融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
融鑫证券投资基金
二零零六年年度报告
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2007年 3 月 30日 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全体独立
董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人--中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2007 年 3月 19日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的扩募说明书及其相关公告。 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
目
录
一、 基金简介 ...................................................................................................... 4
二、 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况...................................... 6
三、 管理人报告 .................................................................................................. 8
四、 托管人报告 .................................................................................................11
五、 审计报告 .................................................................................................... 12
六、 财务会计报告 ............................................................................................ 14
七、 基金投资组合报告（截止 2006 年 12月 31 日）.................................. 31
八、 基金份额持有人户数、持有人结构........................................................ 39
九、 重大事件揭示 ............................................................................................ 40
十、 备查文件目录 ............................................................................................ 44
融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
一、 基金简介
（一） 基金名称：融鑫证券投资基金
基金简称：基金融鑫
基金交易代码：184719
基金运作方式：契约型封闭式
基金合同生效日：2002年 6月 13日
期末基金份额总额：800,000,000份
基金合同存续期：15年（1993年 2月 5日至 2008年 2月 4日）
上市交易的证券交易所：深圳证券交易所
上市日期：2002年 9月 2日
（二） 基金投资目标
投资于高速成长及业务有良好前景的企业，基金管理人将采取较为稳健的投资策
略，为基金持有人获取中长期稳定的投资收益。
投资策略
1. 资产配置
基金管理人在对宏观经济形势、政策变动以及市场走势等因素进行深入分析的基础
上，进行基金资产在股票、债券和现金间的一级配置。
基金管理人根据市场情况、大盘、中盘、小盘股票的相对价值情况和行业发展情况，
在大盘、中盘、小盘股票之间和不同行业（主要为高新技术行业）之间进行二级配置。
2. 证券投资
(1) 股票投资
本基金将重点投资于高速成长及业务有良好前景的成长型上市公司股票。
(2) 债券投资
本基金可投资于国债、金融债和企业债（包括可转债）。本基金将在对利率走势和
债券发行人基本面进行深入分析的基础上，综合考虑利率变化对不同债券品种的影响、
收益率水平的高低、信用风险的大小、流动性好坏等因素，建立由不同类型、不同期限
债券品种构成的组合。
(3) 权证投资
考量标的股票合理价值、标的股票价格、行权价格、行权时间、行权方式、 股价历
史与预期波动率和无风险收益率等要素，估计权证合理价值。 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价（Value Price）”以及权证
合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权
证。
根据旗下不同基金的风险收益特征，确定各基金投资权证的具体比例。
基金业绩比较基准
比较基准＝80%×上海综合指数＋20%×中信标普国债指数
注：中信标普指数信息服务有限公司于 2006 年4 月12 日将原“中信国债指数”更名为“中信标普国
债指数” ，该指数计算方法未做变动。
（三） 基金管理人名称：国投瑞银基金管理有限公司
UBS SDIC Fund Management Company Limited
注册及办公地址：深圳市福田区深南大道投资大厦第三层
邮政编码：518048
法定代表人：施洪祥
信息披露负责人：苏日庆
联系电话：(0755) 82904140
传真：(0755) 82904048
电子邮箱：service@ubssdic.com
（四） 基金托管人名称：中国工商银行股份有限公司
注册及办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码：100032
法定代表人：姜建清
信息披露负责人：蒋松云
联系电话：(010)66106912
传真：(010)66106904
电子邮箱：custody@icbc.com.cn
（五） 本基金信息披露指定报纸： 《中国证券报》 、 《证券时报》 、 《上海证券报》
登载年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.ubssdic.com
本基金年度报告置备地点：深圳市福田区深南大道投资大厦第三层
（六） 聘请的会计师事务所名称：深圳大华天诚会计师事务所
办公地址：深圳市福田区滨河路联合广场 B座 11 楼
融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
二、 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一） 主要财务指标
序
号
主要财务指标 2006年度 2005年度 2004年度
1 基金本期净收益
346,249,978.38 -16,111,675.16 118,010,105.59
2 加权平均基金份额本期净收益
0.4328 -0.0201 0.1475
3 期末可供分配基金收益
342,839,608.38 -3,410,370.00 118,941,298.96
4 期末可供分配基金份额收益
0.4285 -0.0043 0.1487
5 期末基金资产净值
1,841,222,439.56 847,757,380.61 938,340,915.12
6 期末基金份额净值
2.3015 1.0597 1.1729
7 基金加权平均净值收益率
28.04% -1.88% 11.73%
8 本期基金份额净值增长率
117.18% 1.65% -8.70%
9 基金份额累计净值增长率
156.77% 18.23% 16.31%
注：①基金份额累计净值增长率从 2001 年 8 月 22 日(基金资产移交日)起计算。
②以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如封闭式基金交易佣金等），
计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（二） 基金净值表现
1. 基金融鑫历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段
净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率
③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去 3个月 33.97% 3.18% 42.63% 3.42% -8.66% -0.25%
过去 6个月 33.75% 3.19% 48.49% 3.05% -14.73% 0.14%
过去 1年 117.18% 3.09% 97.07% 2.85% 20.11% 0.25%
过去3年 101.56% 2.75% 65.33% 2.54% 36.23% 0.21%
自基金合同生
效起至今 152.03% 2.45% 63.66% 2.41% 88.37% 0.04%
融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
2. 基金融鑫累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
-40%
0%
40%
80%
120%
160%
02-6-13 03-2-5 03-9-30 04-5-24 05-1-16 05-9-10 06-5-5 06-12-28
基金融鑫 基金基准
3. 过往三年基金融鑫净值增长率与业绩比较基准收益率对比图
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
110%
120%
