银华-道琼斯88精选证券投
资基金 2006 年年度报告
基金管理人：银华基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：二零零七年三月二十八日
1
目录
第一节 重要提示 ......................................................................................................... 2
第二节 基金简介 ......................................................................................................... 3
第三节 主要财务指标和基金净值表现 ..................................................................... 4
第四节 管理人报告 ..................................................................................................... 6
第五节 托管人报告 ..................................................................................................... 7
第六节 审计报告 ......................................................................................................... 8
第七节 财务会计报告 ................................................................................................. 9
第八节 投资组合报告 ............................................................................................... 26
第九节 基金份额持有人户数、持有人结构 ........................................................... 34
第十节 开放式基金份额变动 ................................................................................... 35
第十一节 重大事项揭示 ........................................................................................... 35
第十二节 备查文件目录 ........................................................................................... 38
2
第一节 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年3月26
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料已经审计。安永华明会计师事务所为本基金出具了标准无保留
意见的审计报告，请投资者注意阅读。
3
第二节 基金简介
（一）基金名称：银华-道琼斯88精选证券投资基金
基金简称：银华-道琼斯88
基金代码：180003
基金运作方式：契约型开放式
基金合同生效日：2004年8月11日
报告期末基金份额总额：1,072,879,704.54份
（二）投资目标：本基金将运用增强型指数化投资方法，通过严格的投资流程和数
量化风险管理，在对标的指数有效跟踪的基础上力求取得高于指数的投资收
益率，实现基金资产的长期增值。
投资策略：本基金为增强型指数基金，以道琼斯中国 88 指数为基金投资组合
跟踪的标的指数，股票指数化投资部分主要投资于标的指数的成份股票，增
强部分主要选择基本面好、具有核心竞争力的价值型企业的股票，在控制与
标的指数偏离风险的前提下，力求取得超越标的指数的投资收益率。
投资范围：本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括道琼斯中国
88指数的成份A股及其备选成份股、新股（首发或增发）、债券资产（国债、
金融债、企业债 、可转债等债券资产）以及中国证监会允许基金投资的其它
金融工具，各类资产投资比例符合《证券投资基金法》的规定。
业绩比较基准：道琼斯中国88指数
（三）基金管理人名称：银华基金管理有限公司
注册地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层(邮政编码：518034)
办公地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层(邮政编码：518034)
法定代表人：彭越
信息披露负责人：凌宇翔
联系电话：0755-83516888
传真：0755-83516968
电子邮箱：yhjj@yhfund.com.cn
（四）基金托管人名称：中国建设银行股份有限公司（简称中国建设银行）
注册地址：北京市西城区金融大街25号
办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼长安兴融中心
邮政编码：100032
法定代表人：郭树清
信息披露负责人：尹东
联系电话：（010）67595104
传真：（010）66275853
电子邮箱：yindong@ccb.cn
（五）信息披露报纸名称：《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载年度报告正文的管理人互联网网址：http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告置备地点：基金管理人及基金托管人办公地址
（六）注册登记机构名称：银华基金管理有限公司
办公地址：深圳市深南大道6008号报业大厦十九层
（七）会计师事务所名称：安永华明会计师事务所
4
办公地址： 北京市东城区东长安街 1号东方广场东方经贸城安永大楼 （即
东三办公楼）16层
第三节 主要财务指标和基金净值表现
一、基金主要财务指标
2006 年度
2005 年度
2004年8月11日
（基金合同生效
日）至 12 月31 日
基金本期净收益 308,337,844.49 元 16,354,106.66 元 -18,197,616.43 元
基金份额本期净收益 0.8224 元 0.0352 元 -0.0182 元
期末可供分配基金收益 14,977,611.66 元 14,028,624.24 元 -22,347,807.65 元
期末可供分配基金份额收益 0.0140 元 0.0415 元 -0.0271 元
期末基金资产净值 1,321,564,278.56 元 362,415,086.60 元 803,310,150.13 元
期末基金份额净值 1.2318 元 1.0727 元 0.9729 元
基金加权平均净值收益率 65.87% 3.54% -1.83%
本期基金份额净值增长率 142.87% 10.26% -2.71%
基金份额累计净值增长率 160.52% 7.27% -2.71%
二、本期份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基准收
益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①-③ ②-④
过去三个月 38.25% 1.42% 53.79% 1.54%-15.54% -0.12%
过去六个月 39.75% 1.29% 54.16% 1.44%-14.41% -0.15%
过去一年 142.87% 1.35% 96.96% 1.39% 45.91% -0.04%
自基金合同生
效起至今
160.52% 1.14% 56.37% 1.36%104.15% -0.22%
三、基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
5
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
2004-8-11
2004-9-11
2004-10-12
2004-11-12
2004-12-13
2005-1-13
2005-2-13
2005-3-16
2005-4-16
2005-5-17
2005-6-17
2005-7-18
2005-8-18
2005-9-18
2005-10-19
2005-11-19
2005-12-20
2006-1-20
2006-2-20
2006-3-23
2006-4-23
2006-5-24
2006-6-24
2006-7-25
2006-8-25
2006-9-25
2006-10-26
2006-11-26
2006-12-27
银华-道琼斯88精选基金累计增长 业绩比较基准累计增长
注：1、根据《银华-道琼斯 88精选证券投资基金基金合同》的规定：
① 本基金股票资产投资比例上限为95%， 且保持不低于基金资产 5%的现金或
到期日在一年以内的政府债券。
② 本基金管理人已在基金合同生效日起3个月内完成建仓；本报告期内，本
基金严格执行了《银华-道琼斯 88精选证券投资基金基金合同》的相关规
定。
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
四、基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
6
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
160.00%
2004 2005 2006
银华88 比较基准
五、本基金过往收益分配情况
年度 每10份基金份额分红数 （元） 备注
2006年度 8.900
2005年度 0.000
2004年度 0.000 本基金基金合同生效于2004年8月11日
合计 8.900
第四节 管理人报告
一、基金管理人情况
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金
字[2001]7号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为1亿元人民币，公司的
股权结构为西南证券有限责任公司（出资比例：29％）、第一创业证券有限责任公
司（出资比例：29％）、南方证券股份有限公司（出资比例：21％）及东北证券有
限责任公司（出资比例：21％）。公司的主要业务是发起设立基金、基金管理及中
国证监会批准的其他业务，公司注册地为广东省深圳市。
截止到2006年12月31日，本基金管理人管理着一只封闭式证券投资基金－－基
金天华和七只开放式证券投资基金——银华优势企业证券投资基金、银华保本增值
证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投
资基金、银华货币市场证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华富
裕主题股票型证券投资基金。
二、基金经理情况
许翔先生，42岁，西方会计学硕士。 1981年至2002年，曾先后在四川雅安化肥
厂、深圳粤宝电子公司、招商银行、深圳高新技术工业村、国信证券公司等单位工
作；2002年至2004年，在中融基金公司任研究总监、投资总监等职务；2004年10月
7
