出债券成本总额 43,579,189.34 139,451,819.80
应收利息总额 1,968,840.24 7,041,825.30
债券差价收入 1,446,799.94 -195,948.98
(12)权证差价收入
项
目 2006年度（元） 2005年度（元）
卖出权证成交总额 5,030,627.04 1,238,331.06
减：卖出权证成本总额
权证差价收入 5,030,627.04 1,238,331.06
(13) 其他收入
项
目 2006年度(元) 2005年度（元）
配股手续费返还 11,540.40
新股手续费返还 3,469.43
赎回费收入 1,884,034.96 1,537,970.45
转换费收入 83,995.46
基金募集期存款利差 51,565.36
合
计 1,979,570.82 1,593,005.24
（14）其他费用
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26
项
目 2006年度（元） 2005年度(元)
信息披露费 200,000.00
200,000.00
审计费用
80,000.00 80,000.00
其
他：
1.银行费用 9,162.18 5,530.85
2.回购交易费用 250.08
3.债券账户维护费 13,500.00 7,500.00
4.开户手续费 900.00
合
计 302,662.18 294,180.93
(15) 本期已分配基金净收益
项
目 分红公告日 权益登记日
每10份基金份额收
益分配金额(元)
收益分配金额
(元)
2006年第1次分红
2006-01-10 2006-01-12 0.30 11,971,920.48
2006年第2次分红
2006-01-16 2006-01-18 0.40 14,091,829.19
2006年第3次分红
2006-04-04 2006-04-06 0.50 30,534,878.75
累计收益分配金额
1.20 56,598,628.42
项
目 分红公告日 权益登记日
每10份基金份额收
益分配金额(元)
收益分配金额
(元)
2005年分红
2005-09-19 2005-09-21 0.20 13,796,775.95
累计收益分配金额
0.20 13,796,775.95
(16) 期末流通受限的基金资产
A.截至2006年12月31日，本基金流通受限制的基金资产明细如下：
股票名称 申购日期 上市日期 数量（股） 总成本（元） 总市值（元） 受限原因 估值方法
大秦铁路 2006-07-26 2007-02-01 638,060 3,158,397.00 5,168,286.00 网下申购，锁定期六个月 市价
广深铁路 2006-12-18 2007-03-22 817,220 3,072,747.20 5,883,984.00 网下申购，锁定期三个月 市价
中国人寿 2006-12-28 2007-01-09 313,000 5,909,440.00 5,909,440.00 新股未上市 市价
中国人寿 2006-12-28 2007-04-09 147,735 2,789,236.80 2,789,236.80 网下申购，锁定期三个月 市价
中国银行 2006-06-28 2007-01-05 943,140 2,904,871.20 5,121,250.20 网下申购，锁定期六个月 市价
B.截止2006年12月31日，因股权分置改革暂时停牌的基金资产明细如下：
股票代码 股票名称 数量（股） 投资成本(元) 年末估值单价 （元） 年末估值总额(元) 停牌日期 复牌日期 复牌开盘单价 （元）
000895 S 双 汇 2,000,000 29,219,587.84 31.17 62,340,000.00 2006-06-01 待定 待定
注：除此之外，本基金本期无因其他原因导致年末持有的股票流通受限的情况
6、或有事项
无需要说明的重大或有事项。
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
27
7、承诺事项
无需要说明的承诺事项。
8、资产负债表日后的非调整事项
本基金于2007年1月11日对本基金份额持有人按每10份基金份额分配人民
币7.3000元进行分红，实际分配收益为人民币582,576,591.00元。
本基金于2007年1月18日对本基金份额持有人按每10份基金份额分配人民
币2.0610元进行分红，实际分配收益为人民币196,517,412.67元。
本基金于2007年1月25日对本基金份额持有人按每10份基金份额分配人民
币0.9390元进行分红，实际分配收益为人民币103,644,050.55元。
除以上情况外，无其他需要说明的资产负债表日后的非调整事项。
9、其他重要事项
无需要说明的其他重要事项。
七、投资组合报告（2006 年 12 月 31日）
（一）基金资产组合情况
截至2006年12月31日， 富国天瑞基金资产净值为1,534,872,815.83元，
基金份额净值为 2.1486 元，基金份额累计净值为 2.2886 元。其资产组合情况
如下：
序号 资产项目 金额（元） 占基金总资产的比例(%)
1 股
票
1,060,400,033.47 64.05
2 债
券 0.00
0.00
3 权
证 0.00 0.00
4 银行存款及清算备付金
560,747,536.46 33.87
5 其他资产
34,540,732.47 2.09
合
计
1,655,688,302.40 100.00
（二）按行业分类的股票投资组合
序号 分
类 市
值（元） 市值占基金资产净值比例（%）
1 A 农、林、牧、渔业