2004年 2005年 2006年
基金融鑫 基金基准
（三） 过往三年基金融鑫收益分配情况
年
度 每 10份基金份额分红数 备
注
2004 0.100元 2004年4月7日每10份基金份额派发现金红
利0.10元
2005 1.328元 2005 年 4 月 29 日每 10 份基金份额派发现金
红利1.328元
2006 ―― 未分红 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
合
计 1.428元
三、 管理人报告
（一） 基金管理人及基金经理简介
国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司” ） ，原中融基金管理有限公司，经中国证券监
督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币，注册地深圳。
公司是中国第一家外方持股比例达到 49%的合资基金管理公司，公司股东为国投信托投资有
限公司（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司。公司拥有完善的法人
治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、客户关注、包容性、社会责任”
作为公司的企业文化。公司现有员工62人,其中35人具有硕士或博士学位。截止2006年12
月底，公司管理五只基金，包括一只封闭式基金和四只开放式基金。
基金经理马志新先生，工学学士，13年证券从业经历。曾任广西信托投资公司深圳证券
业务部副总经理、市场开发部副总经理；曾任国信证券投资研究中心、投资管理部和资产管
理部特级研究员、投资经理。2003 年加入国投瑞银基金管理有限公司，任本公司国投瑞银景
气行业证券投资基金基金经理。自 2006年 2月起任本基金基金经理。
报告期内公司对基金经理进行了调整，自 2006年 2月 21日起由马志新先生担任本基金
经理，汪小平先生不再担任本基金基金经理的职务。
（二） 基金运作的遵规守信情况说明
在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《融鑫证券投资基
金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人
的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有
损害基金份额持有人利益的行为。
（三） 基金经理工作报告
2006年，由于贸易顺差屡创新高，国民生产总值和工业增加值快速增长，我国经济呈
现流动性充裕的现象，由于我国经济中的供给能力较大，因而在通胀压力和资产泡沫的两个
结果中更多地表现为刺激和推动了资产价格上涨的进程。从各资产类别来看，股票市场由于融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
经过几年调整后估值偏低，在流动性、上市公司业绩改善和股权分置改革的适时推动下出现
了大幅上扬、屡创新高的态势。
本基金一直对此保持坚定和清晰的认识，并在具体投资中维持了股票资产的高持仓，
股票选择上较为注重行业状态和关注公司的长期成长性，因而比较一致地从“自下而上”的
方向坚持了对消费、医药生物、地产、金融等行业股票的投资，同时重点关注资产整合、人
民币升值等市场方向，对国防、自主创新的企业作了阶段性投资。本年度基金份额净值实现
了 117.18%的增长。
2007年，全球经济的增长可能比2006 年有所放缓，但整体增长率仍会较为强劲，美国
经济的放缓将被欧洲和日本以及发展中国家的经济增长所抵消。我国经济发展形势良好，企
业部门积累的大量利润以及较高的投资回报率将刺激投资的增长，并使得企业能够较好的抵
御不利的外部环境。同时，劳动生产率的提高使我国产品在汇率水平不大幅提升的前提下仍
可以维持较高的国际竞争力。收入提高以及财政收入的增长则为提高消费和农村支出创造了
条件。在人民币没有快速、大幅度升值的前提下，贸易顺差增长的趋势仍将提供市场流动性，
支持资产价格上涨。股票市场上，公司股价和业绩预期相互推动的良性循环在没有走向极端
的情况下仍将在业绩推动和估值提升两方面引导市场向上。市场将进一步在各行业寻求这种
相互加强的态势，因而本基金仍将结合“自下而上”的方向看好金融证券、消费、地产、医
药生物、机械等各个行业中具有长期成长特征和重估特征的股票，同时将时刻关注市场走向
极端估值的过程和快速逆转的风险。
（四） 内部监察报告
本基金管理人高度重视风险控制，充分发挥监察稽核工作的作用，提高监察稽核工作的
有效性，为公司业务规范运作提供保证和支持，确保公司的业务运作能切实贯彻执行法律、
法规和公司内控制度。本基金管理人充分意识到投资业务规范化的重要性，重点安排对投资
研究、投资决策、交易执行、基金清算和信息系统管理五个核心业务的合规性监察，对其它
业务也作定期检查安排， 原则上保证每年对所有的业务环节进行一次全面的稽核， 不漏死角。
本基金管理人对公司投资管理等重要业务实行事前、 事中和事后全程监督， 多环节控制：
事前审查审核：充分利用信息系统，将有关法律法规、基金合同和公司规定的各种投资
禁止、投资限制和定量化监控指标在交易系统中进行阀值设置，基金投资如果超出限制，系
统将拒绝执行指令并及时报警。基金合同、招募说明书（更新） 、基金定期报告、临时报告
及基金宣传材料等对外披露信息文稿，在上报核准和对外发布前必须经过监察稽核部、信息
披露负责人和督察长的合法合规性审查。 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
事中实时监控：交易部设立实时监控岗位，对基金经理的投资指令进行执行前的审查，
发现违法违规和越权行为，有权拒绝执行并及时报告监察稽核部、督察长。监察稽核部也对
基金投资的关键环节实行实时监控。
事后检查督促：监察稽核部采取现场与非现场稽核结合，并以现场稽核为主的方式对基
金投资进行检查。非现场稽核主要是通过计算机系统观察每日的交易情况，从中分析是否有
违规交易行为。现场稽核主要是对公司各业务环节进行定期的例行检查和专项检查，并对主
要业务部门及重点业务环节进行不定期的突击检查，发现问题及时报告并监督整改。
融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
四、 托管人报告
融鑫基金托管人报告
2006 年度，本托管人在对融鑫基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履
行了应尽的义务。
2006年度，融鑫基金的管理人——国投瑞银基金管理有限公司在融鑫基金的投资运作、
基金资产净值计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，
在各重要方面的运作基本按照有关法律法规、基金合同的规定进行。
2006年度，融鑫基金出现一次买入托管人发行的债券的情况，我行向国投瑞银基金管理
公司发送了提示函件，国投瑞银基金管理公司在规定时间内及时对投资组合进行了调整。
本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司在 2006 年度所编制和披露的融鑫基金年度
报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核
查，以上内容真实、准确和完整。
中国工商银行股份有限公司资产托管部
2007年3月
19日融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
五、 审计报告
审 计 报 告
深华(2007)审字257 号
融鑫证券投资基金全体持有人:
我们审计了后附的 融鑫证券投资基金的财务报表，包括 2006 年12月 31日的资产负债表、2006年度
的经营业绩表、2006 年度的收益分配表和基金净值变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则、《证券投资基金会计核算办法》、《金融企业会计制度》和《融鑫证券投资基金
基金合同》的规定编制财务报表是 融鑫证券投资基金管理人的责任。这种责任包括： （1）设计、实施和
维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报； （2）选择
和运用恰当的会计政策； （3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。 我们按照中国注册会计师审计准则
的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对
财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注
册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们
考虑与财务报表编制相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序， 但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性， 以及评价财务报表的总体列
报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，上述财务报表已按照企业会计准则、 《金融企业会计制度》 、 《证券投资基金会计核算办法》融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
和《融鑫证券投资基金基金合同》的规定编制，在所有重大方面公允地反映了融鑫证券投资基金 2006 年
12 月 31 日的财务状况和 2006 年度的经营成果。
深圳大华天诚会计师事务所
中国注册会计师 :
李 秉 心
中国
深圳
中国注册会计师 :
徐 海 宁
2007 年3 月日
融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
六、 财务会计报告
（一） 年度会计报表
融鑫证券投资基金
资产负债表
2006年12月31日
单位：人民币元
资产
注释 期末数 期初数
资产：
银行存款