进入银华基金管理有限公司，现任公司首席分析师。兼任“天华证券投资基金”基
金经理。
三、遵规守信说明
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民
共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售
管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华-道琼
斯 88 精选证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋
求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。 本基金投资组合符合有关法规及基
金合同的约定。
四、基金经理报告
2006年沪深股市强劲上扬，大盘蓝筹股表现尤为突出，银行、房地产、食品饮
料和黑色金属等蓝筹品种领先市场。我们采取积极的投资策略，始终将股票仓位维
持在接近上限的位置（即93％），选择业绩优良、成长性良好的公司进行投资，取
得了良好的投资业绩，给基金持有人带来了较好的投资回报。
2007年不再是单边上涨但仍然是充满投资机会的一年，A 股市场经过2006年的
大幅上涨后振荡加大增加证券市场短期的波动风险，但A股市场的牛市基础仍然坚
固：一是中国经济的持续稳定增长提升了A股市场的估值重心；二是人民币升值赋
予A股市场的估值溢价优势；三是资金流动性过剩提供了源源不断的后续资金。在
股权分置改革和股权激励完成后，上市公司的经营效率的提升将远远超出投资人的
预期，从而杜绝了隐藏、转移利润的行为，有利于投资者分享上市公司的成长。我
们认为中国经济增长将保持持续稳定的向上发展态势，为指数投资获取长期稳定收
益奠定了良好的宏观经济基础。本基金力求通过充分的分散化投资实现非系统风险
的有效降低和流动性的提高，并以深入的基本面研究为基础，通过适度增强的投资
方法，力求取得高于标的指数的投资收益率，为投资者分享中国经济增长和中国证
券市场发展带来的长期收益提供良好的机会。
2007年本基金将加大组合的调整力度，基金组合应在成长和价值股间保持相对
的平衡，随着股指的上升，逐步加大估值偏低的价值股的比重，提高组合的抗风险
能力。由于2007年市场的振荡加大，波段操作会变得很重要，我们会尽可能地抓住
机会，最大限度地为基金持有人奉献回报。
五、内部监督检查报告
本报告期内，本基金管理人进一步健全了内部控制机制，完善了内部控制体系
和内部控制制度，制订或修订了一系列部门规章、条例和业务流程，将内控要求融
入到各业务规范当中，根据相关法律法规、基金合同、招募说明书等规定并结合公
司管理制度和业务规章对基金在投资研究、销售、运营等业务环节的内控机制和内
控执行情况进行定期或不定期的监察稽核，并根据业务发展情况细化了岗位风险控
制措施。
本基金管理人采取的主要措施包括：
1、 公司从成立之日起，就设立了独立的督察长，全权负责公司的监察与稽核工
作，对公司和基金运作的合法性、合规性及合理性进行全面检查与监督，参与公司
风险控制工作，发生重大风险事件时向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了
独立于各业务部门的监察稽核部，由公司督察长领导。
8
2、 定期或不定期地对包括投资研究、基金销售、后台保障等业务的合法合规性
进行监控。采取现场检查、查阅资料、电话询问等方式，并对稽核中发现的问题及
时出具监察提示、通知、意见，督促改进并跟踪改进效果。定期向公司管理层和主
管部门报告监察稽核报告。
3、 各部门设有兼职的风险控制管理员，负责配合部门的风险管理监督，将基层
风险控制情况及时向督察员及监察稽核部沟通和报告。
4、 按照信息披露管理办法的规定，谨慎做好旗下各基金信息披露工作，确保有
关信息披露的真实、完整、准确、及时。
第五节 托管人报告
中国建设银行股份有限公司根据《银华-道琼斯 88精选证券投资基金基金合同》
和《银华-道琼斯 88精选证券投资基金托管协议》，托管银华-道琼斯 88精选证券投
资基金（以下简称银华-道琼斯 88基金）。
本报告期，中国建设银行股份有限公司在银华-道琼斯 88基金的托管过程中，
严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全
保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，
不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的
义务。
本报告期，按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管
人对基金管理人－银华基金管理有限公司在银华-道琼斯 88基金投资运作方面进行
了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方
面进行了认真的复核，发现个别监督指标不符合基金合同约定并及时通知了基金管
理人。基金管理人在合理期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
由银华-道琼斯 88基金管理人－银华基金管理有限公司编制，并经本托管人复
核审查的本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组
合报告等内容真实、准确和完整。
第六节 审计报告
安永华明(2007)审字第60468687_H4号
银华道琼斯88精选证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的银华道琼斯88精选证券投资基金（简称“银华道琼斯88精选
基金”）的财务报表，包括2006年12月31日的资产负债表和2006年度的经营业绩表、
基金净值变动表及基金收益分配表以及财务报表附注。
一、基金管理人对财务报表的责任
按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》及《证券投资基金会计核算办
法》的规定编制财务报表是银华道琼斯 88 精选基金的基金管理人的责任。这种责任
包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存
在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作
出合理的会计估计。
9
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中
国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们
遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合
理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选
择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重
大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，
以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包
括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表
的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分的、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
三、审计意见
我们认为，银华道琼斯88精选基金财务报表已经按照《企业会计准则》、《金
融企业会计制度》及《证券投资基金会计核算办法》的规定编制，在所有重大方面
公允地反映了银华道琼斯88精选基金2006年12月31日的财务状况和2006年度的经营
成果和净值变动及收益分配情况。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师
谢枫
中国
北京 中国注册会计师 樊淑华
2007年3月9日
第七节 财务会计报告
银华道琼斯88精选证券投资基金
资产负债表
2006年12月31日
人民币元
资产 附 注 2006-12-31
2005-12-31
10
银行存款
4
77,066,488.15
68,244,827.89
清算备付金
2,977,082.38
257,698.38
交易保证金
412,421.98
390,741.00
应收证券清算款 5 --
--
应收股利
--
--
应收利息
6
28,730.66
976,096.12
应收申购款
42,919,415.97
104,030.80
其他应收款
--
--
股票投资市值 7 1,221,420,019.26
311,735,394.34
其中：股票投资成本
7
1,037,878,867.01
279,425,317.94
债券投资市值 7 --
18,904,000.00
其中：债券投资成本 7 --
18,900,240.77
权证投资市值
--
--
其中：权证投资成本
--
--
买入返售证券
--
--
待摊费用
--
--
其他资产
--
--
资产总计
1,344,824,158.40
400,612,788.53
负债
附注
2006-12-31
2005-12-31
应付证券清算款
5
11,549,810.60
22,982,248.13
应付赎回款
8,314,841.20
13,878,576.85
应付赎回费
29,930.93
45,023.89
应付管理人报酬
18
918,993.09
356,820.23
应付托管费
18
191,456.89
74,337.54
应付佣金
8
1,654,847.13
260,695.29
应付利息
--
--
应付收益
--
--
未交税金
--
--
其他应付款 9
500,000.00
500,000.00
卖出回购证券款
--
--
短期借款
--
--
11
预提费用 10
100,000.00
100,000.00
其他负债
--
--
负债合计
23,259,879.84
38,197,701.93
持有人权益
实收基金
11
1,072,879,704.54
337,840,962.90
未实现利得
12
233,706,962.36
10,545,499.46
未分配收益
14,977,611.66
14,028,624.24
持有人权益合计
1,321,564,278.56
362,415,086.60
负债及持有人权益总计
1,344,824,158.40
400,612,788.53
基金份额净值
1.2318
1.0727
银华道琼斯88精选证券投资基金
经营业绩表
2006年度
人民币元
附 注 2006年度 2005年度
收入：
315,450,256.43 23,499,865.83
股票差价收入 13
297,904,793.41
9,639,871.78
债券差价收入 14
-153,894.03
-1,751,436.40
权证差价收入 15
11,699,456.21
6,043,081.89
债券利息收入
40,235.32
998,169.33
存款利息收入
477,032.20
513,894.85
股利收入
4,559,430.66
7,294,798.75
买入返售证券收入
-- --
12
其他收入 16
923,202.66
761,485.63
费用：
7,112,411.94 7,145,759.17
基金管理人报酬 18
5,531,235.17
5,631,708.65
基金托管费 18
1,152,340.58
1,173,272.62
卖出回购证券支出
-- 10,027.40
利息支出
-- --
其他费用 17