2 B 采掘业
3 C 制造业 415,146,302.14 27.05
C0 食品、饮料 105,725,690.10 6.89
C1 纺织、服装、皮毛 74,247,604.20 4.84
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
28
C2 木材、家具
C3 造纸、印刷
C4 石油、化学、塑胶、塑料 99,171,129.15 6.46
C5 电子
C6 金属、非金属 74,047,529.18 4.82
C7 机械、设备、仪表 61,954,349.51 4.04
C8 医药、生物制品
C9 其他制造业
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 87,930,000.00 5.73
5 E 建筑业
6 F 交通运输、仓储业 174,605,448.47 11.38
7 G 信息技术业 185,648,948.07 12.10
8 H 批发和零售贸易 29,411,826.40 1.92
9 I 金融、保险业 62,910,026.80 4.10
10 J 房地产业 42,320,675.20 2.76
11 K 社会服务业 62,426,806.39 4.07
12 L 传播与文化产业
13 M 综合类
合
计 1,060,400,033.47 69.09
（三）期末股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值(元) 市值占基金资产净值比例(%)
1 600588 用友软件 3,607,979 109,069,205.17 7.11
2 600900 长江电力 9,000,000 87,930,000.00 5.73
3 002029 七 匹 狼 3,749,879 74,247,604.20 4.84
4 000089 深圳机场 10,008,248 64,052,787.20 4.17
5 000895 S 双
汇 2,000,000 62,340,000.00 4.06
6 600009 上海机场 2,799,873 52,945,598.43 3.45
7 600036 招商银行 3,000,000 49,080,000.00 3.20
8 600591 上海航空 13,077,189 46,554,792.84 3.03
9 600686 金龙汽车 2,619,436 44,687,578.16 2.91
10 600809 山西汾酒 1,399,990 43,385,690.10 2.83
11 600663 陆 家 嘴 3,049,040 42,320,675.20 2.76
12 000039 中集集团 2,100,003 39,564,056.52 2.58
13 600271 航天信息 1,107,179 38,762,336.79 2.53
14 000839 中信国安 1,657,931 37,817,406.11 2.46
15 600309 烟台万华 1,499,931 36,343,328.13 2.37
16 600549 厦门钨业 2,007,187 34,483,472.66 2.25
17 000978 桂林旅游 3,002,261 33,475,210.15 2.18
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
29
18 600096 云 天 化 2,297,500 31,636,575.00 2.06
19 600596 新安股份 1,715,689 31,191,226.02 2.03
20 600327 大厦股份 3,384,560 29,411,826.40 1.92
21 000888 峨眉山Ａ 3,018,936 28,951,596.24 1.89
22 600592 龙溪股份 1,210,005 17,266,771.35 1.12
23 601628 中国人寿 460,735 8,698,676.80 0.57
24 601333 广深铁路 817,220 5,883,984.00 0.38
25 601006 大秦铁路 638,060 5,168,286.00 0.34
26 601988 中国银行 945,000 5,131,350.00 0.33
（四）报告期内股票投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入价值占期初基金资产净值比例超过2%的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元）占期初基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 110,822,400.80 16.52
2 600000 浦发银行 94,504,350.05 14.08
3 600019 宝钢股份 85,784,110.12 12.79
4 600900 长江电力 70,408,501.68 10.49
5 000089 深圳机场 64,458,050.64 9.61
6 600050 中国联通 63,980,615.39 9.54
7 600058 五矿发展 63,914,074.54 9.53
8 600028 中国石化 62,691,754.50 9.34
9 000825 太钢不锈 58,537,644.85 8.72
10 600591 上海航空 58,356,895.36 8.70
11 600009 上海机场 53,704,004.15 8.00
12 000402 金 融 街 44,721,703.20 6.67
