鸿飞证券投资基金
2006 年年度报告
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二零零七年三月
1
鸿飞证券投资基金 2006 年年度报告
第一节 重要提示及目录
重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗
漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行” ）根据本基金合同规定,
于 2007 年 3 月 27 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书。
目
录
第一节 重要提示及目录 ........................................................................................... 1
第二节 基金简介 ...................................................................................................... 2
第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况 ............................................. 3
第四节 管理人报告................................................................................................... 5
第五节 托管人报告................................................................................................... 7
第六节 审计报告 ...................................................................................................... 8
第七节 财务会计报告 ............................................................................................... 9
第八节 投资组合报告 ............................................................................................. 21
第九节 基金份额持有人户数、持有人结构（及前十名持有人）............................. 29
第十节 重大事件揭示 ............................................................................................. 30
第十一节 备查文件目录 ............................................................................................. 32
2
第二节 基金简介
（一）基金名称：
鸿飞证券投资基金
基金简称：
基金鸿飞
交易代码：
184700
基金运作方式：
契约型封闭式
基金合同生效日：
2001年5月18日
报告期末基金份额总额：
5亿份
基金合同存续期：
至2008年4月14日
基金份额上市的证券交易所：
深圳证券交易所
上市日期：
2001年11月28日
（二）基金投资
投资目标：在严格控制投资风险的前提下，实现基金资产的稳定增长，为基金
持有人谋求长期最佳收益。
投资策略：稳健规范，价值投资，发现并选择高成长的上市公司进行投资，通过
公司业绩的高速增长实现投资收益，在对所投资公司合理定价的基础上，以积极策略
决定买入和卖出时机。本基金选择的成长型企业主要有以下几类：属于朝阳行业的企
业、国际竞争中具备比较优势的企业、国家产业政策重点扶持的企业、实现产业转型
的企业、具备行业垄断或优势的龙头企业等；公司处于市场导入后期或高速增长期，
主营业务前景较好， 在可以预见的将来可以保持较高的增长速度， 股本扩张能力较强；
公司的经营发展将发生积极变化，而市场价格并未完全反映这种变化等。
风险收益特征：风险水平和期望收益相对较高。
（三）基金管理人
法定名称：
宝盈基金管理有限公司
注册及办公地址：
深圳市福田区深圳特区报业大厦15层
邮政编码：
518034
法定代表人：
李建生
信息披露负责人：
刘传葵
联系电话：
0755-83276688-5698
传真：
0755-83515622
电子邮箱：
liuck@byfunds.com
（四）基金托管人
法定名称：
中国建设银行股份有限公司
注册地址：
北京市西城区金融大街25号
3
办公地址：
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
邮政编码：
100032
法定代表人：
郭树清
信息披露负责人： 尹
东
联系电话：
010－67595104
传真：
010—66275865
电子邮箱：
yindong@ccb.cn
（五）信息披露媒体
报纸名称：中国证券报、证券时报、上海证券报
基金管理人互联网网址：http://www.byfunds.com
基金年度报告置备地点：基金管理人、基金托管人处
（六）会计师事务所
法定名称：普华永道中天会计师事务所有限公司
办公地址：上海湖滨路202号普华永道中心11楼
（七）注册登记机构
法定名称：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
办公地址：深圳市深南中路1093号中信大厦18楼
第三节 主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
（一）主要会计数据和财务指标
单位： 人民币元
主要会计数据和财务指标 2006年 2005年 2004年
1 基金本期净收益 265,062,817.29-91,394,831.37 57,279,681.70
2 基金份额本期净收益 0.5301 -0.1828 0.1146
3 期末可供分配基金收益 178,617,893.28-86,444,924.01 -5,224,322.25
4 期末可供分配基金份额收益 0.3572 -0.1729 -0.0104
5 期末基金资产净值 927,466,298.89446,348,171.34 494,775,677.75
6 期末基金份额净值 1.8549 0.8927 0.9896
7 基金加权平均净值收益率 41.79% -20.14% 10.97%
8 本期基金份额净值增长率 107.79% -9.79% -5.69%
9 基金份额累计净值增长率 83.92% -11.49% -1.88%
提示：上述基金业绩指标不包括份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 4
益水平要低于所列数字。
（二）同期业绩比较
阶段
净值增长率
①
净值增长标准差
②
业绩比较基准收
益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去 3个月
35.15% 2.26%
- - - -
过去 6个月
37.29% 2.46%
- - - -
过去一年
107.79% 2.92%
- - - -
过去三年
76.77% 2.57%
- - - -
自基金成立至今
83.92% 2.33%
- - - -
注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。
（三）基金净值表现
注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。
（四）基金净值增长率图
基金鸿飞
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2001-5-18
2001-7-6
2001-8-24
2001-10-19
2001-12-7
2002-1-18
2002-3-22
2002-4-30
2002-6-21
2002-8-2
2002-9-20
2002-11-8
2002-12-27
2003-2-14
2003-3-31
2003-5-23
2003-7-4
2003-8-22
2003-10-10
2003-11-28
2004-1-9
2004-3-5
2004-4-16
2004-6-11
2004-7-23
2004-9-10
2004-10-29
2004-12-17
2005-2-4
2005-3-31
2005-5-20
2005-7-1
2005-8-19
2005-10-14
2005-12-2
2006-1-13
2006-3-10
2006-4-28
2006-6-23
2006-8-11
2006-9-29
2006-11-17
2006-12-31
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
2004年 2005年 2006年
基金鸿飞 5
注：本基金根据基金合同无业绩比较基准。
（五）基金收益分配情况
单位：人民币元
年度 每 10 份基金份额分红数 备注
2006 年 --- 本期未分配收益
2005 年 --- 本期未分配收益
2004 年 --- 本期未分配收益
2003 年 ---
本期未分配收益
2002 年 ---
本期未分配收益