428,836.19
330,750.50
其中：信息披露费
300,000.00
200,000.00
审计费用
100,000.00
100,000.00
基金净收益
308,337,844.49 16,354,106.66
加：未实现利得
151,227,316.62 39,166,882.61
基金经营业绩
459,565,161.11 55,520,989.27
银华道琼斯88精选证券投资基金
基金净值变动表
2006年度
人民币元
附 注
2006年度
2005年度
一、期初基金净值
362,415,086.60
803,310,150.13
二、本期经营活动
基金净收益
308,337,844.49
16,354,106.66
未实现利得
151,227,316.62
39,166,882.61
经营活动产生的基金净值变动数 459,565,161.11
55,520,989.27
三、本期基金份额交易
基金申购款
1,668,702,312.56
191,025,687.99
13
基金赎回款
-858,163,739.35
-687,441,740.79
基金份额交易产生的基金净值变
动数
810,538,573.21
-496,416,052.80
四、本期向持有人分配收益
向基金份额持有人分配收益产生
的基金净值变动数 19 -310,954,542.36
--
五、期末基金净值
1,321,564,278.56
362,415,086.60
银华道琼斯88精选证券投资基金
基金收益分配表
2006年度
人民币元
附 注 2006年度 2005年度
本期基金净收益
308,337,844.49 16,354,106.66
加：期初基金净收益
14,028,624.24 -15,097,491.05
加：本期损益平准金
3,565,685.29 12,772,008.63
可供分配基金净收益
325,932,154.02 14,028,624.24
减：本期已分配基金净收益 19 310,954,542.36 --
期末基金净收益
14,977,611.66 14,028,624.24
银华道琼斯88精选证券投资基金
会计报表附注
2006年度
人民币元
1. 基金的基本情况
14
银华道琼斯88精选证券投资基金（简称“本基金”），经中国证券监督管理委员
会（简称“中国证监会”）证监基金字[2004]82号文《关于同意银华道琼斯88
精选证券投资基金设立的批复》批准，由银华基金管理有限公司作为基金发起人
募集成立的。基金合同生效日为2004年8月11日，合同生效日基金总份额为
1,085,604,444.01份基金份额。
本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为银华基金管理有
限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（简称“中国建设银行”）。
《银华道琼斯88精选证券投资基金基金合同》、《银华道琼斯88精选证券投资基
金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。
2. 主要会计政策及会计估计
会计报表编制基础
本基金的会计报表乃按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投
资基金会计核算办法》、中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披
露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的
内容与格式》和《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编
制及披露》的规定而编制。
会计年度
本基金的会计年度采用公历年度，即每年自1月1日至12月31日止。
记帐本位币
以人民币为记帐本位币。记帐单位为元。
记账基础和计价原则
以权责发生制为记账基础，除股票投资、债券和权证按本附注所述的估值方法计
价外，其余均以历史成本为计价原则。
基金资产的估值方法
1. 估值对象为基金所拥有的股票、债券及权证等；
2. 上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌交易的收盘价估值，该估值日
无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；
3. 未上市的股票的估值
A. 送股、转增股、配股或增发的新股，以估值日证券交易所挂牌的同一股票
的收盘价估值，该日无交易的，以最近一个交易日收盘价计算；
B. 网上申购首次发行的新股，在股票上市之日前以其成本价估值；网下申购
首次发行的新股，在公开发行部分股票上市之日前以其成本价估值，在公
15
开发行部分股票上市之日后以证券交易所挂牌的同一股票最近一个交易
日的市场收盘价估值。
4. 上市债券以不含息价格计价，按估值日证券交易所挂牌的收盘价计算后的净
价估值；该日无交易的，以最近交易日净价估值，并按债券票面价值与票面
利率或内含利率计算的金额扣除适用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个
人所得税后的净额确认，在债券实际持有期间内逐日计提利息；
5. 未上巿债券和在银行间同业市场交易的债券以不含息价格计价， 按成本估值，
并按债券票面价值与票面利率或内含利率计算的金额扣除适用情况下应由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期间内计
提利息；
6. 配股权证，从配股除权日到配股确认日止，按收盘价高于配股价的差额估值；
如果收盘价等于或低于配股价，则估值额为零；
7. 上市流通的权证以其估值日在证券交易所挂牌交易的收盘价估值，该估值日
无交易的，以最近一个交易日的收盘价计算；
8. 未上市流通的权证，综合考虑标的股票价格、行权价格、剩余天数、市场无
风险利率、标的股票价格波动以及市场情况等因素，按照最能反映权证公允
价值的价格估值；
9. 如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映基金资产公允价值的，基金管理
人可根据具体情况，在与基金托管人商议后，按最能反映公允价值的方法估
值；
10. 每个工作日都对基金资产进行估值；如有新增事项，按国家最新规定估值。
证券投资的成本计价方法
按移动加权平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时，先计算成本后计
算买卖证券价差。
(1). 股票
A. 买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资成本按成交日应支付的全
部价款入账;
a.上交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入
经手费、买入证管费和买入佣金组成；
b.深交所买入股票成本：由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入
佣金组成；
B. 上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1
‰
减去经手费和证管费计算。
深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的1
‰
减经手费计算。
C. 因股权分置改革而获得由非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改
革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本。
(2). 债券
16
A. (a). 买入上市债券于成交日确认为债券投资，按应支付的全部价款入
账，如果应支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止
的利息，作为应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
(b). 买入非上市债券和在银行间同业市场交易的债券于实际支付价款时
确认为债券投资，按实际支付的全部价款入账，如果实际支付的价
款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，作为应收利
息单独核算，不构成债券投资成本；
(c). 买入贴现债券和零息债券视同到期一次性还本付息的债券，根据其
发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含利率后，按上述会计
处理方法核算；
B.债券买卖不计佣金。
(3). 权证
买入权证于成交日确认为权证投资， 权证投资成本按成交日应支付的全部价
款入帐；
由股权分置改革而被动获得的权证在确认日，记录所获分配的权证数量，该
类权证初始成本为零。
(4). 买入返售证券
质押式买入返售证券成本：通过证券交易所进行质押式融券业务，按成交日
扣除手续费后的应付金额确认买入返售证券投资； 通过银行间市场进行质押
式融券业务，按实际支付的价款确认买入返售证券投资。
待摊费用的摊销方法和摊销期限
待摊费用为已经发生的，影响到基金份额净值小数点后第五位的，应分摊计入本
期和以后各期的费用。待摊费用按直线法在受益期内平均摊销。
收入的确认和计量
(1). 股票差价收入于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交总额与其成本和
相关费用的差额入账；
(2). 债券差价收入：
卖出交易所上市债券—于成交日确认债券差价收入， 并按应收取的全部价款
与其成本、应收利息和相关费用的差额入账；
卖出非上市债券及银行间同业市场交易债券—于实际收到价款时确认债券
差价收入，并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账；
(3). 权证差价收入于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交总额与其成本和
相关费用的差额入账；
(4). 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含利率计算的金额扣除适
用情况下应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 在债券实
际持有期间内逐日计提；
(5). 存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账；
(6). 股利收入于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣
除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(7). 买入返售证券收入按证券持有期内采用直线法逐日计提的金额入账；
17
(8). 其他收入中除赎回费及转换费收入于确认赎回、转换时确认外，其他于实
际收到时确认收入。
费用的确认和计量
(1).基金管理费按前一日的基金资产净值的1.2%的年费率逐日计提；
(2).基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3). 卖出回购证券支出按融入资金额及约定利率，在回购期限内采用直线法逐
日计提；
(4).信息披露费和审计费用按期初合理预估数额逐日预提;
(5).其他按照国家有关规定可以列入基金的费用于实际支付时按照实际支付的
金额确认费用。
基金的收益分配政策
(1).基金收益分配采用现金方式或红利再投资方式， 投资者可选择获取现金红利
或者将现金红利自动转为基金份额进行再投资；选择采取红利再投资形式