13 000709 唐钢股份 43,866,122.21 6.54
14 600096 云 天 化 43,725,884.04 6.52
15 002029 七 匹 狼 40,646,780.12 6.06
16 600663 陆 家 嘴 38,961,100.02 5.81
17 600596 新安股份 38,425,999.20 5.73
18 000039 中集集团 38,237,709.37 5.70
19 000839 中信国安 37,209,164.37 5.55
20 600588 用友软件 32,887,119.61 4.90
21 600549 厦门钨业 32,827,215.25 4.89
22 000069 华侨城Ａ 32,527,365.58 4.85
23 600085 同 仁 堂 31,126,728.46 4.64
24 600188 兖州煤业 31,072,385.11 4.63
25 600282 南钢股份 30,649,027.56 4.57
26 600809 山西汾酒 30,526,044.59 4.55
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
30
27 600271 航天信息 30,189,223.73 4.50
28 000157 中联重科 29,733,500.97 4.43
29 600686 金龙汽车 29,408,833.53 4.38
30 600011 华能国际 29,384,879.28 4.38
31 600327 大厦股份 29,295,396.15 4.37
32 000951 中国重汽 28,958,287.26 4.32
33 600048 保利地产 28,934,161.69 4.31
34 000024 招商地产 28,914,548.34 4.31
35 600309 烟台万华 28,852,060.73 4.30
36 600489 中金黄金 28,833,515.95 4.30
37 000651 格力电器 28,091,807.06 4.19
38 000978 桂林旅游 27,102,668.71 4.04
39 000400 许继电气 26,792,660.37 3.99
40 002022 科华生物 26,525,679.12 3.95
41 000888 峨眉山Ａ 26,445,526.76 3.94
42 600456 宝钛股份 26,387,830.49 3.93
43 600426 华鲁恒升 26,381,749.22 3.93
44 600585 海螺水泥 24,375,803.59 3.63
45 600611 大众交通 22,735,297.97 3.39
46 601006 大秦铁路 21,138,410.11 3.15
47 601111 中国国航 20,347,956.11 3.03
48 002035 华帝股份 19,718,222.96 2.94
49 600639 浦东金桥 19,502,736.47 2.91
50 600005 武钢股份 19,031,241.14 2.84
51 600012 皖通高速 18,775,047.08 2.80
52 000927 一汽夏利 18,750,918.59 2.79
53 002009 天奇股份 18,517,192.20 2.76
54 600296 S
兰 铝 18,436,223.93 2.75
55 000625 长安汽车 18,112,241.98 2.70
56 600592 龙溪股份 16,821,593.32 2.51
57 000983 西山煤电 16,587,937.03 2.47
58 000060 中金岭南 16,450,422.43 2.45
59 600438 通威股份 14,622,211.74 2.18
60 600729 重庆百货 14,252,125.06 2.12
61 600331 宏达股份 14,155,221.78 2.11
62 600521 华海药业 13,467,059.77 2.01
2. 报告期内累计卖出价值占期初基金资产净值比例超过2%的股票明细
序号 证券代码 证券名称 累计卖出金额（元） 占期初基金资产净值比例（％）
1 600000 浦发银行 183,051,951.70 27.28
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
31
2 600036 招商银行 161,667,841.40 24.09
3 600028 中国石化 132,367,900.73 19.73
4 600050 中国联通 105,877,746.70 15.78
5 600019 宝钢股份 83,966,788.81 12.51
6 600058 五矿发展 81,061,205.91 12.08
7 600549 厦门钨业 80,636,240.29 12.02
8 600585 海螺水泥 79,481,102.90 11.85
9 000825 太钢不锈 76,081,205.66 11.34
10 600309 烟台万华 68,232,196.16 10.17
11 600596 新安股份 56,757,170.52 8.46
12 000402 金 融 街 55,870,073.18 8.33
13 000024 招商地产 42,114,585.48 6.28
14 600048 保利地产 42,011,566.99 6.26
15 000157 中联重科 40,798,181.19 6.08
16 600588 用友软件 40,477,773.03 6.03