12,554,202.18
8,827,228.57
清算备付金
8,050,557.36
700,149.22
交易保证金
1,098,780.49
1,098,780.49
应收证券清算款
44,162,112.55
781,199.74
应收股利
-
-
应收利息
1
2,966,605.58
2,780,054.65
应收申购款
-
-
其他应收款
-
-
股票投资市值
1,461,932,478.74
652,445,368.46
其中：股票投资成本
765,977,202.35
603,959,945.74
债券投资市值
425,564,291.74
187,425,164.40
其中：债券投资成本
423,136,736.95
184,742,836.51
权证投资市值
-
-
其中：权证投资成本
-
-
配股权证
-
-
买入返售证券
-
-
待摊费用
-
-
其他资产
2
78,828,752.78
-
合计
2,035,157,781.42
854,057,945.53
融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
融鑫证券投资基金
资产负债表（续）
2006年12月31日
单位：人民币元
负债及持有人权益
注释 期末数 期初数
负债：
应付证券清算款
3,051,842.59
应付赎回款
-
-
应付赎回费
-
-
应付管理人报酬
2,125,712.06
1,032,554.41
应付托管费
354,285.36
172,092.41
应付销售服务费
-
-
应付佣金
3 948,741.06
494,054.11
应付利息
79,222.12
-
应付收益
-
-
未交税金
618,721.40
618,721.40
其他应付款
4 853,559.86
846,800.00
卖出回购证券款
188,870,600.00
-
短期借款
-
-
预提费用
5
84,500.00
84,500.00
其他负债
-
-
负债合计
193,935,341.86
6,300,564.92
持有人权益：
实收基金
6 800,000,000.00
800,000,000.00
未实现利得
7 698,382,831.18
51,167,750.61
未分配收益
342,839,608.38
(3,410,370.00)
持有人权益合计
1,841,222,439.56
847,757,380.61
负债及持有人权益合计
2,035,157,781.42
854,057,945.53
附注：基金份额净值为：
2.3015
1.0597
(后附注释系会计报表的组成部分）
融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
融鑫证券投资基金
经营业绩表
2006 年度
单位：人民币元
项目
注释 本期数
上期数
一、收入
1、股票差价收入
8 343,645,157.66
(23,989,112.93)
2、债券差价收入
9 (2,746,337.82)
616,924.84
3、权证差价收入
10 12,669,862.21
4,778,655.83
4、债券利息收入
7,917,833.21
5,373,043.81
5、存款利息收入
353,882.04
588,290.56
6、股利收入
8,033,856.14
12,383,720.38
7、买入返售证券收入
-
-
8、其他收入
11
9,957.40
7,011.35
收入合计
369,884,211.36
(241,466.16)
二、费用
1、基金管理人报酬
18,257,426.89
12,876,104.29
2、基金托管费
3,043,871.81
2,146,017.45
3、基金销售服务费
-
-
4、卖出回购证券支出
1,842,663.34
73,277.00
5、利息支出
-
-
6、其他费用
12 490,270.94
774,810.26
其中：上市年费
60,000.00
60,000.00
信息披露费
300,000.00
300,000.00
审计费用
80,000.00
80,000.00
费用合计
23,634,232.98
15,870,209.00
三、基金净收益
346,249,978.38
(16,111,675.16)
加：未实现利得
647,215,080.57
31,768,134.45
四、基金经营业绩
993,465,058.95
15,656,459.29
(后附注释系会计报表的组成部分）
融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
融鑫证券投资基金
基金收益分配表
2006 年度
单位：人民币元
项目 注释 本期数
上期数
本期基金净收益
346,249,978.38
(16,111,675.16)
加：期初未分配收益
（3,410,370.00）
118,941,298.96
本期损益平准金
-
-
可供分配基金净收益
342,839,608.38
102,829,623.80
减：本期已分配基金净收益 13 -
106,239,993.80
期末基金净收益
342,839,608.38
(3,410,370.00)
(后附注释系会计报表的组成部分）
融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
融鑫证券投资基金
基金净值变动表
2006 年度
单位：人民币元
项目
注释 本期数
上期数
一、期初基金净值
847,757,380.61
938,340,915.12
二、本期经营活动
已实现基金净收益
346,249,978.38
(16,111,675.16)
未实现利得
647,215,080.57
31,768,134.45
经营活动产生的基金净值变动数 993,465,058.95
15,656,459.29
三、本期基金单位交易
基金申购款
-
-
基金赎回款
-
-
基金单位交易产生的基金净值变动数
-
-
四、本期向持有人分配收益
向持有人分配收益产生的基金净值变动数
-
(106,239,993.80)
五、期末基金净值
1,841,222,439.56
847,757,380.61
(后附注释系会计报表的组成部分）
融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
（二）财务报表附注
融鑫证券投资基金
财务报表附注
2006年度
货币单位：人民币元
附注一.基金的基本情况
融鑫基金（以下简称“本基金” ）系根据中国证监会《关于同意融鑫证券投资基金上市、续期并扩募
的批复》 （证监基金字〔2002〕54 号）批准，由原天骥投资基金经清理规范于 2002 年6 月13 日成立的契
约型封闭式证券投资基金，基金发起人为河北证券有限责任公司和国投瑞银基金管理有限公司，管理人为
国投瑞银基金管理有限公司，托管人为中国工商银行股份有限公司，规模 436,107,000 份基金份额。
本基金经深圳证券交易所深证上〔2002〕54 号文审核同意，于 2002 年9月 2 日在深交所上市，基金
存续期延长 5 年，至 2008 年 2 月 4 日。
本基金于 2002 年 9 月 25 日成功扩募至 8 亿份基金份额，发起人认购基金总份额的 1.125%的基金份
额，即 900 万份基金份额，其余由社会公众持有，扩募部分除发起人认购部分外，于 2002 年 10 月 16 日
在深交所上市。
附注二. 财务报表编制基准
本基金财务报表依照企业会计准则、 《金融企业会计制度》 、 《证券投资基金会计核算办法》 、 《证券投
资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则第 2 号-年度报告的内容与格式》 、 《证
券投资基金信息披露编报规则第 3 号-会计报表附注的编制及披露》及基金合同的规定编制和披露。
附注三. 重要会计政策
(1).会计年度
本基金会计年度自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日止。
(2).记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
(3).记账基础和计价原则
本基金以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则，期末上市股票和债券按市值计价。
(4).基金资产的估值原则
本基金资产的估值原则系依据《证券投资基金会计核算办法》和《融鑫证券投资基金基金合同》制定。
估值对象为基金所拥有的股票、债券、现金和银行存款等。
本基金本次报告之基金资产的估值日为 2006 年12月 31 日，惟证券市价以 2006 年 12 月29 日（星期
五）市场平均价为准。
现金和银行存款、 清算备付金按本金估值， 并按本金与所适用的利率逐日计提利息并计入 “应收利息”
科目。
上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的市场平均价估值；估值日无交易的，以最近交易日的
市场平均价估值；已上市但未流通的新股按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场平均价估值。
未上市股票应区分以下情况处理：配股和增发新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场平
均价估值；首次公开发行的股票，按成本估值。
证券交易所交易的债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的市场平均价计算后的净价估
值；该日无交易的，以最近交易日净价估值，并按债券面值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的
个人所得税后在债券持有期间内逐日计提利息。
银行间市场交易和未上市流通的债券以不含息价格计价，按成本估值，并按债券面值与票面利率扣除
应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内计提利息。
认购的未上市分离交易可转债在权证确认日之前以不含息价格计价，按成本估值；在权证确认日至上
