景福证券投资基金
2006年年度报告
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行
送出日期：2007年3月30日 大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2006年年度报告
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分
之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于 2007 年 3 月 26 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保
留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2006年年度报告
目
录
第一节 基金简介...........................................................................................................................1
第二节 主要财务指标和基金净值表现及收益分配情况...........................................................2
第三节 管理人报告.......................................................................................................................4
第四节 托管人报告.......................................................................................................................6
第五节 审计报告...........................................................................................................................7
第六节 财务会计报告...................................................................................................................8
第七节 投资组合报告.................................................................................................................19
第八节 基金份额持有人情况.....................................................................................................25
第九节 重大事件揭示.................................................................................................................26
第十节 备查文件.........................................................................................................................28 大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2006年年度报告
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第一节 基金简介
一、基金基本资料
1、基金名称： 景福证券投资基金
2、基金简称： 基金景福
3、基金交易代码: 184701
4、基金运作方式： 契约型封闭式
5、基金合同生效日： 1999 年12 月30 日
6、报告期末基金份额总额： 3,000,000,000 份
7、基金合同存续期：
15 年
8、基金份额上市的证券交易所：
深圳证券交易所
9、上市日期：
2000年1月10日
二、基金产品说明
1、投资目标： 通过指数化投资和积极投资的有机组合，实现投资
风险和收益的优化平衡，力求使基金取得超过市场
的投资收益，实现基金资产的长期稳定增值。
2、投资策略： 本基金的指数投资部分采用分层抽样法，选择代表
上证 A 股市场整体特征的股票构建投资组合；积极
投资部分则投资于高成长行业或价值低估行业的股
票。整体投资力求超越基准指数表现。
3、业绩比较基准：
无
4、风险收益特征：
无
三、基金管理人
1、名称： 大成基金管理有限公司
2、注册地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层
3、办公地址： 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层
4、邮政编码: 518040
5、国际互联网址： http://www.dcfund.com.cn
6、法定代表人： 胡学光
7、信息披露负责人： 杜鹏
8、联系电话： 0755-83183388
9、传真： 0755-83199588
10、电子邮箱： dupeng@dcfund.com.cn
四、基金托管人
1、名称： 中国农业银行
2、注册地址： 北京市海淀区复兴路甲 23 号
3、办公地址： 北京市海淀区西三环北路 100 号金玉大厦
4、邮政编码: 100036
5、国际互联网址： http://www.abchina.com
6、法定代表人： 杨明生
7、信息披露负责人： 李芳菲
8、联系电话： 010-68435588 大成基金管理有限公司
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9、传真： 010-68424181
10、电子邮箱： lifangfei@abchina.com
五、信息披露
信息披露报纸名称： 《证券时报》 、 《上海证券报》 、 《中国证券报》
登载年度报告正文的管理人互联网网
址：
http://www.dcfund.com.cn
基金年度报告置备地点： 深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 32 层
大成基金管理有限公司
北京市海淀区西三环北路 100 号金玉大厦
中国农业银行托管业务部
六、其他有关资料
1、聘请的会计师事务所
名称： 普华永道中天会计师事务所有限公司
办公地址： 上海市湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼
2、基金注册登记机构
名称： 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址： 广东省深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼
第二节 主要财务指标和基金净值表现及收益分配情况
下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
一、主要财务指标
序号 项目 2006 年 2005 年 2004 年
1 基金本期净收益(元) 1,243,881,887.21 -149,467,795.27 115,902,936.66
2 基金份额本期净收益(元) 0.4146 -0.0498 0.0386
3
期末可供分配基金收益
(元)
862,045,949.97
-381,835,937.24 -254,117,393.48
4
期末可供分配基金份额收
益(元)
0.2873
-0.1273 -0.0847
5 期末基金资产净值(元) 5,825,742,575.87 2,756,912,545.00 2,745,882,606.52
6 期末基金份额净值(元) 1.9419 0.9190 0.9153
7 基金加权平均净值收益率 33.78% -5.68% 3.91%
8 本期基金份额净值增长率 111.31% 0.40% -6.71%
9 基金份额累计净值增长率 120.09% 4.16% 3.75%
二、基金净值表现
1、本基金份额净值增长率
阶段 净值增长率(1) 净值增长率标准差(2)
过去三个月 48.76% 2.78%
过去六个月 61.25% 2.56%
过去一年 111.31% 2.60%
过去三年 97.93% 2.44%大成基金管理有限公司
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过去五年 104.78% 2.33%
自基金合同生效起至今 120.09% 2.26%
2、本基金合同生效以来基金份额净值变动情况
景福证券投资基金累计净值增长率历史走势图
(1999 年12 月30 日至2006 年12 月31 日)
-40%
0%
40%
80%
120%
160%
1999-12-30 2001-08-30 2003-04-30 2004-12-30 2006-08-30
基金景福
注：(1)按基金合同规定，本基金应在成立后三个月内达到规定的投资比例。截至报告
日，本基金的各项投资比例已达到基金合同第七条之(七)投资限制中规定的各项比例。
(2)2006年 1 月21 日，经大成基金管理有限公司 2006 年第一次临时董事会会议决
议通过，本基金管理人决定聘用徐彬先生担任景福证券投资基金经理职务，原基金经理王晓
晖先生不再担任景福证券投资基金基金经理。
3、本基金过往三年每年的净值增长率
景福证券投资基金过往三年净值增长率图
-30%
0%
30%
60%
90%
120%
2004年 2005年 2006年
基金景福
三、过往三年每年的基金收益分配情况
单位：元
年度 每10份基金份额分红数(至少保留三位小数) 备注
2006 年 2.600 除息日2007 年3 月15 日
2005 年 无
2004 年 无
大成基金管理有限公司
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第三节 管理人报告
一、基金管理人及基金经理小组情况
1、基金管理人情况
大成基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[1999]10号文批准， 于1999年4月12
日正式成立，是中国证监会批准成立的首批十家基金管理公司之一，注册资本为 1 亿元人民
币，注册地为深圳。目前公司由四家股东组成，分别为中泰信托投资有限责任公司(48%)、
光大证券股份有限公司(25%)、中国银河证券有限责任公司(25%)、广东证券股份有限公司
(2%)。截至 2006 年12月31 日，本基金管理人共管理 5 只封闭式证券投资基金：基金景宏、
基金景阳、基金景博、基金景福、基金景业，以及 7 只开放式证券投资基金：大成价值增长
证券投资基金、大成债券投资基金、大成蓝筹稳健证券投资基金、大成精选增值混合型证券
投资基金、大成货币市场证券投资基金、大成沪深 300 指数证券投资基金、大成财富管理
2020 生命周期证券投资基金。
2、基金经理小组简介
徐彬先生，基金经理，硕士。11年证券从业经历，曾就职于君安证券研究所，历任大成
基金管理公司研究部副经理、基金景博基金经理、基金景业基金经理。
周建春先生，基金经理助理，硕士。11年证券从业经验，先后任职于湖南省国际信托投
资公司基金管理部、证券管理总部，大成基金管理有限公司研究发展部和基金经理部。