的，分红现金按红利发放日的基金份额净值转成相应的基金份额；本基金分
红的默认方式为现金方式；
(2).每一基金份额享有同等分配权；
(3).基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；
(4).基金收益分配后每份基金份额的净值不能低于面值；
(5).如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；
(6).基金收益分配比例按照有关规定执行；
(7).在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至少一次，成立不满
3个月，收益可不分配；
(8).法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。
基金申购、赎回的确认
在收到基金投资人申购或赎回申请之日后， 于下一个工作日内对该交易的有效性
进行确认。于确认日按照前一日实收基金、未实现利得、未分配收益和损益平准
金的余额占前一日基金净值的比例，将确认有效的申购或赎回款项分割为三部
分，分别确认为实收基金、未实现利得、损益平准金的增加或减少。
实收基金
每份基金份额面值为1.00元。实收基金为对外发行的基金份额总额。由于申购、
赎回引起的实收基金的变动分别于基金申购确认日、赎回确认日列示。
损益平准金
损益平准金为申购、 赎回款中所含的按基金未分配净收益占基金净值比例计算的
一部分金额， 于计算基金申购、 赎回确认日列示， 并于期末全额转入未分配收益。
18
为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和
会计估计
本基金2006年度并无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采
取其他会计政策和会计估计。
会计政策、会计估计变更的内容、理由、影响数或影响数不能合理确定的理由
本基金2006年度并无会计政策、会计估计变更。
重大会计差错的内容和更正金额
本基金2006年度并无重大会计差错。
3. 税项
印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》的规定，基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收
印花税。
根据财税字[2005]11号文《财政部、国家税务总局关于调整证券（股票）交易印
花税税率的通知》的规定，自2005年1月24日起，调整证券（股票）交易印花税
税率，由现行的2‰调整为1‰。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关
税收政策问题的通知》的规定，自2005年6月13日起，基金作为流通股股东在股
权分置改革中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、
企业所得税和个人所得税。
营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》 的规定， 以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围，
不征收营业税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的
通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的
差价收入，继续免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关
税收政策问题的通知》的规定，自2005年6月13日起，基金作为流通股股东在股
权分置改革中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、
企业所得税和个人所得税。
个人所得税
19
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入和债券的利息
收入，由上市公司和债券发行企业在向基金派发股息、红利收入和债券的利息收
入时代扣代缴20%的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税
政策的补充通知》 的规定， 对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，
按照财税[2005]102号文《关于股息红利有关个人所得税有关政策的通知》的规
定，自2005年6月13日起，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50％计算
应纳税所得额。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关
税收政策问题的通知》的规定，自2005年6月13日起，基金作为流通股股东在股
权分置改革中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免征收印花税、
企业所得税和个人所得税。
4. 银行存款
2006-12-31
2005-12-31
活期存款 77,066,488.15
68,244,827.89
定期存款 --
--
合计 77,066,488.15
68,244,827.89
本基金于本年度及2005年度未投资于定期存款。
5. 应付证券清算款
2006-12-31
2005-12-31
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 10,681,450.87
1,969,835.16
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 868,359.73
21,012,412.97
合计 11,549,810.60
22,982,248.13
6. 应收利息
2006-12-31
2005-12-31
应收银行存款利息 27,187.36
9,981.07
应收清算备付金利息 1,473.67
127.60
应收权证保证金利息 69.63
69.64
应收债券利息 --
965,917.81
合计 28,730.66
976,096.12
7. 投资估值增值
20
2006-12-31
市 值 成本
估值增值
股票投资 1,221,420,019.26 1,037,878,867.01
183,541,152.25
债券投资 -- --
--
合计
183,541,152.25
2005-12-31
市 值 成本
估值增值
股票投资 311,735,394.34 279,425,317.94
32,310,076.40
债券投资 18,904,000.00 18,900,240.77
3,759.23
合计
32,313,835.63
本年度本基金所投资的股票中， 因股权分置改革而获得由非流通股股东支付的现
金对价为人民币2,781,615.44元(2005年度：人民币2,736,106.00元)。此等现金
对价于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本。
8. 应付佣金
2006-12-31
2005-12-31
光大证券股份有限公司 457,957.47
64,567.33
长城证券有限责任公司 274,011.95
105,528.04
中信万通证券有限责任公司 66,788.28
30,427.80
天一证券有限责任公司 145,814.54
60,172.12
首创证券有限责任公司 489,905.03
--
国泰君安证券股份有限公司 6,598.61
--
东吴证券有限责任公司 213,771.25
--
合计 1,654,847.13
260,695.29
9. 其他应付款
2006-12-31
2005-12-31
应付券商垫付席位保证金 500,000.00
500,000.00
10. 预提费用
2006-12-31
2005-12-31
审计费用 100,000.00
100,000.00
11. 实收基金
2006年度 2005年度
21
期初数 337,840,962.90 825,657,957.78
加：本期申购及转入 1,425,552,497.70 189,750,306.89
减：本期赎回及转出 690,513,756.06 677,567,301.77
期末数 1,072,879,704.54 337,840,962.90
12. 未实现利得
2006年度 2005年度
期初数 10,545,499.46 -7,250,316.60
加：投资估值增值 151,227,316.62 39,166,882.61
加：本期申购及转入的未实现利得平准金 168,679,799.40 2,777,573.60
减：本期赎回及转出的未实现利得平准金 96,745,653.12 24,148,640.15
期末数 233,706,962.36 10,545,499.46
13. 股票差价收入
2006年度 2005年度
卖出股票成交总额 1,759,202,880.04 1,380,231,187.91
减： 交易佣金总额 1,477,811.35 1,155,440.51
卖出股票成本总额 1,459,820,275.28 1,369,435,875.62
股票差价收入 297,904,793.41 9,639,871.78
14. 债券差价收入
2006年度 2005年度
卖出债券及债券到期兑付收到金额 259,938,104.53 670,345,818.01
减： 应收利息总额 4,980,772.70 9,708,406.81
卖出债券及债券到期兑付成本总额 255,111,225.86 662,388,847.60
债券差价收入 -153,894.03 -1,751,436.40
15. 权证差价收入
2006年度 2005年度
卖出权证成交总额 11,699,456.21 6,043,081.89
减： 卖出权证成本总额 -- --
权证差价收入 11,699,456.21 6,043,081.89
16. 其他收入
22
2006年度 2005年度
基金赎回费及转换费收入 920,857.50 751,347.77
新股手续费返还 -- 5,168.83
印花税返还 2,345.16 4,969.03
合计 923,202.66 761,485.63
17. 其他费用
2006年度 2005年度
信息披露费 300,000.00 200,000.00
银行间交易费用 18,000.00 21,314.28
审计费用 100,000.00 100,000.00
银行费用 10,836.19 9,436.22
合计 428,836.19 330,750.50
18. 关联方关系及交易
(1). 主要关联方关系
企业名称 与本基金的关系
西南证券有限责任公司 基金管理人股东
第一创业证券有限责任公司 基金管理人股东
南方证券股份有限公司 基金管理人股东
东北证券有限责任公司 基金管理人股东
银华基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
中国建设银行 基金托管人
经银华基金管理有限公司（以下简称“本公司”）2005年股东会审议通过, 并
报经中国证监会证监基金字【2005】167 号文批准，本公司的股东北京首都
创业集团有限公司将其所持有的本公司的出资(占注册资本的29%), 转让给
第一创业证券有限责任公司。此次出资转让的工商变更登记手续于2006年1月
已办理完毕。 北京首都创业集团从于2006年1月1日起实质上已不是本基金管
理人股东, 所以本年度不再作为本基金的主要关联方。
本次出资转让后，本公司各股东及出资比例为：西南证券有限责任公司29%，
第一创业证券有限责任公司29%，南方证券股份有限公司21%，东北证券有限