市前按照最能反映债券公允价值的价格估值；
上市流通的权证以估值日证券交易所挂牌的该权证市场平均价估值，该日无交易的，以最近一个交易
日市场平均价计算。
处于未上市期间的权证或者不存在活跃市场的权证， 例如权证发行至上市日之间、 权证停牌日等情况，
可应用 B-S 模型等估值技术确定其公允价值。
因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证遵照上述有关权证的估值方法进行估值；
配股权证，从配股除权日起到配股确认日止，按市均价高于配股价的差额估值，如果市均价等于或低
于配股价，则不估值。
如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值， 基金管理人可以根据具体情
况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
如有新增事项，按国家最新规定估值。
基金资产按上述原则估值后， 按所估价值与上一日所估价值的差额， 在资产负债表中的 “未实现利得”融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
项目列示。
按上述原则估值后计算出的本基金资产总额减去本基金负债总额后的余额即为基金在估值日的净值，
将前述基金净值除以基金总份额，即为基金份额净值。
(5).股票投资的成本计价方法
股票投资按取得时的实际成本计价,出售成本采用移动加权平均法计算。当日有买入和卖出时，先计
算成本后计算买卖股票价差。
①买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资按成交日应支付的全部价款入账。
a.上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入佣
金组成。
b.深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成。
②卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
③上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减去经手费及证管费计算。深圳股票的佣金是按买卖
股票成交金额的1‰减去经手费计算。
(6).债券投资的成本计价方法
①买入
a.买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资，按应支付的全部价款入账，如果应支付的全
部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 作为应收利息单独核算， 不构成债券投资成本。
b.买入银行间同业市场交易和非上市流通的债券于实际支付价款时确认为债券投资， 按实际支付的全
部价款入账，如果应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利息单
独核算，不构成债券投资成本。
c.买入返售证券：通过证券交易所进行的融券业务，按成交日扣除手续费后的应付金额确认买入返售
证券投资；通过银行间市场进行融券业务，按实际支付的价款确认买入返售证券投资。
d.认购新发行的分离交易可转债于认购中签日先按支付的全部价款确认为债券投资； 后于权证确认日
单独核算权证成本，并按权证成本金额相应调减债券投资成本。
②卖出
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入； 卖出银行间同业市场交易和非上市流通的债
券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
③债券买卖不计佣金。
(7).权证投资的成本计价方法
①买入权证于成交日确认为权证投资，按成交日应支付的全部价款（包括买入金额、买入经手费、买
入证管费、买入结算费）入账。 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
②由股权分置改革而被动获得的权证在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零。
③因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在确认日，按权证公允价值占可分离交易可转债公允
价值与权证公允价值之和的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本。
④卖出权证于成交日确认权证差价收入。出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。
⑤权证买卖暂不计佣金。
(8).待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用核算已发生的影响基金份额净值小数后五位，应分摊计入本期和以后各期的费用。按其受益
期限在 1 年内（含 1 年）逐日平均摊销入费用。
(9).收入的确认和计量
A.股票差价收入:于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。
B.债券差价收入:卖出证券交易所上市债券于成交日确认债券差价收入，并按应收取的全部价款与其
成本、应收利息和相关费用的差额入账；卖出银行间同业市场交易债券于实际收到价款时确认债券差价收
入，并按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。
C.权证差价收入：于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额入账。
D．因股权分置改革而获得的由非流通股股东支付的现金对价：于股权分置改革方案实施后的股票复
牌日冲减股票投资成本，不确认为收入。
E.债券利息收入： 按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得
税后在债券实际持有期内逐日计提入账。
F.存款利息收入：包括银行存款与清算备付金利息，按本金与适用的利率逐日计提的金额入账。
G.股利收入： 按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额于除息日确认。
H.买入返售证券收入：按融出金额与成交利率，在融券期限内采用直线法逐日计提入账。
I.其他收入：在实际收到时确认收入。
(10).费用的确认和计量
A．基金管理人报酬：基金管理人报酬根据《融鑫证券投资基金基金合同》的规定按前一日的基金资
产净值 1.5%的年费率逐日计提入账。
B．基金托管费：基金托管费根据《融鑫证券投资基金基金合同》的规定按前一日基金资产净值 0.25%
的年费率逐日计提入账。
C．卖出回购证券支出：卖出回购证券支出按融入资金额及成交利率，在融资期限内采用直线法逐日
计提入账。
D.其他费用 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
发生的其他费用如果影响基金份额净值小数点后第五位的， 即发生的其他费用大于基金净值十万分之
一，应采用待摊或预提的方法，计入基金损益；发生的其他费用如果不影响基金份额净值小数点后第五位
的，即发生的其他费用小于基金净值十万分之一，应于发生时直接计入基金损益。
(11).基金的收益分配政策
本基金的收益分配原则为：基金收益分配采取现金方式，每年分配一次；基金收益分配比例不得低于
基金净收益的 90%；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金投资当年亏损，
则不进行收益分配；每一基金份额享有同等分配权。
(12).税项
A．营业税
根据财政部、国家税务总局财税字〔1998〕55 号及财税〔2001〕61 号文《关于证券投资基金税收问
题的通知》规定：以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税；根据财政部、国家
税务总局财税字（2004）78 号文《关于证券投资基金税收征策的通知》 ，自 2004 年 1 月 1 日起，基金管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税。
B．企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字〔1998〕55 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》规定：对
基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收
入及其他收入，暂不征收企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税字（2004）78 号文《关于证券投
资基金税收征策的通知》 ，自 2004 年1 月1 日起，基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续
免征企业所得税。
根据财税 〔2005〕 103号文 《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 ，
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东
应缴纳的企业所得税。
C．印花税
本基金原买卖股票印花税率 0.2%。根据财政部、国家税务总局财税〔2005〕11 号文的规定，自 2005
年 1 月 24 日起买卖股票印花税率为 0.1%。
根据财税 〔2005〕 103号文 《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 ，
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
D．个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字〔1998〕55 号文《关于证券投资基金税收问题的通知》的规定：
对基金取得的股票股息、 红利收入及企业债券的利息收入， 由上市公司及债券发行企业在向基金派发股息、