二、基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》 、 《证券投资基金法》 、 《景福证券投资基金
基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，基金景福的投资范围、投资比
例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等
规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为
以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市
场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和
运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求
最大利益。
三、基金经理工作报告
1、2006 年市场回顾与运作情况
2006 年宏观经济继续保持强劲增长：固定资产投资增速冲高回落,对 GDP增长贡献大幅
下降,净出口的贡献大幅上升,主要受益于出口结构升级带来的竞争力提升，收入快速增长、
消费结构升级和城市化进程推动了消费增速的提高。 尽管面临逐渐趋紧的货币政策和宏观调
控，但 2006 年的中国资本市场仍处于最有利的环境：经济高增长、低通涨、低利率、人民
币持续升值、充裕的流动性。
沪深股市走出强劲的单边上扬行情，呈现久违的牛市特征，个股大幅上涨、热点纷呈，
板块轮动。强烈的赚钱效应激发储蓄资金的入市热情。沪深 300 指数上涨 121.01%，上证综
指上涨 130.43%，深圳成指上涨 132.12%。从行业来看，金融、食品饮料、房地产、有色金
属、批发零售表现优异，成为领涨的主力品种，而公用事业、电子、纺织服装、运输仓储、
信息技术等行业表现落后。就风格资产而言，大盘股的表现远胜于中小盘股，成长股优于价
值股。 大成基金管理有限公司
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本轮上涨除了受益于股权分置制度性变革带来的价值重估外， 本质原因在于低利率环境
下上市公司盈利的大幅增长和资本收益率的提高。从表现最好的类别资产看，以金融、房地
产为代表的服务业，以食品饮料、商业零售为代表的消费行业，盈利快速增长，成为本轮行
情的领头羊。 相反， 表现落后的行业多数集中在产能相对过剩的行业， 盈利增长缓慢或下滑。
在另一方面，开放式基金广受追捧，机构投资者队伍快速壮大，大型蓝筹公司陆续登录 A
股市场，"大象跳舞"折射出中国资本市场投资者结构和理念趋于成熟。
本基金在报告期采取了积极的投资策略。资产配置上保持最高的股票仓位。本期增持的
行业主要有银行、证券、食品饮料和商贸，减持的行业有石化、信息技术、建材、交通运输
等。报告期的资产核心配置以金融服务业和消费行业为主，较好地分享了本轮牛市的主流资
产上涨行情，净值增长率优于投资基准和同行平均水平，同时，本基金坚持买入优质公司持
有的策略，净值波动率和股票周转率保持较低水平。
2、2007 年市场展望和投资策略
我们预计 2007 年宏观经济及政策仍然为证券市场提供良好的环境。中国经济仍将保持
快速增长，物价水平稳中向上但 CPI维持适中水平，央行紧缩政策的推出难以抑制宽松的货
币流动性，人民币对美元汇率升值速度将明显加快。从更长的时间观察，中国目前的人口结
构造成居民储蓄率上升，市场利率被压低，低资金和劳动力成本产生的外贸顺差令本币持续
升值，支持了资产价格的上升。
尽管 2006 年 A 股指数经历较大幅度的上涨，但从估值水平而言，沪深 A 股蓝筹公司股
价仍处于合理的水平。以中金公司的研究为例，假设市场无风险收益率为 3%，股票风险溢
价为 8%，目前 A 股蓝筹板块市场价格隐含的净资本回报率（ROE）为14.4%，低于2007 年平
均 ROE15.8%的预测。而由于经济的快速增长，上市公司的净资本回报仍有可能超出预期，
包括所得税率并轨带来的蓝筹公司税负下降，资产注入和整体上市等，都将有利于企业 ROE
的进一步提高。
我们预期 2007 年沪深 A 股将运行强平衡市格局，指数波动性将加剧，股指的涨跌取决
于上市公司盈利增长、宏观经济运行、政策变化、投资者博弈以及周边市场的影响。
我们仍将坚持买入优质公司并长期持有的投资原则，不畏惧市场的短期波动，不追求市
场的短期热点。在积极投资组合部分，我们选择持有净资产收益率持续提升的公司，核心配
置以金融、地产、消费等行业的优质公司为主。在指数投资部分，我们将加大指数投资的覆
盖面，减少与基准指数的跟踪误差。
我们坚信长期持有优秀企业可以取得超额收益。用勤勉和理性，克服懈怠和盲从，去追
求一份合理的回报。
四、内部监察工作报告
本报告期内，依据相关的法律法规、基金合同以及内部监察稽核制度，本基金管理人对
基金运作、内部管理、制度执行及遵规守法情况进行了监察稽核。内部监察稽核的重点是：
国家法律法规及行业监管规则的执行情况； 基金合同的遵守情况； 内部规章制度的执行情况；
资讯管制和保密工作落实情况；员工职业操守规范情况，目的是规范基金财产的运作，防范
和控制投资风险，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，维护基金份额持有人的
合法权益。
1、根据最新的法律法规、规章、规范性文件、证券市场中出现的与基金运作相关的新
事物以及实践中产生的新问题，我公司及时制定了相应的制度，并对以前的制度进行不断修
订和完善，确保公司内控制度的适时性、全面性和合法合规性。2006 年以来，我公司根据大成基金管理有限公司
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新业务发展需要制定了《流通受限证券投资管理制度》 、 《投资流通受限证券流动性风险处置
预案》 、 《权证投资操作细则》 、 《资产支持证券投资操作细则》等制度，并根据制度执行与评
估存在的问题，进一步修改完善了《股票投资操作细则》 、 《股票投资限制表制度》 、 《基金投
资关联交易管理制度》等制度。
2、全面加强风险监控，不断提高风险管理水平。2006 年，公司进一步细化了各部门风
险监控点，并在各部门定期自查的基础上，公司监察稽核部根据《季度监察稽核项目表》和
《公司各部门内部监察稽核明细表》 ，对公司各部门进行认真复查，并对研究报告、投资决
策、投资指令、交易执行和基金销售、运营、客户服务等关键业务方面进行了重点复查。同
时，公司各部门针对监察稽核部提出的风险隐患，全面进行落实改进，从而较好地杜绝了各
种可能违反基金合同及法律法规行为的发生。
3、不断加强风险控制手段，提高监察稽核效率。一方面，公司充分利用信息技术系统，
将法律、法规和公司规定的各种投资禁止、投资限制措施和量化监控指标在投资管理软件系
统中进行阀值设置，出现超出阀值的情况，系统将及时报警并拒绝执行指令。这些技术手段
的使用将风险的事前防控定型化、客观化、流程化，从而有效控制了风险，提高了监察稽核
效率。另一方面，公司继续加强数量化风险控制的开发与投入，提高基金投资的决策效率和
风险管理能力。2006 年，我公司对自主开发的大成 VaR 风险管理系统等进行了全面改造。
目前，该系统已逐步成为各基金经理小组基金投资组合风险管理的主要工具之一。此外，公
司还加强与境外先进资产管理机构的学习，引进境外科学的风险控制措施和手段，提高风险
控制水平。
4、严格按照中国证监会对反商业贿赂的工作部署要求，积极开展了治理商业贿赂工作。
根据中国证监会有关《通知》的精神和要求，我公司开展了治理商业贿赂的一系列工作，如
成立了治理商业贿赂工作领导小组及办事机构；制定了《防止不正当交易及商业贿赂内部控
制制度》 ；设立了举报电话和举报信箱等等，并组织公司全体员工进行了相关反商业贿赂的
有关培训，对各种商业贿赂行为的样态进行了全面的分析，使大家认识到了商业贿赂的严重
后果，较好地杜绝了商业贿赂现象的产生。
5、努力培育全员风险管理文化。首先，开展多种形式的法律培训，使员工对规范基金
业务的法律规定有深刻的理解， 约束日常工作行为。 如新员工入职培训中有专门的法律培训，
就基金销售、基金投资、基金公司运作等法律法规给大家进行详细的讲解，并组织大家进行
考试。其次，及时向全公司传达与基金相关的法律法规，供大家学习并要求大家将其贯彻到
日常工作中。 第三， 监察稽核部认真解答各业务部门提出的法律问题， 并尽力提供法律依据，
对于疑难问题向公司的外部律师咨询或者直接向证监会或者交易所请示， 避免了基金业务中
的盲目性，防范了可能发生的投诉及诉讼风险，维护了基金份额持有人的利益及公司形象，
从而也有利于大家逐步树立合法合规的经营意识，培育全员的风险管理文化。
在本报告期内， 本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资
决策程序进行，没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场以
及有损基金投资人利益的关联交易，亦无任何员工发生违法违规行为。
第四节 托管人报告
本基金托管人—中国农业银行根据《景福证券投资基金基金合同》和《景福证券投资大成基金管理有限公司
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基金托管协议》 ，在托管景福证券投资基金的过程中，严格遵守《证券投资基金法》及各项
法规规定，对景福证券投资基金管理人—大成基金管理有限公司 2006 年 1 月 1 日至 2006
年 12 月 31 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履
行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
本托管人认为，景福基金管理人在景福证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计
算、基金费用开支等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格
遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规
定进行。
信息披露符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其相关法规的规定，基金管理人
所编制和披露的景福证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投
资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。
中国农业银行托管业务部
2007年3月26日
第五节
审计报告
普华永道中天审字(2007)第20257 号
景福证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的景福证券投资基金 (以下简称“基金景福”) 会计报表，包括 2006
年 12 月 31日的资产负债表、 2006年度的经营业绩表和基金净值变动表以及会计报表附注。
一、管理层对会计报表的责任
按照企业会计准则、 《金融企业会计制度》 、 《证券投资基金会计核算办法》 、 《景福证券
投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业
实务操作的有关规定编制会计报表是基金景福的基金管理人大成基金管理有限公司管理层
的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不存在由于舞弊
或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。我们按照中国注册