合计 ---
第四节 管理人报告
（一）基金管理人及基金经理简介
基金管理人：宝盈基金管理有限公司是 2001 年按照证监会“新的治理结构、新的内控
体系”标准设立的首批基金管理公司之一，2001 年5 月18日成立，注册资本为人民币 1 亿
元，注册地在深圳。公司目前管理两只封闭式基金（基金鸿飞、基金鸿阳）和两只开放式基
金（宝盈鸿利收益证券投资基金、宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金），公司恪守价值
投资的投资理念，并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理
团队，在研究方面，公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究
的专业人才，为公司的投资决策提供科学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理都具有
丰富的证券市场投资经验，并有着良好的过往业绩，他们以自己专业知识使基金业绩不断提
高，努力为投资者创造丰厚的回报。
基金经理：欧阳东华先生，42 岁，工学硕士，8 年证券、基金从业经历。曾在深圳蓝
天基金管理公司从事证券研究工作，2002 年 5 月加入宝盈基金管理有限公司从事行业研究
工作。
（二）本报告期内基金运作的遵规守信情况
在本报告期内，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及各项配
套法规、《鸿飞证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金持有人谋求最大利益。
无损害基金持有人利益的行为。基金投资范围、投资比例、投资组合符合有关法规及基金合
同的规定。
（三）本报告期内基金的投资策略和业绩表现
6
2006 年证券市场与投资管理回顾：
虽然在 2006 年经历了加息和准备金率上调等较温和的宏观调控措施，但全年投资增幅
依然高企、消费增长快速、在人民币不断升值的情况下出口竞争力依然较强，外贸顺差持续
加大――2006 年我国宏观经济继续保持了高速增长的态势。
一方面宏观经济持续向好，另一方面股权分置改革已基本完成，在这两方面的因素共同
作用下，2006 年 A 股市场走出了一波波澜壮阔的上升行情。具体而言，此轮牛市的推动因
素是从股改除权效应开始的价值回归，到以消费升级、制造升级和人民币升值、资产升值为
主题的价值发现，再到全流通条件下、公司主体对股票市场认识变化导致的以整体上市为主
要内容的价值创造。与此同时，资本市场在中国经济运行和人民日常生活中所起到的作用是
越来越重要， 投资者队伍的不断扩大为股市带来了充裕的流动性资金， 投资者信心不断增强。
总体来说，2006 年我们坚持了价值判断原则，在行业和个股方面做出了相对正确的选
择。具体来说，本基金 2006 年的配置是：长期持有具备长期增长能力的消费、金融等行业
的重点股票；阶段性地持有了某些行业板块的重点股票，其中上半年主要是有色金属行业、
房地产行业及电子科技板块，下半年主要是金融和地产板块。
虽然我们在 2006 年的投资取得了相对较好的成绩，但也有遗憾，如对军工等主题性投
资机会参与较少，基本没有分享到军工概念所带来的回报。
（四）2007 年的宏观经济和市场前景展望
我们对 2007 年的股票市场仍然抱以乐观的预期。因为影响中国经济这一轮上升周期的
因素并没有消失。
从宏观经济的角度看，我国经济在调控之后仍呈现良性发展的态势，消费和出口保持了
良好的增长势头，投资增长仍处高位，2007年GDP 增速有望保持在 9％以上。而政府的宏观
调控也较温和，显示出政府也不希望经济出现大的波动，国际经济环境依然良好。
从自下而上的研究看，相当一部分上市公司的利润仍保持在较高水平上，企业盈利将为
股市提供上升动力。税制改革、股权激励、优质新股的加入等因素也将成为上市企业盈利增
长的额外惊喜。充裕的流动性甚至过剩的状况将不断提高 A股的流动性溢价。充裕的流动性
既来自外汇储备增加所导致的货币被动投放，更来源于储蓄向股票市场的转移，而且将是未
来几年时间的一种常态。充裕的流动性加上充沛的信心，成为股市上涨的强大驱动因素。
但是，我们同时也要意识到市场存在一定的负面因素。首先，2007 年“小非”不小、
“大非”减持也将逐渐增加，其释出将考验市场承受能力。其次，全流通后的市场格局已由
原来的机构间博弈转化为中小股东与大股东之间的博弈，在市场监管尚不完善的我国，中小
股东的投资风险有可能上升；此外，宏观调控依然会影响到股票市场的运行；经过 2006 年
的大幅上涨，许多 A 股已经不便宜。
因此，2007 年本基金的投资策略将由前期的进攻型投资策略逐步转化攻防结合的投资
策略，即谋求行业间的均衡配置，仅对少数重点优势行业进行集中超额配置，并不断根据经 7
济、 市场状况进行动态调整。 行业选择上本基金继续看好： 扩大内需相关的消费服务类行业，
包括金融、地产、食品饮料、医药、旅游和信息传媒行业；“十一五规划”中相关的装备制
造业以及具备领先优势的制造业。在个股选择上，坚持自下而上的重点研究，强调公司的核
心竞争优势和持续增长能力。
（五）内部监察报告
本报告期，公司监察稽核部门通过加强对基金投资交易业务的日常交易监控、交易流程
检查、注册登记、客户服务等业务进行日常跟踪检查等工作，不断加强和完善对投资交易的
事前、事中和事后控制，并定期出具专项监察报告及合规性报告等，对基金投资运作的合规
性情况等进行总结和报告。
通过以上工作，在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易，也不存在
本基金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易，基金运作整体合法合规。
本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念， 提高内部监察稽核工作的科学性和有效
性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金持有人的合法权益。
第五节 托管人报告
中国建设银行股份有限公司根据《鸿飞证券投资基金基金合同》和《鸿飞证券投资基金
托管协议》 ，托管鸿飞证券投资基金（以下简称基金鸿飞） 。
本报告期，中国建设银行股份有限公司在基金鸿飞的托管过程中，严格遵守了《证券投
资基金法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、
独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，
完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金
管理人－宝盈基金管理有限公司在基金鸿飞投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计
算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时
通知了基金管理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损
害。
由基金鸿飞管理人－宝盈基金管理有限公司编制， 并经本托管人复核审查的本报告中的
财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完
整。
8
第六节 审计报告
普华永道中天审字(2007)第 20300 号
鸿飞证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的鸿飞证券投资基金(以下简称“基金鸿飞”) 会计报表，包括 2006 年
12 月 31 日资产负债表、2006 年度经营业绩表和基金净值变动表以及会计报表附注。
一、管理层对会计报表的责任
按照企业会计准则、 《金融企业会计制度》 、 《证券投资基金会计核算办法》 、 《鸿飞证券
投资基金基金合同》 和中国证券监督管理委员会允许的如会计报表附注所列示的基金行业实
务操作的有关规定编制会计报表是基金鸿飞的基金管理人宝盈基金管理有限公司管理层的
责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与会计报表编制相关的内部控制，以使会计报表不存在由于舞弊或
错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对会计报表发表审计意见。 我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规
范，计划和实施审计工作以对会计报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关会计报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的会计报表重大错报风险的评
估。 在进行风险评估时， 我们考虑与会计报表编制相关的内部控制， 以设计恰当的审计程序，
但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当
性和作出会计估计的合理性，以及评价会计报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述会计报表已经按照企业会计准则、 《金融企业会计制度》 、 《证券投资基
金会计核算办法》 、 《鸿飞证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会允许的如会计
报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制， 在所有重大方面公允反映了基金鸿飞