17 000951 中国重汽 37,518,475.80 5.59
18 000400 许继电气 36,959,554.38 5.51
19 000709 唐钢股份 36,356,709.18 5.42
20 600639 浦东金桥 34,863,796.11 5.20
21 600066 宇通客车 33,697,778.26 5.02
22 000069 华侨城Ａ 32,575,275.87 4.85
23 601111 中国国航 31,964,089.79 4.76
24 600085 同 仁 堂 31,809,426.43 4.74
25 600188 兖州煤业 31,088,759.00 4.63
26 600426 华鲁恒升 30,756,250.45 4.58
27 600282 南钢股份 30,386,729.88 4.53
28 600011 华能国际 29,655,331.01 4.42
29 600018 上港集团 28,008,391.34 4.17
30 002022 科华生物 27,785,994.12 4.14
31 600489 中金黄金 27,161,113.66 4.05
32 600296 S
兰 铝 26,506,380.89 3.95
33 600002 齐鲁石化 25,922,161.68 3.86
34 000651 格力电器 25,713,527.42 3.83
35 600809 山西汾酒 25,412,878.49 3.79
36 600456 宝钛股份 25,043,749.76 3.73
37 600592 龙溪股份 22,231,868.36 3.31
38 600096 云 天 化 21,730,278.11 3.24
39 600718 东软股份 20,883,461.48 3.11
40 601006 大秦铁路 20,529,723.21 3.06
41 002009 天奇股份 20,056,186.20 2.99
42 600005 武钢股份 19,187,574.70 2.86
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
32
43 600591 上海航空 19,118,116.53 2.85
44 600729 重庆百货 18,884,716.10 2.81
45 600270 外运发展 18,741,917.24 2.79
46 002035 华帝股份 18,396,915.37 2.74
47 000927 一汽夏利 18,312,913.28 2.73
48 600012 皖通高速 18,204,277.55 2.71
49 600611 大众交通 18,014,348.48 2.68
50 000625 长安汽车 18,011,232.22 2.68
51 000983 西山煤电 17,916,061.10 2.67
52 000539 粤电力Ａ 16,479,878.22 2.46
53 000513 丽珠集团 15,628,960.82 2.33
54 600438 通威股份 14,816,314.69 2.21
55 600030 中信证券 14,667,538.20 2.19
56 000002 万
科Ａ 13,651,165.15 2.03
3.整个报告期内买入股票的成本总额为2,224,154,903.69元 （其中未包含因股
权分置改革获得的现金对价冲减股票成本金额 4,673,965.00 元） ；卖出股票的
收入总额为2,428,443,675.69元。
（五）报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例(％)
1 国家债券
2 金融债券
3 可转换债券
合
计
注：本基金本期末无按券种分类的债券投资组合
（六）报告期末债券投资的前五名债券明细
序号 证券名称 市值（元） 市值占基金资产净值比例 （%）
1
2
3
4
5
注：本基金本期末无债券投资的前五名债券明细
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
33
（七）投资组合报告附注
1、 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
2、 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之
外的股票。
3、截至2006年12月31日，本基金的其他资产构成如下：
项
目 金
额（元）
交易保证金 160,000.00
应收证券清算款
应收股利
应收利息 98,444.82
应收申购款 34,282,287.65
其他应收款
待摊费用
合
计
34,540,732.47
4、截至2006年12月31日，本基金未持有处于转股期的可转债。
5、截止2006年12月31日，本基金未持有权证。
本基金本期因股权分置改革曾经持有的权证明细如下：
标的证券 权证代码 权证名称 持有原因 持有数量 成本总额 期末数量
烟台万华 580005 万华 HXB1 被动持有 300,000 0.00 0
烟台万华 580993 万华 HXP1 被动持有 450,000 0.00 0
招商银行 580997 招行 CMP1 被动持有
600 0.00 0
八、基金份额持有人户数、持有人结构
基金份额
持有人户数
平均每户持
有基金份额
机构投资者持
有的基金份额
机构投资者持有
的基金份额比例
个人投资者持
有的基金份额
个人投资者持有
的基金份额比例
9,262户 77,128.89份 592,544,927.88份 82.95% 121,822,896.66份 17.05%.