会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德
规范，计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。选择的审
计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报表重大错报风险的
评估。在进行风险评估时，我们考虑与会计报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计
程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价会计报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 大成基金管理有限公司
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三、 审计意见
我们认为，上述会计报表已经按照企业会计准则、 《金融企业会计制度》 、 《证券投资基
金会计核算办法》 、 《景福证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如会
计报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面公允反映了基金
景福 2006 年 12 月 31 日的财务状况以及 2006 年度的经营成果和基金净值变动。
普华永道中天
注册会计师
汪
棣
会计师事务所有限公司
————————
中国· 上海市
注册会计师
陈
宇
2007年3月21日
————————
第六节 财务会计报告
一、 基金会计报表(除特别注明外，金额单位为人民币元)
1、2006 年12 月31 日资产负债表
附注 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
资产
银行存款
681,612,409.30
47,228,985.01
清算备付金
17,275,396.67
2,467,682.76
交易保证金 6(1) 1,410,000.00
1,660,000.00
应收证券清算款
0.00
82,598,254.54
应收股利
0.00 0.00
应收利息 6(2) 9,083,333.98
9,321,495.02
应收申购款
0.00 0.00
其他应收款 6(3) 0.00
349,154.00
股票投资市值
4,618,898,712.59
2,007,907,565.74
其中：股票投资成本
2,658,514,447.30
1,873,158,062.01
债券投资市值
1,172,307,984.83
612,777,710.90
其中：债券投资成本
1,168,995,624.22
608,778,732.39
权证投资
0.00 0.00
其中：权证投资成本
0.00 0.00
买入返售证券
0.00 0.00
待摊费用
0.00 0.00
其他资产
0.00 0.00
资产总计
6,500,587,837.37
2,764,310,847.97
负债
应付证券清算款
280,341,639.89 0.00
应付赎回款
0.00
0.00
应付赎回费
0.00
0.00
应付管理人报酬
5,460,031.31
2,794,560.80
应付托管费
1,092,006.25
558,912.14 大成基金管理有限公司
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应付佣金 6(4) 3,984,155.51
1,396,205.99
应付利息 6(5) 716,500.00 0.00
应付收益
0.00 0.00
未交税金
0.00 0.00
其他应付款 6(6)
2,950,928.54
2,448,624.04
卖出回购证券款
380,000,000.00 0.00
短期借款
0.00 0.00
预提费用
6(7)
300,000.00
200,000.00
其他负债
0.00 0.00
负债合计
674,845,261.50
7,398,302.97
持有人权益
实收基金 6(8)
3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未实现利得 6(9)
1,963,696,625.90 138,748,482.24
未分配收益
862,045,949.97 -381,835,937.24
持有人权益合计
5,825,742,575.87 2,756,912,545.00
负债及持有人权益总计
6,500,587,837.37
2,764,310,847.97
基金份额净值
1.9419 0.9190
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
2、2006 年度经营业绩表
附注 2006年度 2005年度
一、收入
1,303,774,195.95 -109,010,368.02
1、股票差价收入 6(10) 1,151,161,221.56 -201,161,807.54
2、债券差价收入
6(11) -2,097,719.09 11,572,937.99
3、权证差价收入 6(12) 79,856,938.69 18,358,835.85
4、债券利息收入
22,100,056.87 18,225,348.40
5、存款利息收入
2,241,955.91 1,472,064.81
6、股利收入
50,333,188.34 42,344,280.81
7、买入返售证券收入
159,287.67 0.00
8、其他收入 6(13) 19,266.00 177,971.66
二、费用
59,892,308.74 40,457,427.25
1、基金管理人报酬
45,350,054.50 32,901,702.64
2、基金托管费
9,070,010.84 6,580,340.59
3、卖出回购证券支出
4,923,162.30 478,046.52
4、利息支出
0.00 0.00
5、其他费用 6(14) 549,081.10 497,337.50
其中：上市年费
60,000.00 60,000.00
信息披露费
300,000.00 300,000.00
审计费用
100,000.00 100,000.00
三、基金净收益
1,243,881,887.21 -149,467,795.27
加：未实现利得
1,824,948,143.66 160,497,733.75
四、基金经营业绩
3,068,830,030.87 11,029,938.48
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
3、2006 年度基金收益分配表 大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2006年年度报告
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附注 2006年度 2005年度
本期基金净收益
1,243,881,887.21 -149,467,795.27
加：期初基金净收益
-381,835,937.24 -232,368,141.97
加：本期损益平准金
0.00 0.00
可供分配基金净收益
862,045,949.97 -381,835,937.24
减：本期已分配基金净收益
0.00 0.00
期末基金净收益
862,045,949.97 -381,835,937.24
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
4、2006 年度基金净值变动表
附注 2006年度 2005年度
一、期初基金净值
2,756,912,545.00 2,745,882,606.52
二、本期经营活动：
基金净收益
1,243,881,887.21 -149,467,795.27
未实现利得
1,824,948,143.66 160,497,733.75
经营活动产生的基金净值变动
数
3,068,830,030.87 11,029,938.48
三、本期基金份额交易：
基金申购款
0.00 0.00
基金赎回款
0.00 0.00
基金份额交易产生的基金净值
变动数
0.00 0.00
四、本期向持有人分配收益：
向基金持有人分配收益产生的
基金净值变动数
0.00 0.00
五、期末基金净值
5,825,742,575.87 2,756,912,545.00
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
二、 会计报表附注
(除特别标明外，金额单位为人民币元)
附注 1.基金基本情况
景福证券投资基金(以下简称“本基金”)是由光大证券有限责任公司(后变更为“光大
证券股份有限公司”)、大鹏证券有限责任公司、广东证券股份有限公司及大成基金管理有
限公司共四家发起人依照《证券投资基金管理暂行办法》及其他有关的规定和《景福证券投
资基金基金契约》(后更名为《景福证券投资基金基金合同》)发起，经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[1999]39 号文批准，于 1999年12月 30 日发起
成立。本基金为契约型封闭式，存续期为 15 年，发行规模为 30 亿份基金份额。
本基金的基金管理人为大成基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行。本基金经
深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上(2000)第2 号文审核同意，于 2000年1 月10
日在深交所挂牌交易。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和证监基金字[1999]39 号文的有关规定，本
基金的投资对象为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会允许基金投资的其他
金融工具。本基金的投资组合由股票投资和债券投资两部分组成。股票投资由指数化投资和
积极投资两部分组成，其中，指数化股票投资部分采用抽样法构造投资组合以跟踪上证 A大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2006年年度报告
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股指数，约占基金资产的 50%，不得低于 30%；积极股票投资主要投资于高成长行业股票或
价值被低估股票。
附注 2.会计报表编制基础、主要会计政策和会计估计及其变更
(1)会计报表编制基础
本基金的会计报表按照企业会计准则、 《金融企业会计制度》 、 《证券投资基金会计核算
办法》 、 《景福证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行
业实务操作的有关规定编制。
(2)会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。
(3)记帐本位币
本基金的记账本位币为人民币。
(4) 记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所
有报表项目均以历史成本计价。
(5) 基金资产的估值原则
(i) 股票投资
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，
以最近交易日的市场交易均价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股