2006 年 12 月 31 日的财务状况以及 2006 年度的经营成果和基金净值变动。
普华永道中天
注册会计师
汪
棣
会计师事务所有限公司
注册会计师
张立纲
9
中国· 上海市
2007 年 3月 22 日
第七节 财务会计报告
（一）会计报表
鸿飞证券投资基金
2006 年 12 月 31日资产负债表
单位：人民币元
附注 2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日
资产
银行存款
125,775,937.14
27,074,383.02
清算备付金
1,681,966.95
1,087,895.57
交易保证金
140,741.00
140,741.00
应收证券清算款
-
3,369,446.68
应收利息
6（1） 2,030,590.94
1,243,075.62
股票投资市值
678,474,536.90
322,799,028.50
其中：股票投资成本
451,407,061.86
290,146,907.76
债券投资市值
195,598,796.95
93,105,498.10
其中：债券投资成本
194,452,639.46
92,964,523.49
权证投资
27,254,764.97 -
其中：权证投资成本
6,619,991.89 -
资产总计
1,030,957,334.85
448,820,068.49
负债及持有人权益
负债
应付证券清算款
5,196,825,69
-
应付管理人报酬
1,081,043.97
544,101.36
应付托管费
180,173.99
90,683.55
应付佣金 6 （2） 799,124.88
360,501.06
应付利息 6 （3） 4,807.00 -
其他应付款 6 （4） 867,060.43
1,116,611.18
卖出回购证券款
95,000,000.00 -
预提费用 6 （5） 362,000.00
360,000.00
负债合计
103,491,035.96
2,471,897.15
持有人权益
实收基金 6 （7） 500,000,000.00
500,000,000.00
未实现利得
248,848,405.61
32,793,095.35
10
未分配收益
178,617,893.28
-86,444,924.01
持有人权益合计
927,466,298.89
446,348,171.34
(2006 年末基金份额净值：1.8549 元)
(2005 年末基金份额净值：0.8927 元)
负债及持有人权益总计
1,030,957,334.85
448,820,068.49
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
鸿飞证券投资基金
2006年度经营业绩表及利润分配表
单位：人民币元
附注 2006 年度 2005 年度
收入
股票差价收入 6 （9） 247,303,022.14
-94,054,037.79
债券差价收入 6 （10） 30,130.31
-1,861,893.29
权证差价收入 6 （11） 17,588,256.98
2,851,102.37
债券利息收入
3,978,036.06
3,005,367.30
存款利息收入
534,177.45
267,759.92
股利收入
7,782,604.15
6,924,949.34
买入返售证券收入
-
39,743.00
其他收入
-
8,113.46
收入合计
277,216,227.09
-82,818,895.69
费用
基金管理人报酬
9,400,390.32
6,828,650.48
基金托管费
1,566,731.74
1,138,108.36
卖出回购证券支出
720,652.37 160,114.96
其他费用 6 （12） 465,635.37
449,061.88
其中：上市年费
60,000.00
60,000.00
信息披露费
300,000.00
300,000.00
审计费用
62,000.00
60,000.00
费用合计
12,153,409.80
8,575,935.68
基金净收益
265,062,817.29
-91,394,831.37
加：未实现利得
216,055,310.26
42,967,324.96
基金经营业绩
481,118,127.55
-48,427,506.41
11
本期基金净收益
265,062,817.29
-91,394,831.37
加：期初基金净收益
-86,444,924.01
4,949,907.36
可供分配基金净收益
178,617,893.28
-86,444,924.01
减：本期已分配基金净收益
-
期末基金净收益
178,617,893.28
-86,444,924.01
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
鸿飞证券投资基金
2006年度基金净值变动表
单位：人民币元
2006年度 2005年度
期初基金净值
446,348,171.34
494,775,677.75
本期经营活动
基金净收益
265,062,817.29
-91,394,831.37
未实现利得
216,055,310.26
42,967,324.96
经营活动产生的基金净值变动数
481,118,127.55
-48,427,506.41
本期向基金持有人分配收益
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数 -
-
期末基金净值
927,466,298.89
446,348,171.34
后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
（二）会计报表附注
1 基金基本情况
鸿飞证券投资基金(以下简称“本基金”)的前身是蓝天投资基金(以下简称“蓝天基金”)。
2000 年 6月 29 日蓝天基金 2000 年临时持有人大会决议通过申请摘牌、更换发起人、更换
管理人、更换托管人、基金资产移交等议案，审议通过了《鸿飞证券投资基金基金契约》 (后
更名为《鸿飞证券投资基金基金合同》)，通过了申请更名、上市、申请扩募和续期等授权
议案。
根据上述持有人大会决议公告，原蓝天基金持有人基金份额按 1.895785:1 的比例全部
转换为本基金份额，转换后本基金份额为 200,000,000 份，深圳证券交易所(以下简称“深交 12
所”)实际转换为 200,000,009 份。蓝天基金已于 2000 年 7月 3日在深交所摘牌，原蓝天基
金持有人自动转为本基金持有人。
蓝天基金于 2000 年 10 月 25 日办理了资产及负债移交手续， 基金管理人更换为宝盈基
金管理有限公司(筹)，基金托管人更换为中国建设银行(后更名为中国建设银行股份有限公
司)，基金为契约型封闭式，发起人为中国对外经济贸易信托投资有限公司，联合证券有限
责任公司，重庆国际信托投资有限公司，天津信托投资有限责任公司，山东省国际信托投资
有限公司及即将成立的宝盈基金管理有限公司共六家， 存续期为 1993 年 4月 15 日至 2003
年 4月 14 日。
2001 年 5月 18 日， 宝盈基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国
证监会”)的批准成立，本基金正式交由宝盈基金管理有限公司管理。
本基金经深交所深证上字[2001]98 号文审核同意， 于 2001 年 11 月 28 日在深交所挂牌
交易。
经中国证监会证监基金字[2001] 51 号文批准，本基金于 2001 年 12 月 25日基金份额
总份额由原有 200,000,009 份基金份额扩募至 500,000,000 份基金份额，存续期限延长 5
年至 2008 年 4月 14 日。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鸿飞证券投资基金基金合同》的有关规定，
本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基金投
资的其他金融工具。
2 会计报表编制基础
本基金的会计报表按照企业会计准则、 《金融企业会计制度》 、 《证券投资基金会计核算
办法》 、 《鸿飞证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如会计报表附注所列示的基金行
业实务操作的有关规定编制。
3 主要会计政策和会计估计及其变更
(1) 会计年度
本基金会计年度为公历 1月 1日起至 12 月 31 日止。
(2) 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
(3) 记账基础和计价原则
本基金的记账基础为权责发生制。除股票投资、债券投资和权证投资按市值计价外，所
有报表项目均以历史成本计价。
(4) 基金资产的估值原则
(i) 股票投资
13
上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估值；估值日无交易的，
以最近交易日的市场交易均价估值。首次公开发行但未上市的股票，按成本估值；由于配股
和非定向增发形成的暂时流通受限制的股票， 按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场
交易均价估值。
(ii) 债券投资
证券交易所市场实行净价交易的国债按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易均价估
值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价估值。证券交易所市场未实行净价交易