红利收入和利息收入时代扣代缴 20%的个人所得税。 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
根据财政部、国家税务总局财税〔2005〕102 号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及财
税〔2005〕107 号文《有关个人所得税政策的补充通知》 ，自 2005 年 6 月 13 日起，对证券投资基金从上
市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按 50%计算应纳税所得额。
根据财税 〔2005〕 103号文 《财政部、 国家税务总局关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 ，
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东
应缴纳的个人所得税。
附注四. 主要会计报表项目注释
注释1.应收利息
项目
期末数
期初数
存款利息
13,575.98 2,770.94
债券利息
2,635,536.56 2,777,283.71
待回购债券利息
317,493.04 ---
合计
2,966,605.58 2,780,054.65
注释2.其他资产
买断式待回购债券 数量(张) 总成本 总市值 估值方法 债券回购日
06中石化CP02 500,000 49,251,549.45 49,251,549.45 按成本估值 2007-1-8
06国电CP01 300,000 29,577,203.33 29,577,203.33 按成本估值 2007-1-8
合计
78,828,752.78 78,828,752.78
注释3.应付佣金
项目
期末数
期初数
河北证券有限责任公司
42,298.97 ---融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
国泰君安证券股份有限公司
125,219.36 117,908.44
国信证券有限责任公司
115,330.38 82,025.52
长城证券有限责任公司
124,128.21 39,983.48
招商证券股份有限公司
159,157.64 50,913.00
广发证券股份有限公司
67,993.71 35,717.25
中国国际金融有限公司
230,958.97 122,421.91
光大证券股份有限公司
83,653.82 45,084.51
合计
948,741.06 494,054.11
注释4.其他应付款
项目 主要经济内容 期末数
期初数
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 基金清理过户费 96,800.00
96,800.00
河北证券有限责任公司 代垫交易保证金 250,000.00
250,000.00
广发证券股份有限公司 代垫交易保证金 250,000.00
250,000.00
光大证券股份有限公司 代垫交易保证金 250,000.00
250,000.00
中国外汇交易中心 银行间回购交易手续费
1,169.86
---
中国外汇交易中心 银行间债券交易费用 1,150.00
---
中央国债登记结算有限责任公司 银行间回购结算服务费 2,640.00
---
中央国债登记结算有限责任公司 银行间债券结算服务费 1,800.00
---
合计
853,559.86
846,800.00
注释5.预提费用
项目
期末数 期初数 结存原因
审计费
80,000.00 80,000.00 未支付
账户维护费
4,500.00 4,500.00 未支付
合计
84,500.00 84,500.00
注释6.实收基金 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
期末数 期初数
项目
基金份额数 实收基金 基金份额数 实收基金
公众持有份额
791,000,000 791,000,000.00 791,000,000 791,000,000.00
发起人持有份额
9,000,000 9,000,000.00 9,000,000 9,000,000.00
合计
800,000,000 800,000,000.00 800,000,000 800,000,000.00
本基金扩募前，由原天骥证券投资基金清理规范后的基金总份额为人民币436,107,000.00元，每一基金份额面值为人
民币1.00元，业经中天勤会计师事务所中天勤验资报字（2001）专审字第B-090号验资报告验证，并经深圳大华天诚会计
师事务所深华（2001）专审字第116号报告核实。
根据中国证监会证监基金字[2002]54 号文的批复，本基金扩募后的基金总份额人民币 800,000,000.00 元，每一基金
份额面值为人民币1.00元，业经深圳大华天诚会计师事务所深华（2002）验字081号验资报告验证。
本基金的发起人为国投瑞银基金管理有限公司和河北证券有限责任公司。
注释7.未实现利得
项目
期末数
期初数
投资估值增值-股票投资 695,955,276.39 48,485,422.72
投资估值增值-债券投资 2,427,554.79 2,682,327.89
合计 698,382,831.18 51,167,750.61
*未实现利得为本基金估值资产的估值总额与成本总额之差。
**本基金本报告期因股权分置改革而获得由非流通股股东支付的现金对价为人民币 10,851,899.56 元，该等现金对价
于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，直接冲减股票投资成本。
注释8.股票差价收入
项目
本期数
上期数
卖出股票成交总额
1,857,644,552.79 960,951,790.10
减：卖出股票成本总额
1,512,441,744.51 984,136,732.85
卖出佣金
1,557,650.62 804,170.18
股票差价收入
343,645,157.66 (23,989,112.93)
注释9.债券差价收入 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
项目
本期数
上期数
卖出债券成交总额
339,070,762.38 121,620,024.56
减：卖出债券成本总额
336,604,047.94 119,495,688.79
卖出应收利息
5,213,052.26 1,507,410.93
债券差价收入
(2,746,337.82) 616,924.84
注释10.权证差价收入
项目
本期数
上期数
卖出权证成交总额
12,669,862.21 4,778,655.83
减：卖出权证成本总额
---
---
卖出佣金
---
---
权证差价收入
12,669,862.21 4,778,655.83
注释11.其他收入
项目
本期数
上期数
新股手续费返还
---
7,011.35
配股手续费返还
9,957.40 ---
合计
9,957.40 7,011.35
注释12.其他费用
费用项目
本期数
上期数
上市年费
60,000.00 60,000.00
账户维护费
18,000.00 18,000.00
审计费用
80,000.00 80,000.00
回购交易费用
18,712.80 875.86
信息披露费
300,000.00 300,000.00
分红手续费
---
315,134.40
银行间债券交易费用
4,410.00 ---
资金汇划费
9,148.14 ---
交易所数字证书介质费
---
800.00
合计
490,270.94 774,810.26
融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
注释13.本期已分配基金净收益
基金本期未进行收益分配。
附注五. 关联方关系及交易
1.关联方关系：
关联公司名称
与本基金关系
备注
国投瑞银基金管理有限公司 本基金管理人及发起人
中国工商银行股份有限公司 本基金托管人
河北证券有限责任公司 本基金发起人
国投信托投资有限公司*
本基金管理人主要股东
瑞士银行股份有限公司（UBS AG）
本基金管理人股东
注：2006年10 月30日，本基金管理人主要股东国投弘泰信托投资有限公司完成了工商变更登记工作。即日起公司名称由
“国投弘泰信托投资有限公司”变更为“国投信托投资有限公司” 。
2.关联方交易：
（1）本基金通过关联方席位进行的交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
关联方名称
项目 本期数 上期数
金额
占总额
比例
金额
占总额
比例
1.股票投资成交金额
①河北证券有限责任公司
年成交量 69,652,259.55 1.99% 146,910,638.86 7.49%
合计
69,652,259.55 1.99% 146,910,638.86 7.49%
2.债券投资成交金额
①河北证券有限责任公司
年成交量 2,012,467.50 0.52% 13,271,208.73 8.03%
合计
2,012,467.50 0.52% 13,271,208.73 8.03%
3.债券回购交易
①河北证券有限责任公司
年成交量 --- --- --- ---
合计
--- --- --- ---
4.支付的佣金
①河北证券有限责任公司
年佣金 54,605.56 1.94% 114,958.69 7.29%
合计
54,605.56 1.94% 114,958.69 7.29%
*本基金对关联方席位交易佣金的计算方式及佣金比率与其他非关联方交易佣金的计算方式及佣金比率一致。
**佣金协议的服务范围：
除进行证券交易外，还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
（2）关联方报酬 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
关联方名称
本期数 上期数 计算标准
计算方式
国投瑞银基金管理有限公司(管理人)
18,257,426.89 12,876,104.29 年费率1.5%