和非定向增发形成的暂时流通受限制的股票， 按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场
交易均价估值。2006 年 11 月 13 日之前取得的非公开发行股票，在锁定期内按估值日在证
券交易所挂牌的同一股票的市场交易均价估值。
(ii) 债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估
值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。证券交易所市场未实行净价交易
的企业债券及可转换债券按估值日市场交易均价减去债券均价中所含的债券应收利息得到
的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价减去债券均价中所含的债券应
收利息得到的的净价估值。银行间同业市场交易的债券和未上市流通的债券按成本估值。
(iii) 权证投资
从获赠确认日、 买入成交日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日
起到卖出成交日或行权日止， 上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资
的市场交易均价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。
(iv) 实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得/(损失)”科目。
(v) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，本基金管理人应
根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
(6) 证券投资基金成本计价方法
(i) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。收
到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价， 于股权分置方案实施复牌日冲减股
票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票差价收入/(损失)。出售股票的成本按移动加权平均法于成
交日结转。 大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2006年年度报告
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(ii) 债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资； 买入银行间同业市场交易的债券
于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含
债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 作为应收利息单独核算， 不构成债券投资成本。
认购新发行的分离交易可转债于成交日先按支付的全部价款确认为债券投资， 后于权证实际
取得日按本会计报表附注 2.(6)(iii)中所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投
资成本。
买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限
按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入/(损失)；卖出银行间同业市场
交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入/(损失)。出售债券的成本按移动加权
平均法结转。
(iii) 权证投资
获赠权证(包括配股权证)在确认日， 按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数
量；买入权证于成交日确认为权证投资，相应成本按成交日应支付的全部价款入账。因认购
新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日， 按权证公允价值占分离交易可转债全
部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本。
卖出权证于成交日确认权证差价收入/(损失)，出售权证的成本按移动加权平均法于成
交日结转。
(7) 收入/(损失)的确认和计量
股票差价收入/(损失)于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差
额确认。
证券交易所交易的债券差价收入/(损失)于卖出成交日确认；银行间同业市场交易的债
券差价收入/(损失)于实际收到全部价款时确认。 债券差价收入/(损失)按应收取全部价款与
其成本、应收利息和相关费用的差额确认。
权证差价收入/(损失)于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差
额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况下
应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人
所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。
(8) 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.25%的年费率逐日计提。如果由于卖
出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的 20%，超过部分
不计提基金管理人报酬。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
(9) 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为 1.00 元。
(10) 未实现利得/(损失)
未实现利得/(损失)指投资估值而产生的未实现估值增值/(减值)。 大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2006年年度报告
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(11) 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益
分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式。根据 2006 年 11
月 13 日发布的《大成基金管理有限公司关于修改旗下封闭式基金收益分配条款的公告》 ，基
金收益分配次数由每会计年度分配一次变更为每年度至少分配一次， 收益分配比例由不低于
基金净收益的 90%变更为不低于基金可分配收益的 90%。基金收益分配后，基金份额净值不
能低于面值。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
(12) 本报告期重大会计差错的内容和更正金额
无。
附注 3.主要税项
根据财政部、国家税务总局财税 [1998]55 号《关于证券投资基金税收问题的通知》 、财税
[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]11 号《关于调整证券(股票)
交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、
财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规
和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征营业税和企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴
20% 的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，自 2005
年 6 月 13 日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%(此前按 100%)计入个人应
纳税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(4)基金买卖股票于 2005年 1 月24 日前按照 0.2%的税率缴纳股票交易印花税，自 2005
年 1 月 24 日起减按 0.1%的税率缴纳。
(5)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金
等对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
附注 4.资产负债表日后事项
基金管理人于 2007 年3月 9 日宣告2006 年度第一次分红，向截至 2007 年3月 14 日止
在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的全体持有人， 按
每10 份基金份额派发红利2.60 元，收益分配比例为90.48%。
附注 5.关联方关系及关联方交易
(1)关联方
关联方名称 与本基金的关系
大成基金管理有限公司(“大成基金”) 基金发起人、基金管理人
中国农业银行 基金托管人
光大证券股份有限公司(“光大证券”) 基金发起人、基金管理人的股东
广东证券股份有限公司(“广东证券”)(*) 基金发起人、基金管理人的股东
大鹏证券有限责任公司(“大鹏证券”)(**) 基金发起人
中泰信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
中国银河证券有限责任公司(“银河证券”)(***) 基金管理人的股东
本报告期内关联方关系未发生变化 大成基金管理有限公司
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*中国证监会于2005年11月6日作出对广东证券取消业务许可并责令关闭的行政处罚。 广
东证券持有的大成基金股权、 作为本基金发起人的权利义务及持有的基金份额的继承机构尚
待明确。
**深圳市中级人民法院于2005年1月24日裁定大鹏证券破产，大鹏证券作为本基金发起
人权利义务及持有的基金份额的继承机构尚待明确。
*** 银河证券持有的大成基金管理有限公司股权于2005年6月9日被郑州市中级人民法
院冻结，该部分股权处理方案尚未明确。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(2) 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
A 股票买卖
2006年度 2005年度
关联方名称
本期成交金额(元)
占本期该类交
易成交总金额
比例
本期成交金额(元)
占本期该类交
易成交总金额
比例
光大证券 1,629,234,045.32 13.06% 1,096,519,087.84 20.99%
银河证券 1,599,991,525.52 12.83% 838,662,305.29 16.05%
合计 3,229,225,570.84 25.89% 1,935,181,393.13 37.04%
B 债券买卖
2006年度 2005年度
关联方名称
本期成交金额(元)
占本期该类交