责任公司21%。
23
2006年8月16日本基金管理人的非控股股东—南方证券股份有限公司被深圳
市中级人民法院依法宣告破产，现正处于破产清算程序。
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
(2). 通过关联方席位进行的交易
本基金2006年度没有通过关联方席位进行交易。
(3). 关联方报酬
A. 基金管理人报酬
(a). 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.2%的年费率计提，计算方
法如下：
H=E×1.2%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
(b). 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托
管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
本基金于本期应支付基金管理人管理费共人民币5,531,235.17元
（2005年度：人民币5,631,708.65元），其中已支付基金管理人人民
币4,612,242.08元，尚余人民币918,993.09元未支付。
B. 基金托管人报酬
(a). 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。 计算方
法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
(b). 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托
管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。 本基金于本期
应支付基金托管人托管费共人民币1,152,340.58元 （2005年度人民币
1,173,272.62元），其中已支付基金托管人人民960,883.69元，尚余
人民币191,456.89元未支付。
C. 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管， 并按银行间同业存款
利率计息，由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如
下：
2006-12-31 2005-12-31
24
银行存款余额 77,066,488.15 68,244,827.89
2006年度 2005年度
银行存款产生的利息收入 455,193.04 474,966.11
(4). 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
本基金与基金托管人中国建设银行通过银行间债券市场进行的债券交易如
下：
2006年度
2005年度
卖出回购证券成交金额 -- 50,000,000.00
卖出回购证券利息支出 -- 10,027.40
(5). 关联方持有基金份额
A. 基金管理人所持有的本基金份额
本基金之基金管理人于本年度及2005年度并未持有本基金份额。
B. 基金管理人主要股东及其控制的机构所持有的本基金份额
本基金之基金管理人主要股东及其控制的机构于本年度及2005年度并未
持有本基金份额。
19. 本期已分配基金净收益
2006年度收益分配详情如下：
分红预告日 分红公告日 权益登记日
每10份基金份额
收益分配金额 （元） 收益分配金额（元）
第一次分红 2006-1-9 2006-1-16 2006-1-12 0.400 9,919,862.37
第二次分红 2006-1-25 2006-2-10 2006-2-8 0.600 13,837,638.03
第三次分红 2006-4-13 2006-4-17 2006-4-13 2.200 60,673,014.12
第四次分红 2006-10-27 2006-10-31 2006-10-27 3.600 112,485,459.82
第五次分红 2006-12-9 2006-12-13 2006-12-11 2.100 114,038,568.02
合计
8.900 310,954,542.36
本基金于2005年度未进行收益分配。
20. 流通转让受到限制的基金资产
本基金截至2006年12月31日止流通转让受限制的资产情况如下：
25
(1) 因股权分置改革而暂时停牌
股票
代码 股票名称 停牌日期
期末估
值单价
（元） 复牌日期
复牌开
盘单价
（元） 数量(股) 投资成本（元） 年末估值总额（元）
600211 S藏药业 2006-12-25 17.26 2007-1-8 17.62 500,000 7,797,839.82 8,630,000.00
000423 S阿胶 2006-12-4 13.69 未公布 未公布 401,000 5,114,714.32 5,489,690.00
000895 S双汇 2006-6-1 31.17 未公布 未公布
499,950 7,588,974.22 15,583,441.50
合计
1,400,950 20,501,528.36 29,703,131.50
以上流通转让受到限制的股票是因股权分置改革而暂时停牌， 其年末估值单价是
根据最近一个交易日的收盘价确定。
(2) 新股未上市流通
股票
代码 股票名称
转让受限
原因
年末估
值单价
（元）
受限期限
(上市日) 数量(股)
投资成本
（元）
年末估值总额
（元） 估值方法
601006 大秦铁路
网下申购新
股未流通 8.10 2007-2-1
159,390 788,980.50 1,291,059.00
按市价
估值
对于网下申购首次发行且公开发行部分股票已经上市的新股， 以估值日证券交易
所挂牌的同一股票的收盘价估值， 该日无交易的， 以最近一个交易日收盘价计算。
(3)因其他原因而暂时停牌
股票
代码 股票名称
转让受限
原因
年末估
值单价
（元）
受限期限
(上市日) 数量(股)
投资成本
（元）
年末估值总额
（元） 估值方法
600601 方正科技
配股期间
停牌 4.19 2007-1-4
1,000 3,076.64 4,190.00
按市价估值
21. 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
22. 资产负债表日后事项
根据本基金2007年2月1日的分红预告， 本基金向于2007年2月5日在银华基金管理
有限公司登记在册的本基金全体持有人每10份基金份额派发红利为人民币2.200
元。红利发放日为2007年2月6日，发放总金额为人民币314,756,023.51元。
除上述事项外，截至本财务报表批准报出日，本基金并无其它需作披露的资产负
债表日后事项。
26
23. 承诺事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的承诺事项。
24. 比较数字
若干比较数字乃经重新编排，以符合本年度之呈报形式。
第八节 投资组合报告
一、 本报告期末基金资产组合基本情况
项目名称 金额（元）
市值占基金资产总
值比
股 票 1,221,420,019.26 90.82%
债 券 0.00 0.00%
权 证 0.00 0.00%
银行存款及清算备付金合计 80,043,570.53 5.95%
其他资产 43,360,568.61 3.23%
资产总值 1,344,824,158.40 100.00%
二、本报告期末按行业分类的股票投资组合
1、指数投资部分
行业
市值（元）
市值占基金资产净
值比
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 47,863,220.00 3.62%
C 制造业 310,818,408.66 23.52%
C0 食品、饮料
144,984,406.67 10.97%
C1 纺织、服装、皮毛 2,646,000.00 0.20%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 59,581,834.65 4.51%
C5 电子 10,800.00 0.00%
C6 金属、非金属 54,467,791.78 4.12%
C7 机械、设备、仪表 43,620,705.56 3.30%
C8 医药、生物制品 5,506,870.00 0.42%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 15,758,458.00 1.19%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 27,566,599.50 2.09%
27
G 信息技术业 44,687,587.80 3.38%
H 批发和零售贸易 21,460.00 0.00%
I 金融、保险业 272,780,318.06 20.64%
J 房地产业 111,948,489.00 8.47%
K 社会服务业 15,407,000.00 1.17%
L 传播与文化产业 14,188,074.34 1.07%
M 综合类 56,800.00 0.00%
合计 861,096,415.36 65.15%
2、积极投资部分
行业
市值（元）
市值占基金资产净值
比
A 农、林、牧、渔业 0.00 0.00%
B 采掘业 11,896,000.00 0.90%
C 制造业 230,360,327.02 17.43%
C0 食品、饮料
44,225,000.00 3.35%
C1 纺织、服装、皮毛 4,092,500.00 0.31%
C2 木材、家具 0.00 0.00%
C3 造纸、印刷 10,173,073.30 0.77%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 7,271,709.12 0.55%
C5 电子 14,196,000.00 1.07%
C6 金属、非金属 9,198,000.00 0.70%
C7 机械、设备、仪表 100,343,044.60 7.59%
C8 医药、生物制品 40,861,000.00 3.09%
C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 0.00 0.00%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 0.00 0.00%
G 信息技术业 20,390,781.10 1.54%
H 批发和零售贸易 81,225,495.78 6.15%
I 金融、保险业 0.00 0.00%
J 房地产业 0.00 0.00%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 5,253,000.00 0.40%
M 综合类 11,198,000.00 0.85%
合计 360,323,603.90 27.27%
三、报告期末积极投资股票明细
序号
股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元）
市值占净值
比
1 002024 苏宁电器 1,100,000 49,940,000.00 3.78%
2 000157 中联重科 1,600,000 35,568,000.00 2.69%
28
3 600809 山西汾酒 1,100,000 34,089,000.00 2.58%
4 600761 安徽合力 1,213,380 26,997,705.00 2.04%
5 600161 天坛生物 800,000 16,560,000.00 1.25%
6 000410 沈阳机床 799,992 16,039,839.60 1.21%
7 000528 柳
工 800,000 13,680,000.00 1.04%