中国工商银行股份有限公司(托管人)
3,043,871.81 2,146,017.45 年费率2.5‰
按前一天基金
资产净值乘以
费率每天计提
合计
21,301,298.70 15,022,121.74
（3）与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券交易。
本基金本报告期与关联方进行银行间同业市场的回购交易情况如下。 ：
本期数 上期数
关联方名称
成交金额
回购利息收入 回购利息支出 成交金额
回购利息收入
回购利息支出
中国工商银行股
份有限公司
30,000,000.00
12,197.26 ---
---
---
（4）投资关联方发行的证券情况
本基金2006年 10月27日买入中国工商银行股份有限公司（本基金托管人）发行的“05工行03”债券20万张，已于
2006年12 月7 日全部卖出，取得差价收入-165,502.76元及发生交易费用400元，合计-165,902.76元已全部由国投瑞银
基金管理有限公司（本基金管理人）于2006年12月14日予以补偿。
（5）关联方投资本基金的情况
关联方名称
期初持有份额 本期增加份额
本期减
少份额
期末持有份额
占总份
额比例
国投瑞银基金管理有限公司(管理人)* 5,000,000 17,674,461 --- 22,674,461 2.83%
河北证券有限责任公司
4,000,000 --- --- 4,000,000 0.500%
瑞士银行股份有限公司（UBS AG）
22,443,833 22,443,833 2.81%
*除本基金管理人以外，本基金管理人主要股东国投信托投资有限公司及其控制的其他机构本期及上期均未投资本基
金。
（6）关联方往来款项余额
往来项目
关联方名称
经济内容
期末数
期初数
应付管理人报酬 国投瑞银基金管理有限公司 管理费 2,125,712.06
1,032,554.41
应付基金托管费 中国工商银行股份有限公司 托管费 354,285.36
172,092.41
应付佣金 河北证券有限责任公司 佣金 42,298.97
---
其他应付款 河北证券有限责任公司 代垫席位交易保证金 250,000.00
250,000.00
应收利息 中国工商银行股份有限公司 存款利息 9,908.78
2,411.34
合计 2,782,205.17
1,457,058.16
（7）关联方保管的银行存款余额 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
关联方名称
项目 期末数 期初数
中国工商银行股份有限公司
银行存款 12,554,202.18 8,827,228.57
（8）从关联方取得的利息收入
关联方名称
项目 本期数 上期数
中国工商银行股份有限公司
存款利息收入 302,257.07 572,014.26
附注六.流通受限制不能自由转让的基金资产
本基金截至 2006 年 12 月 31 日止流通受限制不能自由转让的基金资产如下：
1．因参加一般法人投资者配售方式获配而持有的流通受限制的股票情况：
股票名称
数量
总成本
总市值 受限期限 估值方法
转让受限原因
大秦铁路
886,000股
4,385,700.00
7,167,740.00 6 个月(自 2006
年8月1日起)
按估值日在交易所
挂牌的同一股票的
市场平均价估值
根据基金与上市公司签订申购
协议的规定，在新股上市后的
约定期限内不能自由转让
注:该部分受限股票已于2007年2月1日上市
2．本基金运用证券交易所上市的债券进行质押式债券回购交易。于 2006 年 12 月 31 日，涉及该
等回购交易的标准券金额为人民币 110,000,000.00 元，其中，人民币5,000,000.00元相关的债券部
分在约定的回购到期日 2007 年 1 月4 日前暂时无法流通；人民币 80,000,000.00 元相关的债券部分
在约定的回购到期日 2007 年 1 月 4 日前暂时无法流通；人民币 25,000,000.00 元相关的债券部分在
约定的回购到期日 2007 年 1 月 10 日前暂时无法流通。
附注七.或有事项
本基金在本报告期内，无或有事项。
附注八.资产负债表日后事项 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
经基金托管人中国工商银行股份有限公司复核，国投瑞银基金管理有限公司于 2007 年 2 月 9 日决定
向本基金持有人进行 2006 年度的第一次收益分配。 分配方案为每 10 份基金单位派发现金红利 1.80元(暂
免征收所得税)。
附注九.重大事项说明
（一）基金经理的变更
经国投瑞银基金管理有限公司第一届董事会第五次会议审议通过，由马志新先生担任本基金的基
金经理，汪小平先生不再担任本基金经理，该等事项已于 2006年 2 月21 日在中国证监会指定媒体公告并
报中国证监会备案。
（二）基金管理人的高管人员变更
1、经国投瑞银基金管理有限公司第一届董事会第四次会议审议通过，决定聘任陈进贤先生担任公司
副总经理职务。陈进贤先生的副总经理任职资格获中国证监会核准（证监基金 字【2006】16 号文） 。该
事项已于2006 年2 月18 日在中国证监会指定媒体公告并报中国证监会备案。
2、经国投瑞银基金管理有限公司第一届董事会第七次会议审议通过，同意万朝领先生辞去公司总经
理职务，决定聘任尚健先生担任公司总经理职务、盛斌先生担任公司副总经理职务。在尚健先生的总经理
任职资格获批前暂由副总经理董日成先生代为履行总经理职务。尚健先生的总经理任职资格、盛斌先生的
副总经理任职资格已获中国证监会核准（证监基金字【2006】188 号文。上述事项已分别于 2006 年 6 月
15 日和 2006 年 9 月 23 日在中国证监会指定媒体公告并报中国证监会备案。
七、 基金投资组合报告（截止 2006 年 12 月 31 日）
（一） 基金资产组合情况
资产项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
股票合计（市值） 1,461,932,478.74 71.83
债券合计（市值） 425,564,291.74 20.91
权证合计（市值） -- --融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
银行存款和清算备付金合计 20,604,759.54 1.01
其他资产合计 127,056,251.40 6.24
资 产 总 计 2,035,157,781.42 100.00
（二） 按行业分类的股票投资组合
行业分类
期末市值（元）
市值占基金资产净值比例
（%）
A 农、林、牧、渔业
-- --
B 采掘业
62,396,128.16 3.39
C 制造业
730,788,375.89 39.69
C0 食品、饮料
263,733,300.00 14.32
C1 纺织、服装、皮毛
-- --
C2 木材、家具
-- --
C3 造纸、印刷
-- --
C4 石油、化学、塑胶、塑料
83,546,198.85 4.54
C5 电子
10,264,035.09 0.56
C6 金属、非金属
193,818,906.35 10.53
C7 机械、设备、仪表
24,131,164.00 1.31
C8 医药、生物制品
155,294,771.60 8.43
C99 其他制造业
-- --
D 电力、煤气及水的生产和供应业
-- --
E 建筑业
11,300,000.00 0.61
F 交通运输、仓储业
17,280,240.00 0.94
G 信息技术业
56,305,984.30 3.06
H 批发和零售贸易
94,733,089.54 5.15
I 金融、保险业
186,987,311.48 10.16融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
J 房地产业
255,472,977.37 13.88
K 社会服务业
22,330,000.00 1.21
L 传播与文化产业
13,543,900.00 0.74
M 综合类
10,794,472.00 0.59
合
计
1,461,932,478.74 79.40
（三） 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
序号 股票代码 股票名称
数
量
（股）
期末市值
（元）
市值占基金资产净值
比例（%）
1
000568 泸州老窖 5,670,000 144,244,800.00 7.83
2
600030 中信证券 3,493,699 95,273,171.73 5.17
3
600276 恒瑞医药 2,534,965 81,727,271.60 4.44
4
600585 海螺水泥 2,592,873 77,708,403.81 4.22
5
000402 金 融 街 3,890,000 65,585,400.00 3.56
6
000012 南
玻Ａ 5,865,713 64,992,100.04 3.53
7
000024 招商地产 2,284,075 63,885,577.75 3.47
8
000869 张
裕Ａ 1,250,000 63,537,500.00 3.45
9
600161 天坛生物 3,000,000 62,340,000.00 3.39
10
600036 招商银行 3,459,909 56,154,323.07 3.05
11
600859 王府井 2,299,832 55,724,929.36 3.03
12
000825 太钢不锈 3,999,875 51,118,402.50 2.78
13
000002 万
科Ａ 3,303,600 51,106,692.00 2.78
14
000792 盐湖钾肥 2,096,349 50,123,704.59 2.72
15
600050 中国联通 9,500,000 44,365,000.00 2.41
16
600519 贵州茅台 500,000 43,900,000.00 2.38融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
17
600583 海油工程 1,199,932 41,853,628.16 2.27