易成交总金额
比例 本期成交金额(元)
占本期该类交
易成交总金额
比例
光大证券 602,094,306.20 50.54% 1,454,413,462.90 30.81%
银河证券 93,860,009.80 7.88% 1,403,881,039.47 29.74%
合计 695,954,316.00 58.42% 2,858,294,502.37 60.55%
C 债券回购
2006年度 2005年度
关联方名称 本期成交金额(元)
占本期该类交
易成交总金额
比例 本期成交金额(元)
占本期该类交
易成交总金额
比例
光大证券 2,430,300,000.00 38.06% 0.00 0.00%
银河证券 1,160,000,000.00 18.16% 50,000,000.00 4.39%
合计 3,590,300,000.00 56.22% 50,000,000.00 4.39%
D 权证买卖
2006年度 2005年度
关联方名称 本期成交金额(元)
占本期该类交
易成交总金额
比例 本期成交金额(元)
占本期该类交
易成交总金额
比例
光大证券 42,845,898.37 25.00% 7,679,251.38 41.82%
银河证券 31,083,921.40 18.14% 204,281.00 1.11%
合计 73,929,819.77 43.14% 7,883,532.38 42.93%
E 佣金 大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2006年年度报告
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2006年度 2005年度
关联方名称
金额(元)
占本期佣金总
金额比例 金额(元)
占本期佣金总金
额比例
光大证券 1,318,185.44 13.13% 884,560.15 21.23%
银河证券 1,299,790.96 12.95% 663,038.66 15.91%
合计 2,617,976.40 26.08% 1,547,598.81 37.14%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经
手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务。
(3)与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金在本年度与基金托管人中国农业银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：
2006年度 2005年度
买入债券结算金额 0.00 0.00
卖出债券结算金额 0.00 0.00
卖出回购证券协议金额
338,400,000.00 20,000,000.00
卖出回购证券利息支出 113,572.60 4,794.52
(4)关联方报酬
A 基金管理人报酬
支付基金管理人大成基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
1.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬45,350,054.50元(2005年： 32,901,702.64元)。
B 基金托管费
支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费9,070,010.84 元(2005 年：6,580,340.59 元)。
C 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托
管人于 2006 年 12 月 31 日保管的银行存款余额为 681,612,409.30 元(2005 年：
47,228,985.01 元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 2,099,106.48
元(2005 年：1,334,070.94 元)。
(5)基金各关联方投资本基金的情况
2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
基金份额 净值 基金份额 净值
大成基金 7,500,000.00 14,564,250.00 7,500,000.00 6,892,500.00
大鹏证券 7,500,000.00 14,564,250.00 7,500,000.00 6,892,500.00
光大证券 3,750,300.00 7,282,707.57 3,750,000.00 3,446,250.00
广东证券 3,750,000.00 7,282,125.00 3,750,000.00 3,446,250.00
附注 6.本基金会计报表重要项目说明
(1)交易保证金 大成基金管理有限公司
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项目 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
深圳结算保证金 1,250,000.00 1,500,000.00
权证交易保证金 160,000.00 160,000.00
合计 1,410,000.00 1,660,000.00
(2)应收利息
项目 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
应收债券利息 8,948,615.62 9,283,195.17
应收银行存款利息 126,561.04 37,117.35
应收结算备付金利息 8,085.32 1,110.50
应收交易保证金利息 72.00 72.00
合计 9,083,333.98 9,321,495.02
(3)其他应收款
项目 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
应收券商代垫席位费 0.00 199,154.00
应收债券认购手续费返还 0.00 150,000.00
合计 0.00 349,154.00
(4)应付佣金
项目 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
光大证券股份有限公司 638,359.76 229,640.77
国信证券有限责任公司 702,573.75 218,315.34
广发证券股份有限公司 255,548.23 181,801.68
国泰君安证券股份有限公司 162,567.52 172,880.79
招商证券股份有限公司 306,030.96 129,621.26
海通证券股份有限公司 314,093.06 86,011.50
联合证券有限责任公司 10,156.75 76,249.21
中国银河证券有限责任公司 802,798.48 58,711.47
蔚深证券有限责任公司 34,800.79 58,109.55
新时代证券有限责任公司 388,857.42 0.00
天一证券有限责任公司 123,807.93 0.00
其他 244,560.86 184,864.42
合计 3,984,155.51 1,396,205.99
(5)应付利息
截至 2006 年 12 月 31 日止，应付利息余额均为交易所卖出回购证券产生的应付利息
(2005 年：无)。
(6)其他应付款
项目 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
应付股利收入的个人所得税 1,510,116.04 1,510,116.04
应付券商席位保证金 1,250,000.00 750,000.00
应付债券利息收入的个人所得税 188,508.00 188,508.00
其他 2,304.50 0.00
合计 2,950,928.54 2,448,624.04 大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2006年年度报告
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共 28页
(7)预提费用
项目 2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
审计费用 100,000.00 100,000.00
信息披露费 200,000.00 100,000.00
合计 300,000.00 200,000.00
(8)实收基金
2006 年12 月31 日 2005 年12 月31 日
基金份额(份) 基金面值 基金份额(份) 基金面值
发起人持有基金份额
- 非流通部分 15,000,000 15,000,000.00 15,000,000 15,000,000.00
发起人持有基金份
额
- 可流通部分 7,500,300 7,500,300.00 7,500,000 7,500,000.00
社会公众持有基金
份额 2,977,499,7002,977,499,700.00 2,977,500,0002,977,500,000.00
合计 3,000,000,0003,000,000,000.00 3,000,000,0003,000,000,000.00
按照《景福证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金发起人认购的基金份额，自基
金成立之日起一年内不得转让。一年以后，在本基金存续期间，发起人持有的基金份额不得
低于基金份额总份额的 0.5%，即 1,500 万份，并应由每家基金发起人按发起时的认购比例
分别持有。
(9)未实现利得
项目
股票投资的未实现
估值增值/(减值)
债券投资的未实现
估值增值/(减值) 合计
2005 年12 月31 日 134,749,503.73 3,998,978.51 138,748,482.24
本年净变动数 1,825,634,761.56 -686,617.90 1,824,948,143.66
2006 年12 月31 日 1,960,384,265.29 3,312,360.61 1,963,696,625.90
(10)股票差价收入
项目 2006 年度 2005 年度
卖出股票成交总额 6,511,154,238.33 2,587,914,291.29
减：应付佣金总额 5,471,108.75 2,171,015.53
减：卖出股票成本总额 5,354,521,908.02 2,786,905,083.30
合计 1,151,161,221.56 -201,161,807.54
本基金于本年度获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价共计 30,075,100.39
元(2005 年：18,657,991.38 元)，已全额冲减股票投资成本。
(11)债券差价收入
项目 2006 年度 2005 年度
卖出及到期兑付债券结算金额 885,093,187.93 2,752,750,236.99
减：应收利息总额 18,014,644.43 40,650,917.87
减：卖出及到期兑付债券成本总额 869,176,262.59 2,700,526,381.13
合计 -2,097,719.09 11,572,937.99
(12)权证差价收入
项目 2006 年度 2005 年度大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2006年年度报告
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共 28页
卖出权证结算金额 139,128,382.32 18,358,835.85