8 600410 华胜天成 509,805 12,673,752.30 0.96%
9 000538 云南白药 500,000 12,445,000.00 0.94%
10 600348 国阳新能 800,000 11,896,000.00 0.90%
11 600858 银座股份 550,000 11,198,000.00 0.85%
12 600693 东百集团 799,940 10,671,199.60 0.81%
13 600963 岳阳纸业 909,935 10,173,073.30 0.77%
14 000568 泸州老窖 400,000 10,136,000.00 0.77%
15 600859 王 府 井 399,995 9,719,878.50 0.74%
16 600211 S藏药业 500,000 8,630,000.00 0.65%
17 600031 三一重工 250,000 8,057,500.00 0.61%
18 600584 长电科技 800,000 7,992,000.00 0.60%
19 600485 中创信测 600,080 7,717,028.80 0.58%
20 600828 成商集团 849,912 7,555,717.68 0.57%
21 600596 新安股份 399,984 7,271,709.12 0.55%
22 002008 大族激光 300,000 6,204,000.00 0.47%
23 600585 海螺水泥 200,000 6,000,000.00 0.45%
24 600880 博瑞传播 300,000 5,253,000.00 0.40%
25 600439 瑞贝卡 250,000 4,092,500.00 0.31%
26 000759 武汉中百 359,000 3,338,700.00 0.25%
27 600276 恒瑞医药 100,000 3,226,000.00 0.24%
28 000807 云铝股份 300,000 3,198,000.00 0.24%
四、报告期末指数投资股票明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 市值（元） 市值占净值比
1 600030 中信证券 3,001,004 82,167,489.52 6.22%
2 600036 招商银行 4,000,082 65,441,341.52 4.95%
3 600000 浦发银行 3,000,242 63,935,157.02 4.84%
4 600016 民生银行 6,000,000 61,200,000.00 4.63%
5 000002 万 科 Ａ 3,700,103 57,129,590.32 4.32%
6 600519 贵州茅台 599,969 52,695,277.27 3.99%
7 600583 海油工程 1,300,000 45,071,000.00 3.41%
8 600887 伊利股份 1,600,000 42,400,000.00 3.21%
9 000858 五 粮 液 1,501,094 34,299,997.90 2.60%
10 000792 盐湖钾肥 1,200,020 28,272,471.20 2.14%
11 600309 烟台万华 1,100,015 26,653,363.45 2.02%
12 600383 金地集团 1,400,150 25,874,772.00 1.96%
29
13 000839 中信国安 1,101,000 25,113,810.00 1.90%
14 000060 中金岭南 1,200,000 20,796,000.00 1.57%
15 000402 金 融 街 1,201,000 20,236,850.00 1.53%
16 000063 中兴通讯 500,000 19,550,000.00 1.48%
17 600900 长江电力 1,609,900 15,728,723.00 1.19%
18 000895 S 双 汇
499,950 15,583,441.50 1.18%
19 000069 华侨城Ａ 700,000 15,407,000.00 1.17%
20 600009 上海机场 800,000 15,128,000.00 1.14%
21 600037 歌华有线 570,719 14,188,074.34 1.07%
22 600320 振华港机 1,200,000 14,112,000.00 1.07%
23 000039 中集集团 700,920 13,205,332.80 1.00%
24 600879 火箭股份 800,012 12,312,184.68 0.93%
25 600269 赣粤高速 1,301,450 11,049,310.50 0.84%
26 000825 太钢不锈 802,333 10,478,468.98 0.79%
27 600048 保利地产 200,999 8,707,276.68 0.66%
28 000768 西飞国际 700,000 8,190,000.00 0.62%
29 600005 武钢股份 1,001,000 6,366,360.00 0.48%
30 000423 S 阿 胶 401,000 5,489,690.00 0.42%
31 600331 宏达股份 300,000 4,656,000.00 0.35%
32 600089 特变电工 301,000 4,499,950.00 0.34%
33 000625 长安汽车 501,314 4,471,720.88 0.34%
34 000983 西山煤电 301,000 2,693,950.00 0.20%
35 600019 宝钢股份 310,000 2,684,600.00 0.20%
36 600177 雅 戈 尔 300,000 2,646,000.00 0.20%
37 601006 大秦铁路 159,390 1,291,059.00 0.10%
38 600001 邯郸钢铁 200,000 872,000.00 0.07%
39 600028 中国石化 10,000 91,200.00 0.01%
40 600029 S 南 航 11,000 44,990.00 0.00%
41 600832 东方明珠 3,000 34,290.00 0.00%
42 000001 S深发展Ａ 2,000 28,940.00 0.00%
43 600085 同仁堂 1,000 17,180.00 0.00%
44 600100 同方股份 1,380 14,917.80 0.00%
45 600660 福耀玻璃 1,000 14,770.00 0.00%
46 600058 五矿发展 2,000 14,640.00 0.00%
47 000878 云南铜业 1,000 10,930.00 0.00%
48 600428 中远航运 1,000 10,870.00 0.00%
49 600026 中海发展 1,000 10,350.00 0.00%
50 000898 鞍钢股份 1,000 10,200.00 0.00%
51 600010 包钢股份 3,000 9,360.00 0.00%
52 600690 青岛海尔 1,000 9,220.00 0.00%
53 000088 盐 田 港 1,000 9,170.00 0.00%
54 600717 天 津 港 1,000 8,910.00 0.00%
55 600811 东方集团 1,000 8,720.00 0.00%
30
56 600151 航天机电 1,000 8,510.00 0.00%
57 600839 四川长虹 2,000 8,440.00 0.00%
58 600011 华能国际 1,300 8,385.00 0.00%
59 000027 深能源Ａ 1,000 8,330.00 0.00%
60 600104 上海汽车 1,000 8,170.00 0.00%
61 600004 白云机场 1,000 7,540.00 0.00%
62 600015 华夏银行 1,000 7,390.00 0.00%
63 600642 申能股份 1,000 7,310.00 0.00%
64 600188 兖州煤业 1,000 7,070.00 0.00%
65 600895 张江高科 1,000 6,920.00 0.00%
66 600651 飞乐音响 1,000 6,870.00 0.00%
67 600500 中化国际 1,000 6,820.00 0.00%
68 000630 铜都铜业 1,000 6,760.00 0.00%
69 000089 深圳机场 1,000 6,400.00 0.00%
70 600649 原水股份 1,000 5,710.00 0.00%
71 000930 丰原生化 1,000 5,690.00 0.00%
72 600418 江淮汽车 1,000 4,920.00 0.00%
73 600050 中国联通 1,000 4,670.00 0.00%
74 600808 马钢股份 1,000 4,500.00 0.00%
75 000629 新 钢 钒 1,000 4,280.00 0.00%
76 000932 华菱管线 1,000 4,230.00 0.00%
77 600601 方正科技 1,000 4,190.00 0.00%
78 000800 一汽轿车 1,000 4,030.00 0.00%
79 000100 TCL 集团 1,000 2,360.00 0.00%
五、报告期内股票投资组合变动
（一） 股票累计买入金额超过期初基金资产净值2%的股票明细
序号
股票代码 股票名称 累计买入金额
（元）
占期初基金资产净值比
(%)
1 600016 民生银行 115,613,366.27 31.90%
2 600036 招商银行 99,071,723.15 27.34%
3 600030 中信证券 95,298,983.26 26.30%
4 000002 万 科 Ａ 93,753,304.32 25.87%
5 002024 苏宁电器 89,825,038.82 24.79%
6 600000 浦发银行 77,493,883.05 21.38%
7 600583 海油工程 71,631,038.02 19.76%
8 600037 歌华有线 51,391,352.56 14.18%
9 600887 伊利股份 50,225,763.90 13.86%
10 000063 中兴通讯 46,934,893.71 12.95%
11 000839 中信国安 44,777,666.49 12.36%
12 600519 贵州茅台 43,219,899.74 11.93%
13 600009 上海机场 42,835,489.42 11.82%
14 000157 中联重科 40,650,677.74 11.22%
31
15 000858 五 粮 液 39,371,956.27 10.86%
16 600383 金地集团 38,836,903.37 10.72%
17 600320 振华港机 37,844,862.55 10.44%
18 600809 山西汾酒 37,184,382.61 10.26%
19 000060 中金岭南 32,468,442.77 8.96%
20 600761 安徽合力 30,855,989.46 8.51%
21 600309 烟台万华 30,279,329.87 8.35%
22 000402 金 融 街 29,766,022.21 8.21%
23 600316 洪都航空 27,198,812.31 7.50%
24 000792 盐湖钾肥 26,559,978.58 7.33%
25 600694 大商股份 25,573,977.12 7.06%
26 000069 华侨城Ａ 23,678,484.29 6.53%
27 600015 华夏银行 23,159,903.31 6.39%
28 600331 宏达股份 22,921,688.36 6.32%