18
600383 金地集团 1,941,928 35,945,087.28 1.95
19
600000 浦发银行 1,598,466 33,535,816.68 1.82
20
000042 深 长 城 1,934,573 32,075,220.34 1.74
21
000061 农 产 品 2,299,950 29,646,355.50 1.61
22
600309 烟台万华 1,086,464 26,172,917.76 1.42
23
000069 华侨城Ａ 1,000,000 22,330,000.00 1.21
24
600028 中国石化 2,250,000 20,542,500.00 1.12
25
601006 大秦铁路 2,136,000 17,280,240.00 0.94
26
600887 伊利股份 450,000 12,051,000.00 0.65
27
600410 华胜天成 476,686 11,940,984.30 0.65
28
600266 北京城建 1,000,000 11,300,000.00 0.61
29
000538 云南白药 450,000 11,227,500.00 0.61
30
000157 中联重科 500,000 10,925,000.00 0.59
31
600415 小商品城 140,920 10,794,472.00 0.59
32
002008 大族激光 499,953 10,264,035.09 0.56
33
600037 歌华有线 387,500 9,447,250.00 0.51
34
600361 华联综超 404,223 9,361,804.68 0.51
35
600031 三一重工 273,200 8,816,164.00 0.48
36
600596 新安股份 391,869 7,249,576.50 0.39
37
600663 陆家嘴 500,000 6,875,000.00 0.37
38
000837 秦川发展 500,000 4,390,000.00 0.24
39
600831 广电网络 232,500 4,096,650.00 0.22
40
600016 民生银行 200,000 2,024,000.00 0.11
合
计 77,595,054 1,461,932,478.74 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
（四） 股票投资组合的重大变动（2006年度）
1、累计买入价值超出期初基金资产净值2%的股票明细
序号 股票代码 股票名称
累计买入金额
（元）
占期初基金资产
净值比例（%）
1 600036 招商银行 94,561,987.26 11.15
2 600028 中国石化 87,929,995.19 10.37
3 600030 中信证券 77,060,268.55 9.09
4 000012 南
玻Ａ 70,810,261.20 8.35
5 601006 大秦铁路 70,627,129.07 8.33
6 600583 海油工程 70,321,173.01 8.29
7 600161 天坛生物 62,999,480.68 7.43
8 000970 中科三环 55,705,203.50 6.57
9 600050 中国联通 55,596,256.85 6.56
10 600000 浦发银行 47,777,020.98 5.64
11 000024 招商地产 47,187,302.14 5.57
12 000002 万
科Ａ 46,285,732.21 5.46
13 000069 华侨城Ａ 44,355,922.53 5.23
14 600037 歌华有线 42,091,829.08 4.97
15 000825 太钢不锈 39,350,270.99 4.64
16 000063 中兴通讯 36,833,250.05 4.34
17 600585 海螺水泥 34,765,408.21 4.10
18 600879 火箭股份 33,418,228.58 3.94
19 002025 航天电器 33,007,207.88 3.89
20 600859 王府井 29,272,686.65 3.45
21 000402 金 融 街 28,116,763.61 3.32
22 600900 长江电力 25,816,987.25 3.05
23 000042 深 长 城 25,758,686.95 3.04
24 000061 农 产 品 24,908,848.56 2.94融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
25 600383 金地集团 24,335,407.88 2.87
26 000768 西飞国际 23,875,656.64 2.82
27 600276 恒瑞医药 23,835,595.30 2.81
28 000869 张
裕Ａ 22,840,567.58 2.69
29 600309 烟台万华 21,788,198.21 2.57
30 000837 秦川发展 20,958,726.12 2.47
31 600316 洪都航空 18,764,745.91 2.21
32 600183 生益科技 17,940,772.15 2.12
33 000410 沈阳机床 17,675,867.15 2.09
合
计 1,376,573,437.92 162.37
2、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细
序号 股票代码 股票名称
累计卖出金额
（元）
占期初基金资产
净值比例（%）
1 600028 中国石化 128,990,143.56 15.22
2 600316 洪都航空 92,408,985.51 10.90
3 000063 中兴通讯 90,045,005.85 10.62
4 600036 招商银行 79,900,520.29 9.42
5 600694 大商股份 79,063,476.31 9.33
6 600583 海油工程 73,081,449.21 8.62
7 600050 中国联通 65,647,768.28 7.74
8 601006 大秦铁路 61,855,842.07 7.30
9 000869 张
裕Ａ 58,273,950.58 6.87
10 000002 万
科Ａ 56,746,383.30 6.69
11 000970 中科三环 55,280,860.82 6.52
12 000568 泸州老窖 48,349,778.98 5.70
13 600879 火箭股份 45,166,241.39 5.33
14 600183 生益科技 39,461,193.82 4.65融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
15 000069 华侨城Ａ 34,516,546.43 4.07
16 002025 航天电器 33,728,362.90 3.98
17 600000 浦发银行 32,848,341.24 3.87
18 600037 歌华有线 32,452,824.83 3.83
19 600519 贵州茅台 30,071,973.46 3.55
20 000024 招商地产 29,572,503.08 3.49
21 000837 秦川发展 28,408,227.74 3.35
22 600887 伊利股份 27,871,527.83 3.29
23 000768 西飞国际 26,429,280.46 3.12
24 600900 长江电力 26,131,222.25 3.08
25 600019 宝钢股份 25,532,265.65 3.01
26 600161 天坛生物 24,720,973.65 2.92
27 600009 上海机场 21,736,314.43 2.56
28 600016 民生银行 19,588,961.27 2.31
29 600276 恒瑞医药 18,984,888.35 2.24
30 000983 西山煤电 18,549,983.75 2.19
31 000410 沈阳机床 18,491,092.76 2.18
合
计 1,423,906,890.05 167.95
3、买入股票成本总额及卖出股票收入总额
项
目 2006年度
买入股票成本总额 1,685,310,900.68
卖出股票收入总额 1,857,644,552.79
（五） 按券种分类的债券投资组合
融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
*注：本基金国债投资中包含可计入国债投资比例的政策性金融债 47,490,350.00 元，市值占基金资产
净值比例为2.58%。
（六） 债券投资前五名债券明细
序号 债券名称
债券期末市值
（元）
市值占基金资产
净值比例（%）
1 02国债（14） 196,116,340.20 10.65
2 20国债（10） 99,924,377.80 5.43
3 06国开25 47,490,350.00 2.58
4 20国债（4） 33,752,721.00 1.83
5 05中行02浮 28,562,367.18 1.55
（七） 投资组合报告附注
1. 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，且在报告编
制前一年内未受到公开谴责、处罚。
2. 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
3. 其他资产的构成
项
目 期
末
金
额（元）
待回购债券 78,828,752.78
券种项目
期末市值
（元）
市值占基金资产
净值比例（%）
国债* 377,283,789.00 20.49
金融债
28,562,367.18 1.55
企业债 19,718,135.56 1.07
可转债
-- --
合计 425,564,291.74 23.11融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
证券清算款 44,162,112.55
应收利息 2,966,605.58
交易保证金 1,098,780.49
合