减：卖出权证成本总额
59,271,443.63 0.00
合计 79,856,938.69 18,358,835.85
(13)其他收入
项目 2006 年度 2005 年度
债券认购手续费返还 0.00 150,000.00
配股手续费返还 19,266.00 14,190.23
新股申购手续费返还 0.00 13,781.43
合计 19,266.00 177,971.66
(l4)其他费用
项目 2006 年度 2005 年度
信息披露费 300,000.00 300,000.00
审计费用 100,000.00 100,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
债券托管账户维护费 20,770.00 19,470.00
交易所回购交易费用 41,762.05 6,926.01
其他 26,549.05 10,941.49
合计 549,081.10 497,337.50
附注 7.流通受限制不能自由转让的基金资产
(1) 流通受限制不能自由转让的股票
A 本基金截至 2006 年 12 月 31 日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些
股票将在上市公司完成股权分置改革规定的程序结束后复牌。(估值方法: 以最近交易日的
市场交易均价估值)
股票代
码
股票名
称
停牌
日期
年末
估值
单价
复
牌
日
期
复牌开
盘
单价 数量
年末成本
总额
年末估值
总额
方案实施阶段停牌：
000895
S 双
汇 2006/06/01 31.02
未
知 未知 1,226,978 18,512,060.0338,060,858.56
B 基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参
与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订
申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上
认购获配的新股或增发新股， 从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 (估值方法: 上
市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值； 首次公开发行但未上市的
股票，按成本估值)
此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规
范的非公开发行股票， 所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 (估值方法: 2006
年 11 月 13日之前取得的非公开发行股票， 在锁定期内按估值日在证券交易所挂牌的同一股
票的市场交易均价估值。)
本基金截至 2006 年 12 月 31 日止投资的流通受限制的股票情况如下：
股票 股票 成功申购 可流通 申购 年末 数量 年末成本 年末估值 大成基金管理有限公司
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代码 名称 日期 日期 价格 估值
单价
总额 总额
600761
安徽
合力 06/07/06 07/07/06 10.60 22.43 4,000,000 42,400,000.00 89,720,000.00
601398
工商
银行 06/10/23 07/01/07 3.12 6.03 10,095,400 31,497,648.00 60,875,262.00
601333
广深
铁路 06/12/18 07/03/22 3.76 7.17 3,240,700 12,185,032.00 23,235,819.00
601628
中国
人寿 06/12/28 07/04/09 18.88 18.88 1,115,730 21,064,982.40 21,064,982.40
601006
大秦
铁路 06/07/26 07/02/01 4.95 8.09 1,984,020 9,820,899.00 16,050,721.80
601588
北辰
实业 06/09/28 07/01/16 2.40 6.74 2,157,090 5,177,016.00 14,538,786.60
601988
中国
银行 06/06/28 07/01/05 3.08 5.27 2,357,852 7,262,184.16 12,425,880.04
002073
青岛
软控 06/09/28 07/01/18 26.00 47.28 29,813 775,138.00 1,409,558.64
合 计
130,182,899.56 239,321,010.48
(2)流通受限制不能自由转让的债券
本基金截至 2006 年 12 月 31 日止从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回购证券款
余额 380,000,000.00 元(2005 年：无)，于 2007 年 1 月 4 日到期。该类交易要求本基金在
回购申报前指定用于回购质押的证券交易所交易债券,并提交转入质押库中。在回购期内提
交的质押券按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易金额。
附注 8.其他重要事项
无。
第七节
投资组合报告
一、 报告期末基金资产组合情况
项目名称 金额(元) 占基金资产总值比例
银行存款和清算备付金合计
698,887,805.97 10.75%
股票
4,618,898,712.59 71.06%
债券
1,172,307,984.83 18.03%
权证
0.00 0.00%
其他资产
10,493,333.98 0.16%
合计
6,500,587,837.37 100.00%
二、 报告期末按行业分类的股票投资组合
1、积极投资部分
行业 市值(元) 占基金资产净值比例大成基金管理有限公司
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第 20页
共 28页
A 农、林、牧、渔业 254,378,397.49 4.37%
B 采掘业 0.00 0.00%
C 制造业 640,775,528.66 11.00%
C0 食品、饮料 454,560,584.96 7.80%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 11,209,697.33 0.19%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00%
C5 电子 0.00 0.00%
C6 金属、非金属 0.00 0.00%
C7 机械、设备、仪表 112,098,827.00 1.93%
C8 医药、生物制品 62,906,419.37 1.08%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E 建筑业 120,098,668.80 2.06%
F 交通运输、仓储业 39,286,540.80 0.67%
G 信息技术业 231,283,035.11 3.97%
H 批发和零售贸易 14,398,464.82 0.25%
I 金融、保险业 926,261,052.91 15.90%
J 房地产业 31,958,577.56 0.55%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 10,876,015.52 0.19%
M 综合类 25,736,926.32 0.44%
合计 2,295,053,207.99 39.40%
2、指数投资部分
行业 市值(元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 0.00 0.00%
C 制造业
634,115,642.67 10.88%
C0 食品、饮料 141,668,300.22 2.43%
C1 纺织、服装、皮毛 0.00 0.00%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 0.00 0.00%
C5 电子 0.00 0.00%
C6 金属、非金属 390,773,796.53 6.71%
C7 机械、设备、仪表 52,069,191.12 0.89%
C8 医药、生物制品 49,604,354.80 0.85%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业
350,618,229.00 6.02%大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2006年年度报告
第 21页
共 28页
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业
91,044,273.75 1.56%
G 信息技术业
170,336,391.34 2.92%
H 批发和零售贸易 0.00 0.00%
I 金融、保险业
529,836,891.19 9.10%
J 房地产业
214,224,121.57 3.68%
K 社会服务业
333,669,955.08 5.73%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类 0.00 0.00%
合计
2,323,845,504.60 39.89%
三、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
1、积极投资部分
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元)
市值占基金
资产净值比例
1 601398 工商银行 83,621,026 504,234,786.78 8.66%
2 000858 五 粮 液 20,007,068 454,560,584.96 7.80%
3 600030 中信证券 10,058,647 274,299,303.69 4.71%
4 000829 赣南果业 11,881,289 254,378,397.49 4.37%
5 600718 东软股份 6,931,899 164,979,196.20 2.83%
6 600491 龙元建设 17,059,470 120,098,668.80 2.06%
7 600000 浦发银行 5,445,000 114,236,100.00 1.96%
8 600761 安徽合力 4,000,000 89,720,000.00 1.54%
9 002093 国脉科技 3,271,033 66,303,838.91 1.14%
10 600750 江中药业 3,506,653 47,164,482.85 0.81%
11 600858 银座股份 1,270,332 25,736,926.32 0.44%
12 601333 广深铁路 3,240,700 23,235,819.00 0.40%
13 601628 中国人寿 1,115,730 21,064,982.40 0.36%
14 001696 宗申动力 1,972,418 19,763,628.36 0.34%
15 600064 南京高科 1,999,976 17,419,790.96 0.30%
16 601006 大秦铁路 1,984,020 16,050,721.80 0.28%
17 000028 一致药业 2,144,678 15,741,936.52 0.27%
18 601588 北辰实业 2,157,090 14,538,786.60 0.25%