29 600879 火箭股份 21,243,182.50 5.86%
30 000039 中集集团 20,438,983.71 5.64%
31 600900 长江电力 20,328,291.42 5.61%
32 600485 中创信测 19,884,099.00 5.49%
33 600831 广电网络 19,462,641.51 5.37%
34 600028 中国石化 19,420,654.72 5.36%
35 600348 国阳新能 17,895,463.60 4.94%
36 600048 保利地产 15,363,634.19 4.24%
37 600269 赣粤高速 14,998,334.28 4.14%
38 600161 天坛生物 14,949,231.07 4.12%
39 000825 太钢不锈 14,616,769.43 4.03%
40 600205 S山东铝 14,204,681.12 3.92%
41 000410 沈阳机床 14,201,525.30 3.92%
42 600547 山东黄金 13,537,073.02 3.74%
43 600029 S 南 航 13,258,583.92 3.66%
44 000528
柳
工 13,095,276.73 3.61%
45 000768 西飞国际 12,918,939.66 3.56%
46 000423 S 阿 胶 12,885,113.66 3.56%
47 600660 福耀玻璃 12,619,450.80 3.48%
48 600410 华胜天成 12,398,830.27 3.42%
49 000538 云南白药 12,343,313.66 3.41%
50 000568 泸州老窖 12,121,453.94 3.34%
51 000400 许继电气 11,818,855.33 3.26%
52 000983 西山煤电 11,745,860.97 3.24%
53 600970 中材国际 11,611,471.79 3.20%
54 600963 岳阳纸业 11,586,935.68 3.20%
55 600089 特变电工 10,962,684.85 3.02%
56 600832 东方明珠 10,559,051.69 2.91%
57 600031 三一重工 10,427,696.53 2.88%
32
58 601398 工商银行 10,075,508.00 2.78%
59 600585 海螺水泥 9,985,146.21 2.76%
60 600050 中国联通 9,871,169.97 2.72%
61 600151 航天机电 9,833,225.54 2.71%
62 600693 东百集团 9,675,106.88 2.67%
63 600858 银座股份 9,521,188.70 2.63%
64 000848 承德露露 9,111,258.93 2.51%
65 600211 S藏药业 8,883,758.45 2.45%
66 000917 电广传媒 8,723,589.50 2.41%
67 600406 国电南瑞 8,450,758.50 2.33%
68 000027 深能源Ａ 8,431,852.14 2.33%
69 600266 北京城建 8,252,905.96 2.28%
70 600859 王 府 井 8,187,383.12 2.26%
71 600276 恒瑞医药 8,173,458.07 2.26%
72 000759 武汉中百 8,147,807.86 2.25%
73 600439 瑞 贝 卡 8,050,018.89 2.22%
74 600797 浙大网新 8,016,169.91 2.21%
75 600584 长电科技 7,999,430.60 2.21%
76 600828 成商集团 7,977,164.03 2.20%
77 000900 现代投资 7,746,785.16 2.14%
78 000733 振华科技 7,712,650.79 2.13%
79 600596 新安股份 7,484,479.46 2.07%
80 600835 上海机电 7,470,971.50 2.06%
81 600271 航天信息 7,354,386.09 2.03%
82 600415 小商品城 7,326,351.37 2.02%
（二） 股票累计卖出金额超过期初基金资产净值2%的股票明细
序号
股票代码 股票名称 累计卖出金额
（元）
占期初基金资产净值比
(%)
1 600016 民生银行 89,882,064.35 24.80%
2 600036 招商银行 78,596,007.09 21.69%
3 000002 万 科 Ａ 78,293,836.72 21.60%
4 002024 苏宁电器 78,000,787.51 21.52%
5 600583 海油工程 65,055,603.22 17.95%
6 600037 歌华有线 61,198,603.28 16.89%
7 600000 浦发银行 56,050,876.33 15.47%
8 600009 上海机场 54,505,710.50 15.04%
9 600316 洪都航空 45,962,001.67 12.68%
10 000063 中兴通讯 44,823,219.71 12.37%
11 600320 振华港机 44,598,106.14 12.31%
12 600694 大商股份 40,740,748.40 11.24%
13 600519 贵州茅台 40,414,920.28 11.15%
14 600887 伊利股份 33,663,520.63 9.29%
33
15 600331 宏达股份 32,873,547.81 9.07%
16 000792 盐湖钾肥 32,755,525.91 9.04%
17 600030 中信证券 32,568,999.10 8.99%
18 000839 中信国安 25,870,883.27 7.14%
19 600831 广电网络 25,007,333.86 6.90%
20 600015 华夏银行 24,088,093.86 6.65%
21 600383 金地集团 22,598,087.92 6.24%
22 000402 金 融 街 22,144,165.82 6.11%
23 000069 华侨城Ａ 21,599,832.38 5.96%
24 600028 中国石化 21,240,440.14 5.86%
25 600809 山西汾酒 19,524,314.89 5.39%
26 600636 三 爱 富 18,639,353.38 5.14%
27 600415 小商品城 17,069,267.58 4.71%
28 600900 长江电力 16,299,089.26 4.50%
29 600547 山东黄金 15,889,803.89 4.38%
30 000900 现代投资 15,356,201.76 4.24%
31 600970 中材国际 14,834,246.85 4.09%
32 600276 恒瑞医药 14,525,683.48 4.01%
33 000858 五 粮 液 14,110,081.89 3.89%
34 600485 中创信测 13,914,856.26 3.84%
35 600029 Ｓ南航 13,552,684.55 3.74%
36 600660 福耀玻璃 12,811,068.65 3.53%
37 600205 S山东铝 12,551,349.13 3.46%
38 000157 中联重科 11,728,147.67 3.24%
39 000400 许继电气 11,473,909.78 3.17%
40 601398 工商银行 10,713,263.76 2.96%
41 600832 东方明珠 10,318,891.72 2.85%
42 600050 中国联通 9,963,780.07 2.75%
43 000039 中集集团 9,772,010.41 2.70%
44 600406 国电南瑞 9,765,375.76 2.69%
45 600879 火箭股份 9,652,761.15 2.66%
46 000848 承德露露 9,614,628.26 2.65%
47 600266 北京城建 9,521,212.20 2.63%
48 000568 泸州老窖 9,470,083.59 2.61%
49 600151 航天机电 9,456,728.96 2.61%
50 600761 安徽合力 9,395,394.97 2.59%
51 000060 中金岭南 9,339,209.92 2.58%
52 000983 西山煤电 9,300,140.39 2.57%
53 002061 江山化工 8,939,101.09 2.47%
54 600472 包头铝业 8,734,557.02 2.41%
55 000027 深能源Ａ 8,513,407.73 2.35%
56 000733 振华科技 8,413,251.75 2.32%
57 600271 航天信息 8,250,219.11 2.28%
34
58 000423 S 阿 胶 8,235,136.65 2.27%
59 600269 赣粤高速 8,018,610.60 2.21%
60 600309 烟台万华 8,008,692.45 2.21%
61 000917 电广传媒 7,743,180.95 2.14%
62 600835 上海机电 7,710,121.86 2.13%
63 600497 驰宏锌锗 7,536,602.83 2.08%
64 600797 浙大网新 7,534,372.49 2.08%
65 000006 深振业Ａ 7,522,273.86 2.08%
66 000031 中粮地产 7,478,897.88 2.06%
67 600089 特变电工 7,476,369.59 2.06%
（三）、报告期内买入股票成本总额
2,221,055,439.79元
卖出股票收入总额
1,759,202,880.04元
六、券种分类的债券投资组合
报告期末本基金未持有债券类资产。
七、基金投资前五名债券明细
报告期末本基金未持有债券类资产。
八、投资组合报告附注
1、本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未被监管部门立案调查，
在本报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。
2、本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
3、其他资产的构成
项目名称
金额（元）
交易保证金
412,421.98
应收利息
28,730.66
应收申购款
42,919,415.97
合
计
43,360,568.61
4．本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5．本报告期内本基金未主动投资权证，本报告期末未持有权证。
报告期内被动持有权证明细如下：
代码 名称 份数（份）
成本总额
（元） 持有原因
580003 邯钢 JTB1 730 0.00 被动持有
580005 万华 HXB1 200 0.00 被动持有
580006 雅戈 QCB1 100 0.00 被动持有
580007 长电 CWB1 1,500 0.00 被动持有
580990 茅台 JCP1 800,000 0.00 被动持有
580991 海尔 JTP1 900 0.00 被动持有
580992 雅戈 QCP1 700 0.00 被动持有
580993 万华 HXP1 300 0.00 被动持有
35
580994 原水 CTP1 500 0.00 被动持有
580996 沪场 JTP1 750,000 0.00 被动持有
580997 招行 CMP1 1,680,000 0.00 被动持有