的企业债券及可转换债券按估值日市场交易均价减去债券市场交易均价中所含的债券应收
利息得到的净价估值；估值日无交易的，以最近交易日的市场交易均价减去债券市场交易均
价中所含的债券应收利息得到的净价估值。 银行间同业市场交易的债券和未上市流通的债券
按成本估值。
(iii) 权证投资
从获赠确认日、 买入成交日或因认购新发行分离交易可转债而取得的权证从实际取得日
起到卖出日或行权日止， 上市交易的权证投资按估值日在证券交易所挂牌的该权证投资的市
场交易收盘价估值；未上市交易的权证投资(包括配股权证)按公允价值估值。
(iv) 实际投资成本与估值的差异计入“未实现利得”科目。
(v) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值， 基金管理人应根据具
体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
(5) 证券投资基金成本计价方法
(i) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全部价款入账。收
到股权分置改革过程中由非流通股股东支付的现金对价， 于股权分置方案实施复牌日冲减股
票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结
转。
(ii) 债券投资
买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资； 买入银行间同业市场交易的债券
于实际支付价款时确认为债券投资。债券投资按成交日应支付的全部价款入账，其中所包含
债券起息日或上次除息日至购买日止的利息， 作为应收利息单独核算， 不构成债券投资成本。
认购新发行的分离交易可转债于成交日先按支付的全部价款确认为债券投资， 后于权证实际
取得日按权证投资的成本计价方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。
买入贴息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限
按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。
14
卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入； 卖出银行间同业市场交易的债
券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法结转。
(iii) 权证投资
获赠权证(包括配股权证)在确认日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数
量；买入权证于成交日确认为权证投资，相应成本按成交日应支付的全部价款入账；因认购
新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日， 按权证公允价值占分离交易可转债全
部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证成本。
卖出权证于成交日确认权证差价收入，出售权证的成本按移动加权平均法于成交日结
转。
(6) 收入的确认和计量
股票差价收入于卖出股票成交日按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
证券交易所交易的债券差价收入于卖出成交日确认； 银行间同业市场交易的债券差价收
入于实际收到全部价款时确认。债券差价收入按应收取全部价款与其成本、应收利息和相关
费用的差额确认。
权证差价收入于卖出权证成交日按卖出权证成交总额与其成本和相关费用的差额确认。
债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除适用情况下
应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
股利收入按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人
所得税后的净额于除息日确认。
买入返售证券收入按融出资金额及约定利率，在证券持有期内采用直线法逐日计提。
(7)
费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率逐日计提。如果由于卖
出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的 20%，超过部
分不计提基金管理人报酬。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率逐日计提。
卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐日计提。
(8) 待摊费用摊销方法和摊销期限
待摊费用核算已经发生的、影响基金单位净值小数点后第五位，应分摊计入本期和以后
各期的费用，如注册登记费、上市年费、信息披露费、审计费和律师费等。
(9)
实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额。每份基金份额面值为 1.00 元。
(i) 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。基金当年收益弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益 15
分配。基金当年亏损，则不进行收益分配。基金收益分配采取现金方式，每年分配一次，收
益分配比例不低于基金净收益的 90%。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。
4
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
5 主要税项
根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》 、财
税 [2004]78号 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]11号 《关于调整证券(股票)
交易印花税税率的通知》 、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》 、
财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规
和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%
的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，自 2005 年 6
月 13 日起由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%(此前按 100%)计入个人应纳
税所得额，依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d) 基金买卖股票于 2005 年 1 月 24 日前按照 0.2%的税率缴纳股票交易印花税，自 2005
年 1月 24 日起减按 0.1%的税率缴纳。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现金等对
价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6
重要会计报表项目说明（单位：人民币元）
（1） 应收利息
2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日
应收债券利息 1,991,016.01 1,233,668.59
应收银行存款利息 38,672.71 8,798.83
应收清算备付金利息 832.59 538.56
应收权证交易保证金利息 69.63 69.64
2,030,590.941,243,075.62
（2） 应付佣金
2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日
申银万国证券股份有限公司 239,242.14 42,401.10
国泰君安证券股份有限公司 208,284.04 89,998.92
招商证券股份有限公司 202,448.03 26,882.51
国信证券有限责任公司 144,192.21 44,521.51
16
海通证券股份有限公司 4,958.46 21,748.15
联合证券有限责任公司 - 88,741.53
东吴证券有限责任公司 - 46,207.34
799,124.88360,501.06
（3） 应付利息
截至 2006 年 12 月 31 日止，应付利息余额为 4,807.00 元，为交易所卖出回购证券产生的
应付利息(2005 年：无)。
（4） 其他应付款
2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日
应付券商席位保证金 500,000.00 750,000.00
应付股利收入及债券利息收入的个
人所得税 366,611.18 366,611.18
应付银行间交易手续费 449.25 -
867,060.431,116,611.18
（5） 预提费用
2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日
信息披露费 300,000.00 300,000.00
审计费用 62,000.00 60,000.00
362,000.00360,000.00