19 600511 国药股份 735,481 12,959,175.22 0.22%
20 601988 中国银行 2,357,852 12,425,880.04 0.21%
21 600963 岳阳纸业 999,973 11,209,697.33 0.19%
22 600037 歌华有线 446,104 10,876,015.52 0.19%
23 002073 青岛软控 55,313 2,615,198.64 0.04%
24 600828 成商集团 160,635 1,439,289.60 0.02%
合计
2,295,053,207.99 39.40%
2、指数投资部分
序号 股票代码 股票名称
数量(股) 期末市值(元)
市值占基金
资产净值比例大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2006年年度报告
第 22页
共 28页
1 600036 招商银行 26,576,513 431,336,805.99 7.40%
2 600900 长江电力 35,960,844 350,618,229.00 6.02%
3 000069 华侨城Ａ 14,942,676 333,669,955.08 5.73%
4 600019 宝钢股份 22,625,977 192,773,324.04 3.31%
5 000002 万
科Ａ 12,135,503 187,736,231.41 3.22%
6 600005 武钢股份 28,974,659 184,568,577.83 3.17%
7 600050 中国联通 36,474,602 170,336,391.34 2.92%
8 600016 民生银行 9,733,210 98,500,085.20 1.69%
9 000729 燕京啤酒 9,749,838 93,890,939.94 1.61%
10 600009 上海机场 3,603,361 69,004,363.15 1.18%
11 000895 S 双
汇 1,226,978 38,060,857.56 0.65%
12 000680 山推股份 3,749,920 31,011,838.40 0.53%
13 600276 恒瑞医药 899,265 28,992,303.60 0.50%
14 600048 保利地产 616,571 26,487,890.16 0.45%
15 601006 大秦铁路 2,724,340 22,039,910.60 0.38%
16 600879 火箭股份 1,378,099 21,057,352.72 0.36%
17 600521 华海药业 1,524,560 20,612,051.20 0.35%
18 600585 海螺水泥 448,178 13,431,894.66 0.23%
19 000568 泸州老窖 381,938 9,716,502.72 0.17%
合计 ： 2,323,845,504.60 39.89%
四、 报告期内股票投资组合的重大变动
1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额(元) 占期初基金资产净值的比例
1 600900 长江电力 385,005,477.70 13.97%
2 000858 五 粮 液 361,868,942.22 13.13%
3 600019 宝钢股份 357,281,731.44 12.96%
4 601398 工商银行 328,309,665.97 11.91%
5 600030 中信证券 265,529,143.78 9.63%
6 000069 华侨城Ａ 233,173,202.35 8.46%
7 600005 武钢股份 207,135,279.12 7.51%
8 600050 中国联通 199,933,825.90 7.25%
9 600036 招商银行 166,310,454.56 6.03%
10 600000 浦发银行 157,782,968.21 5.72%
11 600028 中国石化 149,373,187.08 5.42%
12 601006 大秦铁路 128,938,751.53 4.68%
13 600009 上海机场 115,711,220.92 4.20%
14 600491 龙元建设 115,380,072.76 4.19%
15 000829 赣南果业 113,428,253.64 4.11%
16 000002 万
科Ａ 110,380,638.45 4.00%
17 600718 东软股份 99,302,015.61 3.60%
18 000024 招商地产 92,105,186.72 3.34%
19 000729 燕京啤酒 91,507,287.65 3.32%大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2006年年度报告
第 23页
共 28页
20 600016 民生银行 90,902,423.01 3.30%
21 600547 山东黄金 87,018,780.05 3.16%
22 002093 国脉科技 79,466,241.15 2.88%
23 000001 S 深发展A 77,358,901.26 2.81%
24 600085 同仁堂 71,321,399.07 2.59%
25 600535 天士力 63,632,188.19 2.31%
26 000060 中金岭南 57,632,961.81 2.09%
27 600717 天津港 55,703,139.79 2.02%
28 600597 光明乳业 55,195,563.04 2.00%
2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额(元) 占期初基金资产净值的比例
1 600019 宝钢股份 452,426,940.03 16.41%
2 600028 中国石化 431,411,818.33 15.65%
3 000002 万
科Ａ 317,227,521.78 11.51%
4 600036 招商银行 248,095,785.26 9.00%
5 600585 海螺水泥 210,892,648.70 7.65%
6 600000 浦发银行 200,049,060.67 7.26%
7 600900 长江电力 190,656,617.20 6.92%
8 000063 中兴通讯 185,332,495.59 6.72%
9 600005 武钢股份 172,552,416.94 6.26%
10 000858 五 粮 液 159,941,719.85 5.80%
11 000024 招商地产 157,844,177.06 5.73%
12 600050 中国联通 147,650,439.61 5.36%
13 600348 国阳新能 146,142,284.25 5.30%
14 600009 上海机场 143,303,519.61 5.20%
15 000069 华侨城Ａ 142,923,803.16 5.18%
16 600717 天津港 135,936,835.40 4.93%
17 600547 山东黄金 116,705,957.28 4.23%
18 601006 大秦铁路 97,857,109.88 3.55%
19 600029 S 南航 94,208,639.32 3.42%
20 600383 金地集团 86,919,557.83 3.15%
21 600018 上港集团 85,892,748.26 3.12%
22 600085 同仁堂 85,391,643.77 3.10%
23 600030 中信证券 84,684,949.18 3.07%
24 600675 中华企业 84,641,418.92 3.07%
25 000423 S 阿
胶 76,324,764.99 2.77%
26 600016 民生银行 71,364,223.22 2.59%
27 600535 天士力 70,914,842.96 2.57%
28 000001 S 深发展A 69,075,744.21 2.51%
29 000060 中金岭南 68,117,595.73 2.47%大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2006年年度报告
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共 28页
30 000402 金 融 街 60,173,131.51 2.18%
31 600875 东方电机 58,993,343.04 2.14%
32 600597 光明乳业 58,194,550.66 2.11%
3、报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：元
买入股票成本总额 卖出股票收入总额
6,169,953,393.70 6,511,154,238.33
五、 报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券类别 债券市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 国
债
835,383,421.10 14.34%
2 金 融 债
336,924,563.73 5.78%
3 央行票据
0.00 0.00%
4 企 业 债
0.00 0.00%
5 可 转 债
0.00 0.00%
6 其他
0.00 0.00%
合计
1,172,307,984.83 20.12%
六、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
序号 债券名称 市值(元) 市值占基金资产净值比例
1 02 国债(14)
237,406,107.40 4.08%
2 20 国债(10)
154,780,947.40 2.66%
3 21 国债(3)
148,587,911.40 2.55%
4 06 国开27
148,010,046.30 2.54%
5 06 进出06
98,648,133.58 1.69%
七、 投资组合报告附注
1、 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查， 或在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的。
2、 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
3、 基金其他资产的构成
交易保证金 1,410,000.00
应收利息 9,083,333.98
合计 10,493,333.98
4、 报告期末基金持有处于转股期的可转换债券明细:无
5、 报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细
无。
6、 权证投资情况
(1)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
无。
(2)报告期内权证投资情况
序
号
权证
代码
权证
名称
报告期内股
权分置改革
获得数量
（份）
报告期内买
入数量 （份）
报告期内买入
成本（元）
报告期内卖出
数量（份）
报告期内卖出收
入（元）
获得
方式大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2006年年度报告
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1
580996
沪场
JTP1 1,195,991 1,195,991 2,146,220.15
2
580997
招行
CMP1 17,597,300 17,597,300 10,009,131.15
3
031001