九、基金份额变动
报告期期初基金
份额总额(份)
报告期间基金
申购总额（份）
报告期间基金
赎回总额（份）
报告期期末基金
份额总额（份）
655,275.431.18 1,275,178,674.30 1,216,086,280.94 714,367,824.54
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
34
十、重大事件揭示
1、本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
2、本报告期本基金的基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生
重大人事变动。
3、本年度无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
4、本报告期本基金投资策略无改变。
5、本基金本年度进行了三次收益分配，具体情况如下：
项
目 分红公告日 权益登记日
每10份基金份额
收益分配金额
(元)
收益分配金额
(元)
2006年第1次分红
2006-01-10 2006-01-12 0.30 11,971,920.48
2006年第2次分红
2006-01-16 2006-01-18 0.40 14,091,829.19
2006年第3次分红
2006-04-04 2006-04-06 0.50 30,534,878.75
累计收益分配金额
1.20 56,598,628.42
对上述分红本公司于相应日期在中国证券报、上海证券报和公司网站上公
告。
6、本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所，本基金本年
度支付给审计机构安永大华会计师事务所的报酬为 8 万元人民币，其已为本公
司提供审计服务的连续年限为4年。
7、本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受到监管部门稽查
或处罚的情况。
8、截止 2006 年 12 月 31 日各券商的股票、债券、权证、回购交易量及佣
金明细如下：
成交量（元）
交易席位
席位
数量
股票 债券 权证 回购
佣金（元）
东方证券 2 648,734,382.24 264.60 516,925.80
海通证券 1 482,426,641.21
395,586.80
申银万国 1 582,007,784.18
477,242.87
金信证券 1 42,783,939.79
33,479.38
联合证券 1 861,276,673.14 7,270,679.39 673,959.48
财富证券 1 74,390,294.82
61,000.39
国金证券 1 519,745,594.90 39,726.500.00 425,790.91
东海证券 1 1,029,595,287.63 5,030,752.53 844,262.85
中银国际 1 62,624,928.35
51,352.16
中信建投 1 311,787,375.63
255,662.17
合
计 11 4,615,372,901.89 46,997,179.39 5,031,017.13 3,735,262.81
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
35
成交量占比（％）
交易席位
股票交易量占股
票总交易量比例
债券交易量占债
券总交易量比例
权证交易量占债
券总交易量比例
回购交易量占回
购总交易量比例
佣金占总佣金
比例%
东方证券 14.06 0.01 13.84
海通证券 10.45
10.59
申银万国 12.61
12.78
金信证券 0.93
0.90
联合证券 18.66 15.47 18.04
财富证券 1.61
1.63
国金证券 11.26 84.53 11.40
东海证券 22.31 99.99 22.60
中银国际 1.36
1.37
中信建投 6.76
6.84
合
计 100.00 100.00 100.00 100.00
注：上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券
结算风险基金
本期租用席位的变更情况：新增席位：东海证券 上海席位号 21659
中银国际 上海席位号 62067
中信建投 上海席位号 20215
剔除席位：财富证券 上海席位号 00X44
金信证券 深圳席位号 267406
9、本公司于 2006年4月8 日在中国证券报、上海证券报和证券时报上发
布了《富国基金管理有限公司关于开通全国统一客户服务号码的公告》 。
10、本公司于 2006 年 5 月 29 日在中国证券报、上海证券报、证券时报和
公司网站上发布了《富国基金管理有限公司关于网上交易开通“中国农业银行
银基通”的公告，于 6 月 1 日起开通中国农业银行金穗借记卡基金网上直销业
务。
11、本公司从 2006 年 6 月 15 日开通富国天时货币市场基金与本基金的转
换业务，并于 2006 年 6 月 12 日在在中国证券报、上海证券报、证券时报和公
司网站上公告。
12、本公司于 2006 年 8 月 18 日在中国证券报、上海证券报、证券时报和
公司网站上发布了《富国基金管理有限公司关于旗下基金投资资产支持证券的
公告》 。
13、本公司于 2006 年 11月1日 在中国证券报、上海证券报、证券时报和
本公司网站上发布了《富国基金管理有限公司关于变更注册资本和设立深圳分
公司的公告》 。
14、本公司从2006年11月10日起在兴业证券正式推出本基金定期定额投
富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金 2006年年度报告
36
资计划,并于 11 月 6 日在中国证券报、上海证券报、证券时报和公司网站上做
相关公告。本公司从2006年12月25日起在招商银行股份有限公司推出本基金
定期定额投资计划,并于12月23日在中国证券报、上海证券报、证券时报和公
司网站上做相关公告。
15、本公司从2006年12月18日起调整本基金的前端申购费率，并于 2006
年 12月 13日在中国证券报、 上海证券报、 证券时报和公司网站上做相关公告。
16、本基金本年度新增华泰证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、
中信万通证券有限责任公司为代销机构，并分别于2006年5月26日、 12月28
日在中国证券报、上海证券报、证券时报和本公司网站上公告。
十一、备查文件目录
1、 中国证监会批准设立富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金的文
件
2、 富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金基金合同
3、 富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金托管协议
4、 中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、 富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金财务报表及报表附注
6、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告
存放地点：上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦5、6层
查阅方式：投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管
理有限公司。
咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）
公司网址：http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
二OO七年三月三十日