（6）待摊费用
截至 2006 年 12 月 31 日止，无待摊费用。
（7） 实收基金
2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日
基金份额 基金面值 基金份额 基金面值
发起人持有基金份额
- 非流通部分 2,500,000.00 2,500,000.00 2,500,000.00 2,500,000.00
发起人持有基金份额
- 可流通部分 5,625,000.00 5,625,000.00 9,000,000.00 9,000,000.00
社会公众持有基金份额 491,875,000.00 491,875,000.00 488,500,000.00 488,500,000.00
500,000,000.00500,000,000.00 500,000,000.00 500,000,000.00
根据中国证监会证监基金字[2001]51 号《关于同意鸿飞证券投资基金上市、扩募并续
期及鸿飞证券投资基金设立的批复》的有关规定，本基金于 2001 年 12 月 25日将基金份额
总份额由原有 200,000,009 份扩募至 500,000,000 份。
由于历史原因，本基金成立时各基金发起人均未持有本基金基金份额。在本基金上市 17
首次扩募时，发起人合计认购扩募后基金份额总份额的 5%。此后在基金存续期间，发起人
持有的基金份额不得低于基金份额总份额的 0.5%，其余部分可于基金扩募部分上市两个月
后流通。
（8） 投资估值增值
股票投资的未实
现估值增值
债券投资的未实
现估值增值
权证投资的未实
现估值增值 合计
2005 年 12 月 31 日 32,652,120.74 140,974.61 - 32,793,095.35
本年净变动数 194,415,354.30 1,005,182.88 20,634,773.08 216,055,310.26
2006 年 12 月 31 日 227,067,475.04 1,146,157.49 20,634,773.08 248,848,405.61
（9） 股票差价收入
2006 年度 2005 年度
卖出股票成交总额 1,344,484,888.31 502,954,215.83
减：应付佣金总额 1,124,370.91 424,012.89
减：卖出股票成本总额 1,096,057,495.26 596,584,240.73
247,303,022.14-94,054,037.79
本基金于本年度获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价共计 1,135,563.86 元
(2005 年：827,360.00 元)，已全额冲减股票投资成本。
（10） 债券差价收入
2006 年度 2005 年度
卖出及到期兑付债券结算金额 9,178,727.32 129,940,118.48
减：应收利息总额 124,955.51 2,640,813.21
减： 卖出及到期兑付债券成本总
额 9,023,641.50 129,161,198.56
30,130.31-1,861,893.29
（11） 权证差价收入
2006 年度 2005 年度
卖出权证成交总额 28,169,911.30 2,851,102.37
减：卖出权证成本总额 10,581,654.32 -
17,588,256.982,851,102.37
（12） 其他费用
2006 年度 2005 年度
信息披露费 300,000.00 300,000.00
18
审计费用 62,000.00 60,000.00
上市年费 60,000.00 60,000.00
交易所回购交易费用 6,037.42 3,547.84
其他 37,597.95 25,514.04
465,635.37449,061.88
（13）收益分配
本报告期内未实施收益分配。
7 重大关联方关系及关联交易
(a) 关联方
关联方名称 与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人
中国对外经济贸易信托投资有限公司 基金发起人、基金管理人的股东
衡平信托投资有限责任公司 基金管理人的股东
成都工业投资经营有限责任公司 基金管理人的股东
联合证券有限责任公司(“联合证券”) 基金发起人
重庆国际信托投资有限公司 基金发起人
天津信托投资有限责任公司 基金发起人
山东省国际信托投资有限公司 基金发起人
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(b) 通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
2006 年度
成交量 占本年成交量的比例
联合证券：
买卖股票 229,932,214.54 8.98%
买卖债券 13,521,437.60 10.61%
买卖权证 10,331,690.78 23.32%
佣金 占本年佣金总量的比例
联合证券 187,660.72 9.14%
2005 年度
成交量 占本年成交量的比例
联合证券：
买卖股票 200,386,930.73 20.09%
买卖债券 41,484,536.10 26.70%
买卖权证 2,434,303.26 85.37%
19
佣金 占本年佣金总量的比例
联合证券 160,554.35 20.31%
上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经
手费和并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务。
(c)
基金管理人报酬
支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%
的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前
一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金管理人报酬 9,400,390.32 元(2005 年：6,828,650.48 元)。
(d) 基金托管费
支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值× 0.25% / 当年天数。
本基金在本年度需支付基金托管费 1,566,731.74 元(2005 年：1,138,108.36 元)。
(e)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，并按银行间同业利率计息。基金托
管人于 2006 年 12 月 31 日保管的银行存款余额为 125,775,937.14 元(2005 年：
27,074,383.02 元)。本年度由基金托管人保管的银行存款产生的利息收入为 505,043.80 元
(2005 年：223,018.01 元)。
(f) 与关联方通过银行间同业市场进行的债券交易
本基金在本年度与基金托管人中国建设银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下：
2006 年度 2005 年度
卖出回购证券协议金额 400,000,000.00 20,000,000.00
卖出回购证券利息支出 200,090.69 4,210.96
(g) 基金管理公司及其股东持有的基金份额
2006 年 12 月 31 日 2005 年 12 月 31 日
20
基金份额 净值 基金份额 净值
宝盈基金管理有限公司 6,250,00011,593,125.00 6,250,000 5,579,375.00
中国对外经济贸易信托
投资有限公司 375,000695,587.50 375,000 334,762.50
8 流通受限制不能自由转让的基金资产
(a) 流通受限制不能自由转让的股票
(1)本基金截至 2006 年 12 月 31 日止持有以下因股权分置改革而暂时停牌的股票，这些股票
将在股权分置改革规定的程序结束后复牌。
股票代码 股票名称
停牌
日期
年末估
值
单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价 数量
年末成本
总额
年末估值
总额
估值方法
方案实施阶段停牌：
600258 S 首旅 06/12/2118.88 07/01/1818.80 800,000 11,654,523.32 15,104,000.00 停牌前市价
(2)基金可使用以基金名义开设的股票账户，比照个人投资者和一般法人、战略投资者参与新
股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购
协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购
获配的新股或增发新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
本基金截至 2006 年 12 月 31 日止投资的流通受限制的股票情况如下：
股票代码 股票名称
成功申购
日期
可流通
日期
申购价
格
期末估
值单价 数量
期末成本
总额
期末估值
总额 估值方法
601006 大秦铁路 06/07/26 07/02/01 4.95 8.09 177,600 879,120.00 1,436,784.00 市价估值
601398 工商银行 06/10/23 07/01/29 3.12 6.03 2,704,056 8,436,654.72 16,305,457.68 市价估值
601628 中国人寿 06/12/28 07/04/09 18.88 18.88 180,810 3,413,692.80 3,413,692.80 市价估值