计 127,056,251.40
4. 报告期内基金未有主动投资权证。因股权分置改革被动持有的权证成本为零，具
体明细如下：
序号 权证代码
获配数量
（股）
本期卖出数量
（股）
卖出差价收入
（元）
1 招行CMP1 5,180,344 5,180,344 2,730,537.91
2 沪场JTP1 750,000 750,000 1,552,744.75
3 五粮YGC1 312,000 312,000 437,004.89
4 五粮YGP1 328,000 328,000 391,835.01
5 茅台JCP1 1,180,800 1,180,800 1,815,870.61
6 钾肥JTP1 787,982 787,982 1,700,966.47
7 伊利CWB1 135,000 135,000 1,678,760.51
8 侨城HQC1 213,112 213,112 2,362,142.06
八、 基金份额持有人户数、持有人结构
（一） 基金持有人结构：
注：以上信息由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。
期末持有人结构
基金份额持有
人户数
平均每户持有
基金份额
机构投资者
持有份额
占总份额
比例
个人投资者
持有份额
占总份额
比例
42,570 18,792.58 658,281,462 82.29% 141,718,538 17.71% 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
（二） 前十名持有人情况（截止 2006-12-31） ：
序号 持有人名称 持有份额(基金单位)
持有比例
（%）
1
中国人寿保险股份有限公司 77,879,909 9.73
2
中国人寿保险（集团）公司 77,607,416 9.70
3
新华人寿保险股份有限公司 71,148,435 8.89
4
中国太平洋保险（集团）股份有限公司 69,181,556 8.65
5
太平人寿保险有限公司 29,184,345 3.65
6
中国人寿资产管理有限公司 29,055,879 3.63
7
银河－渣打－CITIGROUP GLOBAL MARKETS LIMITED 28,322,484 3.54
8
泰康人寿保险股份有限公司 23,622,275 2.95
9
国投瑞银基金管理有限公司 22,674,461 2.83
10
UBS AG 22,443,833 2.81
注：以上信息依据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的前 100 名基金持有人名册编制。
九、 重大事件揭示
（一） 基金管理人的高管人员变更
1、经国投瑞银基金管理有限公司第一届董事会第四次会议审议通过，决定聘任陈进贤
先生担任公司副总经理职务。陈进贤先生的副总经理任职资格获中国证监会核准（证监基金
字【2006】16 号文） 。该事项已于 2006年2月18日在中国证监会指定媒体公告并报中国证
监会备案。
2、经国投瑞银基金管理有限公司第一届董事会第七次会议审议通过，同意万朝领先生
辞去公司总经理职务，决定聘任尚健先生担任公司总经理职务、盛斌先生担任公司副总经理
职务。在尚健先生的总经理任职资格获批前暂由副总经理董日成先生代为履行总经理职务。
尚健先生的总经理任职资格、盛斌先生的副总经理任职资格已获中国证监会核准（证监基金
字【2006】188 号文。上述事项已分别于 2006 年 6 月 15 日和 2006 年 9 月 23 日在中国证监
会指定媒体公告并报中国证监会备案。
（二） 基金经理的变更 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
经国投瑞银基金管理有限公司第一届董事会第五次会议审议通过， 由马志新先生担任融
鑫证券投资基金基金经理，汪小平先生不再担任融鑫证券投资基金基金经理。该事项已于
2006年2月21日在中国证监会指定媒体公告并报中国证监会备案。
（三） 本年度无涉及本基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼事项，管理人、基
金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚
（四） 本基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内无重大人事变动
（五） 基金管理人持有本基金份额的情况说明
本报告期内，本基金管理人运用固有资金投资本基金的基金份额较本报告期初增持了
17,674,461 份。截止报告期末，本基金管理人合计持有本基金 22,674,461 份，占本基金总
份额的2.83％。
（六） 本基金管理人股东持有本基金份额的情况说明
截止报告期末，本基金管理人股东UBS AG投资本基金的基金份额为22,443,833份，占
本基金总份额的2.81％。
（七） 基金报告期内未分配基金收益。
（八） 为本基金提供审计服务的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所， 深圳大华天诚会计师事务所已为本基金提供审
计服务5年。报告年度支付给该事务所的报酬为80,000元。
（九） 本基金租用专用交易席位事宜的情况
报告期内，本基金租用各专用交易席位交易、佣金及其变化情况如下：
1. 租用席位情况
租用席位数量
证券公司名称
上海席位 深圳席位 合计
河北证券有限责任公司 1 1 2
国泰君安证券股份有限公司 1 -- 1
长城证券有限责任公司 1 -- 1
招商证券股份有限公司 1 -- 1 融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
中国国际金融有限公司 1 -- 1
国信证券有限责任公司 -- 1 1
广发证券股份有限公司 -- 1 1
光大证券有限责任公司 -- 1 1
合
计
5 4 9
2. 股票交易情况
证券公司名称 股票成交金额 占成交总额比例
中国国际金融有限公司 834,249,307.02 23.79%
招商证券股份有限公司 638,997,518.08 18.23%
国泰君安证券股份有限公司 634,552,092.24 18.10%
国信证券有限责任公司 511,287,872.73 14.58%
光大证券有限责任公司 392,681,056.99 11.20%
广发证券股份有限公司 254,704,866.47 7.26%
长城证券有限责任公司 170,008,296.19 4.85%
河北证券有限责任公司 69,652,259.55 1.99%
合
计 3,506,133,269.27 100.00%
3. 债券交易情况
证券公司名称 债券成交金额 占成交总额比例
招商证券股份有限公司 176,141,074.00 45.13%
国泰君安证券股份有限公司 105,307,460.10 26.98%
中国国际金融有限公司 80,125,619.80 20.53%
广发证券股份有限公司 14,968,821.76 3.84%
长城证券有限责任公司 11,744,794.60 3.01%
河北证券有限责任公司 2,012,467.50 0.52%
合
计 390,300,237.76 100.00%
融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
4. 回购交易情况
证券公司名称 回购成交金额 占成交总额比例
招商证券股份有限公司 859,000,000.00 37.12%
国泰君安证券股份有限公司 834,000,000.00 36.04%
中国国际金融有限公司 316,000,000.00 13.66%
长城证券有限责任公司 305,000,000.00 13.18%
合
计 2,314,000,000.00 100.00%
5. 权证交易情况
证券公司名称 权证成交金额 占成交总额比例
中国国际金融有限公司 5,962,505.40 47.06%
国信证券有限责任公司 3,191,301.06 25.19%
国泰君安证券股份有限公司 1,816,011.30 14.33%
广发证券股份有限公司 1,701,136.54 13.43%
合
计 12,670,954.30 100.00%
6. 佣金情况
证券公司名称 应付佣金 占佣金总额比例
中国国际金融有限公司 681,687.72 24.25%
招商证券股份有限公司 517,782.26 18.42%
国泰君安证券股份有限公司 512,877.19 18.24%
国信证券有限责任公司 400,085.28 14.23%
光大证券有限责任公司 307,277.39 10.93%
广发证券股份有限公司 199,308.11 7.09%
长城证券有限责任公司 137,765.69 4.90%
河北证券有限责任公司 54,605.56 1.94%
合
计 2,811,389.20 100.00%融鑫证券投资基金二零零六年年度报告
7. 席位租用变化情况：
券 商 名 称 席位变化情况
国信证券有限责任公司 退租上海席位
广发证券股份有限公司 退租上海席位
本基金管理人在租用证券机构席位上符合中国证监会的有关规定。
本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为
以及通讯交易条件作为基金专用席位的选择标准，由研究部、投资部和交易部对券商进行考
评并提出席位租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。
十、 备查文件目录
(一)《关于同意融鑫证券投资基金上市、续期并扩募的批复》（证监基金字[2002]54号）
(二)《融鑫证券投资基金基金合同》
(三)《融鑫证券投资基金托管协议》
(四)国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
(五)本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
(六)融鑫证券投资基金 2006年年度报告原文
查阅地点：深圳市福田区深南大道投资大厦第三层
网址：http://www.ubssdic.com
国投瑞银基金管理有限公司
二零零七年三月三十日