侨城
HQC1 1,899,995 1,899,995.00 22,622,664.08
A
4
580007
长电
CWB1 675,571 5,000,000 18,001,374.94 675,571 18,479,205.32
B
5
580005
万华
HXB1 1,091,520 14,213,422.21 1,091,520 18,986,788.14
C
6
580010
马钢
CWB1 33,688,560 23,615,680.56 33,688,560 59,779,300.76
7
580011
中化
CWB1 2,364,600 3,440,965.92 2,364,600 7,105,072.32
D
合计 59,271,443.63 139,128,382.32
A 股权分置改革对价支付；
B 部分股权分置改革对价支付，部分主动投资；
C 主动投资；
D 权证马钢CWB1（580010）为本基金申购马钢分离交易可转债(126001)时获配的权证；
权证中化CWB1（580011）为本基金申购中化分离交易可转债(126002)时获配的权证
7、 本报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金情况
项目名称 基金份额(份)
报告期期初持有基金份额 7,500,000
报告期间买入基金份额 0
报告期间卖出基金份额 0
报告期末持有基金份额 7,500,000
8、 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
第八节 基金份额持有人情况
一、 报告期末基金份额持有人户数
报告期末基金份额持有人户数 56,080 户
报告期末平均每户持有的基金份额 53,495.01 份
二、 报告期末基金份额持有人结构
项目 数量(份) 占总份额的比例
基金份额总额 3,000,000,000 100.00%
其中：机构投资者持有的基金份额 1,411,420,212 47.05%
个人投资者持有的基金份额 1,588,579,788 52.95%
三、 本报告期末前十名持有人明细：
序号 持有人名称 持有份额(份) 占总份额的比例大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2006年年度报告
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1 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 296,193,631 9.87%
2 中国人寿保险股份有限公司 259,328,782 8.64%
3 中国人寿保险（集团）公司 258,312,369 8.61%
4 中国人民财产保险股份有限公司 83,980,974 2.80%
5 新华人寿保险股份有限公司 67,450,669 2.25%
6 中国平安保险（集团）股份有限公司 41,469,000 1.38%
7
泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人
分红-019L-FH002 深
35,000,000 1.17%
8 上海国有资产经营有限公司 27,378,300 0.91%
9 UBS AG 25,418,200 0.85%
10 无锡市中氏机械制造公司 15,399,867 0.51%
注：以上数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。
第九节 重大事件揭示
一、本报告期内未召开基金份额持有人大会。
二、本报告期内基金管理人、基金托管人的基金托管部门重大人事变动情况：
1、经大成基金管理有限公司第三届董事会第一次会议审议通过，决定聘任周一烽先生
为公司副总经理，周一烽的高级管理人员任职资格已获中国证券监督管理委员会审核批准
（证监基金字『2006』75号） 。本基金管理人已于2006年5月13日在证券时报刊登了《大成基
金管理有限公司关于聘任公司副总经理的公告》 。
2、2006 年 1 月 21 日，本基金管理人在证券时报刊登《大成基金管理有限公司关于基
金经理变更的公告》 ：经大成基金管理有限公司 2006 年第一次临时董事会会议决议通过，本
基金管理人决定聘用徐彬先生担任景福证券投资基金经理职务， 原基金经理王晓晖先生不再
担任景福证券投资基金基金经理。
三、本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
四、本报告期内基金的投资组合策略没有重大改变。
五、本基金在本报告期收益分配事项
本基金的基金管理人于2007年3月9日宣告2006年度第一次分红，向截至2007年3月14日
止在本基金注册登记人中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的全体持有人，
按每10份基金份额派发红利2.60元，收益分配比例为90.48%。
六、本基金改聘会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所有限公司公
司，本年度支付的审计费用为 100,000.00 元整。该事务所自基金合同生效日起为本基金提
供审计服务至今。
七、本报告期本基金管理人、托管人及高级管理人员未受到监管部门稽查或处罚。
八、基金租用证券公司专用交易席位的有关情况：
本报告期内，本基金通过各机构交易席位的成交及佣金情况如下：
1、股票交易量及佣金情况：
券商名称
席位数量
(个)
股票成交金额 (元)
占本期该类
交易成交总
席位佣金额(元)
占本期佣金总
额比例大成基金管理有限公司
景福证券投资基金2006年年度报告
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金额比例
光大证券 1 1,629,234,045.32 13.06% 1,318,185.44 13.13%
银河证券 2 1,599,991,525.52 12.83% 1,299,790.96 12.95%
海通证券 1 1,563,216,276.99 12.53% 1,281,831.14 12.77%
广发证券 1 1,252,448,207.52 10.04% 1,027,008.26 10.23%
新时代证券 1 1,223,438,235.89 9.81% 983,760.73 9.80%
中信证券 1 1,030,955,250.51 8.27% 806,728.97 8.03%
国信证券 1 982,883,200.68 7.88% 769,113.26 7.66%
国泰君安 2 880,789,025.95 7.06% 712,608.02 7.10%
招商证券 1 843,565,881.57 6.76% 660,096.54 6.57%
蔚深证券 1 734,767,802.52 5.89% 602,506.34 6.00%
联合证券 1 362,029,835.40 2.90% 283,291.99 2.82%
平安证券 1 200,320,251.13 1.61% 156,752.26 1.56%
天一证券 1 150,986,976.36 1.21% 123,807.93 1.23%
南方证券 1 18,899,419.15 0.15% 15,293.98 0.15%
合计 16 12,473,525,934.51 100.00% 10,040,775.82 100.00%
2、债券及回购交易量情况：
券商名称 债券成交金额 (元)
占本期该类交易
成交总金额比例
债券回购成交金额
(元)
占本期该类交易成
交总金额比例
南方证券 20,057,054.80 1.68% 0.00 0.00%
招商证券 19,947,944.10 1.67% 0.00 0.00%
国泰君安 288,863,754.50 24.25% 200,000,000.00 3.13%
光大证券 602,094,306.20 50.54% 2,430,300,000.00 38.06%
银河证券 93,860,009.80 7.88% 1,160,000,000.00 18.16%
新时代证券 166,605,452.00 13.98% 2,595,900,000.00 40.65%
合计 1,191,428,521.40 100.00% 6,386,200,000.00 100.00%
3、权证交易情况
券商名称 权证成交金额 (元) 占本期该类交易成交总金额比例
新时代证券 72,650,842.58 42.41%
光大证券 42,845,898.37 25.00%
银河证券 31,083,921.40 18.14%
国信证券 22,624,926.97 13.20%
国泰君安 2,146,386.39 1.25%
合计 171,351,975.71 100.00%
4、本报告期内租用席位变动情况：
本报告期内增加席位 本报告期内退租席位
新时代证券 兴业
天一证券 -
5、租用证券公司专用席位的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字<1998>29号)
的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用席位的选择标准和程序。 大成基金管理有限公司
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租用证券公司专用席位的选择标准主要包括：券商基本面评价(财务状况、经营状况)、
券商研究机构评价(报告质量、及时性和数量)、券商每日信息评价(及时性和有效性)和券商
协作表现评价等四个方面。
租用证券公司专用席位的程序：首先根据租用证券公司专用席位的选择标准形成《券商
服务评价表》 ，然后根据评分高低进行选择基金专用席位。
九、其他重要事项
除上述事项之外，已在临时报告中披露过报告期内发生的的其他重要事项如下：
序号 事项名称 信息披露报纸 披露日期
1
关于开通全国统一客户服务号码
400-888-5558 的公告
证券时报、 中国证券
报和上海证券报
2006年5月8日
2
大成基金管理有限公司关于旗下部分基
金申购中国银行Ａ股的公告
证券时报、 中国证券
报和上海证券报
2006年6月30日
3
大成基金管理有限公司关于旗下部分基
金投资资产支持证券的公告
证券时报、 中国证券
报和上海证券报
2006年7月6日
4
大成基金关于旗下部分基金申购北辰实
业 A 股的公告
证券时报、 中国证券
报和上海证券报
2006年10月9日
5
大成基金管理有限公司关于修改旗下封
闭式基金收益分配条款的公告
证券时报、 中国证券
报和上海证券报
2006年11月13日
第十节 备查文件
一、 备查文件目录：
1、中国证监会批准设立景福证券投资基金的文件；
2、 《景福证券投资基金基金合同》 ；
3、 《景福证券投资基金托管协议》 ；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
二、 存放地点：
本期报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。
三、 查阅方式：
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站 http://www.dcfund.com.cn
进行查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人大成基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-5558（免长途通话费用） 。
国际互联网址：http://www.dcfund.com.cn
大成基金管理有限公司
董事长： 胡学光
2007年3月30日