002080 中材科技 06/11/07 07/02/26 8.98 19.52 50,455453,085.90 984,881.60 市价估值
002082 栋梁新材 06/11/07 07/02/26 6.36 12.43 64,597410,836.92 802,940.71 市价估值
002084 海鸥卫浴 06/11/14 07/02/26 8.03 22.42 71,104 570,965.12 1,594,151.68 市价估值
002088 鲁阳股份 06/11/21 07/02/28 11.00 26.95 38,917 428,087.00 1,048,813.15 市价估值
002093 国脉科技 06/12/06 07/03/15 10.10 20.27 25,125253,762.50 509,283.75 市价估值
002094 青岛金王 06/12/06 07/03/15 7.69 11.90 55,377425,849.13 658,986.30 市价估值
002095 网盛科技 06/12/06 07/03/15 14.09 55.84 17,772250,407.48 992,388.48 市价估值
002096 南岭民爆 06/12/13 07/03/22 9.38 15.12 51,783485,724.54 782,958.96 市价估值 21
002097 山河智能 06/12/11 07/03/22 10.00 32.57 51,885 518,850.00 1,689,894.45 市价估值
002100 天康生物 06/12/13 07/03/26 10.86 18.96 40,410438,852.60 766,173.60 市价估值
002102 冠福家用 06/12/20 07/03/29 5.96 10.85 58,384347,968.64 633,466.40 市价估值
002106 莱宝高科 06/12/28 07/01/12 20.00 20.00 9,500190,000.00 190,000.00 成本估值
合 计
17,503,857.35 31,809,873.56
(b) 流通受限制不能自由转让的债券
本基金截至 2006年 12月 31日止从事证券交易所债券回购交易形成的卖出回购证券款余
额 95,000,000.00 元(2005年：无)，于 2007 年 1 月 4日到期。该类交易要求本基金在回购
期内持有的证券交易所交易的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券
回购交易的余额。
9
资产负债表日后事项
本基金管理人拟定的 2006 年度收益分配为 165,000,000.00 元，每 10 份基金份额可获
得分配收益 3.30 元，年度总收益分配比例为 92.38%。
第八节 投资组合报告
（一） 基金资产组合情况
项目名称 金额（元） 占基金总资产的比例 （%）
银行存款和清算备付金 127,457,904.09
12.36
股票 678,474,536.90 65.81
债券 195,598,796.95 18.97
权证 27,254,764.97
2.64
其他资产 2,171,331.94
0.22
合计 1,030,957,334.85 100.00
（二） 按行业分类的股票投资组合
序号
分类
市值（元）
占基金资产净值
比例（%）
1 A 农、林、牧、渔业 - -
2 B 采掘业 - -
3 C 制造业 380,244,062.19 41.00
C0 食品、饮料 58,910,599.50 6.35
C1 纺织、服装、皮毛 - -
22
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 26,719,398.80 2.88
C4 石油、化学、塑胶、塑料 46,444,911.06 5.01
C5 电子 13,331,301.52 1.44
C6 金属、非金属 135,211,424.61 14.58
C7 机械、设备、仪表 79,211,804.37 8.54
C8 医药、生物制品 16,721,136.03 1.80
C99 其他制造业 3,693,486.30 0.40
4 D 电力、煤气及水的生产和供应业 9,652,500.00 1.04
5 E 建筑业 - -
6 F 交通运输、仓储业 27,945,197.86 3.01
7 G 信息技术业 62,485,187.99 6.74
8 H 批发和零售贸易 13,752,920.84 1.48
9 I 金融、保险业 84,317,322.57 9.09
10 J 房地产业 40,478,100.89 4.36
11 K 社会服务业 35,220,561.08 3.80
12 L 传播与文化产业 24,378,683.48 2.63
13 M 综合类 - -
合计 678,474,536.90 73.15
（三）基金投资股票明细
序号 股票代码 股票名称 数
量（股） 期末市值（元）
占基金资产净
值比例（%）
1 000951 中国重汽 2,659,433 65,847,561.08 7.10
2 600050 中国联通 10,049,252 46,930,006.84 5.06
3 000858 五 粮 液 1,939,647 44,068,779.84 4.75
4 600036 招商银行 2,300,033 37,329,535.59 4.02
5 000039 中集集团 2,003,265 37,320,826.95 4.02
6 000898 鞍钢股份 3,599,861 36,070,607.22 3.89
7 600030 中信证券 999,950 27,268,636.50 2.94
8 600308 华泰股份 1,999,955 26,719,398.80 2.88
9 600037 歌华有线 999,946 24,378,683.48 2.63
10 600111 稀土高科 2,000,157 22,701,781.95 2.45
23
11 000002 万
科Ａ 1,418,314 21,941,317.58 2.37
12 000069 华侨城Ａ 900,876 20,116,561.08 2.17
13 000792 盐湖钾肥 800,823 19,147,677.93 2.06
14 000031 中粮地产 1,999,653 18,536,783.31 2.00
15 600557 康缘药业 1,799,907 16,721,136.03 1.80
16 601398 工商银行 2,704,056 16,305,457.68 1.76
17 600426 华鲁恒升 1,319,879 15,416,186.72 1.66
18 600258 S 首旅 800,000 15,104,000.00 1.63
19 000960 锡业股份 1,698,896 15,018,240.64 1.62
20 000089 深圳机场 2,200,258 14,081,651.20 1.52
21 600195 中牧股份 1,190,833 14,075,646.06 1.52
22 000063 中兴通讯 361,924 14,053,508.92 1.52
23 600628 新世界 1,299,898 13,752,920.84 1.48
24 600584 长电科技 1,299,832 13,141,301.52 1.42
25 002082 栋梁新材 915,132 11,375,090.76 1.23
26 600596 新安股份 599,825 11,096,762.50 1.20
27 600269 赣粤高速 1,299,807 10,892,382.66 1.17
28 600900 长江电力 990,000 9,652,500.00 1.04
29 600312 平高电气 466,508 6,978,959.68 0.75
30 600296 S 兰铝 510,257 6,597,623.01 0.71
31 000400 许继电气 508,159 4,695,389.16 0.51
32 002094 青岛金王 310,377 3,693,486.30 0.40
33 601628 中国人寿 180,810 3,413,692.80 0.37
34 002088 鲁阳股份 107,792 2,904,994.40 0.31
35 002097 山河智能 51,885 1,689,894.45 0.18
36 002084 海鸥卫浴 71,104 1,594,151.68 0.17
37 601333 广深铁路 214,000 1,534,380.00 0.17
38 601006 大秦铁路 177,600 1,436,784.00 0.15
39 002080 中材科技 50,955 994,641.60 0.11
40 002095 网盛科技 17,772 992,388.48 0.11
24
41 002096 南岭民爆 51,783 782,958.96 0.08
42 002100 天康生物 40,410 766,173.60 0.08
43 002102 N 冠
福 58,384 633,466.40 0.07
44 002093 国脉科技 25,125 509,283.75 0.05
45 002106 莱宝高科 9,500 190,000.00 0.02
46 600309 烟台万华 55 1,324.95 0.00
（四）股票投资组合的重大变动
1、累计买入金额超过期初净值 2%的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额（元）
占期初资产
净值比例(%)