030002 五梁 YGC1 117,390 0.00 被动持有
038004 五梁 YGP1 123,410 0.00 被动持有
038005 深能 JTP1 90,000 0.00 被动持有
038006 中集 JYP1 35,700 0.00 被动持有
038008 钾肥 JTP1 400,000 0.00 被动持有
580009 伊利 CWB1 150,000 0.00 被动持有
031001 侨城 HQC1 266,000 0.00 被动持有
合计 4,417,430 0.00
6、本报告期内本基金未持有资产支持证券。
第九节 基金份额持有人户数、持有人结构
个人持有情况 机构持有情况
期末基金总份额
（份）
总户数
（户）
户均持有份额
（份）
持有份额（份）
持有比
例
持有份额（份）
持有比
例
1,072,879,704.54 37579 28,549.98
926,962,298.82 86.40% 145,917,405.72 13.60%
第十节 开放式基金份额变动（单位：份）
基金合同生效日基金份额 1,085,604,444.01
期初基金份额 337,840,962.90
本期总申购份额 1,425,552,497.70
本期总赎回份额 690,513,756.06
期末基金份额 1,072,879,704.54
第十一节 重大事项揭示
1、本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
2、经银华基金管理有限公司股东会决议通过, 中国证券监督管理委员会批准,第一
创业证券有限责任公司受让北京首都创业集团有限责任公司持有的我公司股权。
本次股权转让完成后，我公司注册资本保持不变，股东及出资比例分别为：西南
证券有限责任公司29%，第一创业证券有限责任公司29%，南方证券股份有限公
司21%，东北证券有限责任公司21%。该变更事项于2006年2月25日在《中国
证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站公开披露。
3、经银华基金管理有限公司临时股东会议审议， 同意孙兵先生因工作变动原因辞去
公司董事职务，聘任蒋辉先生担任公司董事。该变更事项已报中国证监会及深圳
证监局备案并于2006年1月21日在 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
时报》及公司网站公开披露。
4、经银华基金管理有限公司股东会审议通过，决定聘请郭昕先生担任本公司董事，
常克川先生不再担任本公司董事。 该变更事项已报送中国证监会及深圳证监局备
36
案并于2006年4月6日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及
公司网站公开披露。
5、经银华基金管理有限公司股东会及董事会审议通过， 批准尚健先生辞去本公司董
事总经理职务，决定由王立新先生代为履行总经理职务，该变更事项已按规定向
中国证监会和深圳证监局报告，并于 2006年 6月 10日在《中国证券报》、《上
海证券报》、《证券时报》及公司网站公开披露。
6、经银华基金管理有限公司股东会议审议通过，同意郭昕先生辞去公司董事职务，
聘任徐志光先生担任公司董事， 该变更事项已报中国证监会及深圳证监局备案并
于2006年11月24日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公
司网站公开披露。
7、经银华基金管理有限公司第三届董事会第二次会议审议批准， 决定聘任王立新先
生担任公司总经理， 王立新先生的高级管理人员任职资格和公司总经理的任职事
项已获中国证券监督管理委员会核准(证监基金字【2006】241号文)，该事项已
于2006年12月2日在 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司
网站公开披露。
8、2006年7月27日， 中国建设银行股份有限公司董事会召开会议，通过了委任张
建国先生担任中国建设银行行长的议案；2006年10月20日，中国建设银行股
份有限公司举行2006年第一次临时股东大会， 委任张建国先生为建行执行董事，
同时出任副董事长。2006年7月，常振明先生辞任建行副董事长、执行董事及
行长的职务。
9、2006年12月28日，中国建设银行股份有限公司根据工作需要，将“基金托管
部”更名为“投资托管服务部”。
10、 本报告期内本基金共进行了五次分红，2006年1月16日每10份基金份额
派发现金红利0.40元，2006年2月10日每10份基金份额派发0.60元，2006
年4月17日每10份基金份额派发现金红利2.20元，2006年10月31日，每10
份基金份额派发现金红利3.60元，2006年12月13日，每10份基金份额派发
现金红利2.10元，分红事项在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
及公司网站公开披露。
11、 报告期内本基金未变更为其审计的会计师事务所，报告期内本基金应支付给聘
任会计师事务所的报酬共计人民币 100,000 元。截至本报告期末该报酬尚未支
付。目前的审计机构已连续为本基金提供 3年的审计服务。
12、 本报告期内基金管理人、基金托管人的基金托管部门及其高级管理人员没有受
到过中国证监会等有关机关的处罚。
13、 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
14、 本报告期内本基金的内部决策程序、投资策略未有重大变化。
15、 因业务需要，本报告期内本基金减少了中信万通证券有限责任公司一个交易席
位。
本报告期各交易席位成交量及佣金情况如下：(单位：人民币元)
券商名称（席位数量） 股票成交金额 股票比率 债券成交金额 债券比率
首创证券有限责任公司（2 个） 832,155,453.76 20.94% 149,446,983.64 30.43%
东吴证券有限责任公司（1 个） 317,255,241.61 7.98% 0.00 0.00%
中信万通证券有限责任公司（1 个） 209,422,350.31 5.27% 0.00 0.00%
长城证券有限责任公司（1 个） 789,363,969.10 19.86% 245,693,354.36 50.02%
国泰君安证券股份有限公司（1 个） 534,822,277.83 13.46% 79,562,719.35 16.20%
37
光大证券股份有限公司（1 个） 1,010,114,504.31 25.42% 0.00 0.00%
天一证券有限责任公司(1 个) 280,983,311.05 7.07% 16,466,248.64 3.35%
合计 3,974,117,107.97 100.00% 491,169,305.99 100.00%
券商名称（席位数量） 回购金额 比率 权证成交金额 权证比率
首创证券有限责任公司（2 个） 0.00 0.00% 4,754,345.42 40.63%
东吴证券有限责任公司（1 个） 0.00 0.00% 1,969,887.51 16.84%
中信万通证券有限责任公司（1 个） 0.00 0.00% 4,424,143.24 37.81%
长城证券有限责任公司（1 个） 0.00 0.00% 0.00 0.00%
国泰君安证券股份有限公司（1 个） 0.00 0.00% 9,163.80 0.08%
光大证券股份有限公司（1 个） 0.00 0.00% 542,934.55 4.64%
天一证券有限责任公司(1 个) 0.00 0.00% 0.00 0.00%
合计 0.00 0.00% 11,700,474.52 100.00%
券商名称（席位数量） 实付佣金 佣金比率
首创证券有限责任公司（2 个） 680,477.61 21.21%
东吴证券有限责任公司（1 个） 260,147.21 8.11%
中信万通证券有限责任公司（1 个） 163,875.47 5.11%
长城证券有限责任公司（1 个） 644,780.33 20.10%
国泰君安证券股份有限公司（1 个） 437,734.09 13.65%
光大证券股份有限公司（1 个） 790,420.62 24.64%
天一证券有限责任公司(1 个) 230,234.76 7.18%
合计 3,207,670.09 100.00%
a) 基金专用席位的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、
全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、
市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。
b) 基金专用席位的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。
经公司董事会批准后与被选择的证券经营机构签订协议。
16、 为了答谢投资者对银华基金管理有限公司的支持和厚爱，本公司于2006年3
月20日至4月20日举办旗下开放式基金的促销活动， 具体公告内容登载在2006年
3月15日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站“关于银华
基金管理公司旗下开放式基金开展促销活动的公告”。
17、 鉴于银华道琼斯88精选证券投资基金持有的部分股票处于股权分制改革阶段，
对基金份额净值的影响可能较大。为切实保护现有基金份额持有人利益，决定自公
告之日起， 暂停银华道琼斯88精选证券投资基金单笔金额100 万元以上 （含100 万
元）的申购和转入上述基金的业务，具体公告内容登载在2006年4月12日《中国
证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站。
18、 为切实保护现有基金份额持有人利益， 银华道琼斯88精选证券投资基金自2006
年4 月12 日起暂停了单笔金额100 万元以上（含100 万元）的申购和转入业务，
自 2006 年 4 月 26 日起，恢复正常申购及转入业务。具体公告内容登载在 2006 年
4月26日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站。
19、 为进一步方便客户、 提升客户服务品质， 银华基金管理有限公司于2006年12 月
4 日起正式开通全国统一客户服务电话， 号码为 400-678-3333。 客户通过固定电话、
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移动电话及小灵通拨打此号码，只需支付本地通话费用，长途通话费用将由本公司
承担，原客户服务电话 010-85186558 仍可继续使用。具体公告内容登载在 2006 年
12月2 日《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站。
第十二节 备查文件目录
一、 《银华-道琼斯88精选证券投资基金招募说明书》
二、 《银华-道琼斯88精选证券投资基金基金合同》
三、 《银华-道琼斯88精选证券投资基金托管协议》
四、 银华基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程
五、
本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他定期或临时公告
上述备查文本存放在本基金管理人办公场所，投资者可免费查阅，在支付工本
费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，
投资者还可在本基金管理人网站（http://www.yhfund.com.cn）查阅。
本报告存放在本基金管理人及托管人办公场所，供公众查阅、复制。
银华基金管理有限公司
2007年3月28日