1 000898 鞍钢股份 50,132,562.41 11.23
2 600050 中国联通 45,486,268.51 10.19
3 000858 五 粮 液 38,951,415.98 8.73
4 600028 中国石化 38,143,260.32 8.55
5 000951 中国重汽 35,599,108.24 7.98
6 000089 深圳机场 31,259,012.13 7.00
7 600111 稀土高科 30,238,100.39 6.77
8 000039 中集集团 26,816,959.91 6.01
9 000400 许继电气 24,730,302.76 5.54
10 000709 唐钢股份 23,829,629.26 5.34
11 600017 日照港 21,536,084.30 4.82
12 600330 天通股份 19,814,031.15 4.44
13 000060 中金岭南 19,768,322.98 4.43
14 600808 马钢股份 19,606,241.88 4.39
15 000792 盐湖钾肥 19,191,414.37 4.30
16 000031 中粮地产 19,069,634.77 4.27
17 600001 邯郸钢铁 18,107,037.56 4.06
18 600030 中信证券 17,336,519.24 3.88
19 600547 山东黄金 17,166,745.45 3.85
20 600195 中牧股份 17,153,586.30 3.84
25
21 600308 华泰股份 16,943,726.93 3.80
22 002039 黔源电力 16,134,722.80 3.61
23 600557 康缘药业 15,812,998.34 3.54
24 600037 歌华有线 15,467,664.19 3.47
25 600426 华鲁恒升 15,325,128.95 3.43
26 600584 长电科技 15,213,373.51 3.41
27 000807 云铝股份 14,439,256.10 3.23
28 002082 栋梁新材 14,317,948.26 3.21
29 600258 S 首旅 13,982,820.28 3.13
30 000630 铜都铜业 13,982,305.69 3.13
31 600219 南山铝业 13,695,310.18 3.07
32 600010 包钢股份 13,217,221.99 2.96
33 600269 赣粤高速 12,988,190.24 2.91
34 600015 华夏银行 12,961,777.98 2.90
35 600362 江西铜业 12,707,852.91 2.85
36 000960 锡业股份 12,025,971.22 2.69
37 000063 中兴通讯 11,527,984.88 2.58
38 600433 冠豪高新 11,499,642.44 2.58
39 000629 新 钢 钒 11,313,082.83 2.53
40 601398 工商银行 11,219,694.72 2.51
41 600596 新安股份 11,050,385.53 2.48
42 600761 安徽合力 10,995,287.31 2.46
43 000932 华菱管线 10,125,492.79 2.27
44 600628 新世界 9,972,097.87 2.23
45 600009 上海机场 9,769,529.33 2.19
46 000617 S 济
柴 9,726,603.86 2.18
47 002024 苏宁电器 9,706,618.08 2.17
48 600309 烟台万华 9,431,102.63 2.11
49 600616 第一食品 9,298,367.50 2.08
50 000725 京东方Ａ 8,965,672.46 2.01
26
51 600123 兰花科创 8,956,032.34 2.01
2、累计卖出金额超过期初净值 2%的股票明细
序号 股票代码 股票名称 累计卖出金额（元）
占期初资产
净值比例(%)
1 600028 中国石化 63,775,439.74 14.29
2 000630 铜都铜业 34,494,553.07 7.73
3 600183 生益科技 34,274,983.71 7.68
4 600616 第一食品 34,185,246.63 7.66
5 600547 山东黄金 31,350,106.96 7.02
6 000709 唐钢股份 30,257,981.84 6.78
7 000060 中金岭南 29,686,567.50 6.65
8 000089 深圳机场 29,070,288.81 6.51
9 600009 上海机场 27,361,322.45 6.13
10 600330 天通股份 27,198,254.97 6.09
11 600362 江西铜业 26,580,215.79 5.96
12 000063 中兴通讯 26,336,241.21 5.90
13 600331 宏达股份 24,610,100.12 5.51
14 600017 日照港 23,156,923.05 5.19
15 600900 长江电力 22,999,282.49 5.15
16 000002 万
科Ａ 22,279,574.35 4.99
17 000400 许继电气 22,198,262.54 4.97
18 600001 邯郸钢铁 21,554,618.23 4.83
19 000898 鞍钢股份 21,000,450.16 4.70
20 600694 大商股份 20,762,964.33 4.65
21 000069 华侨城Ａ 20,508,942.13 4.59
22 600808 马钢股份 19,613,362.82 4.39
23 600309 烟台万华 19,555,921.35 4.38
24 000088 盐 田 港 19,412,243.57 4.35
25 000807 云铝股份 19,300,370.87 4.32
26 600050 中国联通 18,229,946.53 4.08
27 002024 苏宁电器 16,581,215.26 3.71
27
28 600887 伊利股份 15,827,199.70 3.55
29 000024 招商地产 15,676,700.79 3.51
30 600383 金地集团 14,913,949.93 3.34
31 600036 招商银行 14,422,749.26 3.23
32 600010 包钢股份 14,222,135.87 3.19
33 600219 南山铝业 14,041,886.63 3.15
34 600325 华发股份 13,928,741.99 3.12
35 600111 稀土高科 13,920,210.31 3.12
36 600406 国电南瑞 13,609,734.96 3.05
37 600015 华夏银行 13,174,560.68 2.95
38 002039 黔源电力 13,042,390.19 2.92
39 600269 赣粤高速 12,481,886.11 2.80
40 600761 安徽合力 11,754,673.86 2.63
41 600195 中牧股份 11,341,487.51 2.54
42 600433 冠豪高新 11,274,629.56 2.53
43 600497 驰宏锌锗 11,243,454.93 2.52
44 000725 京东方Ａ 10,755,079.76 2.41
45 000629 新 钢 钒 10,347,094.02 2.32
46 600276 恒瑞医药 9,963,614.32 2.23
47 000001 S 深发展 A 9,307,311.13 2.09
48 000006 深振业Ａ 9,251,073.16 2.07
49 000623 吉林敖东 9,210,615.86 2.06
50 600123 兰花科创 9,022,677.30 2.02
3、买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
项目名称 金额（元）
报告期内买入股票成本总额 1,258,453,213.22
报告期内卖出股票收入总额 1,344,484,888.31
（五）按券种分类的债券投资组合
序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例 （%）
1 国债 131,071,434.80 14.13
2 金融债 58,277,000.00 6.28
28
3 可转债 1,768,338.00 0.19
4 企业债 4,482,024.15 0.49
合计 195,598,796.95 21.09
（六）基金投资前五名债券明细
序号 债券名称 市值（元） 占基金资产净值比例(%)
1 02 国债（14） 41,806,542.80 4.51
2 20 国债（10） 41,763,232.00 4.50
3 04 国开14 32,280,000.00 3.48
4 02 进出03 20,000,000.00 2.16
5 20 国债（4） 17,582,700.00 1.90
（七）投资组合报告附注
1、本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查；在本报告编制
日前一年内未受到公开谴责、处罚。
2、基金投资的前十名股票中未有超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产明细
项目名称 金额（元）
应收利息 2,030,590.94
应收股利 -
保证金 140,741.00
应收证券清算款 -
待摊费用 -
合计 2,171,331.94
4、本报告期内权证投资明细
(1)本报告期内因股权分置改革被动持有权证明细如下：
序号 权证代码 权证名称
本期增加
（股）
成本（元） 本期余额（股）
类别（被动持有/
主动投资）
1 580003 邯钢JTB1 1,637,058 --
被动持有
2 580005 万华HXB1 60,277 --
-- 被动持有
3 580008 国电JTB1 60,000 --
-- 被动持有
4 031001 侨城HQC1 486,541 --
486,541 被动持有
5 031002 钢钒GFC1 1,368,975 --
-- 被动持有
6 580990 茅台JCP1 143,680 --
-- 被动持有
7 580993 万华HXP1 90,416 --
-- 被动持有
29
8 580996 沪场JTP1 248,849 --
-- 被动持有
9 580997 招行CMP1 1,799,970 --
-- 被动持有
10 038003 华菱JTP1 1,438,412 --
-- 被动持有
11 038006 中集ZYP1 812,560 --
-- 被动持有
合计
8,146,738
486,541
(2)本报告期内主动投资权证明细如下：
序号 权证代码 权证名称
本期增加
（股）
成本（元） 本期余额（股）
类别（被动持有/
主动投资）
1 580001 武钢JTB1 2,400,000 2,830,012.07
-- 主动投资
2 580005 万华HXB1 299,985 3,310,815.30
-- 主动投资
3 030001 鞍钢JTC1 999,995 2,680,302.29
主动投资
4 030002 五粮YGC1 1,600,000 7,303,099.76
1,400,000 主动投资
合计
5,299,98016,124,229.42
1,400,000
5、本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
6、本报告期内本基金未投资资产支持证券。
第九节 基金份额持有人户数、持有人结构（及前十名持有人）
（一）基金份额持有人户数
基金份额持有人户数 32,199
平均每户持有基金份额（份） 15,528.43
（二）基金份额持有人结构
投资者名称 持有基金份额（份） 占总份额的比例（%）
机构投资者 391,868,407 78.37
个人投资者 108,131,593 21.63
（三）基金前十名持有人
序号 名称 持有份额（份）
占总份额的
比例（%）
1 中国人寿保险股份有限公司 49,216,213 9.84
2 中国人寿保险（集团）公司 49,072,162 9.81
3 新华人寿保险股份有限公司 38,650,563 7.73
4 UBS
AG 30,768,491 6.15 30
5 中国人民财产保险股份有限公司 30,312,336 6.06
6 中国太平洋保险（集团）股份有限公司 24,940,915 4.99
7 太平人寿保险有限公司 19,724,349 3.94
8 阳光财产保险股份有限公司—传统—普通保险
产品 18,307,855 3.66
9 全国社保基金一零九组合 13,476,779 2.70
10 国际金融—中行—中金股票精选集合资产管理
计划 13,338,886 2.67
注：上述本基金持有人相关资料由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。
第十节 重大事件揭示
(一) 本基金在本报告期内未召开基金份额持有人大会。
(二) 本公司于2006年1月12日刊登《宝盈基金管理有限公司关于变更公司董事长的公
告》 ，郭伟先生不再担任本公司董事长职务，授权李文众先生代为履行公司董事长职务。
本公司于2006年2月22日 刊登《宝盈基金管理有限公司关于更换董事的公告》 ，选举李
建生女士、秦天昌先生和张小康先生为宝盈基金管理有限公司董事，朱佐义女士、郭伟先生
和冯志斌先生不再担任宝盈基金管理有限公司董事职务。
本公司于2006年4月28日刊登《宝盈基金管理有限公司关于总经理变更的公告》，聘任
陆金海先生为公司总经理。
本公司于2006年5月31日 刊登《宝盈基金管理有限公司关于更换董事的公告》，选举
陆金海先生为宝盈基金管理有限公司管理层董事， 同意金旭女士辞去宝盈基金管理有限公司
董事职务。
本公司于2006年7月4日刊登《宝盈基金管理有限公司关于变更公司董事长的公告》，
经宝盈基金管理有限公司第二届董事会第三次会议审议通过， 决定选举李建生女士担任宝盈
及基金管理有限公司董事长职务。
本公司于2006年10月17日刊登《宝盈基金管理有限公司关于同意谭启江先生辞去公司
副总经理职务的公告》，经宝盈基金管理有限公司第二届董事会审议通过，决定同意谭启江
先生辞去公司副总经理职务。
(三) 本基金托管人在本报告期内信息披露事项如下：
1、2006 年 7月 27 日，中国建设银行股份有限公司董事会召开会议，通过了委任张建
国先生担任中国建设银行行长的议案；2006 年 10 月 20 日，中国建设银行股份有限公司举 31
行 2006 年第一次临时股东大会， 委任张建国先生为建行执行董事， 同时出任副董事长。 2006
年 7月，常振明先生辞任建行副董事长、执行董事及行长的职务。
2、2006 年 12 月 28 日，中国建设银行股份有限公司根据工作需要，将“基金托管部”
更名为“投资托管服务部”。
(四) 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
(五) 本报告期内，本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披
露的基本投资策略，未发生显著的改变。
(六) 本基金在本报告期内未发生基金收益分配。
(七) 聘请的会计师事务所没有发生变更，报告年度支付给会计师事务所审计费用
62,000.00元人民币，目前的审计机构已连续为本基金提供审计服务6年。
(八) 在本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
(九）基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》 （证监基字[1998]29 号）
的有关规定要求，本基金管理人在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水
平后，择定以下证券经营机构租用基金交易专用席位。
2006 年 1-12 月内基金鸿飞通过各证券经营机构的交易席位的成交及佣金情况见下表：
1、股票交易情况：
券商名称
租用席
位数量
（个）
股票成交量（元）
比例
（%）
佣金（元） 比例（%）
招商证券股份有限公司 1
856,921,905.41 33.46
699,139.26 34.06
国信证券有限责任公司 1 612,679,700.3623.92
479,429.25 23.35
国泰君安证券股份有限公司 2
537,664,393.6320.99
422,822.08 20.60
申银万国证券股份有限公司 1 293,509,474.0811.46 239,242.14 11.65
联合证券有限责任公司 1
229,932,214.548.98
187,660.72 9.14
海通证券股份有限公司 1 30,317,663.041.19 24,608.41 1.20
东吴证券有限责任公司 1 -- - -
合计 8 2,561,025,351.06100.00 2,052,901.86 100.00
2、债券及回购交易情况：
券商名称 债券成交量（元） 比例 （%） 债券回购成交量（元） 比例 （%）
招商证券股份有限公司 54,499,731.7042.78 521,300,000.00 27.41
国信证券有限责任公司 --- -- --
国泰君安证券股份有限公司 4,475,101.40 3.51 -- --
申银万国证券股份有限公司 35,615,507.50 27.96 926,000,000.00 48.69
32
联合证券有限责任公司
13,521,437.60 10.61 74,500,000.00 3.92
海通证券股份有限公司 19,278,505.1015.14 380,000,000.00 19.98
东吴证券有限责任公司 ---- -- --
合计 127,390,283.30100.00 1,901,800,000.00 100.00
3、权证交易情况
券商名称 权证成交量（元） 比例 （%）
招商证券股份有限公司 5,595,173.7112.63
国信证券有限责任公司 8,648,519.2919.52
国泰君安证券股份有限公司 15,530,416.72 35.06
申银万国证券股份有限公司 4,189,369.04 9.46
联合证券有限责任公司
10,331,690.78 23.33
海通证券股份有限公司 ----
东吴证券有限责任公司 ----
合计 44,295,169.54100.00
4、席位变更情况
报告期内，基金席位无变更。
第十一节 备查文件目录
1 、中国证监会批准鸿飞证券投资基金设立的文件。
2 、 《鸿飞证券投资基金基金合同》 。
3 、 《鸿飞证券投资基金基金托管协议》 。
4 、宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。
5、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。
上述备查文件文本存放在基金管理人和基金托管人的办公场所， 在办公时间内基金持有人
可免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
二零零七年三月二十九日
